Mercados Verdes

Carbon credits - origination to commercialisation© 2006 EcoSecurities Group plc

El papel del sector empresarial en la gestión ambiental y el apoyo a los mercados verdes

Alejandra López, 3 de mayo 2007


Contenido

> Antecedentes

> Mercado de Carbono en México

> Papel del Sector Empresarial en

el Mercado de Carbono

> Proyectos Exitosos en

Latinoamérica

> Conclusiones


I. Antecedentes

> Calentamiento global

> Protocolo de Kyoto

– Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)

– Implementación Conjunta

– Mercado de Carbono

> México dentro de los 25 países con mayores emisiones de GEI (1.5%)

> Potencial de mitigación de emisiones ≈ 81 millones de ton CO2/año entre el

2008-2012, equivalente a más de 480 millones de euros anuales (INE).


I. Antecedentes. Origen y principios del mercado de carbono

Los países desarrollados utilizan los bonos de carbono del MDL para complementar el cumplimiento de sus topes de emisión.

Tope de emisiones

Emisiones reales

Comprador

Bonos de carbono

Ingresos (€)

País Anexo IProyecto MDL

El proyecto reduce emisiones en un país en

vías de desarrollo


I. Antecedentes. Importancia financiera de los bonos de carbono

Los CRE o Bonos de Carbono pueden representar una corriente adicional de ingresos para nuevas inversiones y mejorar la rentabilidad de los proyectos (ERPA).

Deben ser considerados como un elemento valioso en la estructuración financiera de proyectos

Pueden usarse como colateral o garantía en operaciones de crédito

En ocasiones pueden por sí mismos pagar proyectos con beneficios ambientales y económicos considerables (BOOT)


I. Antecedentes. Adicionalidad

tiempo

emis

ion

es

Emisiones de cada proyecto

Línea base

Certificados deReducción de Emisiones (CRE)

Emisiones reales del proyecto

Las reducciones de emisioneslogradas por debajo de la línea base a lo largo de un período

determinado pueden ser documentadas en Certificadosde Reducción de Emisiones, los cuales son susceptibles de comercializarse en mercados

internacionales


I. Antecedentes. Adicionalidad (cont.)

> Adicionalidad financiera

Rendimiento requerido por la

inversión

Rendimiento del proyecto sin ingresos

MDL

Rendimiento proyecto

con ingresos MDL

Ingresos MDL

Flujo de caja MDLBrecha entre el rendimiento del

proyecto y el rendimiento

requerido por la inversión


CO2 equivalente total en el 2002 Las emisiones de GEIs en el año 2002 fueron 643,183 Gg de CO2 equivalente

(USCUSS, Uso de Suelo, Cambio de Uso de Suelo y Silvcultura).

II. Mercado de Carbono en México. Inventario de emisiones


II. Mercado de Carbono en México. (Cont.)

Emisiones de CO2 equivalente por sector


II. Mercado de carbono en México(Cont.)

PROYECTOS REGISTRADOS EN MÉXICO = 78

2 rellenos sanitarios

371,945 cers/año

2 hidroeléctrico 86,254

cers/año

1 HFC (Quimobásicos)

2,155,363 cers/año3 Eólicos 1,200,796

cers/año

69 Manejo de residuos

(granjas) animales

2,079,896 cers/año

1 Energía renov able (La

Costeña) 3,619 cers/año

5´897,874 CER´s por año


II. Mercado de Carbono. Precio y riesgo de los CER´s

Costo y margen

Riesgo del proyecto

Riesgo de contraparte

Riesgo de desempeño

Riesgo de DNA

Riesgo de validación

Riesgo de monitoreo

Riesgo de verificación

Riesgo del ETS

Precio de Mercado ETS


III. Papel del Sector Empresarial. Perfil y experiencia EcoSecurities

Empresa líder en el mundo en el desarrollo de proyectos para el Mecanismo de Desarrollo Limpio del Protocolo de Kioto.

Actor protagónico en los mercados internacionales de carbono.

Experiencia de diez años en el mercado (antigüedad máxima)

Ha originado y desarrollado una cartera muy amplia y diversificada de proyectos, en más de 26 países y con las tecnologías más diversas.

IndustriaRellenos sanitariosGranjasMinería

Proyectos forestalesEnergíaBiomasa


III. Papel del Sector Empresarial. (Cont.)

> EcoSecurities a desarrollado los siguientes proyectos de reducción de emisiones:

> 374 proyectos en diferentes etapas del ciclo MDL.

> En 36 países, utilizando 18 diferentes tecnologías.

> Con potencial para generar aproximadamente 130 millones de créditos de carbono hasta 2012.

> 47 proyectos registrados con la Junta Ejecutiva del MDL (incluyendo el primero en ser registrado, relleno sanitario de Novagerar, Brasil).

> Cerca de 60 proyectos validados > Contribuido/Desarrollado 11 de las

79 metodologías aprobadas por la Junta Ejecutiva del MDL

> Elegida “Mejor desarrollador de proyectos MDL” en 2005 y 2006 por Point Carbon

> Elegida “Mejor empresa asesora sobre GEI” por la revista Environmental Finance en los ultimos 5 años



BIOMASA Y RESIDUOS

MINIHIDRÁULICA

BIODIGESTORES

RELLENOS SANITARIOS

EFICIENCIA ENERGÉTICA

ENERGÍA EÓLICA



– Desarrollo e integración de cartera de proyectos potenciales MDL

– Asesoría tecnológica para la maximización del volumen y del valor de los bonos de carbono generados

– Alineación de intereses con los clientes

– Gestiones a nivel nacional (aprobación) e internacional

– Minimización de riesgos tecnológicos, en la aprobación, validación, certificación y registro

– Desarrollo de la documentación para la acreditación del proyecto (PDD)

– Estudios de línea base


– Análisis y justificación de adicionalidad (técnica, jurídica, financiera)

– Enlace y promoción con inversionistas

– Contratos de cobertura, seguros y futuros

– Contratos de compra-venta de los bonos de carbono en mercado primario directo, mercados secundarios, mercado spot

– Procesos relacionados con Entidades Operacionales (validación, registro, certificación, monitoreo, etc.)

– Maximización de valor de venta por alta calificación de EcoSecurities



IV. Proyectos exitosos. Experiencia en América Latina

> La Gloria – hidroeléctrico – Honduras - Registrado

> San Carlos & Cortecito – hidroeléctrico – Honduras - Registrado

> San Jacinto – geotérmico – Nicaragua - Registrado

> Cuyamel – hidroeléctrico – Honduras - Registrado

> Paso Ancho – hidroeléctrico - Panama, Sometido a registro

> Amatitlan – geotérmico - Guatemala

> Cerro de Hula – eólico - Honduras

> Cerro Tute – eólico – Panamá, firmado 29 marzo 07


Empresa integrada para el desarrollo de proyectos de metano en rellenos sanitarios, con capacidad de operar como:

Inversionistas

Proveedores de tecnología

Operación y mantenimiento de los sistemas

Desarrollo del proyectos bajo el MDL

Comercialización y venta de los bonos de carbono

Pago de regalías a socios o propietarios

Generación de electricidad

Biogas Technology Ltd


IV. Proyectos Exitosos. Relleno Sanitario Aguascalientes

> Desarrollado por EcoMethane, asociacion entre EcoSecurities y Biogas Technology

> Costo 0 para el municipio + regalias

> En 7 meses, construccion, operación y registro bajo el MDL del proyecto

7 months 24 months (?)

TimeFeasibility study

Obtain financing

Construction (includes tenders, selection, negotiations)

Development of project under CDM/JI

EcoMethane

Convencional


IV. Proyectos Exitosos. Granjas Carroll México


Conclusión

> Aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado de carbono para desarrollar proyectos ambientales

> Sociedad con empresas que garantizan la maximización de los beneficios económicos

> Preguntar ¿???


ALEJANDRA LOPEZ VILLALOBOS

[email protected]

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