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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|1 informacióneconómica
VOLUMEN DE NEGOCIO
Activos Totales en Balance
Fondos Propios
Recursos Gestionados
Depósitos de la Clientela en Balance
Depósitos de la Clientela fuera de Balance
Créditos a la Clientela
CUENTA DE RESULTADOS
Margen de Intermediación
Margen Ordinario
Costes de Explotación
Margen de Explotación
Excedente Bruto
Excedente Neto
3.36�.757
�8�.330
3.050.�48
�.839.58�
��0.666
�.763.675
76.�05
89.5�4
65.936
3�.�08
��.�03
�8.3�7
3.88�.763
304.��9
3.600.�6�
3.303.037
�97.��4
3.�88.093
89.00�
�04.8�7
70.465
38.747
34.0��
�5.77�
5�0.006
��.889
550.0�3
463.455
86.558
5�4.4�8
��.896
�5.303
4.5�9
6.639
��.8�9
7.454
�5,5
8,�
�8,0
�6,3
4�,�
�9,0
�6,9
�7,�
6,9
�0,7
60,5
40,7
información económicaVARIACIÓN 05/06 DATOS FUNDAMENTALES DE CAJA
RURAL DE GRANADA
DATOS EN MILES DE EUROS �005 �006 IMPORTE %
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|2 informacióneconómica
GESTIÓN DEL RIESGO
Activos Dudosos
Corecciones de valor por deterioro de Activos
Ratio de Morosidad (%)
Ratio de Cobertura (%)
RENTABILIDAD Y EFICIENCIA
Activos Totales Medios
R.O.A (%)
R.O.E (%)
Ratio s/ATM Costes Explotación (%)
Ratio de Eficiencia (%)
SOLVENCIA
Ratio BIS
OTROS DATOS
Número de Socios
Número de Empleados
Número de Oficinas
Número de Cajeros
4�.�8�
6�.85�
�,49
�48,6
�.957.40�
0,7�
6,5�
�,�3
70,�
��,84
8�.677
764
�74
�06
35.579
68.664
�,06
�93,0
3.557.360
0,96
8,47
�,98
64,5
��,06
88.043
805
�85
��9
-6.70�
5.8�3
-0,43
44,4
599.958
0,�4
�,96
-0,�5
-5,7�
-0,78
5.366
4�
��
�3
-�5,9
9,�
�0,3
6,5
5,4
6,3
6,3
VARIACIÓN 05/06 DATOS FUNDAMENTALES DE CAJA RURAL DE GRANADA
DATOS EN MILES DE EUROS �005 �006 IMPORTE %
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|3
EVOLUCIÓN BALANCE PÚBLICO 2006
ACTIVOMILES DE EUROS
DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Caja y depósitos en bancos
centralesCartera de negociaciónActivos Financieros disponibles para
la ventaInversiones CrediticiasCartera de Inversión a
VencimientoDerivados de CoberturaActivos No Corrientes en
VentaActivo MaterialActivo IntangibleActivos
FiscalesPeriodificacionesOtros Activos
��.00��.37�
�5�.8333.039.�89
��.0950
639��0.9�6
664��.�05
�54�.589
�9.8678.753
��0.50�3.489.7�9
0�67906
��6.003690
��.��7465
3.364
-�.�356.38�
67.670450.540-��.095
�67�67
5.087�6
�.0�����
�.775
-5,4�69,�44,3�4,8
-�00,0999,94�,84,�4,09,0
83,����,7
TOTAL ACTIVO 3.36�.757 3.88�.763 5�0.006 �5,5
informacióneconómica
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|4
PATRIMOMIO NETOMILES DE EUROS
DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Ajustes por ValoraciónFondos
Propios
��.09��8�.330
8.�0�304.��9
-�.990��.889
-�7,08,�
TOTAL PATRIMONIO NETO �9�.4�� 3��.3�� �9.899 6,8
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 3.36�.757 3.88�.763 5�0.006
�5,5
PRO-MEMORIAMILES DE EUROS
DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Riesgos ContingentesCompromisos
Contingentes
�93.�5�6��.3�4
3�4.�74667.796
��.0��45.48�
7,� 7,3
informacióneconómica
EVOLUCIÓN BALANCE PÚBLICO 2006
PASSIVOMILES DE EUROS
DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Cartera de negociaciónPasivos
Financieros a coste amortizadoDerivados de
CoberturaProvisionesPasivos FiscalesPeriodificacionesOtros
PasivosCapital con Naturaleza de Pasivo Financiero
6363.037.083
0�3.7�68.�6�3.8893.8373.003
3693.5�7.�75
�.�7��4.738�0.4089.748
��.5064.��7
-�67480.�9�
�.�7��.0���.�475.8598.669�.��4
-4�,0�5,8
999,97,4
�7,5�50,7��5,940,8
TOTAL PASIVO 3.070.335 3.570.44� 500.�07 �6,3
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|5 informacióneconómicaEVOLUCIÓN CUENTA DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS PÚBLICA 2006
MILES DE EUROS
CONCEPTOS DIC-05 % s/ATM DIC-06 % s/ATM VARIACIÓN %
VAR.Intereses y rendimientos asimiladosIntereses y cargas
asimiladas Rendimiento de instrumentos de capital
��6.�0440.7��
6�3
3,93�,380,0�
�45.49358.045�.553
4,09�,630,04
�9.�89�7.3�3
93�
�5,�4�,5
�49,5
Margen de Intermediación 76.�05 �,57 89.00� �,50 ��.896
�6,9Comisiones percibidasComisiones pagadasResultados de
operaciones financieras (neto)Diferencias de cambio (neto)
�6.�4�3.67�
74495
0,550.��0,030,00
�8.47�345�7�58�
0,5�0,�00,0�0,00
�.�3�-��9-�9-�4
�3,7-6.0-3,9
-�4,5Margen Ordinario 89.5�4 3,03 �04.8�7 �,95 �5.303 �7,�Otros
productos de explotaciónGastos de personalOtros gastos generales de
administraciónAmortizaciónOtras cargas de explotación
4.37535.0�5�0.4644.�55�.�37
0,�5�,�80,690,�40,07
4.39540.949��.6�05.548�.358
0,���,�50,6�0,�60,07
�05.9�4�.�46�.393
���
0,4�6,95,6
33,5�0,3
Margen de Explotación 3�.�08 �,09 38.747 �,09 6.639 �0,7Pérdidas
por Deteriodo de Activo (neto)Dotaciones a provisiones (neto)Otras
gananciasOtras pérdidas
�7.805�.0358.9�5
990
0,600,030,300,03
6.074�.3074.�34
578
0,�70,060,��0,0�
-��.73��.�7�
-4.69�-4��
-65,9��3,0-5�,6-4�,6
Resultado Antes de Impuestos ��.�03 0,7� 34.0�� 0,96 ��.8�9
60,5Impuesto sobre beneficiosDotación obligatoria a obras y fondos
sociales
�.04��.845
0,040,06
5.707�.544
0,�60,07
4.666699
448,�37,9
Resultado de la Actividad Ordinaria �8.3�7 0,6� �5.77� 0,7�
7.454 40,7Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 0,00 0
0,00 0 0,00RESULTADO DEL EJERCICIO �8.3�7 0,6� �5.77� 0,7� 7.454
40,7
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|6 informacióneconómica
EVOLUCIÓN ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO �006MILES DE
EUROS
CONCEPTOS DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.
INGRESOS NETOS RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO
(43�) (�.990) (�.559) (593,7)
Activos financieros disponibles para la venta (43�) (�.990)
(�.559) (593,7)Otros pasivos financieros a valor razonable con
cambios en patrimonio neto - - - -Coberturas de los flujos de
efectivo - - - -Coberturas de inversiones netas en negocios en el
extranjero - - - -Diferencias de cambio - - - -Activos no
corrientes en venta - - - -RESULTADO DEL EJERCICIO �8.3�7 �5.77�
7.454 40,7Resultado publicado �8.3�7 �5.77� 7.454 40,7Ajustes por
cambios de criterio contable - - - -Ajustes por errores - - -
-INGRESOS Y GASTOS TOTALES DEL EJERCICIO �7.886 ��.78� 4.895
�7,4
PRO-MEMORIA DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.AJUSTES EN EL
PATRIMONIO NETO IMPUTABLES A PERIODOS ANTERIORES (3.003) (4.��7)
(�.��4) (40,8)Por cambios en criterios contables (3.003) (4.��7)
(�.��4) (40,8)
Efectos de errores - - - -
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
EVOLUCIÓN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2006
MILES DE EUROS VARIACIÓNDIC-05 DIC-06 ABSOLUTA % VAR.
�. Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación (3.�34)
(�5.079) (��.945) (38�,�)Resultado ajustado Resultado del ejercicio
Ajustes al resultadoAumento/Disminución neta en los activos de
explotaciónAumento/Disminución neta en los pasivos de
explotación
35.888�8.3�7�7.57�
7�5.3�4676.30�
45.765�5.77��9.994
548.6�7487.773
9.8777.454�.4�3
(�66.707)(�88.5�9)
�7,540,7�3,8
(�3,3)(�7,9)
�. Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión �.867
3.84� �.974 �05,7Inversiones (-):Desinversiones (+):Total flujos de
efectivo netos de las actividades de inversión (�)
(�9.057)30.9�4
(��.�60)�6.00�
6.897(4.9�3)
�3,7(�5,9)
3. Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación ��.838
(�.660) (�4.498) (�07,3)Emisión/Amortización de fondo de dotación
(+/-)Adquisición de instrumentos de capital propios (-)Enajenación
de instrumentos de capital propios (+)Emisión/Amortización cuotas
participativas (+/-)Emisión/Amortización otros instrumentos de
capital (+/-)Emisión/Amortización capital con naturaleza de pasivo
financiero (+/-)Emisión/Amortización pasivos subordinados
{+/-)Emisión/Amortización otros pasivos a largo plazo
(+/-}Dividendos/Intereses pagados (-)Otras partidas relacionadas
con las actividades de financiación (+/-)
�4.474-------
(�.637)�
44�-------
(�.�0�)-
(�4.033)-------
(464)(�)
(98,�)-------
(�8,3)(�00,0)
4. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el
efectivo o equivalentes - - - -5. AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL
EFECTIVO O EQUIVALENTES (�+�+3+4) ��.57� (��.898) (34.469)
(�59,8)Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicioEfectivo o
equivalentes al final del ejercicio
��6.496�48.067
�48.067�35.�69
��.57�(��.898)
�7,�(8,7)
04|7 informacióneconómica
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
CONCEPTOS DIC-06
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre
beneficios Dotación obligatoria a obras y fondos sociales
BENEFICIO NETO DESPUÉS DE IMPUESTOSAPLICACIONES Fondo de Reserva
Obligatorio Reserva Capital
34.0��.07�,435.706.969,59�.544.409,08
�5.770.69�,76
��.899.68�,76�,87�,0��,0
04|8 informacióneconómica
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|9 informacióneconómicaENTORNO ECONÓMICO �006
La economía mundial ha mostrado un ritmo vigoroso durante �006,
alcanzando una tasa de crecimien-to algo superior al 5%. Este marco
se vio respaldado por la estabilidad de la situación económica
interna-cional, y por la buena marcha de los principales mercados
financie-ros.
No obstante, las elevadas tasas de crecimiento han dado lugar a
la aparición de tensiones inflacio-narias, lo que ha generado la
re-acción de los principales bancos centrales, aplicando políticas
mo-netarias más restrictivas. La Reser-va Federal de Estados Unidos
subió las tasas de interés hasta el 5,�5%, el Banco Central Europeo
cerró el ejercicio con un tipo del 3,5% y el Banco de Japón eliminó
su política de tasas cero.
Las previsiones mundiales para �007 reflejan un posible
deterioro de la actual situación, mostrando una tasa de crecimiento
entorno al 4%. Los causantes de este deterioro son las tensiones
inflacionarias, las nuevas alzas en el precio del petró-leo y la
incertidumbre geopolítica.
Por áreas geográficas; Estados Uni-dos cerró el ejercicio �006
con una tasa de crecimiento del PIB del 3,4% por lo que se mantiene
la senda de crecimiento. Este avance de la eco-nomía estadounidense
se sustenta en el fuerte dinamismo del consumo pri-vado, mientras
que el sector exterior se moderó de forma significativa. El IPC se
situó en el �,�%, reduciéndose cuatro décimas respecto al alcanzado
en �005, a pesar de ello, la Reserva Federal mantiene el tipo
objetivo en el 5,�5%. Japón, prosigue en su trayectoria
desarrollista, con una tasa de cre-cimiento del �,�%, basada en la
importancia del consumo privado, la inversión y el aumento de las
im-portaciones. El crecimiento de los precios del consumo en �006
fue del 0,�% mostró el primer registro positivo desde �998. El
Banco de Japón aumentó el tipo oficial en �5 puntos básicos hasta
situarlo en el 0,5%.
Reino Unido, la tasa de crecimien-to se situó en el 0,8%. Las
presiones inflacionistas se moderaron, y el IPC se redujo hasta
situarse en el �,7% y el Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de
interés en el 5,5%.
China, la actividad económica si-gue creciendo a ritmos por
encima de la media mundial favorecida por el continuo aumento de
las corrien-tes de inversión extranjera directa, el superávit
comercial prosigue su tendencia al alza. El Banco Central Chino
adecuó la oferta monetaria a una tasa de crecimiento compa-tible
con el objetivo oficial (�6% in-teranual).
América Latina, la evolución del PIB muestra un comportamiento
des-igual por regiones, las principales economías diseñaron Planes
Anuales de Crecimiento para tratar de lograr tasas estables de
expansión. La infla-ción alcanzó a principios de años el 4.8% en el
conjunto de la región. La deuda externa sigue una de las
prin-cipales preocupaciones de los esta-dos Latinoamericanos.
En la Zona Euro, la tasa de creci-miento interanual ha alcanzado
un 3,3% recuperando la trayectoria al-cista iniciada a mediados de
�005. La evolución de los precios al consu-mo se mantuvo estable en
torno al �,9%, los precios industriales dismi-nuyeron en el último
trimestre como consecuencia de la bajada del precio del
petróleo.
Para el presente año el Banco Cen-tral Europeo ha advertido
sobre el riesgo inflacionista, y el Consejo de Gobierno del BCE no
descarta posi-bles subidas del tipo oficial a lo largo de �007.
En �006, la economía española ha continuado en la senda dinámica
en la que viene desenvolviéndose desde �004, aumentando su PIB en
un 4% interanual. Éste crecimiento ha sido consecuencia tanto de
una expansión de la demanda nacional como de un progreso en la
aportación del Sector Exterior. Del primer componente es de
destacar los principales agrega-dos que constituyen la demanda
in-terna, de un lado, el incremento que presentan tanto la
inversión en bienes de equipo como el consumo público. De otra
parte el sector de la construc-ción ha mostrado una
desacelera-ción, aunque ésta rama sigue siendo el motor de la
economía española situándose su tasa en el 5,7%
Por lo que atañe al sector exterior las importaciones y las
exportaciones han contribuido al crecimiento del produc-to, lo que
explica la expansión total del PIB y al aumento del déficit de la
balanza pagos, que se sitúa un 46% más alto que en el ejercicio
anterior.
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|10 informacióneconómicaEl sector servicios ha sobrepasado las
estimaciones de ingresos previstas para �006 gracias al incremento
de turistas extranjeros que visitaron Espa-ña y a la adecuación de
la oferta turís-tica a los indicadores de crecimiento.
El índice de precios al consumo si-tuó su tasa interanual en el
�,4% y el deflactor del PIB disminuyó esta-bilizándose en el 3,8%.
Para �007 se introducirán algunos cambios de importancia en el
cálculo del IPC ya que el año base dejará de ser �00� y pasará a
ser �006, esta modificación supondrá una mejor aproximación a la
realidad y permitirá reducir el ses-go de la medición.
El sector financiero español mantuvo durante el último trimestre
una dismi-nución del crédito a los hogares, sin embargo aumentaron
los recursos ajenos captados por las empresas, dentro de un
contexto de aumentos del los tipos de interés aplicados por las
entidades.
La deuda neta de las Administracio-nes Publicas se redujo en más
de un 5%, esta disminución fue resultado de una amortización neta
de valores a corto plazo y de un descenso del saldo entre créditos
y depósitos.
Para �007 se estima una pequeña sua-vización en el crecimiento
de los acti-vos más líquidos de las carteras de las familias. Las
estimaciones prevén una disminución del consumo final en 3 pp tanto
el consumo privado como el de la Administración Pública. Al igual
la for-mación bruta de capital puede dismi-nuir hasta alcanzar una
tasa del 5,4%, provocado por la progresiva ralentiza-ción del
sector de la construcción. El déficit de la balanza comercial
seguirá en aumento aunque las evaluaciones estiman un incremento de
las expor-taciones y una leve moderación de las importaciones.
Por lo que el PIB en �007 puede mostrar una pequeña recesión en
la dinámica de crecimiento en la que se encontraba inmerso durante
los últimos años, ya que las previsiones estiman su tasa en torno
al 3,4%.
GRUPO CAJAS RURALES
El Grupo Caja Rural, al cual pertene-ce Caja Rural de Granada,
se con-figura como uno de los principales grupos bancarios dentro
del sistema financiero español, cuenta con una gran solidez
financiera y patrimonial con 54.�58 millones de Euros de ac-tivos y
un Patrimonio Neto de 4.386
millones de Euros. El Grupo Caja Ru-ral cuenta con 3.50�
oficinas y un to-tal de ��.630 empleados, tiene pre-sencia en todo
el territorio nacional, satisfaciendo las necesidades finan-cieras
de sus socios y clientes.
En el año �006, la Inversión Crediti-cia del Grupo experimento
un fuer-te crecimiento, superior a los 7.000 millones de euros,
situando la ratio de inversión sobre acreedores en el 95%,
acercando esta cifra a la media del resto de competidores
financieros españoles. A pesar del fuerte impul-so de la actividad
crediticia, el Gru-po ha continuado con el esfuerzo de contener las
cifras de dudosidad, de esta forma la ratio de morosidad se ha
reducido �6 puntos básicos res-pecto al ejercicio anterior
situándose en el 0,88%.
Asimismo, las Cajas Asociadas han fortalecido el saneamiento de
Acti-vos Dudosos, aumentando el Fondo de Insolvencia en un �4,6%,
con lo que alcanza una ratio de cobertura del �5�,�7%, �� puntos
básicos por encima de la obtenida en �005.
Por su parte, los Recursos Ajenos se han incrementado en más de
6.800 millones de euros, un �8% respecto
al ejercicio anterior, hasta alcanzar los 44.934 millones con
que ha con-cluido el ejercicio �006.
Todos estos datos confirman que cada vez más las entidades
pertene-cientes a la Asociación Española de Cajas Rurales, a pesar
de mantener especial importancia en la banca tradicional, tienden a
acercarse a las políticas de actuación de Bancos y Cajas de
Ahorros, manteniéndose unos ratios de inversión sobre acree-dores
cada vez mayores.
En cuanto a las cifras referentes a la cuenta de resultados, se
observa una mejora de todos los márgenes. El Margen de Explotación
experi-menta un espectacular crecimiento de aproximadamente �34
millones, lo que supone una tasa relativa del �8% respecto al
ejercicio anterior. A pesar del gran esfuerzo realizado en
saneamientos, los resultados netos del período se han mantenido
has-ta alcanzar los 38�.630 millones de euros en �006.
Gracias al conjunto de entidades que forman el Grupo, Caja Rural
de Granada se beneficia del ac-ceso a una gama de productos y
servicios de calidad y carácter uni-
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
versal, que son el resultado de la aportación del conocimiento
que cada una de las Cajas Rurales pue-den aportar, procedentes de
sus mercados de origen específicos, a todos los niveles;
regionales, pro-vinciales o locales.
La Asociación Española de Cajas Rurales cuenta con el apoyo para
el desarrollo de su actividad de di-versas entidades participadas
como
son Banco Cooperativo Español, Ru-ral Servicios Informáticos y
Seguros RGA.
Se trata de un modelo de unión de banca federada, en el que cada
una de las entidades que lo forman man-tienen su independencia, sin
tener que renunciar a su carácter personal y fortalezas
individuales, pero apro-vechando en todo momento todas las ventajas
que supone pertenecer a
un grupo de estas dimensiones den-tro del sistema financiero
español.
Con la finalidad de satisfacer la cada vez más sofisticada
demanda de nuestra clientela, el Grupo de Cajas Rurales cuenta con
el apoyo de sus empresas participadas:
Banco Cooperativo Español: fundado en �990, actúa como cen-tral
bancaria del conjunto de Caja
Rurales accionistas del mismo, apor-tándoles todo tipo de
servicios finan-cieros que de forma individualizada serían bastante
más costosos. El BCE ha creado diferentes áreas específi-cas de
negocio, con el objeto de es-pecializarse y ofrecer un servicio más
eficiente cada día.
Rural Servicios Informáticos: fundado en �986, tiene como
prin-cipal objetivo externalizar todos los
04|11 informacióneconómica
ASOCIASIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS RURALESMILES DE EUROS VARIACIÓN
05/06
MAGNITUDES ESPECIALES �005 �006 IMPORTE %
ACTIVOS TOTALES 45.744.�93 54.�58.340 8.4�4.�47 �8,4
Inversión Crediticia 35.568.85� 4�.84�.546 7.�73.694 �0,4Activos
Dudosos 368.6�3 376.8�4 8.�0� �,�Depósitos de Clientes 38.088.0�5
44.934.084 6.846.059 �8,0Provisiones para Insolvencias 8�9.�95
950.��9 ��0.9�4 �4,6Patrimonio Neto 3.908.747 4.385.668 476.9��
��,�Margen de Explotación 478.087 6��.073 �33.986 �8,0Empleados
��.99� ��.630 639 5,3Oficinas 3.4�� 3.50� 79 �,3Inv.
Crediticia/Dep. Clientes 93,4% 95,4% �,0%Ratio Dudosidad �,04%
0,88% -0,�6%Ratio Cobertura ��4,98% �5�,�7% �7,�9%
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|12 informacióneconómicaservicios informáticos, además de
mantenerse a la vanguardia de todas las innovaciones que puedan
surgir en este terreno. Se trata de una em-presa que pone en común
la capa-cidad inversora de todos sus socios para llevar a cabo la
explotación de un centro común de explotación de datos con el
consiguiente ahorro en costes que ello supone.
Seguros RGA: es la compañía aseguradora de to-das las cajas
rurales, integrada en el ámbito de banca-seguros, fue funda-da en
�986 y esta formada por:
> Seguros Generales Rural, S.A: abarca todas las operaciones
de se-guro, exceptuando los seguros de vida
> Rural Vida, S.A: se dedica las dis-tintas modalidades de
seguros y rea-seguros de vida, incluyendo las de
capitalización.
> Rural Pensiones, S.A: entidad ges-tora de los Fondos de
Pensiones
> RGA Broker Correduría de Segu-ros, S.A: para la
intermediación en operaciones de Seguros.
RECURSOS Y EMPLEOS
Durante el ejercicio �006, el Ba-lance de Caja Rural de Granada
ha experimentado un crecimiento de 5�0 millones de Euros, hasta
alcanzar un volumen de 3.88�,8 millones, un �5,5 por ciento
supe-rior al alcanzado en el año prece-dente.
El motor de este crecimiento esta basado en el incremento de los
Re-cursos Gestionados, que han per-mitido un crecimiento de la
Inver-sión Crediticia del �4,8 por ciento, hasta alcanzar los
3.489,8 millo-nes de Euros. Como consecuencia de este crecimiento,
Caja Rural de Granada continua optimizando su Balance, dando mayor
presencia a aquellas partidas más rentables para la Entidad, de tal
forma que el volumen de la Inversión sobre los Activos Totales
supone el 84,7 por ciento a Diciembre de �006, mien-tras que en
�005 suponía el 8�,� por ciento.
Los Recursos Gestionados se han incrementado en 550 millones de
Euros, hasta alcanzar los 3.600,� millones de Euros, este
crecimiento se ha concentrado de manera sig-
nificativa en los Depósitos a Plazo, que ven incrementado su
saldo en �58,8 millones de Euros, debido principalmente a los
procesos de ti-tulización llevados a cabo por Caja Rural de
Granada, que han su-puesto un aumento durante �006 de 84 millones
de Euros, dando lu-gar a una mayor estabilidad de los Recursos
Ajenos.
Además, debemos destacar el fuer-te crecimiento experimentado
por los Recursos Fuera de Balance, cuyo saldo asciende a �97,�
millones de Euros en �006, un 4�,� por ciento superior al de �005.
El motor de este crecimiento esta concentrado principalmente en la
figura de Fon-dos de Inversión, que gozan de una alta aceptación
entre los clientes de Caja Rural de Granada, debido no solo a su
rentabilidad adicional, sino por la flexibilidad que estos
productos ofrecen.
El volumen de negocio de Caja Ru-ral de Granada, obtenido como
la suma de los Créditos a la Clientela Brutos y el total de
Recursos Gestio-nados, se sitúa en 6.958,7 millo-nes de Euros, un
�8,36 por ciento superior a la cifra alcanzada en el ejercicio
anterior.
“El motor de este crecimiento esta concentrado principalmente en
la figura de Fondos de Inversión, que gozan de una alta aceptación
entre los clientes de Caja Rural de Granada, debido no solo a su
rentabilidad adicional, sino por la flexibilidad que estos
productos ofrecen.”
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
ACTIVO TOTAL
millones de euros
4000
4500
3500
3000
�500
�000
�500
�000
500
0�005 �006
ATM Y PRODUCTIVIDAD
miles de euros
4000
4500
3500
3000
�500
�000
�500
�000
500
0Rec/Empl. Inv/Empl.
millones de euros
4000
3500
3000
�500
�000
�500
�000
500
0
�005 �006 ATM
04|13 informacióneconómica
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
RECURSOS PROPIOS
El volumen de Fondos Propios de Caja Rural de Granada asciende a
304,� millones de Euros, lo que supone un incremento de ��,8
millones respecto �005. De este crecimiento, �6,6 millones de Euros
corresponden a la ca-pitalización en Reservas del 90% del
Exceden-te Disponible de �005, que asciende a �6,6 millones.
Durante �006, continua consolidandose el modelo de banca
cooperativa que ha im-plantado Caja Rural de Granada, muestra de
ello es la entrada de 5.366 nuevos socios, un 6,5 por ciento más
que el pasado año, alcan-zando un total de 88.043 socios en �006,
de los que 8�.3�� son Personas Físicas y 5.7�� Personas
Jurídicas.
El total de Recursos Computables de Caja Ru-ral de Granada
asciende a 3�9,6 millones de Euros, muy superior al requerido según
nor-mativa del Banco de España, con lo que el Coeficiente de
Solvencia se sitúa en el ��,06 por ciento, siempre y cuando sea
aprobado mediante Asamblea General la capitalización en Reservas
del 90% del resultado distribuible, con lo que las cifras de éstas
se incrementa-rían en ��,9 mill. de Euros, reforzando aún más la
solidez y solvencia de nuestra Entidad. Esto nos va a permitir a
impulsar con total ga-rantía el proceso de expansión que vamos a
llevar a cabo en los próximos años.
FONDOS PROPIOS
millones de euros
300
�50
�00
�50
�00
50
0�005 �006
Capital
Reservas
FONDOS PROPIOS
millones de euros
300
�50
�00
�50
�00
50
0
�005 �006
Recursos Propios
350
Mínimo Exigido
04|14 informacióneconómica
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
CRÉDITO A LA CLIENTELA
MILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06�005 ESTR. �006 ESTR. EUROS %
Cartera comercial �9�.60� 6,8 ���.433 6,3 �0.83� �0,9Deudores
con garantía real �.936.648 68,5 �.3��.879 69,� 385.�3� �9,9Otros
deudores a plazo 584.0�9 �0,6 696.054 �0,7 ���.0�5
�9,�Arrendamientos financieros 3�.430 �,� 4�.896 �,� �0.466
33,3Deudores a la vista y varios 43.��� �,5 50.650 �,5 7.5�8
�7,5Activos Dudosos 4�.�8� �,5 35.579 �,� -6.70� -�5,9CRÉDITO A LA
CLIENTELA BRUTA �.8�9.��� �00,0 3.358.49� �00,0 5�9.379 �8,7AJUSTE
POR VALORACIÓN -65.437 -�,3 -70.398 -�,� -4.96� 7,6Correcciones de
valor por deterioro de activos -6�.85� 96,0 -68.664 97,5 -5.8�3
9,�Comisiones -�.586 4,0 -�.734 �,5 85� -3�,9CRÉDITO A LA CLIENTELA
NETA �.763.675 3.�88.093 5�4.4�8 �9,0
CREDITOS A LA CLIENTELA
Durante �006 el Crédito a la Clien-tela concedido por Caja Rural
de Granada ha experimentado un cre-cimiento de 5�4,4 millones de
Euros, lo que supone un incremento del �9 por ciento, hasta
alcanzar la cifra de 3.�88,� millones de Euros.Si llevamos a cabo
el análisis en tér-minos brutos, es decir, sin tener en cuenta los
Ajustes por valoración, los Créditos a la Clientela experimentan un
impulso muy significativo, aumen-tando su saldo en 5�9 millones de
Euros, hasta alcanzar los 3.358,5 mi-
llones, lo que supone un crecimiento relativo del �8,7 por
ciento.
La operaciones con Garantía Real continúan siendo el principal
motor de crecimiento de la Entidad, repre-sentando el 7�,8 por
ciento del cre-cimiento de los Créditos a la Cliente-la Brutos,
hasta alcanzar la cifra de �.3��,9 millones de Euros, lo que supone
un incremento de 385,� mi-llones, un �9,� por ciento superior al
ejercicio anterior. Esta tendencia responde a la adecuación de Caja
Rural de Granada a la fuerte deman-da de créditos por parte de
promo-
tores inmobiliarios y particulares de las provincias de Granada
y Málaga, donde el sector inmobiliario muestra un gran
dinamismo.
Respecto a la financiación destinada a Pymes y el resto de
modalidades de financiación a particulares, tales como los
préstamos consumo, ex-perimenta un renovado impulso en �006. Este
comportamiento se com-prueba observando la evolución de Otros
Deudores a Plazo que muestra una tasa de crecimiento del �9,� por
ciento, hasta alcanzar los 696 millo-nes de Euros, y en nuestra
Cartera
Comercial que ha crecido durante �006 un �0,9 por ciento, hasta
si-tuarse en ���,4 millones, que supo-ne un incremento de �0,8
millones de Euros respecto al dato de cierre del ejercicio
anterior.
Este importante crecimiento respon-de al fuerte dinamismo de la
red co-mercial que ha realizado una gran labor en la captación y
potenciación en el área de análisis y administra-ción de riesgos,
que han permitido reducir sustancialmente el tiempo de respuesta en
la concesión-resolución de las operaciones.
04|15 informacióneconómica
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
Caja Rural de Granada es consciente de la importancia de
mantener una Inversión de calidad y de controlar el riesgo
crediticio, de esta manera realiza numerosos esfuerzos con la
finalidad de mejorar de forma con-tinua todos los aspectos
relaciona-dos con las distintas etapas en el proceso de concesión y
seguimien-to del crédito.
Todos estos esfuerzos tienen su fru-to en una disminución en la
Ratio de Morosidad de 0,43 puntos, lo que supone pasar de una ratio
del �,49 por ciento en �005, al �,06 por ciento en �006. Así mismo,
Caja Rural de Granada continúa aumentando el nivel de cobertura de
los riesgos dudosos, de esta for-ma, la partida Corrección de
Valor
INVERSIÓN CREDITICIA
millones de euros4000
3500
3000
�500
�000
�500
�000
500
0�005 �006
04|16 informacióneconómica
ACTIVOS DUDOSOSMILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06
�005 �006 EUROS %
Inversión Crediticia Bruta �.8�9.��� 3.358.49� 5�9.379 �8,7
Saldo Activos Dudosos 4�.�8� 35.579 -6.70� -�5,9Correcciones de
valor por deterioro de activos 6�.85� 68.664 5.8�3 9,�Ratio de
Dudosidad �,49 �,06 -0,44Ratio Cobertura Insolvencias �48,65 �9�,99
44,34
por Deterioro de Activos asciende a 70,4 millones de Euros, lo
que supone una Ratio de Cobertura del �93 por ciento, frente al
�48,6 por ciento obtenido en �005, lo que viene a reforzar la
solidez de nues-tra Entidad.
Todos éstos esfuerzos llevados a cabo por Caja Rural de Granada,
confirman la apuesta de la Enti-dad por la financiación y apoyo al
desarrollo económico del tejido empresarial de las provincias de
Málaga y Granada, donde la Enti-dad continuará abriendo oficinas y
dotándolas del personal adecuado con la finalidad de mejorar el
ser-vicio prestado a nuestros clientes, y así incrementar el valor
que éstos perciben de nosotros.
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
04|17 informacióneconómicaCARTERA DE TITULOS
Durante el ejercicio �006, Caja Rural de Granada ha incrementado
en un 33,7 por ciento su Cartera de Títulos hasta situarse en ��0,5
millones de Euros, que suponen una crecimiento absoluto de 55,6
millones. Este incremento se ha efectuado de forma racional,
optimizando y reordenando la composición de la misma buscando las
fuentes que proporcionan mayor rentabilidad. De esta forma, la
Entidad ha redu-cido en ��,� millones su Cartera de Inversión a
Vencimiento y ha dismi-nuido los Valores Representativos de Deuda
procedente del Sector Público, en 5,5 millones de Euros.
Por otra parte, ha incrementado el saldo de los Valores
Representativos de Deuda procedente de Otros emi-sores en 7�,6
millones, así como Otros Instrumentos de Capital que aumenta su
saldo en �,6 millones de Euros. Respecto a nuestra Cartera de
Instru-mentos de Capital, destacar que en ella se recogen las
acciones y partici-paciones en empresas con proyectos empresariales
de futuro, destacando nuestra participación en los proyectos más
relevantes de la provincia, como Líder XXV o el Teleférico de
Grana-da, que muestra el interés de Caja Rural de Granada por
desarrollar e impulsar el tejido empresarial de la provincia.
DUDOSOS Y COBERTURA
miles de euros
8000
7000
6000
5000
4000
3000
�000
�000
0�005 �006
Dudosos Fondos Insolv.
“...participaciones en empresas con proyectos empresariales de
futuro, destacando nuestra participación en los proyectos más
relevantes de la provincia, como Líder XXV o el Teleférico de
Granada, que muestra el interés de Caja Rural de Granada por
desarrollar e impulsar el tejido empresarial de la provincia.”
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
TIPO DE TÍTULO MILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06
�005 ESTR. �006 ESTR. EUROS %VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
�3�.�97 �00 �97.406 �00 66.�09 50,4De emisores públicos ��3.346
86,3 �07.85� 54,6 -5.495 -4,8De otros emisores �8.085 �3,8 89.690
45,4 7�.605 395,9Menos: Correcciones de Valor -�34 -0,� -�35 -0,�
-� 0,7OTROS INSTRUMENTOS DE CAPITAL ��.536 �6,4 �3.096 ��,7 �.560
7,�De entidades de crédito 9.4�0 43,7 �0.60� 45,9 �.�8� ��,5De
otros sectores residentes ��.090 56,� ��.495 54,� 405 3,3De no
residentes �6 0,� 0 0,0 �6 -�00,0CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO
��.095 �00 0 �00 -��.095 -�00,0TOTAL CARTERA DE TITULOS �64.9�8 �00
��0.50� �00 55.574 33,7
04|18 informacióneconómica
RECURSOS GESTIONADOS
Los Recursos Gestionados de Caja Rural de Granada, han
experimen-tado durante �006 un crecimiento del �8 por ciento, con
un saldo de 3.600,� millones de Euros. Este incremento se concentra
funda-mentalmente en los Depósitos de la Clientela que ven aumentar
su saldo en 463,5 millones de Euros respecto al ejercicio anterior,
y al crecimiento experimentado por los Recursos Fuera de
Balance,
que incrementan su saldo en 86,6 millones de Euros, un 4�,� por
ciento superior al alcanzado en �005.
Los Depósitos de Entidades de Crédito ascienden a �97,7
mi-llones de Euros, �9,9 millones superior al saldo de �005.
Den-tro de ésta partida incluimos el acuerdo materializado entre
Caja Rural de Granada y DZ BanK AG por importe de 75 millones de
Euros.
Los Dépositos de la Clientela han concluido el ejercicio con un
sal-do de 3.303,� millones de Euros, lo que supone un incremento de
463,4 millones respecto al año anterior, este incremento es de-bido
al buen comportamiento de las partidas Cuentas Corrientes y
Depósitos a Plazo, que ven incre-mentado su volumen en �4�,9 y
�58,8 millones respectivamente, lo que supone un crecimiento del
55,4 y ��,4 por ciento para los mismos.
-
MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
RECURSOS GESTIONADOS�005 �006 VARIACIÓN 05/06
IMPORTE ESTR. IMPORTE ESTR. IMPORTE ESTR.Cuentas Corrientes
438.079 �5,4 680.977 �0,6 �4�.898 55,4Cuentas de Ahorro �.005.5�6
35,4 �.066.��9 3�,3 60.703 6,0Otros Fondos a la vista �5 0,0 40 0,0
�5 60,0Depósitos a Plazo �.390.546 49,0 �.549.377 46,9 �58.83�
��,4Ajustes por valoración 5.406 0,� 6.4�4 0,� �.008 �8,6DEPÓSITOS
DE LA CLIENTELA �.839.58� 93,� 3.303.037 9�,7 463.455 �6,3Fondos de
Inversión 58.778 �7,9 84.957 �8,6 �6.�79 44,5Deuda Pública 6.50�
3,� �9.479 9,9 ��.976 353,4 Seguros de Ahorro e Inversión 50.748
�4,� 59.9�0 �0,� 9.�73 �8,�Planes de Pensiones 6�.305 �9,� 74.706
�5,� �3.40� ��,9Operaciones con Valores 33.334 �5,8 48.�6� �6,�
�4.8�8 44,5RECURSOS FUERA DE BALANCE ��0.666 6,9 �97.��4 8,3 86.557
4�,�TOTAL RECURSOS GESTIONADOS DE CLIENTES 3.050.�48 �00,0
3.600.�6� �00,0 550.0�� �8,0
Caja Rural de Granada continua en su esfuerzo por ofrecer cada
día una mayor gama de productos, en los que prime la flexibilidad
como característica fundamental, de tal forma que se conviertan en
una so-lución a medida para cada una de las necesidades de nuestros
clien-tes, ajustándose a sus preferencias y perfiles de riesgo.
Como conse-cuencia de esto, los Recursos Fuera de Balance han
experimentado un importante crecimiento, un 4�,�
por ciento, hasta alcanzar la cifra de �97, � millones.
Los principales artífices son los Fon-dos de Inversión que
presentan una subida de �6,� millones de euros, lo que supone una
tasa de crecimien-to del 44,5 por ciento. Respecto al resto de
figuras todas presentan elevados aumentos, destacando la Deuda
Pública y las Operaciones con Valores que muestran impor-tantes
crecimientos.
04|19 informacióneconómica
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
RECURSOS CLIENTES
millones de euros3500
3000
�500
�000
�500
�000
500
0�005 �006
clientes, los cuales gozan de una alta rentabilidad y capacidad
de adapta-ción, con total flexibilidad al perfil de cada cliente.
Este incremento se debe principalmente al cobro de comisio-nes por
servicios de cobros y pagos, que a Diciembre de �006, asciende a
�0,3 millones de Euros, seguido a mayor distancia de la
comerciali-zación de productos financieros no bancarios cuyo saldo
es de 4,9 mill. de Euros al final del ejercicio.
Una vez tenido en cuenta los efectos positivos de los Resultados
de operacio-nes financieras y de las Diferencias de Cambio, el
Margen Ordinario asciende a �04,8 millones de Euros, lo que su-pone
una tasa de crecimiento respecto al ejercicio anterior del
�7,�%.
Los Costes de Explotación se han incre-mentado en 4,5 millones
de respecto �005, un 6,9%, debido principalmen-te al actual proceso
de expansión que esta llevando a cabo la Entidad, que ha implicado
la apertura de �� nue-vas oficinas, �� en Málaga y una en Granada,
con un incremento neto en plantilla de 4� empleados. Esta
con-tención de los gastos de explotación ha permitido una mejora de
6 puntos básicos en la ratio de eficiencia hasta situarse en el
64,5 por ciento.
CUENTA DE RESULTADOS
En el ejercicio �006, el Margen de In-termediación de Caja Rural
de Grana-da asciende a 89 millones de Euros, un �6,9 por ciento
superior al obtenido en el ejercicio anterior, provocando un
in-cremento de la ratio sobre ATM de tres puntos básicos, que en
�006 se sitúa en el �,�9 por ciento. Este crecimiento se ha
sustentado en la evolución posi-tiva de los Créditos a la Clientela
que ha permitido que los Intereses y Ren-dimientos generados por
Caja Rural de Granada se incrementen un �5,� por ciento, hasta
alcanzar los �45,5 millones de Euros. Mientras tanto, los costes
financieros se han incrementado en �7,3 millones de Euros, debido
por una parte a los procesos de titulización llevados a cabos por
la Entidad, ade-más de la mayor sensibilidad de los Depósitos de la
Clientela ante la nueva situación de alza en los tipos de interés
experimentado durante el último se-mestre del ejercicio.
Caja Rural de Granada experimenta un crecimiento en sus
comisiones de �,4 millones de Euros; estos ingre-sos vienen
generados en parte por la gran aceptación existente en los
productos de desintermediación que Caja Rural de Granada ofrece a
sus
04|20 informacióneconómica
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MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA
La buena evolución de los ingresos y el escaso crecimiento de
los gastos ha permitido que el Margen de Ex-plotación de Caja Rural
de Granada ascienda a 38,7 millones de Euros, un �0,7% superior a
�005.
Las dotaciones y provisiones de Caja Ru-ral de Granada ascienden
a 8,4 millones de Euros. Mientras tanto, las ganancias atípicas se
han reducido en 4,7 millones, centrándose el crecimiento del
Resultado de Caja Rural de Granada en el negocio recurrente, lo que
nos proporciona una idea de la fortaleza de la Cuenta de
Re-sultados de nuestra Entidad.
Los Resultados Antes de Impuestos de Caja Rural de Granada
experimentan un incremento histórico de ��,8 millones de Euros,
hasta situarse en 34,� millones, lo que implica un crecimiento del
60,5 por ciento respecto al ejercicio �005.
Una vez detraídos el Impuesto sobre Be-neficios que en �006
asciende a 5,7 mi-llones de Euros, y la Dotación obligatoria a
obras y fondos sociales que supone �,5 millones, el Resultado del
Ejercicio arroja un saldo de �5,7 millones de Euros, 7,5 millones
superior al ejercicio anterior, lo que supone un incremento del
40,7 por ciento respecto a �005.
04|21 informacióneconómicaSi así lo aprueba la Asamblea General
de Socios, el 90 por ciento del resulta-do, que asciende a ��,9
millones de Euros pasará a formar parte del Fondo de Reserva
Obligatorio, con lo que se continuará reforzando la solvencia de la
Entidad y permitirá afrontar futuros pro-yectos de inversión.
MARGEN FINANCIERO
millones de euros
80
70
60
50
40
�0
�0
0�005 �006
�00
90
RESULTADOS ANTES IMPUESTOS
millones de euros
30
�5
�0
�5
�0
5
0�005 �006
40
35