-
PT Mandiri Sekuritas Subsidiary of PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk
MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTH
Laporan Tahunan 2018 Annual Report
MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTANACCELERATING SUSTAINABLE
GROWTH
Laporan Tahunan 2018 Annual Report
-
Laporan Tahunan 20182 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
-
3
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
Tahun 2018 menjadi tahun dimana Mandiri Sekuritas kembali
membuktikan keunggulan sebagai perusahaan efek. Sejumlah inisiasi
dan inovasi berhasil memberikan dampak positif terhadap kinerja
keuangan di tahun 2018. Tak hanya itu, “Zero Provision” atau
nihilnya nilai pencadangan mengindikasikan keberhasilan pengelolaan
risiko Mandiri Sekuritas, sebuah pencapaian yang membutuhkan
terobosan dan kerja keras yang luar biasa.
Menjadi pantas kiranya jika tema “Memacu Pertumbuhan
Berkelanjutan” sebagai gambaran perjalanan Mandiri Sekuritas tahun
2018; yang akan terus berupaya tumbuh secara berkelanjutan hingga
masa-masa yang akan datang.
Mandiri Sekuritas again proves its superiority as a securities
company in 2018. A number of initiations and innovations
successfully bring positive impact on this year’s financial
performance. Moreover, “Zero Provision” or nil provision value
indicates the success of the Company’s risk management, an
achievement that requires extraordinary breakthroughs and hard
work.
“Accelerating Sustainable Growth” becomes this year’s theme, a
proper illustration of the Mandiri Sekuritas’ journey in 2018 and
our determination to reach sustainable growth henceforward.
MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTH
-
Laporan Tahunan 20184 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL REPORT
8 IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTINGIMPORTANT FINANCIAL
HIGHLIGHTS
12 IKHTISAR OPERASIONALOPERATIONAL OVERVIEW
13 IKHTISAR SAHAMSTOCK OVERVIEW
14 INFORMASI TENTANG IKHTISAR OBLIGASI, SUKUK ATAU OBLIGASI
KONVERSI, ATAU SUMBER PENDANAAN LAINNYABONDS, SUKUK OR CONVERTIBLE
BONDS, OR OTHER FUNDING SOURCES OVERVIEW
15 KILAS PERISTIWAIMPORTANT EVENTS
LAPORAN MANAJEMENMANAGEMENT REPORT
22 LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
38 LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ REPORT
PROFIL PERUSAHAANCOMPANY PROFILE
56 INFORMASI UMUM DAN IDENTITAS PERUSAHAANGENERAL INFORMATION
AND COMPANY IDENTITY
57 RIWAYAT SINGKAT MANDIRI SEKURITASBRIEF HISTORY OF MANDIRI
SEKURITAS
60 BIDANG USAHABUSINESS FIELDS
62 STRUKTUR ORGANISASIORGANIZATIONAL STRUCTURE
64 VISI, MISI, NILAI INTI DAN SIKAP KEPEMIMPINANVISION, MISSION,
CORE VALUES AND LEADERSHIP ATTITUDES
67 MAKNA LOGO PERUSAHAANCOMPANY LOGO MEANING
68 PROFIL DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ PROFILES
72 PROFIL DIREKSIPROFILE OF DIRECTORS
76 PROFIL PERSONAL INTIKEY PERSONNEL PROFILE
85 DEMOGRAFI KARYAWAN DAN PENGEMBANGAN KOMPETENSIEMPLOYEE
DEMOGRAPHICS AND COMPETENCY DEVELOPMENT
91 KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDER COMPOSITION
97 DAFTAR ENTITAS ANAK DAN INFORMASI TENTANG ENTITAS ASOSIASI,
JOINT VENTURE (JV), SPECIAL PURPOSE VEHICLE (SPV), PENYERTAAN
SAHAM, MAUPUN KERJA SAMA OPERASI (KSO)LIST OF SUBSIDIARIES AND
ASSOCIATED ENTITIES / JOINT VENTURES (SPV) / SPECIAL PURPOSE
VEHICLES (SPV), EQUITY PARTICIPATION, OR JOINT OPERATION (KSO)
102 STRUKTUR GRUP MANDIRI SEKURITASMANDIRI SEKURITAS GROUP
STRUCTURE
103 INFORMASI TENTANG KRONOLOGIS PENERBITAN DAN PENCATATAN
SAHAMSHARE LISTING CHRONOLOGY
103 INFORMASI TENTANG KRONOLOGIS PENERBITAN DAN PENCATATAN EFEK
LAINNYAOTHER SECURITIES LISTING CHRONOLOGY
104 LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANGSUPPORTING INSTITUTIONS AND
PROFESSIONS
107 PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASIAWARDS AND CERTIFICATIONS
108 JARINGAN USAHA DAN ALAMAT ENTITAS ANAK SERTA KANTOR
CABANGBUSINESS NETWORK AND ADDRESS OF SUBSIDIARIES AND BRANCH
OFFICES
111 INFORMASI PADA SITUS WEB PERUSAHAANINFORMATION ON THE
COMPANY WEBSITE
113 PENDIDIKAN DAN/ATAU PELATIHAN DEWAN KOMISARIS, DIREKSI,
KOMITE-KOMITE, SEKRETARIS PERUSAHAAN, DAN UNIT AUDIT
INTERNALEDUCATION AND / OR TRAINING FOR BOARD OF COMMISSIONERS,
BOARD OF DIRECTORS, COMMITTEES, CORPORATE SECRETARY AND INTERNAL
AUDIT UNIT
ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION &
ANALYSIST
118 TINJAUAN PEREKONOMIAN DAN INDUSTRIECONOMIC AND INDUSTRIAL
REVIEW
123 TINJAUAN USAHABUSINESS REVIEW
141 TINJAUAN KEUANGANFINANCIAL REVIEW
186 PROSPEK USAHABUSINESS PROSPECTS
189 ASPEK PEMASARANMARKETING ASPECT
194 TINJAUAN KEUANGAN LAINNYAOTHER FINANCIAL REVIEW
215 INFORMASI KELANGSUNGAN USAHABUSINESS CONTINUITY
INFORMATION
216 PETA JALAN USAHA: STRATEGI DAN PENGEMBANGANBUSINESS ROAD
MAP: STRATEGY AND DEVELOPMENT
DAFTAR ISITABLE OF CONTENT
-
DAFTAR ISITABLE OF CONTENT
5
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
FUNGSI PENUNJANG BISNISBUSINESS SUPPORT FUNCTIONS
220 SUMBER DAYA MANUSIA: PENGELOLAAN TALENTA UNTUK TUMBUH
BERSAMAHUMAN CAPITAL: TALENT MANAGEMENT TO GROW TOGETHER
232 PENGEMBANGAN DAN PEMANFAATAN TEKNOLOGI INFORMASIINFORMATION
TECHNOLOGY DEVELOPMENT AND UTILIZATION
TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE
246 PEMAHAMAN MENDASAR TENTANG TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG
BAIKBASIC UNDERSTANDING OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE
247 PERKEMBANGAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK DI
LINGKUP MANDIRI SEKURITASGOOD CORPORATE GOVERNANCE DEVELOPMENT IN
MANDIRI SEKURITAS
286 STRUKTUR ORGAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIKGOOD
CORPORATE GOVERNANCE ORGAN STRUCTURE
397 MANAJEMEN RISIKORISK MANAGEMENT
411 SISTEM PENGENDALIAN INTERNALINTERNAL CONTROL SYSTEM
418 KEPATUHANCOMPLIANCE
424 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITYCORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY
425 PERKARA PENTINGIMPORTANT CASES
427 TATA KELOLA SISTEM INFORMASI DAN KOMUNIKASIINFORMATION AND
COMMUNICATION SYSTEMS GOVERNANCE
429 AKSES INFORMASI DAN DATA PERUSAHAANCOMPANY INFORMATION AND
DATA ACCESS
439 KODE ETIKCODE OF CONDUCTS
446 PAKTA INTEGRITASINTEGRITY PACT
447 GRATIFIKASI DAN DONASIGRATIFICATION AND DONATIONS
449 INFORMASI PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN POLITIKINFORMATION
ON FUNDING OF POLITICAL ACTIVITIES
450 KEBIJAKAN ANTI KORUPSIANTI CORRUPTION POLICY
451 KEBIJAKAN PENGADAAN BARANG DAN JASAGOODS AND SERVICES
PROCUREMENT POLICY
453 WHISTLEBLOWING SYSTEMWHISTLEBLOWING SYSTEM
459 KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI BOARD OF
COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS COMPOSITION DIVERSITY
461 KEPATUHAN TERHADAP PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN EFEK:
KESESUAIAN TERHADAP PERATURAN OJK NO. 57/POJK.04/2017COMPLIANCE TO
SECURITIES COMPANIES’ GOVERNANCE GUIDELINES: CONFORMITY WITH OJK
REGULATION NO. 57/POJK.04/2017
498 TRANSPARANSI PRAKTIK BAD GOVERNANCEBAD GOVERNANCE PRACTICES
TRANSPARENCY
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY
502 PRINSIP UMUM DAN KEBIJAKAN PENERAPAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL
PERUSAHAANGENERAL PRINCIPLES AND POLICY FOR IMPLEMENTATION OF
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
505 KEBIJAKAN PENERAPAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN DI
LINGKUP MANDIRI SEKURITASIMPLEMENTATION POLICY OF CORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY IN MANDIRI SEKURITAS SCOPE
508 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN BIDANG LINGKUNGAN
HIDUPCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY IN ENVIRONMENT
510 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN BIDANG KETENAGAKERJAAN,
KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJACORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY IN
EMPLOYMENT, OCCUPATIONAL HEALTH AND SAFETY
515 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN BIDANG PEMBERDAYAAN SOSIAL
KEMASYARAKATANCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY IN SOCIAL AND
COMMUNITY EMPOWERMENT
517 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN LINGKUP TANGGUNG JAWAB
TERHADAP PRODUK/JASA SERTA KONSUMEN DAN MITRA KERJACORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY TOWARD PRODUCT/SERVICES AND CONSUMER AND PARTNER
LAMPIRANAPPENDIX
522 LAPORAN KEUANGANFINANCIAL REPORT
624 INDEKS BAPEPAM LK X.K.6 DAN ARACROSS REFERENCE OF BAPEPAM-LK
REGULATION NO X.K.6 - KAPITAL
-
Laporan Tahunan 20186 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
Laporan Tahunan 2018MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
-
7
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
Ikhtisar KeuanganFinancial Report
Realisasi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tingkat 5,2% (yoy)
dibandingkan pertumbuhan ekonomi yang dicapai pada tahun 2017
di
tingkat 5,1%. Langkah US Federal Reserve (The Fed) untuk
menaikkan tingkat suku bunga mendorong volatilitas nilai tukar
Rupiah.
Indonesian economy growth realization achieved 5,2% (yoy),
compare with 5,1% economic growth achieved in 2017. Initiatives
implemented by US Federal Reserve
(The Fed) to incrase interest rate to push volatility in
Rupiah
01
-
Laporan Tahunan 20188 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTINGIMPORTANT FINANCIAL HIGHLIGHTS
Laba (Rugi) dan Penghasilan Komprehensif Lain
KonsolidasianConsolidated Profit (Loss) and Other Comprehensive
Income
(Dalam Miliar Rupiah)(In Billion Rupiah) 2018 2017 2016 2015*
2014
YoY 2017-2018
CAGR 2014-2018
(%) (%)
Pendapatan UsahaOperating Revenue
919,7 827,9 751,7 610,2 701,6 11,1% 7,0%
Laba UsahaIncome from Operations
89,9 122,2 170,3 52,1 162,4 -26,4% -13,7%
Laba Sebelum PajakIncome Before Tax Expense
189,4 174,0 170,2 39,6 133,8 8,8% 9,1%
Laba BersihNet Income
139,3 128,2 123,3 14,7 93,4 8,7% 10,5%
Jumlah Laba KomprehensifTotal Comprehensive Income
133,3 122,9 126,0 17,8 95,0 8,5% 8,8%
Laba Bersih yang dapat diatribusikan kepada:Net income
attributable to:
Pemilik entitas indukEquity holders of the parent entity
139,2 128,1 123,2 93,1 93,3 8,7% 10,5%
Kepentingan non-pengendaliNon-controlling interest
0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 -20,0% 7,5%
Jumlah penghasilan Komprehensif yang dapat diatribusikan
kepada:Total comprehensive income attributable to:
Pemilik entitas indukEquity holders of the parent entity
133,2 122,8 126,0 85,0 95,0 8,5% 8,8%
Kepentingan non-pengendaliNon-controlling interest
0,05 0,05 0,02 0,03 0,03 0,0% 13,6%
Data Per Lembar Saham (nilai Penuh)Earnings per Share (full
amount)
Jumlah Saham BeredarTotal Shares Outstanding
638.500.000 638.500.000 638.500.000 638.500.000 638.500.000 -
0,0%
Laba Usaha per SahamIncome from operation per share
143 191 267 82 254 -25,1% -13,4%
Laba Bersih per SahamNet income per share
218 201 193 23 146 8,5% 10,5%
*) Direklasifikasi karena penerapan PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak
Penghasilan”*) Reclassified based on PSAK 46 (2014 revision)
“Income Tax”
-
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTINGIMPORTANT FINANCIAL HIGHLIGHTS
9
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
610,2
751,7827,9
919,7
701,6
20182017201620152014
Pendapatan Usaha (Rp Miliar)Operating Revenue (Rp-Billion)
Meningkat 11,1%
14,7
123,3128,2
139,3
93,4
20182017201620152014
Laba Bersih (Rp Miliar)Net Income (Rp-Billion)
Meningkat 8,7%
17,8
126,0 122,9133,3
95,0
20182017201620152014
Total Laba Komprehensif (Rp Miliar)Total Comprehensive Income
(Rp-Billion)
Meningkat 8,5%
23
193201
218
146
20182017201620152014
Laba Bersih per Saham Dasar (Rp)Net income per share (Rp)
Meningkat 8,5%
-
Laporan Tahunan 201810 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
Posisi Keuangan KonsolidasianConsolidated Financial Position
(Dalam Miliar Rupiah)(In Billion Rupiah) 2018 2017 2016 2015*
2014
YoY 2017-2018
CAGR 2014-2018
(%) (%)
AsetAssets
1.877,1 3.284,8 2.199,9 1.712,0 2.381,0 42,8% -5.8%
LiabilitasLiabilities
812,6 2.095,4 1.071,8 698,9 1.364,0 -61,22% -12.1%
EkuitasEquity
1.064,5 1.189,4 1.128,1 1.013,1 1.016,9 -10,50% 1.2%
*) Direklasifikasi karena penerapan PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak
Penghasilan”*) Reclassified based on PSAK 46 (2014 revision)
“Income Tax”
1.712,0
2.199
3.284,8
1.877
2.381,0
20182017201620152014
Aset (Rp Miliar)Assets (Billion Rupiah)
Turun 42,9%
698,9
1.071
2.095,4
812,6
1.364
20182017201620152014
Liabilitas (Rp Miliar)Liabilities (Billion Rupiah)
Turun 61,2%
-
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTINGIMPORTANT FINANCIAL HIGHLIGHTS
11
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
1.013
1.128
1.189
1.064
1.016
20182017201620152014
Ekuitas (Rp Miliar)Equity (Billion Rupiah)
Turun 10,5%
Rasio-rasio KeuanganFinancial Ratios
Satuan 2018 2017 2016 2015 2014
YoY 2017-2018
(%)
Rasio Laba (Rugi) terhadap Jumlah AsetProfit (Loss) to Total
Assets Ratio
% 10,03% 9,31% 8,0% 1,1% 5,1% 7,71%
Rasio Laba (Rugi) terhadap EkuitasProfit (Loss) to Equity
Ratio
% 12,5% 11,5% 11,5% 1,4% 8,8% 8,12%
Rasio LancarCurrent Ratio
% 298,25% 169,1% 233,6% 253,6% 182,9% 76,37%
Rasio Liabilitas terhadap Total AsetDebt to Assets Ratio
% 43,29% 63,8% 48,7% 40,8% 57,3% -32,15%
Rasio Liabilitas terhadap EkuitasDebt to Equity Ratio
% 76,34% 176,2% 95,0% 69,0% 134,1% -56,68%
Rasio KasCash Ratio
% 95,33% 36,1% 81,0% 24,6% 11,5% 164,08%
Modal Kerja Bersih DisesuaikanNet Adjusted Working Capital
Rp-miliar 276,21 566,8 519,4 498,5 490,1 -51,27%
-
Laporan Tahunan 201812 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
IKHTISAR OPERASIONALOPERATIONAL OVERVIEW
SatuanUnit 2018 2017 2016 2015 2014
YoY 2017-2018
(%)
Jumlah Nasabah RetailNumber of Retail Customers
AkunAccount
94.057 74.119 58.504 49.069 38.380 27,20%
Jumlah Nasabah Full ServiceNumber of Full Service Customers
AkunAccount
17.435 16.302 17.032 15.747 13.787 6,95%
Jumlah Nasabah OnlineNumber of Online Customers
AkunAccount
76.843 57.817 41.472 33.322 24.593 32,91%
Rasio Nasabah Online Terhadap Total NasabahOnline Customers to
Total Customers Ratio
% 85% 78% 71% 68% 64% 8,63%
Kantor CabangBranch Offices
Unit 42 39 39 29 25 7,69%
Equity Trading Volume Rp-miliarRp-Billion
205.647 173.056 134.365 116.544 129.037 18,83%
Bond Trading Volume (SUN) Rp-miliarRp-Billion
101.757 95.663 82.839 55.570 75.685 6,37%
Bond Underwriting Volume Rp 44.407 19.869 17.598 8.336 7.170
123,50%
205.647
173.056
134.365 129.037116.544
Equity Trading Volume
2018 2017 2016 2015 2014
101.75795.663
82.83975.685
55.570
Bond Trading Volume (SUN)
2018 2017 2016 2015 2014
101.757
101.757101.757
101.757 101.757
Bond Underwriting Volume
-
13
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
IKHTISAR SAHAMSTOCK OVERVIEW
InformasI Jumlah saham dan aksI korporasI
Hingga 31 Desember 2018, Mandiri Sekuritas tidak menerbitkan
saham kepada publik dan tidak mencatat/memperdagangkan sahamnya di
bursa efek manapun. Jumlah 638.500.000 lembar saham dimiliki oleh
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar 99,99% dan Koperasi Karyawan
Bank Mandiri sebesar 0,01%. Mandiri Sekuritas juga tidak melakukan
aksi korporasi di sepanjang tahun 2018.
Dengan demikian, tidak terdapat informasi terkait kapitalisasi
pasar berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan;
harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan berdasarkan harga
pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; volume perdagangan saham
pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan informasi dalam bentuk
grafik yang harga penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek
tempat saham dicatatkan serta volume perdagangan saham pada Bursa
Efek tempat saham dicatatkan. Mandiri Sekuritas juga tidak memiliki
informasi terkait aksi penghentian sementara perdagangan saham
(Suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (Delisting).
dIvIden saham
Pembagian Dividen Saham untuk tahun buku 2016 yang dibagikan di
tahun 2017 dan Dividen Saham untuk tahun buku 2017 yang dibagikan
di tahun 2018 adalah sebagai berikut:
Dividen SahamShare Dividend
2018(untuk Dividen Saham
Tahun Buku 2017)(Share Dividend for Fiscal
Year 2017)
2017(untuk Dividen Saham
Tahun Buku 2016)(Share Dividend for Fiscal
Year 2016)
Peningkatan (Penurunan)Increase (De-
crease)
Dividen Kas yang DibagikanCash Dividend Distributed
96.141 61.632 56,0%
Dividen per Lembar SahamDividend per Share
150,57 96,5 56,0%
Rasio Pembayaran DividenDividend Payout Ratio
75% 50% 50,0%
Tanggal PengumumanAnnouncement Date
15 Maret 2018March 15, 2018
9 Maret 2017March 9, 2017
Tanggal PembayaranPayment Date
27 Maret 2018March 27, 2018
20 Maret 2017March 20, 2017
Dividen Spesial dari laba tahun-tahun sebelumnyaSpecial
Dividends from previous years’ profits
162.047 - -
InformatIon regardIng total ShareS and Corporate aCtIonS
As of December 31, 2018, Mandiri Sekuritas did not issue shares
to the public and did not record / trade its shares in any stock
exchange. 638,500,000 shares are owned by PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, amounting to 99.99%, and Koperasi Karyawan Bank Mandiri with
0.01%. Mandiri Sekuritas also did not conduct any corporate actions
throughout 2018.
Therefore, there is no information to disclose related to market
capitalization based on the price at the Stock Exchange where the
shares are listed; the highest, lowest, and closing prices at the
Stock Exchange where the shares are listed; the trading volume of
shares on the Stock Exchange where the shares are listed; and
information in the form of a chart of closing prices based on the
price at the Stock Exchange where the shares are listed; and the
trading volume of shares on the Stock Exchange where the shares are
listed. Mandiri Sekuritas also has no information to disclose
related to the suspension of share trading and / or delisting.
Share dIvIdend
The Share Dividends for fiscal year 2016 were conducted in 2017,
and Share Dividends for fiscal year 2017 were distributed in 2018
as follows:
-
Laporan Tahunan 201814 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
INfORMASI TENTANG IKHTISAR ObLIGASI, SUKUK ATAU ObLIGASI
KONvERSI, ATAU SUMbER PENDANAAN LAINNyABONDS, SUKUK OR CONVERTIBLE
BONDS, OR OTHER FUNDING SOURCES OVERVIEW
Per 31 Desember 2018, Mandiri Sekuritas tidak menerbitkan
obligasi/sukuk/obligasi konversi sehingga tidak terdapat informasi
mengenai jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar
(outstanding), tingkat bunga/ imbalan, tanggal jatuh tempo dan
peringkat obligasi/sukuk. Mandiri Sekuritas juga tidak memiliki
sumber pendanaan lainnya seperti penerbitan Medium Term Notes
(MTN). Perusahaan menerima fasilitas utang subordinasi dari
perusahaan induk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk di tahun 2018
sebesar Rp 50 miliar, meningkat 100% dari posisi nihil di tahun
2017.
As of December 31, 2017, Mandiri Sekuritas did not issue any
bonds / sukuk / convertible bonds so there is no information to
disclose related to the number outstanding bonds / sukuk /
convertible bonds, interest / reward rates, due dates and bonds /
sukuk ratings. Mandiri Sekuritas did not issue any other funding
sources, such as Medium Term Notes (MTN). The Company received a
subordinative payable facility from the Parent Company, PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk in 2018 amounting to Rp50 billion, an
increase of 100.0% from the zero position in 2017.
-
15
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
KILAS PERISTIWAIMPORTANT EVENTS
JANUARI/ JANUARY
Mandiri Sekuritas mengawali tahun 2018 dengan pencapaian sebagai
broker terbaik dengan pangsa pasar terbesar di pasar modal
Indonesia (4,8%) setelah menutup perdagangan 2017 dengan total
transaksi saham sebesar 173 triliun rupiah dalam Bloomberg League
Table. Pencapaian ini merupakan sejarah baru di mana untuk kali
pertama perusahaan Sekuritas menempati posisi teratas di daftar
broker saham Bursa Efek Indonesia dalam setahun. The new year began
with Mandiri Sekuritas’ achievement of being the best broker with
the largest market share in Indonesian capital market (4.8%) after
closing 2017 trade with total stock transactions of 173 trillion
rupiah in the Bloomberg League Table. This marked a new history as
the first time ever a Securities company ranked the top position in
the list of brokers in Indonesia Stock Exchange in a year.
FEBRUARI/ FEBRUARY
5 Februari 2018/ February 5, 2018
Market Update: Chief Editor – Mandiri Sekuritas mengundang dan
memberi kesempatan pada para pemimpin redaksi media nasional untuk
mendapatkan paparan ekonomi dari tim research dari segi
makro, equity, dan fixed income mengenai
prospek ekonomi khususnya pasar modal dalam satu tahun ke
depan
Market Update: Chief Editor (5) - Mandiri Sekuritas invited
chief editors from nationwide media to provide them the economic
exposure from our research team about macro, equity, and fixed
income and the capital market prospects for the upcoming year.
6-9 Februari 2018/ February 6-9, 2018
Mandiri Investment Forum – Mandiri Sekuritas bersama Bank
Mandiri menggelar Mandiri Investment Forum tiap tahunnya dalam
rangka mengundang para sebanyak 600 investor, local maupun asing
untuk berinvestasi di Indonesia melalui paparan prospek
perekonomian nasional (makro) dan corporate day, serta
paparan program pemerintah yang memberikan wawasan dan kesempatan
berinvestasi dalam ekonomi nasional yang menjanjikan.
Mandiri Investment Forum - Mandiri Sekuritas together with Bank
Mandiri held the Mandiri Investment Forum inviting 600 locals and
foreign investors to invest in Indonesia. Besides corporate day, in
this yearly event, exposure to the government programs and national
macroeconomic prospects provided insights about investment
opportunity in a promising national economy.
-
Laporan Tahunan 201816 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
APRIL/ APRIL
10 April 2018/ April 10, 2018
New Head Office GroundbreakingNew Head Office Groundbreaking
MARET/ MARCH
9-11 Maret 2018/ March 9-11, 2018
“Beyond Borders” Employee Outing – Acara Outing
Karyawan Mandiri Sekuritas ke Yogyakarta“Beyond Borders” Employee
Outing – Mandiri Sekuritas Employee Outing Event to Yogyakarta
MEI/ MAY
25 Mei 2018/ May 25, 2018Market Update & Buka Puasa
Bersama Media Market Update & Breakfasting with the Media
31 Mei 2018/ May 31, 2018
Donasi & Bakti Sosial Ramadan Donation & social service
in Ramadan
-
KILAS PERISTIWAIMPORTANT EVENTS
17
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
AGUSTUS/ AUGUST
13 Agustus 2018/ August 13, 2018
Donasi Gempa Lombok bersama Perusahaan Efek Lainnya & OJK
Lombok Earthquake Donation with other securities companies &
OJK
JULI/ JULY
26 Juli 2018/ July 26, 2018Halal bi Halal
31 Juli 2018/ July 31, 201818 Tahun Mandiri SekuritasMandiri
Sekuritas 18th Anniversary
29 Agustus 2018/ August 29, 2018
MOST Learning Portal LaunchingMOST Learning Portal Launching
SEPTEMBER/ SEPTEMBER
3 September 2018/ September 3, 2018
Investor Relations SummitInvestor Relations Summit
-
Laporan Tahunan 201818 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Performa 201828 Performance
OKTOBER/ OCTOBER
15-16 Oktober 2018/ October 15-16, 2018
Macro Day
15 September 2018/ September 15, 2018
Pekan Olahraga Mandiri SekuritasMandiri Sekuritas Sport
Weeks
OKTOBER/ OCTOBER
30 Oktober 2018/ October 30, 2018
Mengikuti Penilaian GCG : Corporate Governance Perception Index
(CGPI) oleh Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG)
Parcitipate GCG Asassement : Corporate Governance Perception Index
(CGPI) by Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG)
-
KILAS PERISTIWAIMPORTANT EVENTS
19
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
DESEMBER/ DECEMBER
12 Desember 2018/ December 12, 2018
Peresmian Kantor Pusat BaruNew Head Office Inauguration
NOVEMBER/ NOVEMBER
15-16 November 2018/ November 15-16, 2018
Media Gathering
-
Laporan Tahunan 201820 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Laporan Tahunan 2018MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
-
21
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
Laporan ManajemenManagement Report
Seluruh elemen Perusahaan berkomitmen untuk menerapkan praktik
GCG dengan harapan Perusahaan memiliki fondasi organisasi yang
kokoh, transparan
dan akuntabel. Sebagai salah satu organ utama.
All elements of the Company are committed to implementing GCG
practices in the hope that the Company has a solid, transparent and
accountable organizational foundation.
As one of the main organs.
02
-
Laporan Tahunan 201822 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
-
LampiranAppendix
23ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,
Laporan Tahunan PT Mandiri Sekuritas, atau disebut juga
“Perusahaan”, untuk tahun buku 2018 ini merupakan upaya untuk
memberikan gambaran komprehensif tentang kinerja Perusahaan
sepanjang tahun 2018. Melalui buku laporan ini, manajemen merangkum
dan mendokumentasikan perjalanan dan pencapaian Perusahaan di tahun
2018, yang pada akhirnya akan menjadi bagian dari
pertanggungjawaban manajemen dalam melakukan pengelolaan
Perusahaan.
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
Dear Shareholders and Stakeholders,
The Annual Report of PT Mandiri Sekuritas, also called
“Company”, for the 2018 financial year is an effort to provide a
comprehensive understanding of the Company’s performance throughout
2018. Through this report book, management tries to summarize and
document the journey and achievement of the Company in 2018, which
eventually will be part of the management’s responsibility in
managing the Company.
Dewan Komisaris berpendapat bahwa selama periode 2018, Direksi
telah menjalankan fungsinya dengan baik dan optimal dalam mencapai
visi
Perusahaan. Hal ini tercermin dari pencapaian Perusahaan selama
tahun 2018 di mana Perusahaan berhasil mencapai pendapatan usaha
tertinggi sepanjang sejarah Perusahaan karena transformasi proses
bisnis dan inovasi yang telah
dilakukan dalam mengembangkan new business model, new market,
dan new product kemampuan meningkatkan pendapatan juga berhasil
diimbangi
dengan proses pengendalian internal dan pengelolaan risiko yang
semakin baik, dibuktikan dengan zero loss provision pada akhir
tahun 2018.
The Board of Commissioners concluded that the Board of Directors
in 2018 period has carried out its functions properly and optimally
in order to achieve
the Company’s vision. This was reflected in the Company’s
achievement in 2018, the Company has successfully reached the
highest operating income in the
Company’s history. The transformation of business processes and
innovations in developing new business models, new markets, and new
products involved in
this achievement, not to mention better internal control and
risk management, as evidenced by the zero loss provision at the end
of 2018.
-
Laporan Tahunan 201824 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Fungsi Pengawasan Dewan Komisaris Dan Hubungan Kerja Dengan
DireKsi
Sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku,
Dewan Komisaris menjalankan fungsi pengawasan bagi pengelolaan
Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi. Untuk itu, hubungan kerja
antara Dewan Komisaris dan Direksi dibangun melalui kesamaan
pandangan untuk mencapai visi Perusahaan.
Dewan Komisaris dan Direksi melakukan Rapat Gabungan secara
berkala untuk membangun hubungan kerja yang kooperatif. Dalam
fungsi pengawasan, Dewan Komisaris bertugas untuk memberikan
persetujuan atas hal-hal yang diusulkan Direksi sesuai dengan
ketentuan Anggaran Dasar. Dewan Komisaris juga menyampaikan
tanggapan dan persetujuan tentang usulan Rencana Kerja dan Anggaran
Perusahaan (RKAP) dan kebijakan Perusahaan yang disusun oleh
Direksi dan perubahannya, mengusulkan remunerasi bagi Dewan
Komisaris dan Direksi sesuai ketentuan yang berlaku dan penilaian
kinerja Direksi, serta pemantauan dan saran atas penerapan
peraturan dan perundangan yang berlaku.
Rapat Dewan Komisaris dan Direksi menjadi forum strategis bagi
Dewan Komisaris untuk mendapatkan informasi komprehensif tentang
kemajuan Perusahaan. Di sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris
menggelar 11 kali Rapat Gabungan dengan Direksi. Rapat ini membahas
beberapa hal strategis, dimana Dewan Komisaris menjalankan fungsi
pengawasan secara menyeluruh melalui rapat tersebut.
Fungsi pengawasan yang dijalankan Dewan Komisaris merupakan
bagian dari amanat pemegang saham yang telah diputuskan melalui
mekanisme RUPS. Baik secara langsung maupun tidak langsung, Dewan
Komisaris menjadi representasi atas kepentingan pemegang saham
untuk mengawasi pengurusan Perusahaan yang dilakukan oleh Direksi.
Kompetensi anggota Dewan Komisaris memungkinkan untuk memberikan
masukan kepada Direksi terkait arah dan strategi pengurusan
Perusahaan; tentunya dengan batas-batas hak, wewenang dan kewajiban
yang dimiliki Dewan Komisaris dan Direksi.
SuperviSory FunctionS oF the Board oF commiSSionerS and Working
relationShip With the Board oF directorS
In accordance with the applicable laws and regulations, the
existence of the Board of Commissioners strengthens the supervisory
function for the management of the Company carried out by the Board
of Directors. For this reason, the working relationship between the
Board of Commissioners and the Board of Directors is built through
the common view to achieve the Company’s vision.
The Board of Commissioners and the Board of Directors hold
regular Joint Meetings to establish dialectical cooperative working
relationships. In the supervisory function, the Board of
Commissioners is in charge in giving approval on matters requested
by the Board of Directors in accordance with the provisions of the
Articles of Association. The Board of Commissioners also submits a
written response and approval regarding the proposed Corporate Work
Plan and Budget (RKAP) and Company policies which is prepared or
changed by the Board of Directors, proposes remuneration for the
Board of Commissioners and Board of Directors in accordance with
applicable regulations and Board of Directors’ performance
evaluation, monitors and gives advice on the implementation of
applicable rules and regulations.
The Joint Meeting of Directors and Commissioners is a strategic
forum for the Board of Commissioners to get comprehensive
information about the Company’s progress. Throughout 2018, the
Board of Commissioners held 11 Joint Meetings with the Board of
Directors. These meetings discussed a number of strategic matters,
where the Board of Commissioners carried out the overall
supervisory function through the meetings.
The supervisory function carried out by the Board of
Commissioners is part of the mandate from the shareholders that has
been decided through the GMS mechanism. Both directly and
indirectly, the Board of Commissioners is a representation of the
interests of shareholders to supervise the management of the
Company carried out by the Board of Directors. The competency of
the Board of Commissioners makes it possible to provide input to
the Board of Directors regarding the direction and strategy in
managing the Company; sure enough, with the boundaries of rights,
authority and obligations of the Board of Commissioners and Board
of Directors.
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
25
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
Penilaian atas Kinerja DireKsi mengenai Pengelolaan
PerusaHaan
Fungsi pengawasan yang dilakukan Dewan Komisaris mencakup
pemantauan dan pemberian nasihat atas kinerja Perusahaan yang
mengacu pada target-target yang telah disusun dalam RKAP tahun
2018. Sesuai Anggaran Dasar Perusahaan, perancangan RKAP dilakukan
oleh Direksi dengan pengawasan, tanggapan, dan persetujuan Dewan
Komisaris setelah berkonsultasi dan memperoleh arahan dari pemegang
saham. RKAP akan menjadi acuan dalam penyusunan Key Performance
Indicator (KPI) sebagai dasar evaluasi penilaian kinerja
keberhasilan Direksi dalam menjalankan pengelolaan usaha dan
operasi Perusahaan.
Di sisi lain, keberhasilan Direksi tentu tidak lepas dari
kontribusi dan peran pengawasan serta nasihat dari Dewan Komisaris,
yang pada akhirnya berfokus upaya-upaya untuk merealisasi target
tahun 2018. Penilaian kinerja Direksi berdasarkan kriteria umum
yang dituangkan dalam KPI meliputi hal-hal sebagai berikut:
• Kinerja Direksi secara kolektif terhadap pencapaian Perusahaan
sesuai RKAP dan/atau kriteria lain yang ditetapkan oleh Dewan
Komisaris setelah didiskusikan dengan Direksi.
• Performa Direksi dalam pencapaian kinerja Perusahaan, seperti
yang tercantum dalam Kontrak Manajemen dan/atau kriteria lain yang
ditetapkan berdasarkan hasil diskusi antara Dewan Komisaris dan
Direksi.
• Pelaksanaan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik,
atau Good Corporate Governance (GCG).
Pengukuran keberhasilan kinerja Direksi merupakan hasil kerja
kolegial dari seluruh Direksi yang tercermin dalam satu kesatuan
pada realisasi Rencana Kerja Anggaran Perusahaan (RKAP) secara
tahunan. Pengukuran keberhasilan kinerja Direksi dilakukan dengan
menggunakan sejumlah indikator pencapaian, antara lain pencapaian
laba, peningkatan volume transaksi perdagangan saham, pendapatan
investasi, dan rasio kecukupan dana.
Board oF directorS perFormance aSSeSSment related to the
management oF the company
The supervision function conducted by Board of Commissioners
include monitoring and giving advice regarding Company performance
as referring to goal set in Budget and Work Plan 2018. According to
Company’s Articles of Association, Budget and Work Plan (RKAP) is
prepared by Board of Directors with supervision, response, and
approval by Board of Commissioners after consulting and getting
direction from the Shareholders. RKAP will be the reference in
setting Key Performance Indicator (KPI) as basis of evaluation for
Board of Directors performance in managing Company’s business and
operation.
On the other hand, the success of the Board of Directors is
inseparable from the contribution and role of supervision and
advice from the Board of Commissioners, which ultimately focuses on
the success rate in realizing the 2018 target. The Board of
Directors’ performance evaluation based on general criteria set
forth in the KPI includes the following:• The performance of the
Board of Directors collectively on the
Company’s achievements in accordance with the RKAP and/or other
criteria determined by the Board of Commissioners after being
discussed with the Board of Directors.
• The performance of the Board of Directors in achieving Company
performance, as stated in the Management Contract and/or other
criteria determined by the results of discussions with the Board of
Commissioners and Board of Directors.
• Implementation of the principles of Good Corporate Governance
or GCG.
Measurement of success of the Board of Directors’ performance is
the result of collegial work of all Directors which reflected as a
unit on the realization of the Company’s Annual Budget Work Plan
(RKAP). The measurement of the success of the Board of Directors’
performance is carried out by using a number of achievement
indicators, including the achievement of profits, an increase in
the volume of stock trading transactions, investment income, and
the adequacy ratio of funds.
-
Laporan Tahunan 201826 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Porsi Penjaminan
Emisi ObligasiBond
Underwriting Portion
Porsi Penjaminan Emisi Saham
EquityUnderwriting
Portion
Modal Kerja Bersih
Disesuaikan (MKBD)
Adjusted Net Working Capital
(MKBD)
Volume Perdagangan
SahamEquity Trading
Volume
Key Performance Indicator (KPI) DireksiBoard of Directors Key
Performance Indicator (KPI)
Terkait kinerja keuangan, khususnya pencapaian realisasi tahun
2018 atas target anggaran tahun 2018, realisasi kinerja keuangan
Perusahaan terutama pada laba bersih telah melampaui target.
Realisasi pendapatan tahun 2018 membukukan pencapaian 89%
dibandingkan target, Laba Setelah Pajak mencatat pencapaian 120%
dibandingkan target 2018, dan Return On Equity (ROE) 131% jika
dibandingkan target RKAP tahun 2018. Pencapaian di atas tidak lepas
dari inovasi bisnis untuk memperoleh sumber pendapatan baru seperti
inovasi dalam bisnis alternative financing, sekuritisasi dan
penjaminan global bond. Pencapaian ini juga didukung oleh
peningkatan volume transaksi saham yang cukup signifikan dari Rp173
triliun di tahun 2017 menjadi Rp206 triliun di tahun 2018.
Dewan Komisaris memandang, pencapaian ini patut diapresiasi,
terutama dengan persaingan bisnis pada industri penjaminan efek
yang semakin kompetitif. Berbagai inovasi produk dan layanan yang
terus dikembangkan Direksi menjadi penanda keinginan besar Direksi
untuk dapat terus membawa Perusahaan tetap unggul dalam industri
dengan berorientasi pada keberlanjutan usaha.
Pengawasan terHaDaP imPlementasi strategi PerusaHaan
Selain pengawasan atas pencapaian target anggaran seperti yang
telah dijelaskan di atas, Dewan Komisaris juga melakukan pengawasan
terhadap implementasi strategi Perusahaan yang dilakukan Direksi.
Tugas pengawasan ini tidak saja berfokus pada lingkup Perusahaan
saja, namun juga pemantauan atas
Regarding financial performance, especially the achievement of
2018 realization to the 2018 budget target, the realization of the
Company’s financial performance, especially in net income, has
exceeded the target. Realization of revenue in 2018 booked an
achievement of 89% compared to the target, Profit After Tax
achieved 120% compared to the 2018 target, and Return on Equity
(ROE) of 131% compared to the 2018 RKAP target. The above
achievements were inseparable from business innovation in obtaining
new income sources like innovation in alternative financing,
securitization and global bond peldge. These achievements were also
supported by a significant increase in stock transaction volume
from Rp173 trillion in 2017 to Rp206 trillion in 2018.
The Board of Commissioners views these achievements are worthy
of appreciation, especially with the increasingly competitive
business competition in the securities industry. The various
products and service innovations that the Board of Directors
continues to develop are a sign that the Board of Directors’
strategies have great desire to be able to continue to bring the
Company to excel in this industry.
SuperviSion on corporate Strategy implementation
In addition to monitoring the performance achievements described
above, the Board of Commissioners also supervises the
implementation of the Company’s strategy by the Board of Directors.
This supervisory task not only focuses on the scope of the Company,
but also monitors the subsidiary, Mandiri Securities
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
27
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
entitas anak, yakni Mandiri Securities Singapore (“MSPL”) dan PT
Mandiri Manajement Investasi. Salah satunya melalui performance
review visit ke kantor Mandiri Securities Singapore yang berlokasi
di Singapura. Di samping itu, pemantauan atas implementasi strategi
oleh Direksi juga dilakukan pada pelaksanaan GCG untuk memastikan
bahwa pengelolaan Perusahaan secara keseluruhan berjalan sesuai
dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.
Patut menjadi perhatian, bahwa Dewan Komisaris juga memiliki
tanggung jawab atas keberhasilan Direksi mengimplementasikan
strategi Perusahaan. Strategi merupakan bagian dari RKAP yang telah
melalui proses arahan dari Dewan Komisaris. Dengan demikian,
pelaksanaan pengawasan terhadap implementasi strategi Perusahaan
mengacu kepada strategi yang tertuang dalam RKAP tahun 2018.
Dewan Komisaris berpendapat bahwa selama periode 2018, Direksi
telah menjalankan fungsinya dengan baik dan optimal dalam mencapai
visi Perusahaan. Hal ini tercermin dari pencapaian Perusahaan
selama tahun 2018 di mana Perusahaan berhasil mencapai pendapatan
usaha tertinggi sepanjang sejarah Perusahaan karena transformasi
proses bisnis dan inovasi yang telah dilakukan dalam mengembangkan
new business model, new market, dan new product kemampuan
meningkatkan pendapatan juga berhasil diimbangi dengan proses
pengendalian internal dan pengelolaan risiko yang semakin baik,
dibuktikan dengan zero loss provision pada akhir tahun 2018. Namun
demikian, Dewan Komisaris menekankan pada pentingnya efisiensi
biaya yang diharapkan dapat dicapai melalui pelaksanaan inisiatif
shared services dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai
pemegang saham utama Perusahaan maupun dalam Mandiri Group.
PanDangan atas ProsPeK usaHa Dari PerusaHaan yang Disusun
DireKsi
Rumusan target tahun 2019 yang tertuang dalam RKAP tahun 2019
menjadi gambaran tentang optimisme Perusahaan. Peluang untuk tumbuh
cukup terbuka, khususnya dengan situasi perekonomian global yang
mulai menunjukkan perbaikan melalui kecenderungan para investor
dari luar negeri untuk kembali menanamkan investasinya di pasar
modal Indonesia.
Singapore (“MSPL”) and PT Mandiri Manajement Investasi, One of
them through a Performance Review Visit to the Mandiri Securities
Singapore office located in Singapore. In addition, monitoring of
the strategy implementation by the Board of Directors is also
carried out on the implementation of GCG to ensure that the overall
management of the Company runs in accordance with applicable laws
and regulations.
It should be noted, that the Board of Commissioners also has
responsibility for the success of the Board of Directors in
implementing the Company’s strategy. The strategy is part of the
RKAP that has gone through a referral process from the Board of
Commissioners. Thus, the supervision of the Company’s strategy
implementation refers to the strategy contained in the 2018
RKAP.
The Board of Commissioners concluded that the Board of Directors
in 2018 period has carried out its functions properly and optimally
in order to achieve the Company’s vision. This was reflected in the
Company’s achievement in 2018, the Company has successfully reached
the highest operating income in the Company’s history. The
transformation of business processes and innovations in developing
new business models, new markets, and new products involved in this
achievement, not to mention better internal control and risk
management, as evidenced by the zero loss provision at the end of
2018. However, the Board of Commissioners emphasized the importance
of cost efficiency that was expected to be achieved through the
implementation of shared services initiatives with PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk as the Company’s main shareholder and member of
Mandiri Group.
vieW on the company’S BuSineSS proSpectS prepared By the Board
oF directorS
The formulation of the 2019 target set out in the 2019 RKAP is
an representation of the Company’s optimism. Opportunities to grow
are quite open, especially with the global economic situation
starting to show improvement through the tendency of foreign
investors to reinvest in Indonesian capital market.
-
Laporan Tahunan 201828 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Di tahun 2019, Perusahaan menargetkan pendapatan dari lini
bisnis Investment Banking dengan nilai penjaminan keseluruhan
berkisar Rp47 triliun. Dari sisi capital market, Perusahaan
menargetkan rata-rata transaksi harian perdagangan saham sebesar
Rp857 miliar dan obligasi sebesar Rp370 miliar. Pendapatan
operasional ditargetkan meningkat 28% dari realisasi tahun 2018
yang terutama didorong oleh peningkatan proyeksi pendapatan dari
transaksi penjaminan obligasi non rupiah (Global Bond) dan kegiatan
alternatif pendanaan.
Untuk target tahun 2019, Dewan Komisaris memberikan arahan
terhadap beberapa hal penting untuk dicermati Direksi, antara lain
pertumbuhan ekonomi dan peristiwa Pemilihan Umum yang dapat menjadi
faktor penting pertumbuhan investasi domestik, dan dinamika pasar
global seperti pertumbuhan investasi dan konflik perdagangan. Dewan
Komisaris menekankan pentingnya untuk tetap berada dalam arah,
panduan, kebijakan, dan tata kelola yang baik serta menerapkan
prinsip kehati-hatian dalam menjalankan operasional Perusahaan,
termasuk diantaranya melanjutkan agenda inovasi sumber pendapatan
baru, perbaikan infrastruktur bisnis yang dibutuhkan, meningkatkan
profitabilitas melalui transformasi bisnis retail – equity agar
lebih unggul dan berdaya saing tinggi, meningkatkan efisiensi
distribusi obligasi retail, memperkuat bisnis dari pendapatan
berulang (recurring income), mempertahankan posisi dominan
(leadership) dalam core businesses, dan tentunya terus mengupayakan
efisiensi biaya dan optimalisasi sumber daya manusia maupun sistem
informasi dan teknologi.
Dewan Komisaris juga menekankan pentingnya melanjutkan
pembenahan struktur organisasi yang telah dimulai pada tahun 2018
agar Perusahaan dapat menjalankan strategi dan inisiatif bisnis
dengan mencermati kebutuhan organisasi, pemenuhan terhadap
kecukupan span of control, ketentuan yang berlaku, dan tata kelola
yang baik. Selain itu, Dewan Komisaris menggarisbawahi
penyempurnaan dan penguatan organisasi, perangkat kebijakan sumber
daya manusia, dan melanjutkan internalisasi corporate culture
secara berkesinambungan.
Berbagai saran, arahan dan masukan di atas telah menjadi
prioritas dalam program kerja Perusahaan di tahun 2019. Dewan
Komisaris akan terus melakukan pengawasan agar Direksi mampu
merealisasikan program-program tersebut, menerapkan Tata Kelola
Perusahaan yang Baik, pengelolaan risiko, pengendalian internal dan
kepatuhan, memperbaiki dan menyempurnakan proses bisnis,
mengimplementasikan budaya perusahaan, dan menerapkan prinsip
kehati-hatian.
In 2019, the Company is targeting income from the Investment
Banking business line with an overall pledge value of Rp.47
trillion. In terms of capital market, the Company is targeting an
average equity transaction of Rp. 857 billion and bond transaction
of Rp370 billion daily. Operating income was targeted to increase
by 28% from the 2018 realization, which was largely driven by an
increase in revenue projection from the Non Rupiah Global Bond
transactions and alternative funding activities.
For the 2019 target, the Board of Commissioners gives direction
on several important things to be noticed by the Board of
Directors, including economic growth and the General Election event
that can be important factors in the growth of domestic investment,
and global market dynamics such as investment growth and trade
conflicts. The Board of Commissioners emphasizes the importance of
remaining in the direction, guidance, policies, and good corporate
governance and applying the principle of prudence in carrying out
the Company’s operations, including continuing the innovation of
new revenue sources agenda, improving business infrastructure
needed, increasing profitability through business transformation
retail - equity to be a leading and highly competitive Company,
increase the efficiency of retail bond distribution, strengthen
business from recurring income, maintain to be a leader in the core
businesses, and of course continue to strive for cost efficiency
and optimization of human resources and information system and
technology.
The Board of Commissioners also emphasizes the importance in
continuing to reform the organizational structure that began in
2018 so that the Company can carry out its business strategies and
initiatives by focusing on the organization needs, meeting the
adequacy of span of control, applicable regulations, and good
corporate governance. In addition, the Board of Commissioners
underlined the improvement and strengthening of the organization,
the instruments of human resource policy, and continuing to
internalize corporate culture on an ongoing basis.
Various suggestions, directions and inputs above have become
priorities in the Company’s work program in 2019. The Board of
Commissioners will continue to supervise so that the Board of
Directors are able to achieve these programs, implement Good
Corporate Governance, risk management, internal control and
compliance, improve and perfecting business processes, implementing
corporate culture, and applying the principle of prudence.
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
29
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
PanDangan atas PeneraPan tata Kelola PerusaHaan
Perkembangan prinsip dan praktik GCG di Indonesia telah
mengalami pertumbuhan yang luar biasa. Dorongan dari regulator
untuk mewajibkan seluruh entitas usaha mengedepankan kepatuhan
dalam pengelolaan operasi dan bisnisnya patut diapresiasi.
Seluruh elemen Perusahaan berkomitmen untuk menerapkan praktik
GCG dengan harapan Perusahaan memiliki landasan organisasi yang
kokoh, transparan dan akuntabel. Sebagai salah satu organ utama,
Dewan Komisaris memiliki tanggung jawab yang besar untuk mengambil
peran dalam penerapan GCG di lingkup Perusahaan. Fungsi pengawasan
yang berjalan beriringan dengan fungsi pengelolaan oleh Direksi
menjadi catatan penting agar konsep keseimbangan 2 (dua) badan
dalam entitas Perseroan Terbatas dapat terwujud.
Dalam menjalankan fungsi pengawasannya, Dewan Komisaris dibantu
oleh Komite Audit, Komite Renumerasi dan Nominasi, serta Komite
Risiko dan Tata Kelola, yang terlibat secara aktif pada berbagai
fungsi pengawasan yang telah menjadi kewajiban Dewan Komisaris.
Dewan Komisaris memandang, penerapan GCG di lingkup Perusahaan
telah berjalan sesuai dengan ketentuan yang ada, serta harapan
pemegang saham dan pemangku kepentingan. Pengelolaan risiko, sistem
pengendalian internal, hingga audit internal telah dijalankan
dengan tujuan menciptakan proses bisnis yang akuntabel. Sesuai
dengan Anggaran Dasar, perusahaan menerapkan proses audit
independen oleh akuntan publik atas laporan keuangan konsolidasian.
Mekanisme penunjukan akuntan publik dilakukan hingga level
persetujuan pemegang saham dalam RUPS. Mekanisme ini diharapkan
dapat menciptakan proses audit yang lepas dari benturan
kepentingan. Laporan keuangan konsolidasian teraudit yang telah
disertai opini dari akuntan publik akan menjadi laporan dasar yang
dapat mencerminkan kinerja Perusahaan yang telah disesuaikan dengan
standar pelaporan keuangan yang berlaku di Indonesia. Melalui
keputusan RUPS, pemegang saham menyetujui untuk menunjuk KAP
Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PWC) sebagai auditor
eksternal yang dipercaya untuk melakukan audit umum Laporan
Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir
pada 31 Desember 2018.
vieW on the implementation oF good corporate governance
The development of GCG principles and practices in Indonesia has
experienced tremendous growth. Encouragement from regulators to
require all business entities to prioritize compliance in managing
their operations and business should be appreciated.
All elements of the Company are committed to implementing GCG
practices in the hope that the Company has a solid, transparent and
accountable organizational foundation. As one of the main organs,
the Board of Commissioners has a great responsibility to take a
role in the implementation of GCG within the Company. The
supervisory function that goes hand in hand with the management
function by the Board of Directors is an important note so that the
concept of balance of 2 (two) entities in a Limited Liability
Company entity can be realized.
In conducting its supervision duties, Board of Commissioners is
supported by Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee
and Risk and Governance Committee, which actively involve in
several supervision functions as Board of Commissioners’
duties.
In Board of Commissioners view, GCG within the Company has
implemented according to applicable provision, as well as
expectation of Shareholders and Stakeholders. Risk management,
internal control system, and internal audit has been conducted with
goal to create accountable business process. According to Articles
of Association, Company implemented independent audit process by
public accountant on the consolidated financial report. The
appointment of public accountant is subject to approval of
Shareholders in GMS. for the appointment of public accountants is
carried out up to the level of shareholder approval at the GMS.
This mechanism is expected to create an audit process that is free
from conflicts of interest. Audited consolidated financial
statements including opinions from public accountants will be a
basic report that can reflect the Company’s performance that has
been adjusted to the applicable financial reporting standards in
Indonesia. Through the GMS decision, shareholders agreed to appoint
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PWC) as trusted
external auditors to conduct a general audit of the Company’s
Consolidated Financial Statements for the financial year ended 31
December 2018.
-
Laporan Tahunan 201830 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Secara khusus Dewan Komisaris mengapresiasi upaya manajemen dan
seluruh karyawan, tak terkecuali Dewan Komisaris sebagai bagian
dari organ Perusahaan, untuk dapat melakukan berbagai penyesuaian
di tubuh organisasi Perusahaan sejalan dengan kepatuhan penerapan
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 57/POJK.04/2017 tentang
Penerapan Tata Kelola Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha
Sebagai Penjamin Emisi Efek dan Perantara Pedagang Efek, serta
Surat Edaran OJK No. 55/SEOJK.04/2017 tentang Laporan Penerapan
Tata Kelola Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai
Penjamin Emisi Efek dan Perantara Pedagang Efek. Demikian pula
dengan penerapan penerapan Tata Kelola Terintegrasi serta evaluasi
yang dilakukan bersama-sama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
sebagai pemegang saham utama Perusahaan.
Melalui keterlibatan Dewan Komisaris dan Direksi atas praktik
GCG di lingkup Perusahaan seperti yang telah diuraikan di atas,
Dewan Komisaris berharap agar tata kelola organisasi Perusahaan
yang kuat dapat memberikan wadah bagi perkembangan Perusahaan
hingga masa-masa yang akan datang.
Penilaian Kinerja Komite Di bawaH Dewan Komisaris
Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dibantu oleh 3 (tiga) komite,
yaitu Komite Audit, Komite Renumerasi dan Nominasi, serta Komite
Risiko dan Tata Kelola. Ketiga komite ini terlibat secara aktif
pada berbagai fungsi pengawasan yang telah menjadi kewajiban Dewan
Komisaris, dimulai dari perumusan strategi, pemantauan serta
pengawasan pelaksanaan strategi yang telah dirancang, hingga
evaluasi kinerja Perusahaan. Selain itu, Dewan Komisaris beserta
komite-komite penunjang memastikan penerapan GCG telah dilakukan
secara komprehensif, konsisten, efektif dan efisien.
Dewan Komisaris menilai Komite-komite Penunjang Dewan Komisaris
telah melaksanakan tugasnya dengan baik dan memberikan laporan
serta rekomendasi kepada Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas
dan fungsinya. Dewan Komisaris tidak menerapkan penilaian secara
kuantitatif bagi setiap anggota dalam ketiga komite penunjang.
Adapun misi, keanggotaan, tugas, tanggung-jawab, tertib pertemuan,
kerahasiaan informasi, evaluasi kinerja untuk masing-masing komite
penunjang Dewan Komisaris diatur dalam Pedoman Kerja dan Tata
Tertib masing-masing komite.
In particular, the Board of Commissioners appreciated the
efforts from management and all employees, including the Board of
Commissioners as part of the Company’s organs, to be able to make
various adjustments in the Company that is in line with the
compliance with the implementation of the Financial Services
Authority Regulation (OJK) No. 57 / POJK.04 / 2017 concerning the
Implementation of the Management of Securities Companies that
Conduct Business Activities as Underwriters and Brokers, as well as
Circular Letter of OJK No. 55 / SEOJK.04 / 2017 concerning the
Report on the Implementation of Securities Companies Management
that Conducts Business Activities as Underwriters and Brokers. The
same applies to the implementation of Integrated Governance and
evaluation carried out jointly with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
as the Company’s main shareholder.
Through the involvement of the Board of Commissioners and the
Board of Directors on GCG practices in the Company as described
above, the Board of Commissioners truly hopes that the Company’s
strong organizational governance can provide a platform for the
Company’s development in the future.
perFormance aSSeSSment oF committeeS under the Board oF
commiSSionerS
The role of the Board of Commissioners are assisted by 3 (three)
committees, namely the Audit Committee, Remuneration and Nomination
Committee, and the Risk and Governance Committee. These three
committees are actively involved in various supervisory functions
that have become the obligations of the Board of Commissioners,
starting from the formulation of strategies, monitoring and
supervising the implementation of the strategies that have been
designed, to evaluating the Company’s performance. In addition, the
Board of Commissioners and supporting committees ensure that the
implementation of GCG has been carried out comprehensively,
consistently, effectively and efficiently.
The Board of Commissioners considers the Supporting Committees
of the Board of Commissioners has carried out their duties well and
provide reports and recommendations to the Board of Commissioners
in performing their duties and functions. The Board of
Commissioners does not apply quantitative assessments to each
member in the 3 supporting committees. The mission, membership,
duties, responsibilities, orderly meetings, confidentiality of
information, performance evaluations for each of the supporting
committees of the Board of Commissioners are regulated in the Work
Guidelines and Rules of each committee.
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
31
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
PanDangan atas PeneraPan Dan Pengelolaan wHistleblowing system
(wbs) PerusaHaan Dan Peran Dewan Komisaris Dalam sistem
tersebut
Perkembangan GCG tak lepas dari kemampuan Perusahaan untuk
menghadirkan proses dan mekanisme GCG yang dapat mewadahi penerapan
5 (lima) prinsip dasar GCG, yaitu Transparansi, Akuntabilitas,
Responsibilitas, Independensi, dan Kewajaran. Penerapan kelima
prinsip ini akan menjamin keberlangsungan Perusahaan, khususnya
dalam pemahaman tentang kepatuhan terhadap peraturan dan
perundang-undangan yang berlaku.
Salah satu proses atau mekanisme GCG yang cukup penting adalah
pemberlakukan Sistem Pelaporan Pelanggaran, atau Whistleblowing
System (WBS). Sistem yang baru diperbaharui di tahun 2018 melalui
Memo Direksi No. 184/RM/MO/VIII/2018 tanggal 5 Oktober 2018 ini
memungkinkan mekanisme pelaporan yang menjamin kerahasiaan pelapor.
Perusahaan menciptakan sistem dan prosedur WBS bernama “Our Voice”
sebagai media komunikasi langsung antara karyawan dan Direktur
utama dalam melaporkan kegiatan yang terindikasi kecurangan (fraud)
di lingkup Perusahaan.
Pengaduan atau penyingkapan terkait dengan citra dan reputasi
Mandiri Sekuritas dan/atau menimbulkan kerugian material. Bila hal
ini terjadi maka Direktur Utama akan berkonsultasi dengan Dewan
Komisaris, dalam hal ini Komisaris Utama. Sesuai pertimbangan dan
persetujuan Dewan Komisaris, jika diperlukan, investigasi atas
pengaduan yang masuk melalui WBS dapat ditindaklanjuti melalui
kerja sama dengan tenaga ahli atau konsultan (investigator
eksternal).
PerubaHan KomPosisi Dewan Komisaris/DireKsi Di taHun 2008
Di tahun 2018, terdapat pergantian susunan keanggotaan Dewan
Komisaris, sesuai keputusan pemegang saham, baik melalui
penyelenggaraan RUPS Tahunan maupun Keputusan Pemegang Saham diluar
RUPS. Berikut disampaikan kronologis susunan keanggotaan Dewan
Komisaris di sepanjang tahun 2018.
vieW on the implementation and management oF the company’S
WhiStleBloWing SyStem (WBS), and the Board oF commiSSionerS’ role
in the SyStem
The improvement of GCG can not be separated from the Company’s
ability to present GCG processes and mechanisms that can
accommodate the implementation of 5 (five) basic principles of GCG,
namely Transparency, Accountability, Responsibility, Independence
and Fairness. The application of these 5 principles will ensure the
sustainability of the Company, especially in understanding the
compliance with applicable laws and regulations.
One of the important GCG processes or mechanisms is the
implementation of the Whistleblowing System (WBS). The system has
just been updated in 2018 through Memo Directors No. 184 / RM / MO
/ VIII / 2018 dated October 5, 2018 which allows a reporting
mechanism that guarantees the confidentiality of the reporter. The
company created a WBS system and procedure called “Our Voice” as a
medium of direct communication between employees and the President
Director in reporting activities that indicated fraud within the
Company.
Complaints or disclosures related to Mandiri Sekuritas’s image
and reputation and / or cause material losses. If this situation
happens, the President Director will consult with the Board of
Commissioners, in this case the President Commissioner. In
accordance with the consideration and approval of the Board of
Commissioners, if necessary, investigation of complaints submitted
through the WBS can be followed up through cooperation with experts
or consultants (external investigators).
Board oF commiSSionerS and Board oF director compoSition changeS
in 2018
In 2018, there is a change in the composition of the Board of
Commissioners, according to the decisions of shareholders, both
through the holding of the annual GMS and shareholders desicions
outside GMS. The following is conveyed chronologically the
composition of the Board of Commissioners throughout 2018.
-
Laporan Tahunan 201832 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Kronologis Susunan Dewan Komisaris di Sepanjang Tahun
2018Chronology of the Board of Commissioners in 2018
Periode 1 Januari - 15 Maret 2018
Period January 1 – March 15, 2018
Periode 15 Maret - 21 Maret 2018
Period March 15 – March 21, 2018
Periode 21 Maret - 27 November 2018
Period March 21 – No-vember 27, 2018
Periode 27 November - 31 Desember 2018Period November 27 –
December 31, 2018
KeteranganRemarks
D. Cyril Noerhadi (Komisaris Utama/Komisaris
Independen)(President Commissioner/ Independent Commissioner)
D. Cyril Noerhadi (Komisaris Utama/Komisaris
Independen)(President Commissioner/ Independent Commissioner)
D. Cyril Noerhadi (Komisaris Utama/Komisaris
Independen)(President Commissioner/ Independent Commissioner)
D. Cyril Noerhadi (Komisaris Utama/Komisaris
Independen)(President Commissioner/ Independent Commissioner)
-
Wien Irwanto (Komisaris)(Commissioner)
Wien Irwanto (Komisaris)(Commissioner)
Wien Irwanto (Komisaris)(Commissioner)
Wien Irwanto (Komisaris)(Commissioner)
-
Alexandra Askandar (Komisaris)(Commissioner)
Alexandra Askandar (Komisaris)(Commissioner)
Alexandra Askandar tidak lagi menjabat dalam jajaran Dewan
Komisaris sejak 21 Maret 2018. Beliau dipercaya untuk duduk dalam
jajaran Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.Alexandra Askandar
has no longer served in the Board of Commis-sioners since March 21
2018. He is trusted to sit on the Board of Directors of PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk.
Suresh Lilaram Narang (Komisaris Independen)(Independent
Commissioner)
Suresh Lilaram Narang berakhir masa jabatan sebagai Dewan
Komisaris sejak 15 Maret 2018. Suresh Lilaram Narang End of
position as the Board of Commissioners since March 15, 2018.
Riduan (Komisaris)(Commissioner)
Riduan menjabat dalam jajaran Dewan Komisaris sejak 14 November
2018.Riduan has served in the Board of Commissioners since November
14, 2018.
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
33
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
Sehingga, susunan Dewan Komisaris per 31 Desember 2018 adalah
sebagai berikut,
Susunan Dewan Komisaris per 31 Desember 2018Board of
Commissioners composition as of December 31, 2018
Dewan KomisarisBoard of Commissioners
Masa Jabatan, Periode JabatanTerm in Office
Persetujuan OJKOJK Approval
D. Cyril Noerhadi (Komisaris Utama/Komisaris
Independen)(President Commissioner/ Independent Commissioner)
9 Maret 2017 - RUPS Tahun 2020, ke-2March 9, 2017 – 2020 GMS,
Second Term
Surat No. S-11658/BL/2012, tanggal 3 Oktober 2012 tentang
Perubahan Susunan Komisaris.Letter No. S-11658/BL/2012, dated
Oktober 3, 2012 concern-ing Changes in the Board of
Commissioners.
Wien Irwanto (Komisaris)(Commissioner)
10 November 2016 - RUPS Tahun 2019, ke-1November 10, 2016 – 2019
GMS, First Term
Surat No. S-447/PM.21/2016, tanggal 17 Oktober 2016 tentang
Perubahan Susunan Dewan Komisaris.Letter No. S-447/PM.21/2016,
dated Oktober 17, 2016 con-cerning Changes in the Board of
Commissioners.
Riduan (Komisaris)(Commissioner)
14 November 2018 - RUPS Tahun 2021, ke-1November 14, 2018 – 2021
GMS, First Term
Surat No. S-1300/PM.21/2018, tanggal 5 November 2018 tentang
Perubahan Susunan Anggota Dewan Komisaris.Letter No.
S-1300/PM.21/2018, dated November 5, 2018 concerning Changes in the
Board of Commissioners.
Komposisi Dewan Komisaris per 31 Desember 2018 adalah
berdasarkan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya yang dilaksanakan selama
tahun 2018. RUPS Tahunan tanggal 15 Maret 2018 antara lain
memutuskan persetujuan atas laporan tahunan dan pengesahan laporan
keuangan konsolidasian Perusahaan serta persetujuan laporan
pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2017, serta pemberian pelunasan dan pembebasan
tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurus dan
pengawas yang telah dijalankan selama tahun buku yang berakhir pada
31 Desember 2017.
Thus, the composition of the Board of Commissioners as of
December 31, 2018 is as follows,
The composition of the Board of Commissioners as of December 31,
2018 is based on the Annual GMS and other GMS held during 2018. The
Annual GMS dated March 15, 2018 regarding the approval of the
annual report and ratification of the Company’s consolidated
financial statements and approval of the Board of Commissioners’
supervisory report end of year of December 31, 2017, and full
repayment and release of responsibility (volledig acquit et de
charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners of the
Company for the actions of the management and supervisors that have
been carried out during the financial end of year of December 31,
2017.
-
Laporan Tahunan 2018MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
PenutuP
Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih kepada para pemegang
saham atas dukungan dan kepercayaan yang telah diberikan. Kami juga
menyampaikan apresiasi kepada nasabah dan mitra usaha, atas kerja
sama yang baik selama ini. Kepada Direksi dan seluruh karyawan,
Dewan Komisaris menyampaikan rasa bangganya atas dedikasi dan kerja
keras yang telah ditunjukkan selama ini. Semoga Perusahaan terus
dapat bertumbuh untuk mewujudkan visi dan misinya, yang pada
akhirnya akan memberikan nilai tambah kepada pemegang saham dan
segenap pemangku kepentingan.
Jakarta, 16 April 2019Atas nama Dewan Komisaris,
Jakarta, 16th April 2019On behalf of the Board of
Commissioners,
D. Cyril NoerhadiKomisaris Utama/Komisaris Independen
President Commissioner/Independent Commissioner
cloSing
The Board of Commissioners would like to thank all shareholders
and investors for the trust that has been given. We would also like
to express our appreciation to customers, business partners and
other stakeholders, for good and productive cooperation. To the
Directors and all employees, the Board of Commissioners would like
to express how proud we are of the dedication and hard work you
have demonstrated all this time. We hope the Company will continue
to grow realizing its vision and mission, to ultimately proved
added value to shareholders and all stakeholders.
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
35
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
Halaman ini sengaja dikosongkanThis page intentionally left
blank
-
Laporan Tahunan 201836 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
-
LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT
37
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS
12 3
1D. CYRIL NOERHADIKomisaris Utama/Komisaris IndependenPresident
Commissioner/Independent Commissioner
2WIEN IRWANTOKomisarisCommissioner
3RIDUANKomisarisCommissioner
-
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ REPORT
Laporan Tahunan 201838 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
-
LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ REPORT
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
LampiranAppendix
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,
Kondisi global yang cenderung volatil memberikan dampak yang
cenderung negatif terhadap pasar modal Indonesia di mana Indeks
Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup di level 6.194 di penghujung
tahun 2018, atau mengalami penurunan 2,54% dibandingkan penutupan
akhir Desember 2017 yang berada di level 6.355 poin. Kapitalisasi
pasar IHSG mengalami penurunan tipis 0,4%, dari Rp7.053 triliun di
akhir tahun 2017 menjadi Rp7.023 triliun di akhir 2018. Namun
demikian, nilai rata-rata perdagangan saham harian di Bursa Efek
Indonesia (BEI) naik 12%, dari Rp7,6 triliun per hari di tahun 2017
menjadi sekitar Rp8,5 triliun per hari di tahun 2018.
Seiring dengan tren kenaikan volume perdagangan saham di pasar
modal Indonesia, nilai transaksi saham PT Mandiri Sekuritas,
disebut juga sebagai “Perusahaan”, juga mengalami peningkatan.
Perusahaan mampu membukukan volume transaksi saham tahun 2018
sebesar Rp206 triliun dengan pangsa pasar 5%. Nilai Transaksi
tersebut naik 19% dari Rp173 Triliun di tahun 2017. Adapun nilai
transaksi saham harian rata-rata yang dibukukan Mandiri Sekuritas
pada tahun 2018 mencapai Rp857 miliar per hari, di mana 64%
transaksi berasal dari nasabah institusi dan 36% berasal dari
nasabah ritel. Berkat pencapaian ini, Perusahaan berhasil menempati
posisi pertama sekaligus mengukuhkan posisi sebagai market leader
selama 2 tahun berturut turut dalam equity trading pada tahun 2018
diantara perusahaan efek lainnya.
39ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ REPORT
Dear Shareholders and Stakeholders,
Global conditions that tend to be volatile have a negative
impact on the JCI in 2018 which closed at 6,194, or decreased 2.54%
compared to the closing of the end of December 2017 at the level of
6,355 points. JCI’s market capitalization declined slightly by
0.4%, from IDR 7,053 trillion at the end of 2017 to IDR 7,023
trillion at the end of 2018. However, the average value of daily
stock trading on the Indonesia Stock Exchange rose 12%, from IDR
7,6 trillion per day
In line with the increasing trend of share trading volume in the
Indonesian capital market, the share transaction value of PT
Mandiri Sekuritas, also referred to as “Company”, also increased,
which was able to record transaction volume in 2018 of IDR 206
trillion with a 5% market share. This transaction value rose 19%
from 2017 with a value of IDR 173 trillion. The average daily
transaction value recorded by Mandiri Sekuritas in 2018 reached IDR
857 billion per day, of which 65% of transactions came from
institutional clients and 35% came from retail customers. Thanks to
this achievement, the Company managed to establish its position as
the market leader in two consecutive years by occupying the first
position in equity trading in 2018 among other securities
companies.
Dengan seluruh upaya yang telah dilakukan, manajemen patut
berbangga atas kerja keras seluruh insan Mandiri Sekuritas atas
realisasi pendapatan konsolidasi tahun 2018 sebesar sebesar
Rp920 miliar, meningkat Rp92 miliar atau 11,1% dari pendapatan
usaha tahun 2017 yang
sebesar Rp828 miliar.
With all the efforts that have been made, management should be
proud of the hard work of all Mandiri Sekuritas employees for
the
realization of revenues in 2018 amounting to IDR 920 billion, an
increase of IDR 92 billion or 11.1% of operating revenues in 2017
which amounted to IDR 828 billion.
-
Laporan Tahunan 201840 MEMACU PERTUMBUHAN BERKELANJUTAN
Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussion &
Analysist
Performa 201828 Performance
Profil PerusahaanCompany Profile
Laporan ManajemenManagement Report
Kepercayaan para investor terutama nasabah institusi untuk
berinvestasi melalui Mandiri Sekuritas tetap tinggi.
Laporan Tahunan ini merupakan upaya untuk memberikan gambaran
tentang situasi di tahun 2018, dan upaya-upaya yang dilakukan
Perusahaan untuk tetap menjadi perusahaan efek terkemuka di
Indonesia. Laporan ini sekaligus menjadi bagian dari
pertanggungjawaban manajemen atas kinerja Perusahaan di tahun
2018.
KebijaKan strategis taHun 2018
Guna melanjutkan pencapaian di tahun sebelumnya, di tahun 2018
Perusahaan terus berupaya untuk melakukan inovasi produk dan
layanan yang dimilikinya agar dapat menghasilkan laba yang sehat
dan berkelanjutan. Dukungan terhadap pendanaan di sektor
pembangunan infrastruktur nasional dilakukan oleh Perusahaan
melalui 3 (tiga) inovasi pendanaan baru, yaitu Reksa Dana
Penyertaan Terbatas (RDPT) Ekuitas, Kontrak Investasi Kolektif Dana
Investasi Infrastruktur (KIK-Dinfra), serta Obligasi Global.
Inovasi Pendanaan Mendukung Akselerasi Pembangunan Infrastruktur
NasionalFunding Innovations Supporting the Acceleration of National
Infrastructure Development
RDPT ekuitas
KIK- DINFRA
Global USD
Bonds
Inovasi pendanaan ini, dan inovasi-inovasi yang akan terus
dilakukan oleh Perusahaan, diharapkan dapat menjadi bisnis baru
bagi Perusahaan, serta mampu memberikan kontribusi yang positif
bagi kinerja Perusahaan. Selain itu, inovasi ini semakin memperkuat
posisi Mandiri Group sebagai institusi finansial terbesar sekaligus
pionir dalam menghadirkan solusi pendanaan terlengkap di
Indonesia.
Perluasan cakupan bisnis juga dilakukan ke pasar yang lebih
luas. Setelah resmi berdiri pada tahun 2015 dan mengantongi izin
lisensi Capital Market Services License (CMSL) Dealing in
Securities & Advising on Corporate Finance oleh Monetary
Authority of Singapore (MAS) di tahun 2016, entitas perusahaan
anak, Mandiri Securities
The trust of investors, especially institutional customers to
invest through Mandiri Sekuritas remains high.
This annual report provides an overview of the situation in
2018, and the work made by the Company to remain a leading
securities company in Indonesia. This report is also part of
management’s accountability for the Company’s performance in
2018.
2018 Strategic policy
Continuing what has been achieved in the previous year, in 2018
the Company continues to strive to make products and services
innovation So the Company’s income will continue to increase and to
be sustainable. Support for funding in the national infrastructure
development sector is carried out by the Company through 3 (three)
new funding innovations, namely Limited Equity Participation Mutual
Funds (RDPT), Collective Investment Contract Infrastructure
Investment Fund (KIK-Dinfra), and Global Bonds.
These funding innovations, and other innovations that will
continue to be carried out by the Company, are expected to become a
new business for the Company, and be able to make a positive
contribution to the Company’s performance. In addition, this
innovation further strengthens the position of the Mandiri Group as
the largest financial institution and pioneer in presenting the
most complete funding solution in Indonesia.
Expansion in the scope of business is also carried out to a
wider market. After being officially established in 2015 and
obtaining a Capital Market Services License (CMSL) license Dealing
in Securities & Advising on Corporate Finance by the Monetary
Authority of Singapore (MAS) in 2016, a subsidiary, Mandiri
-
LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ REPORT
41
Fungsi Penunjang BisnisBusiness Support Functions
Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social
Responsibility
ACCELERATING SUSTAINABLE GROWTHAnnual Report 2018
LampiranAppendix
Singapore. (“MSPL”), dapat menjalankan aktivitas bisnis dengan
layanan yang lengkap, yaitu Obligasi Global untuk perusahaan
Indonesia, bonds brokerage, dan penjamin obligasi global. Pada
bulan Oktober 2018, MSPL mengembangkan bisnis baru melalui Market
Making Book yang memberikan dampak positif terhadap peningkatan
volume transaksi obligasi perdagangan MSPL. Realisasi aktivitas
penjaminan emisi obligasi Non-IDR tahun 2018 mencapai 8 (delapan)
deals dengan porsi penjaminan senilai USD1,9 juta atau setara
dengan Rp28,5 miliar, dengan market share sebesar 9,7%. Berdasarkan
data Bloomberg, porsi penjaminan ini menempatkan MSPL pada posisi
ke-4 di antara Perusahaan Efek Lainnya. Dari sisi pendapatan tahun
2018, keuntungan dari perdagangan dari transaksi bonds trading
sebesar Rp2,4 miliar, market making book sebesar Rp84,8 juta dan
selling fee sebesar Rp69,5 miliar.
Di sisi bisnis ritel, Perusahaan terus berinovasi menghadirkan
layanan pasar modal terlengkap, mudah, aman, dan dapat diakses di
mana saja melalui berbagai platform. Di tahun 2018, Perusahaan
meluncurkan layanan “MOST Learningl” yang memungkinkan nasabah
mendapatkan informasi mengenai produk dan data terkini tentang
pasar modal melalui Webinar. Perusahaan juga telah
mengimplementasikan “Digital Signature” yang pertama dan menjadi
salah satu proyek percontohan untuk kemudahan pembukaan rekening
efek. Inisiasi ini disambut baik oleh regulator dan telah
mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk
penerapan digital signature bekerjasama dengan Bank Mandiri dan
Privy-ID. Hingga akhir tahun 2018, Perusahaan membukukan
peningkatan volume transaksi harian dibandingkan tahun sebelumnya
sebesar 18% dan active ratio nasabah ritel sebesar
14,5%.
Untuk Segmen Invesment Banking, di sepanjang tahun 2018,
Perusahaan berhasil melaksanakan 54 mandat yang terdiri dari 7
(tujuh) equity offerings, 39 surat utang domestik, dan 8 (delapan)
obligasi global. Selain itu, Perusahaan terus mendapatkan
kepercayaan dari korporasi di Indonesia dengan menyelesaikan 59
project advisory dan Medium Term Notes (MTN). Perusahaan telah
menyelesaikan beberapa landmark deals, seperti pertama kalinya RDPT
Equity dari PT Jasa Marga (Persero) Tbk, financial advisory untuk
Titan Infra Energy, Obligasi Global dual currency Republic of
Indonesia, USD Liability Management dan Obligasi Global
Euro-denominated yang pertama kalinya dari PT PLN (Persero),
financial advisory untuk kelompok usaha PT Perkebunan Nusantara
(Persero), serta sejumlah IPO Saham seperti Pizza Hut, Rumah Sakit
Hermina, dan Asuransi Tugu Pratama.
Securities Singapore. (“MSPL”), can run business activities with
complete services, namely underwriting global Indonesian name
bonds, global bonds underwriting for Indonesian companies,
brokerage bonds, and global bond guarantor. In October 2018, MSPL
developed a new business through Market Making Book which had a
positive impact on increasing MSPL’s obligation trading volume.
There were 8 (eight) non-IDR bond underwriting deals in 2018 with
an underwriting portion of USD1.9 million, equivalent to Rp28.5
billion, or 9.