MINISTÉRIO DA EDUCAÇÃO SECRETARIA DE EDUCAÇÃO PROFISSIONAL E TECNOLÓGICA INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA DO AMAZONAS CAMPUS AVANÇADO MANACAPURU Boas Vindas Caros alunos e alunas Estamos iniciando nossas aulas de Matemática Financeira. Teremos algumas semanas de estudos juntos e iniciaremos um período de convivência muito proveitoso e estimulante. Nosso curso tem formato semanal, com aulas nas segundas e quartas -feiras. Além da minha presença como professor vocês podem contar com o material de apoio, e orientação e acompanhamento das dúvidas e necessidades pelo email [email protected], pois é normal que a ansiedade bata quando estamos em dúvida, não é mesmo? Não se preocupem! Todos daremos conta do curso, alunos e professores ;-) Como uma dica especial peço que não deixem as tarefas acumularem. Procurem reservar um horário para realizar as leituras e tarefas e utilizem esse horário. Assim fica mais fácil pegar o ritmo e o gosto pela ação de apreender . Nosso curso tem uma carga horária de 80 horas. Interessante que você reserve, ao menos,4 horas semanais para o curso. Se for possível divida esta carga semanal em 3 dias (pelo menos 2 dias). Procure ler a apostila e reserve um tempo para as tarefas semanais. Sabemos que todo início é mais difícil, por este motivo abriremos as duas semanas iniciais para que vocês possam se familiarizar com a Matemática sem pressa. Estarei sempre disponível para esclarecer dificuldades, dúvidas e demais problemas encontrados ao longo do curso. Abraços, Nilton Disciplina: Matemática Financeira Série/Módulo: 1º/Subsequente C.H. Semanal: 04 C.H. Total: 80h/aula Ementa: Introdução à Matemática Financeira: Regra de Três Simples e Inversa. Porcentagem. Variação percentual. Taxa de inflação. Juros Simples: Juros, Taxa de Juros, Capital e Montante. Fórmulas, taxas proporcionais, taxas equivalentes. Juros Compostos: Fórmulas, taxas equivalentes, taxas nominais, taxas efetivas. Valor Presente e Valor Futuro. Desconto Simples: Títulos de Crédito, Desconto Simples Comercial, Desconto Simples Racional. Desconto Composto: Desconto Composto Racional. Sequência uniforme de pagamentos. Montante de uma sequência uniforme de depósitos.
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MINISTÉRIO DA EDUCAÇÃO
SECRETARIA DE EDUCAÇÃO PROFISSIONAL E TECNOLÓGICA
INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA DO AMAZONAS
CAMPUS AVANÇADO MANACAPURU
Boas Vindas
Caros alunos e alunas
Estamos iniciando nossas aulas de Matemática Financeira. Teremos algumas semanas de estudos juntos e iniciaremos um período de convivência muito proveitoso e estimulante. Nosso curso tem formato semanal, com aulas nas segundas e quartas -feiras.
Além da minha presença como professor vocês podem contar com o material de apoio, e orientação e acompanhamento das dúvidas e necessidades pelo email [email protected], pois é normal que a ansiedade bata quando estamos em dúvida, não é mesmo? Não se preocupem! Todos daremos conta do curso, alunos e professores ;-)
Como uma dica especial peço que não deixem as tarefas acumularem. Procurem reservar um horário para realizar as leituras e tarefas e utilizem esse horário. Assim fica mais fácil pegar o ritmo e o gosto pela ação de apreender . Nosso curso tem uma carga horária de 80 horas. Interessante que você reserve, ao menos,4 horas semanais para o curso. Se for possível divida esta carga semanal em 3 dias (pelo menos 2 dias). Procure ler a apostila e reserve um tempo para as tarefas semanais.
Sabemos que todo início é mais difícil, por este motivo abriremos as duas semanas iniciais para que vocês possam se familiarizar com a Matemática sem pressa. Estarei sempre disponível para esclarecer dificuldades, dúvidas e demais problemas encontrados ao longo do curso. Abraços, Nilton Disciplina: Matemática Financeira
Série/Módulo: 1º/Subsequente
C.H. Semanal: 04 C.H. Total: 80h/aula
Ementa:
Introdução à Matemática Financeira: Regra de Três Simples e Inversa. Porcentagem. Variação percentual. Taxa de inflação. Juros Simples: Juros, Taxa de Juros, Capital e Montante. Fórmulas, taxas proporcionais, taxas equivalentes. Juros Compostos: Fórmulas, taxas equivalentes, taxas nominais, taxas efetivas. Valor Presente e Valor Futuro. Desconto Simples: Títulos de Crédito, Desconto Simples Comercial, Desconto Simples Racional. Desconto Composto: Desconto Composto Racional. Sequência uniforme de pagamentos. Montante de uma sequência uniforme de depósitos.
Uma lenda clássica, sobre Tales, nos mostra que o raciocínio dedutivo não é uma
exclusividade do ser humano. Conta-se que Tales, por muitos anos, mascateava sal, transportando
sua carga no dorso das mulas. Como se sabe, as mulas são animais de muita inteligência. Tales,
porém, possuía uma que pode ser classificada como um gênio.
Certo dia passava ele, a vau, um riacho e essa mula escorregou numa pedra e caiu na água,
submergindo toda a sua carga de sal. Na vau seguinte, ela se deitou e se deixou rolar na água,
naturalmente por ter observado que sua primeira queda havia aliviado seu fardo. Tendo repetido esta
astúcia até o sal se haver dissolvido completamente, ela parou de cair. Para Puni-la, Tales substituiu
sua carga de sal por uma de tecidos secos e de esponjas porosas. E a mula não mais caiu.
Vimos nesta estória todos os elementos necessários à fé na indução-inferência e
generalização a partir da experiência repetida – como também, na dedução. Ela também nos revela
um Tales capaz de inventar um remédio para curar o mal de uma mula inconvenientemente
inteligente.
Comigo não está!!!
Três amigos foram a um bar beber cerveja e comer tira-gostos. Ao pedirem a conta
assustaram com o valor de R$ 30,00, reclamaram e deram cada um uma nota de R$ 10,00 cada um.
O garçom levou o dinheiro ao gerente e informou-o que os clientes acharam a conta cara. O gerente
habilidoso e para não perder os fregueses em próximas oportunidades tirou do caixa cinco notas de
R$ 1,00 e ordenou ao garçom entrega- las aos três rapazes. O espertalhão do garçom ficou com R$
2,00 para ele (duas notas de R$ 1,00 cada) e deu para cada rapaz uma nota de R$ 1,00. Portanto
cada rapaz deu R$ 10,00 e ao receber R$ 1,00 pagou então R$ 9,00 concorda ? Logo 3 X R$ 9,00 =
R$ 27,00 somados com os R$ 2,00 que o garçom roubo-lhes resultam R$ 29,00. Aonde foi parar o
outro R$ 1,00 dos R$ 30,00 que as três notas de R$ 10,00 cada uma totalizaram?
“O degrau da escada não foi inventado para repouso, mas apenas para sustentar o pé o tempo
necessário para que o homem coloque o outro pé um pouco mais alto.”
Atividades com calculadora
Que filme ta passando hoje? Observando apenas a ilustração abaixo descubra dia e mês da cena e qual filme em cartaz, dica: a barbearia está fechada.
Responda essa:
Raul e Cida formam um estranho casal. Raul mente às quartas, quintas e sextas-feiras, dizendo a
verdade no resto da semana. Cida mente aos domingos, segundas e terças-feiras, dizendo a verdade
nos outros dias. Certo dia ambos declararam: “Amanhã é dia de mentir”. O dia em que foi feita essa
declaração só pode ter sido:
Regra de Três Simples e Inversa.
A resolução de problemas que envolvem grandezas proporcionais pode ser realizada através
de uma regra prática denominada "regra de três". Se tivermos duas grandezas diretamente
proporcionais, utilizaremos a "regra de três simples direta" e caso elas sejam inversamente
proporcionais, utilizaremos a "regra de três simples inversa".
Nos problemas onde temos três ou mais grandezas, utilizamos a "regra de três composta".
Observe que neste caso, um mesmo problema pode envolver tanto grandezas diretamente
proporcionais, quanto grandezas inversamente proporcionais.
Exemplo: Uma pessoa recebe R$ 1.800,00 por 30 dias trabalhados. Quantos dias esta
pessoa precisará trabalhar para ter direito a receber R$ 1.200,00?
Este é o típico caso da utilização de uma "regra de três simples direta". Simples por envolver
apenas duas grandezas proporcionais, e direta, porque quando uma grandeza aumenta, a outra
também aumenta. Se uma diminui, o mesmo ocorre com a outra.
Chamemos de S a grandeza que representa o salário e de D a grandeza que representa o
número de dias de trabalho e vejamos a representação abaixo:
As setas apontam na mesma direção, pois as grandezas são diretamente proporcionais.
Percebemos isto, pois ao diminuirmos o número de dias trabalhados, também teremos o respectivo
salário diminuído. Como o salário vai ser reduzido, obviamente o número de dias de trabalho também
será. Concluímos assim, que as grandezas S e D são diretamente proporcionais.
De acordo com a orientação das setas, podemos então montar a proporção:
Concluímos que para ter o direito a receber os R$ 1.200,00, a pessoa terá que trabalhar por
20 dias.
Exercícios:
1) Dois números somados totalizam 510. Sabe-se que um deles está para 8, assim
como o outro está para 9. Quais são os dois números?
2) Um número a somado a um outro número b totaliza 216. a está para 12, assim como
b está para 15. Qual o valor de a e de b?
3) A idade de Pedro está para a idade de Paulo, assim como 5 está para 6. Quantos
anos tem Pedro e Paulo sabendo-se que as duas idades somadas totalizam 55
anos?
4) A idade de Pedro está para a idade de Paulo, assim como 5 está para 6. Quantos
anos tem Pedro e Paulo sabendo-se que as duas idades somadas totalizam 55
anos?
5) Quatro números, 72, 56, 90 e x, todos diferentes de zero, formam nesta ordem uma
proporção. Qual o valor da quarta proporcional x?
6) Uma roda dá 80 voltas em 20 minutos. Quantas voltas dará em 28 minutos?
7) Com 6 pedreiros podemos construir uma parede em 8 dias. Quantos dias gastarão 3
pedreiros para fazer a mesma parede?
8) Uma torneira despeja em um tanque 50 litros de água em 20 minutos. Quantas horas
levará para despejar 600 litros?
9) Um ônibus, a uma velocidade média de 60 km/h, fez um percurso em 4 horas. Quanto
levará, aumentando a velocidade média para 80 km/h?
10) Uma olaria produz 1470 tijolos em 7 dias, trabalhando 3 horas por dia. Quantos tijolos
produzirá em 10 dias, trabalhando 8 horas por dia?
11) Vinte máquinas, trabalhando 16 horas por dia, levam 6 dias para fazer um trabalho.
Quantas máquinas serão necessárias para executar o mesmo serviço, se
trabalharem 20 horas por dia, durante 12 dias?
12) Uma máquina fabricou 3200 parafusos, trabalhando 12 horas por dia, durante 8 dias.
Quantas horas deverá trabalhar por dia para fabricar 5000 parafusos em 15 dias?
13) Um automóvel consome, em média, 8 litros de álcool num trecho de 72 km. O
consumo desse automóvel em 126 km será de:
14) Um elevador pode levar ou 20 adultos ou 24 crianças , se 15 adultos ja estão no
elevador, quantas crianças podem entrar ?
15) Um livro de 153 páginas tem 40 linhas por página. Se houvesse 45 linhas por página,
qual seria o número de páginas desse livro?
16) Uma família de 6 pessoas consome em 2 dias 3 kg de pão. Quantos quilos serão necessários para alimentá-la durante 5 dias estando ausentes 2 pessoas?
Porcentagem. Variação percentual. Taxa de inflação
O termo porcentagem é muito utilizado no cotidiano, principalmente em situações ligadas à
Matemática Financeira, correção monetária, investimentos, cálculo de juros, descontos, determinação
de valores de impostos entre outras situações. Dado um número qualquer x, temos que x%
corresponde à razão centesimal x/100. O símbolo % significa por cento ou divisão por cem. Observe:
15% (quinze por cento) = 15/100 = 0,15 20% (vinte por cento) = 20/100 = 0,20 25% (vinte e cinco por cento) = 25/100 = 0,25 100% (cem por cento) = 100/100 = 1 (equivale ao todo) 120% (cento e vinte por cento) = 120/100 = 1,2
Obs: se algo aumenta em 20% passa a valer 120%, mas se um produto sofre um desconto de 20%
passa a valer 80%.
Exemplo 1.
Sabe-se que 55% dos estudantes de uma sala são do sexo feminino. Como na classe há 40 estudantes, quantas meninas há nessa sala? Solução:
Vamos fazer uma interpretação simples do problema. Foi dito que: 55% dos alunos são do sexo feminino. Ou seja: Número de meninas = 55% de 40 Nesse tipo de problema, a palavra “de” representa a operação de multiplicação. Assim, teremos: 55% de 40=55% ∙40 Dessa forma não é possível realizar o cálculo. Devemos, então, escrever a porcentagem na forma de fração.
Exemplo2.
Calcule:
a) 36% de 125
Solução:
b) 42% de 80
Solução:
Exemplo 3. Aumento de 17% sobre o valor de um produto de R$ 20,00, temos: R$ 20,00 x 1,17 = R$ 23,40 Exemplo 4. Desconto de 7% sobre o valor de um produto de R$ 58,00, temos: R$ 58,00 * 0,93 = R$ 53,94
Exercícios
1) Quanto é 15% de 80?
2) Quanto é 70% de 30?
3) Quanto é 150% de 45?
4) Quanto é 100% de 40?
5) Expresse a razão de 19 para 25 como uma porcentagem.
6) 30% da população de uma cidade litorânea mora na área insular e os demais 337.799 habitantes
moram na área continental. Quantas pessoas moram na ilha?
7) Se 4% de um número é igual a 15, quanto é 20% deste número?
8) Do meu salário R$ 1.200,00 tive um desconto total de R$ 240,00. Este desconto equivale a
quantos por cento do meu salário?
9) Eu tenho 20 anos. Meu irmão tem 12 anos. A idade dele é quantos por cento da minha?
10) Meu carro alcança uma velocidade máxima de 160 km/h. O carro de meu pai atinge até 200
km/h. A velocidade máxima do carro do meu pai é quantos por cento da velocidade máxima do meu
carro?
11) Por um descuido meu, perdi R$ 336,00 dos R$ 1.200,00 que eu tinha em meu bolso. Quantos
por cento eu perdi desta quantia?
12) Dei ao meu irmão 25 das 40 bolinhas de gude que eu possuía. Quantos por cento das minhas
bolinhas de gude eu dei a ele? Com quantos por cento eu fiquei?
13) Ao comprar um produto que custava R$ 1.500,00 obtive um desconto de 12%. Por quanto acabei
pagando o produto? Qual o valor do desconto obtido?
duas taxas se dizem equivalentes se, aplicadas a um mesmo capital e pelo mesmo período de tempo,
ambas produzir o mesmo juro.
Por exemplo, em juros simples, um capital de R$500.000,00, se aplicado a 2,5% ao mês ou 15% ao semestre pelo prazo de um ano, produz o mesmo montante linear de juros. Isto é:
Exercícios
1) O capital de R$ 360,00 foi colocado a juros simples durante 3 anos e 2 meses,sob taxa de 0,5 % ao mês. Qual o montante final? a) R$ 68,40 b)R$ 428,40 c)R$ 542,60 d) R$ 654,00 e) R$ 420,00
2) Qual foi a taxa anual a que foi aplicado um capital de R$150,00, durante 60 dias, para produzir, a juros simples, um montante de R$153,00? a) 8% b) 10% c) 12% d) 15% e) 20% 3) Qual o montante produzido por R$2500,00, aplicados a taxa efetiva de 12% ao trimestre, em 15 meses? a)R$ 4405,85 b)R$ 6403,24 c)R$ 5405,45 d)R$ 4000,00 e) R$ 4800,00 4) Qual o tempo necessário para que um capital, aplicado a juros simples de 5% ao mês, triplique de valor? a) 3 anos 4 meses b) 2 anos c) 5 anos 4 meses d) 1ano 4 meses e) 3 anos 6 meses 4) O preço de uma mercadoria era R$ 2800,00, ou então, uma entrada de 20% e mais um pagamento de R$ 2688,00, após 40 dias. financiamento a juros simples. Qual a taxa anual de juros que está sendo cobrada pela loja? a) 120% b) 130% c) 140% d) 170% e) 180%
5) Apliquei um capital a juros simples de 4% ao mês, durante 2 meses e, em seguida, reapliquei o montante por 6 meses, a juros simples de 5% ao mês. Qual o capital inicial em reais, se o montante final foi de R$30 888,00? a)20 000,00 b) 25 000,00 c) 18 000,00 d) 20 800,00 e) 2 000,00 6) (TRT - 1990)Se uma pessoa deseja obter um rendimento de R$2700,00, dispondo de R$9000,00 de capital, a que taxa de juros simples quinzenal o dinheiro deverá ser aplicado no prazo de 5 meses? a) 10% b) 5% c) 3% d) 8% e) 5,5%
7) Calcular a taxa anual proporcional: a) 6% ao mês; b) 10% ao bimestre. Solução: a) i = 6% x 12 = 72% ao ano. b) i = 10% x 6 = 60% ao ano. 8) Calcular a taxa de juros semestral proporcional: a) 60% ao ano; b) 9% ao trimestre. Solução: a) i = 60% / 12 x 6 = 30% a.s. b) i = 9% / 3 x 6 = 18% a.s. 9) Demonstre se 36% ao ano é proporcional a 12% ao trimestre: Solução: 12/3 = 36/12 4 ‡ 3 (portanto, falso). 10) Calcular o montante de um capital de R$ 600.000,00 aplicado à taxa de 2,3% ao mês pelo prazo de um ano e 5 meses. Solução: M = ? c = R$ 600.000,00 n = 1 ano e 5 meses (17 meses) i = 2,3 ao mês (0,023) M = c (1 + i . n) M = 600.000 (1 + 0,023 x 17) M = 600.000 (1 + 0,391) M = 600.000 . 1,391 M = R$ 834.600,00
EXERCÍÍCIIOS RESOLVIIDOS 1. Uma pessoa aplicou em uma instituição financeira R$ 18.000,00 resgatando R$ 21.456,00, quatro meses depois. Calcular a taxa mensal de juros simples auferida nesta aplicação. Solução: c = R$ 18.000,00 M = R$ 21.456,00 n = 4 meses i = ? M = c (1 + i . n) 21.456 = 18.000 (1 + i . 4) 21.456 = 18.000 + 72.000 i 21.456 – 18.000 = 72.000 i i = 3.456 / 72.000 i = 0,048 = 4,8% a.m.
2. Se uma pessoa necessitar de R$ 100.000,00 daqui a 10 meses, quanto deverá ela depositar num fundo de poupança que remunera à taxa linear de 12% ao ano? Solução: M = R$ 100.000,00 n = 10 meses i = 12% ao ano = 1% ao mês = 0,01 c = ? M = c (1 + i . n) 100.000 = c (1 + 0,01. 10) 100.000 = c (1 + 0,1) 100.000 = 1,1 c c = 100.000 / 1,1 c = R$ 90.909,09 3. Determinar a taxa bimestral de juros simples que faz com que um capital triplique de valor após 2 anos. Solução: M = R$ 3,00 n = 12 bimestres i = ? c = R$ 1,00 M = c (1 + i . n) 3 = 1 (1 + i. 12) 3 = 1 + 12 i 3 - 1 + 12 i 2 = 12 i i = 2 / 12 i = 16,7% a. b. 4. Um título com valor nominal de R$ 7.200,00 vence em 120 dias. Para uma taxa de juros simples de 31,2% ao ano, pede-se calcular o valor deste título. a) hoje; b) dois meses antes do seu vencimento; c) um mês após o vencimento. Solução: M = R$ 7.200,00 n = 4 meses i = 31,2% ao ano = 0,312/12 = 0,026 c = ? a) M = c (1 + i . n) 7.200 = c (1 + 0,026 x 4) 7.200 = c (1 + 0,104) 7.200 = 1,104 c c = 7.200 / 1,104 c = R$ 6.521,74. b) M = c (1 + i . n) 7.200 = c (1 + 0,026 x 2) 7.200 = c (1 + 0,052) 7.200 = 1,052 c c = 7.200 / 1,052 c = R$ 6.844,11. c) M = c (1 + i . n) M = 7.200 (1 + 0,026 x 1) M = 7.200 (1 + 0,026) M = 7.200 + 187,20 M = R$ 7.387,20.
EXERCÍCIOS PROPOSTOS 1. Calcular a taxa mensal proporcional de juros de: a) 14,4% ao ano; b) 6,8% ao quadrimestre; c) 11,4% ao semestre; d) 110,4% ao ano; e) 54,72% ao biênio. 2. Calcular a taxa trimestral proporcional a juros de: a) 120% ao ano; b) 3,2% ao quadrimestre; c) 1,5% ao mês. 3. Determinar a taxa de juros simples anual proporcional ás seguintes taxas: a) 2,5% ao mês; b) 56% ao quadrimestre; c) 12,5% para 5 meses. 4. Calcular o montante, de R$ 85.000,00, aplicado por: a) 7 meses à taxa linear de 2,5% ao mês; b) 9 meses à taxa linear de 11.6% ao semestre; c) 1 ano e 5 meses à taxa linear de 21% ao ano. 5. Determinar os juros e o montante de uma aplicação de R$ 300.000,00, por 19 meses, à taxa linear de 42% ao ano. 6. Calcular o valor dos juros referente a uma aplicação financeira de R$ 7.500,00, que perde 15% de taxa nominal ao ano, pelo período de 2 anos e 3 meses. 7. Qual o capital que produz R$ 18.000,00 de juros simples, à taxa de 3% ao mês, pelo prazo de: a) 60 dias; b) 80 dias; c) 3 meses e 20 dias; d) 2 anos, 4 meses e 14 dias. 8. Uma pessoas aplicou R$ 12.000,00 numa Instituição Financeira resgatando, após 7meses, o montante de R$ 13.008,00. Qual a taxa de juros equivalente linear mensal que o aplicador recebeu? 9. Uma nota promissória de valos nominal de R$ 140.000,00 é resgatada dois meses antes de seu vencimento. Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao mês? 10. O montante de um capital de R$ 6.600,00 ao final de 7 meses é determinado adicionando-se R$ 1.090,32 de juros. Calcular a taxa linear mensal e anual utilizada. 11. Um empréstimo de R$ 3.480,00 foi resgatado 5 meses depois pelo valor de R$ 3.949,80. Calcular a taxa de juros simples em base mensais e anuais desta operação. 12. Se o valor atual de um título é igual a 4/5 de seu valor nominal e o prazo de aplicação for de 15 meses, qual a taxa de juros simples considerada? 13. Uma mercadoria é oferecida num magazine por R$ 130,00 a vista, ou nas seguintes condições: 20% de entrada e um pagamento de R$ 106,90 em 30 dias. Calcular a taxa linear mensal de juros que está sendo cobrada. 14. Em quanto tempo um capital de R$ 4.000,00 aplicado a 29,3% ao ano pelo regime linear renderá R$ 1.940,00? 15. Em quanto tempo duplica um capital aplicado à taxa simples de 8% ao ano?
16. Em quanto tempo triplica um capital que cresce à taxa de 21% ao semestre? 17. O valor de resgate de um título é 140% maior que o valor da aplicação. Sendo 30% ao ano a taxa de juros simples, pede-se calcular o prazo da aplicação. 18. Uma aplicação de R$ 15.000,00 é efetuada pelo prazo de 3 meses à taxa de juros simples de 26% ao ano. Que outra quantia deve ser aplicada por 2 meses à taxa linear de 18% ao ano para se obter o mesmo rendimento financeiro? 19. Um TV em cores é vendida nas seguintes condições: preço à vista = R$ 1.800,00; condições a prazo = 30% de entrada e R$ 1.306,00 em 30 dias. Determinar a taxa de juros simples cobrada na venda a prazo. 20. Um eletrodoméstico é vendido em três pagamentos mensais e iguais. O primeiro pagamento é efetuado no ato da compra, e os demais são devidos em 30 e 60 dias. Sendo de 4,4% ao mês à taxa linear de juros, pede-se calcular até que valor interessa adquirir o bem a vista. 21. Uma divida é composta de três pagamentos no valor de R$ 2.800,00, R$ 4.200,00 e R$ 7.000,00, vencíveis em 60, 90 e 150 dias, respectivamente. Sabe-se ainda que a taxa de juros simples de mercado é de 4,5% ao mês. Determinar os pagamentos: a) hoje; b) daqui a 7 meses. 22. Um negociante tem as seguintes obrigações de pagamento com um banco: R$ 18.000,00 vencíveis em 37 dias; R$ 42.000,00 vencíveis em 83 dias; R$ 100.0000,00 vencíveis em 114 dias. Com problemas de caixa nestas datas deseja substituir o fluxo de pagamentos pelo seguinte esquema: R$ 20.000,00 em 60 dias; R$ 50.000,00 em 100 dias; restante em 150 dias. Sendo de 3,2% ao mês a taxa de juros simples adotada pelo banco nestas operações, pedese calcular o valor do pagamento remanescente adotado como data focal o momento atual. 23. Uma maquina calculadora esta sendo vendida a prazo nas seguintes condições: R$ 128,00 de entrada; R$ 192,00 em 30 dias; R$ 192,00 em 60 dias. Sendo de 1,1% ao mês a taxa linear de juros, pede-se calcular até que preço é interessante comprar a máquina à vista. 24. Uma pessoa tem uma divida composta dos seguintes pagamentos: R$ 22.000,00 de hoje a 2 meses; R$ 57.000,00 de hoje a 5 meses; R$ 90.000,00 de hoje a 7 meses. Deseja trocar estas obrigações equivalentes por dois pagamentos iguais, vencíveis o primeiro ao final do 6° mês e o segundo no 8° mês. Sendo de 3,7% ao mês de juros simples, calcular o valor destes pagamentos admitindo-se o pagamento hoje.
Juros Compostos: Fórmulas, taxas equivalentes, taxas nominais, taxas efetivas. Valor
Presente e Valor Futuro
Os juros compostos são aqueles em que o juro do mês é incorporado ao capital, constituindo
um novo capital a cada mês para o cálculo de novos juros. Esse tipo de rendimento é muito
vantajoso, sendo utilizado pelo atual sistema financeiro. As instituições financeiras utilizam esse
método de capitalização nas aplicações financeiras, como na elaboração de financiamentos.
Observe o exemplo de como os juros compostos agem no rendimento do capital aplicado.
Qual será o montante produzido por um capital de R$ 2.000,00 aplicados no regime de juros
compostos, durante 8 meses, a uma taxa de 2%?
Pela tabela fica visível a variação do capital a cada início de mês, os juros produzidos
no mês são incorporados ao capital aplicado no mês seguinte. Essa prática é chamada de
juros sobre juros. Outra forma prática de calcular o montante produzido por uma aplicação é
utilizando a seguinte fórmula:
M = C.(1 + i)t , onde:
M: montante
C: capital
i: taxa de juros
t: tempo da aplicação
Resolvendo o exemplo e aplicando a fórmula prática:
Na utilização da regra prática, devemos dividir a taxa percentual de juros por 100.
C: 2.000
i: 2% = 2/100 = 0,02
t: 8 meses
M = 2000.(1 + 0,02)8
M = 2000.( 1,02)8
M = 2000 . 1,171659
M = 2.343,32
O valor do montante gerado pelo capital de R$ 2.000,00 aplicados a uma taxa de 2% ao mês
durante 8 meses é de R$ 2.343,32. Sabemos que M=J+C, logo os juros produzidos podem
ser calculados subtraindo o montante do capital, j = M – C → j = 2.343,32 – 2.000,00 → j =
343,32.
Exemplo:
Aplicando-se R$ 15.000,00 a uma taxa de juro composto de 1,7% a.m., quanto receberei de
volta após um ano de aplicação? Qual o juro obtido neste período?
Resposta
Primeiramente vamos identificar cada uma das variáveis fornecidas pelo enunciado do
problema:
Como a taxa de juros está em meses, também iremos trabalhar com o período de tempo em
meses e não em anos como está no enunciado do problema.
Pelo enunciado identificamos que foram solicitados o montante e o juro, utilizaremos, portanto
a fórmula abaixo que nos dá o montante:
Ao substituirmos cada uma das variáveis pelo seu respectivo valor teremos:
Podemos então realizar os cálculos para encontramos o valor do montante:
Logo o montante a receber será de R$ 18.362,96. Sabemos que a diferença entre o montante
e o capital aplicado nos dará os juros do período. Temos então:
Portanto: Após um ano de aplicação receberei de volta um total de R$ 18.362,96, dos quais R$
3.362,96 serão recebidos a título de juros.
Exemplo: . Determinar os juros pagos de um empréstimo de R$ 88.000,00 pelo prazo de 5 meses à taxa composta de 4,5% ao mês. Solução: J = ? c = R$ 88.000,00 M = R$ ? i = 4,5% a.m. = 0,045 n = 5 meses M = c (1 + i)
n
M = 88.000 (1 + 0,045i)5
M = 88.000 (1,045)5
M = 88.000 x 1,2462 M = R$ 109.665,60 J = M – C J = 109.665,60 – 88.000 J = R$ 21.665,60
TAXAS EQUIIVALENTES Já sabemos que duas taxas são equivalentes quando aplicadas a um mesmo capital, durante o mesmo período de tempo, produzem o mesmo rendimento. Na capitalização simples, duas taxas proporcionais são também equivalentes. Na capitalização composta, não. No regime de juros compostos, uma aplicação que paga 10% a.m. representa o rendimento,em um trimestre, de: Atribuindo um capital R$ 100, temos: M = 100(1,1)3 equivale a M = 10 x 1,331 equivale a M = R$ 133,10. Portanto, o rendimento no trimestre foi de 33,1%. Logo, 10% ao mês são equivalentes a 33,1% ao trimestre. Ambas podem ser utilizadas nos problemas; são efetivas. Podemos generalizar o cálculo da equivalência entre taxas assim: Equivalência entre ANO e MÊS: (1 + ia) = (1 + im)
12
Equivalência entre ANO e TRIMESTRE: (1 + ia) = (1 + it)4
Equivalência entre SEMESTRE e MÊS: (1 + im)6 = (1 + is)
Exemplos 1. Quais as taxas de juros compostos mensal e trimestral equivalentes a 25% ao ano? Solução: Observamos que 25% ao ano é uma taxa nominal; a capitalização é mensal. a) mensal ANO e MÊS: (1 + ia) = (1 + im)
12
(1 + 0,25) = (1 + im)12
12√1,25 = 1 + im 1,01877 – 1 = im im = 0,01877 = 1,877% a.m. b) trimestral ANO e MÊS: (1 + ia) = (1 + it)
4
(1 + 0,25) = (1 + it)4
4√1,25 = 1 + it 1,05737 – 1 = it it = 0,05737 = 5,737% a.t. 2. Explicar a melhor opção: aplicar um capital de R$ 60.000,00 à taxa de juros compostos de 9,9% ao semestre ou à taxa de 20,78% ao ano. a) 9,9% ao semestre M = c (1 + i)
n
M = 60.000 (1 + 0,099)2
M = 60.000 (1,099)2
M = 60.000 x 1,2078 M = R$ 72.468,00 b) 20,78% ao ano M = c (1 + i)
n
M = 60.000 (1 + 0,2078)1
M = 60.000 (1,2078) M = 60.000 x 1,2078 M = R$ 72.468,00 Portanto, as taxas são equivalentes, pois produzem resultados iguais para um mesmo período.
3. Demonstrar se a taxa de juros compostos de 11,8387% ao trimestre é equivalente à taxa de 20,4999% para cinco meses. Calcular também a equivalência mensal composta dessas taxas. TRIMESTRE e MÊS 5 MESES e MÊS (1 + it) = (1 + im)
3 (1 + im)
5 = (1 + 0,204999)
(1 + 0,118387) = (1 + im)3 (1 + im)
5 = 1,204999
3√1,118387 = 1 + im (1 + im) = 5√1,204999 1,0380 – 1 = im (1 + im) = 1,0380 0,0380 = im Im = 1,0380 – 1 im = 3,8% Im = 0,0380 im = 3,8% Portanto, as taxas são equivalentes. EXERCÍCIOS PROPOSTOS 1.Um capital de R$ 200.000,00 é aplicado a juros compostos de 10% ao ano. Calcule o montante após 4 anos.
2. Joana aplicou R$ 400,00 num investimento que rende 2% a.m., a juros compostos. Qual o montante após 1 ano? 3. Calcular o montante, ao final de um ano de aplicação, de um capital de R$ 600,00, à taxa composta de 4% ao mês. 4. O capital R$ 500,00 foi aplicado durante 8 meses à taxa de 5% ao mês. Qual o valor dos juros compostos produzidos? 5. Qual a aplicação inicial que, empregada por 1 ano e seis meses, à taxa de juros compostos de 3% ao trimestre, se torna igual a R$ 477,62? 6. Quais as taxas de juros compostos mensal e trimestral equivalentes a 25% ao ano? 7. Explicar a melhor opção: aplicar um capital de R$ 60.000,00 à taxa de juros compostos de 9,9% ao semestre ou à taxa de 20,78% ao ano. 8. Demonstrar se a taxa de juros compostos de 11,8387% ao trimestre é equivalente à taxa de 20,4999% para cinco meses. Calcular também a equivalência mensal composta dessas taxas. 9. Um capital de R$ 2.500,00 esteve aplicado à taxa mensal de 2%, num regime de capitalização composta. Após um período de 2 meses, os juros resultantes dessa aplicação serão maiores que R$ 100,00. Certo ou Errado? Demonstre. 10. A taxa de juros compostos de 2% ao mês é proporcional à de 25% ao ano. Certo ou Errado? Demonstre. 11. Paguei de juros um total de R$ 9.852,00 por um empréstimo de 18 meses a uma taxa de juro composto de 2,25% a.m. O capital tomado no emprestado foi igual a R$ 20.000,00. Certo ou Errado? Demonstre. 12. A taxa efetiva semestral de 97,38% é equivalente à taxa mensal de 11%. Certo ou Errado? Demonstre. 13. Resgata-se um título por R$ 4.862,00, com 4 meses de antecedência. O valor nominal do título, sendo a taxa de 60% ao ano com capitalização mensal, e o critério do desconto racional composto, é igual a R$ 4.000,00. Certo ou Errado? Demonstre. 14 - Um título de R$ 8.651,50 é descontado 3 meses antes do vencimento, à taxa racional composta de 10% ao mês. O valor atual é igual a R$ 6.500,00. Certo ou Errado? Demonstre. 15. Um capital, após 5 anos de investimento, à taxa de 12% ao ano, capitalizada
semestralmente, eleva-se a R$ 5.820,10. O valor desse capital é superior a R$ 3.500,00. Certo ou Errado? Demonstre. 16. O pagamento de um empréstimo, que seria quitado em uma única prestação de R$ 26.000,00 ao final do segundo ano, com uma taxa de juros de 2% a.m., for antecipado para o final do primeiro ano, o valor a ser pago será superior a R$ 19.800,00. Certo ou Errado? Demonstre. 17. Considerando que o regime praticado é o de juros compostos, à taxa mensal de 2%, caso o saldo devedor de um empréstimo seja hoje de R$ 30.000,00, se nenhum pagamento for efetuado, esse valor será superior a R$ 39.000,00, ao final do período de um ano. Certo ou Errado? Demonstre. 18. Demonstre porque uma aplicação efetuada durante 01 (um) mês, à mesma taxa, tem o rendimento igual tanto para juros simples como para juros compostos. 19. A taxa de juros compostos de 2% ao mês é proporcional à de 24% ao ano. Certo ou Errado? Demonstre. 20. A taxa efetiva semestral de 97,38% é equivalente à taxa mensal de 12%. Certo ou Errado? Demonstre. 21. Na taxa equivalente, utiliza-se o regime de juros simples e, na taxa proporcional, o regime de juros compostos. Certo ou Errado. 22. Aplicando-se R$ 15.000,00, a uma taxa de juros compostos de 1,7% a.m., quanto sereceberá de volta após um ano de aplicação? Quanto foram os juros obtidos? 23. Pagou-se de juros um total R$ 2.447,22 por um empréstimo de 8 meses a uma taxa de juros compostos de 1,4% a.m. Quanto foi o capital emprestado? 24. Planeja-se emprestar R$ 18.000,00 por um período de 18 meses ao final do qual se pretende receber de volta R$ 26.866,57. Quanto deve ser a taxa de juros compostos para que se venha conseguir este montante? 25. Precisa-se aplicar R$ 100.000,00 por um período de quantos meses, a uma taxa de juros compostos de 0,5% a.m., para que ao final da aplicação se obtenha o dobro deste capital? 26. R$ 10.000,00 aplicados por 6 meses a uma taxa de juros simples de 3% a.m., para produzir o mesmo montante na modalidade de juros compostos em um aplicação com a mesma duração, precisará ser aplicada a qual taxa mensal? 27. O valor final de um empréstimo de R$ 5.000,00 por um período de 7 meses é R$ 5.862,72. Qual a taxa de juros da aplicação? 28. Alguém toma R$ 100.000,00 emprestados, a uma taxa de juros compostos de 1% a.m., qual é o valor total que deverá ser pago após 100 meses? – RESPOSTAS DOS EXERCÍCIOS PROPOSTOS DE JUROS COMPOSTOS: 1. M = R$ 292.820,00 2. M = R$ 507,29 3. M = R$ 960,60 4. J = R$ 238,75 5. c = R$ 400,00 6. a) im = 1,877% a.m. b) it = 5,737% a.t. 7. M = R$ 72.468,00. Portanto, as taxas são equivalentes. 8. im = 3,8%. Portanto, as taxas são equivalentes. 9. J = R$ 101,00. Portanto, certo. 10. 1,88% ≠ 2,00% ou 26,82% ≠ 25,00%. Portanto, errado. 11. c = R$ 20.000,00. Portanto, certo. 12. im = 12%. Portanto, errado.
13. c = R$ 4.157,02. Portanto, errado. 14. c = R$ 6.500,00. Portanto, certo. 15. c = R$ 3.250,00. Portanto, errado. 16. c = R$ 20.501,50. Portanto, certo. 17. M = R$ 38.046,00. Portanto, errado. 18. M = R$ 110,00, para c = R$ 100,00 e i = 10% a.m. 19. ia = 26,82% a.a. Portanto, errado. 20. ia = 97,38% a.s. Portanto, certo. 21. Errado. 22. J = R$ 3.363,00 23. c = R$ 20.809,70 24. i = 2,25% a.m. 25. n = aproximadamente 137 meses. 26. i = 2,8% a.m. 27. i = 2,3% a.m. 28. J = R$ 170.480,00.
EXERCÍCIOS: JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
1) O capital de R$ 360,00 foi colocado a juros simples durante 3 anos e 2 meses,sob taxa de 0,5 %
Conceito: O Desconto Racional Simples ( rD ) é o produto do Valor Atual (A) do título pela taxa de
desconto (i) contratada na operação e pelo prazo de antecipação (n) do resgate, isto é:
n . i . A dr
Assim, considerando que desconto de uma forma geral é a diferença entre o valor do título ou Valor
Nominal (N) e o valor que vai ser efetivamente pago ou Valor Atual (A), temos, para o caso do
Desconto Racional, o seguinte modelo matemático do desconto:
dr = N – Ar
Quando comparamos a duas fórmulas, podemos encontrar o Valor Nominal (N) e o Valor Atual
Racional(Ar), ou seja:
Se dr = N – Ar
Como dr = Ar.i.n, podemos substituir o valor de dr :
Ar.i.n = N – Ar
Separando as variáveis N e A, ficará assim:
N = Ar + Ar.i.n
Colocando Ar em evidência:
N = Ar(1+ i.n)
Dessa forma, o Desconto Racional Simples (dr) tem quatro fórmulas básicas:
dr = Ar.i.n N = Ar(1+ i.n) A r = in1
N
dr =
in1
N.i.n
Exemplo: Um título de valor nominal R$ 600.000,00 é descontado 2 meses antes de seu vencimento
à taxa de juros simples de 2% a.m.. Qual o desconto racional concedido?
Desconto Racional Simples
OBSERVAÇÃO IMPORTANTE
1. Na prática, a maioria das operações é feita utilizando-se o desconto comercial simples,
notadamente em operações de crédito bancário e comercial de curto prazo.
2. Nas operações de desconto comercial simples a taxa de juros é maior do que a taxa de desconto utilizada, isto é, a taxa de desconto não representa o custo efetivo da operação. 3. Nas operações de desconto racional simples a taxa de desconto utilizada é igual a taxa de juros da operação, isto é, a taxa de desconto indica o custo efetivo da operação.
Exercícios de Casa
288 – Qual o desconto racional sofrido por um título de R$ 6.715,60, descontado à taxa de 24% a.a.,
com o prazo de antecipação de 1 mês e 15 dias?
289 – Um título, ao ser descontado racionalmente dois meses antes do seu vencimento, à taxa
simples de 5% ao mês, teve o valor atual igual a R$ 8.000,00. Qual o valor de face desse título?
290 – O valor nominal de uma NP com vencimento em 15.11.2005 é de R$ 2.700,00. Se o dinheiro
valor 36% a.a. e a NP for saldada em 19.08.2005, de quanto será o desconto por dentro obtido? Qual
o valor atual?
291 – Se o desconto racional concedido foi de R$ 57,63, qual será a taxa considerada, uma vez que,
o valor nominal é de R$ 600,00 e o período de antecipação é de 5 meses?
292 – Um título de valor nominal de R$ 1.300,00 foi resgatado antes do seu vencimento, sendo por
isso bonificado com um desconto racional de R$ 238,78. Considerando a taxas de 27% a.a., qual foi
a antecedência?
RELAÇÃO ENTRE O DESCONTO COMERCIAL OU POR FORA (Dc) e o DESCONTO RACIONAL
OU POR DENTRO (dc) SIMPLES
Quando efetuamos os cálculos, verificamos que o desconto racional (dc) é menor que o desconto
comercial (Dc), quando efetuado sob as mesmas condições.
Vejamos as seguintes fórmulas:
(1) N.i.nDc - Desconto Comercial ou Por Fora
N = R$ 600.000,00
dr = ?
n = 2 meses
i = 2% a.m
23.076,92 d
1,04
24.000,00d
0,02.21
02.2600.000.0, d
i.n1
N.i.n d
Racional Desconto do Cálculo
r
r
r
r
(2) in1
N.i.nd
c
- Desconto Racional ou Por Dentro
Como o Valor Nominal (N) é o mesmo para os dois descontos, podemos substituir (1) em (2), ou seja:
in1
Dd c
r
ou in1dD
rc
Podemos concluir algebricamente que o desconto comercial pode ser entendido como sendo o
montante do desconto racional, calculado para o mesmo período e á mesma taxa.
Exemplo: O desconto comercial de um título descontado 3 meses antes de seu vencimento é de R$
1.600,00. Qual é o desconto racional?
Relação entre os descontos
Exercícios de Casa
303 – Numa operação de desconto de um título a vencer em 5 meses, o desconto comercial é R$
140,00 maior que o desconto racional. Qual será o valor do desconto racional?
304 – Qual é o prazo de antecipação do resgate tal que o desconto racional seja igual a três quartos
do desconto comercial, considerando-se uma taxa de juros de 40% a.a em ambos os descontos?
305 – A diferença entre o desconto comercial e o desconto racional é de R$ 36,13. Sabendo-se que o
prazo de antecipação é de 3 meses e que a taxa de juros considerada é de 25,44% a.a, qual é o valor
nominal do compromisso?
306 – O quociente entre os descontos comercial e racional é de 1,06. Qual será o prazo de
antecipação se a taxa de juros for de 24% a.a?
307 – O desconto comercial supera o desconto racional em R$ 36,00 e o prazo de antecipação é de
90 dias. Qual é o desconto comercial, uma vez que, o valor nominal do compromisso é de R$
10.600,00?
Dc = 1.600,00
n = 3 meses
i = 24% a.a ou 2%
a.m
dr = ?
1.509,43 d
1,06
1.600d
0,02.31
1.600 d
i.n1
D d
Racional Desconto do Cálculo
r
r
r
c
r
RELAÇÃO ENTRE A TAXA DE JUROS SIMPLES E A TAXA DE DESCONTO COMERCIAL
SIMPLES
Como, nas operações de desconto comercial, bancário ou por fora, a taxa de descontos não é
igual à taxa de juros da operação. Os encargos financeiros são maiores do que aqueles declarados
na operação.
Para se obter a taxa de juros simples (ij) implícita numa operação de desconto comercial,
conhecendo-se a taxa de desconto comercial, que chamaremos de (idc) e o prazo de antecipação do
resgate (n) , utiliza-se a seguinte fórmula:
n . i 1
i i
dc
dc
j
ou
n . i 1
i i
j
j
dc
Onde:
ij = Taxa de Juros Simples da Operação;
idc = Taxa de juros do Desconto Comercial Simples;
n = período ou prazo do desconto.
Exemplo: Um título de valor nominal R$ 4.000,00 vencível em um ano, está sendo resgatado 3
meses antes de seu vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de desconto adotada, calcule a
taxa de juros simples utilizada nesta operação.
Relação Juros Simples com
Desconto Comercial Simples
Exemplo: Qual a taxa de desconto comercial equivalente à taxa de juros simples de 7% a.m, dado o
prazo de um semestre?
Relação Juros Simples com Desconto Comercial Simples
N = R$ 4.000,00
idc = 42% a.a ou
3,5% a.m
n = 3 meses
ij = ?
a.m. 3,91% i
3 . 0,035 1
0,035 i
n . i 1
i i
j
j
dc
dc
j
a.m. 4,93% ou 0,0493 i
0,07.6 1
0,07 i
n . i 1
i i
dc
dc
j
j
dc
Exercícios de Casa
317 - Um banco oferece empréstimos pessoais cobrando 5% a.m de taxa de desconto comercial
simples. Se uma pessoa necessita de R$ 7.000,00 hoje, para pagar daqui a seis meses, qual o valor
do compromisso assumido?
318 - Para prazo de 45 dias, um banco deseja ganhar 4% a.m de juros simples, em operações de
desconto de duplicatas. Qual a taxa de desconto comercial mensal que deverá cobrar?
319 - Um banco deseja operar a uma taxa de juros simples de 24% a.m para operações de 2 meses.
Qual taxa de desconto mensal deverá cobrar?
320 - Um desconto de 40% sobre o preço de venda de uma mercadoria, em 4 meses, que taxa de
juros simples representa ao mês?
321 - Um título de R$ 1.000,00 vai ser resgatado dois meses antes do vencimento. Sabendo-se que a
taxa de juros simples é de 4% a.m pede-se:
a) o valor descontado racional; b) o desconto racional;
Conceito: O desconto comercial composto ( ccD ) consiste na aplicação sucessiva do desconto
comercial simples, isto é, incide sobre o Valor Nominal (N) período a período.
Recorrendo ao conceito de Valor Atual D N A e de desconto comercial simples
n . i . N Dc , temos:
i) (1 N 1 . i . N N D N Ac1n
2
1-n1-n 1-n2ni) (1 N i)(1 i)(1 N i) (1 A 1 . i . A A A
32
2-n2-n 2-n3ni) (1 N i)(1 i)(1 N i) (1 A 1 . i . A A A
Continuando esse procedimento, chega-se ao seguinte resultado:
n
cci) (1 N A
Onde:
idc = ?
n = 6 meses
ij = 7% a.m
Acc = valor atual comercial composto
N = valor nominal do título;
i = a taxa de desconto contratada na operação;
n = o prazo de antecipação do resgate.
Dessa forma, o Desconto Comercial Composto (Dcc) tem três fórmulas básicas:
Dcc = N - Acc Acc = N ( 1 - i )n
n
cc
i1
AN
Exemplo Um título de valor nominal igual a R$ 5.000,00 é resgatado 2 meses antes do vencimento, segundo o critério do desconto comercial composto. Sabendo-se que a taxa de desconto é de 3% a.m, qual o valor descontado e o valor do desconto? Relação Juros Simples com
Desconto Comercial Simples
Exercícios de Casa
329 – Qual o desconto comercial composto de um título no valor de R% 5.000,00, pagável em 2 anos,
à 20% a.a, capitalizados semestralmente?
330 – Um título de R$ 2.000,00 será resgatado três anos antes do seu vencimento pelo critério do
desconto comercial composto ou bancário composto, à taxa de 20% a.a com capitalização semestral.
Qual será o valor líquido?
331 – Um título no valor de R$ 5.000,00 será descontado 2 meses antes do vencimento pelo critério
de desconto comercial composto à taxa de 60% a.a com capitalização mensal. O valor do desconto
será de:
332 – Uma duplicata de R$ 3.000,00 deverá ser descontada 3 anos antes do seu vencimento a uma
taxa de 25% a.a pelo critério do desconto racional composto. Qual seria a taxa anual a ser adotada
para obter-se um desconto igual pelo critério do desconto comercial composto?
333 – Um título, no valor de R$ 2.000,00, é resgatado dois meses antes do vencimento, segundo o
critério do desconto comercial composto. Sabendo-se que a taxa de desconto é de 10% ao mês, o
valor descontado e o valor do desconto são, respectivamente:
N = R$ 5.000,00
i = 3% a.m
n = 2 meses
Acc = ?
Dcc = ?
4.704,50A
(0,09409) 5.000A
(0,97) 5.000A
0,03)-(1 5.000 A
i)-(1 N A
Descontado Valor do Calculo
cc
cc
2
cc
2
cc
n
cc
295,50D
4.704,50 - 5.000 D
A- N D
Desconto do
Valor do Calculo
cc
cc
cccc
DESCONTO RACIONAL COMPOSTO OU “POR DENTRO”
Conceito: Desconto Racional Composto (Drc) é a diferença entre o Valor Nominal (N) do título e seu
Valor Atual (A) na data de resgate, de forma que, N seja o montante de A. Assim:
n
i1AN
Como a fórmula geral do desconto é: Drc = N - A
Dessa forma, o Desconto Racional Composto (Drc) tem quatro fórmulas básicas:
Drc = 1i1An
N = A(1+i)n
n
i1
NA
ou
ni)N(1A
Exemplo: Um título de valor nominal igual a R$ 5.000,00 é resgatado 2 meses antes de seu
vencimento, segundo o critério do desconto racional composto. Sabendo que a taxa de juros é 3%
a.m., qual o valor descontado e o desconto obtido nessa operação?
Relação Juros Simples com
Desconto Comercial Simples
OBSERVAÇÕES IMPORTANTES
1 - Na prática, a maioria das operações é feita utilizando-se o desconto racional composto,
notadamente em operações de longo prazo. Assim, quando não vier expressamente definido qual é o
tipo de desconto composto, usamos o desconto racional composto.
2 – Nos problemas de concurso, quando vier a expressão desconto composto, entende-se quem
devemos considerar as fórmulas do desconto racional composto. Ou seja, desconto composto é
uma expressão semelhante a desconto racional composto.
2 - Nas operações de desconto comercial composto a taxa efetiva de juros é maior do que a taxa de desconto considerada, isto é, a taxa de desconto não representa o custo efetivo da operação. 3 - Nas operações de desconto racional composto a taxa efetiva de juros é igual a taxa de desconto utilizada na operação, isto é, a taxa de desconto indica o custo efetivo da operação.
N = R$ 5.000,00
i = 3% a.m
n = 2 meses
Arc = ?
Drc = ?
4.712,98A
(0,9426) 5.000A
(1,03) 5.000A
0,03)(1 5.000 A
i)(1 N A
Descontado Valor do Cálculo
rc
rc
2-
rc
2-
rc
n-
rc
287,02D
4.712,98 - 5.000 D
A- N D
Desconto do
Valor do Cálculo
rc
rc
rcrc
Exercícios de Casa
334 - Calcule o valor do desconto racional de um título de R$ 12.000,00, descontado 4 meses antes
do vencimento à taxa de 2,5% a.m..
335 - Um banco libera a um cliente R$ 6.800,00 proveniente do desconto de um título de R$ 9.000,00
descontado à taxa de 4% a.m.. Calcule o prazo de antecipação de resgate do título.
336 - Um título de R$ 5.000,00 foi resgatado 3 meses antes do vencimento à taxa composta de 2,5%
a.m.. Calcule o valor líquido do título.
337 - O desconto racional composto de um título de R$ 50.000,00 foi de R$ 12.698,22. Sendo a taxa
de juros mensal cobrada de 5%, calcule o prazo de antecipação.
338 - Sabe-se que um título de R$ 42.000,00 para ser pago daqui a 12 meses, foi resgatado 5
meses antes do vencimento. Calcule o valor líquido nesta operação, sabendo que a taxa de
desconto racional foi de 3,5% a.m..
Sequência uniforme de pagamentos. Montante de uma sequência uniforme de depósitos.
Séries de Pagamentos Uniformes ou Seqüência Uniforme
Dizemos que uma série de pagamentos é uniforme se, isto é, se todos pagamentos ou prestações
forem iguais.
ANUIDADES
Anuidades, rendas certas, prestações, ou série de pagamentos são sucessões de pagamentos, ou
recebimentos, exigíveis em épocas predeterminadas, destinadas a extinguir uma dívida ou
construir um capital.
SIMBOLOGIA PMT ou R – cada pagamento, termo ou prestação de série;
(PMT nas calculadoras)
PV ou P – valor atual da anuidade (principal, valor presente ou capital inicial);
(PV nas calculadoras)
FV ou S – valor futuro da anuidade (montante, capital a construir);
(FV nas calculadoras)
n – número de prestações;
i – taxa unitária de juros
Cálculo do Principal (P)
É uma soma de termos de uma progressão geométrica:
onde: a1 = 1º termo = 1/(1+i)
q = razão = 1/(1+i)
Sn = soma dos termos PG = P = a1.(qn-1)/(q-1)
5.1 – Anuidades Antecipadas – Obs.: na HP 12C não esquecer de acionar BEGIN
Conhecidas no comércio como sistema de prestações com entrada, ou seja, a primeira prestação
é paga no ato da compra.
Valor Atual de um Fluxo de Caixa Antecipada
É a soma dos valores atuais (principais) de cada um de seus termos (inclusive anuidades)
OBS.: - antecipadas = Ro
(1+i)0
Cálculo do Principal (P)
Exemplo
1 - Uma loja calculou o financiamento de um conjunto de sofás em 10 prestações mensais iguais a
R$ 1.000,00 uma delas como entrada. Sabendo que o crediário da loja utiliza taxa de juros de
4,5% ao mês.
Calcule qual era o valor à vista do sofá.
Cálculo da Prestação (R)
2 - Qual o valor da prestação que o gerente de uma loja oferece a um cliente na compra de um
eletrodoméstico no valor à vista de R4 6.300,00, financiando em 6 prestações mensais e iguais,
incluindo entre elas a entrada, sabendo-se que a taxa de juros utilizada é de 3,5% ao mês?
Exercícios:
1) Qual o Valor Atual de uma série de 5 prestações iguais a R$ 1.000,00 antecipadas, a uma taxa
de 5%
ao mês?
2) Qual o Valor Atual de uma série de 3 pagamentos bimestrais iguais a R$ 550,00, antecipadas,
a uma
taxa de 8% ao bimestre?
3) – Um terreno é vendido em 4 prestações mensais e iguais de R$150.000,00 cada uma, sendo
a primeira dada como entrada. Se a Taxa de financiamento for de 4% a . m . , qual o preço à
vista?
5.2 – Anuidades Postecipadas
(Constantes, Imediatas Postecipadas ou Ordinárias)
As anuidades postecipadas são intensamente utilizadas como sistemas de prestações, em que a
primeira é paga no final do primeiro período, isto é, crediário sem entrada.
Obs: postecipadas = R1
(1+i)1
Substituindo temos a fórmula
Cálculo da Prestação (R)
Exercícios:
1 - Qual o valor atual de uma série de 20 prestações iguais a R$ 12.500,00, postecipadas, a uma
taxa de 1,9% ao mês?
2 - Qual o Valor Atual de uma série de 4 pagamentos iguais a R$ 1.200,00, postecipadas, a uma
taxa de
2% ao mês?
3 - Qual o Valor Presente de uma série de 3 pagamentos iguais a R$ 200,00, postecipadas, a uma
taxa de juros de 10% ao mês?
2 - O gerente de uma loja deseja financiar para um cliente um televisor em cores no valor de R$ 12.300,00 em 4 prestações mensais iguais sem entrada. Sabendo-se que a loja utiliza uma taxa de juros de 4,2% ao mês, calcule o valor da prestação.
5 - Uma calculadora é vendida a prazo em quatro prestações mensais iguais de R$60,00 cada
uma, vencendo a primeira um mês após a compra, a taxa de juros 5%. Qual a preço à vista?
6– Um banco concede a uma empresa um empréstimo de R$80.000,00 para ser pago em seis
prestações mensais iguais postecipadas.
a) Se a taxa de juros for de 2% a . m . , qual o valor de cada prestação? b) Se o banco cobrar no ato da liberação do crédito uma taxa de serviço igual a 1% do valor
financiado, qual o valor líquido recebido pela empresa? c) Nas condições dos itens anteriores, qual a taxa efetiva de juros cobrada?
7 – Obtenha o preço à vista de um automóvel financiado à taxa de 3%a . m., sendo o número de
prestações igual a 10 e R$1.500,00 o valor de cada prestação mensal se:
a) a primeira vence um mês após a compra?
b) a primeira prestação é dada como entrada?
8 – O banco BAN, para um financiamento em 12 prestações mensais iguais e postecipadas,
propõe o seguinte esquema;
- prestação mensal + valor do financiamento dividido por 12; - - juros do banco + 26% do valor financiado. O valor liberado para o cliente é igual ao valor do financiamento menos o total de juros. Qual a
taxa de juros mensal efetivamente cobrada pelo banco? E a taxa equivalente cobrada?
9 – Na venda de uma mercadoria de R$1.200,00, uma determinada loja informa que:
- se o pagamento for feito à vista, será concedido um desconto de 5%; - se o pagamento for feito no cartão de crédito (para pagamento em 30 dias), será concedido
um desconto de 3%; - se o pagamento for feito em três parcelas mensais iguias (sendo a primeira n o ato), não será
concedido desconto. Nessas condições, qual é a melhor forma de pagamento, sabendo-se que a taxa de juros para
aplicações vale 1,4% a . m. ?
5.3 – Anuidades Diferidas
São as anuidades ou séries de pagamentos que tem carência no seu prazo de pagamento inicial.
Elas possuem mais de um período sem pagamento até que se efetue o primeiro.
Cálculo do Principal (P)
NOTA: Onde “K” é igual ao período de carência – 1.
Exercício:
1- Calcular o valor da prestação de um cobertor de R$ 700,00, financiado em 6 prestações
mensais iguais, a primeira vencendo 4 meses após a compra, a uma taxa de juros de 3,9% ao
mês.
OBS.: K = 4-1, então K = 3
Cálculo da Prestação (R)
NOTA: Onde “K” é igual ao período de carência – 1.
Diferida
1 – Um terreno é vendido à vista por R$50.000,00 ou prazo em seis prestações mensais iguais,
vencendo a primeira três após a compra. Se a taxa de juros do financiamento for de 2% a . m. ,
qual o valor de cada prestação?
Seqüência Uniforme com Parcelas Adicionais Podem ser antecipadas ou postecipadas as parcelas adicionais
Fórmula da antecipada ou dapostecipada mais o reforço. O reforço é quando ocorrerá os reforços.
Fórmula da postecipadas mais reforço Corrigir a fórmula
P = R . (1+i) – 1 + Reforço 1 + Reforço 2 + Reforço n
(1 + i)n (1 + i)n (1 + i)n (1 + i)n
Exemplo:
1 - Um apartamento é vendido a prazo sem entrada em 120 prestações mensais de R$ 500,00
cada uma, mais duas prestações de reforço venciveis na 50º e 100º prestações cada uma de
R$2.000,00. Qual o valor do apartamento a vista sea taxa de juros for de 1,9% ªm. ?
2-Um terreno é vendido a prazo em 12 prestações mensais de R$5.000,00 cada uma,
postecipadas, mais duas prestações de reforço vencíveis em seis e 12 meses após a compra,
cada uma de R$20.000,00. Qual o preço à vista se a taxa de juros do financiamento for de 3,2% a
.m.?
Montante de uma Seqüência Uniforme
Chamamos montante de uma seqüência uniforme, na data n, a soma dos montantes de cada
prestação (capital), aplicado desde a data considerada até a data n.
FÓRMULA FV = PMT (1+i)n- 1
i
Exercício:
1 – Um investidor aplica mensalmente R$150,00 em fundo de investimentos que remunera as
aplicações à taxa de juros compostos de 1% a. m. Se o investidor fizer 48 aplicações, qual o valor
futuro ou montante no instante do último depósito?
2 – Um investidor aplica mensalmente R$2.000,00 em um fundo de investimentos que remunera
as aplicações à taxa de juros compostos de 2% a . m. . Se o investimento fizer sete aplicações,
qual o montante no instante do último depósito?
Seqüência Uniforme Infinita (Rendas Perpétuas)
Chamamos de seqüência uniforme infinita ou renda perpétuas todo o conjunto de capitais de
mesmo valor, nos instantes 1, 2, 3, ... (infinitos termos). Chamando de PMT cada termo da
seqüência.
Fórmula V = PMT
i
1 – Quanto um investidor deverá aplicar hoje em uma caderneta de poupança que rende uma taxa
de real de 0,5 % a . m. para ter uma renda perpétua mensal (infinita) de R$8.000,00 atualizados
monetariamente pelo índice de correção da poupança? Considere a primeira retirada um mês
após a aplicação.
V = 8.000 = 1.600.000
0,005
2- Quanto devo aplicar hoje a taxa de 0,5 % para ter uma renda perpétua de R$8.000,00?
Exercícios de Fixação:
Antecipada
1 – Um terreno é vendido em 4 prestações mensais e iguais de R$110.000,00 cada uma, sendo a
primeira dada como entrada. Se a Taxa de financiamento for de 1,5% a . m . , qual o preço à
vista?
Postecipada
2 - Uma calculadora é vendida a prazo em 3 prestações mensais iguais de R$89,00 cada uma,
vencendo a primeira um mês após a compra, a taxa de juros 3,5%. Qual a preço à vista?
3 – Um banco concede a uma empresa um empréstimo de R$95.000,00 para ser pago em seis
prestações mensais iguais postecipadas.
d) Se a taxa de juros for de 2% a . m . , qual o valor de cada prestação? e) Se o banco cobrar no ato da liberação do crédito uma taxa de serviço igual a 1% do valor
financiado, qual o valor líquido recebido pela empresa? f) Nas condições dos itens anteriores, qual a taxa efetiva de juros cobrada? 4 – Obtenha o preço à vista de um automóvel financiado à taxa de 1,9% a . m., sendo o número
de prestações igual a 36 e R$990,00 o valor de cada prestação mensal se:
a) a primeira vence um mês após a compra?
b) a primeira prestação é dada como entrada?
5 – O banco BAN, para um financiamento em 24 prestações mensais iguais e postecipadas,
propõe o seguinte esquema;
- prestação mensal + valor do financiamento dividido por 24; - - juros do banco + 30% do valor financiado. O valor liberado para o cliente é igual ao valor do financiamento menos o total de juros. Qual a
taxa de juros mensal efetivamente cobrada pelo banco? E a taxa equivalente cobrada?
6 – Na venda de uma mercadoria de R$1.800,00, uma determinada loja informa que:
- se o pagamento for feito à vista, será concedido um desconto de 6%; - se o pagamento for feito no cartão de crédito (para pagamento em 30 dias), será concedido
um desconto de 4%; - se o pagamento for feito em três parcelas mensais iguias (sendo a primeira n o ato), não será
concedido desconto. Nessas condições, qual é a melhor forma de pagamento, sabendo-se que a taxa de juros para
aplicações vale 1,6% a . m. ?
Com reforço
7 - Um terreno é vendido a prazo em 24 prestações mensais de R$3.800,00 cada uma,
postecipadas, mais duas prestações de reforço vencíveis em seis e 12 meses após a compra,
cada uma de R$19.800,00. Qual o preço à vista se a taxa de juros do financiamento for de 2,2% a.
m. ?
Diferida
8 – Um terreno é vendido à vista por R$49.900,00 ou prazo em seis prestações mensais iguais,
vencendo a primeira três após a compra. Se a taxa de juros do financiamento for de 1,8% a . m. ,
qual o valor de cada prestação?
Montante
9 – Um investidor aplica mensalmente R$1.540,00 em um fundo de investimentos que remunera
as aplicações à taxa de juros compostos de 1,6% a . m. . Se o investimento fizer sete aplicações,
qual o montante no instante do último depósito?
Infinita: 10 – Quanto devo aplicar hoje a taxa de 0,5 % para ter uma renda perpétua de