Martinique Invest, Investisssement direct et Business Angels

Devenir Business Angel 1 Femmes Business Angels

Femmes Business Angels

DEVENIR BUSINESS ANGEL:

INVESTIR ET S’INVESTIR AUTREMENT


Qu’est ce qu’un Business Angel

Un Business Angel, c’est un Investisseur Individuel, personne physique Qui investit une partie de son patrimoine (à la différence des professionnels qui investissent

pour compte de tiers)

En prenant une participation au capital

Pour soutenir des jeunes entreprises innovantes et à potentiel de croissance et d’emplois Pendant une période à très haut risque dans la vie d’une entreprise.

Un Business Angel, c’est l’argent et le cœur + la tête… Il prend un risque financier aux cotés du fondateur Il investit une partie de son temps et compétences dans l’entreprise Il partage son expérience managériale, son expertise sectorielle avec l’Entrepreneur et lui

ouvre ses réseaux relationnels


La Chaine du Financement des Entreprises Innovantes


Les Business Angel en France

Leur profil 93% sont des hommes … et seulement 7% sont des femmes! De 57 ans en moyenne, pour moitié encore en activité 2/3 ont participé pendant leur carrière à la création d’une ou plusieurs entreprises 70% ont exercé des fonctions de Direction Générale

(* source étude France Angels 2010)

Avec des évolutions récentes BA Femmes BA plus jeunes En activité, cadres d’entreprises

France Angel en 2011, il y a environ 5000 BA 82 réseaux associatifs rassemblant environ 4000 Business Angels 44.5M€ investis en 2011 dans 327 entreprises Plus des 2/3 investis dans les domaines Technologiques (NTIC, CleanTech, MedTech)

http://www.femmesbusinessangels.org/167_p_2036/etre-business-angel.html


Le Réseau Femmes Business Angels

Lancement, en octobre 2003 du premier réseau de Femmes BA en Europe

Pour faciliter l’implication des femmes dans l’investissement et l’accompagnement

d’entreprises innovantes en création.

Qui sont les Femmes Business Angels ?

Des femmes entrepreneurs, cadres supérieurs, professions libérales Compétentes, en activité pour la plupart Qui veulent jouer un rôle actif dans l’aventure entrepreneuriale

Qu’est ce qui différentie le réseau Femmes Business Angels?

Réalisme et intérêt pour les sujets de la vie courante. Appréciation et mesure du risque Capacité d’accompagnement de l’entrepreneur, qui correspond bien à l’état d’esprit

« féminin » et aux compétences des membres du réseau Volonté de soutenir la création par d’entreprises à potentiel portées par des femmes. Formation FBA pragmatique et concrète, couvrant les points clés de la démarche

d’investissement dans une start-up

80 Femmes Business Angels participent aujourd’hui au réseau FBA.


Le Réseau Femmes Business Angels

La vocation du réseau Femmes Business Angels

Permettre la création et l’émergence de Start up innovantes et à fort potentiel, dirigées par des hommes ou des femmes.

Accompagner leur développement, création d’emplois et conquête des marchés Favoriser le pouvoir de décision des femmes dans l’économie. Défendre des valeurs de solidarité et de générosité, être convivial et dynamique

La mission principale de FBA

Organiser une rencontre mensuelle entre 4 à 5 porteurs de projets rigoureusement sélectionnés, et nos 75 « Femmes Business Angels », investisseuses potentielles.

Une spécificité FBA : la formation de Business Angels

Deux fois par an Ouverte à tous: hommes, femmes, investisseurs, entrepreneurs

L’esprit Femmes Business Angels en vidéo: http://youtu.be/5_RWV7tPj4s

http://youtu.be/5_RWV7tPj4s

http://youtu.be/5_RWV7tPj4s


Le fonctionnement du réseau FBA

Le rythme mensuel de sélection et de présentation des projets :

1. Pré-sélection des projets par une petite équipe

Analyse des dossiers (dépôt « exec summary » sur www.femmesbusinessangels.org) Selon plusieurs critères (innovation, développement de l’emploi, croissance possible,

besoin réaliste en capitaux…)

2. Rencontre avec les porteurs de projet par le Comité de Sélection (Elevator Pitch). Etude de la viabilité et du potentiel des projets (équipe de direction, business plan,

équation financière, perspectives de sorties …) Sélection les dossiers à présenter aux réunions mensuelles FBA.

3. Rencontre Mensuelle : Présentation plénière de 5 projets

sélectionnés aux membres du réseau FBA Mise en contact des fondateurs avec les investisseuses potentielles

4. Mise en relation individuelle et « Due Diligence »

Etude réalisée par les investisseuses intéressées (pilotée par une ou deux FBA), souvent en collaboration avec d’autres réseaux co-investisseurs

5. Décision individuelle d’investissement dans un projet.

http://www.femmesbusinessangels.org/


Processus d’investissement des réseaux de BAs

Réception

Suivi

Sélection

Négociation

Instruction Présélection

Closing Sortie

Executive Summary

Elevator Pitch

Présentation investisseurs

Business Plan Due Diligence

Term Sheet Pacte d’actionnaires

Versement capital Gouvernance Comité stratégique

Jackpot

Conseils en vidéo à un entrepreneur: http://youtu.be/y5B9mXAA3nk

http://youtu.be/y5B9mXAA3nk


Qu’est-ce qu’un projet intéressant?

Vraiment innovant

Business Model clair

Bonne barrière à l’entrée

Un marché bien ciblé

et surtout… Une équipe fiable et bien composée

Exemple de pitch

http://youtu.be/0VkFaN3nVNc




Entrepreneur: se préparer

1. Temps d’une levée de fonds La séduction et la conclusion sont très consommatrices de temps et de documents Mais la motivation de l’investisseur peut s’essouffler

2. Se faire accompagner Leveur de fonds Avocat

3. Penser aux intérêts partagés dès le début

Valorisation => réaliste tout en gardant une marge pour la prochaine levée Pacte d’actionnaire : mieux vaut proposer que réagir

4. Pouvoir de négociation

Préparer les objections Garder une marge de manœuvre (pourcentage, gouvernance, sortie anticipée…)

5. Clarifier ses attentes Partage du capital… et des décisions? Besoins spécifiques de l’entrepreneur Challenger les motivations des investisseurs Eclatement ou concentration des investisseurs? Gouvernance: fréquence, quelle communication?


Quelques chiffres FBA

En 2012

278 dossiers reçus et analysés 109 projets reçus en Elevator Pitch (pré-sélection) 49 projets sélectionnés et présentés aux Femmes Business Angels au cours de 11

Rencontres Mensuelles 22 due-diligences menées, et 12 dossiers financés pour un total de 5.2 M€ dont 518 k€

apportés par les investisseuses FBA

Depuis 2003

En presque 10 ans, les Femmes Business Angels ont investi plus de 3 M€. Sur près de 1800 projets enregistrés et 449 reçus en réunion mensuelle, 93 ont reçu un

investissement des membres du réseau FBA. Environ 35% des projets financés sont portés par des Entrepreneures.

http://www.femmesbusinessangels.org/167_p_2036/etre-business-angel.html


Déjà de belles histoires, ou en passe de le devenir …

iQuietis.com


Nos Partenariats et soutiens

Associations ou initiatives de femmes Partenariats privés

Soutiens institutionnels

http://www.cyrusconseil.fr/srub_3-Accueil.html


Merci de votre attention

Une investisseuse « investie »

Trésorière & formatrice du réseau « Femmes Business Angels » 7 investissements en nom propre 2 comités stratégiques

www.femmesbusinessangels.org

Et aussi entrepreneure

www.synerfia.com @synerfia

Morgane Rollando [email protected]

http://www.femmesbusinessangels.org/

http://www.synerfia.com/

mailto:[email protected]

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