Glauco Legat, CFA Analista emissor do relatório Analista-chefe Gabriel Machado Analista Equipe Análise Necton André Perfeito Economista-chefe > Carteiras Recomendadas de Fundos Imobiliários Maio, 2020
Glauco Legat, CFA Analista emissor do relatórioAnalista-chefe
Gabriel Machado Analista
Equipe Análise Necton
André Perfeito Economista-chefe
>Carteiras
Recomendadas de Fundos Imobiliários
Maio, 2020
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
002
Glauco Legat, CFA Analista-chefe
>Comentário de Maio
O noticiário tem ainda como destaque a evolução dos casos de Covid-19 pelo mundo, e os
efeitos econômicos das paralisações começam a ser mensurados com a divulgação de
indicadores econômicos.
A evolução de casos do Covid-19 continua em ritmo acelerado, e já ultrapassamos a marca de
3,2 milhões de casos em todo mundo, com mais de 228 mil mortes confirmadas. O epicentro
da crise se concentra nos EUA, que já tem mais de 1 milhão de casos confirmados. Os casos no
Brasil também vêm apresentando rápida evolução nas últimas semanas, e já passam de 79 mil,
levantando dúvidas sobre a possibilidade de flexibilização das quarentenas, principalmente na
cidade de São Paulo, que concentra a maioria dos casos.
A recuperação dos mercados é baseada nas expectativas do começo das flexibilizações no
mundo, com países da Europa e EUA indicando que elas podem começar a ocorrer nas próximas
semanas. Nos mercados de fundos imobiliários, os setores mais impactados até o momento
“O mês de abril foi marcado pela recuperação dos mercados globais, após a forte derrocada observada em março, mas ainda longe de mitigar toda a queda.“
são Shoppings e Hotéis, que tiveram suas atividades paralisadas por conta das quarentenas, e
enfrentarão forte queda nas receitas, impactando a distribuição de proventos. Os segmentos de
logística e lajes corporativas tiveram impacto reduzido, com gestoras reportando ainda pouco
impacto no aumento de inadimplência e encerramento de contratos.
Para o mês de maio seguimos com um tom de cautela. O avanço da doença no Brasil deve
aumentar os prazos de quarentenas, principalmente em SP, Estado que concentra boa parte dos
ativos dos fundos imobiliários listados. A priorização da nossa carteira de ganho de capital segue
em ativos de alta qualidade, com lajes corporativas e shoppings bem localizados e que devem
se recuperar melhor da crise, ou sofrer menos impactos. Na carteira de renda, seguimos com
um posicionamento maior em fundos de CRIs high grade, contratos atípicos e fundo de fundos,
dando um perfil mais defensivo. Não realizamos nenhuma troca para o mês de maio.
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
003
EMPRESA CÓDIGO (R$/AÇÃO) MÍNIMO MÁXIMO PESO
GGR COPEVI GGRC11 122,00 149,57 82,96 12,5%
CSHG RECEBÍVEIS
IMOBILIÁRIOSHGCR11 98,01 134,12 69,57 12,5%
HEDGE TOP FOFII 3 HFOF11 99,48 125,56 79,44 12,5%
UBS RECEBÍVEIS IMOB. UBSR11 90,50 108,73 61,50 12,5%
UBS BR OFFICES RECT11 89,25 120,47 68,26 12,5%
JS REAL ESTATE JSRE11 101,38 123,48 65,33 12,5%
XP MALLS XPML11 94,22 148,81 59,27 12,5%
CSHG PRIME OFFICES HGPO11 200,98 227,32 155,25 12,5%
IFIX IFIX 2.604 3.264 1.883 -
>Carteira Fundos imobiliários Maio de 2020
Fonte: Bloomberg e Necton
FECHAMENTO
30/04/2020
PREÇO 52 SEMANAS
(R$/AÇÃO)
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
004
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
GGRC11
Segmento Logística
Preço 30/04/2020 R$122,00
Valor de Mercado (R$ mil) R$793.369
Volume Médio 3 Meses R$2.933.936
Dividend Yield 12 meses 7,15%
P/VPA 1,03
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$120,91 02/04/2020 R$0,76 0,64% 7,21%
mar-20 R$118,15 03/03/2020 R$0,73 0,54% 7,12%
fev-20 R$134,53 04/02/2020 R$1,04 0,74% 6,42%
jan-20 R$137,02 03/01/2020 R$0,66 0,44% 6,14%
dez-19 R$146,67 03/12/2019 R$0,67 0,48% 5,99%
nov-19 R$134,69 04/11/2019 R$0,68 0,47% 6,79%
out-19 R$138,81 02/10/2019 R$0,68 0,47% 6,81%
set-19 R$138,41 03/09/2019 R$0,71 0,51% 6,93%
ago-19 R$133,78 02/08/2019 R$0,72 0,50% 7,25%
jul-19 R$138,10 02/07/2019 R$0,68 0,48% 7,10%
jun-19 R$134,51 04/06/2019 R$0,72 0,54% 7,21%
mai-19 R$126,41 03/05/2019 R$0,67 0,51% 7,72%
Descrição: O fundo GGR Copevi é um fundo da categoria de logística e possuí 100% dos contratos atípicos, e mais de 43% da receita contratada vence depois de 2030, dando uma ótima previsibilidade de receita para os cotistas. Possui 9 galpões logísticos, e 8 imóveis industriais. Os imóveis estão locados para 12 empresas diferentes, dentre elas empresas sólidas como Ambev e Hering.
Conclusão: Um ponto de destaque que elencamos para o fundo é sua posição ainda significativa de caixa, mais de R$ 100 milhões, o que indica que novas aquisições podem ocorrer nos próximos meses. Assumindo um Cap Rate de 7,5% (NTN-B + 5%) para novas aquisições, acreditamos que possa haver um incremento de R$ 0,50 a.a por cota, o que daria um yield adicional de 0,43% a.a, assumindo o dividend yield dos últimos 12 meses, de 7,21%, acreditamos que o fundo possa rodar com um dividend yield em torno de 7,64% a.a, assumindo os valores de cota atuais (mar/20). Com isso, enxergamos que o GGRC11 possa entregar bons dividendos, sendo uma ótima opção para geração de fluxo de renda mensal, por conta da alta previsibilidade de receitas. Além disso, a posição de 100% dos contratos atípicos da mais segurança para o fundo enfrentar o momento atual, com possibilidade de impactos nas receitas.
>Carteira Renda
GGR Copevi (GGRC11)
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
005
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: É um fundo da categoria de recebíveis imobiliários, concentrando sua carteira em CRIs. Em março a carteira do fundo possuía 41 CRIs, focando em CRIs High Grade corporativos, com LTV médio ponderado de 56,7%. Suas principais concentrações por indexador e taxas média de aquisição são IPCA+7,31% (36,9%) e CDI+2% (55,2%).
Conclusão: Acreditamos que o fundo possui uma carteira de CRIs de alta qualidade, focando em títulos high grade corporativos, que dão mais tranquilidade para enfrentar a crise atual, diminuindo riscos de default e problemas de pagamento. Com isso, esperamos que o fundo tenha impactos minimizados na distribuição de proventos. Além disso, segundo o informe mensal de março, o fundo possuía mais de R$ 188 milhões em disponibilidades.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
HGCR11
Segmento Títulos
Preço 30/04/2020 R$98,01
Valor de Mercado (R$ mil) R$1.212.624
Volume Médio 3 Meses R$4.993.161
Dividend Yield 12 meses 8,35%
P/VPA 0,95
>Carteira Renda
CSHG Recebíveis Imobiliários (HGCR11)
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$98,49 01/04/2020 R$0,60 0,62% 8,31%
mar-20 R$96,40 02/03/2020 R$0,60 0,53% 8,58%
fev-20 R$112,94 03/02/2020 R$0,60 0,51% 7,44%
jan-20 R$115,17 02/01/2020 R$0,60 0,46% 7,34%
dez-19 R$128,20 02/12/2019 R$0,60 0,49% 6,88%
nov-19 R$119,73 01/11/2019 R$0,74 0,59% 7,47%
out-19 R$117,53 01/10/2019 R$0,74 0,62% 7,34%
set-19 R$110,82 02/09/2019 R$0,74 0,62% 7,76%
ago-19 R$111,43 01/08/2019 R$0,74 0,64% 7,74%
jul-19 R$107,08 01/07/2019 R$0,74 0,62% 7,98%
jun-19 R$106,95 03/06/2019 R$0,74 0,63% 8,05%
mai-19 R$104,72 02/05/2019 R$0,74 0,59% 8,14%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
006
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O Fundo Imobiliário HFOF11 é um fundo de fundos, que tem como principal objetivo investir em outros fundos imobiliários. O fundo investe tanto em fundos negociados em bolsas, quanto oferta restritas (476) que não estão disponíveis para o investidor comum. Hoje, o fundo concentra o patrimônio em três estratégias: Renda (46%), Ganho de Capital (26%) e Renda e Ganho (28%). O fundo está posicionado principalmente em fundos Corporativos (32%), Mobiliários (22%), Logístico-Industrial (18%), Shoppings (18%) e Logístico-Industrial (13%). As principais posições individuais do fundo são TBOF11 (11%), HGBS11 (9,5%) e GTWR11 (9,0%), e O HFOF11 deve apresentar distribuições de dividendos mais elevadas nos próximos meses com a conclusão da aquisição do TBOF11 pelo Safra, que deve gerar elevado ganho de capital para o HFOF11.
Conclusão: Acreditamos que o fundo esteja bem posicionado para aproveitar as quedas recentes observadas nos fundos imobiliários, possuindo histórico consistente de ganho de capital gerado pela gestão, o que deve contribuir positivamente para a distribuição de proventos do fundo conforme observarmos uma recuperação dos fundos imobiliários passados os efeitos da crise atual.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Renda
Hedge Top FOFII 3 (HFOF11)
HFOF11
Segmento Fundo de Fundos
Preço 30/04/2020 R$99,48
Valor de Mercado (R$ mil) R$1.121.840
Volume Médio 3 Meses R$4.608.289
Dividend Yield 12 meses 10,73%
P/VPA 1,12
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$99,89 01/04/2020 R$0,70 0,70% 10,68%
mar-20 R$98,80 02/03/2020 R$0,70 0,61% 11,03%
fev-20 R$114,73 03/02/2020 R$0,67 0,54% 9,71%
jan-20 R$119,28 02/01/2020 R$1,40 1,11% 9,15%
dez-19 R$121,30 02/12/2019 R$0,85 0,78% 8,31%
nov-19 R$104,57 01/11/2019 R$0,65 0,61% 9,25%
out-19 R$99,87 01/10/2019 R$0,60 0,57% 9,45%
set-19 R$97,79 02/09/2019 R$0,58 0,55% 9,52%
ago-19 R$98,11 01/08/2019 R$0,57 0,52% 9,45%
jul-19 R$100,77 01/07/2019 R$1,40 1,31% 9,07%
jun-19 R$97,49 03/06/2019 R$1,30 1,25% 8,79%
mai-19 R$92,71 02/05/2019 R$1,25 1,22% 8,57%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
007
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O Fundo Imobiliário UBSR11 é classificado como Fundo de Recebíveis, e investe em primordialmente em CRIs. O fundo possui em sua carteira CRIs mais voltados para a categoria de High Yield (taxas mais altas em função de maior risco de crédito), entregando um dividend yield acumulado nos últimos 12 meses de 10,7%. Apesar do maior risco, a carteira do FII é bem diversificada, com 51 CRIs no portfólio, e um LTV baixo (50%). Os indexadores dos CRIs também são diversificados, 34% em IPCA, 34% em CDI+, 20% em IGP-M, 5% em IGP-M (sem variação negativa), 5% em IGP-DI, 1% em TR e 1% em pré-fixada.
Conclusão: Vemos o fundo como uma boa opção para o segmento de renda, com possibilidade de novas aquisições de CRIs, e apresentar dividendos mais elevados por conta do posicionamento mais focados em CRIs High Yield.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Renda
UBS Recebíveis Imobiliários (UBSR11)
UBSR11
Segmento Títulos
Preço 30/04/2020 R$90,50
Valor de Mercado (R$ mil) R$620.505
Volume Médio 3 Meses R$2.498.977
Dividend Yield 12 meses 10,50%
P/VPA 0,93
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$90,50 08/04/2020 R$0,70 0,80% 10,50%
mar-20 R$86,70 09/03/2020 R$1,00 0,96% 10,94%
fev-20 R$101,71 10/02/2020 R$1,08 1,00% 8,88%
jan-20 R$105,10 09/01/2020 R$0,77 0,71% 8,28%
dez-19 R$103,94 09/12/2019 R$0,61 0,57% 8,13%
nov-19 R$101,05 08/11/2019 R$0,55 0,51% 8,80%
out-19 R$101,88 08/10/2019 R$0,52 0,47% 9,67%
set-19 R$104,21 09/09/2019 R$0,86 0,78% 10,47%
ago-19 R$102,47 05/08/2019 R$0,88 0,78% 11,15%
jul-19 R$99,18 04/07/2019 R$0,94 0,86% 11,66%
jun-19 R$94,66 05/06/2019 R$0,82 0,77% 11,83%
mai-19 R$91,95 07/05/2019 R$0,78 0,74% 11,96%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
008
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O RECT11 é um fundo da categoria de lajes corporativas, e possui atualmente participação em 4 empreendimentos, sendo eles: Edifício Barra da Tijuca, com 100% de ocupação, locado para a Telefônica Vivo. Edifício Evolution Corporate, localizado em Alphaville, 100% locado para a Elo Participações. Edifício Canopus, localizado em Alphaville, 50% locado para Boa Vista Serviços e Edifício Parque da Cidade, localizado em Brasília, com 2 lajes ocupadas locadas para o Ministério da Cidadania e 1 vaga. Conclusão: A estratégia do fundo busca ativos com cap rates mais elevados, focados em regiões mais afastadas do centro Faria Lima/Vila Olímpia e ativos fora da cidade de SP e outras regiões. Com isso, o fundo tem apresentado elevado dividend yield (11,1% nos últimos 12 meses). A recente oferta do fundo aumentou a diversificação do portfólio e diminui a dependência do ativo Barra da Tijuca (contrato atípico que vence Mar/21), acreditamos que a tendência do fundo é realizar novas ofertas, aumentando a diversificação da receita, mas ainda conseguindo cap rates mais elevados que fundos de lajes focados somente em SP, no momento atual do ciclo imobiliário.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Foco ganho de capital
UBS Office (RECT11)
RECT11
Segmento Lajes Corporativas
Preço 30/04/2020 R$89,25
Valor de Mercado (R$ mil) R$484.948
Volume Médio 3 Meses R$2.380.157
Dividend Yield 12 meses 10,17%
P/VPA 0,91
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$89,10 08/04/2020 R$0,81 0,90%
mar-20 R$89,48 09/03/2020 R$0,84 0,81% 11,34%
fev-20 R$101,80 10/02/2020 R$0,81 0,79% 12,09%
jan-20 R$99,28 09/01/2020 R$0,81 0,68% 11,70%
dez-19 R$111,15 09/12/2019 R$0,75 0,72% 18,17%
nov-19 R$95,90 08/11/2019 R$1,57 1,54% 3,37%
out-19 R$92,33 08/10/2019 R$1,00 0,96% 2,30%
set-19 R$91,07 09/09/2019 R$1,00 0,99% 1,45%
ago-19 R$87,78 08/08/2019 R$0,83 0,83% 0,66%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
009
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O fundo JS Real Estate é um fundo híbrido, que possui participações em lajes corporativas, cotas de fundos imobiliários e CRIs. A principal concentração do fundo está em lajes corporativas, distribuídas em quatro empreendimentos nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro. Recentemente o fundo realizou a aquisição do ativo Tower Bridge Corporate, localizado na Avenida Roberto Marinho, em São Paulo, que pertencia ao fundo TBOF11. A aquisição foi finalizada dia 09/03/2020.
Conclusão: Com a aquisição do Tower Bridge, o fundo deve incrementar sua distribuição de proventos já a partir de março e adiciona em seu portfólio um ativo Triple A, de alta qualidade. Acreditamos que o fundo será menos afetado pela pandemia do Covid-19, e não deve sofrer grandes impactos na distribuição de proventos. Consideramos a forte queda recente, com as cotas negociando abaixo do valor patrimonial, uma oportunidade de adquirir ativos de alta qualidade e boas expectativas de renda futura.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Foco ganho de capital
JS Real Estate (JSRE11)
JSRE11
Segmento Híbrido
Preço 30/04/2020 R$101,38
Valor de Mercado (R$ mil) R$2.105.392
Volume Médio 3 Meses R$7.695.502
Dividend Yield 12 meses 6,42%
P/VPA 0,91
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$102,98 01/04/2020 R$0,37 0,40% 6,32%
mar-20 R$92,63 02/03/2020 R$0,44 0,38% 7,22%
fev-20 R$115,11 03/02/2020 R$0,47 0,40% 5,92%
jan-20 R$116,12 02/01/2020 R$0,47 0,38% 5,91%
dez-19 R$120,90 02/12/2019 R$0,53 0,47% 5,75%
nov-19 R$107,99 01/11/2019 R$0,57 0,51% 6,27%
out-19 R$105,26 01/10/2019 R$0,62 0,54% 6,33%
set-19 R$107,06 02/09/2019 R$0,62 0,56% 6,09%
ago-19 R$104,16 01/08/2019 R$0,62 0,55% 6,16%
jul-19 R$102,06 01/07/2019 R$0,62 0,56% 6,01%
jun-19 R$100,58 03/06/2019 R$0,60 0,54% 6,03%
mai-19 R$99,88 02/05/2019 R$0,58 0,52% 5,95%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0010
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O XP Malls é um fundo da categoria de Shoppings, e possui participação em 13 Shoppings, espalhados por 6 estados brasileiros (SP, RJ, BA, RN, AM e PA). O fundo conta com uma ABL própria de 110,6 mil m² com participação em shoppings renomados em SP, como o Shopping Cidade Jardim, Shopping Cidade São Paulo e Catarina Fashion Outlet.
Conclusão: Em função da pandemia causada pelo Covid-19, a operação dos Shoppings foi reduzida drasticamente, o que deve impactar fortemente o NOI (lucro operacional) do fundo nos próximos meses. Com isso, o fundo suspenderá os dividendos por tempo indeterminado e, ao final do semestre, deve apurar o valor a ser distribuído. Apesar do momento ruim, as cotas do XPML11 já apresentaram forte queda e estão negociando abaixo do valor patrimonial. Acreditamos que pela qualidade do portfólio, passado os efeitos da epidemia e o retorno das operações à normalidade, o fundo deve voltar a pagar bons dividendos e, a preços atuais, deve gerar boa rentabilidade nos próximos anos.
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Foco ganho de capital
XP Malls (XPML11)
XPML11
Segmento Shoppings
Preço 30/04/2020 R$94,22
Valor de Mercado (R$ mil) R$1.715.528
Volume Médio 3 Meses R$13.318.550
Dividend Yield 12 meses 5,90%
P/VPA 0,87
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$94,80 - R$- 0,00% 5,86%
mar-20 R$91,88 - R$- 0,00% 6,64%
fev-20 R$130,45 17/02/2020 R$0,50 0,36% 5,14%
jan-20 R$137,01 20/01/2020 R$0,61 0,45% 4,95%
dez-19 R$135,93 17/12/2019 R$0,52 0,42% 5,16%
nov-19 R$121,56 18/11/2019 R$0,59 0,49% 5,86%
out-19 R$119,03 21/10/2019 R$0,59 0,52% 5,96%
set-19 R$110,28 19/09/2019 R$0,57 0,51% 6,28%
ago-19 R$107,74 15/08/2019 R$0,57 0,53% 6,33%
jul-19 R$103,38 19/07/2019 R$0,56 0,51% 6,44%
jun-19 R$104,74 18/06/2019 R$0,54 0,50% 6,02%
mai-19 R$102,06 20/05/2019 R$0,51 0,47% 6,11%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0011
Acumulado 12 meses Dividendo por cota
Descrição: O Fundo CSHG Prime Offices possui participação em dois ativos na cidade de São Paulo, sendo eles o Edifício Platinum, localizado na Rua Jerônimo da Veiga e o Edifício Metropolitan, localizado na Rua Amauri, ambos no bairro do Itaim Bibi, totalizando uma ABL de 12.613 m². Os dois ativos são muito bem localizados e de alta qualidade, o que se traduz em uma vacância muito baixa para o fundo, que hoje se encontra em 1,73%.
Conclusão: Acreditamos que o fundo está bem posicionado para retomada do mercado de lajes corporativas em São Paulo, por conta da qualidade de localização dos ativos. Atualmente, o aluguel médio por m² é de R$ 140, onde enxergamos espaço para valorização frente ao potencial da região para os próximos anos. Além disso, o fundo concentra revisionais em 2020 (12% da receita contratada), 2021 (37% da receita contratada), 2022 (35% da receita contratada) e acima de 2023 (4% da receita contratada) que devem incrementar o preço do aluguel por m².
2 3 4 5 6
GGRC11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 120,91R$ 02/04/2020 0,76R$ 0,64% 7,21%2 mar-20 118,15R$ 03/03/2020 0,73R$ 0,54% 7,12%3 fev-20 134,53R$ 04/02/2020 1,04R$ 0,74% 6,42%4 jan-20 137,02R$ 03/01/2020 0,66R$ 0,44% 6,14%5 dez-19 146,67R$ 03/12/2019 0,67R$ 0,48% 5,99%6 nov-19 134,69R$ 04/11/2019 0,68R$ 0,47% 6,79%7 out-19 138,81R$ 02/10/2019 0,68R$ 0,47% 6,81%8 set-19 138,41R$ 03/09/2019 0,71R$ 0,51% 6,93%9 ago-19 133,78R$ 02/08/2019 0,72R$ 0,50% 7,25%
10 jul-19 138,10R$ 02/07/2019 0,68R$ 0,48% 7,10%11 jun-19 134,51R$ 04/06/2019 0,72R$ 0,54% 7,21%12 mai-19 126,41R$ 03/05/2019 0,67R$ 0,51% 7,72%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGCR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 98,49R$ 01/04/2020 0,60R$ 0,62% 8,31%2 mar-20 96,40R$ 02/03/2020 0,60R$ 0,53% 8,58%3 fev-20 112,94R$ 03/02/2020 0,60R$ 0,51% 7,44%4 jan-20 115,17R$ 02/01/2020 0,60R$ 0,46% 7,34%5 dez-19 128,20R$ 02/12/2019 0,60R$ 0,49% 6,88%6 nov-19 119,73R$ 01/11/2019 0,74R$ 0,59% 7,47%7 out-19 117,53R$ 01/10/2019 0,74R$ 0,62% 7,34%8 set-19 110,82R$ 02/09/2019 0,74R$ 0,62% 7,76%9 ago-19 111,43R$ 01/08/2019 0,74R$ 0,64% 7,74%
10 jul-19 107,08R$ 01/07/2019 0,74R$ 0,62% 7,98%11 jun-19 106,95R$ 03/06/2019 0,74R$ 0,63% 8,05%12 mai-19 104,72R$ 02/05/2019 0,74R$ 0,59% 8,14%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HFOF11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 99,89R$ 01/04/2020 0,70R$ 0,70% 10,68%2 mar-20 98,80R$ 02/03/2020 0,70R$ 0,61% 11,03%3 fev-20 114,73R$ 03/02/2020 0,67R$ 0,54% 9,71%4 jan-20 119,28R$ 02/01/2020 1,40R$ 1,11% 9,15%5 dez-19 121,30R$ 02/12/2019 0,85R$ 0,78% 8,31%6 nov-19 104,57R$ 01/11/2019 0,65R$ 0,61% 9,25%7 out-19 99,87R$ 01/10/2019 0,60R$ 0,57% 9,45%8 set-19 97,79R$ 02/09/2019 0,58R$ 0,55% 9,52%9 ago-19 98,11R$ 01/08/2019 0,57R$ 0,52% 9,45%
10 jul-19 100,77R$ 01/07/2019 1,40R$ 1,31% 9,07%11 jun-19 97,49R$ 03/06/2019 1,30R$ 1,25% 8,79%12 mai-19 92,71R$ 02/05/2019 1,25R$ 1,22% 8,57%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.UBSR11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 90,50R$ 08/04/2020 0,70R$ 0,80% 10,50%2 mar-20 86,70R$ 09/03/2020 1,00R$ 0,96% 10,94%3 fev-20 101,71R$ 10/02/2020 1,08R$ 1,00% 8,88%4 jan-20 105,10R$ 09/01/2020 0,77R$ 0,71% 8,28%5 dez-19 103,94R$ 09/12/2019 0,61R$ 0,57% 8,13%6 nov-19 101,05R$ 08/11/2019 0,55R$ 0,51% 8,80%7 out-19 101,88R$ 08/10/2019 0,52R$ 0,47% 9,67%8 set-19 104,21R$ 09/09/2019 0,86R$ 0,78% 10,47%9 ago-19 102,47R$ 05/08/2019 0,88R$ 0,78% 11,15%
10 jul-19 99,18R$ 04/07/2019 0,94R$ 0,86% 11,66%11 jun-19 94,66R$ 05/06/2019 0,82R$ 0,77% 11,83%12 mai-19 91,95R$ 07/05/2019 0,78R$ 0,74% 11,96%
Fonte: Bloomberg.Fonte: Bloomberg.
RECT11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 89,10R$ 08/04/2020 0,81R$ 0,90%2 mar-20 89,48R$ 09/03/2020 0,84R$ 0,81% 11,34%3 fev-20 101,80R$ 10/02/2020 0,81R$ 0,79% 12,09%4 jan-20 99,28R$ 09/01/2020 0,81R$ 0,68% 11,70%5 dez-19 111,15R$ 09/12/2019 0,75R$ 0,72% 18,17%6 nov-19 95,90R$ 08/11/2019 1,57R$ 1,54% 3,37%7 out-19 92,33R$ 08/10/2019 1,00R$ 0,96% 2,30%8 set-19 91,07R$ 09/09/2019 1,00R$ 0,99% 1,45%9 ago-19 87,78R$ 08/08/2019 0,83R$ 0,83% 0,66%
101112
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.JSRE11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 102,98R$ 01/04/2020 0,37R$ 0,40% 6,32%2 mar-20 92,63R$ 02/03/2020 0,44R$ 0,38% 7,22%3 fev-20 115,11R$ 03/02/2020 0,47R$ 0,40% 5,92%4 jan-20 116,12R$ 02/01/2020 0,47R$ 0,38% 5,91%5 dez-19 120,90R$ 02/12/2019 0,53R$ 0,47% 5,75%6 nov-19 107,99R$ 01/11/2019 0,57R$ 0,51% 6,27%7 out-19 105,26R$ 01/10/2019 0,62R$ 0,54% 6,33%8 set-19 107,06R$ 02/09/2019 0,62R$ 0,56% 6,09%9 ago-19 104,16R$ 01/08/2019 0,62R$ 0,55% 6,16%
10 jul-19 102,06R$ 01/07/2019 0,62R$ 0,56% 6,01%11 jun-19 100,58R$ 03/06/2019 0,60R$ 0,54% 6,03%12 mai-19 99,88R$ 02/05/2019 0,58R$ 0,52% 5,95%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XPML11Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses
1 abr-20 94,80R$ - -R$ 0,00% 5,86%2 mar-20 91,88R$ - -R$ 0,00% 6,64%3 fev-20 130,45R$ 17/02/2020 0,50R$ 0,36% 5,14%4 jan-20 137,01R$ 20/01/2020 0,61R$ 0,45% 4,95%5 dez-19 135,93R$ 17/12/2019 0,52R$ 0,42% 5,16%6 nov-19 121,56R$ 18/11/2019 0,59R$ 0,49% 5,86%7 out-19 119,03R$ 21/10/2019 0,59R$ 0,52% 5,96%8 set-19 110,28R$ 19/09/2019 0,57R$ 0,51% 6,28%9 ago-19 107,74R$ 15/08/2019 0,57R$ 0,53% 6,33%
10 jul-19 103,38R$ 19/07/2019 0,56R$ 0,51% 6,44%11 jun-19 104,74R$ 18/06/2019 0,54R$ 0,50% 6,02%12 mai-19 102,06R$ 20/05/2019 0,51R$ 0,47% 6,11%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.HGPO11
Mês Referência Preço Data Ex Valor p/cota D.Y. Mês D.Y. 12 meses1 abr-20 199,00R$ 01/04/2020 0,89R$ 0,48% 5,17%2 mar-20 185,11R$ 02/03/2020 0,89R$ 0,42% 5,48%3 fev-20 212,60R$ 03/02/2020 0,89R$ 0,40% 4,73%4 jan-20 218,84R$ 02/01/2020 0,87R$ 0,39% 4,52%5 dez-19 219,41R$ 02/12/2019 0,87R$ 0,44% 4,48%6 nov-19 194,81R$ 01/11/2019 0,87R$ 0,41% 4,99%7 out-19 207,15R$ 01/10/2019 0,87R$ 0,47% 4,59%8 set-19 179,53R$ 02/09/2019 0,87R$ 0,47% 5,21%9 ago-19 178,67R$ 01/08/2019 0,87R$ 0,48% 5,17%
10 jul-19 173,49R$ 01/07/2019 0,80R$ 0,42% 5,21%11 jun-19 181,85R$ 02/05/2019 0,80R$ 0,42% 4,94%12 mai-19 182,32R$ 01/04/2019 0,80R$ 0,44% 4,86%
Fonte: Bloomberg. Fonte: Bloomberg.
XP MALLS FDO INV IMOB FII
FII CSHGPRIM
GGR Covepi Renda Fundo de Inve
CSHG Recebiveis Imobiliarios F
Hedge Top Fofii 3 Fundo De Inv
Fii UBS Br Receb Imob
FII UBS BR Office
JS Real Estate Multigestao FII
0,15%
0,94%
GGRC11 IFIX
10,82%
0,94%
HFOF11 IFIX
0,15%
0,94%
UBSR11 IFIX
2,46%
0,94%
JSRE11 IFIX
-7,24%0,94%
XPML11 IFIX
13,58%
0,94%
HGPO11 IFIX
R$0,58 R$0,60 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,62 R$0,57
R$0,53 R$0,47 R$0,47
R$0,44
R$0,37
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,51 R$0,54 R$0,56 R$0,57 R$0,57 R$0,59 R$0,59
R$0,52
R$0,61
R$0,50
R$- R$-
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,78 R$0,82 R$0,94
R$0,88 R$0,86
R$0,52 R$0,55 R$0,61
R$0,77
R$1,08 R$1,00
R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$0,67 R$0,72 R$0,68 R$0,72 R$0,71 R$0,68 R$0,68 R$0,67 R$0,66
R$1,04
R$0,73 R$0,76
R$1,00 R$1,00
R$1,57
R$0,75 R$0,81 R$0,81 R$0,84 R$0,81
set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
R$1,25 R$1,30 R$1,40
R$0,57 R$0,58 R$0,60 R$0,65
R$0,85
R$1,40
R$0,67 R$0,70 R$0,70
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-3,24%
0,94%
HGCR11 IFIXR$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74 R$0,74
R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60 R$0,60
R$0,80 R$0,80 R$0,80
R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87 R$0,87
R$0,89 R$0,89 R$0,89
mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20
-0,47%
0,94%
RECT11 IFIX
>Carteira Foco ganho de capital
CSHG Prime Offices (HGPO11)
HGPO11
Segmento Lajes Corporativas
Preço 30/04/2020 R$200,98
Valor de Mercado (R$ mil) R$331.617
Volume Médio 3 Meses R$497.383
Dividend Yield 12 meses 5,12%
P/VPA 0,99
Mês
ReferênciaPreço Data Ex
Valor
p/cota
D.Y.
Mês
D.Y. 12
meses
abr-20 R$199,00 01/04/2020 R$0,89 0,48% 5,17%
mar-20 R$185,11 02/03/2020 R$0,89 0,42% 5,48%
fev-20 R$212,60 03/02/2020 R$0,89 0,40% 4,73%
jan-20 R$218,84 02/01/2020 R$0,87 0,39% 4,52%
dez-19 R$219,41 02/12/2019 R$0,87 0,44% 4,48%
nov-19 R$194,81 01/11/2019 R$0,87 0,41% 4,99%
out-19 R$207,15 01/10/2019 R$0,87 0,47% 4,59%
set-19 R$179,53 02/09/2019 R$0,87 0,47% 5,21%
ago-19 R$178,67 01/08/2019 R$0,87 0,48% 5,17%
jul-19 R$173,49 01/07/2019 R$0,80 0,42% 5,21%
jun-19 R$181,85 02/05/2019 R$0,80 0,42% 4,94%
mai-19 R$182,32 01/04/2019 R$0,80 0,44% 4,86%
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0012
22,08%
21,96%
9,00%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Retorno Acumulado - Carteira RendaRenda IFIX CDI
Fonte: Bloomberg
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA RENDA - - - - - - - - - 5,47% 1,11% 4,44% 11,38% 11,38%
IFIX - - - - - - - - - 5,04% 2,59% 2,22% 10,16% 10,16%
CDI - - - - - - - - - 0,54% 0,49% 0,47% 1,51% 1,51%
2018
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA RENDA -1,92% -2,06% -15,31% 2,80% -16,37% 22,08%
IFIX -3,76% -3,69% -15,85% 4,39% -18,57% 21,96%
CDI 0,39% 0,29% 0,34% 0,28% 1,32% 9,00%
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA RENDA 0,14% 0,52% 2,63% 2,26% 4,52% 2,30% 2,57% 0,57% -2,09% 0,88% 10,47% 10,47% 31,33% 46,27%
IFIX 1,03% 1,99% 1,03% 1,76% 2,88% 1,27% -0,11% 1,04% 4,01% 3,52% 10,63% 10,63% 35,98% 49,78%
CDI 0,49% 0,47% 0,52% 0,54% 0,47% 0,57% 0,50% 0,47% 0,48% 0,38% 0,36% 0,36% 5,98% 7,58%
2019
2020
> Histórico de DesempenhoCarteira Renda
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0013
41,99%
21,96%
9,00%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Retorno Acumulado - Carteira Ganho de Capital
Ganho de Capital IFIX CDI
Fonte: Bloomberg
> Histórico de DesempenhoCarteira Ganho de Capital
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA GANHO DE CAPITAL - - - - - - - - - 8,01% 5,83% 2,40% 17,05% 17,05%
IFIX - - - - - - - - - 5,04% 2,59% 2,22% 10,16% 10,16%
CDI - - - - - - - - - 0,54% 0,49% 0,47% 1,51% 1,51%
2018
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA GANHO DE CAPITAL 0,42% -1,20% -16,02% 5,24% -12,31% 41,99%
IFIX -3,76% -3,69% -15,85% 4,39% -18,57% 21,96%
CDI 0,39% 0,29% 0,34% 0,28% 1,32% 9,00%
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ACUMULADO ANO
ACUMULADO DESDE O INÍCIO
CARTEIRA GANHO DE CAPITAL 4,04% 3,12% 2,15% 0,10% -0,14% 1,24% 1,57% 3,00% 0,91% 5,89% 6,75% 4,53% 38,34% 61,93%
IFIX 2,47% 1,03% 1,99% 1,03% 1,76% 2,88% 1,27% -0,11% 1,04% 4,01% 3,52% 10,63% 35,98% 49,78%
CDI 0,57% 0,49% 0,47% 0,52% 0,54% 0,47% 0,57% 0,50% 0,47% 0,48% 0,38% 0,36% 5,98% 7,58%
2019
2020
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0014
69,27%
-25%
-5%
15%
35%
55%
75%
95%
115%
-
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
set-1
2
dez-
12
mar
-13
jun-
13
set-1
3
dez-
13
mar
-14
jun-
14
set-1
4
dez-
14
mar
-15
jun-
15
set-1
5
dez-
15
mar
-16
jun-
16
set-1
6
dez-
16
mar
-17
jun-
17
set-1
7
dez-
17
mar
-18
jun-
18
set-1
8
dez-
18
mar
-19
jun-
19
set-1
9
dez-
19
mar
-20
Market Cap IFIX (R$ mil) Retorno Acumulado IFIX
Fonte: Bloomberg
Lajes Corporativas28%
Títulos24%
Shopping e Varejo17%
Logística11%
Desenvolvimento7%
Híbridos4%
Fundo de Fundos3%
Outros*6%
Composição por Número de Fundos
* Agências Bancárias; Residencial; Eduacional e Hotéis.
Fonte: Bloomberg
> Panorama de mercado > Composição por números de fundos
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0015
Títulos; R$ 23.642 ; 32%
Lajes Corporativas; R$ 17.357 ; 24%
Shopping e Varejo; R$ 11.906 ; 16%
Logística; R$ 8.593 ; 12%
Desenvolvimento; R$ 4.947 ; 7%
Fundo de Fundos; R$ 1.848 ; 2%
Híbridos; R$ 2.123 ; 3% Outros*; R$ 2.692 ; 4%
Composição por Valor de Mercado (R$ Milhões)
* Agências Bancárias; Residencial; Eduacional e Hotelaria.
Fonte: Bloomberg
2,50
4,50
6,50
8,50
10,50
12,50
14,50
set-1
2
dez-1
2
mar
-13
jun-
13
set-1
3
dez-1
3
mar
-14
jun-
14
set-1
4
dez-1
4
mar
-15
jun-
15
set-1
5
dez-1
5
mar
-16
jun-
16
set-1
6
dez-1
6
mar
-17
jun-
17
set-1
7
dez-1
7
mar
-18
jun-
18
set-1
8
dez-1
8
mar
-19
jun-
19
set-1
9
dez-1
9
mar
-20
Yield NTN-B 45 Yield IFIX Yield IFIX (Gross Up 15%)
Fonte: Bloomberg
> Composição por valor de mercado > Yield IFIX x NTN-B
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0016
3,362,99
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
set-1
2
dez-1
2
mar
-13
jun-
13
set-1
3
dez-1
3
mar
-14
jun-
14
set-1
4
dez-1
4
mar
-15
jun-
15
set-1
5
dez-1
5
mar
-16
jun-
16
set-1
6
dez-1
6
mar
-17
jun-
17
set-1
7
dez-1
7
mar
-18
jun-
18
set-1
8
dez-1
8
mar
-19
jun-
19
set-1
9
dez-1
9
mar
-20
-1 desvpad Média +1 Desvpad Spread IFIX vs. NTN-B 45
Fonte: Bloomberg
159,1%
18,7%
-14,3%
134,3%
114,2%
-100,0%
-50,0%
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
200,0%
250,0%
jan-
11
mai
-11
set-1
1
jan-
12
mai
-12
set-1
2
jan-
13
mai
-13
set-1
3
jan-
14
mai
-14
set-1
4
jan-
15
mai
-15
set-1
5
jan-
16
mai
-16
set-1
6
jan-
17
mai
-17
set-1
7
jan-
18
mai
-18
set-1
8
jan-
19
mai
-19
set-1
9
jan-
20
IFIX IBOV IMOB CDI CDI Líquido IR
Fonte: Bloomberg
> Yield IFIX x NTN-B > Índice IFIX x Ibovespa x IMOB x CDI
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0017
91,8%
64,9%
35,7%28,8% 25,9% 22,7% 20,4% 20,3% 20,0% 19,5%
FIVN11 BCIA11 CXRI11 IRDM11 XPIN11 HGLG11 BCFF11 DOMC11 XPLG11 ALZR11
Top 10 - Total Return 12 meses
81,3%
27,6%22,4% 20,6% 20,3% 19,3% 18,8%
14,4% 13,6% 12,5%
RCFA11 XPCM11 RBRD11 PABY11 RBDS11 LVBI11 BCIA11 BNFS11 HCRI11 HGLG11
Top 10 - Total Return no mês
15,6%
4,1% 3,0%0,5%
-2,1% -2,5% -3,4% -3,8% -4,5% -4,9%
NPAR11 RBBV11 REIT11 BBRC11 NSLU11 DOMC11 RDPD11 PORD11 GTWR11 VOTS11
Top 10 - Total Return no ano
17,3%
13,5% 13,1% 12,3% 11,5%10,4% 10,3% 10,2% 9,8% 9,7%
TFOF11 CXRI11 BCIA11 HBTT11 MFII11 HFOF11 XPCM11 RBRD11 BPFF11 SPTW11
Top 10 - Dividend Yield 12 meses
Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg
Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg
> Top 10 - Rentabilidade FIIs
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0018
FVBI11
HGPO11
ONEF11THRA11ABCP11VLOL11
SHPH11
JRDM11
BBRC11
TBOF11
HTMX11
CEOC11
XPCM11
HGBS11
HCRI11
FCFL11
NSLU11
BMLC11B
SAAG11
BRCR11
SDIL11
RBVA11
FLMA11
CXCE11B
EDGA11
ALZR11
HGRE11
MBRF11
RNGO11
RBRD11
PQDP11
BBPO11
VISC11
KNRI11
SPTW11
CTXT11
HGLG11
FAMB11B
FAED11
BBFI11B
CBOP11 FIIB11FIGS11
MALL11
FIIP11B
XPML11
GGRC11
MAXR11GRLV11
XPLG11
RBGS11
EURO11
CNES11
RBED11
1,50%
3,50%
5,50%
7,50%
9,50%
11,50%
13,50%
15,50%
R$ - R$ 2.000 R$ 4.000 R$ 6.000 R$ 8.000 R$ 10.000 R$ 12.000 R$ 14.000 R$ 16.000 R$ 18.000 R$ 20.000 R$ 22.000 R$ 24.000 R$ 26.000 R$ 28.000
Didi
vend
Yie
ld 1
2 M
eses
Valor do M² (Market Cap/ABL Total)
Dividend Yield x Valor do M²
Fonte: Bloomberg
MGFF11
HFOF11
RBRF11
KINP11
VRTA11
IRDM11
HCTR11
BCFF11
BPFF11
FEXC11CPTS11B
NPAR11
KNHY11
KNIP11
OUJP11BCRI11
CRFF11HGFF11
PORD11
RBFF11
MXRF11
KFOF11
REIT11
HABT11 BARI11
OUFF11
RBRY11
HGCR11
RBRR11
UBSR11
KNCR11
IBFF11
VGIR11
BTCR11
RDPD11
OUCY11
VOTS11RNDP11
SADI11
RBVO11PLRI11
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
0,65 0,75 0,85 0,95 1,05 1,15
Divi
dend
Yiel
d 12
Mes
es
P/VPA
Dividend Yield x P/VPA (FIIs de Títulos)
Fonte: Bloomberg
> Dividend Yield x P/VPA(FIIs de Títulos)
> Dividend Yield x Valor do M²
CARTEIRA RECOMENDADA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS |
0019
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