MAERSK DRILLING - Ajour Erhvervskonference...Mexicanske Golf 3 ultra deepwater floaters Egypten 1ultra deepwater floater Egyptian Drilling Company 50/50 Joint Venture Det Kaspiske

MAERSK DRILLINGFREMTIDENS UDFORDRINGER I OFFSHORE MARKEDETAjour 2015 – Maskinmestrenes Erhvervskonference

1. Maersk Drilling

2. Oliemarkedet 2014/2015

3. Tilpasning i 2015

4. Det nye oliemarked efter 2015?

AGENDA

1982: Udvidet maskinmester

1991: Driller trainee hos Maersk Drilling

1994-2007: Udstationeret

Fra 2007: Hovedkontor

Claus BachmannVice President, Floating units

232500

4100

8 1200 15000

2000

4000

6000

Antal enheder Årlig indtægt Antal ansatte

Nøgletal 2015

MD DMW

En moderne og sofistikeret flåde som tilbyderkonkurrencedygtighed på et usikkert marked

Source: Maersk Drilling

JACK-UPSFLOATERS FINANSIELINVESTERING

Gennemsnitsalder 3 år

Maersk XL Enhanced 4(2016)Maersk Integrator (2015)Maersk Interceptor (2014)Maersk Intrepid (2014)Maersk Reacher (2009)Maersk Resolve (2009)Maersk Resilient (2008)Maersk Resolute (2008)

Egyptian Drilling Company (EDC)(50/50 Joint Venture)

Onshore rigs: 62Offshore rigs: 4

Maersk Voyager (2015)Maersk Valiant (2014)Maersk Venturer (2014)Maersk Viking (2014)Mærsk Deliverer (2010)Maersk Discoverer (2009)Mærsk Developer (2008)Heydar Aliyev (2003)

Maersk Convincer (2008)Maersk Completer (2007)Mærsk Inspirer (2004)Mærsk Innovator (2002)Mærsk Gallant (1993)Mærsk Giant (1986)Maersk Guardian (1986)

Gennemsnitsalder 7 år

Maersk Drillingopererer i de vigtigste olie- og gasmarkeder

Sydøst Asien2 premium jack-up rigs

1 ultra deepwater floater

Angola1 ultra deepwater floater

Mexicanske Golf3 ultra deepwater floaters

Egypten1ultra deepwater floaterEgyptian Drilling Company50/50 Joint Venture

Det Kaspiske Hav1 midwater floater

Nybygning1 ultra harsh jack-up rig

Ledige rigge1 premium jack-up rig

Nordvest Europa9 ultra harsh jack-up rigs

2 premium jack-up rigs

Ghana1 ultra deepwater floater

Den daglige operationelle omkostningsfordeling

MAERSK DRILLING OPERATØR

Repair &maintenanc

e-11% Supply &

Catering-8%

Crew-52%

Projects-14%

Locationcost

-10%

Other-7%

DrillingContractor

50%

Service20%

Interne udgifter30%

MD investering MD investering

Rate 60-120k/dag

8,5 mia. USD<1 mia. USD

Rate 150-650k/dag

Oliepris udviklingen

Den kortsigtede prisstigning er svagStor spredning på udbud/efterspørgsel, Omkostninger tæt på oilepris

Global demand/supply balances

-3,5

-2,5

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

3,5

84

86

88

90

92

94

96

98

Q1-2007 Q1-2008 Q1-2009 Q1-2010 Q1-2011 Q1-2012 Q1-2013 Q1-2014 Q1-2015

mb/d

Implied stock change (right)

mb/d

Global oil demand (left) Global oil supply (left)

Oliemarked 2014/2015Noget måtte ske…

#1. US SHALE CHOK #2. SVAG STRUKTUELEFTERSPØRGSEL

#3. OPEC TABER

MARKEDS ANDELE

5060708090

100110120130140150160

Oliepris 2014-15

Source: Reuters

2013 20152014

BP Marathon StatoilChevron Noble Energy Murphy Oil

Olie prisregulering: OPEC KatalysatorBegyndelsen på justeringer i industrien

Illustration

Tilpasning – 2015….. Ændring i strategi

Maersk Drilling -Vækst plan

Maersk Drilling’s prioriteter -For at navigere i det nye marked

1 Mia. USD i profit Minimum 27 enheder Projekt “Nul Ulykker”

Operational excellence Kundetilfredshed Kontraktsdækning “Team Zero” Profit

optimeringsprogram ERP implementering

Tilpasning 2015… samarbejder tættere med vores kunder

PREPHASE PHASE 1ALIGNINGSERVICEDELIVERY

PHASE 4JOINTMOBILIZATIONANDINTEGRATION

PHASE 5OPERATIONS

PHASE 6AFTER ACTIONREVIEW

PHASE 3PERFORMANCEPLANNING

PHASE 2WELL PLANOPTIMISATION

SERVICE DELIVERY MODEL

Forberede dokumenter:SJA, PCL, køreledningen, PIN, TIN

Sikkerhed meldinger:Sikkerhed Alerts, Synergi sager

Business Intelligence bedømmelse:Forstå forudgående tidperioder og etablerebasislinjer

Planlagt vedligehold:Forstå og planlægge PM krav og sikre udstyrer klart til brug

Procedure Opdateringer:Opdatering Maersk Drilling, BP DOP& SERVICE Partner procedurer

Business Intelligence bedømmelse:Analysere bæredygtighed og / ellermuligheder for forbedringer

Dokument præstation:Dokumentere operationelle performance og distribueretil alle på holdet

Toolbox Talks:Fordeling af arbejdsopgaver, ansvar og styring afkendte farer Observationsstudier:

Bruges til at identificere forbedre reducering af spild Egen vurdering:

Kontrollere at arbejdet foregår i overensstemmelsemed vores systemer/procedurer

After Action gennemgang:Maersk Drilling, kunde og servicepartnere i fællesskab

Document Lessons Learned:Synergi / Erfaringerdatabase

Tilpasning 2015...... Og optimerer vores systemer

Maersk Discoverer (Egyptisk farvand) fuldførte kompleks boring betydelig før planlagt:

62 dage før planlagt (234 dages boringsprogram) Besparelse på 34 mio. USD i rig rate Ingen potentielle hændelser Dybeste brønd boret i Egypten – samt længste brønd boret i området Well NPT 7.7% below target

Attraktive initiativer viser sig succesfulde

Tilpasning 2015…og vil spare ca. 300 mio. USD i 2015/2016

Top linjeoptimering

1

Crew

optimering

(HR)

2

Bemandings

optimering

(OPS)

3

Vedligeholdsoptimering

4

Indkøbrutiner ogvarelager

Optimering

5

Leverandører

optimering

6

Operationsprojekt

gennemgang

7

• Kontrakts gennemgang

• Extra indtjening

• Incentive schemes/bonus

• Varehus reduktion• Global transport licitering• Global leverandør strategi

• Genforhandle kontrakter

• Globalt catering initiativ

• Hoved ovrhaling• Bore rør• Risers• Other

• Rejse politik• Kompensation modeler• Bemanding ude kontorer• Trænningstilbud

• “Lean” bemanding• Indførsel af Ipad teknologi

• Udfordre leverandører

• Genforhandle kontrakter

• Reducere vedligeholdsarbejde

• Anvende reservedelskatalog

POP3

00(P

rofit

Opt

imis

atio

nP

rogr

amm

e)

Det ny oliemarked efter 2015?Langsigtede oliepris prognoser

Wood Mack

EIAIHS

40

60

80

100

120

140

2005 2010 2015 2020 2025 2030

IEA

World bank

Det nye olie marked 2015?

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

Demand, supply

and cost resetSTRUCTURALRESET

Det nye oliemarked 2015?Kontraktdækning

Kontraktsdækning år for år, Q3 2015, USD Mia.

~0,6

~1,9

~1,4

~1,0~0,9

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

RoY 2015 2016 2017 2018 2019+

36%

14%10%

10%

8%

7%

7%4%3%

BP

Statoil

ENI Ghana

Det norske

ExxonMobil

Total

ConocoPhillips

Others

USD5.8 Mia.

Kundeoversigt, Q3 2015

Chevron

Løftekapacitet: 1250 short tonBOP vægt: 6 ram / 440 ton

15k boreskib

Det nye oliemarked 2015?Vi fortsætter få, men ambitiøse projekter

Løftekapacitet: 1500 short tonBOP vægt: 7 ram / 660 ton

20k boreskib

Det nye oliemarked 2015?Vi fortsætter få, men ambitiøse projekter

Ny kontrakt model Dybere vand

Max 12k ftMax 15k ft

TAK FOR OPMÆRKSOMHEDEN