Enseignement de Promotion et de Formation Continue de l’Université libre de Bruxelles et de la Chambre de Commerce et de l’Industrie de Bruxelles Site Woluwé-Saint-Pierre LE TAX-SHELTER : INCITANT FISCAL POUR LA PRODUCTION DU CINEMA EN BELGIQUE Promoteur : Mr LANGELET Mémoire présenté par Année 2010-2011 MANZANARES Corinne en vue de l’obtention du diplôme de Bachelier en Comptabilité option Fiscalité
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LE TAX-SHELTER : INCITANT FISCAL POUR LA … · Manzanares Corinne – « LE TAX SHELTER » – EPFC – 20 10-2011 2 REMERCIEMENTS : Je commencerais par remercier Madame SLUYS Ann,
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Enseignement de Promotion et de Formation Continue de l’Université libre de Bruxelles
et de la Chambre de Commerce et de l’Industrie de B ruxelles Site Woluwé-Saint-Pierre
LE TAX-SHELTER : INCITANT FISCAL POUR LA PRODUCTION
IV. QUELLES SONT LES CONDITIONS D ’OCTROI DE L’EXONÉRATION ? -------------------------------------------- 8
A) Dans le chef de la société investisseuse : -------------------------------------------------------------------- 8
B) Dans le chef de la société productrice : ------------------------------------------------------------------------ 9
V. EXONÉRATION FISCALE TEMPORAIRE DES MONTANTS VERSÉS ---------------------------------------------------- 11
VI. REPRISE DE L’EXONÉRATION FISCALE TEMPORAIRE -------------------------------------------------------------- 14
VII. EXONÉRATION FISCALE DÉFINITIVE ------------------------------------------------------------------------------------- 15
VIII. DÉPENSES NON ADMISES ------------------------------------------------------------------------------------------------- 16
IX. REPORT DE L’EXONÉRATION --------------------------------------------------------------------------------------------- 16
CHAPITRE II : ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18
DEVELOPPEMENT PRATIQUE DU TAX-SHELTER --------------------------------------------------------------------- 18
I. ECRITURES COMPTABLES RELATIVES AU TAX-SHELTER -------------------------------------------------------- 18
I.1. Ecritures à passer à la signature de la convention-cadre ---------------------------------------------------- 18
I.2. Ecritures à passer à la signature du contrat d’option conjoint à la convention-cadre ------------- 18
I.3. Ecritures à passer lors du versement par l’investisseur des sommes engagées ------------------- 19
I.4. Ecritures de fin d’année --------------------------------------------------------------------------------------------------- 21
I.5. Ecritures à passer lors de la levée de l’option « put » et du remboursement du prêt avec intérêts (cas d’un film non rentable) ---------------------------------------------------------------------------------------- 22
I.5.1. Ecritures suivant le point a) : --------------------------------------------------------------------------------------------------- 22
I.5.2. Ecritures suivant le point b) : --------------------------------------------------------------------------------------------------- 23
I.6. Ecritures à passer lors de la levée de l’option « put » et du remboursement du prêt avec intérêts (cas d’un film peu rentable) ---------------------------------------------------------------------------------------- 24
I.6.1. Ecritures suivant le point a) : --------------------------------------------------------------------------------------------------- 24
I.6.2. Ecritures suivant le point b) : --------------------------------------------------------------------------------------------------- 25
I.7. Ecritures à passer lors de perception des recettes (cas d’un film rentable) ------------------------- 25
I.8. Ecritures à passer lors de l’exonération définitive suite à la réception des attestations fiscales obligatoires --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26
II. RÉFLEXION CONCERNANT LES ÉCRITURES COMPTABLES LIÉES AU TAX-SHELTER ---------------------- 27
III. ECRITURES FISCALES LIÉES AU TAX-SHELTER ----------------------------------------------------------------- 28
III.1. Détermination du montant total de l’exonération ------------------------------------------------------------- 28
III.2. Application pratique du régime du TAX-SHELTER ------------------------------------------------------- 29
III.2.1 Calcul de l’exonération provisoire fiscale de l’année n -------------------------------------------------------------- 29
III.2.2. Calcul de l’exonération fiscale définitive l’année n+4 --------------------------------------------------------------- 47
III.2.3. Calcul de la reprise de l’’exonération fiscale définitive l’année n+4 pour non réception des attestations ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 52
I. Qui sont les intervenants à l’octroi de l’exonérat ion « Tax-Shelter » ?
Selon l’Art.194ter, CIR 92, les sociétés pouvant prétendre à l’octroi de l’exonération « Tax-shelter » doivent conclure une « convention cadre » avec un type de société précise et dans une œuvre bien définie. Par application à cet article, on peut définir cela comme suit : a) la société de résidence de production audiovisuelle doit être une société dont
l’objet principal de ses statuts est « le développement et la production d’œuvres audiovisuelle ».
b) L’œuvre audiovisuelle doit être une œuvre belge et agréée définie comme un
long métrage, un téléfilm de fiction de longue durée, un documentaire, un film d’animation de longue durée.
c) La société qui investit doit être une société résidente ou un établissement belge d’une société étrangère.
d) Aucune des deux intervenantes ne peut être une entreprise de télédiffusion, ni
être liée à des entreprises belges ou étrangères de télédiffusion.
I.1. Ecritures à passer à la signature de la conven tion-cadre Prenons l’exemple d’une société qui décide d’investir un montant de 50.000,00 €.
40 % est constitué d’un prêt (20.000€) et 60% consiste en un droit de participation
(30.000 €).
L’écriture à passer suite à l’exonération fiscale temporaire acquise à la signature de
la convention-cadre est la suivante :
comptes libellé Débit Crédit
689000 Dotation aux réserves
immunisées 75.000,00
132010 Réserves Immunisées « Tax
Shelter » 75.000,00
L’écriture à passer concernant l’engagement pour la partie « prêt » :
comptes libellé Débit Crédit
09 Débiteurs engagement de crédit
20.000,00
09 engagement de crédit 20.000,00
I.2. Ecritures à passer à la signature du contrat d’option conjoint à la convention-cadre Lors de la signature de la convention-cadre entre la société résidente investisseuse et la société résidente de production audiovisuelle, un second contrat est souvent signé au même moment. Ce contrat est le « contrat d’option ».
Il s’agit d’une option « put »5 dans laquelle la société audiovisuelle s’engage à racheter les droits (partie « equity »6 de l’investissement) en cas de « flop » de la production audiovisuelle. Cette option fixe un prix forfaitaire à la signature du contrat équivalent, la plupart du temps, à 15 ou 20% de la valeur de l’investissement en « equity » c'est-à-dire la partie « droit de participation » (les 60% du montant total investit) Dans notre cas, on fixerait l’option à 20 % de 30.000,00 € c'est-à-dire 6.000,00 € plus les intérêts fixés sur le prêt pour un montant de 250,00 €, ce qui nous donnerait une option de 6.250,00 € Ecriture lors de la signature du contrat : droits et engagement hors bilan
comptes libellé Débit Crédit
052 Débiteurs engagement de
cession 6.000,00
053 engagement de cession 6.000,00
I.3. Ecritures à passer lors du versement par l’investisseur des sommes engagées Le moment de la comptabilisation peut être différent.
En effet, on peut choisir de passer l’écriture soit au moment de la signature de la
convention-cadre, soit au moment où la société investisseuse effectue le versement.
Il existe également deux manières d’imputer les montants dans la comptabilité.
Les comptes d’actif utilisés peuvent diverger suivant le comptable qui passe
l’écriture.
Pour la partie « prêt », l’écriture est comptabilisée dans un compte de dettes de la
classe 2 ou 4 selon que celui-ci sera remboursé dans l’année ou plus tard.
Mais concernant la partie « droits », il existe deux possibilités d’écritures.
a) Le montant investi est considéré par l’investisseur comme une
« immobilisation incorporelle » enregistrée dans la classe 21.
5 Option de vente des droits aux recettes émise par le producteur principal du film.
Ecriture à passer chaque année à la clôture de l’exercice :
comptes libellé Débit Crédit
630100 Dotation aux amortissements sur Immobilisations incorporelles
6.000,00
221090 Amortissements sur Immobilisations incorporelles
6.000,00
I.5. Ecritures à passer lors de la levée de l’option « put » et du remboursement du prêt avec intérêts (cas d’un film non rentable) Nous avons les deux écritures selon que l’on considère le point a) ou b) expliqué au § I.3.
I.5.1. Ecritures suivant le point a) :
(1) Levée de l’option :
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 6.250,00
211090 Amortissements sur immobilisations incorporelles
6.000,00
663000 Moins-value sur réalisation d’immobilisations incorporelles
18.000,00
211000 Immobilisations incorporelles 30.000,00
751000 Produits Financiers 250,00
(2) Remboursement du prêt :
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 20.000,00 416000 Créances diverses 20.000,00
(1) Levée de l’option : (On utilisera le compte 663 dans le cas de l’immobilisation en compte 28 et le compte 652 dans le cas de l’immobilisation en compte 51/53)
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 6.250,00
663000 Moins-value sur réalisation d’actifs immobilisés
24.000,00 652000 Moins-value sur réalisation
d’actifs circulants
284000 Autres actions et parts 30.000,00
510000/530000 Autres placements de
trésorerie
751000 Produits financiers 250,00
(2) Remboursement du prêt :
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 20.000,00 416000 Créances diverses 20.000,00
I.6. Ecritures à passer lors de la levée de l’option « put » et du remboursement du prêt avec intérêts (cas d’un film peu rentable) Dans le cas où le film a rapporté peu de recettes, la société investisseuse peut aussi exercer son droit à l’option pour la partie « perdue » Nous aurons donc d’abord l’écriture des recettes générées par la production audiovisuelle : nous prendrons dans ce cas une recette de 3.000,00 €
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 3.000,00
751000 Produits financiers 3.000,00 Nous avons les deux écritures selon que l’on considère le point a) ou b) expliqué au § I.3.
I.6.1. Ecritures suivant le point a) :
(1) Levée de l’option : (6.250,00 – 3.000,00 déjà acquis = 3.250,00)
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 3.250,00
211090 Amortissements sur immobilisations incorporelles
6.000,00
663000 Moins-value sur réalisation
d’immobilisations incorporelles 21.000,00
211000 Immobilisations incorporelles 30.000,00
751000 Produits Financiers 250,00
(2) Remboursement du prêt :
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 20.000,00 416000 Créances diverses 20.000,00
(On utilisera le compte 663 dans le cas de l’immobilisation en compte 28 et le compte 652 dans le cas de l’immobilisation en compte 51/53)
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 3.250,00
663000 Moins-value sur réalisation d’actifs immobilisés
27.000,00 652000 Moins-value sur réalisation
d’actifs circulants
284000 Autres actions et parts
30.000,00 510000/530000
Autres placements de trésorerie
751000 Produits financiers 250,00
(2) Remboursement du prêt :
comptes libellé Débit Crédit
550000 Banque 20.000,00 416000 Créances diverses 20.000,00
I.7. Ecritures à passer lors de perception des recettes (cas d’un film rentable) Lorsque le film est un succès, la société a un droit aux recettes et perçoit donc un revenu financier. Dans ce cas, elle ne recours pas à son option « put », les recettes étant supérieures. Dans l’hypothèse où les recettes s’élèvent à 25.000,00 € L’écriture de ces revenus sera comptabilisée de cette manière :
I.8. Ecritures à passer lors de l’exonération définitive suite à la réception des attestations fiscales obligatoires Lorsque la société recevra de la société de production audiovisuelle les attestations fiscales à joindre à la déclaration d’impôts des sociétés, l’écriture suivante sera passée :
comptes libellé Débit Crédit
132000 Réserves immunisées 75.000,00
133000 Réserves disponibles 75.000,00
Ou pour plus de clarté dans l’affectation des résultats :
comptes libellé Débit Crédit
132000 Réserves immunisées 75.000,00
789000 Prélèvement sur les réserves 75.000,00
689000 Affectation aux réserves disponibles 75.000,00
Le bénéfice imposable de la société au taux réduit s’élève à 74.173,00 € avant
l’estimation de la réserve exonérée « tax shelter » :
Calcul de l’impôt taux cotisation complémentaire de crise (ccc) comprise :
25.000,00 x 24,98 % = 6.245,00 49.173,00 x 31,93 % = 15.700,94 Total de l’impôt dû sans le « tax shelter » = 6.245,00 + 15.700,94 = 21.945,94 € Le bénéfice imposable de la société au taux réduit s’élève à 44.110,59 € après
l’estimation de la réserve exonérée « tax shelter » :
Calcul de l’impôt taux cotisation complémentaire de crise (ccc) comprise :
25.000,00 x 24,98 % = 6.245,00 19.110,59 x 31,93 % = 6.102,01 Total de l’impôt dû avec le « tax shelter » = 6.245,00 + 6.102,01 = 12.347,01 €
Economie d’impôt pour l’année 2010 pour la société « STE » S.P.R.L. : 21.945,94 € - 12.347,01 € = 9.598,93 € La société « STE » pourrait également bénéficier de l’incitant fiscal de la « Réserve
d’investissement » qui lui permettrait de faire une économie d’impôt supplémentaire,
mais cela fera sûrement l’objet d’un autre sujet de mémoire de fin d’année.
Le montant exonéré auparavant se retrouve donc dans la base imposable de l’exercice n+4. Dans la déclaration fiscale à l’impôt des sociétés de l’exercice d’imposition de l’année
n+4, que nous retrouvons aux pages suivante, le montant de l’exonération de
75.000,00 € ne sera plus repris à la page 3/11, « Bénéfices Réservés Imposables »,
à la ligne « Réserves Disponibles », mais il sera compris dans le montant repris à la
ligne « Bénéfice (Perte) reporté(e) (+/-) ».
Le montant de 75.000,00€ ne sera pas non plus repris à la page 3/11, « Majorations
de la situation de début des réserves » au regard de la ligne 008 « Exonération
CONCLUSION : Depuis son lancement en 2003, le Tax Shelter s’est largement développer.
Il a permis d’accroître l’industrie du cinéma en Belgique (par l’obligation de
dépenser 150% de la partie equity9), ce qui a entraîné des répercussions
économiques bénéfiques, notamment dans la création d’emplois.
Que l’on soit de grandes entreprises cotées en Bourse ou de petites PME, le fait
d’investir dans le Tax Shelter représente un intérêt financier considérable.
Entre 2003 et 2010, 800 sociétés ont recouru au mécanisme du Tax Shelter, ce qui
a permis de récoltés 300 millions d’euros.10
Mais surtout, depuis 2008, année de la grande crise économique, un rendement net
de 4,52%11 sur une base annuelle et 9,22%12 si on tient compte de l’avantage fiscal,
peut attirer les entreprises vers cet investissement plutôt qu’un placement financier
quelconque très aléatoire par les temps qui courent.
Liste non exhaustive de films ayant bénéficié du Tax Shelter : (Scope Invest)13
- « Le gamin au vélo » des Frères Dardenne, 2011 - « Rien à déclarer » de Dany Boon, 2011 - « Le Petit Nicolas » de Laurent Tirard, 2009 - « Mr. Nobody » de Jaco Van Dormael, 2009 - « Indigènes » de Rachid Bouchareb, 2006 À venir : - « Astérix et Obélix : God save» de Laurent Tirard, sortie du film prévue en
2012
9 Investissement direct dans l’œuvre.
10 Chiffre repris dans l’article de « La Libre Belgique » du 10 et 11 septembre 2011
11 Chiffre repris dans l’article de « La Libre Belgique » du 10 et 11 septembre 2011
12 Chiffre repris dans l’article de « La Libre Belgique » du 10 et 11 septembre 2011
13 Société Intermédiaire entre le producteur et l’investisseur