LABOR MARKET BRIEFINGS SERIES · 2018-07-17 · As part of EURAXIND’s Labor Market Briefings Series, this report will give an overview of the Consultancy sector in Europe and will

  L A B O R M A R K E TB R I E F I N G S

S E R I E S

L A B O R M A R K E T I N F O R M A T I O N F O R

R E S E A R C H E R S

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O R I N E U R O P E

A s p a r t o f E U R A X I N D ’ s L a b o rM a r k e t B r i e f i n g s S e r i e s , t h i sr e p o r t w i l l g i v e a n o v e r v i e wo f t h e C o n s u l t a n c y s e c t o r i n

E u r o p e a n d w i l l p r o v i d ei n s i g h t a s t o h o w E u r o p e a n

r e s e a r c h e r s c a n b e g i nm a k i n g t h e i r c a r e e r i n t h es e c t o r . W h i l e p r o v i d i n g ag e n e r a l o v e r v i e w o f t h eC o n s u l t a n c y s e c t o r , t h i sr e p o r t w i l l f o c u s o n t h e

c o n s u l t a n c y s e c t o r i n t w oE u r o p e a n r e g i o n s , t h e U K

a n d I r e l a n d , a n d t h e D A C HR e g i o n ( S w i t z e r l a n d , A u s t r i a ,

a n d G e r m a n y ) a s b o t hr e g i o n s b o a s t s i g n i f i c a n t

c o n s u l t a n c y s e c t o r s . I ts h o u l d b e n o t e d t h a t i s t h i si s a g e n e r a l o v e r v i e w o f t h e

C o n s u l t a n c y s e c t o r a n d d o e sn o t s e e k t o g i v e s p e c i f i c

i n f o r m a t i o n , r a t h e r ag l i m p s e o f t h e s e c t o r .

T H EC O N S U L T A N C Y

S E C T O R I NE U R O P E

L M I R E S E A R C H E R B R I E F

S E R I E S

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O RI N E U R O P E

P u t s i m p l y , c o n s u l t i n g i s t h e b u s i n e s s o fg i v i n g e x p e r t a d v i c e , f o r p a y m e n t , t o p e o p l ew o r k i n g i n a p r o f e s s i o n a l o r t e c h n i c a l f i e l d .T h e f i e l d o f c o n s u l t i n g i s a n i n v e n t i o n o f t h e2 0 t h c e n t u r y a n d h a s b e c o m e o n e o f t h em o s t r e s p e c t e d a n d l u c r a t i v e s e c t o r sg l o b a l l y . T h r o u g h o u t t h e p r e v i o u s d e c a d e st h e i n t e r n a t i o n a l c o n s u l t i n g s e c t o r h a s b e e ne x p e r i e n c i n g s u s t a i n e d i n t e r n a t i o n a lg r o w t h , e x c e p t f o r a b r i e f d o w n t u r n b e t w e e n2 0 0 8 a n d 2 0 1 1 . T h e c u r r e n t v a l u a t i o n o f t h eg l o b a l c o n s u l t a n c y s e c t o r s t a n d s a t a b o u t$ 2 5 0 b l , m a k i n g i t o n e o f t h e l a r g e s tp r o f e s s i o n a l s e r v i c e i n d u s t r i e s g l o b a l l y . T h eg r o w t h o f c o n s u l t i n g c a n b e d i r e c t l ya t t r i b u t e d t o w o r l d g l o b a l i z a t i o n w i t h i n t h el a s t d e c a d e s . T h e i n t e r n a t i o n a l c o n s u l t i n gs e c t o r h a s b e e n g r o w i n g w i t h a n a v e r a g eC o m p o u n d A n n u a l G r o w t h R a t e ( C A G R ) o f4 . 1 % s i n c e t h e e n d o f t h e d o w n t u r n i n t h es e c t o r i n 2 0 1 1 .

T h e c o n s u l t i n g s e c t o r c a n b e d i v i d e d u p i n t om u l t i p l e s e g m e n t s o f c o n s u l t i n g s e r v i c e s .T h e l a r g e s t o f w h i c h i s O p e r a t i o n sC o n s u l t i n g , w h i c h a c c o u n t s f o r n e a r l y 3 0 % o ft h e g l o b a l s e c t o r , f o l l o w e d b y t h e F i n a n c i a lA d v i s o r y s e g m e n t . S t r a t e g y C o n s u l t i n g – t h em o s t p r e s t i g i o u s s e g m e n t i n t h e i n d u s t r y –r e p r e s e n t s l e s s t h a n 1 5 % o f t h e m a r k e t , a n di s , i n t e r m s o f s i z e , c o m p a r a b l e t o t h e H RC o n s u l t i n g d o m a i n . T e c h n o l o g y C o n s u l t i n ga l s o r e f e r r e d t o a s I T C o n s u l t i n g , h o l d s a2 0 % s h a r e o f t h e o v e r a l l m a r k e t .

W h e n e x a m i n e d i n a r e g i o n a l c o n t e x t , t h eN o r t h A m e r i c a n c o n s u l t i n g s e c t o r i s b y f a rt h e m o s t d o m i n a n t r e g i o n g l o b a l l y , h o w e v e r ,t h e E M E A r e g i o n – E u r o p e , t h e M i d d l e E a s t ,a n d A f r i c a – l e a d i n t e r m s o f s e c t o r s i z e ,h o l d i n g a 4 1 % s h a r e o f t h e o v e r a l lc o n s u l t a n c y e c o n o m y . T h e U S i s b y f a r t h el a r g e s t n a t i o n a l c o n s u l t i n g s e c t o r i n N o r t hA m e r i c a , w i t h C a n a d a t a k i n g j u s t a 7 % s h a r eo f t h e N o r t h A m e r i c a n s e c t o r .  

W i t h t h e e n t i r e c o n s u l t i n g s e c t o r b e i n gv a l u e d a t $ 2 5 0 b l , t h e m a r k e t v a l u e o f t h eE M E A - r e g i o n i s o n t r a c k t o s u r p a s s t h e$ 1 0 0 b i l l i o n m a r k , w i t h i n t h e n e x t f e wy e a r s .

E u r o p e r e p r e s e n t s t h e l a r g e s t s e g m e n t o ft h e E M E A c o n s u l t i n g s e c t o r a t m o r e t h a n9 5 % , w i t h W e s t e r n - E u r o p e s e r v i n g a s t h em o s t s i g n i f i c a n t c o n t r i b u t o r , a d d i n g 9 0 % o fE u r o p e ’ s t o t a l t u r n o v e r i n t h e s e c t o r .

F o l l o w i n g t h e e c o n o m i c s l o w d o w n w i t h i nt h e E u r o p e a n c o n s u l t i n g s e c t o r b e t w e e n2 0 0 8 a n d 2 0 1 0 – i n t h e w a k e o f t h ef i n a n c i a l c r i s i s – t h e c o n s u l t i n g i n d u s t r ym a n a g e d t o r e c o v e r a n d h a s r e t u r n e d t om o d e s t g r o w t h . F o l l o w i n g a 3 . 9 % g r o w t h i n2 0 1 2 , t o a t o t a l m a r k e t v a l u e o f $ 8 5 b l , t h ef o l l o w i n g y e a r s h a v e s e e n a g r o w t h r a t ef l u c t u a t i n g b e t w e e n 3 . 5 % a n d 4 % . A sm e n t i o n e d p r e v i o u s l y E u r o p e a n d t h e E M E Ah a v e a l r e a d y s u r p a s s e d t h e $ 1 0 0 b l v a l u em a r k . T h e c o n s u l t i n g s e c t o r i n t h e w i d e rE M E A r e g i o n a n d m o r e s p e c i f i c a l l y i nE u r o p e l o o k s p o i s e d t o c o n t i n u e g r o w t h i nt h e f u t u r e .

THE SECTOR

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O RI N E U R O P E

W i t h a m o r e i n - d e p t h e x a m i n a t i o n o f t h eC o n s u l t i n g s e c t o r i n E u r o p e , d i f f e r e n c e sb e t w e e n t h e c o n s u l t a n c y s e c t o r s i n W e s t -a n d E a s t - E u r o p e b e c o m e m o r e a p p a r e n t .B e t w e e n t h e y e a r s o f 2 0 1 0 a n d 2 0 1 5 , t h ec o n s u l t a n c y s e c t o r i n W e s t e r n E u r o p e g r e wl e s s t h a n h a l f a s f a s t a s t h a t o f E a s t e r nE u r o p e . T h e G e r m a n - s p e a k i n g D A C H r e g i o n( G e r m a n y , A u s t r i a , a n d S w i t z e r l a n d ) h a s ac o m b i n e d t u r n o v e r o f $ 2 4 b l a n n u a l l y a n dr e p r e s e n t s t h e l a r g e s t c o n s u l t i n g s e c t o rr e g i o n i n E u r o p e , t h i s i s f o l l o w e d b y t h e U Ka n d I r e l a n d , w i t h a c o m b i n e d t u r n o v e r o f$ 2 3 b l . I n t e r m s o f i n d i v i d u a l c o u n t r i e s , t h eU K a n d t h e n G e r m a n y a r e t h e l a r g e s tc o n s u l t i n g s e c t o r s , f o l l o w e d b y F r a n c e . T h eB e n e l u x c o u n t r i e s , w i t h t h e N e t h e r l a n d s a st h e l a r g e s t h u b , a c c o u n t f o r a t u r n o v e r o fa r o u n d $ 7 . 5 b i l l i o n , a b o u t $ 1 b i l l i o n m o r et h a n t h e N o r d i c r e g i o n .

A n e v e n m o r e i n - d e p t h c o m p a r i s o n o f t h ed i f f e r e n t E u r o p e a n c o n s u l t i n g s e c t o r s s h o w st h a t t h e r e i s c o n s i d e r a b l e v a r i a t i o n i ns e g m e n t s a n d o f f e r i n g s b e t w e e n t h ed i f f e r e n t E u r o p e a n r e g i o n s . F i n a n c i a lA d v i s o r y p l a y s a l a r g e r r o l e i n t h e U K ( 3 2 % ) ,w i t h i t s l a r g e f i n a n c i a l s e c t o r t h a n i n t h eG e r m a n - s p e a k i n g c o u n t r i e s o f t h e D A C Hr e g i o n ( 2 4 % ) . T h i s i s d u e t o t h e f a c t t h a t an u m b e r o f s e r v i c e s o f f e r e d b y f i n a n c i a lc o n s u l t a n t s i n t h e U K a r e c o m m o n l yp e r f o r m e d i n t h e D A C H r e g i o n b y l o c a ll a w y e r s a n d a c c o u n t a n t s . H u m a n R e s o u r c e sC o n s u l t i n g i s s t i l l e m e r g i n g i n S o u t h e r nE u r o p e , w h e r e f e w e r l a r g e m u l t i n a t i o n a l sa r e h e a d q u a r t e r e d r e l a t i v e t o N o r t h e r nE u r o p e . U n s u r p r i s i n g l y , H R C o n s u l t i n g i n t h eU K a n d I r e l a n d a c c o u n t f o r 1 2 % o f t h ec o n s u l t a n c y s e c t o r , w h i l e i n S o u t h e r nE u r o p e o n l y 8 % o f t h e s e c t o r c o n s i s t s o f H RC o n s u l t i n g . T h e s e c t o r s t r u c t u r e o f t h eB e n e l u x r e g i o n i s c o m p a r a b l e t o t h a t o fF r a n c e a n d t h e D A C H r e g i o n .  

THE SECTOR

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O R I N E U R O P E

A s E u r o p e a n d t h e E u r o p e a n e c o n o m i c a r e aa r e d i v e r s e p l a c e s w i t h s i g n i f i c a n td i s t i n c t i o n s b e t w e e n t h e e c o n o m i e s o f t h ed i f f e r e n t m e m b e r s t a t e s ( a n d a s s o c i a t e dc o u n t r i e s ) , a f o c u s o n t h e C o n s u l t a n c ys e c t o r i n a f e w s p e c i f i c c o u n t r i e s c a n h e l pu s g l e a n a n o v e r v i e w o f t h e s e c t o r i nE u r o p e . T w o r e g i o n s w i t h i n E u r o p e w i t hs i g n i f i c a n t n a t i o n a l C o n s u l t a n c y s e c t o r s a r et h e U K a n d I r e l a n d , a n d S w i t z e r l a n d , A u s t r i a ,a n d G e r m a n y ( t h e D A C H R e g i o n ) . I t i s i n t h eC o n s u l t a n c y s e c t o r s i n t h e s e t h r e e c o u n t r i e st h a t r e c e n t g r a d u a t e s l o o k i n g t o m a k e ac a r e e r i n t h e C o n s u l t a n c y w o r l d s h o u l db e g i n s t a r t i n g t h e i r s e a r c h .

T h e D A C H R e g i o n ( S w i t z e r l a n d , A u s t r i a , a n dG e r m a n y ) - T h e c o n s u l t i n g m a r k e t o f t h e D A C H r e g i o n i so n e o f t h e l a r g e s t i n t h e w o r l d a n d i s v a l u e da t a r o u n d € 8 . 7 b l . T h e v a l u a t i o n o f t h ec o n s u l t i n g m a r k e t h a s b e e n s t e a d i l y o n t h er i s e s i n c e t h e e n d o f t h e f i n a n c i a l c r i s i s i n2 0 1 1 w i t h t h e m a r k e t e x p e r i e n c i n g a ni n c r e a s e o f o v e r 1 5 % .   T h e v a l u e o f t h eG e r m a n c o n s u l t a n c y s e c t o r s t a n d s a t o v e r€ 7 . 5 b l w h i c h i s r o u g h l y 7 % o f t h e g l o b a lc o n s u l t i n g s e c t o r , w h i c h m a k e s t h e G e r m a nc o n s u l t a n c y s e c t o r t h e l a r g e s t i n t h e D A C Hr e g i o n . I n t e r m s o f g r o w t h , t h e c o n s u l t i n gs e c t o r i n G e r m a n y i s t h e f a s t e s t g r o w i n gs e c t o r i n t h e r e g i o n w i t h a g r o w t h r a t e o fo v e r 6 . 5 % a n n u a l l y . I n c o m p a r i s o n , t h ec o n s u l t a n c y s e c t o r i n S w i t z e r l a n d i s g r o w i n ga t o v e r 5 . 7 % a n n u a l l y a n d A u s t r i a a t 2 . 9 % .P l a c i n g t h e i r v a l u a t i o n s a t t o € 9 4 3 m l a n d€ 2 6 5 m l r e s p e c t i v e l y .

A u s t r i a ’ s w e a k e r p o s i t i o n w i t h i n t h ec o n s u l t i n g s e c t o r o f t h e r e g i o n c a n i n l a r g ep a r t b e a t t r i b u t e d t o i t s e x p o s u r e t ov o l a t i l i t y f r o m E a s t e r n E u r o p e a n d R u s s i ad u e t o i t s p o l i t i c a l a n d g e o g r a p h i cp o s i t i o n i n g . T h e E a s t e r n E u r o p e a nc o n s u l t a n c y m a r k e t i s v a l u e d a t j u s t o v e r€ 1 . 1 b l a n d h a s s e e n a n e g a t i v e g r o w t h r a t ei n r e c e n t y e a r s .  

R u s s i a ’ s c o n s u l t i n g s e c t o r h a s b e e ns u f f e r i n g a n e v e n m o r e d r a s t i c d e c l i n e ,d e c l i n i n g b y o v e r 1 3 % i n r e c e n t y e a r s .W h i c h c a n b e a t t r i b u t e d t o p o l i t i c a lt u r m o i l a n d e c o n o m i c u n c e r t a i n t y i n t h a tc o u n t r y . A s s u c h , t h e A u s t r i a n c o n s u l t i n gm a r k e t h a s b e e n h a m p e r e d b y t h es l o w d o w n i n t h e E a s t e r n E u r o p e a n a n dR u s s i a n c o n s u l t i n g s e c t o r s .

S i n c e 2 0 1 1 , t h e D A C H r e g i o n ’ s c o n s u l t i n gm a r k e t h a s s e e n m o r e t h a n € 1 b l a d d e d t oi t s t o t a l v a l u e . T h i s c a n b e a t t r i b u t e d t ot w o m a i n c o n s u l t i n g s u b - s e c t o r s , f i n a n c i a ls e r v i c e c o n s u l t i n g a n d m a n u f a c t u r i n gc o n s u l t i n g . T h e m o n e y s p e n t b ym a n u f a c t u r e r s o n c o n s u l t i n g w a s m o s t l y b yt h e a u t o m o t i v e i n d u s t r y w h i c h m a k e s u ph a l f o f t h e c o n s u l t i n g d e m a n d b ym a n u f a c t u r i n g f i r m s i n t h e r e g i o n . T h ep h a r m a c e u t i c a l & b i o t e c h c o n s u l t i n gm a r k e t i s o n e o f t h e s m a l l e r m a r k e t s i n t h eD A C H r e g i o n , y e t i t h a s b e e n t h e f a s t e s tg r o w i n g i n d u s t r y i n r e c e n t y e a r s f r o m ac o n s u l t i n g p e r s p e c t i v e . W h i c h c a n b ea t t r i b u t e d t o i n c r e a s e d p r e s s u r e o nP h a r m a c e u t i c a l a n d B i o t e c h c o m p a n i e s t oc o m p l y w i t h d e m a n d s f o r c o n s o l i d a t i o n a n dr e g u l a t i o n b y t h e E U a n d D A C H r e g i o ng o v e r n m e n t s .

I n r e g a r d t o s e r v i c e a r e a s , s t r a t e g yc o n s u l t i n g i s t h e l a r g e s t c o n s u l t i n g s e r v i c ei n t h e G e r m a n , S w i s s , a n d A u s t r i a nc o n s u l t i n g s e c t o r s . W i t h r i s k & r e g u l a t i o ns t a n d i n g a s t h e f a s t e s t g r o w i n g s i n g l ec o n s u l t a n c y s e r v i c e d e m a n d e d i n t h er e g i o n , w h i c h c a n b e a t t r i b u t e d t o g r o w i n gc y b e r s e c u r i t y c o n c e r n s . T h i s t r e n d f o ri n c r e a s e d R i s k & R e g u l a t i o n d e m a n d d u e t oc y b e r s e c u r i t y c o n c e r n s c a n b e f o u n d n o to n l y i n t h e D A C H r e g i o n b u t w o r l d w i d e .W i t h e s t i m a t e s c i t i n g c l o s e t o $ 4 0 0 b l i nd a m a g e s a n n u a l l y d u e t o c y b e r s e c u r i t yi s s u e s . T h e D A C H r e g i o n h a s a l s o b e e ne x p e r i e n c i n g a s u r g e i n d e m a n d f o r d i g i t a lt e c h n o l o g y c o n s u l t i n g s e r v i c e s , w h i c h h a v eb e e n g r o w i n g a t o v e r 8 % a n n u a l l y .  

THE EUROPEAN CONSULTANCY SECTOR AT A GLANCE

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O RI N E U R O P E

W h e n c o n t r a s t i n g t h e D A C H r e g i o n sc o n s u l t i n g s e c t o r w i t h f i f t e e n o t h e r s e c t o r si t b e c o m e s a p p a r e n t t h a t t h e R e g i o n ’ sc o n s u l t i n g s e c t o r i s o n e o f i f n o t t h e w o r l d ’ sm o s t a t t r a c t i v e c o n s u l t a n c y s e c t o r . U p o n a ne x a m i n a t i o n o f f o u r c e n t r a l c r i t e r i a , t a l e n t ,g r o w t h p r o s p e c t s , a v e r a g e r e v e n u e p e rc o n s u l t a n t , a n d p r o p e n s i t y t o b u y w e c a no b s e r v e t h a t t h e c o n s u l t i n g s e c t o r i n t h eD A C H r e g i o n i s s i g n i f i c a n t l y s u p e r i o r t o t h ec o n s u l t i n g s e c t o r s o f A u s t r a l i a , t h e U K , t h eU S , a n d t h e G C C . W h a t s t a n d s o u t m o s t f o rt h e D A C H r e g i o n i s t h e a v e r a g e f e e i n c o m ep e r c o n s u l t a n t , w i t h h i g h - p r i c e d c o n s u l t i n gb e i n g m o r e p r e v a l e n t i n t h i s r e g i o n t h a na n y w h e r e e l s e i n t h e w o r l d . A d d i t i o n a l l y , t h eD A C H r e g i o n c o n t a i n s o n e o f t h e l a r g e s ts u p p l y ’ s o f h i g h - q u a l i t y t a l e n t d u e t o t h eh i g h e d u c a t i o n l e v e l s a n d e d u c a t i o n a li n f r a s t r u c t u r e t h a t c a n b e f o u n d i n t h er e g i o n . O v e r a l l , t h e D A C H r e g i o n b o a s t s o n eo f t h e s t r o n g e s t a n d f a s t e s t g r o w i n gc o n s u l t a n c y s e c t o r s i n t h e w o r l d .  

T h e U K a n d I r e l a n d - T h e U K a n d I r e l a n d b o a s t o n e o f t h e l a r g e s tc o n s u l t i n g s e c t o r s i n t h e w o r l d . T h ec o n s u l t i n g s e c t o r o f b o t h c o u n t r i e sc o m b i n e d a r e e s t i m a t e d t o b e w o r t h a r o u n d$ 2 3 b i l l i o n , w h i c h c o m p r i s e s a l m o s t aq u a r t e r o f E u r o p e ’ s c o n s u l t i n g s e c t o r . B o t ht h e U K a n d I r e l a n d h a v e s e e n s t a g g e r i n gg r o w t h i n t h e c o n s u l t i n g w i t h a n o v e r 2 0 %i n c r e a s e i n r e c e n t y e a r s . W h e n c o m p a r i n gt h e c o n s u l t i n g s e c t o r i n b o t h t h e U K a n dI r e l a n d w e c a n g l i m p s e s o m e d i s p a r i t i e sb e t w e e n t h e t w o . F i r s t l y , t h e U K c o n s u l t i n gs e c t o r i s b e t w e e n 1 0 a n d 1 1 t i m e s t h e s i z e o ft h e I r i s h c o n s u l t i n g s e c t o r .   T h e U K ’ s l a r g e rr o l e i n t h e s e c t o r c a n b e a t t r i b u t e d t oL o n d o n ’ s d o m i n a n t r o l e i n t h e r e g i o n i nt e r m s o f d e m a n d f o r c o n s u l t i n g a n di m p l e m e n t a t i o n s e r v i c e s .

U p o n c l o s e r e x a m i n a t i o n , w e c a n s e e t h a tF i n a n c i a l A d v i s o r y i s t h e l a r g e s t s u b - s e c t o ri n t h e U K & I r e l a n d c o n s u l t i n g s e c t o r .  

F i n a n c i a l A d v i s o r y c o m p r i s e s r o u g h l y 3 2 %o f t h e s e c t o r , t h i s c a n b e a t t r i b u t e d t o b o t hc o u n t r i e s ’ e c o n o m i e s b e i n g h i g h l yf i n a n c i a l i z e d a n d t o L o n d o n ' s p o s i t i o n a s ag l o b a l f i n a n c i a l c a p i t a l . T h e n e x t l a r g e s ts u b - s e c t o r i s O p e r a t i o n s C o n s u l t i n g , w h i c hf o l l o w s w i t h a 2 6 % s h a r e o f t h e s e c t o r . W i t ht h e I T C o n s u l t i n g s u b - s e c t o r c o m p r i s i n g1 9 % a n d w i t h S t r a t e g y C o n s u l t i n g a n d H RC o n s u l t i n g e a c h h o l d i n g a 1 2 % s t a k e . T h e U K m a n a g e m e n t c o n s u l t i n g s e c t o r –w h i c h i n c l u d e s E n g l a n d , S c o t l a n d , W a l e sa n d N o r t h e r n - I r e l a n d – i s w o r t h a r o u n d £ 1 0b i l l i o n , m a k i n g i t E u r o p e ' s s e c o n d l a r g e s tn a t i o n a l c o n s u l t a n c y s e c t o r .   T h e U K ' sc o n s u l t i n g i n d u s t r y e m p l o y s a b o u t 6 3 , 0 0 0p r o f e s s i o n a l s , o f w h i c h a p p r o x i m a t e l y 9 4 %o f t h e m a r e c o n s u l t a n t s , a n d 6 % a r es u p p o r t i n g s t a f f . I n r e g a r d t o , s u b - s e c t o r s ,T e c h n o l o g y c o n s u l t i n g i s t h e l a r g e s t s u b -s e c t o r i n t h e U K , c o m p r i s i n g 2 8 % o f t h es e c t o r . T h e s e c o n d l a r g e s t i s F i n a n c e & R i s kc o m p r i s i n g 1 5 % f o l l o w e d b y O p e r a t i o n sc o n s u l t i n g a t 1 3 % . L a s t l y S t r a t e g y a n dP e o p l e & C h a n g e r o u n d o u t t h e s e c t o r w i t ha b o u t 1 0 % e a c h . O v e r a l l , t h e U K ’ sc o n s u l t i n g s e c t o r h a s a m o r e t e c h n o l o g i c a lf o c u s t h a n t h e s e c t o r s o f i t s n e i g h b o r s i nE u r o p e .

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O f t h e a n n u a l c o n s u l t i n g s e r v i c e s p r o v i d e db y t h e U K ’ s c o n s u l t i n g s e c t o r a n n u a l l y , 8 1 %i s c o n s u l t i n g f o r d o m e s t i c i n t e r e s t s w i t h 1 9 %b e i n g e x p o r t e d . O f t h e e x t e r n a l c o n s u l t i n ga b o u t 8 % g o e s t o t h e E U a n d t h e o t h e r 8 %o u t s i d e o f E u r o p e . T h e t r e n d s i n t h e U K ’ sc o n s u l t i n g m a r k e t a r e a n i n c r e a s e d d e m a n df o r c o n s u l t a n t s w h o c a n p r o v i d e s o l u t i o n s t oc o m p l e x p r o b l e m s , a s s u c h c o n s u l t i n g f i r m sa r e i n c r e a s i n g l y h i r i n g m u l t i - d i s c i p l i n a r ys t a f f s w h i c h c a n d e a l w i t h d i f f e r e n t s e t s o fi s s u e s . A d d i t i o n a l l y , c o n s u l t i n g f i r m s w i t h a na d v a n t a g e i n d i g i t a l a r e s e t u p n i c e l y t og r o w a n d e x c e l i n t h e c o m i n g y e a r s .

I n r e c e n t y e a r s t h e I r i s h c o n s u l t i n g s e c t o rh a s b e e n g r o w i n g d r a s t i c a l l y , w h i c h i s i nl i n e w i t h e c o n o m i c g r o w t h b y t h e e n t i r eI r i s h e c o n o m y . T h e I r i s h c o n s u l t i n g s e c t o r i sg r o w i n g b y a r a t e o f a b o u t 7 % a n n u a l l y w i t hi t s c u r r e n t v a l u a t i o n s t a n d i n g a t a b o u t € 7 0 0m i l l i o n . A n a n a l y s i s o f t h e I r i s h c o n s u l t i n gs e c t o r ’ s s u b - s e c t o r s h i g h l i g h t s t h ed o m i n a n c e o f t h e O p e r a t i o n s C o n s u l t i n ga n d T e c h n o l o g y c o n s u l t i n g s u b - s e c t o r st o t a l i n g 3 0 % a n d 2 3 % o f t h e s e c t o rr e s p e c t i v e l y . T h i s i s f o l l o w e d b y S t r a t e g ya n d P e o p l e & C h a n g e w h i c h a c c o u n t f o r 1 7 %a n d 1 1 % r e s p e c t i v e l y . S i m i l a r l y , t o t h e U K ,8 9 % o f I r i s h c o n s u l t i n g i s f o r d o m e s t i ci n t e r e s t s a n d o n l y 1 1 % i s e x p o r t e d . O f t h a t1 1 % , 1 0 % g o e s t o t h e E U a n d 1 % g o e s o u t s i d eo f E u r o p e . W h i l e n o t y e t q u i t e a s d o m i n a n ta s t h e U K ’ s c o n s u l t i n g s e c t o r , I r e l a n d ’ sc o n s u l t i n g s e c t o r i s s i g n i f i c a n t a n d l o o k s t oo n l y c o n t i n u e g r o w i n g o v e r t h e n e x t f e wd e c a d e s .  

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T H E   C O N S U L T A N C Y S E C T O R I N E U R O P E

I n t h e l a s t d e c a d e , t h e c o n s u l t i n g s e c t o rh a s r i s e n t o b e c o m e o n e o f t h e m o s tp r o m i n e n t e c o n o m i c s e c t o r s . L a r g em u l t i n a t i o n a l c o n s u l t i n g f i r m s c a n b ef o u n d i n e v e r y d e v e l o p e d e c o n o m ya r o u n d t h e w o r l d , w i t h E u r o p e b e i n g n oe x c e p t i o n . W h i l e w e o f t e n t h i n k o f t h el a r g e m u l t i n a t i o n a l s , s u c h a s D e l o i t t e ,M c K i n s e y , a n d P W C w h e n w e t h i n k o f t h ec o n s u l t i n g s e c t o r , t h e s e f i r m s a r e f o u n dm o s t l y i n o n e t y p e o f c o n s u l t i n g f i r m ,f u l l - s e r v i c e c o n s u l t i n g . T h e r e e x i s ta n o t h e r t w o t y p e s o f c o n s u l t i n g f i r m s ,s t r a t e g y a n d b o u t i q u e c o n s u l t i n g . T h e s et y p e s o f f i r m s t e n d t o b e s m a l l e r ,e s p e c i a l l y b o u t i q u e c o n s u l t i n g f i r m s , w i t hf i r m s p r o v i d i n g s e r v i c e s e x c l u s i v e l y i ns p e c i f i c c o n s u l t i n g m a r k e t s . W h i l e t h e s et y p e s o f f i r m s m a y b e l e s s p r e s t i g i o u s ,e m p l o y e e s b e n e f i t f r o m s m a l l e r e m p l o y e ep o o l s i n t e r m s o f e m p l o y m e n t i m p a c t a n di n t r a - f i r m r e l a t i o n s . A l l o f t h i s c o m e s a tn o e x p e n s e r e g a r d i n g s a l a r y a n d b e n e f i t si n c o m p a r i s o n t o l a r g e r f i r m s . E u r o p e t o oi s n o s t r a n g e r t o s t r a t e g y a n d b o u t i q u ef i r m s w i t h a l a r g e p e r c e n t a g e o fE u r o p e a n c o n s u l t i n g o p e r a t i n g b e i n gc o m p r i s e d o f t h e s e t y p e s , q u a l i f y i n g t h e ma s S M E s .

A s t h e c o n s u l t i n g m a r k e t c o n t i n u e s t og r o w , m o r e c o n s u l t i n g j o b s a r e b e c o m i n ga v a i l a b l e t h r o u g h o u t E u r o p e . W h i l e t h ec o n s u l t i n g s e c t o r o f f e r s h i g h - s a l a r i e s ,e s p e c i a l l y i n l a r g e a n d e s t a b l i s h e dc o n s u l t i n g f i r m s . E m p l o y m e n t i n t h es e c t o r o f t e n d e m a n d s w o r k i n g l o n g w o r kw e e k s w i t h a f t e r h o u r s w o r k f r o m h o m e as e c t o r s t a n d a r d r a t h e r t h a n a n e x c e p t i o n .I n a d d i t i o n , m o s t e m p l o y e e s i n t h eC o n s u l t a n c y s e c t o r c a n l o o k f o r w a r d t o al a r g e a m o u n t o f t r a v e l d u e t o t h ei n t e r n a t i o n a l p r o f i l e o f t h e i r c l i e n t e l e . S o ,i f y o u d o n ’ t m i n d w o r k i n g l o n g h o u r s a n dt r a v e l i n g a l o t w h i l e e a r n i n g a h i g h s a l a r yt h e n c o n s u l t a n c y i s f o r y o u .  

S o m e e x a m p l e s o f l a r g e m u l t i n a t i o n a lf u l l - s e r v i c e c o n s u l t i n g f i r m s a r e :

E u r o p e I M P L E M E N T C o n s u l t i n g G r o u p ,V e r t o n e , a n d E s t i n & C o .

D A C H R e g i o n T A L O S , B S D C o n s u l t i n g , B O Y D A K , a n dE g o n Z e h n d e r .

T h e U K a n d I r e l a n d O C & C S t r a t e g y , E l i x i r r , E d e n M c C a l l u m ,a n d W i l l i s T o w e r s W a t s o n .  

EMPLOYMENT IN THE EUROPEAN CONSULTANCY SECTOR

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O RI N E U R O P E

T h e c o n s u l t i n g s e c t o r i s o n e o f t h e m o s tp r o m i n e n t c a r e e r p a t h s f o r r e c e n tg r a d u a t e s . A s c o n s u l t i n g f i r m s n e e d a ne n d l e s s s u p p l y o f h i g h l y t r a i n e d r e s e a r c h e r sa n d a n a l y t i c a l t h i n k e r s . D e g r e e s a r e v a l u e dt o t h e u t m o s t w i t h i n t h e c o n s u l t i n g s e c t o rw i t h t h e m o r e d e g r e e s a t t a i n e d t h e m o r ea t t r a c t i v e t h e p o t e n t i a l e m p l o y e e b e c o m e s .T h e f a c t t h a t t h e c o n s u l t i n g s e c t o r p r o v i d e sh i g h s a l a r i e s , h i g h p r e s t i g e , t r a v e lo p p o r t u n i t i e s , a n d c a r e e r o p p o r t u n i t i e sm a k e s i t e x t r e m e l y c o m p e t i t i v e f o r r e c e n tg r a d u a t e s . W h i l e r o l e s f o r r e s e a r c h e r s a n da d v a n c e d g r a d u a t e s a r e p l e n t i f u l t h e y a r en o t u n l i m i t e d m a k i n g t h e a t t a i n m e n t o fs u c h p o s i t i o n s q u i t e c o m p e t i t i v e .

T h e r e f o r e , i t c a n o f t e n b e b e n e f i c i a l f o rs t u d e n t s l o o k i n g f o r w a r d t o a c a r e e r i nc o n s u l t i n g t o t r y a n d g e t a c c e p t e d i n t o ac o n s u l t i n g g r a d u a t e s c h e m e . I n t h e s es c h e m e s c o n s u l t i n g f i r m s a g r e e t o s u b s i d i z ea p a r t o r a l l a s t u d e n t ’ s s t u d i e s a s w e l l a sg u a r a n t e e a f u t u r e p o s i t i o n i n t h e f i r m . I nr e t u r n , t h e s t u d e n t s i g n s a n a g r e e m e n tg u a r a n t y i n g t o w o r k f o r t h e f i r m u p o ng r a d u a t i o n a s w e l l a s t o u n d e r t a k e s p e c i f i cs t u d i e s b e n e f i c i a l f o r t h e f i r m . J u s t l i k ee m p l o y m e n t i n c o n s u l t i n g f i r m s , p o s i t i o n s i ng r a d u a t e c o n s u l t i n g s c h e m e s a r e e x t r e m e l yc o m p e t i t i v e w i t h h i g h a c h i e v i n g s t u d e n t sf r o m p r o m i n e n t s c h o o l s b e i n g f a v o r e d . I n t e r m s o f d e g r e e o r f i e l d o f s t u d y , t h e r ea r e n o p r e f e r e n c e s i n t h e c o n s u l t i n g s e c t o r .L i k e m a n y o t h e r s e c t o r s , d e g r e e s f r o m t h eS T E M f i e l d s d o w e l l . Y e t , a d e g r e e f r o m a n yf i e l d c a n f i n d a p l a c e i n t h e c o n s u l t i n gs e c t o r a s f i r m s o f t e n n e e d e x p e r t s i n a w i d er a n g e o f i s s u e s a n d t o p i c s . L a r g e r f i r m s i nf u l l - s e r v i c e c o n s u l t i n g h i r e f r o m a l l t h ef i e l d s o f s t u d y w i t h s m a l l e r f i r m s o f t e ns p e c i a l i z i n g i n a s p e c i f i c f i e l d . T h i s i s u s u a l l yr e f l e c t e d i n t h e h i r i n g p r o c e s s e s a tc o n s u l t i n g f i r m s .

T h e s k i l l s / a t t r i b u t e s m o s t s o u g h t a f t e r i nt h e c o n s u l t i n g s e c t o r a r e p r o b l e m - s o l v i n g , a n a l y t i c a l t h i n k i n g ,s t r o n g w r i t t e n a n d c o m m u n i c a t i o n s k i l l s ,t e a m w o r k a b i l i t y , p l a n n i n g a b i l i t y ,o r g a n i z a t i o n a l s k i l l s , a f r i e n d l y p e r s o n a l i t y ,i n i t i a t i v e , m o t i v a t i o n , a n d c o m m e r c i a la w a r e n e s s . A s t r o n g i n t e r e s t i n y o u r c h o s e nf i e l d o f s t u d y i s a h u g e b o n u s a s w e l l a sl a n g u a g e s k i l l s a n d a n a f f i n i t y f o r t r a v e l . A sc o n s u l t i n g i s a d y n a m i c f i e l d t h e m o r es k i l l s a t t a i n e d t h e s t r o n g e r a c a n d i d a t e i s .  

GETTING A RESEARCH JOB IN THE EUROPEAN  SECTOR

T H E C O N S U L T A N C Y S E C T O RI N E U R O P E

T h e C o n s u l t i n g S e c t o r i n E u r o p e - h t t p : / / w w w . c o n s u l t a n c y . u k / c o n s u l t i n g - i n d u s t r y / e u r o p e

T h e D A C H c o n s u l t i n g M a r k e t 2 0 1 7 -h t t p : / / w w w . s o u r c e g l o b a l r e s e a r c h . c o m / r e p o r t / 3 0 2 7 / t h e - d a h - c o n s u l t i n g -m a r k e t - i n - 2 0 1 7

G u i d e t o U K C o n s u l t i n g 2 0 1 5 -   h t t p s : / / w w w . m c a . o r g . u k / r e p o r t s / r e p o r t s - d a t a / t h e - d e f i n i t i v e - g u i d e - t o - u k -c o n s u l t i n g - i n d u s t r y - f r e e - s u m m a r y - r e p o r t

C o n s u l t i n g F i r m G u i d e - h t t p : / / w w w . t o p - c o n s u l t a n t . c o m / t o p - c o n s u l t a n t _ g u i d e . p d f

G r a d u a t e C a r e e r s i n C o n s u l t i n g - h t t p s : / / w w w . p r o s p e c t s . a c . u k / j o b s - a n d - w o r k - e x p e r i e n c e / j o b -s e c t o r s / b u s i n e s s - c o n s u l t i n g - a n d - m a n a g e m e n t / g r a d u a t e - c a r e e r s - i n -c o n s u l t i n g

P h . D . C a r e e r G u i d e - C o n s u l t i n g -h t t p : / / w w w . p h d c a r e e r g u i d e . c o m / c o n s u l t i n g . h t m l

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