21.08.2015 Regnskap OPF konsern Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling av endringer i egenkapital Kontantstrømoppstilling Noter til regnskapet Regnskap OPF AS Resultatregnskap Balanse Oppstilling av endringer i egenkapital Kontantstrømoppstilling Noter til regnskapet Kvartalsrapport - 2/2015 Kvartalsregnskapet for OPF konsern er satt med forenklet oppstillingsplan. Detaljeringsgraden på noteverket er forenklet iht forskrift. Kvartalsregnskapet for morselskapet OPF AS er satt opp iht offisiell oppstillingsplan for livselskap. Detaljeringsgraden på noteverket er mindre enn det som fremkommer i årsrapporten.
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
21.08.2015
Regnskap OPF konsern Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Oppstilling av endringer i egenkapital Kontantstrømoppstilling Noter til regnskapet
Regnskap OPF AS Resultatregnskap Balanse Oppstilling av endringer i egenkapital Kontantstrømoppstilling Noter til regnskapet
Kvartalsrapport - 2/2015
Kvartalsregnskapet for OPF konsern er satt med forenklet oppstillingsplan. Detaljeringsgraden på noteverket er forenklet iht forskrift.
Kvartalsregnskapet for morselskapet OPF AS er satt opp iht offisiell oppstillingsplan for livselskap. Detaljeringsgraden på noteverket er mindre enn det som fremkommer i årsrapporten.
RAPPORT ETTER ANDRE KVARTAL 2015
Hovedpunkter • Konsernresultat var 368 millioner kroner i andre kvartal 2015, mot 184 millioner i samme kvartal
i fjor. Konsernresultatet hittil i år er 683 millioner kroner. • Resultatet for pensjonsforsikring var 254 millioner kroner i kvartalet. En foreløpig belastning av
selskapsresultatet med 195 millioner kroner for å dekke manglende kundeavkastning i første kvartal, ble reversert i andre og bidro positivt.
• Skadeforsikringsområdet bidro med 78 millioner kroner grunnet lavere avsetninger for yrkesskader. Finansinntekter på ansvarlig kapital ga 36 millioner kroner i inntekter i kvartalet.
• Verdijustert avkastning på kundenes midler var 3,5 prosent pr. 30. juni, mot 4,0 prosent i første halvår 2014.
• Selskapet har betydelig margin til kapitalkravene som vil gjelde under solvens II fra 2016, også uten å ta hensyn til foreslåtte overgangsregler.
Konsernresultat Oslo Pensjonsforsikring AS (OPF) fikk et konsernresultat på 368 millioner kroner i andre kvartal i 2015, mot 184 millioner kroner i samme periode i fjor. Hittil i år er resultatet 683 millioner (324 millioner) kroner. Resultatet stammer fra pensjonsforsikring, skadeforsikring og forvaltning av den ansvarlige kapitalen. Pensjonsforsikring Resultatet for pensjonsforsikring var 254 millioner kroner i kvartalet, mot 92 millioner kroner i samme periode i fjor. Selskapets andel av risikoresultatet bidro med -1 million (2 millioner) kroner, mens administrasjonsresultatet økte fra 10 til 14 millioner kroner. Driftskostnadene i kvartalet var 34 millioner kroner, 3 millioner kroner lavere enn i fjor. Hittil i år er kostnadene redusert med 7 prosent fra i fjor. Inntekter fra rentegarantipremier økte med 6 millioner til 66 millioner kroner. Lave lønns- og trygde-oppgjør i år gjør at inntektsveksten fra dette området bli lav i resten av 2015. Rentegarantipremien er en fast andel av premiereserve og premieinnbetalinger. Av resultatet kommer 195 millioner kroner som en reversering av foreløpig dekning av underskudd i kunderesultatet i første kvartal i år. Selskapet garanterer at premiereserven skal øke med en viss rente i løpet av et kalenderår, og i første kvartal var den faktiske avkastningen lavere enn den garanterte. Da oppstår det et underskudd i kunderesultatet som belastes selskapet. I samme kvartal i fjor var det en tilsvarende post på 38 millioner kroner.
1
Oslo Pensjonsforsikring AS – rapport etter andre kvartal 2015
OPF skal tilføre kundenes premiefond 246 millioner kroner som selskapets bidrag til den oppreserveringen for lavere dødelighet som ble gjort i 2012-2013. Tilførselen skjer over tre år og belaster resultatet med 21 millioner kroner i kvartalet. Halvparten av beløpet er nå overført kundene. Skadeforsikring Forretningsområdet skadeforsikring utgjøres av personrisikoprodukter som forvaltes i OPF og tingskadeprodukter som forvaltes i Oslo Forsikring AS (OF). Resultater for tingskadeforsikring inkluderer finansinntekter på egenkapitalen i OF. Resultatet fra skadeforsikring var 78 millioner (42 millioner) kroner. Resultatet var særlig godt for personrisikoprodukter, der avsetningene for kjente og forventede yrkesskader er redusert med 55 millioner kroner. Resultatet i Oslo Forsikring AS økte med 1 million til 8 millioner kroner. Finansinntekter på den ansvarlige kapitalen Netto finansinntekter på selskapets ansvarlige kapital, utenom aksjene i Oslo Forsikring AS, var 36 millioner (50 millioner) kroner. Den ansvarlige kapitalen var 7 001 millioner kroner ved utløpet av kvartalet. Av dette er 1 240 millioner kroner et ansvarlig lån der det løper en rente på 6,06 prosent. Kapitalen er plassert i selskapsporteføljen. Plasseringene er i pengemarked og omløpsobligasjoner (29 prosent), boliglån (30 prosent), obligasjoner som holdes til forfall (26 prosent), eiendom (10 prosent), og aksjer (3 prosent). Fordringer og aksjene i Oslo Forsikring utgjør 2 prosent. Avkastningen på porteføljen var 2 prosent.
Kunderesultat og forvaltning – pensjonsforsikring Kunderesultat var 868 millioner kroner, mot 833 millioner kroner per andre kvartal 2014. Endelig fordeling av kunderesultat fastsettes som en del av årsoppgjøret. Finansinntektene var 2 296 millioner (2 297 millioner) kroner. Av disse var 1 056 millioner (779 millioner) kroner urealiserte endringer på verdipapirer, som tilfaller kursreguleringsfondet. Verdijustert avkastning var 3,5 (4,0) prosent. Kursreguleringsfondet var på 8,7 milliarder kroner ved kvartalets utløp. Forvaltningskapitalen var 76,8 milliarder kroner, mot 74,5 milliarder ved utgangen av 2014. Premieinntektene i kvartalet var 609 millioner (703 millioner) kroner.
Konsernresultat per kvartal og forretningsområde. Millioner kroner.2. kv 2015 1. kv 2015 4. kv 2014 3. kv 2014 2. kv 2014 Året 2014
Oslo Pensjonsforsikring AS – rapport etter andre kvartal 2015
Andelen som er plassert i omløpsaksjer var 18,9 prosent av kapitalen, tilsvarende som ved inngangen til året. Avkastningen på norske og utenlandske aksjer var henholdsvis 2,7 og 9,3 prosent. Øvrige aktivaklasser bidro også positivt, unntatt obligasjoner high yield og realrenteobligasjoner. Allokering til realporteføljen er styrket gjennom kvartalet, mens aksjeporteføljen er redusert. Allokering og avkastning per 30.juni 2015 og 31. desember 2014. Kollektivporteføljen
Soliditet og kapitalforhold Egenkapitalen var 5 761 millioner kroner per 30. juni 2015. Kapitaldekningen for morselskapet var 13,9 prosent. Lovens minimumskrav er 8,0 prosent. Stresstest I, som skal reflektere kapitalkravet som trer i kraft 1. januar 2016, viste tilgjengelig kapital for morselskapet på 19,3 milliarder og beregnet risiko på
Oppbygging av kunderesultat og disponering. Millioner kroner2015 per 2. kv 2014 per 2. kv
- Finansinntekter i kollektivporteføljen 2 296 2 297 - Garantert rente -777 -736 - Til (-)/fra (+) kursreguleringsfond -1 056 -779Avkastningsresultat 463 782Kunders andel av risikoresultat 364 33Kunderesultat før eventuelt egenkapitalbidrag 827 815Fra ti l leggsavsetninger (midlertidig disponering) 0Egenkapitalbidrag 41 18Til ufordelte overskuddsmidler 868 833
Oslo Pensjonsforsikring AS – rapport etter andre kvartal 2015
15,4 milliarder kroner per andre kvartal. Det tilsvarer en dekningsgrad på 126 prosent, en forbedring på 15 prosentenheter fra årsskiftet. Selskapets modell for beregning av solvenskapitaldekningen etter regelverket som innføres fra 2016 viste en dekningsgrad på 133 prosent, beregnet på balansen 31. desember 2014. Det er lagt til grunn det selskapet oppfatter som en forsiktig vurdering av virkninger på kapitalkravet av endringer i skattekostnader. Dekningsgraden var 22 prosentenheter bedre enn stresstest I på samme tidspunkt. Beregningen er gjennomført uten å ta hensyn til Finanstilsynets forslag til overgangsregler. Overgangsreglene vil i en kortere periode gi en svært høy dekningsgrad grunnet OPFs store aksjeportefølje.
Oslo, 20. august 2015 Styret i Oslo Pensjonsforsikring AS
Selskapets aksjekapital består av 720.000 aksjer à kr. 1.250.Det er kun en aksjeklasse og vedtektene inneholder ingen stemmebegrensninger.Selskapet eies 100% av Oslo kommune.
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet 893 688 -65 286Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -66 -3 166Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0
Netto endring i kontanter og bankinnskudd 893 622 -68 452Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 2 161 394 2 229 846
Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 3 055 016 2 161 394
Noter til regnskapet
Note 1. Regnskapsprinsipper
Note 2. Risikoer og risikostyring
Regnskapet viser konsernregnskapet til Oslo Pensjonsforsikring AS med datterselskaper for perioden 01.01.2015 til 30.06.2015. Regnskapet er ikke revidert.
Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med årsregnskapsforskriftens § 6-1-6-3, samt IAS 34, og er utarbeidet etter
Styret gjør en egenvurdering av risiko og kapitalbehov gjennom en helhetlig prosess (ORSA). Styret setter mål for samlet risiko i selskapene opp mot samlet tilgjengelig kapital. Dette er så førende for risikoen selskapet påtar seg.
Noter til regnskapet
Note 3. Kapitaldekning
Etter regler fastsatt av Finanstilsynet skal den ansvarlige kapitalen utgjøre minst åtte prosent av den risikovektede kapitalen.
Opplysninger for 2015 inkluderer kun OPF AS.
Kapitaldekningsoppgaven pr. 2. kvartal 2015 utarbeides pr. selskap.
Note 5. Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi
Nivå 1: Noterte priser (ikke-justerte) i aktive markeder (børs, megler, prissettingstjeneste, reguleringsmyndighet). Nivå 2: Andre data enn de som inngår i nivå 1, som er observerbare, enten direkte (dvs. som priser) eller indirekte (avledet fra priser). Nivå 3: Instrument på nivå 3 har data som ikke bygger på observerbare markedsdata (inaktivt marked). Reell virkelig verdi kan derfor avvike hvis
instrumentet skulle bli omsatt.
I nivå 3 inngår investeringer i infrastruktur, private equity og indirekte eiendomsfond der forvalter foretar verdivurdering.OPF har ikke grunnlag for å foreta en egen verdivurdering basert på andre forutsetninger.
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 32015 Kvoterte Observerbare Ikke observerbare Sum
Selskapets annen ansvarlig lånekapital er gitt av Oslo kommune og utgjør 1.240 millioner kroner.Rentekostnad utgjør MNOK 38Lånet renteberegnes etter en rentesats på 6,066%, og rentene forfaller til betaling årlig 31.12. etterskuddsvis.Lånet forfaller til betaling 31.12.2023.
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -66 911 -71 900
11. Resultat av teknisk regnskap 613 257 213 035
IKKE-TEKNISK REGNSKAP
12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen12.1 Inntekter fra investeringer i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 10 19 695 29 38812.2 Renteinntekter og utbytte mv på finansielle eiendeler 9 84 079 97 93412.3 Netto driftsinntekt fra eiendom 10 0 012.4 Verdiendringer på investeringer 11 7 949 7 77412.5 Realisert gevinst og tap på investeringer 12 2 000 17 549
Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 113 722 152 645
13. Andre inntekter 14 3 865 10 787
14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen14.1 Forvaltningskostnader 15 -2 598 -2 86914.2 Andre kostnader 15 -45 233 -49 177
Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen -47 832 -52 046
15. Resultat av ikke teknisk regnskap 69 755 111 386
16. Resultat før skattekostnad 683 013 324 421
17. Skattekostnader 16 -165 684 -87 59419. Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger - ytelser til ansatte -69 36820. Totalresultat 517 329 167 459
DisponeringerOverført (fra) / til risikoutjevningsfond 30 0 0Overført (fra) / til fond for urealiserte gevinster 31 -9 501 29 719Overført (fra) / til annen egenkapital 526 830 137 740Sum disponeringer 517 329 167 459
12.08.2015
Balanse
Note 30.06.2015 31.12.2014EIENDELER
EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN1. Immaterielle eiendeler1.2 Andre immaterielle eiendeler 36 3 530 4 383
Sum immaterielle eiendeler 3 530 4 383
2. Investeringer2.2 Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak2.2.1 Aksjer og andeler i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 17 740 191 513 3472.2.2 Fordringer på og verdipapirer utstedt av datterforetak, tilknyttede foretak og fellesk.foretak 18 65 061 127 755
2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost2.3.1 Investeringer som holdes til forfall 19 425 880 475 6602.3.2 Utlån og fordringer 20 3 356 164 3 012 794
2.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi2.4.1 Aksjer og andeler 21 203 437 02.4.2 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 22 1 468 194 2 055 8282.4.3 Utlån og fordringer 23 0 02.4.4 Finansielle derivater 24 -13 596 0
Sum investeringer 6 245 331 6 185 384
4. Fordringer4.3 Andre fordringer 26 3 302 24 568
Sum fordringer 3 302 24 568
5. Andre eiendeler5.1 Anlegg og utstyr 27 2 707 3 8035.2 Kasse, bank 25 634 780 476 935
Sum andre eiendeler 637 487 480 738
6. Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter6.1 Opptjente ikke mottatte leieinntekter 12 726 47 7896.3 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 8 869 4 408
Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 28 21 594 52 197
Sum eiendeler i selskapsporteføljen 6 911 245 6 747 270
EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN
7. Investeringer i kollektivporteføljen7.1 Bygninger og andre faste eiendommer7.1.1 Investeringseiendommer 17 111 644 108 757
7.2 Datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak7.2.1 Aksjer og andeler i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 17 10 565 560 9 679 2167.2.2 Fordringer på og verdipapirer utstedt av datterforetak, tilknyttede foretak og fellesk.foretak 18 248 484 192 922
7.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost7.3.1 Investeringer som holdes til forfall 19 4 048 341 4 531 9987.3.2 Utlån og fordringer 20 13 797 169 12 492 120
7.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi7.4.1 Aksjer og andeler 21 21 029 903 19 845 7177.4.2 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 22 17 947 410 19 499 6197.4.3 Utlån og fordringer 23 168 412 175 3177.4.4 Finansielle derivater 24 -418 159 71 0887.4.5 Andre finansielle eiendeler 25 2 161 322 1 014 142
Sum investeringer i kollektivporteføljen 69 660 086 67 610 896
SUM EIENDELER 76 571 331 74 358 166
12.08.2015
Balanse
Note 30.06.2015 31.12.2014EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Selskapets aksjekapital består av 720.000 aksjer à kr. 1.250.Det er kun en aksjeklasse og vedtektene inneholder ingen stemmebegrensninger.Selskapet eies 100% av Oslo kommune.
Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital
Kontantstrømoppstilling
2015 2014
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet 1 305 091 -90 718Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -66 -3 668Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0
Netto endring i kontanter og bankinnskudd 1 305 025 -94 386Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 1 491 077 1 585 463
Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 2 796 102 1 491 077
Noter til regnskapet
Note 6. Spesifikasjoner av premier og erstatninger for personskade
Selskapets annen ansvarlig lånekapital er gitt av Oslo kommune og utgjør 1.240 millioner kroner.Rentekostnad utgjør mill. NOK 37,61Lånet renteberegnes etter en rentesats på 6,066%, og rentene forfaller til betaling årlig 31.12. etterskuddsvis.Lånet forfaller til betaling 31.12.2023.
Noter til regnskapet
Note 30. Premiereserve, tilleggsavsetninger, risikoresultat og resultatfordeling
Utvikling i tilleggsavsetningerInngående balanse 2 016 810 1 617 340Overført fra andre forsikringsselskap / endring i fjorårets avsetning -10 165 99 470Annen tilordning av overskudd 0 300 000
Utgående tilleggsavsetninger 2 006 645 2 016 810
Utvikling i risikoutjevningsfondInngående balanse 327 153 208 542Andel av årets risikoresultat 0 103 388Tilordnet avkastning 0 15 223Overført annen EK i delårsregnskap 0 0
Kursreguleringsfondet består av netto urealiserte gevinster tilknyttet finansielle omløpsmidler. Dersom netto kursreserver er negative, settes kursreguleringsfondet til null. Endringer i kursreguleringsfondet føres over resultatregnskapet.
Fond for urealiserte gevinster er knyttet til selskapsporteføljen og består av netto urealiserte gevinster tilknyttet finansielle omløpsmidler. Dersom netto kursreserver er negative, settes fondet til null. Endringer i fond for urealiserte gevinster føres som en årsoppgjørsdisposisjon.
Ansatte før 1. april 2012 er sikret gjennom en ytelsespensjon på 70 prosent (etter 1. april 66 prosent) av pensjonsgrunnlaget påfratredelsestidspunktet begrenset oppad til 12 ganger grunnbeløpet i folketrygden. Pensjonen er sikret gjennom kollektiv pensjonsordning i Oslo Pensjonsforsikring AS. Pensjonsordningen er en kommunal tjenestepensjonsordning og tilfredsstiller kravene om obligatorisktjenestepensjon (OTP). Selskapet har AFP-ordning tilknyttet offentlig sektor.
Ved regnskapsføring av pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Estimatavvik amortiseres over forventet gjenstående tjenestetid uten bruk av korridor på 10 prosent. Selskapets pensjonsplan skal regnskapsmessig behandles som ytelsesplan i henhold til Norsk regnskapsstandard for pensjonskostnader.