Heikin Ashi
Heikin Ashi
Wady techniki
• Z uwagi na stosowane w technice Heikin –Ashi procedury obliczeniowe, luki cenowe z techniki świec japońskich zostająwłączone do korpusów odpowiednich świec (moŜna zatem mówić o zmodyfikowanych świecach japońskich).
• Niestety utrata luk hossy i bessy tzn. odpowiednich poziomów wsparcia i oporu, stanowi pewien mankament metody Heikin– Ashi.
Zmodyfikowane formuły świec
• gdzie:• Ct – cena zamknięcia na sesji t,• Ct-1 – cena zamknięcia na sesji t-1,• Ot – cena otwarcia na sesji t,• Ot-1 – cena otwarcia na sesji t-1,• Ht – cena najwyŜsza na sesji t,• Lt – cena najniŜsza na sesji t,• max(Ht, haOt, haCt) – maksimum z trzech cen: Ht, haOt, haCt,• min(Lt, haOt, haCt) – minimum z trzech cen: Lt, haOt, haCt.
),,min(
),,max(2
,4
)(
11
tttt
tttt
ttt
ttttt
haChaOLhaL
haChaOHhaH
haChaOhaO
CLHOhaC
==
+=
+++=
−−
Ceny haCt, haOt, haHt i haLttworzą korpus świecy japońskiej (zmodyfikowanej)
Inne reguły
• Pozostałe reguły rysowania świec w tej technice są identyczne z obowiązującymi w technice klasycznej świec japońskich.
Horyzonty czasowe
• W metodzie Heikin - Ashi, inwestorzy mogą przy konstrukcji poszczególnych świec wykorzystywać róŜnego rodzaju horyzonty czasowe:
• intraday, • dzienny, • tygodniowy, • miesięczny etc…. • Technika Heikin – Ashi moŜe być zastosowana
zarówno na rynku akcji, indeksów, instrumentów pochodnych walutowym jak i na rynku towarów (commodities).
Cena akcji PKN Orlen w technice Heikin - Ashi
40
42
44
46
48
50
52
54
04/1
5/200
504/
20/2
005
04/25
/200
504/
28/2005
05/04/
2005
05/09/
2005
05/12/
2005
05/17/
2005
05/2
0/20
0505
/25/20
0505
/31/20
0506
/03/2
005
06/08
/200
506
/13/2
005
06/16
/200
506/
21/2
005
06/24/
2005
06/29/
2005
07/04/
2005
Trend spadkowy
Konsolidacja
Silny trend wzrostowy
Konsolidacja
Wykresy w tej technice
• Wykresy wykonane w technice Heikin –Ashi wydają się być „wygładzonymi” w stosunku do wykresów w klasycznej technice świec japońskich.
• Seria białych świec w technice Heikin –Ashi doskonale uwidacznia trend wzrostowy panujący na wykresie danego waloru.
Wykresy
• DuŜe białe świece pozbawione są w większości przypadków cieni dolnych.
• Seria świec czarnych to trend spadkowy, a duŜe czarne korpusy występują bez cieni górnych.
• Luki cenowe, stosunkowo często powstające na wykresach wykonanych w klasycznej technice świec japońskich, znikają w technice Heikin – Ashi.
Cena akcji PKN Orlen w klasycznej technice świec japońskich.
Cena akcji Pekao w technice Heikin – Ashi
120
125
130
135
140
145
150
155
04/1
5/200
504
/20/2
005
04/25/2
005
04/28/2
005
05/0
4/200
505/0
9/200
505/1
2/200
505
/17/2
005
05/20/2
005
05/25/2
005
05/3
1/200
506
/03/2
005
06/08/2
005
06/13/2
005
06/1
6/200
506
/21/2
005
06/24/2
005
06/29/2
005
07/0
4/200
5
Brak lukicenowej Konsolidacja
Zmiana trendu
Silny trend wzrostowy
Trend spadkowy
Słabnięcie trendu
Cena akcji Pekao w klasycznej technice świec japońskich.
MoŜliwe układy świec na wykresie Heikin – Ashi.
Świece o bardzo małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi. Ten układ jest bardzo często podobny do układu świec w konsolidacji.
Świece o bardzo małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi. Ten układ jest bardzo często podobny do układu świec w konsolidacji.
Zmiana trendu
Świece o małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi
Świece o małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi
Konsolidacja (baza)
Ciała świec stają się mniejsze - uwaga na górne cienie
Ciała świec stają się mniejsze - uwaga na dolne cienie
Trend staje się słabszy
ZniŜkujące czarne świece bez cieni górnych
ZwyŜkujące białe świece bez cieni dolnych
Trend staje się silniejszy
ZniŜkujące czarne świece. ZwyŜkujące białe świeceNormalny trend
SpadkowyWzrostowy
Obecny trendZachowanie trendu
MoŜliwe układy świec na wykresie Heikin – Ashi.
• Jeśli długość korpusów świec staje się krótsza –fakt ten jest synonimem słabości trendu.
• MoŜna zatem wysunąć wniosek o zbliŜającej siękorekcie.
• Z kolei świece o małych korpusach z duŜymi cieniami górnymi stanowią zapowiedź zmiany trendu na spadkowy.
• W okresie konsolidacji zazwyczaj występująświece o małych korpusach z duŜymi cieniami górnymi i dolnymi.
Świece japońskie
Heikin Ashi
Oscylatory i Heikin - Ashi
• W układzie klasycznych świec moŜliwe jest takŜe zastosowanie oscylatorów i wskaźników bazujących na technice Heikin – Ashi. Podstawowym oscylatorem moŜe być róŜnica ceny zamknięcia i otwarcia w technice Heikin - Ashi:
ttt haOhaCDiffCO −=
,
Średnia z DiffCO
• Na oscylator DiffCO moŜe zostaćnałoŜona zwykła średnia ruchoma np. 14 sesyjna.
• Jedną ze strategii inwestycyjnych przy wykorzystaniu dłuŜszej średniej moŜe byćposzukiwanie poziomów wykupienia i wyprzedania do przeprowadzania transakcji sprzedaŜy i kupna.
Zastosowanie
• Np. wszystkie transakcje wejścia na rynek akcji Pekao w momencie, gdy średnia ruchoma z oscylatora osiągała poziom wyprzedania okazały się niezwykle skuteczne – rysunek poniŜej.
Cena PKN Orlen w układzie klasycznych świec wraz z
oscylatorem DiffCO i jego średnią 14 sesyjną ruchomą.
August September October November December 2005 February March April May June July
30
35
40
45
50
55
30
35
40
45
50
55
Przyspieszenie trendu wzrostowego
PKN Polski Koncern Naftowy (54.2000, 54.3000, 53.5000, 53.9000, +0.40000)
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
30
35
40
45
50
55
Przyspieszenie trendu wzrostowego
haClose (53.9750), haOpen (53.0420), HaDiffCO (0.93298)
-0.5
0.0
0.5
1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
Poziom wyprzedania
Linia zero
Poziom wykupienia hadiffco - mov (0.54169)
5a – średnia ruchoma oscylatora DiffCo,
5b – cena haC i haO oraz oscylator DiffCO
Cena Pekao w układzie klasycznych świec wraz z
oscylatorem DiffCO i jego średni ą 14 sesyjn ą ruchom ą.
August September October November December 2005 February March April May June July
110
115
120
125
130
135
140
145
150
155
110
115
120
125
130
135
140
145
150
155PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (145.000, 146.000, 144.000, 144.000, +0.000)
-5
0
5
110
115
120
125
130
135
140
145
150
SpadkowySpadkowy
Spadkowy
Wzrostowy
haClose (144.750), haOpen (143.988), HaDiffCO (0.76161)
-1
0
1
2
-1
0
1
2
Poziom wyprzedania
Poziom wykupienia
Linia zero
hadiffco - mov (-0.33842)
6a – średnia ruchoma oscylatora DiffCo,
6b – cena haC i haO oraz oscylator DiffCO
Modyfikacja
• Jeszcze innym rozwiązaniem jest nałoŜenie na jednym wykresie oscylatora DiffCO i jego średniej np. 3 sesyjnej.
• W momencie, gdy róŜnica oscylatora i jego średniej jest większa od zero utrzymujemy pozycję długą, a w przeciwnym wypadku pozycję krótką.
• Jest to bardzo agresywny sposób inwestowania w układzie dziennym.
Przykład
August September October November December 2005 February March April May June July V
D D D D D D D D D D D D D D D DK K K K K K K K K K K K K K K
110
115
120
125
130
135
140
145
150
155
110
115
120
125
130
135
140
145
150
155PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (143.000, 144.000, 142.500, 143.000, -1.00000)
0
5
0
5hadiffco - mov (0.51354)
-5
0
5
-5
0
5HaDiffCO (-1.24420)
7a – Oscylator DiffCO i jego 3 sesyjna średnia ruchoma,7b – RóŜnica oscylator DiffCO i jego 3 sesyjnej średniej.
Linie pionowe oznaczają momenty przeprowadzenia transakcji – litery D i K na dole ekranu oznaczają odpowiednio pozycjędługą i krótką.
Oscylator SVAPO
• Bazuje na cenie i wolumenie obrotu
WzrostSpadekPowrót do trendu
SpadekSpadekKorekta
WzrostWzrostT. wzrostowy
WolumenCena Trend wzrostowy
WzrostWzrostPowrót do trendu
SpadekWzrostKorekta
WzrostSpadekT. wzrostowy
WolumenCena Trend spadkowy
0
-Volumen
+ Volumen
Kalkulacja
SpadekWzrost / spadek
Korekta
WzrostSpadekT. spadkowy
WzrostWzrostT. wzrostowy
WolumenCena Kierunek rynku
Kalkulacja wolumenu w Svapo
Język Metastocka• haO:=(Ref((O+L+H+C)/4,-1)+PREV)/2;• haCl:=((O+H+C+L)/4+haO+Max((O+H+L+C)/4,Max(H,haO))+Min((O+H+L+C)/4,Min(L,haO)))/4;• period:=Input("SVAPO period:",2,20,8);• cutoff:=Input("Minimum %price change:",0,10,1);• devH:=Input("Standard Deviation High:", 0.1,5,1.5);• devL:=Input("Standard Deviation Low:", 0.1,5,1.3);• stdevper:= Input("Standard deviation Period:", 1, 200,100);• haC:=Tema(haCl, period/1.6);• vave:=Ref(Mov(V,period*5,S),-1);• vmax:=vave*2;• vc:=If(V<vmax,V,vmax);• vtr:=Tema(LinRegSlope(V,period),period);• SVAPO:=Tema(Sum(If(haC>(Ref(haC,-1)*(1+cutoff/1000)) AND Alert(vtr>=Ref(vtr,-1),2),vc,
If(haC<(Ref(haC,-1)*(1-cutoff/1000)) AND Alert(vtr>Ref(vtr,-1),2),-vc,0)),period)/(vave+1),period);• devH*Stdev(SVAPO,stdevper);• -devL*Stdev(SVAPO, stdevper);• zeroref:=0;• zeroref;• Svapo
Tema – trzykrotnie wygładzona średnia ruchoma
• Bibliografia :• Borowski K., „Technika Ichimoku (renesans japońskiej techniki
inwestowania)”, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, Zeszyt 19, Warszawa 2001, str. 102-108.
• Morris G. „Wykresy świecowe”, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa 1998
• Nisson S. „Świece i japońskie inne techniki analizowania wykresów”, WIG – Press, Warszawa 1996,
• Nison S. „Japanese Candlesticks Chrting Technique”, New York Institute of Finance, Englewood Cliffs, NY 1991,
• Yamanaka Y. Chartpoint Issue nr. 12/ 2003 oraz Valcu D. “Using the Heikin – Ashi Technique”, Technical Analysis of Stocks and Commodities nr. 2/2004.
• Valcu D. “Using the Heikin – Ashi Technique”, Technical Analysis of Stocks and Commodities nr. 2/2004.
• Strony internetowe:• http://www.investopedia.com/articles/technical/04/092204.asp z dnia
15.07.2005 • http://www.educofin.com/ z dnia 15.07.2005.