Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“

Nevyhnutnosť a možnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému

(so zameraním na problémy starobných dôchodkov)

Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“

Bratislava 11.4.2002

PETER GONDA

2

Úvod

• Dôchodkový systém na Slovensku s dominanciou verejného piliera a s priebežným financovaním (v ktorom súčasnosti ek. činní obyvatelia platia dôchodky súčasným dôchodcom) :

! je v kríze finančnej a hodnotovej (naďalej napríklad výrazne potláča

osobnú zodpovednosť jednotlivca);

! je jedným z najvážnejších ekonomických a spoločenských problémov Slovenska, pričom negatívne zasahuje väčšinu obyvateľov (ekonomicky činných platením značných príspevkov iným a dôchodcov obmedzenými a spriemerovanými výškami dôchodkov).

3

Finančné problémy (1)

• Primárny impulz pre naštartovanie zmien a prejav vnútorných problémov (urýchľovaných napríklad demografickými faktormi, osobitne

starnutím obyvateľstva) v dôchodkovom systéme :! finančné problémy v súčasnosti – predovšetkým po r.1997 neustála

schodkovosť v hospodárení (v dôsledku rýchlejšieho zvyšovania výdavkov ako príjmov) a

! riziká ich prehlbovania do budúcnosti - napríklad za podmienky nezmenenia systému reálne riziko prehlbovania schodkovosti (napr. na schodok 44,5 mld. Sk v r. 2030) a vnútorný (implicitný) dlh systému (necelých 1,3 bil. Sk), niekoľko násobne prevyšujúci celkový dlh vo verejných financiách.

4

Finančné problémy (3)

Graf 1 Vývoj výsledkov hospodárenia v dôchodkovom zabezpečení

-8

-6

-4

-2

0

2

4

1996 1997 1998 1999 2000 2001

mld

. Sk

saldo bežného roka (mld. Sk)

Poznámka: V roku 2000 a 2001 bez jednorazových splatení dlžného poistného za ŽSR a štátne zdrav. zariadenia (z výnosov z privatizácie)

Zdroj: MF SR, MPSVaR SR, autor.

5

Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (1)

• Podstatné dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny súčasného dôchodkového systému:

nedostatočné plnenie základných cieľov systému - motivačnosti k sporeniu, funkčnosti, efektívnosť a prehľadnosti a naopak predstavuje stále väčšie zaťaženie pre ekonomické subjekty a brzdí ich výkonnosť (nadmerným zaťažením vysokými sadzbami príspevkov vo výške – 28%);

6


• Podstatné dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny súčasného dôchodkového systému (pokračovanie)

neumožňuje občanovi priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku a prehlbuje jeho „závislosť“ na cudzích zdrojoch, cudzích rozhodnutiach a iných externých faktoroch (napríklad závislosť na politických rozhodnutiach a demografickom vývoji);

obmedzená, relatívne nízka (osobitne pre vyššie príjmové skupiny v ekon. činnom veku) a spriemerovaná výška dôchodkov;

znižujúca sa súhrnná schopnosť financovania dôchodkov (finančná neudržateľnosť).

7


• Príčiny uvedených dôvodov nevyhnutnosti zmeny (ako aj finančných problémov

pretrvávanie systémových deformácií zo socializmu

! absolútna dominantnosť verejného piliera; prevaha demotivačného priebežného financovania s

neexistenciou priamej väzby medzi príspevkami a dávkami jednotlivca a s „redukčnou“ schémou pre vyššie príjmové skupiny ľudí;

neekonomicky nastavené dávkové programy, potláčajúce princíp univerzálnosti (napríklad zvýhodňovaním niektorých profesií - v „silových“ rezortoch).

8


zvýrazňované faktormi pôsobiacimi na prehlbovanie rozdielu medzi nárokmi na výdavky a schopnosťou ekonomických subjektov vytvárať zdroje ich financovania (zvýrazňované osobitne externými, najmä demografickými faktormi);

Graf 2 Vývoj miery závislosti dôchodcov (pomeru poberat. k prispievateľom)

63,060,1

57,259,2

63,6 65,4

39,8 38,4 37,038,5

41,8 43,2

30

35

40

45

50

55

60

65

70

1995 1996 1997 1998 1999 2000

%

Miera závislosti všetkých dôchodcov od prispievateľovMiera závislosti starobných dôchodcov od prispievateľov

9


! znižujúca sa reálna schopnosť a udržateľnosť financovania dôchodkov v súčasnom systéme (pomer produktivity práce k výdavkom na dôchodky na 1 dôchodcu rastie pomalšie ako klesá pomer

prispievateľov k poberateľom v systéme) Graf 3 Vývoj pomeru prispievateľov k poberateľom dôchodkov a produkt. práce k

výdavkom na dôchodky na 1 dôchodcu

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

1996 1997 1998 1999 2000

med

ziro

čné

zmen

y (%

)

prispievatelia / poberatelia všetkých dôchodkovproduktivita práce / výdavky na dôchodky na 1 dôchodcu

10


! v prípade nezmenenia súčasného systému a uvedených pomer. ukazovateľov hrozí v budúcnosti reálne riziko nielen prehlbovania finančných problémov, ale aj znižovania výšky dôchodkov ku mzde,

• oddialiť to dočasne môže potrebné zvýšenie veku odchodu do dôchodku (limitované, vzhľadom na politic. citlivosť vo vzťahu k nízkemu veku dožitia) a teoreticky zvyšovanie sadzby povinných príspevkov (v praxi však ekonomicky neúnosné a nežiaduce);

! neudržateľnosť súčasného dôchodkového (v značnej miere

vyplývajúca z vnútorných systémových deformácií) potreba podstatnej zmeny (dôchodkovej reformy).

11

Porovnanie variantov dôchodkovej reformy (1)

• Predpokladom úspešnosti zvolenej dôchodkovej reformy a konečného riešenia problémov dôchodkového systému je :

porovnanie a vyhodnotenie potenciálnych pozitív a negatív variantov dôchodkových reforiem.

• Porovnávané vybrané varianty dôchodkových reforiem sú rozdelené do dvoch základných skupín :

A/ systémy s dominantnými verejnými piliermi a B/ systémy s dominantnými súkromnými piliermi.

12

Trojpilierový systém (dominantný verej. a doplň povinn. a dobrovoľ. súkr. piliere - obdoba vládnej koncepcie)

• rozloženie rizika a relatívna bezpečnosť úspor

• politická priechodnosť

• akceptovanie občanmi

• explicitná garancia minimálneho štandardu ...

• minimálna osobná zainteresovanosť a obmedzená možnosť jednotlivcov ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku

• limitujúca motivácia k sporeniu• riziko politického vplyvu• komplikovanosť, nedostatočná

prehľadnosť a metodická nejednoznačnosť

• nižšia výkonnosť a výnosnosť• citlivosť na demografický vývoj...

Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (2)

A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (1)

13

Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (3) A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (2)

• Nevýhody dôchodkovej reformy podľa vládnej koncepcie oproti ostatným alternatívam (najmä s prevahou súkromných pilierov) vyplývajú predovšetkým zo zámerov:

! - ponechať dominantnosť verejného piliera s priebežným financovaním, potenciálne financovaného aj po r. 2025 vysokou sadzbou príspevku (18,5% z hrubej mzdy);

! - „udržať“ nadmernú váhu princípu povinnosti (sadzby povinných príspevkov súhrnne v 1. a 2. pilieri vo výške 27,5%);

! - vytvoriť nedostatočne transparentný 2. pilier (kapitalizačne financovaný, vykonávaný však Sociálnou poisťovňou).

14

Dvojpilierový systém (dominant. verej. a doplň. súkr. dobrov.)


• metodická „čistota“ a prehľadnosť

• akceptovanie občanmi

• explicitná garancia minimálneho štandardu ...

• obmedzená možnosť jednotlivcov ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku

• limitujúca motivácia k sporeniu

• nižšia výkonnosť a výnosnosť

• citlivosť na demografický vývoj...


A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (3)

15

Trojpilierový systém (dominan. súkr.pilierov. a doplň. verej.pilier)

• rozloženie rizika a relatívna bezpečnosť úspor

• posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti

• väčšia možnosť ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku

• motivácia k sporeniu a podpora rozvoja kapitálového trhu


• akceptovanie občanmi...

• komplikovanosť a nedostatočná prehľadnosť

• nižšia výkonnosť a výnosnosť

• náročnosť na dozor...


B/. Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (1)

16

Dvojpilierový systém (dominan. dobrov. súkr. a doplň. verejný)

• výrazná podpora slobody voľby jednotlivca a možností ovplyvňovania výšky vlastného dôchodku

• posilnenie osobnej zodpovednosti a zainteresovanosti

• metodická „čistota“ a prehľadnosť• minimalizovanie vládneho vplyvu • motivácia k sporeniu, zvýšenie

povedomia o investovaní a podpora rozvoja kapitálového trhu

• garancia minimálneho štandardu ..

• nedôvera a neochota obyvateľov akceptovať prevažujúci princíp dobrovoľnosti a osobnej zodpovednosti

• politické bariéry

• obmedzené možnosti porovnania praktického fungovania

• citlivosť na vývoj na finančných trhoch a náročnosť na dozor...

Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (6) B/ Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (2)

17

Jednopilierový systém, súkromný (povinn.)

• podstatné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti

• možnosť priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku a minimalizovanie vládneho vplyvu

• jednoduchosť a prehľadnosť• vysoká efektívnosť a výnosnosť• motivácia k sporeniu, podpora

rozvoja kapitálového trhu a ekonomického rastu

• odolnosť voči demografickému vývoju...

• nedôvera a neochota obyvateľov akceptovať podstatné zníženie vplyvu vlády a „strach“ zo straty „sociálnych barličiek“

• politické bariéry

• riziko znehodnotenia úspor z dôvodu obmedzenej diverzifikácie úspor a potenciálnych problémov na finančných trhov...


B/ Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (3)

18

Porovnanie variantov dôchodkovej reformy (8)

• Záver z porovnania variantov dôchodkovej reformy :

varianty s dominantnými súkromnými piliermi sú napriek niektorým praktickým bariéram v SR výhodnejšie, keďže :

majú viac výhod a menej nevýhod ako varianty s dominantnými verejnými piliermi a

môžu vo väčšej miere garantovať dosiahnutie kľúčového cieľa – výrazné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti jednotlivca, vrátane možnosti priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku.

19

Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (1)

• Riešenie dlhodobo naakumulovaných problémov a dosiahnutie koncepčne smerovaných cieľov v dôchodkovom systéme na Slovensku si vyžaduje najmä :

transformovať súčasný dôchodkový systém na systém s dominantným súkromným a kapitalizačne financovaným pilierom (resp. piliermi).

20


• Jednou z možností je napriek predpokladaným politickým a iným bariéram na Slovensku, napríklad dvojpilierový (príp. v

budúcnosti de jure jednopilier. súkromný) systém, tvoriaci :

1. pilier - verejný, povinný a financovaný nízkou sadzbou príspevkov na dôchodkové zabezpečenie alebo z daní, garantujúci základný minimálny štandard (na úrovni životného minima, avšak s jeho menšou váhou ku mzde a k starobnému dôchodku ako v súčasnosti);

2. pilier – súkromný, dobrovoľný a kapitalizačne financovaný, garantujúci rozhodujúcu časť financovania dôchodku občana.

21


• Prechod na dôchodkový systém s prevahou súkromného piliera (napríklad dvojpilierového typu) vyžaduje najmä :

1. Zásadné zmeny vo verejnom pilieri, predovšetkým :

podstatne znižovať objem vyplácaných dávok a zvyšovať ich adresnosť;

- v prvom kroku napríklad odstránením všetkých preferencií zo systému, vrátane nesystémových dávok;

22


výrazne znižovať sadzbu povinných príspevkov do verejného piliera, naviac s cieľom jej úplného prenesenia na zamestnanca;

postupne zvýšiť vek odchodu do dôchodku s jednotnou hranicou pre všetkých občanov (mužov aj ženy), avšak and určitý vek možnosť čerpania predčasného dôchodku;

kritérium valorizácie dôchodkov viazať iba na ekonomické ukazovatele (mieru inflácie) a výpočet dávok na princípy poistnej matematiky.

23


2. Podmienky pre fungovanie súkromného (súkromných) piliera (pilierov):

vytváranie (legisl.) motivačných a univerzálnych podmienok pre fungovanie a konkurenciu súkromných penzijných fondov a zároveň

zabezpečenie (a zabezpečovanie) striktných a jednotných pravidiel kontroly penzijných fondov, najmä bezpečnosti investovania pri určitej miere ziskovosti a garantovanie nedotknuteľnosti súkromných penzijných úspor (napríklad aj Ústavou SR).

24

Predpoklady úspešnosti zásadnej dôchodkovej reformy (1)

• Predpoklady praktickej úspešnosti : schopnosť financovať „transformačné náklady“ s čo

najmenšími dodatočnými výdavkami - zo zdrojov z privatizácie (v max. možnej miere), z dlhodob. úverov od medz. finanč. inšt. (napr. SB), „dlhopismi uznania“ (kompenzácia tým

platiacim do systému, ktorí prejdú do nového systému), príp. úspormi z verej. výdavkov (limit. však značnou schodkovosťou ver. financií);

permanentná informačná kampaň o nevyhnutnosti podstatnej zmeny systému smerom k výraznejšiemu posilneniu individuálnej zodpovednosti (zameraná na politikov, médiá, odbory a na obyvateľov, osobitne na cieľovú skupinu dôchodkovej reformy („blížiacu sa a vstupujúcu“ do produktívneho veku);

25

Predpoklady úspešnosti zásadnej dôchodkovej reformy (2)

• Predpoklady praktickej úspešnosti (pokračovanie) :

obdobne smerované systémové reformy aj v ostatných súčastiach sociálnej sféry a vo verejných financiách (v nadväznosti na jednoznačné vymedzenie a zúženie rozsahu úloh vlády a miery povinnej solidarity na Slovensku);

výkonnosť ekonomických subjektov a schopnosť kapitálového trhu absorbovať aktivity penzijných fondov po naštartovaní reformy.

26

Hlavné prínosy obdobnej dôchodkovej reformy (1)

podstatné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti – predpokladaná zmena prístupu človeka z pasívneho poberateľa dávok, závislého na cudzích zdrojoch na aktívneho občana vopred sa starajúceho o svoje finančné zabezpečenie v starobe;

možnosť priamo ovplyvňovať svoj dôchodok a minimalizovanie politického zasahovania do systému;

zvýšená motivácia k sporeniu, v závislosti od ochoty a individuálnych finančných možností;

vyššia efektívnosť a výnosnosť systému a vyššie dôchodky v pomere ku mzde;

27

Hlavné prínosy obdobnej dôchodkovej reformy (2)

nárast čistých príjmov obyvateľov, pokles nákladov firiem, s pozitívnym dopadom na tvorbu nových prac. miest a na zvyšovanie zamestnanosti;

zvyšovanie povedomia občanov o investovaní, podpora tvorby dlhodobejších súkromných úspor, aktivizácie kapitálového trhu a dlhodobejšie udržateľného rast celkovej produktivity a HDP.

28

ĎAKUJEM ZA POZORNOSŤ !

Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“

Documents