Kewajiban Lancar

13-1

13-2

C H A P T E R C H A P T E R 1313

LIABILITAS JANGKA PENDEK, PROVISI, LIABILITAS JANGKA PENDEK, PROVISI, DAN KONTINJENSIDAN KONTINJENSI

Intermediate AccountingIFRS Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield

13-3

1. Describe the nature, type, and valuation of current liabilities.

2. Explain the classification issues of short-term debt expected to be refinanced.

3. Identify types of employee-related liabilities.

4. Explain the accounting for different types of provisions.

5. Identify the criteria used to account for and disclose contingent liabilities and assets.

6. Indicate how to present and analyze liability-related information.

Learning ObjectivesLearning Objectives

13-4

Current LiabilitiesCurrent Liabilities ProvisionsProvisions Presentation and Presentation and AnalysisAnalysis

What is a liability?What is a liability?What is a current What is a current liability?liability?

RecognitionRecognitionMeasurementMeasurementCommon typesCommon typesDisclosuresDisclosures

Presentation of Presentation of current liabilitiescurrent liabilitiesAnalysis of current Analysis of current liabilitiesliabilities

Current Liabilities and ContingenciesCurrent Liabilities and Contingencies

ContingenciesContingencies

Contingent Contingent liabilitiesliabilitiesContingent assetsContingent assets

13-5

What is a Liability?What is a Liability?

Three essential characteristics:

1. Present obligation.

2. Arises from past events.

3. Results in an outflow of resources (cash, goods, services).

13-6

What is a Current Liability?What is a Current Liability?

Current liability is reported if one of two conditions exists:

1. Liability is expected to be settled within its normal operating cycle; or

2. Liability is expected to be settled within 12 months after the reporting date.

The operating cycle is the period of time elapsing between the acquisition of goods and services and the final cash realization resulting from sales and subsequent collections.

13-7


Typical Current Liabilities: Accounts payable.

Notes payable.

Current maturities of long-term debt.

Short-term obligations expected to be refinanced.

Dividends payable.

Customer advances and deposits.

Unearned revenues.

Sales taxes payable.

Income taxes payable.

Employee-related liabilities.

13-8

Balances owed to others for goods, supplies, or services purchased on open account.

Accounts Payable (trade accounts payable)


Time lag between the receipt of services or acquisition of title to assets and the payment for them.

Terms of the sale (e.g., 2/10, n/30 or 1/10, E.O.M.) usually state period of extended credit, commonly 30 to 60 days.

13-9

Written promises to pay a certain sum of money on a specified future date.

Notes Payable


Arise from purchases, financing, or other transactions.

Notes classified as short-term or long-term.

Notes may be interest-bearing or zero-interest-bearing.

13-10

Illustration: Castle National Bank setuju untuk memberi pinjaman sebesar $100,000 pada tanggal 1 Maret 2011, kepada Landscape Co. jika Landscape menandatangani wesel senilai $100,000, dengan tingkat bunga 6 persen dan berjangka empat bulan. Landscape mencatat penerimaan kas 1 Maret sebagai berikut.:


Kas 100,000

Utang Wesel 100,000

Interest-Bearing Note Issued

13-11

Jika Landscape menyusun statemen keuangan tengah tahunan, perusahaan membuat jurnal pengesusaian untuk mengakui biaya bunga dan utang bunga pada tanggal 30 at Juni:


Biaya Bunga 2,000

Utang Bunga 2,000

($100,000 x 6% x 4/12) = $2,000Perhitungan bunga =

13-12

Pada tanggal 1 Juli, Landscape mencatat pembayaran wesel dan utang bunga sebagai berikut.


Utang Wesel 100,000

Utang Bunga 2,000

Kas 102,000

13-13

Ilustrasi: pada tanggal 1 Maret, Landscape mengeluarkan wesel senilai $102,000, berjangka empat bulan, dengan bunga nol kepada Castle National Bank. Nilai tunai wesel adalah $100,000. Landscape mencatat transaksi tersebut sebagai berikut.


Kas 100,000

Utang Wesel 100,000

Zero-Bearing Note Issued

13-14

Jika Landscape menyusun statemen keuangan setengah tahunan, pada tanggal 30 Juni perusahaan membuat jurnal penyesuaian berikut ini untuk mengakui biaya bunga dan kenaikan utang wesel sebesar $2,000.


Biaya bunga 2,000

Utang Wesel 2,000

Pada tanggal j.t. (1 Juli), Landscape membayar utang wesel

Utang wesel 102,000

Kas 102,000

13-15

E13-2: (Utang dagang dan Utang wesel). Berikut ini transaksi yang terjadi pada Darby Corporation tahun 2010.


Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik.

Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang.

Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000.

Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi di atas.

13-16

Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik.


Sept. 1 Pembelian 50,000

Utang dagang 50,000

13-17


Okt. 1 Utang dagang 50,000

Utang wesel 50,000

Perhitungan bunga =

Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang.

Des. 31 Biaya bunga 1,000

Utang bunga 1,000

($50,000 x 8% x 3/12) = $1,000

13-18

Des. 31 Biaya bunga 1,500

Utang wesel 1,500


Okt. 1 Kas 75,000

Utang Wesel 75,000

($6,000 x 3/12) = $1,500Perhitungan bunga =

Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000

13-19

Utang wesel 6,000

Kas 6,000

Pelunasan wesel tahun berikutnyaPelunasan wesel tahun berikutnya

Okt. 1 Biaya bunga 4.500

Utang Wesel 4.500

($6,000 x 9/12) = $4,500Perhitungan bunga =

13-20

Bagian dari obligasi, wesel jangka panjang, dan utang jangka panjang lain yang jatuh tempo pada tahun fiskal mendatang. Tidak termasuk didalamnya:

Kewajiban Jangka Panjang yang j.t. dalam waktu kurang dari 1 tahun.


1. Dilunasi dengan akumulasi aset yang belum nampak sebagai aset lancar.

2. Di-refinance atau dilunasi dari penerimaan utang baru, atau dikonversi menjadi saham biasa

13-21

Dikeluarkan dari kewajiban lancar jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

Obligasi Jangka Pendek yang Diharapkan Di-refinance


1. Must intend to refinance the obligation on a long-term basis.

2. Must have an unconditional right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.

13-22 LO 2


E13-4 (Refinancing of Short-Term Debt): The CFO for Hendricks Corporation sedang berdiskusi dengan chief executive officer tentang isu yang berhubungan dengan obligasi jangka pendek perusahaan. Saat ini, current ratio danacid-test ratio cukup rendah, dan CEO ingin tahu apakah ada obligasi jangka pendek yang dapat direklasifikasi menjadi jangka panjang. Tanggal pelaporan keuangan adalah 31 Desember 2010. dua obligasi jangka pendek telah didiskusikan dan tindakan berikutnya diambil oleh CFO.

Instructions: tunjukkan bagaimana transaksi ini seharusnya dilaporkan pada statemen posisi keuangan per 31 Desember 2010.

13-23

Utang perusahaan kepada para pemegang sahamnya sebagai hasil otorisasi dewan direktur.

Utang Dividen


Umumnya dibayar dalam waktu tiga bulan

Dividen yan tidak diumumkan pada saham preferen tidak diakui sebagai kewajiban

Utang dividen dalam bentuk tambahan saham tidak diakui sebagai kewajiban. Dilaporkan sebagai ekuitas.

13-24

Deposit kas yang diterima dari para pelanggan dan karyawan yang bersifat returnable

Deposit dan Pembayaran Pelanggan di Muka


Dapat diklasifikasikan sebagai kewajiban Lancar atau tidak lancar.

13-25

Pembayaran yang diterima sebelum perusahaan mengirimkan barang atau menyerahkan jasa

Pendapatan Diterima di Muka


Illustration 13-2Unearned and Earned Revenue Accounts

13-26

BE13-6: pada tanggal 1 Agustus 2010, Sports Pro Magazine menjual dengan cara berlangganan tahunan sebanyak 12,000 dengan harga $18 per pelanggan.


Agust. 1 Kas 216,000Pendapatan DDM 216,000

(12,000 x $18)

Des. 31 Pendapatan DDM 90,000Pendapatan langganan 90,000

($216,000 x 5/12 = $90,000)

13-27

Retailers must collect sales taxes or value-added taxes (VAT) from customers on transfers of tangible personal property and on certain services and then remit to the proper governmental authority.

Sales Taxes Payable


13-28

BE13-7: Dillons Corporation menjual barang secara kredit senilai $30,000 yang merupakan subyek PPN 10%. Perusahaan juga menjual barang secara tunai senilai $21,450 termasuk PPN 10%.

LO 2

Piutang Dagang 33,000Penjualan 30,000Utang PPN ($30,000 x 10% = $3.000) 3,000

Kas 22,450

Penjualan ($21,450 1.1 = $19,500) 19,500Utang PPN 1,950


13-29

Amounts owed to employees for salaries or wages are reported as a current liability.

Employee-Related Liabilities


Current liabilities may include:

Payroll deductions.

Compensated absences.

Bonuses.

13-30

Utang Bonus Bonus merupakan pembayaran kepada karyawan diluar gaji reguler yang mereka terima.

Bonus yang dibayarkan merupakan biaya operasi.Bonus yang belum dibayarkan harus dilaporkan sebagai utang lancar.

Utang Bonus

13-31

Utang Bonus • PT LMN memutuskan untuk memberikan bonus

pada karyawannya. Laba yang diperoleh perusahaan tahun 2006 sebelum dikurangi bonus dan pajak adalah Rp280.000.000. Bonus yang akan diberikan adalah 20% dan besarnya pajak 40%.

Buatlah jurnal jika bonus dihitung berdasarkan:1. Laba sebelum pajak setelah dikurangi bonus.2. Laba setelah dikurangi pajak sebelum dikurangi

bonus3. Laba setelah dikurangi pajak dan bonus

Utang Bonus

13-32

Bonus dihitung atas dasar laba sebelum pajak (t) setelah dikurangi bonus (b):

b = 20% x (laba - b) b = 20% x (280.000.000 - b) b = 56.000.000 – 0,2b 1,2b = 56.000.000 b = 46.666.667

Utang Bonus

Jurnal Biaya Bonus 46.666.667Utang Bonus 46.666.667

13-33

Bonus dihitung atas dasar laba setelah pajak (t) sebelum dikurangi bonus (b)

t = 40% x (laba - b)t = 40% x (280.000.000 - b)t = 112.000.000 - 0,4bb = 20% x (laba - t)b = 20% x (280.000.000 - (112.000.000 - 0,4b))b = 20% x (168.000.000 + 0,4b) b = 33.600.000 + 0,08bb = 33.600.000/0,92 = 36.521.739

Utang Bonus

13-34

Bonus dihitung atas dasar laba setelah dikurangi pajak dan bonus:

t = 40% x (laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - b - t) b = 20% x (280.000.000 - b - (112.000.000 - 0,4b)) b = 20% x (168.000.000 - 0,6b) b = 33.600.000 - 0,12b b = 33.600.000/1,12 = 30.000.000

Utang Bonus

13-35

Provisi adalah kewajiban yang belum pasti nilai dan waktunya.

Dapat dilaporkan sebagai kewajiban lancar atau tidak lancar liability.

Contoh:

► Kewajiban yang terkait dengan litigasi.

► Garansi penjualan produk.

► Restrukturisasi perusahaan.

► Kerusakan lingkungan.

ProvisionsProvisions

Uncertainty about the timing or

amount of the future expenditure required to settle

the obligation.

13-36

Companies accrue an expense and related liability for a provision only if the following three conditions are met:

1. Warrantees or product guarantees.

2. Probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and

3. A reliable estimate can be made.

Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision

13-37

1. Sebuah perusahaan memiliki sebuah kewajiban (legal atau konstruktif) sebagai hasil peristiwa masa lalu

2. Kemungkinan besar (probable) diperlukan arus keluar sumberdaya untuk melunasi kewajiban tersebut.

3. Estimasi reliabel dapat dibuat untuk mengetahui nilai kewajiban tersebut.


LO 4

Recognition Criteria

13-38

A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined.


LO 4

Recognition Examples

Illustration 13-4

13-39

Constructive obligation is an obligation that derives from a company’s actions where:

1. By an established pattern of past practice, published policies, or a sufficiently specific current statement, the company has indicated to other parties that it will accept certain responsibilities; and

2. As a result, the company has created a valid expectation on the part of those other parties that it will discharge those responsibilities.



13-40



LO 4


Illustration 13-5

13-41



LO 4


Illustration 13-6

13-42

How does a company determine the amount to report for a provision?

IFRS:

Amount recognized should be the best estimate of the expenditure required to settle the present obligation.

Best estimate represents the amount that a company would pay to settle the obligation at the statement of financial

position date.

Measurement of ProvisionsMeasurement of Provisions

13-43

Management must use judgment, based on past or similar transactions, discussions with experts, and any other pertinent information.


Measurement Examples

Toyota warranties. Toyota might determine that 80 percent of its cars will not have any warranty cost, 12 percent will have substantial costs, and 8 percent will have a much smaller cost. In this case, by weighting all the possible outcomes by their associated probabilities, Toyota arrives at an expected value for its warranty liability.

13-44

Management must use judgment, based on past or similar transactions, discussions with experts, and any other pertinent information.



Carrefour refunds. Carrefour sells many items at varying selling prices. Refunds to customers for products

sold may be viewed as a continuous range of refunds, with each point in the range having the same probability of occurrence. In this case, the midpoint in the range can be used as the basis for measuring the amount of the refunds.

13-45

Measurement of the liability should consider the time value of money. Future events that may have an impact on the measurement of the costs should be considered.



Novartis lawsuit. Large companies like Novartis are involved in numerous litigation issues related to their

products. Where a single obligation such as a lawsuit is being measured, the most likely outcome of the lawsuit may be the best estimate of the liability.

13-46

Common Types:

Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions

1. Lawsuits

2. Warranties

3. Premiums

4. Environmental

5. Onerous contracts

6. Restructuring

IFRS requires extensive disclosure related to provisions in the notes to the financial statements, however companies do not record or report in the notes general risk contingencies inherent in business operations (e.g., the possibility of war, strike, uninsurable catastrophes, or a business recession).

13-47

Warranty Provisions


Janji yang dibuat oleh penjual kepada pembeli untuk memastikan bahwa kuantitasnya memadai, kualitasnya baik, dan kinerjanya produk baik. .

Jika kemungkinan besar (probable) bahwa pelanggan akan melakukan klaim garansi dan perusahaan dapat secara layak (reasonably) mengestimasi kos yang akan terjadi, perusahaan harus mencatatnya sebagai biaya.

13-48

Two basic methods of accounting for warranty costs:

Cash-Basis method

► Expense warranty costs as incurred, because

1. it is not probable that a liability has been incurred, or

2. it cannot reasonably estimate the amount of the liability.

Warranty Provisions


13-49

Two basic methods of accounting for warranty costs:

Accrual-Basis method

► Charge warranty costs to operating expense in the year of sale.

► Method is the generally accepted method.

► Referred to as the expense warranty approach.


Warranty Provisions

13-50


BE13-13: Streep Factory memberikan garansi 2 tahun untuk produk yang dijual tahun 2010. pada tahun tersebut, Streep mengeluarkan biaya servis sebesar $70,000 untuk klaim garansi. Pada akhir tahun, Streep menaksir akan ada tambahan pengeluaran sebesar $400,000 di tahun mendatang terkait penjualan produk tahun 2010.

2010 Biaya Garansi 70,000

Kas 70,000

12/31/10 Biaya Garansi 400,000

Utang Garansi 400,000

13-51

Provisi Garansi

Janji yang dibuat oleh seorang penjual kepada seorang pembeli untuk memperbaiki kelemahan dalam hal kuantitas, kualitas, atau kinerja produk.

Garansi

Jika kemungkinan besar para pelanggan melakukan klaim garansi, dan perusahaan dapat menaksir biayanya, maka perusahaan harus mencatat biaya tersebut.

13-52

Provisi Garansi

PT MNO menjual produk dengan garansi tiga bulan. Berdasarkan pengalaman, produk tersebut rata-rata memerlukan biaya garansi sebesar Rp200.000 per unit, dan jumlah produk yang diklaim garansinya setiap tahun rata-rata 30% dari jumlah unit yang terjual.

Keterangan 2005 2006 Penjualan (harga jual @ Rp1.000.000,00) Pengeluaran biaya garansi untuk:

- Penjualan 2005 - Penjualan 2006

500 unit

130 unit -

600 unit

20 unit 155 unit

Pertanyaan: Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi penjualan, pengeluaran biaya garansi, dan utang garansi untuk tahun 2005 dan 2006

13-53

Provisi Garansi

2005 Piutang Dagang 500.000.000Penjualan

500.000.000 Biaya Garansi 26.000.000

Kas/Persediaan SC 26.000.000

Des. 31 Biaya Garansi 4.000.000Utang Garansi 4.000.000

Expense Warranty TreatmentExpense Warranty Treatment

13-54

Provisi Garansi

2006 Piutang Dagang 600.000.000Penjualan

600.000.000 Utang Garansi 4.000.000

Kas/Persediaan SC 4.000.000

Biaya Garansi 31.000.000Kas/Persediaan SC 31.000.000

Des. 31 Biaya Garansi 5.000.000Utang Garansi 5.000.000

Expense Warranty TreatmentExpense Warranty Treatment

13-55


Perusahaan harus membebankan kos premi dan kupon menjadi biaya dalam periode terjadinya

Akuntansi: Estimasi jumlah premi yang diperkirakan akan

dimanfaatkan oleh para pelanggan.

Bebankan kos premi ke Biaya Premi dan kredit Utang Premi.

Premiums and Coupons (Provisi Hadiah)

13-56

Utang Hadiah

• Dalam tahun 2005 PT NOP memutuskan untuk memberikan hadiah berupa sabun mandi kepada konsumennya. Untuk itu setiap pembelian satu unit produk, pembeli akan mendapat satu lembar kupon hadiah. Setiap 5 lembar kupon dapat ditukar dengan satu buah sabun mandi. Informasi transaksi yang terjadi selama tahun 2005 adalah:• Dijual 100.000 unit produk dengan harga

Rp50.000/unit.• Dibeli 10.000 buah sabun mandi dengan harga

Rp2.000/buah.• Diterima 40.000 lembar kupon untuk ditukar

dengan sabun mandi.• Perusahaan memperkirakan 60% dari kupon yang

diberikan akan ditukarkan dengan sabun mandi.

13-57

Utang Hadiah

Penj. Piutang Dagang 5.000.000.000Penjualan

5.000.000.000 Pemb. Persediaan Hadiah 20.000.000

Kas 20.000.000

Biaya Hadiah 16.000.000Persediaan Hadiah 16.000.000

Des. 31 Biaya Hadiah 8.000.000Utang Hadiah 8.000.000

13-58


Illustration: Fluffy Cakemix Company menawarkan kepada pelanggannya sebuah panci sebagai penukar 25 sen dan 10 tutup kotak. Harga beli panci per unit adalah 75 sen dan perusahaan mengestimasi bahwa pelanggan akan menukarkan sebanyak 60 persen dari jumlah tutup yang beredar. Penawaran ini mulai bulan Juni 2011 dan dicatat dalam jurnal di bawah. Perusahaan mencatat pembelian 20,000 panci sebagai berikut.

Persediaan Premi Panci 15,000

Kas 15,000$20,000 x .75 = $15,000

13-59


LO 4

Illustration: Mencatat penjualan 300,000 box produk

Kas 240,000

Penjualan 240,000

300,000 x .80 = $240,000

Perusahaan mencatat penukaran 60,000 tutup kotak, menerima 25 sen per 10 tutup kotak, dan mengirimkan panci.

Kas [(60,000 / 10) x $0.25] 1,500

Biaya Premi 3,000

Presediaan Premi Panci 4,500

Computation: (60,000 / 10) x $0.75 = $4,500

13-60


Illustration: akhir periode, perusahaan membuat penyesuaian untuk mengakui dan mencatat utang premi:

Biaya Premi 6,000

Utang Premi 6,000

LO 4

13-61

Disclosures Related To ProvisionsDisclosures Related To Provisions

Perusahaan harus memberikan pembandingan saldo awal dan saldo akhir untuk setiap kelompok utama provisi, mengidentifikasi apa penyebabnya perubahan selama periode tersebut.

Selain itu,

► Provisi harus diuraikan dan ekspektasi waktu pembayaran harus diungkapkan.

► Disclosure tentang ketidakpastian yang berhubungan dengan arus keluar ekspektasian (expected outflows ) dan pembayaran ulang ekspektasian (expected reimbursement) harus dibuat.

13-62

Liabilitas KontinjensiLiabilitas Kontinjensi

Contingent liabilities are not recognized in the financial statements because they are

1. A possible obligation (not yet confirmed),

2. A present obligation for which it is not probable that payment will be made, or

3. A present obligation for which a reliable estimate of the obligation cannot be made.

13-63

Liabilitas KontinjensiLiabilitas Kontinjensi

Illustration 13-12

LO 5 Identify the criteria used to account for and disclose contingent liabilities and assets.

Contingent Liabilities Guidelines

13-64

Contingent AssetsContingent Assets

A contingent asset is a possible asset that arises from past events and whose existence will be confirmed by the occurrence or non-occurrence of uncertain future events not wholly within the control of the company. Typical contingent assets are:

1. Possible receipts of monies from gifts, donations, bonuses.

2. Possible refunds from the government in tax disputes.

3. Pending court cases with a probable favorable outcome.

Contingent assets are not recognized on the statement of financial position.

13-65

Contingent AssetsContingent Assets

Illustration 13-14Contingent Asset Guidelines

Contingent assets are disclosed when an inflow of economic benefits is considered more likely than not to occur (greater than 50 percent).

13-66

Presentation of Current LiabilitiesPresentation of Current Liabilities

Penyajian Kewajiban Lancar

Biasanya dilaporkan sebesar nilai jatuh tempo penuh (full maturity value)

Selisih antara present value dan nilai jatuh tempo dianggap tidak material (considered immaterial).

13-67

Presentation of Current LiabilitiesPresentation of Current Liabilities

Illustration 13-15

13-68

Analysis of Current LiabilitiesAnalysis of Current Liabilities

Liquidity regarding a liability is the expected time to elapse before its payment. Two ratios to help assess liquidity are:

Kewajiban Lancar

Education

utang dagang dan utang

current liabilityis

typical current liabilities

utang bunga2

utang wesel100

dikeluarkan wesel senilai

perhitungan bunga

liabilityrelated information