Faculdade do Norte Pioneiro FANORPI Curso de Tcnico em
Marketing
ORAMENTO EMPRESARIAL:Fundamentos e aplicaes
Disciplina: Oramento Empresarial 3 Semestre Tcnico em
Marketing
Prof. Jos Antnio Rezende2011
Apostila Oramento Empresarial
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S U M R I OCAPTULO 1 CONCEITOS E EXEMPLO SIMPLICADO
.......................... 3 1.1. 1.2. 1.2.1. 1.2.2. 1.2.3. 1.2.4.
1.2.5. 1.2.6. 1.2.7. 1.2.8. 1.2.9. 1.3. 1.4. 1.4.1 ORAMENTO: NOES
BSICAS E CONCEITO ............................... 3 EXEMPLO BSICO
.................................................. 4 Oramento de
vendas ......................................... 5 Oramento de
produo ....................................... 5 Oramento de
compras de matria-prima ....................... 6 Oramento de
mo-de-obra .................................... 7 Oramento de
impostos a recolher ............................ 7 Oramento de
custos indiretos de fabricao ................. 8 Oramento de custo
de produo .............................. 8 Oramento do fluxo de
caixa ................................. 8 Oramento de capital
....................................... 12 ANLISE DA VARIAO NO
LUCRO BRUTO ................................ 12 TIPOS DE ORAMENTOS
............................................. 14 . Oramento de
itens de linha................................ 14
1.4.2. Oramento por exerccios limitados
........................... 14 1.4.3. Previso e oramento de base
zero .......................... 14
1.4.4. Oramento flexvel
........................................... 15 EXERCCIOS Seo 1:
Crepaldi, 2004, Cap.8. ........................ 16 EXERCCIOS Seo 2:
Gitman, 2001, Cap.14. ......................... 19 EXERCCIOS Seo 3:
Padoveze, 1995, Cap.16. ....................... 21 CAPTULO 2 ESTUDO
DE CASO ORAMENTO DE CAIXA .................... 23 CAPTULO 3 ESTUDO
DE CASO INTEGRADO ............................... 25 REFERNCIAS
BIBLIOGRFICAS .......................................... 29
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
Faculdade do Norte Pioneiro FANORPI Curso de Tcnico em Marketing
ORAMENTO EMPRESARIALCAPTULO 1 CONCEITOS E EXEMPLO SIMPLICADO1.1.
ORAMENTO: NOES BSICASE
CONCEITO
Elaborar o oramento um passo na implementao da estratgia da
empresa. traduzir os pressupostos gerais a respeito do planejamento
da estratgia empresarial em representaes numricas de mercados e de
recursos. As metas de faturamento so a expresso da estratgia de
empresa em relao aos mercados; o capital que se aloca aos tomadores
de decises nos diversos centros de responsabilidade reflete a
escolha da empresa em matria de utilizao de recursos. Sob essa
ptica, elaborar o oramento faz parte do processo de planejamento.
Entretanto, o oramento tambm define normas, estabelecendo parmetros
para controle. o que costumeiramente se chama papel duplo do
oramento. Um oramento tem as funes de coordenar as atividades da
empresa e servir como base de controle ao comparar nmeros (orados)
estimados e desempenho real. O chamado oramento-mestre forma o
quadro consolidado das atividades da empresa. Tipicamente, esse
oramento-mestre uma previso dos relatrios financeiros da organizao,
isto , uma combinao de lucros e perdas, balano e fluxo de caixa.
Para chegar a esses dados altamente agregados, o processo
oramentrio considera todas as atividades da empresa que sero
finalmente computadas no oramento-mestre. Oramento um plano
administrativo que cobre todas as operaes da empresa, para um
perodo de tempo definido, expresso em termos quantitativos. O
oramento global dividido em oramentos setoriais, como oramento de
vendas, oramento de produo, oramento de compras de matrias-primas,
oramento de capital, oramento do fluxo de caixa, etc. Oramento
tambm um planejamento do lucro por meio da previso de todas as
atividades da empresa. Por exemplo: previso de quantidades a serem
vendidas, previso do preo de venda a ser exercido, previso de
produo, previso de custos de matria-prima, de mo-de-obra e custos
indiretos de fabricao. Com a comparao entre o oramento e os dados
reais, a empresa pode controlar seu desempenho visando atingir o
lucro planejado. Processo oramentrio o oramento deve ser elaborado
por todos os setores da empresa, cabendo ao setor de oramento
orientar, fornecer e consolidar as informaes fornecidas pelos
outros departamentos, como demonstrado na figura 1.
Apostila Oramento Empresarial
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Figura 1 Planejamento operacionalFonte: Crepaldi, 2004.
1.2. EXEMPLO BSICO O oramento da empresa deve cobrir vrios anos;
normalmente, as empresas fazem oramentos para 5 anos, detalhando o
primeiro ano em meses, os demais em perodos anuais ou trimestrais.
Neste exemplo simplificado, vamos desenvolver um oramento para trs
meses. Os mesmos conceitos aqui usados podem ser aplicados em
oramentos de prazos maiores, ou com nveis de detalhamento maior. Um
ponto de partida lgico o oramento de vendas preparado pelo
departamento de marketing. Com os dados do faturamento, precisa-se
determinar a estratgia de produo e prover os recursos (incluindo a
base de ativos). A partir da estratgia geral de produo, pode-se
chegar aos oramentos especficos para todos os centros de
responsabilidade. A produo ser refletida em oramento para estoques,
despesas indiretas, mo-de-obra e matrias-primas. Esses so os
parmetros pelos quais os gerentes de produo podem ser
responsabilizados. Normalmente, o processo oramentrio
precisaApostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
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FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI ser revisado vrias vezes
para ser concludo, para reconciliar os nmeros. 1.2.1. Oramento de
vendas A empresa deve prever as quantidades a serem vendidas e os
preos a serem praticados. A finalidade do oramento de vendas
determinar a quantidade e o valor total dos produtos a vender, bem
como calcular os impostos sobre vendas, a partir de projees de
vendas elaboradas pelas unidades de vendas e/ou executivos e
especialistas em marketing. Por exemplo, uma empresa que produz um
nico produto e que faz as seguintes previses de preo de venda e de
quantidades a serem vendidas (previstos pelo departamento de
marketing): Oramento de VendasJaneiro Qtde Vendas Preo Unitrio
50.000 46,00 Fevereiro 80.000 55,00 Maro 100.000 70,00 Total
230.000
Receita Vendas 2.300.000,00 4.400.000,00 7.000.000,00
13.700.000,00
Aps o oramento de vendas, a empresa pode elaborar o oramento dos
impostos sobre vendas, supondo que a empresa recolha apenas o ICMS
a uma taxa de 18,0%. O oramento dos impostos sobre vendas seria:
Oramento de impostos s/ vendasJaneiro ICMS 18% S/ Vendas Fevereiro
Maro 1.260.000,00 Total 2.466.000,00 414.000,00 792.000,00
1.2.2. Oramento de produo A empresa, sabendo as quantidades
estimadas de vendas, pode estimar os estoques desejados de produtos
acabados e as quantidades necessrias a serem produzidas. O oramento
de produo tem como finalidade determinar a quantidade de produtos
que devem ser produzidos em funo das vendas planejadas,
considerando-se as polticas de estoques de produtos acabados, sendo
que a poltica de estoques pode ser diferente para cada produto. A
frmula bsica da movimentao de estoques dada pela equao abaixo:
Estoque final = E .I . + Entradas SadasAs entradas podem ser
tanto compras como produo, e as sadas podem ser vendas ou consumo
na produo. Atravs desta
Prof. Jos Antnio Rezende. 2010. Direitos Reservados
Apostila Oramento Empresarial
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equao pode ser apurado qualquer uma das 4 variveis presentes na
frmula. Estoques desejados de produtos acabadosJaneiro Estoque
Inicial (qtde) Estoque Final (qtde) 25.000 30.000 40.000 30.000
Fevereiro Maro
Oramento de produoJaneiro Vendas (qtde) (-) EI (+) EF Produo
Necessria (qtde) 50.000 (25.000) 30.000 55.000 Fevereiro 80.000
(30.000) 40.000 90.000 Maro 100.000 (40.000) 30.000 90.000 Total
230.000 (95.000) 100.000 235.000
1.2.3. Oramento de compras de matria-prima A empresa, aps saber
as quantidades que ir produzir, tem condies de saber as quantidades
necessrias de matria-prima. Os quadros do oramento de
matrias-primas determinam a quantidade e o valor de matrias-primas
a consumir e a comprar. Supondo que a empresa consuma 3 kg de
matria-prima por unidade produzida (informado pelo departamento de
produo), as quantidades necessrias de matria-prima sero: Oramento
da quantidade consumida de matria-prima:Janeiro Produo Necessria
(qtde) Consumo de matria-prima (por unidade) Consumo Total Previsto
55.000 3 165.000 Fevereiro 90.000 3 270.000 Maro 90.000 3
270.000
Aps saber as quantidades necessrias de matria-prima, a empresa
dever estimar os estoques desejados de matria-prima, para depois
estimar as quantidades que devero ser compradas: Estoques desejados
de matria-prima:Janeiro Estoque Inicial (qtde) Estoque Final (qtde)
10.000 40.000 30.000 20.000 Fevereiro Maro
Oramento das quantidades a serem compradasJaneiro Consumo Total
Previsto (-) EI (+) EF Qtde a comprar 165.000 (10.000) 40.000
195.000 Fevereiro 270.000 (40.000) 30.000 260.000 Maro 270.000
(30.000) 20.000 260.000 715.000 Total 705.000
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
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FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI A empresa, aps estimar as
quantidades necessrias a serem compradas, pode estimar o preo de
compra do quilo de matriaprima e o total de compras de
matria-prima. Oramento de compra de matria-primaJaneiro Quantidade
a comprar Preo de Compra Total de Compras (R$) 195.000 3,45
Fevereiro 260.000 4,41 Maro 260.000 4,41 Total 715.000
672.750,00 1.146.600,00 1.146.600,00 2.965.950,00
1.2.4. Oramento de mo-de-obra Tambm com base no oramento de
produo, a empresa pode elaborar o oramento de mo-de-obra. A
finalidade do oramento de mo-de-obra direta (MOD) determinar a
quantidade e o valor total de horas de mo-de-obra diretamente
aplicados na produo. Ressalta-se que os custos da mo-de-obra deve
incluir os encargos sociais, calculados de acordo com as leis
vigentes. Supondo que para produzir uma unidade de seu produto a
empresa consuma 1,5 hora de mo-de-obra, podemos elaborar o oramento
de horas de mo-de-obra. Oramento de horas de mo-de-obraJaneiro
Produo Necessria (qtde) Tempo Gasto (horas) Total (horas) 55.000
1,50 82.500 Fevereiro 90.000 1,50 135.000 Maro 90.000 1,50 135.000
Total 235.000 352.500
A empresa deve estimar a taxa horria de mo-de-obra para poder
estimar o custo de mo-de-obra. Oramento de mo-de-obraJaneiro Total
(horas) Custo da hora (R$) Total mo-de-obra (R$) 82.500 2,30
189.750,00 Fevereiro 135.000 2,76 Maro 135.000 3,53 Total
352.500
372.600,00 476.550,00 1.038.900,00
1.2.5. Oramento de impostos a recolher No oramento de impostos a
recolher, a empresa concilia o crdito do ICMS a ser pago nas
compras, com a previso de dbitos provenientes das vendas, apurando
assim, o saldo do imposto efetivo a pagar. Supondo que a empresa
tem um crdito de 18% de ICMS sobre as compras, o valor dos impostos
a recuperar ser de:Prof. Jos Antnio Rezende. 2010. Direitos
Reservados
Apostila Oramento Empresarial Oramento dos impostos sobre
comprasJaneiro Total de Compras (R$) Impostos s/ compras 18%
121.095,00 Fevereiro 206.388,00 Maro 206.388,00 Total 533.871,00
672.750,00 1.146.600,00 1.146.600,00 2.965.950,00
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A empresa tem condies de elaborar o oramento dos impostos a
recolher comparando os impostos sobre vendas e os impostos sobre
compras. Oramento dos impostos a recolherJaneiro Impostos S/ Vendas
(R$) Impostos a Recolher (R$) 414.000,00 292.905,00 Fevereiro
792.000,00 585.612,00 Maro Total 1.260.000,00 2.466.000,00
(206.388,00) (533.871,00) 1.053.612,00 1.932.129,00
Impostos S/ Compras (R$) (121.095,00) (206.388,00)
1.2.6. Oramento de custos indiretos de fabricao O oramento de
custos indiretos de fabricao tem como finalidade apurar o montante
de custos que participam indiretamente na fabricao de produtos.
Alguns CIFs variam de acordo com o nvel de produo, e seu total pode
ser determinado em funo da quantidade de produo: so os CIFs
variveis ( o caso de alguns materiais consumidos no processo de
produo insumos, energia eltrica, manuteno, limpeza). Outros custos
indiretos existiro mesmo que no haja produo, como no caso dos CIFs
fixos ( o caso do aluguel, seguros da fbrica, salrios de
supervisores e gerentes, etc). Todos os CIFs devem ser acumulados
em contas especficas e agrupados por centros de custos. Neste
exemplo simplificado, no fora necessrio a utilizao do oramento de
custos indiretos de fabricao, sendo o mesmo, demonstrado em
exerccios futuros. 1.2.7. Oramento de custo de produo Os quadros
desse oramento especfico so elaborados com a finalidade de apurar
os custos unitrios de produtos acabados e em elaborao, necessrios
para a avaliao dos estoques e apurao do custo dos produtos
vendidos. A apurao dos custos unitrios deve ser feita pelo mtodo do
custo mdio ponderado. No exemplo simplificado utilizado, no fora
necessrio a utilizao do oramento de custo de produo, sendo o mesmo,
demonstrado em exerccios futuros. 1.2.8. Oramento do fluxo de caixa
O oramento de caixa (ou projeo de caixa) um demonstrativo dos
fluxos de entrada e sada projetadas de
caixaApostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
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FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI da empresa, usado para
estimar as necessidades de caixa a curto prazo. Para elaborar o
oramento necessrio uma boa previso das receitas e a programao dos
pagamentos esperados pela empresa. A empresa, aps fazer o oramento
de receita de vendas e os oramentos de custos e despesas, deve
fazer um oramento de recebimento e pagamentos para avaliar sua
situao de caixa. Supondo que a empresa receba suas vendas dentro do
prprio ms e que pague a matria-prima, a mo-de-obra e os impostos no
prprio ms, o oramento de caixa para o exemplo utilizado, ficaria
assim:Janeiro Saldo Inicial (+) Recebimentos: Vendas a vista
Recebimentos a prazo (-) Pagamentos: Matria-prima Mo-de-obra
Impostos a recolher Outras contas a pagar Saldo Final * Modelo
simplificado 1.144.595,00 3.439.783,00 7.763.021,00 12.347.399,00
1.155.405,00 2.104.812,00 2.676.762,00 672.750,00 1.146.600,00
1.146.600,00 189.750,00 292.905,00 372.600,00 476.550,00 585.612,00
1.053.612,00 5.936.979,00 2.965.950,00 1.038.900,00 1.932.129,00
Fevereiro Maro Total 4.584.378,00
- 1.144.595,00 3.439.783,00
2.300.000,00 4.400.000,00 7.000.000,00 13.700.000,00
2.300.000,00 4.400.000,00 7.000.000,00 13.700.000,00
Exemplo de um oramento de caixa completo A Cia XYZ est
desenvolvendo um oramento de caixa projetado para o perodo de
janeiro a dezembro de 2x10, cujos dados so os seguintes: Entradas O
saldo das vendas a receber do exerccio de 2x09 pode ser assim
demonstrado: - R$ 250.000,00, saldo de novembro de 2x09, com prazo
de recebimento de 60 dias. - R$ 300.000,00, saldo de dezembro de
2x09, sendo R$ 67.000,00 para recebimento com 30 dias e R$
233.000,00 para recebimento com 60 dias. - As vendas previstas para
o perodo de janeiro a dezembro de 2x10 so: R$ 200.000,00 em
janeiro; R$ 250.000,00 em fevereiro; R$ 200.000,00 em maro e abril;
R$ 250.000,00 em maio e junho; R$ 350.000,00 em julho, agosto e
setembro; R$ 400.000,00 em outubro e novembro; R$ 475.000,00 em
dezembro. - O recebimento das vendas, nos exerccios de 2x09 e 2x10,
ocorrem da seguinte maneira: 10% vista; 20% em 30 dias e 70% em 60
dias. - Previso de recebimento de juros sobre aplicao financeira
correspondente a 1,5% ao ms sobre o saldo aplicado em dezembroProf.
Jos Antnio Rezende. 2010. Direitos Reservados
Apostila Oramento Empresarial
10
de 2x09 de R$ 70.000,00, cujo valor a administrao da Cia XYZ
pretende manter aplicado como reserva tcnica de capital. - Previso
de recebimento de juros sobre aplicao financeira de 1,5% ao ms
sobre o saldo do excedente de caixa gerado no ms anterior, aplicado
em fundo de investimento. Sadas - O saldo das compras de insumos de
2x09 era constitudo dos seguintes valores: R$ 100.000,00, saldo de
novembro de 2x09; R$ 300.000,00, saldo de dezembro de 2x10. - O
saldo do pagamento das compras de 2x09, aps renegociao de
pagamentos, ocorre da seguinte forma: 30% pagos em janeiro de 2x10;
30% pagos em fevereiro de 2x10; 40% pagos em maro de 2x10. - As
compras de insumos em 2x10 representam 57% das vendas. - O
pagamento das compras do ano de 2x10 ocorre assim: 10% pagos vista;
80% em 30 dias; e 10% em 60 dias. - Ttulos a pagar: o saldo de
dezembro de 2x10 de R$ 80.000,00 ser pago em 4 parcelas nos meses
de janeiro a abril. - Contas a pagar: o saldo de dezembro de 2x10
de R$ 170.000,00 ser pago em 4 parcelas nos meses de janeiro a
abril. - R$ 4.000,00 so pagamentos de leasing e aluguel. - Salrios
e encargos: 9% das vendas mais R$ 3.000,00 de parcela fixa. -
Pagamento de impostos, em janeiro, no valor de R$ 5.000,00; em
fevereiro de R$ 6.000,00; em maro de R$ 7.000,00. - Pagamento de
juros de 1% ao ms sobre o saldo dos emprstimos registrados no
passivo em dezembro de 2x09, no montante de R$1.050,00. - A
amortizao do saldo dos emprstimos em dezembro de 2x09, que ocorrer
a partir de janeiro de 2x10, representa 4% ao ms sobre o saldo de
dezembro de 2x09, no montante de R$1.050,00. - Pagamento de juros
de 2% ao ms sobre os emprstimos para cobertura de insuficincia de
caixa apurados mensalmente, com base no saldo financiado no ms
anterior. - Pagamento de dividendos correspondente a 30% do lucro
lquido do exerccio de 2x09, no montante de R$ 589.000,00, dividido
nos meses de abril, maio e junho de 2x10. - Aquisio de mquinas e
equipamentos, em abril, no valor de R$110.000,00 e, em outubro, no
valor de R$ 140.000,00. Outros - A empresa adota como poltica
financeira a manuteno de um saldo de caixa mnimo de R$ 10.000,00. -
a empresa iniciar janeiro de 2x10 com um saldo inicial de caixa de
R$ 380.000,00. - Os administradores da Cia XYZ esto estudando a
hiptese de resgatar parte das aes da empresa em circulao no mercado
financeiro, visando realizao de uma fuso com um concorrente,
cliente ou principal fornecedor, como forma de reestruturao de seu
atual nvel de custos.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
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FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI Uma anlise do fluxo de caixa
projetado da Cia XYZ para o perodo de janeiro a dezembro de 2x10,
apresentada na tabela a seguir, conduz aos seguintes aspectos
merecedores de comentrio:CIA XYZ DESCRIO Previso de vendas 2x10
DEMONSTRAO DO ORAMENTO DE CAIXA (exerccio 2x10) JAN. FEV. MAR. ABR
MAI JUN JUL AGO 200,0 250,0 200,0 200,0 250,0 250,0 350,0 350,0 SET
350,0 valores em mil reais OUT NOV DEZ 400,0 400,0 475,0
ENTRADAS
OPERACIONAL: Recebimento de vendas a realizar em 2x10 Rcbto
vista - 10% 20,0 25,0 Rcbto 30 dias - 20% 40,0 Rcbto 60 dias - 70%
Recebimento de vendas realizadas em 2x09 Vendas Novembro 250,0
Vendas Dezembro 67,0 233,0 OUTROS: Juros aplic. Financeira Sd 2x09
Juros aplic. Financeira Exced. TOTAL 1,1 1,1 6,5
20,0 50,0 140,0
20,0 40,0 175,0
25,0 40,0 140,0
25,0 50,0 140,0
35,0 50,0 175,0
35,0 70,0 175,0
35,0 70,0 245,0
40,0 70,0 245,0
40,0 80,0 245,0
47,5 80,0 280,0
1,1 5,4 216,5 114,0
1,1 2,0 238,1 114,0
1,1 0,0 206,1 142,5
1,1 0,0 216,1 142,5
1,1 0,0 261,1 199,5
1,1 0,0 281,1 199,5
1,1 0,0 351,1 199,5
1,1 0,0 356,1 228,0
1,1 0,0 366,1 228,0
1,1 0,0 408,6 270,8
338,1 305,5 114,0 142,5
Previso compras insumos 2x10 OPERACIONAL:
Pagamento de operaes a realizar em 2x10 Pgto vista - 10% Pgto 30
dias - 80% Pgto 60 dias - 10% Leasing e aluguel Salrios e encargos
4,0 21,0 4,0 25,5 6,0 11,4 14,3 91,2 11,4 114,0 11,4 4,0 21,0 7,0
160,0 20,0 42,5 10,5 42,0 0,0 11,4 91,2 14,3 4,0 21,0 14,3 91,2
11,4 4,0 25,5 14,3 114,0 11,4 4,0 25,5 20,0 114,0 14,3 4,0 34,5
20,0 159,6 14,3 4,0 34,5 20,0 159,6 20,0 4,0 34,5 22,8 159,6 20,0
4,0 39,0 22,8 182,4 20,0 4,0 39,0 27,1 182,4 22,8 4,0 45,8
Impostos 5,0 Pagamento de operaes realizadas em 2x09 SADAS Cpras
insumos dez. 2x09 Titulos a pagar Contas a pagar FINANCEIRO: Pgto
de juros - emprest. Sd 2x09 Amortizao emprstimos Pgto de Juros -
emprest. Exced. Pgto de dividendos INVESTIMENTO: Aquisio
equipamentos TOTAL Fluxo lquido de caixa SALDOS Saldo inicial de
caixa SALDO FINAL DE CAIXA Saldo mnimo de caixa Financiamento
necessrio Saldo excedente de caixa
120,0 120,0 20,0 20,0 42,5 42,5 10,5 42,0 10,5 42,0 0,0
20,0 42,5 10,5 42,0 0,0 58,9 10,5 42,0 -1,1 58,9 10,5 42,0 -2,1
58,9 10,5 42,0 -3,3 10,5 42,0 -2,8 10,5 42,0 -2,9 10,5 42,0 -1,6
10,5 42,0 -3,2 10,5 42,0 -2,2
110,0 276,4 376,0 61,7 -70,4 443,8 227,3 371,2 143,9 10,0 0,0
133,9 425,8 187,7 143,9 -43,8 10,0 -53,8 0,0 256,7 -50,6 -43,8
-94,4 10,0 104,4 0,0 278,5 -62,4 -94,4 156,8 10,0 166,8 0,0 235,9
25,2 156,8 131,6 10,0 141,6 0,0 282,0 -0,9 131,6 132,6 10,0 142,6
0,0 287,6 63,4 132,6 -69,2 10,0 -79,2 0,0
140,0 436,3 -80,2 -69,2 149,4 10,0 159,4 0,0 317,5 48,6 149,4
100,8 10,0 110,8 0,0 332,3 76,2 100,8 -24,6 10,0 -34,6 0,0
380,0 441,7 441,7 371,2 10,0 10,0 0,0 0,0 431,7 361,2
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Apostila Oramento Empresarial
12
Comentrios - De maneira geral, embora seja previsto o
crescimento da receita no ano de 2x10, o caixa gerado nas operaes
da empresa no ser suficiente para sustentar o pagamento dos custos
com insumos e demais gastos e investimentos necessrios manuteno de
suas operaes. - Como conseqncia, o saldo de caixa existente em
dezembro de 2x09 ser totalmente consumido, gerando a necessidade da
empresa recorrer a financiamentos no perodo de abril a dezembro, o
que acarretar o pagamento de encargos adicionais de juros. Diante
do exposto, a administrao da Cia XYZ dever estudar alternativas
para manuteno do crescimento da receita, mas procurando adequar os
custos, gastos e investimentos de modo a no prejudicar o retorno
patrimonial da empresa esperado pelos acionistas.* Texto extrado da
obra: Ferreira, 2005.
1.2.9. Oramento de capital Os aumentos de capital representam a
compra de ativos fixos, cujos custos se distribuem por vrios
perodos sob a forma de depreciao. Em geral, esses gastos exigem o
comprometimento de grande quantidade de fundos e devem ser
previstos no oramento do fluxo de caixa. O oramento de capital
(tambm conhecido como oramento de investimentos) reflete os planos
da alta administrao referentes a ampliaes/expanses, melhorias/
modernizaes e substituies de ativos. Estes so os principais motivos
para desembolsos de capital. Para todo desembolso de capital,
esperase que v produzir benefcios atravs de um perodo maior que um
ano, geralmente, durante a vida til do bem adquirido. O oramento de
capital o processo de avaliar e selecionar investimentos a longo
prazo consistentes com a meta da empresa de maximizao da riqueza.
As empresas fazem uma variedade de investimentos a longo prazo, mas
o mais comum so os ativos imobilizados. O oramento de capital deve
constar o montante financeiro atual dos ativos fixos da empresa, e
o volume de desembolsos futuros, provenientes de aquisies, assim
como, o valor peridico das depreciaes dos ativos novos e dos
antigos.
1.3.
ANLISE DA VARIAO NO LUCRO BRUTO
O Lucro Bruto formado pela diferena entre as receitas de vendas
e o CPV; ao compararmos a variao no lucro bruto de dois perodos,
devemos considerar as variaes no preo e nas quantidades.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
13
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI Exemplo hipottico:
20X1 Receita de vendas (-) CPV Lucro Bruto 2.000,00 800,00
1.200,00
AV % 100% 40% 60%
20X2 2.400,00 1.400,00 1.000,00
AV % 100% 58% 42%
Variao % +20% +75% -17%
Outras informaes: Quantidades vendidas Preo de venda Custo
unitrio Variaes na Receita: Variaes no preo 800 R$ 2,50 R$ 1,00
1000 R$ 2,40 R$ 1,40
= Q1 x(P2 P1) = 800 x (2,4 2,5) = -80 (Desfavorvel) = P1 x (Q2
Q1) = 2,5 x (1000 - 800) = 500 (Favorvel) (P2 P1) x (Q2 Q1) (2,4
2,5) x (1000 800) -0,10 x 200 -20 (Desfavorvel) (Favorvel*)
Variaes na quantidade
Variaes no preo e qtde = = = = Variao total
= 400
*Considerando apenas a variao sobre o preo e quantidade
vendida
Demonstrao da anlise do lucro bruto s/ vendasLucro Bruto em X1
Anlise das variaes em vendas: Variao no preo Variao na quantidade
Variao do preo e quantidade Anlise das variaes no CPV: Variao no
custo unitrio Variao na quantidade Variao no custo e na qtde Lucro
Bruto em X2 (320,00) (200,00) (80,00) (600,00) 1.000,00 (80,00)
500,00 (20,00) 400,00 1.200,00
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Apostila Oramento Empresarial 1.4. TIPOS ORAMENTOS
14
DE
1.4.1 . Oramento de itens de linha Oramento de itens de linha o
que permite aos responsveis pelas decises gastar apenas uma quantia
mxima fixa em itens especficos. Isso impede que os gerentes tomem
decises excessivamente ousadas, substituindo insumos orados. Essa
salva-guarda til porque a composio aprovada de insumos precisa ser
mantida rigorosamente, por questes de coordenao. Embora
freqentemente atribudo a organizaes governamentais, uma elevada
percentagem de empresas tambm utiliza o oramento de itens de linha
no intuito de restringir o poder de deciso dos gerentes de centros
de responsabilidade. 1.4.2. Oramento por exerccios limitados O
oramento por exerccios limitados no permite que as verbas no
utilizadas no exerccio sejam transportadas para o exerccio
seguinte. O modelo apresenta vrias vantagens. Ele permite controles
mais rgidos dos gerentes e a quantidade de recursos na empresa pode
ser controlada facilmente, j que inexistem recursos camuflados ou
economizados, o que simplifica o processo de planejamento.
Entretanto, essa simplificao acarreta um custo. No fim do perodo
oramentrio, os gerentes podem passar grande parte de seu tempo
inventando meios de gastar os recursos remanescentes, que so assim
desperdiados. Parece, no entanto, que os benefcios do oramento
limitado superam seus custos, uma vez que ele adotado em quase
todas as organizaes. 1.4.3. Previso e oramento de base zero Prever
os recursos exigidos para atingir as metas de produo e de vendas
crucial para o sucesso e credibilidade do processo oramentrio. A
maioria das empresas utiliza um mtodo incremental para obter seus
oramentos. Esse mtodo utiliza os dados do perodo anterior e os
aumenta ou diminui por determinada percentagem. As mudanas refletem
a variao de produtividade. Apesar de as mudanas, s vezes, tambm
serem revistas, o oramento-base permanece inalterado. O oramento de
base zero (OBZ) questiona as bases. O OBZ desenvolve oramentos sem
usar as indicaes dos nmeros do ano anterior. Toda a atividade
constituda do zero (base zero). Isso ajuda os gerentes a pensar
criativamente sobre suas atividades e, assim, reduzir as folgas
dentro da organizao. A desvantagem bvia do OBZ o processo longo e
intricado que se faz necessrio.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
15
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI Na maioria das organizaes,
portanto, o OBZ usado pouco freqentemente. Se for implementado
freqentemente como tcnica oramentria, os gerentes iro muitas vezes
recorrer s mesmas explicaes do ano anterior, tacitamente tomando o
OBZ em oramento incremental. 1.4.4. Oramento flexvel Os oramentos
de planejamento comunicam volumes planejados e preos planejados. Os
oramentos de controle precisam de alguma modificao. Isso se deve ao
fato de que alguns gerentes no tm volumes sob seu controle direto e
no podem ser responsabilizados por desvios oramentrios que advm de
mudanas de volume. Para uma anlise de desempenho, verbas
oramentrias para esses gerentes precisam variar segundo o volume.
Esse oramento varivel chamado de oramento flexvel, em contraste com
o oramento esttico. O oramento flexvel funo de uma medida de
volume. Um exemplo ilustra isso facilmente. Se um gerente de produo
tem determinado oramento para produzir 100 unidades, mas o
marketing (responsvel pelo resultado de faturamento) requer o
fornecimento de 120, os gerentes de produo no conseguem ser
automaticamente responsabilizados por um aumento dos custos. Um
desvio do oramento poderia ser atribuvel unicamente ao fato de que
os dados de vendas so mais elevados, o que est totalmente fora de
seu controle. Oramentos flexveis lidam com tais mudanas. O oramento
com que o gerente de produo ser comparado o variado, que indica o
custo em que se deve incorrer para fornecer 120 unidades. Se os
gerentes so responsveis por volumes e custos por unidade,
entretanto, essa flexibilidade no ajuda. Nesses casos, um oramento
esttico que compara o planejado com o desempenho real sem ajustes
de volume mais apropriado. Os oramentos so um importante mecanismo
para coordenao e controle em uma organizao. A quantidade de
oramentos diferentes que precisam ser elaborados depende do desenho
dos centros de responsabilidade e do direito de deciso dentro
deles. O ciclo oramentrio e o nmero de revises dependem da
complexidade da reconciliao, das tcnicas oramentrias e do ambiente
da empresa. Para fins de controle, os oramentos ligamse
estreitamente aos sistemas de custeio da empresa, j que os
oramentos flexveis dependem dos dados de custo e dos agentes de
custo do sistema contbil interno da organizao.
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Apostila Oramento Empresarial EXERCCIOS Seo 1: Crepaldi, 2004,
Cap.8. 1 Com os dados a Vendas e dos Impostos maro, de uma empresa
Oramento da previsoProduto A
16
seguir, montar o Oramento da Receita de sobre vendas para o
trimestre de janeiro a que trabalha com um nico produto: de
vendas:Jan. 35.000 Fev. 45.000 Mar. 40.000 Total 120.000
Projeo do Preo de Venda:Jan. Produto A Impostos = ICMS 18% 80,00
Fev. 95,00 Mar. 110,00
Soluo: Oramento da Receita de Vendas:Jan. Quantidades Preo de
Venda Total 35.000 80,00 Fev. 45.000 95,00 Mar. 40.000 110,00 Total
120.000
2.800.000,00 4.275.000,00 4.400.000,00 11.475.000,00
Oramento dos Impostos s/ vendas:Jan. Receita Bruta ICMS 18% s/
vendas Fev. Mar. Total 2.800.000,00 4.275.000,00 4.400.000,00
11.475.000,00 504.000,00 769.500,00 792.000,00 2.065.500,00
2 Com os dados do Oramento de vendas do exerccio n 1,
conhecendo-se os estoques desejados de produtos acabados, elaborar
o oramento de produo: Oramento dos estoques de produtos
acabados:Janeiro EI (qtde) EF (qtde) 10.000 15.000 15.000 20.000
Fevereiro Maro
Soluo: Oramento de Produo:Janeiro Vendas (qtde) (-) EI (+) EF
Produo Necessria (qtde) 35.000 -10.000 15.000 40.000 Fevereiro
45.000 -15.000 15.000 45.000 Maro 40.000 -15.000 20.000 45.000
130.000 Total 120.000
3 Sabendo-se que a empresa consome 3 kg da matria-prima X e 2 kg
da matria-prima Y para fazer uma unidade do produto A,
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
17
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI elaborar o oramento de
compras de matria-prima. As informaes sobre preos e estoques so
fornecidas a seguir: Dados previstos:Jan. Matria-prima X: Preo de
Compra EI (qtde) EF (qtde) Matria-prima Y: Preo de Compra EI (qtde)
EF (qtde) 6,00 60.000 80.000 90.000 100.000 8,00 11,00 10,00 80.000
90.000 100.000 80.000 12,00 14,00 Fev. Mar.
Soluo: Oramento de matrias-primas:Matria-prima X Produo Necess.
Consumo MP/unid. Consumo Total Previsto MP (-) EI (qtde) (+) EF
(qtde) Qtde a comprar Preo de compra Total Compras R$ Matria-prima
Y Produo Necess. Consumo MP/unid. Consumo Total Previsto MP (-) EI
(qtde) (+) EF (qtde) Qtde a comprar Preo de compra Total Compras R$
Jan. 40.000 3 120.000 -80.000 90.000 130.000 10,00 Fev. 45.000 3
135.000 -90.000 100.000 145.000 12,00 Mar. 45.000 3 135.000
-100.000 80.000 115.000 14,00 4.650.000,00 Total 130.000 2 260.000
-60.000 80.000 300.000 2.500.000,00 2 90.000 -90.000 100.000
100.000 11,00 390.000 390.000 Total 130.000
1.300.000,00 1.740.000,00 1.610.000,00 Jan. 40.000 2 80.000
-60.000 80.000 100.000 6,00 600.000,00 Fev. 45.000 2 90.000 -80.000
90.000 100.000 8,00 Mar. 45.000
800.000,00 1.100.000,00
4 Sabendo-se que o ICMS nas compras de 18%, calcular o oramento
dos impostos a recuperar. Oramento dos impostos a recuperar:Jan.
Matria-prima X Matria-prima Y Total Compras ICMS 18% s/ cpras Fev.
Mar. Total 4.650.000,00 2.500.000,00 7.150.000,00 1.287.000,00
1.300.000,00 1.740.000,00 1.610.000,00 600.000,00 800.000,00
1.100.000,00 1.900.000,00 2.540.000,00 2.710.000,00 342.000,00
457.200,00 487.800,00
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18 empresa consome 48 minutos (0,80 hora) para do produto A,
elaborar o oramento de MO. prevista de mo-de-obra para os meses de
maro , respectivamente: R$ 15,00, R$18,00
5 Sabendo-se que a fabricar uma unidade Sabe-se que a taxa
janeiro, fevereiro e e R$ 24,00. Soluo:
Oramento de mo-de-obra:Jan. Produo Necessria Tempo Gasto Prod.
Total Gasto (horas) Custo da hora (R$) Total MO (R$) 40.000 0,80
32.000 15,00 480.000,00 Fev. 45.000 0,80 36.000 18,00 648.000,00
Mar. 45.000 0,80 36.000 24,00 864.000,00 1.992.000,00 104.000 Total
130.000
6 Com base nos oramentos de Impostos s/ vendas e impostos a
recuperar, elaborar o oramento de impostos a recolher: Soluo:
Oramento de impostos a recolher:Impostos S/ Vendas Impostos S/
Cpras Impostos a Recolher Jan. 504.000,00 -342.000,00 162.000,00
Fev. Mar. Total 769.500,00 792.000,00 2.065.500,00 -457.200,00
-487.800,00 -1.287.000,00 312.300,00 304.200,00 778.500,00
7 Sabendo-se que a empresa recebe suas vendas no prprio ms e
paga suas compras, a mo-de-obra e os impostos tambm no prprio ms,
elaborar um fluxo de caixa para o trimestre de janeiro a maro. O
saldo inicial do caixa de R$ 250.000,00. Soluo: Oramento do fluxo
de caixa:Janeiro Saldo Inicial (+) Entradas Vendas (-) Sadas
Matria-prima Mo-de-obra Impostos (=) Saldo Final 250.000,00
Fevereiro Maro Total 250.000,00 508.000,00 1.282.700,00
2.800.000,00 4.275.000,00 4.400.000,00 11.475.000,00
2.800.000,00 4.275.000,00 4.400.000,00 11.475.000,00 2.542.000,00
3.500.300,00 3.878.200,00 1.900.000,00 2.540.000,00 2.710.000,00
480.000,00 162.000,00 648.000,00 312.300,00 864.000,00 304.200,00
9.920.500,00 7.150.000,00 1.992.000,00 778.500,00 1.804.500,00
508.000,00 1.282.700,00 1.804.500,00
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19
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI EXERCCIOS Seo 2: Gitman,
2001, Cap.14. 1 A Digital Company vendeu R$ 50.000,00 em maro e R$
60.000,00 em abril. A previso de vendas para maio, junho e jlho de
R$ 70.000,00, R$ 80.000,00 e R$ 100.000,00 respectivamente. A
empresa tem um saldo de caixa de R$ 5.000,00 em 01 de maio e espera
manter um mnimo de saldo de caixa de R$ 5.000,00. Levando em
considerao os dados fornecidos, prepare e interprete um oramento de
caixa para os meses de maio, junho e julho. Informaes: - A empresa
faz 20% de suas vendas vista, 60% so recebidos com 30 dias e os 20%
restantes so recebidos com 60 dias aps a venda. - A empresa recebe
outra receita de R$ 2.000,00 por ms. - As compras atuais e
projetadas da empresa, todas feitas vista, so de R$ 50.000,00, R$
70.000,00 e R$ 80.000,00 para os meses de maio a julho,
respectivamente. - Aluguel de R$ 3.000,00 por ms. - A folha de
pagamento equivale a 10% das vendas do ms anterior. - Dividendos de
R$ 3.000,00 sero pagos em junho. - R$ 4.000,00 devem ser pagos em
junho para o pagamento de juros e amortizaes. - Uma compra vista de
equipamento custando R$ 6.000,00 est marcada para julho. - R$
6.000,00 de impostos a serem pagos em junho. 2 As vendas e compras
efetivas da Advanced Company para setembro e outubro, juntamente
com suas compras e vendas previstas para o perodo de novembro de
2000 at abril do ano seguinte, so as seguintes:MS Setembro VENDAS
210.000,00 COMPRAS 120.000,00
A empresa faz 20% de todas as suas Outubro 250.000,00 150.000,00
vendas vista e recebe 40% com 30 e 40% com 60 dias da venda.
Novembro 170.000,00 140.000,00 dias Outras entradas de caixa so
Dezembro 160.000,00 100.000,00 Janeiro 140.000,00 80.000,00
esperadas no valor de R$ 12.000,00 em e abril, R$ 15.000,00 em
Fevereiro 180.000,00 110.000,00 setembro janeiro e maro, e R$
27.000,00 em Maro 200.000,00 100.000,00 Abril 250.000,00 90.000,00
fevereiro. A empresa paga vista 10% de suas compras. Ela paga 50%
de suas compras no ms seguinte e 40% de suas compras 2 meses
depois. A folha de pagamento perfaz 20% das vendas do ms anterior.
Um aluguel de R$ 20.000,00 por ms deve ser pago. O pagamento de
juros de R$ 10.000,00 devem ser efetuados em janeiro e abril. Um
pagamento do principal da dvida de R$ 30.000,00 devido em abril. A
empresa espera pagar dividendos de R$ 20.000,00 em janeiro e abril.
Impostos de R$ 80.000,00 devem ser pagos emProf. Jos Antnio
Rezende. 2010. Direitos Reservados
Apostila Oramento Empresarial
20
abril. A empresa tambm tem inteno de fazer uma compra vista de
R$ 25.000,00 de ativos permanentes em dezembro. a) Levando-se em
considerao que a empresa tem um saldo de caixa de R$ 22.000,00 no
incio de novembro, determine o saldo de caixa final para cada ms,
de novembro a abril. b) Levando-se em considerao que a empresa
espera manter um saldo mnimo de caixa de R$ 15.000,00, determine o
financiamento total necessrio de caixa ou excedente de caixa para
cada ms, de novembro a abril. c) Se a empresa estivesse requerendo
uma linha de crdito para cobrir o financiamento necessrio para o
perodo de novembro a abril, qual o montante essa linha de crdito
teria de ter? Explique sua resposta.
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21
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI EXERCCIOS Seo 3: Padoveze,
1995, Cap.16. 1 Uma empresa vende dois produtos principais, A e B,
e peas para reposio do produto A. com os dados abaixo, obtidos
junto ao setor de comercializao e j criticados e aceitos pelas reas
correlatas, elabore um oramento de vendas para o prximo ano,
apurando o total da receita bruta e da receita lquida. Produto A
Produto B Com relao s Vendas totais previstas 1600 500 peas de
reposio, Mercado Interno 65% 90% elas so vendidas Mercado Externo
35% 10% apenas no mercado Preo de venda unitrio - com impostos
interno, com mesma Mercado Interno R$ 22.500,00 R$65.000,00
tributao, e as Mercado Externo R$ 18.000,00 R$55.250,00 vendas
representam em Impostos sobre vendas mdia 10% das vendas Mercado
Interno 30% 30% do produto A no Mercado Externo mercado interno. 2
Os produtos referenciados no exerccio anterior utilizam a seguinte
quantidade de materiais para cada unidade de produto final: As peas
de reposio, para Produto A Produto B Matria-prima 1 1,5 tonelada
2,0 tonelada atender as vendas esperadas Componente 2 400 unidades
1800 unidades para o prximo ano, consumiro em mdia 4% das
quantidades previstas para o componente 2 do produto A. Pede-se: a)
Elaborar um oramento de quantidades de materiais necessrios para
atender o programa de produo, que estima-se, ser igual s
quantidades previstas para venda no prximo ano; b) Calcular tambm a
quantidade em estoque final de materiais ao final do ano previsto,
sabendo que a empresa quer ter sempre um estoque mnimo suficiente
para atender dois meses de produo. 3 Com os dados obtidos no
exerccio anterior, de quantidades necessrias para o programa de
produo e quantidades esperadas de estoque final, e considerando os
seguintes dados adicionais, elabore: a) O oramento de compras,
lquidas e brutas, para o prximo ano; b) A previso do valor dos
estoques finais para fins contbeis com o critrio de custo mdio
ponderado.Custo cotado - sem impostos Impostos sobre compras
Estoque inicial quantidade custo mdio ponderado total em estoque
Matria-prima 1 R$ 1.000,00 30% 650 toneladas R$ 980,00 R$
637.000,00 Componente 2 R$ 10,00 30% 150.000 unid. R$ 10,20 R$
1.530.000,00
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22
4 Com os dados obtidos nos exerccios 1 e 3, das compras e vendas
brutas, e dos impostos sobre as vendas e as compras, apure: a) O
lquido dos impostos gerado no ano; b) O saldo de impostos a
recolher no fim do ano, sabendo que as vendas e compras ocorreram
uniformemente durante o ano e recolhe-se no ms seguinte o lquido
dos impostos gerado no ms anterior; c) O saldo no fim do ano de
Contas a Receber de Clientes, sabendo que a empresa tem um prazo
mdio de recebimento de vendas de 35 dias; d) O saldo no fim do ano
de Contas a Pagar a Fornecedores, sabendo que a empresa consegue um
prazo mdio de pagamento das compras de 28 dias. 5 Utilize todos os
dados necessrios obtidos nos exerccios 1 a 4, e considere o balano
inicial e as informaes dadas abaixo:ATIVO Caixa/Bancos Duplicatas a
receber Estoque Materiais Equipamentos BALANO INICIAL PASSIVO -
Duplicatas a pagar 4.833.000,00 Impostos a recolher 2.167.000,00
Impostos s/ o lucro 25.000.000,00 Emprstimos Capital Social Lucro
Acumulado 32.000.000,00 Total 1.700.000,00 100.000,00 15.000.000,00
15.200.000,00 32.000.000,00
Total
Dados adicionais: - Oramento de despesas gerais de fabricao...R$
26.500.000,00 - Oramento de despesas com vendas.............R$
9.000.000,00 - Oramento de despesas administrativas........R$
5.000.000,00 - Oramento de depreciaes industriais........R$
4.000.000,00 - Despesas financeiras: 12% de juros ao ano - Imposto
sobre o lucro = 40% sobre o lucro operacional Pede-se: a) Elaborar
a demonstrao de resultados projetada. b) Considerando que: - foram
adquiridos R$ 4.300.000,00 em novos equipamentos; - 75% dos
impostos sobre o lucro gerados no ano j foram pagos, restando
apenas 25% a pagar; - 50% dos juros gerados no ano foram pagos,
restando 50% a pagar, alm do valor do principal dos emprstimos; - O
total do lucro lquido aps os impostos sobre o lucro foram retidos
na empresa; - Os dados do estoque final, contas a receber, contas a
pagar, impostos sobre mercadorias a recolher foram obtidos nos
exerccios anteriores; - O saldo final de caixa ser obtido por
diferena. c) Elaborar o oramento de caixa. d) Levantar o Balano
final previsto.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
Faculdade do Norte Pioneiro FANORPI Curso de Tcnico em
MarketingCAPTULO 2 ESTUDO DE CASO ORAMENTO DE CAIXACIA
TRANS-ATLANTIC DE IMPORTAO A Cia Trans-Atlantic uma empresa
atacadista de importao localizada no Rio de Janeiro, especializada
em mercadorias de arte oriental, hindu e malasiana. A companhia
dispe de inmeros representantes de vendas espalhados pelo Brasil, e
que tem comunicado ao escritrio central que muitos de seus clientes
se interessam em comprar, pela crescente popularidade, vrios tipos
de mercadorias oriundas do Oriente Mdio e da frica. Dessa forma, a
Cia Trans-Atlantic contratou uma empresa de pesquisa de mercado
para examinar a rea de sua clientela. O relatrio foi extremamente
positivo e mostrou que existe um imenso mercado potencial para tais
mercadorias. No final de 2009, Osmar Aja, presidente da empresa,
entrou em contato com o Mercantil Bank, com a finalidade de
realizar um emprstimo de R$ 350.000,00, para poder financiar o
estoque necessrio, destinado expanso no novo mercado. Osmar
apresentou as demonstraes financeiras da empresa e o relatrio de
pesquisa de mercado ao comit de crdito do Banco. O Comit solicitou
ao presidente da empresa que lhe fornecesse um plano proposto de
amortizao do emprstimo. Osmar pediu ao seu diretor financeiro,
Carlos Bona Vita, que preparasse o demonstrativo. Carlos decidiu
que o plano solicitado seria montado com mais facilidade a partir
de um oramento de caixa. Para tanto comeou a reunir os dados, e
juntou os fatos e informaes abaixo: a) Carlos, consultando o
diretor de seguinte previso de vendas para 2010:MS PREVISO EM
R$
marketing,
preparou
a
Janeiro Fevereiro Maro Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro
Outubro Novembro Dezembro Total
360.000,00 350.000,00 420.000,00 540.000,00 425.000,00
400.000,00 480.000,00 500.000,00 550.000,00 600.000,00 600.000,00
460.000,00 5.685.000,00
Esta previso de vendas inclui vendas antecipadas provenientes da
nova linha de produtos importados do Oriente Mdio e frica. As
vendas de novembro de 2009 foram R$ 420.000,00, e as vendas
antecipadas de dezembro so R$ 380.000,00.
b) A anlise dos dados seguintes resultados:
referentes
cobrana
revelou
os
Apostila Oramento Empresarial Cobranas durante o ms de
vendas..........25% Cobranas no primeiro ms aps a venda ....60%
Cobranas no segundo ms aps a venda .....15%
24
O gerente de crdito informou que sua expectativa que este padro
de cobranas v continuar. c) Em mdia, geralmente as compras
correspondem a 55% das vendas. As duplicatas so pagas no 15 dia do
ms seguinte ao pedido. A companhia mantm um nvel de estoque
equivalente a 1 ms e meio de vendas previstas. O estoque em fins de
dezembro de 2009 de R$ 275.000,00. As duplicatas a pagar em fins de
dezembro de 2009 totalizam R$ 456.400,00. d) Outros desembolsos
destinados s operaes importam em 15% do valor das vendas mensais.
Desse montante, 75% incorrido e pago durante o ms; os 25% restantes
so pagos apenas no ms seguinte s operaes. O montante de despesas
incorridas, mas ainda no pagas, em fins de dezembro de 2009 so de
R$ 14.250,00. e) Carlos tambm determinou feitas durante o
ano.ITEM
que
as
seguintes
despesas
sero
MONTANTE
DATA VCTO
Imposto Predial Imposto trimestral (IR) Compra de caminho
Aluguel do armazm Propaganda especial Dividendo trimestral
12.500,00 18.000,00 6.000,00 75.000,00 15.500,00 4.000,00
1 de junho ltimo dia do trimestre 1 de fevereiro 31 de janeiro
30 de julho 1 dia do trimestre
f) A empresa usa o mtodo da linha reta (linear) depreciao, que
mensalmente totaliza R$ 4.200,00.
para
a
PEDE-SE: 1. Prepare o oramento de caixa a partir dos dados
coletados pelo diretor financeiro. 2. O banco deve conceder o
emprstimo a empresa? 3. Caso afirmativo, que tipo de plano de
amortizao do emprstimo voc sugere? Por qu?
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
Faculdade do Norte Pioneiro FANORPI Curso de Tcnico em
MarketingCAPTULO 3 ESTUDO DE CASO INTEGRADOTRABALHO BIMESTRAL -
ORAMENTO EMPRESARIAL- O trabalho poder ser realizado em grupo de no
mximo 5 alunos (no sero aceitos grupos maiores). - Para resoluo
dever ser utilizado o nmero do RA de um dos alunos do grupo, a fim
de definir o volume de vendas ( indicar o aluno e o RA no incio do
trabalho). - O trabalho dever ser entregue no dia da prova, em cpia
impressa e arquivo digital (trazer no pen-drive ou enviar por
e-mail).
A empresa Limpssima Super Ltda, fabricante de sabonetes, est
realizando o oramento empresarial para o ano de 2011. Como ponto de
partida, apresenta-se a seguir o Balano Patrimonial a ser encerrado
em 31/12/2010 (considere que estamos no incio de 2011).BALANO
PATRIMONIAL 31/12/2010 Ativo Ativo Circulante Caixa Clientes
Estoque PA Estoque MP Ativo Permanente Imobilizado Veculos Mquinas
Prdios Depreciao Acum.443.710,00 15.650,00 205.560,00 193.300,00
29.200,00 343.800,00 343.800,00 37.000,00 80.000,00 280.000,00
(53.200,00) 787.510,00
Passivo Passivo Circulante Fornecedores Salrios e Encargos
Tributos (IRPJ) ELP Emprstimos150.323,00 95.600,00 12.600,00
42.123,00 150.000,00
Patrimnio Liquido Capital Social Resultado Acum.
487.187,00 400.000,00 87.187,00
Total
Total
787.510,00
As vendas dos produtos Sabonete Fresh e Sabonete Glicerina foram
estimadas de acordo com o quadro abaixo:Produto Sabonete Fresh
Sabonete Glicerina 1 Semestre/2011(und) RA x 1.000 (RA x 1.000)
500.000 2 Semestre/2011 (und) (RA x 1.000) +200.000 (RA x 1.000)
450.000
Obs: utilizar apenas os nmeros da seqncia do meio do RA Exemplo:
RA n 109-1101-1 utilizar o nmero 1101 vezes 1.000, que igual a
1.101.000.
Apostila Oramento Empresarial
26
Os preos a serem praticados, segundo o departamento de
marketing, devem ser de R$0,68 e R$ 0,79 por unidade
respectivamente para o Sabonete Fresh e o Sabonete Glicerina. Como
a economia apresenta relativa estabilidade a diretoria decidiu no
realizar aumento nos preos a serem praticados durante o ano de
2011. O oramento do 2 semestre de 2010 prev um estoque final de
sabonete Fresh de 450.000 unidades de 50 gramas cada e 100.000
unidades do sabonete glicerina, tambm com 50 gramas. Ao final do 1
semestre de 2011 desejado um estoque final suficiente para cobrir
20% do volume a ser comercializado no prximo semestre. Ao final do
2 semestre de 2011 desejado um estoque de 350.000 unidades de
sabonete fresh e 200.000 unidades de sabonete glicerina, a fim de
suprir a venda no incio do prximo perodo. Solicitado ao
departamento de produo o consumo de cada matria-prima no processo
de fabricao, este apresentou o seguinte quadro:Matria-Prima Sabo
Industrial Essncia Glicerina Unidade Kg Kg Kg Consumo por kg
sabonete fresh 0,90 0,10 Consumo por kg sabonete glicerina 0,80
0,10 0,10 Preo por kg da MP R$3,00 R$30,00 R$40,00
O mesmo departamento informou que no final do 1 semestre de 2011
seria muito interessante contar com um estoque suficiente para
cobrir 25% do consumo necessrio para o prximo semestre, alm disto,
apresentou o quadro anexo que permite identificar os nveis de
estoques desejados para o incio do 1 semestre de 2011 e o final do
2 semestre de 2011.Matria-Prima Sabo Industrial Essncia Glicerina
Estoque em 31/12/2010 (kg) 1.400 700 100 Estoque em 31/12/2011 (kg)
2.500 1.200 110
Quando questionado sobre a mo-de-obra direta o diretor de produo
disse que no ltimo estudo realizado foi possvel identificar que
utilizando 1 hora de mo-de-obra direta possvel produzir 80 unidades
de Sabonete Fresh ou 50 unidades de Sabonete Glicerina (produo
total por hora). J a diretora de recursos humanos informou que os
salrios, incluindo os encargos, seriam de R$ 5,00 p/ hora para a
produo de Sabonete Fresh e R$ 5,34 p/ hora para a produo de
Sabonete Glicerina. Salrios estes a serem praticados no ano de
2010.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
27
FACULDADE DO NORTE PIONEIRO FANORPI Os outros custos e despesas
foram estimados departamento de planejamento nos seguintes
valores:Custos Indiretos e Despesas Fixas Descrio Materiais
Indiretos Fabricao Salrios Administrao Aluguel Escritrio Manuteno
Veculo Propaganda Material de Escritrio Mo-de-Obra Indireta Energia
Eltrica Administrao Energia Eltrica Fabrica Outros Custos Indiretos
Juros s/ Emprstimos 1 Semestre/2011 10.000,00 15.000,00 12.000,00
11.000,00 12.000,00 3.000,00 10.000,00 1.000,00 3.000,00 1.000,00
2.000,00 2 Semestre/2011 14.000,00 17.000,00 15.000,00 9.000,00
5.000,00 3.000,00 8.000,00 1.500,00 4.000,00 1.000,00 2.000,00
Total
pelo
24.000,00 32.000,00 27.000,00 20.000,00 17.000,00 6.000,00
18.000,00 2.500,00 7.000,00 2.000,00 4.000,00
Os Custos Indiretos de Fabricao - CIF's so rateados aos produtos
em funo das horas totais de mo-de-obra direta utilizada nos
produtos. Os tributos incidentes sobre as vendas so: ICMS com
alquota de 18% (h crdito de ICMS na aquisio de MP e insumos, na
mesma aliquota), PIS com alquota de 0,65% e COFINS com alquota de
3,00%, apurados sobre a receita bruta. O IRPJ apurado sobre o LAIR
(Lucro antes do Imposto de Renda) a uma alquota de 30%. Sobre os
bens do ativo imobilizado, a empresa procede s depreciaes em funo
da vida til de cada elemento, assim, considera-se 5 anos de vida
til para veculos, 10 anos para Mquinas e Equipamentos e 25 Anos
para Prdios, ressaltando que nenhuma alienao ou aquisio ser
realizada no prximo ano (deve-se apurar a depreciao por semestre).
A empresa possui uma poltica de pagamentos e recebimentos com prazo
de 30 dias invariavelmente, onde, por sua vez, deve-se considerar
os Custos Indiretos de fabricao, bem como as despesas Operacionais
distribudos de forma uniforme aos perodos. Para efeito de elaborao
do Oramento de caixa considere que os valores de vendas, compras, e
pagamentos de despesasProf. Jos Antnio Rezende. 2010. Direitos
Reservados
Apostila Oramento Empresarial
28
sero os semestrais, divididos por 6 (distribudos linearmente),
pois ocorrem mensalmente. Assim, estes direitos e obrigaes de Curto
Prazo de um ms sero liquidados no ms seguinte a sua origem. As
vendas so realizadas por representantes autnomos que recebem, 3% de
comisso, apurada sobre o valor da receita bruta e paga at o quinto
dia til do ms. No que tange a classificao das contas no balano
patrimonial, considere Mo-de-Obra Direta e Indireta, Comisses sobre
Vendas, Salrios de Vendedores e Salrios Administrativos inseridos
integralmente na conta "Salrios e Encargos". Os estoques sero
divididos em Matria-prima e Produtos acabados. Com base nestas
informaes elabore o oramento empresarial para o 1 Semestre e 2
Semestre de 2011, compreendendo em: 1. Oramento de vendas e
impostos sobre vendas; 2. Oramento de produo; 3. Oramento de
consumo de matria-prima; 4. Oramento de aquisio de matria-prima; 5.
Oramento de mo-de-obra direta; 6. Oramento dos custos indiretos de
fabricao com o rateio aos 2 produtos; 7. Oramento do custo unitrio
dos produtos; 8. Oramento do custo de produo do perodo; 9. Oramento
de despesas operacionais; 10. Oramento dos impostos a recolher
(ICMS); 11. Projeo da Demonstrao do Resultado para o 1 semestre e 2
semestre de 2011; 12. Oramento das variaes do Ativo Imobilizado
(valor patrimonial e depreciaes); 13. Oramento de Caixa mensal para
o ano de 2011; 14. Balano Patrimonial Projetado para o final de
2011.
Apostila_Or_Empresarial_v2011_3Sem_Mkt
Faculdade do Norte Pioneiro FANORPI Curso de Tcnico em
MarketingREFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ASSAF NETO, Alexandre. Finanas
Corporativas e Valor. 1. Ed. So Paulo: Atlas, 2003. CREPALDI, Slvio
Aparecido. Curso bsico custos. 3 Ed. So Paulo: Atlas, 2004. de
contabilidade de
FERREIRA, Jos Antonio Stark. Finanas Corporativas: conceitos e
aplicaes. So Paulo: Pearson Prentice Hall, 2005. GITMAN, Lawrence
J. Princpios de administrao essencial. 2. ed. Porto Alegre:
Bookman, 2001. financeira:
HOJI, Masakazu. Administrao Financeira: um abordagem prtica:
matemtica financeira aplicada, estratgias financeiras, anlise,
planejamento e controle financeiro. 5.ed. So Paulo: Atlas, 2004.
MARTINS, Eliseu. Atlas, 2003. Contabilidade de custos. 9.ed. So
Paulo:
PADOVESE, Clvis Luis. Contabilidade gerencial: um enfoque em
sistema de informao. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2000. PADOVEZE, Clvis
Lus. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informao
contbil Livro de exerccios. So Paulo: Atlas, 1995. ZDANOVICKS, Jose
Eduardo. Planejamento Financeiro e Oramento. 4. Ed. Porto Alegre,
Ed. Sagra Luzzatto, 2001.