Jornada Coface 08.05.2012

EVOLUCION DE LAS

EXPORTACIONES VASCAS

Retos financieros

e instrumentos

disponibles

Bilbao, 08 de Mayo de 2012

Exportaciones vascas

Ene-feb 2012 2011 2010

EUSKADI +0,7% + 20% (21.067 MM€) + 17%

ESPAÑA +4% + 16% + 16%

Evolución de las exportaciones vascas

Porcentaje de exportación sobre P.I.B.2011 2010

EUSKADI 31% 27%

ESPAÑA 20% 17 %

Otros países

ALEMANIA 42 % 39 %

FRANCIA 22 % 21 %

ITALIA 24 % 22 %

PAISES BAJOS 82 % 79 %

Fuentes: Datacomex – Estacom – FMI-Eustat

2

Composición de las exportaciones

2011 EUSKADI ESPAÑA

Bienes de consumo + industriales* 48 % 58 %

Bienes de equipo 37 % 21 %

Sector automóviles + componentes 14 % 19 %

Otras mercancías 1 % 2 %

Fuente: DatacomexBienes semifacturados incluidos en bienes de consumo

3

A dónde exportamos

C.A.V. AÑO 20111-Francia 20 % 13-México 2 %

2-Alemania 14 % 15-Venezuela 1 %

3 –EEUU 6 % 16-Rep. Checa 1 %

4-Italia 6 % 17-Suecia 1 %

5-Reino Unido 6 % 18-Rusia 1 %

6-Bélgica 4 % 19-Marruecos 1 %

7-Portugal 4 % 20-Austria 1 %

8-Brasil 3 % 21-Argelia 1 %

9-Países Bajos 3 % 23-India 1 %

10-China 2 % 24-Irán 1 %

11-Turquía 2 % 25-E. Arabes 1 %

12-Polonia 2 % 26-Arabia S. 1 %

Fuente: Datacomex4

Los que más crecen

2011/2010 %

Francia +1.033 +33%

Alemania +587 +24%

Brasil +220 +57%

Reino Unido +197 +20%

Venezuela +178 +143%

Bélgica +167 +23%

Estados

Unidos

+162 +14%

Países Bajos +129 +31%

Suecia +103 +70%

China + 63 +16%

Evolución 2011/2010

5Cifras en millones de euros

A destacar

% 2011/2010

Emiratos +97% +78

Perú +88% +29

Arabia Saudita +84% +61

Canada +76% +49

Colombia +74% +40

Irán +74% +71

Evolución 2011/2010

2011/2010 %

Argelia -117 -38%

Egipto -54 -54%

Rep.

Checa

-45 -15%

Marruecos -38 -15%

India -34 -16%

Chile -12 -10%

Israel -11 -12%

Irlanda -4 -6%

Los que más bajan

Fuente:Estacom

6

Cifras en millones de euros

América del Norte

América del Sur

Europa

Africa

Asia

8%

6%

UE 65 %Resto 9%

4%

8%

(Fuente Estacom)

A dónde exportamos – C.A.V.

7

América del Norte

América del Sur

Europa

Africa

Asia

+21%

+55%

UE +23 %Resto +19%

-23%

-11%

(Fuente Estacom)

Evolución 2011/2010

8

Media

20%

Previsión crecimiento PIB mundial Fuente FMI

5%11%

25% 26%28% 30%

53%61%

65%

2% 3% 1% 1% 2%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Acumulado 2011-2017

España UE México Brasil Rusia Mundo India China

Crecimiento P.I.B. Exportaciones C.A.V. 2011

9

Exportaciones a los BRIC – C.A.V -

2011

Brasil 3%

China 2%

Rusia 1%

India 1%

Exportaciones a los 2011 BRIC 7%

10

Crecimiento de la

población 2010-2030

Países en desarrollo y emergentes

Países desarrollados

95%

Crecimientos previstos 2010-2030

Crecimiento del

P.I.B. 2010-2030

Países en desarrollo y emergentes

Países desarrollados

70%

30%

Crecimiento de las

exportaciones. 2010-2030

Países en desarrollo y emergentes

Países desarrollados

75%

25%

5%

11

Crecimiento de la población 2010-2030

Dónde vivirá la población en 2030

Países en desarrollo y emergentes Países desarrollados

58% Asia

19% Africa

77%

23%9%

Europa

12

G7 Países emergentes

Crecimiento del P.I.B.

2010

2030

+ 2,4%

USD 50.6 trillion

USD 31.6 trillion

+USD 19 trillion

2010

2030

USD 66.8 trillion

USD 17.1 trillion

+ 7,1%+USD 49.7 trillion

13

China

Porcentaje del P.I.B. mundial 2010 vs 2030

9% 22%

2010

2030

14

Conclusiones

Tenemos varios retos importantes:

1.- Incrementar nuestras exportaciones

2.- Diversificar destinos / Aumentar presencia

en zonas de crecimiento

15

Implantaciones Internacionales

• Dentro del proceso de internacionalización, en ocasiones es

necesario contar con plantas de producción en el extranjero.

MULTILOCALIZACIONMotivos:

Poder acceder a determinados mercados: costo de producción

local, servicio local, barreras de entrada

Defender nuestros mercados tradicionales

Acompañar a los clientes estratégicos

Optar a contratos globales

Diversificar riesgos: moneda/ciclo

16

Año 2007 Año 2010

1.283 plantas 2.266 plantas

(12% de España)

Implantaciones Internacionales

EUSKADI

UE 1.205 Europa del Este 82

Sudamérica 593 Norteamérica 162

Asia y Oceanía 159 Africa 65

17

Retos financieros

Instrumentos disponibles

18

Vender en Europa

Conocimiento del cliente

Transferencia en euros

+ Seguro de Crédito

El cliente obtiene su

financiación

Vender fuera de la UE

Mayor desconocimiento del

cliente

Garantía de cobro.

Riesgo empresa + Riesgo país

Necesidad de aportar

financiación (plazo de pago) al

comprador

Problemática del tipo de cambio

19

Garantía de Cobro

Seguro de Crédito / Factoring

Coberturas Single Risk (operaciones individuales)

Garantías bancarias

Corto plazo: L/C + avales

Medio/largo plazo (>2años)

• Crédito Comprador

• Crédito Suministrador

Atención al riesgo país

En ocasiones ayuda a la prefinanciación del exportador

20

Necesidad de aportar financiación al comprador

Importante en la exportación de bienes de equipo, instalaciones, llave

en mano, concesiones….

Productos financieros:

o Corto plazo

o Medio/largo plazo(>2 años)

• Apoyo oficial a la exportación/Consenso OCDE

• Fondos FIEM/Multilaterales

Los países más exportadores (competencia) utilizan estas

herramientas.

Tipos de interés locales:

Brasil ….11%

India ….12%21

USD/EUR (2008 – 2012)

DÓLAR

/

EURO

22

Problemática del tipo de cambio

Evolución del tipo de cambio

Fuente:

Problemática del tipo de cambio

07/01/2011

Mínima 1,2916

06/05/2011

Máxima 1,4826

DÓLAR

/

EURO

USD/EUR (2011 – 2012)

23

Evolución del tipo de cambio

28/02/2012

Máxima 1,3469

16/01/2012

Máxima 1,2661

15%

6%

VARIACION ANUAL €

2011 -3%

2012 +2%

Fuente:

Problemática del tipo de cambio

CNY/USD (2008 –

2012)

YUAN

/

DOLAR

24

Evolución del tipo de cambio

VARIACION ANUAL CNY

2011 +5%

2012 0%

Fuente:

Problemática del tipo de cambio

BRL/USD (2008 – 2012)

REAL BRASILEÑO

/

DOLAR

25

Evolución del tipo de cambio

VARIACION ANUAL BRL

2011 -12%

2012 -1%

Fuente:

Conclusión

Problemática del tipo de cambio

26

El riesgo de cambio es real e importante

Existen instrumentos bancarios para minimizar estos riesgos

Eskerrik asko

Muchas gracias