SVEUČILIŠTE / UNIVERZITET „VITEZ“ TRAVNIK FAKULTET POSLOVNE EKONOMIJE SEMINARSKI RAD FINANCIJSKI IZVJEŠTAJ - IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU UZ KONKRETAN PRIMJER Profesor: dr. Božo Vukoja Asistent: Bojana Katić Student: Admir Delić Predmet: Financijsko izvještavanje Smjer: Menadžment bankarstva financija i osiguranja
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
SVEUČILIŠTE / UNIVERZITET „VITEZ“ TRAVNIK
FAKULTET POSLOVNE EKONOMIJE
SEMINARSKI RAD
FINANCIJSKI IZVJEŠTAJ - IZVJEŠTAJ O
NOVČANOM TOKU UZ KONKRETAN PRIMJER
Profesor: dr. Božo Vukoja
Asistent: Bojana Katić
Student: Admir Delić
Predmet: Financijsko izvještavanje
Smjer: Menadžment bankarstva financija i osiguranja
Iskoristite izvještaj o novčanom toku kao koristan alat za praćenje i upravljanje vašim poslovanjem.
Svjedoci smo vrlo rasprostranjene nelikvidnosti ekonomskog sistema gdje je naplata
potraživanja veoma otežana i neizvjesna. Uspješno upravljanje novčanim resursima
zbog toga je od velike važnosti za svaku kompaniju. Da bi mogli kvalitetno
upravljati novcem moramo imati tačne i pravovremene informacije.
Pojednostavljeno, novčani tok je priliv i odliv novčanih ekvivalenata. Izraz „Cash“
(gotovina ) u međunarodnoj terminologiji nije samo gotovinski novac već uključuje i
sav novac na žiro računu, u blagajni, potraživanja za depozite, čekove i sve ostale
instrumente koje možemo u kratkom roku pretvoriti u novac. Ovo je vrlo važno znati
jer mnogi griješe pa novcem smatraju samo fizički novac koji drže u ruci.
Upoznat ćemo se sa dvije metode sačinjavanja izvještaja o toku gotovine, direktna i
indirektna.
3
1. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU
Slikovito možemo reći da je novčani tok „novčanik“ svakog poduzetnika u koji se
slijeva novac od naplata potraživanja i odlijeva uslijed plaćanja različitih obaveza.
Novac je ustvari ključni resurs koji pojedino trgovačko društvo „drži na životu“.
Izvještaj o novčanom toku omogućuje menadžmentu procjenu uspješnosti
upravljanja gotovinom kao i procjenu budućih tokova gotovine kako ne bi
eventualno došlo do blokade žiro računa. Uz to izvještaj o novčanom toku služi za
prijenos informacija menadžerima, investitorima, ali i kreditorima o prilivima i
odlivima novca tokom jednog obračunskog razdoblja.
Dakle, svrha izvještaja o tokovima novca je da tokom određenog razdoblja bilježi
novčane primitke i izdatke preduzeća.
Kada se upotrebaljava zajedno sa informacijama koje sadrže druga dva osnovna
financijska izvještaja1 i uz njih povezane bilješke, to bi trebalo pomoći finansijskom
menadžeru da ocijeni i identificira:
- Sposobnost kompanije da ostvaruje buduće neto novčane primitke iz
poslovanja kako bi mogla plaćati dugove, kamate i dividende
- Potrebe kompanije za eksternim finansiranjem
- Uzroke razlika između neto-dobiti i neto-toka novca iz poslovnih aktivnosti
- Učinke novčanog i nenovčanog investiranja i financijskih transakcija 2
Zadatak menadžera je ne samo ostvariti profitabilno poslovanje koje će rezultirati
neto dobitkom i rastom bogatstva dioničara nego i brzo pretvoriti neto dobitak u
gotovinu jer i visoko profitabilne, a nelikvidne kompanije, a ne samo one
neprofitabilne, odlaze u stečaj. Stoga menadžeri trebaju koristiti izvještaj o
gotovinskim tokovima za analizu tokova prošlog razdoblja i planiranje budućih.
Naime, izvještaj o gotovinskom toku daje informaciju o izvorima i upotrebi gotovine
tokom izvještajnog razdoblja, ali predstavlja i bazu za planiranje budućih
gotovinskih tokova i potrebu za financiranjem.
1 Izvještaj o toku sredstava i financijsko predviđanje
2 Najveći nedostatak izvještaja o toku novca je da su u njemu izostavljene važne nenovčane transakcije tekućeg razdoblja koje mogu uticati na tok novca budućih razdoblja
4
U izvještaju se tokovi klasificiraju prema aktivnostima, i to na tokove od:
- poslovne aktivnosti,
- investicijske aktivnosti,
- financijske aktivnosti.
Poslovne aktivnosti vezane su za tekuće poslovanje kompanije i računa bilanse koji
se odnose na kratkotrajnu imovinu i kratkoročne obaveze, te amortizaciju. Svrha ovih
aktivnosti je ostvarenje neto dobitka. Gotovina od poslovnih aktivnosti u
izvještajnom razdoblju razlikuje se od iznosa neto dobitka zbog promjene koje
nastaju u iznosima imovine i obaveza.
Investicijske aktivnosti rezultat su investiranja i dezinvestiranja u realnu imovinu, te
dugoročnog investiranja i dezinvestiranja u financijsku imovinu.
Financijske aktivnosti rezultat su prikupljanja novca za tekuće poslovanje i
investiranje kompanije, te servisiranja pritom preuzetih obaveza.
2. METODE PRIKAZA GOTOVINSKIH IZVJEŠTAJA
Izvještaj o gotovinskim tokovima objašnjava promjene u novcu specificiranjem onih
aktivnosti koje povećavaju novac i onih koje ga smanjuju.
Novčani gotovinski tokovi od poslovnih aktivnosti mogu se prikazati:
- direktnom metodom (prikazom glavnih grupa bruto novčanih
primitaka i izdataka),
- indirektnom metodom (na temelju bilansa i računa dobitka i gubitka).
5
2.1. Direktna metoda prikaza gotovinskih izvještaja
Primjeri obrasca Izvještaja o novčanom toku dati su tabeli 1. i tabeli 2.
Tabela 1.
U pogledu objektivnosti informacija i analiza gotovinskih tokova, prednost imaju
izvještaj priređen direktnom metodom, jer izvještaj priređen indirektnom metodom
polazi od neto dobitka - kategorije koja je rezultat primjene računovodstvenih
politika. Međutim, kad analitičaru nisu na raspolaganju interni podaci o prometu
novca i novčanih ekvivalenata za izradu izvještaja direktnom metodom, kao korisno
sredstvo analize ostaje ipak indirektna metoda.
6
2.2. Indirektna metoda prikaza gotovinskih izvještaja
Da bi se izradilo izvješče indirektnom metodom, potrebno je koristiti podatke iz
računa dobitka i gubitka za promatrano razdoblje, te podatke iz početne i završne
bilanse za dato razdoblje. Gotovinski tokovi (primici i izdaci) proizlaze ili iz neto
dobitka, ili iz promjena imovine i obaveza. Stoga se pozicije bilanse, odnosno
promjene bilansnih stavki (početna - konačna bilansa) klasificiraju na one koje
predstavljaju izvor ili upotrebu sredstva i potom unose u izvještaj prema vrstama
aktivnosti.
Tabela 2.
7
Pri tome se koriste osnovna pravila gotovinskih tokova:
- Povećanje (smanjenje) imovine = Upotreba ( izvor ) gotovine
- Povećanje (smanjenje) obaveza = Izvor ( upotreba ) gotovine
Iz toga slijedi da su izvori gotovine.
- uzimanje bankarskih kredita,
- zadržavanje zarada,
- nova emisija dionica,
- prodaja imovine,
- naplata (sniženje) potraživanja.
Upotreba gotovine odražavaju.
- stjecanje dugotrajne imovina,
- povećanje zaliha,
- otplata duga,
- sniženje pasivnih vremenskih razgraničenja,
- otkup vlastitih dionica.
Novac (gotovina) iz poslovnih aktivnosti indirektnom metodom računa se:
- uzimanjem neto dobitka (čije stvaranje je cilj poslovnih aktivnosti),
- dodavanjem negotovinskih izdataka koji su umanjili neto dobitak- tj.
- amortizacije za razdoblje (koja se dobija iz odnosa akumulirane amortizacije
na početku i na kraju razdoblja),
- korigiranjem za rezultat promjena tekućih računa (imovine i obaveza)
bilance.
Gotovinski tok iz investicijskih aktivnosti kod realne imovine (oprema, postrojenja,
poslovni objekti) računa se iz promjene imovine po bruto vrijednosti (jer neto
podatak uključuje amortizaciju koja je uključena u tijekove od poslovnih aktivnosti).
8
Gotovinski tok iz financijskih aktivnosti uključuje aktivnosti vezane za promjenu