1 IV Encontro Unibanco de Empresas Small & Mid Caps 29 de agosto de 2007
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IV Encontro Unibanco de Empresas Small & Mid Caps
29 de agosto de 2007
Importante
As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, as
Resultados Operacionais e Financeiros
As informações e declarações sobre eventos futuros estão sujeitas a riscos e incertezas, asquais têm como base estimativas e suposições da Administração e informações a que aCompanhia, atualmente, têm acesso. As ressalvas com relação às declarações einformações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionaispossíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou queincluem as palavras "acredita“, "poderá", "espera", "prevê", "estima" ou expressõessemelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias dedesempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, decircunstâncias que poderão ocorrer ou não, tendo em vista que muitos dos fatores que irãodeterminar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão daRomi.Romi.
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Apresentadores
CargoApresentadores
Américo Emílio Romi NetoPresidente do Conselho de Administração
► 28 anos de experiência na Companhia
Sergio Roberto NovoCFO e Diretor de Relações com Investidores
► Juntou-se a Companhia em 2005
Luiz Cassiano R. RosolenGerente de Relações com Investidores
► Juntou-se a Companhia em 2006
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Estrutura acionária
Fundação Romi MercadoFamílias
Romi/ChitiFênix1
34,6% 8,9% 1,8% 54,7%
Romi
(1) Holding controlada pelas famílias Romi e Chiti
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O que fazemos
► Máquinas que fabricam peças metálicas, utilizadas por diversos segmentos industriais
Máquinas-Ferramenta
► Máquinas que produzem complexas peças plásticas, utilizadas em bens de consumo
Máquinas Injetoras de Plástico
► Peças fundidas e usinadas, utilizadas em bens de consumo e bens de capital
Fundidos e Usinados
diversos segmentos industriais► “Máquinas que fazem
máquinas”
utilizadas em bens de consumo e bens de capital
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65% 16% 19%
Participação na Receita Líquida - 1S07
PIB Industrial Consumo PIB Industrial
Geradores de Crescimento
Máquinas-Ferramenta
Centros de Usinagem
Tornos CNC
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Centros de Torneamento
Máquinas-Ferramenta
Exemplos de peças produzidas em Máquinas-Ferramenta:
Compressor automotivoCaixa de câmbio
Corpo de válvula
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Engrenagem de câmbioJunta homocinéticaPolia de transmissão
Injetoras de Plástico
Injetoras de Plástico ElétricasElétricas
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Injetoras de Plástico Hidráulicas
Injetoras de Plástico
Exemplos de peças produzidas em Injetoras de Plástic o:
CadeiraBalde doméstico Lanterna automotiva
Pára-lama de moto
Corpo de celular Tampas de potes
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Fundidos e Usinados
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Visão geral da Romi
Em 77 anos de história, a Romi já produziu e vendeu mais de 144.000 máquinas, das quais aproximadamente 27.000 foram exportadas
Romi
� 9 unidades fabris localizadas em Santa Bárbara d’Oeste - SP, totalizando mais de 140.000 m2 de área construída.
Presença Geográfica
140.000 m de área construída.
� 30 escritórios de vendas no Brasil.
� Presença em mais de 50 países, vendas para 37 países em 2006.
� Aproximadamente 4.200 clientes ativos.
� Aproximadamente 2.600 colaboradores.
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Legenda
Plantas industriais
Representantes Comerciais
Subsidiárias
Histórico de crescimento e rentabilidade
Fortalecimento
Companhia voltada para o
mercado
Nova EraCriação de Base Sólida
Maquinário
IPO Novo Mercado e Follow-on
446
511549
93
108
mercado
Posição consolidada e sustentável no setor de bens
mecânicos
Diversos vetores de crescimento
Expansão do portfólio de
Subsidiária na Alemanha
Fundação da Romi
Maquinário Agrícola
Lançamento do 1º Automóvel Brasileiro: Romi-Isetta
Máquinas Injetoras de Plástico
ISO 14001
Máquinas-Ferramenta
Investimentos pesados em pesquisa e desenvolvimento
tecnológico
ISO 9001Subsidiária nos USA
Negócio de Fundição e
8518%
20%
19%
+14.5%
+7.5%
12
Receita Líquida (R$ mm) EBITDA (R$ mm) e margem EBITDA (%)
portfólio de produtos
Melhores práticas de governança
corporativa
Fundição e Usinagem
2000 2001 2002 2003 2004 20051930 1950 1970 1990 2006
Nossos clientes
Fabricante
de Peças
Fabricante
de Sistemas
Máquinas-
Ferramentas
Fabricantes
de Produtos
FinaisFerramentas
Máquinas
Injetoras de
Plástico
Fabricante
de Peças
Finais
Fabricantes
de Produtos
Finais
13Clientes da Romi
Fundidos e
Usinados
Fabricante
de Sistemas
Fabricantes
de Produtos
Finais
Liderança de mercado
Máquinas-Ferramenta (2006) Fundidos e Usinados (2006) 1Máquinas Injetoras de Plástico (2006)
Importados
40%Outros
Locais 20%
Romi 35%
Importados
40%Outros
Locais 25%
Tupy 31%
Teksid 19%
Thyssen 6%Weg 7%
Fund Luk Tecumseh
Romi 3%
Outros 22%
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Nota:1 Calculado com base na capacidade instalada de fundidos
Fonte: Guia Abifa de FundiçãoFonte: Relatórios de Companhia
Romi 40%Romi 35%
Fonte: Relatórios de Companhia
Weg 7%
Schulz 5%
Fund Luk
4%Tecumseh
3%
Base de clientes sólida e diversificada
Máquinas-Ferramenta Máquinas Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados
Eletroeletrônico
Automóveis
18%
Caminhões
42%
Bens
Capital
12%Agrícola
Energia
17%
Serviços
40%
Automotivo
16%Maq.Equiptos
Hidráulica
4%
Outros
25%
AutomotivoServiços
U. Doméstica
10%
Constr. Civil
7%
Eletroeletrônico
6% Eletrodoméstico
6%Móveis
4%Outros
19%
15
Participação da Receita Líquida - 1S07
65% 16% 19%
12%Agrícola
11%
17%16%
Maq.Equiptos
10%Ferramentaria
5%
4% Automotivo
22%
Serviços
14%Embalagem
12%
Resultados financeiros
Receita Operacional Líquida (Consolidado)
Anual (R$ milhões)
CAGR: 22,3%
446
510548
Receita Operacional Líquida (Consolidado)
Trimestral (R$ milhões)
245
335
446
2002 2003 2004 2005 2006
137 133 147
137
153 156
125
153
93 103
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
16
Exportação
Exportação / Receita Operacional Líquida (%) Principais Mercados – Exportação 1S07
15,8%
15,6%14,6%
14,7%
11,9%
14,3%
Exportação / Receita Operacional Líquida (%) Principais Mercados – Exportação 1S07
EUA52,3%
Europa27,6%
5265
7565
2002 2003 2004 2005 2006 1S07América Latina10,1%
Asia9,3%
África e Oceania
0,7%
em R$ milhões em US$ milhões
38
12
52
1722
31 2840
20
17
Desempenho por unidades de negócio
Receita Operacional Líquida
Unidade de Negócio (R$ milhões)
Lucro Operacional 1 (R$ milhões) /
Margem Operacional 1 (%)
19,5%
16,2%
18,2%
14,3%
19,5%
17,5%240,1
278,6
25,8
32,9
159,6 180,3
40,145,9
40,4
52,4
(1) Lucro Operacional e Margem Operacional, por unidade de negócio, ajustado pelas despesas da OPA -1S07
2,5%
1S06 1S07
5,810,2
1S06 1S07
1,0 8,0
1S06 1S071S06 1S07
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Máquinas-Ferramenta Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados
Custo e Despesas
Estrutura do Custo - Consolidado (2S07) Despesas Operacionais - Consolidado (2S07)
Mão de Obra
23%
Depreciação
3%Despesas
4%
Metais 13%
Materiais
Nacionais 26%
Materiais
Nacionais Sensíveis
ao Câmbio 15%
Materiais
Materiais 70%
Vendas 40%
Gerais e
Pesquisa e
Desenvolvimento
18%
Tributárias 6%
Materiais
Importados 16%
Gerais e
Administrativas
36%
Percentual da Receita Líquida 2S07
57% 24%
19
Margens
100,0
120,0
Evolução da margem bruta e Margem EBITDA 1 (%)
41,1% 42,5% 41,9%44,9%
44,6%
44,1%
41,1%
39,4%
42,4%
42,5%
39,7%
44,6%
41,1%
15,5%17,6%
19,9%
18,5%
14,3%
17,3%
23,2%
22,1%19,1%
22,1%
(1) Em 2T07 o EBITDA foi ajustado pelas despesas da OPA
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
Margem Bruta Margem Ebitda
20
EBITDA
EBITDA – Anual (R$ milhões)
CAGR: 25,2%
8591
108
EBITDA1– Trimestral (R$ milhões)
44
60
2002 2003 2004 2005 2006
24 26 27
24
35 34
24
33
(1) Em 2T07 o EBITDA foi ajustado pelas despesas da OPA
14 15
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
21
Lucro líquido
Lucro Líquido – Anual (R$ milhões)
CAGR: 36,4%
7076
83
Lucro Líquido – Trimestral (R$ milhões)24
48
2002 2003 2004 2005 200623
19
25
20
25
28
18
22
9 10
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
22
Finame fabricante e financiamentos
Net CashFinanciamento
Endividamento – 2T07Mecanismo Simplificado
791,8Net Cash
R$282,2 Milhões
FinanciamentoParcelas
Parcelas
Parcelas
Cliente
BNDES
Máquina
Agente
Financeiro
Financiamento
Garantia 1Entrega do
Produto
442,2
54,967,4
284,4
452,5
509,6
Valores a receber –Finame Fabricante
Caixa
Obrigação - Finame Fabricante
Financiamentos
Finame Fabricante valores a receber do BNDES –Produtos já embarcados
Nota:1 As garantias são sempre suficientes para recuperar as perdas de contratos terminados2 Valor total dos recebíveis vencidos a mais de 30 dias sobre o montante total de recebíveis do Finame Fabricante
Fonte: Relatório da Companhia
Ativo Passivo
Taxa média de inadimplência: 1.5% 2
23
Capex e Endividamento
100,0
120,0
Endividamento (R$ milhões)Capex (R$ milhões)
17,3
29,5
51,5
13,9 12,520,4
26,8
58,5
30,2 29,6
67,3
7,8 8,412,5
2002 2003 2004 2005 2006 1S06 1S07 2002 2003 2004 2005 2006 1S07
24
DIVISÃO
Mercado de capitais
Romi vs Ibovespa (Base em 30/06/2007)
ROMI3: 140%
Ibovespa: 45%
dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07
25
Perspectivas
Perspectivas
Receita Operacional Líquida
Margens
Investimentos
Outros
Perspectivas
Margens Outros
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