Demonstrao das Mutaes do Patrimnio LquidoDemonstrao do Fluxo de
Caixa 17DMPL - 01/01/2014 30/06/2014 19DMPL - 01/01/2015 30/06/2015
18Balano Patrimonial Passivo 13Declarao dos Diretores sobre o
Relatrio dos Auditores Independentes 120Demonstrao do Resultado
Abrangente 16Demonstrao do Resultado 15Relatrio da Reviso Especial
- Sem Ressalva 117Parecer do Conselho Fiscal ou rgo Equivalente
118Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras
119Pareceres e DeclaraesDemonstrao do Valor Adicionado 20Comentrio
do Desempenho 21Notas Explicativas 45Balano Patrimonial Ativo 3DFs
IndividuaisDemonstrao do Resultado 6Balano Patrimonial Passivo
4Dados da EmpresaBalano Patrimonial Ativo 12Proventos em Dinheiro
2Composio do Capital 1DMPL - 01/01/2014 30/06/2014 10Demonstrao do
Valor Adicionado 11DFs ConsolidadasDMPL - 01/01/2015 30/06/2015
9Demonstrao do Resultado Abrangente 7Demonstrao do Fluxo de Caixa
8Demonstrao das Mutaes do Patrimnio LquidondiceITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Em TesourariaTotal
2.944.425.560Preferenciais 0Ordinrias 57.309.482Total
57.309.482Preferenciais 0Do Capital IntegralizadoOrdinrias
2.944.425.560Dados da Empresa / Composio do CapitalNmero de
Aes(Unidades)Trimestre Atual30/06/2015PGINA: 1 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Assemblia
Geral Ordinria e Extraordinria30/04/2015 Dividendo 12/05/2015
Ordinria 0,16737Dados da Empresa / Proventos em DinheiroEvento
Aprovao Provento Incio Pagamento Espcie de Ao Classe de Ao Provento
por Ao(Reais / Ao)PGINA: 2 de 120ITR - Informaes Trimestrais -
30/06/2015 - JBS SA Verso : 11.02.01.09.04Tributos a Recuperar
768.493 779.1471.02.01.09.03Depsitos, Caues e Outros 592.990
506.7851.02.02.01 Participaes Societrias 14.569.567
10.161.0771.02.02 Investimentos 14.569.567 10.161.0771.02.01.08
Crditos com Partes Relacionadas 859.211 3.160.4511.02.01 Ativo
Realizvel a Longo Prazo 2.220.694 4.446.3831.02.01.09 Outros Ativos
No Circulantes 1.361.483 1.285.9321.02.01.08.02Crditos com
Controladas 859.211 3.160.4511.02.02.01.02Participaes em
Controladas 14.569.567 10.161.0771.02.04.01 Intangveis 9.551.388
9.550.2641.02.04 Intangvel 9.551.388 9.550.2641.02.04.01.03Marcas e
Patentes 452.578 452.5781.02.04.01.02gio 9.085.970
9.085.9701.02.03.01 Imobilizado em Operao 9.648.036
9.243.2131.02.03 Imobilizado 10.872.243 10.590.4301.02.03.03
Imobilizado em Andamento 1.224.207
1.347.2171.02.03.01.01Imobilizado Lquido 9.648.036
9.243.2131.02.04.01.04Softwares 12.840 11.7161.01.02.01 Aplicaes
Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.756.664 5.314.6741.01.02
Aplicaes Financeiras 4.756.664 5.314.6741.01.03.01 Clientes
3.738.503 3.502.6121.01.03 Contas a Receber 3.738.503 3.502.6121
Ativo Total 54.025.267 51.916.8661.02 Ativo No Circulante
37.213.892 34.748.1541.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa
4.565.551 4.189.2491.01 Ativo Circulante 16.811.375
17.168.7121.01.07 Despesas Antecipadas 32.462 17.4491.01.06.01
Tributos Correntes a Recuperar 1.385.257 1.310.5211.01.08.03 Outros
356.800 416.5991.01.08 Outros Ativos Circulantes 356.800
416.5991.01.03.01.02Perda Estimada C/ Crdito de Liq. Duvidosa-PECLD
-93.780 -88.5851.01.03.01.01Contas a Receber de Clientes 3.832.283
3.591.1971.01.06 Tributos a Recuperar 1.385.257 1.310.5211.01.04
Estoques 1.976.138 2.417.608DFs Individuais / Balano Patrimonial
Ativo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 3 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 12.02.04
Provises 187.143 178.4262.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuio
Social Diferidos 831.584 1.172.5112.02.03 Tributos Diferidos
831.584 1.172.5112.02.04.01.02Provises Previdencirias e
Trabalhistas 67.332 63.8452.02.04.01.01Provises Fiscais 109.766
103.4782.02.04.01 Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e
Cveis 187.143 178.4262.02.02.02 Outros 209.267 225.8472.02.02
Outras Obrigaes 209.267 225.8472.02.01.01.02Em Moeda Estrangeira
10.332.762 10.489.6882.02.02.02.05Obrigaes Fiscais, Trabalhistas e
Sociais 138.709 151.1992.02.02.02.04Outros Passivos no Circulantes
29.308 29.7442.02.02.02.03Dbito com Terceiros para Investimentos
41.250 44.9042.03.02.09 Plano de Opes de Aes 14.225 02.03.02.08
Prmio de Opes Sobre Aes 4.560 9142.03.02.07 Transaes de Capital
117.008 90.3382.03.04 Reservas de Lucros 1.708.170 4.261.8152.03.03
Reservas de Reavaliao 85.873 87.8772.03.01 Capital Social Realizado
23.576.206 21.506.2472.03 Patrimnio Lquido 26.278.524
23.873.8232.02.04.01.04Provises Cveis 10.045 11.1032.03.02.05 Aes
em Tesouraria 0 -451.7002.03.02.01 gio na Emisso de Aes 211.879
211.8792.03.02 Reservas de Capital 347.672 -148.5692.01.03 Obrigaes
Fiscais 76.686 70.0402.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 24.023
24.7542.01.03.01 Obrigaes Fiscais Federais 9.006 11.9602.01.03.03
Obrigaes Fiscais Municipais 799 7372.01.03.02 Obrigaes Fiscais
Estaduais 66.881 57.3432.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.124.869
1.542.6482 Passivo Total 54.025.267 51.916.8662.02.01.01.01Em Moeda
Nacional 2.819.693 3.199.3962.01 Passivo Circulante 13.366.294
12.777.1752.01.02 Fornecedores 1.148.892 1.567.4022.01.01 Obrigaes
Sociais e Trabalhistas 364.567 299.7162.01.04 Emprstimos e
Financiamentos 10.600.562 9.567.4752.01.05.02.06Dividendos
Declarados 1.281 484.0132.01.05.02.05Outros Passivos Circulantes
1.158.134 740.6352.02 Passivo No Circulante 14.380.449
15.265.8682.02.01.01 Emprstimos e Financiamentos 13.152.455
13.689.0842.02.01 Emprstimos e Financiamentos 13.152.455
13.689.0842.01.05.02.04Dbito com Terceiros para Investimentos
16.172 47.8942.01.04.01.01Em Moeda Nacional 1.432.866
2.736.4432.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos 10.600.562
9.567.4752.01.04.01.02Em Moeda Estrangeira 9.167.696
6.831.0322.01.05.02 Outros 1.175.587 1.272.5422.01.05 Outras
Obrigaes 1.175.587 1.272.542DFs Individuais / Balano Patrimonial
Passivo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 4 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 12.03.04.10
Reserva Estatutria para Investimento 2.000.001 4.069.9602.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados 1.475.854 02.03.06 Ajustes de Avaliao
Patrimonial 217.337 101.6582.03.07 Ajustes Acumulados de Converso
-1.132.588 -1.935.2052.03.04.09 Aes em Tesouraria -483.686
02.03.04.01 Reserva Legal 191.855 191.855DFs Individuais / Balano
Patrimonial Passivo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 5 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 13.08 Imposto
de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro 533.588 415.045 -5.559
-4.6923.08.01 Corrente 583 1.146 547 1.0963.08.02 Diferido 533.005
413.899 -6.106 -5.7883.99.02.01 ON 0,02771 0,50981 0,08861
0,113003.06.02 Despesas Financeiras 1.499.839 -4.871.997 -1.369.157
-3.032.8183.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -453.457
1.058.805 259.824 328.9363.99.01 Lucro Bsico por Ao3.99.01.01 ON
0,02775 0,51035 0,08861 0,113003.99.02 Lucro Diludo por Ao3.09
Resultado Lquido das Operaes Continuadas 80.131 1.473.850 254.265
324.2443.11 Lucro/Prejuzo do Perodo 80.131 1.473.850 254.265
324.2443.99 Lucro por Ao - (Reais / Ao)3.03 Resultado Bruto
1.326.609 2.598.275 1.421.069 2.764.7503.04 Despesas/Receitas
Operacionais -71.342 71.301 -333.822 -979.5113.02 Custo dos Bens
e/ou Servios Vendidos -5.786.132 -11.186.945 -5.007.798
-9.414.8293.06.01 Receitas Financeiras -3.208.563 3.261.226 541.734
1.576.5153.01 Receita de Venda de Bens e/ou Servios 7.112.741
13.785.220 6.428.867 12.179.5793.04.01 Despesas com Vendas -751.890
-1.456.367 -668.024 -1.268.6153.05 Resultado Antes do Resultado
Financeiro e dos Tributos 1.255.267 2.669.576 1.087.247
1.785.2393.06 Resultado Financeiro -1.708.724 -1.610.771 -827.423
-1.456.3033.04.06 Resultado de Equivalncia Patrimonial 1.057.444
2.258.036 636.114 885.0123.04.02 Despesas Gerais e Administrativas
-373.326 -722.843 -295.007 -588.3773.04.05 Outras Despesas
Operacionais -3.570 -7.525 -6.905 -7.531DFs Individuais /
Demonstrao do Resultado
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual01/04/2015 30/06/2015Acumulado do Atual Exerccio01/01/2015
30/06/2015Igual Trimestre do Exerccio Anterior01/04/2014
30/06/2014Acumulado do Exerccio Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA:
6 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
14.02.01 Ajuste de Avaliao Patrimonial em Controladas 124.704
115.679 -6.555 -16.0914.02.02 Ajuste Acumulado de Converso em
Controladas -213.228 -98.506 -2.941 -47.7684.02.03 Variao Cambial
Sobre Investimentos no Exterior -165.356 901.123 -166.427
-378.8894.03 Resultado Abrangente do Perodo -173.749 2.392.146
78.342 -118.5044.02 Outros Resultados Abrangentes -253.880 918.296
-175.923 -442.7484.01 Lucro Lquido do Perodo 80.131 1.473.850
254.265 324.244DFs Individuais / Demonstrao do Resultado
Abrangente
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual01/04/2015 30/06/2015Acumulado do Atual Exerccio01/01/2015
30/06/2015Igual Trimestre do Exerccio Anterior01/04/2014
30/06/2014Acumulado do Exerccio Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA:
7 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
16.02 Caixa Lquido Atividades de Investimento -637.718
-914.6876.02.01 Adies no Ativo Imobilizado e Intangvel -625.817
-900.9496.02.02 Baixas (Adies) nos Investimentos em Controladas
-11.901 -13.7386.01.02.08 Aumento em Outros Passivos Circ. e No
Circ. 463.323 77.1156.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes
9.322.215 5.511.0996.01.02.05 Reduo em Crdito com Empresas Ligadas
1.391.748 638.3126.01.02.07 (Reduo) em Fornecedores -438.107
-129.4936.03 Caixa Lquido Atividades de Financiamento -4.029.054
1.494.4216.03.10 Prmio recebido opes de aes 2.242 06.05 Aumento
(Reduo) de Caixa e Equivalentes -181.708 287.1216.05.01 Saldo
Inicial de Caixa e Equivalentes 9.503.923 5.223.9786.03.09
Pagamentos de Dividendos -482.732 -219.8856.03.01 Emprstimos e
Financiamentos Captados 7.265.665 6.966.1646.03.02 Pagamentos de
Emprstimos e Financiamentos -10.782.243 -5.251.8586.03.07 Aquisio
de Aes de Emisso Prpria -31.986 06.01.01.02 Depreciaes e Amortizaes
329.147 280.8156.01.01.04 Resultado de Equivalncia Patrimonial
-2.258.036 -885.0126.01.01.06 Resultado na Venda do Ativo
Imobilizado 7.524 2.6786.01.01.01 Lucro Lquido do Exerccio
1.473.850 324.2446.01.02.04 Aumento em Outros Ativos Circ. e No
Circ. -28.580 -224.3566.01 Caixa Lquido Atividades Operacionais
4.485.064 -292.6136.01.01 Caixa Gerado nas Operaes 2.918.910
-652.1836.01.02.01 Reduo (Aumento) em Contas a Receber -188.204
354.8586.01.02.02 Reduo (Aumento) nos Estoques 441.470
-320.1156.01.02.03 Aumentode Imposto a Recuperar -75.496
-36.7516.01.02 Variaes nos Ativos e Passivos 1.566.154
359.5706.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
-413.899 5.7886.01.01.08 Encargos Financeiros Circulantes e no
Circulantes 3.771.607 -387.2466.01.01.09 Proviso para Riscos
Processuais 8.717 6.550DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de
Caixa - Mtodo Indireto
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Acumulado do Atual
Exerccio01/01/2015 30/06/2015Acumulado do Exerccio
Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA: 8 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 15.05.01 Lucro Lquido do
Perodo 0 0 0 1.473.850 0 1.473.8505.05.02 Outros Resultados
Abrangentes 2.069.959 0 -2.069.959 0 918.296 918.2965.07 Saldos
Finais 23.576.206 -136.014 2.191.856 1.475.854 -829.378
26.278.5245.05 Resultado Abrangente Total 2.069.959 0 -2.069.959
1.473.850 918.296 2.392.1465.06 Mutaes Internas do Patrimnio Lquido
0 0 0 2.004 -2.004 05.06.02 Realizao da Reserva Reavaliao 0 0 0
2.004 -2.004 05.05.02.08 Reserva Estatutria para investimento
2.069.959 0 -2.069.959 0 0 05.05.02.10 Outros Resultados
Abrangentes do Exerccio 0 0 0 0 918.296 918.2965.03 Saldos Iniciais
Ajustados 21.506.247 -148.569 4.261.815 0 -1.745.670 23.873.8235.01
Saldos Iniciais 21.506.247 -148.569 4.261.815 0 -1.745.670
23.873.8235.04.11 Plano de Opes de Aes 0 14.225 0 0 0 14.2255.04
Transaes de Capital com os Scios 0 12.555 0 0 0 12.5555.04.10 Prmio
de Opes Sobre Aes 0 3.646 0 0 0 3.6465.04.09 Transaes de Capital 0
26.670 0 0 0 26.6705.04.04 Aes em Tesouraria Adquiridas 0 -31.986 0
0 0 -31.986DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/06/2015
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Capital Social
IntegralizadoReservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em
TesourariaReservas de Lucro Lucros ou Prejuzos AcumuladosOutros
Resultados AbrangentesPatrimnio LquidoPGINA: 9 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 15.05.01 Lucro
Lquido do Perodo 0 0 0 324.244 0 324.2445.05 Resultado Abrangente
Total 0 0 0 324.244 -442.748 -118.5045.07 Saldos Finais 21.506.247
-83.845 2.705.084 326.372 -2.406.893 22.046.9655.06.02 Realizao da
Reserva Reavaliao 0 0 0 2.128 -2.128 05.06 Mutaes Internas do
Patrimnio Lquido 0 0 0 2.128 -2.128 05.05.02 Outros Resultados
Abrangentes 0 0 0 0 -442.748 -442.7485.01 Saldos Iniciais
21.506.247 -297.526 2.705.084 0 -1.962.017 21.951.7885.04.08
Transao de Capital 0 5.297 0 0 0 5.2975.03 Saldos Iniciais
Ajustados 21.506.247 -297.526 2.705.084 0 -1.962.017
21.951.7885.04.05 Aes em Tesouraria Vendidas 0 208.384 0 0 0
208.3845.04 Transaes de Capital com os Scios 0 213.681 0 0 0
213.681DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
/ DMPL - 01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Capital Social
IntegralizadoReservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em
TesourariaReservas de Lucro Lucros ou Prejuzos AcumuladosOutros
Resultados AbrangentesPatrimnio LquidoPGINA: 10 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 17.08.01.02
Benefcios 80.213 109.2657.08.01.03 F.G.T.S. 48.806 43.5367.08.02
Impostos, Taxas e Contribuies 623.969 881.1257.08.01.01 Remunerao
Direta 1.200.960 949.1887.07 Valor Adicionado Total a Distribuir
8.575.563 7.029.2907.08 Distribuio do Valor Adicionado 8.575.563
7.029.2907.08.01 Pessoal 1.329.979 1.101.9897.08.02.01 Federais
-178.501 212.9687.08.03.02 Aluguis 47.268 35.4417.08.03.03 Outras
39.780 17.5767.08.04 Remunerao de Capitais Prprios 1.473.850
324.2447.08.03.01 Juros 5.060.717 4.668.9157.08.02.02 Estaduais
794.342 658.7757.08.02.03 Municipais 8.128 9.3827.08.03 Remunerao
de Capitais de Terceiros 5.147.765 4.721.9327.08.04.03 Lucros
Retidos / Prejuzo do Perodo 1.473.850 324.2447.02 Insumos
Adquiridos de Terceiros -11.295.547 -9.556.8247.02.01 Custos
Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -9.431.004 -8.033.4087.02.02
Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.864.543
-1.523.4167.01.02 Outras Receitas -2.862 1.7627.06.03 Outros
-14.566 4.2357.01 Receitas 14.455.201 12.742.6117.01.01 Vendas de
Mercadorias, Produtos e Servios 14.458.063 12.740.8497.06 Vlr
Adicionado Recebido em Transferncia 5.745.056 4.124.3187.06.01
Resultado de Equivalncia Patrimonial 2.258.036 885.0127.06.02
Receitas Financeiras 3.501.586 3.235.0717.05 Valor Adicionado
Lquido Produzido 2.830.507 2.904.9727.03 Valor Adicionado Bruto
3.159.654 3.185.7877.04 Retenes -329.147 -280.8157.04.01 Depreciao,
Amortizao e Exausto -329.147 -280.815DFs Individuais / Demonstrao
do Valor Adicionado
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Acumulado do Atual
Exerccio01/01/2015 30/06/2015Acumulado do Exerccio
Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA: 11 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 11.02.01.09.04Tributos a
Recuperar 1.556.369 1.546.0381.02.01.09.03Depsitos, Caues e Outros
2.595.571 2.121.0921.02.03 Imobilizado 27.524.199 24.098.6971.02.02
Investimentos 339.432 295.3501.02.01.09 Outros Ativos No
Circulantes 4.151.940 3.667.1301.02.01.05 Ativos Biolgicos 714.690
633.6891.02.04.01.07Outros Intangveis 8.145
5.6741.02.01.08.03Crditos com Controladores 652.455
370.0721.02.01.08 Crditos com Partes Relacionadas 652.455
370.0721.02.03.01 Imobilizado em Operao 24.731.582
21.640.6991.02.04.01.04Softwares 69.988 52.7801.02.04.01.03Marcas e
patentes 1.706.154 1.179.2871.02.04.01.06Carteira de clientes
1.148.092 1.122.5911.02.04.01.05Direito de explorao do uso da gua
105.005 90.3461.02.04.01.02gio 16.337.123 12.985.8341.02.03.03
Imobilizado em Andamento 2.792.617
2.457.9981.02.03.01.01Imobilizado Lquido 24.731.582
21.640.6991.02.04.01 Intangveis 19.374.507 15.436.5121.02.04
Intangvel 19.374.507 15.436.5121.01.03 Contas a Receber 11.098.152
9.577.5481.01.02.01 Aplicaes Financeiras Avaliadas a Valor Justo
6.367.103 6.541.8991.01.03.01.01Contas a Receber de Clentes
11.318.931 9.769.9151.01.03.01 Clientes 11.098.152 9.577.5481.01.02
Aplicaes Financeiras 6.367.103 6.541.8991 Ativo Total 92.768.885
82.043.6821.02.01 Ativo Realizvel a Longo Prazo 5.519.085
4.670.8911.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 7.540.609
8.368.5281.01 Ativo Circulante 40.011.662 37.542.2321.01.08 Outros
Ativos Circulantes 785.008 730.7761.01.07 Despesas Antecipadas
228.630 181.8811.02 Ativo No Circulante 52.757.223
44.501.4501.01.08.03 Outros 785.008 730.7761.01.06.01 Tributos
Correntes a Recuperar 2.489.701 2.300.6241.01.04 Estoques 9.579.785
8.273.1101.01.03.01.02Perda Estimada C/ Crdito de Liq.
Duvidosa-PECLD -220.779 -192.3671.01.06 Tributos a Recuperar
2.489.701 2.300.6241.01.05 Ativos Biolgicos 1.922.674 1.567.866DFs
Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 12 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 12.02.03
Tributos Diferidos 2.521.300 2.839.9662.02.02.02.05Outros Passivos
no Circulantes 549.798 465.6062.02.02.02.04Obrigaes Fiscais,
Trabalhistas e Sociais 713.988 639.1142.02.04.01 Provises Fiscais
Previdencirias Trabalhistas e Cveis 932.675 705.8442.02.04 Provises
932.675 705.8442.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuio Social
Diferidos 2.521.300 2.839.9662.02.01.01.02Em Moeda Estrangeira
12.342.916 12.528.8422.02.01.01.01Em Moeda Nacional 20.406.286
13.863.3232.02.01.01 Emprstimos e Financiamentos 32.749.202
26.392.1652.02.02.02.03Dbito com Terceiros para Investimentos
282.174 490.4612.02.02.02 Outros 1.545.960 1.595.1812.02.02 Outras
Obrigaes 1.545.960 1.595.1812.03.02.07 Transaes de Capital 117.008
90.3382.03.02.05 Aes em Tesouraria 0 -451.7002.03.02.01 gio na
Emisso de Aes 211.879 211.8792.03.02.09 Plano de Opes de Aes 14.225
02.03.02.08 Prmio de Opes Sobre Aes 4.560 9142.02.04.01.04Provises
Cveis 116.727 78.2612.02.04.01.02Provises Previdencirias e
Trabalhistas 321.930 241.1042.02.04.01.01Provises Fiscais 494.018
386.4792.03.02 Reservas de Capital 347.672 -148.5692.03.01 Capital
Social Realizado 23.576.206 21.506.2472.03 Patrimnio Lquido
Consolidado 27.519.073 25.642.5252.01.03 Obrigaes Fiscais 306.203
749.4652.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 852.562
808.4422.01.03.01 Obrigaes Fiscais Federais 106.639
623.5302.01.03.01.02Outras Obrigaes Fiscais e Federais 51.683
117.7312.01.03.01.01Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar
54.956 505.7992.01.02.01 Fornecedores Nacionais 6.987.150
6.134.4912 Passivo Total 92.768.885 82.043.6822.02.01 Emprstimos e
Financiamentos 32.749.202 26.392.1652.01 Passivo Circulante
27.500.675 24.868.0012.01.02 Fornecedores 7.839.712
6.942.9332.01.01 Obrigaes Sociais e Trabalhistas 2.025.481
1.861.6122.01.03.02 Obrigaes Fiscais Estaduais 195.617
123.6212.01.05.02.04Dbito com Terceiros para Investimentos 278.069
344.8812.01.05.02 Outros 1.346.701 1.627.0162.01.05.02.05Outros
Passivos Circulantes 1.067.351 798.1222.02 Passivo No Circulante
37.749.137 31.533.1562.01.05.02.06Dividendos Declarados 1.281
484.0132.01.05 Outras Obrigaes 1.346.701 1.627.0162.01.04
Emprstimos e Financiamentos 15.982.578 13.686.9752.01.03.03
Obrigaes Fiscais Municipais 3.947 2.3142.01.04.01 Emprstimos e
Financiamentos 15.982.578 13.686.9752.01.04.01.02Em Moeda
Estrangeira 12.042.454 8.933.1532.01.04.01.01Em Moeda Nacional
3.940.124 4.753.822DFs Consolidadas / Balano Patrimonial
Passivo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 13 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 12.03.04.10
Reserva Estatutria para Investimento 2.000.001 4.069.9602.03.09
Participao dos Acionistas No Controladores 1.240.549
1.768.7022.03.05 Lucros/Prejuzos Acumulados 1.475.854 02.03.07
Ajustes Acumulados de Converso -1.132.588 -1.935.2052.03.06 Ajustes
de Avaliao Patrimonial 217.337 101.6582.03.03 Reservas de Reavaliao
85.873 87.8772.03.04.09 Aes em Tesouraria -483.686 02.03.04.01
Reserva Legal 191.855 191.8552.03.04 Reservas de Lucros 1.708.170
4.261.815DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual30/06/2015Exerccio Anterior 31/12/2014PGINA: 14 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 13.08.01
Corrente -667.274 -1.507.428 -580.891 -804.1343.08.02 Diferido
491.984 770.810 185.008 268.5563.09 Resultado Lquido das Operaes
Continuadas 252.232 1.780.317 351.465 471.4763.06.02 Despesas
Financeiras -1.551.169 -8.286.083 -1.788.904 -3.821.6213.07
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 427.522 2.516.935
747.348 1.007.0543.08 Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o
Lucro -175.290 -736.618 -395.883 -535.5783.11 Lucro/Prejuzo
Consolidado do Perodo 252.232 1.780.317 351.465 471.4763.99.01
Lucro Bsico por Ao3.99.01.01 ON 0,02775 0,51035 0,08861
0,113003.99.02 Lucro Diludo por Ao3.11.01 Atribudo a Scios da
Empresa Controladora 80.131 1.473.850 254.265 324.2443.11.02
Atribudo a Scios No Controladores 172.101 306.467 97.200
147.2323.99 Lucro por Ao - (Reais / Ao)3.99.02.01 ON 0,02771
0,50981 0,08861 0,113003.03 Resultado Bruto 5.872.739 10.650.580
4.255.468 7.676.7723.04 Despesas/Receitas Operacionais -3.144.765
-5.917.055 -2.420.461 -4.712.7333.04.01 Despesas com Vendas
-2.205.697 -4.160.913 -1.721.752 -3.326.1343.06.01 Receitas
Financeiras -749.283 6.069.493 701.245 1.864.6363.01 Receita de
Venda de Bens e/ou Servios 38.905.361 72.724.353 28.968.867
55.387.9433.02 Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos -33.032.622
-62.073.773 -24.713.399 -47.711.1713.04.06 Resultado de Equivalncia
Patrimonial 7.665 31.795 6.872 11.5653.05 Resultado Antes do
Resultado Financeiro e dos Tributos 2.727.974 4.733.525 1.835.007
2.964.0393.06 Resultado Financeiro -2.300.452 -2.216.590 -1.087.659
-1.956.9853.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -942.571
-1.785.861 -707.989 -1.396.0343.04.04 Outras Receitas Operacionais
0 0 2.408 03.04.05 Outras Despesas Operacionais -4.162 -2.076 0
-2.130DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual01/04/2015 30/06/2015Acumulado do Atual Exerccio01/01/2015
30/06/2015Igual Trimestre do Exerccio Anterior01/04/2014
30/06/2014Acumulado do Exerccio Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA:
15 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
14.02.03 Variao Cambial Sobre Investimentos no Exterior -165.356
901.123 -166.427 -378.8894.02.02 Ajuste Acumulado de Converso em
Controladas -213.228 -98.506 -2.941 -47.7684.03.01 Atribudo a Scios
da Empresa Controladora -173.749 2.392.146 78.342 -118.5044.03
Resultado Abrangente Consolidado do Perodo -1.648 2.698.613 175.542
28.7284.03.02 Atribudo a Scios No Controladores 172.101 306.467
97.200 147.2324.02.01 Ajustes de Avaliao patrimonial em controladas
124.704 115.679 -6.555 -16.0914.01 Lucro Lquido Consolidado do
Perodo 252.232 1.780.317 351.465 471.4764.02 Outros Resultados
Abrangentes -253.880 918.296 -175.923 -442.748DFs Consolidadas /
Demonstrao do Resultado Abrangente
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Trimestre
Atual01/04/2015 30/06/2015Acumulado do Atual Exerccio01/01/2015
30/06/2015Igual Trimestre do Exerccio Anterior01/04/2014
30/06/2014Acumulado do Exerccio Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA:
16 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
16.02.01 Adies no Ativo Imobilizado e Intangvel -1.703.409
-1.471.1796.02 Caixa Lquido Atividades de Investimento -6.700.954
-1.737.7296.03 Caixa Lquido Atividades de Financiamento -238.470
2.584.1896.02.04 Efeito Patrimonial da Empresa Adquirida -4.997.545
-266.5506.01.02.13 Lucro Atribudo aos Acionistas no Controladores
306.467 147.2326.01.02.07 Reduo com Fornecedores -414.293
-3.2656.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 13.907.712
10.297.7476.01.02.12 Ajuste de Avaliao Patrimonial e Acumulados de
Converso-8.729 -148.5446.01.02.08 Aumento (Reduo) em Outros
Passivos Circ. e no Circulantes-286.699 950.9296.04 Variao Cambial
s/ Caixa e Equivalentes 723.680 -213.7686.03.10 Prmio Recebido Opes
de Aes 2.242 06.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
14.910.427 9.013.1476.05 Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes
-1.002.715 1.284.6006.03.09 Pagamentos de Dividendos -1.633.012
-219.8856.03.02 Pagamentos de Emprstimos e Financiamentos
-19.856.855 -10.136.8436.03.01 Emprstimos e Financiamentos Captados
21.254.471 12.935.6206.03.08 Transaes de Capital 26.670
5.2976.03.07 Aquisio de Aes de Emisso Prpria -31.986 06.01.01.03
Perda Estimada com Crditos de Liquidao Duvidosa 6.455
13.8276.01.01.02 Depreciaes e Amortizaes 1.615.606
1.220.4476.01.01.06 Resultado na Venda do Ativo Imobilizado 6.510
-1.1816.01.01.04 Resultado de Equivalncia Patrimonial -31.795
-11.5656.01 Caixa Lquido Atividades Operacionais 5.213.029
651.9086.01.02.06 Aumento de Ativos Biolgicos -504.756
-393.8096.01.01.01 Lucro Lquido do Exerccio 1.473.850
324.2446.01.01 Caixa Gerado nas Operaes 6.945.506
1.122.8316.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
-770.810 -268.5566.01.02.03 Reduo (Aumento) de Impostos a Recuperar
-122.643 137.5546.01.02.02 Aumento nos Estoques -123.942
-798.9586.01.02.05 Reduo (Aumento) de Crditos com Empresas Ligadas
-204.269 17.1426.01.02.04 Aumento em Outros Ativos Circ.e no Circ.
-340.799 -476.8146.01.01.09 Proviso para Riscos Processuais 10.509
14.7666.01.01.08 Encargos Financeiros Circulantes e No Circulantes
4.635.181 -169.1516.01.02.01 Reduo (Aumento)em Contas a Receber
-32.814 97.6106.01.02 Variaes nos Ativos e Passivos -1.732.477
-470.923DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa- Mtodo
Indireto
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Acumulado do Atual
Exerccio01/01/2015 30/06/2015Acumulado do Exerccio
Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA: 17 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 15.05.02 Outros
Resultados Abrangentes 2.069.959 0 -2.069.959 0 918.296 918.296
-834.620 83.6765.05.02.08 Reserva Estatutria para investimento
2.069.959 0 -2.069.959 0 0 0 0 05.05 Resultado Abrangente Total
2.069.959 0 -2.069.959 1.473.850 918.296 2.392.146 -528.153
1.863.9935.05.01 Lucro Lquido do Perodo 0 0 0 1.473.850 0 1.473.850
306.467 1.780.3175.06 Mutaes Internas do Patrimnio Lquido 0 0 0
2.004 -2.004 0 0 05.06.02 Realizao da Reserva Reavaliao 0 0 0 2.004
-2.004 0 0 05.05.02.09 Participao de no Controladores 0 0 0 0 0 0
-834.620 -834.6205.05.02.10 Outros Resultados Abrangentes do
Exerccio0 0 0 0 918.296 918.296 0 918.2965.07 Saldos Finais
23.576.206 -136.014 2.191.856 1.475.854 -829.378 26.278.524
1.240.549 27.519.0735.03 Saldos Iniciais Ajustados 21.506.247
-148.569 4.261.815 0 -1.745.670 23.873.823 1.768.702 25.642.5255.01
Saldos Iniciais 21.506.247 -148.569 4.261.815 0 -1.745.670
23.873.823 1.768.702 25.642.5255.04.11 Plano de Opes de Aes 0
14.225 0 0 0 14.225 0 14.2255.04 Transaes de Capital com os Scios 0
12.555 0 0 0 12.555 0 12.5555.04.10 Prmio de Opes Sobre Aes 0 3.646
0 0 0 3.646 0 3.6465.04.09 Transaes de Capital 0 26.670 0 0 0
26.670 0 26.6705.04.04 Aes em Tesouraria Adquiridas 0 -31.986 0 0 0
-31.986 0 -31.986DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/06/2015
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Capital Social
IntegralizadoReservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em
TesourariaReservas de Lucro Lucros ou Prejuzos AcumuladosOutros
Resultados AbrangentesPatrimnio Lquido Participao dos No
ControladoresPatrimnio Lquido ConsolidadoPGINA: 18 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 15.05.01 Lucro
Lquido do Perodo 0 0 0 0 0 324.244 147.232 471.4765.05 Resultado
Abrangente Total 0 0 0 324.244 -442.748 -118.504 65.891 -52.6135.07
Saldos Finais 21.506.247 -83.845 2.705.084 326.372 -2.406.893
22.046.965 1.247.357 23.294.3225.06.02 Realizao da Reserva
Reavaliao 0 0 0 2.128 -2.128 0 0 05.06 Mutaes Internas do Patrimnio
Lquido 0 0 0 2.128 -2.128 0 0 05.05.02 Outros Resultados
Abrangentes 0 0 0 0 -442.748 -442.748 -81.341 -524.0895.01 Saldos
Iniciais 21.506.247 -297.526 2.705.084 0 -1.962.017 21.951.788
1.181.466 23.133.2545.04.08 Transao de Capital 0 5.297 0 0 0 5.297
0 5.2975.03 Saldos Iniciais Ajustados 21.506.247 -297.526 2.705.084
0 -1.962.017 21.951.788 1.181.466 23.133.2545.04.05 Aes em
Tesouraria Vendidas 0 208.384 0 0 0 208.384 0 208.3845.04 Transaes
de Capital com os Scios 0 213.681 0 0 0 213.681 0 213.681DFs
Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL -
01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Capital Social
IntegralizadoReservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em
TesourariaReservas de Lucro Lucros ou Prejuzos AcumuladosOutros
Resultados AbrangentesPatrimnio Lquido Participao dos No
ControladoresPatrimnio Lquido ConsolidadoPGINA: 19 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 17.08.01.02
Benefcios 1.107.507 845.3617.08.01.01 Remunerao Direta 5.916.331
4.561.7437.08.02 Impostos, Taxas e Contribuies 2.300.190
1.842.1617.08.01.03 F.G.T.S. 117.006 54.4827.07 Valor Adicionado
Total a Distribuir 17.766.166 13.603.4527.08.04.04 Part. No
Controladores nos Lucros Retidos 306.467 147.2327.08.01 Pessoal
7.140.844 5.461.5867.08 Distribuio do Valor Adicionado 17.766.166
13.603.4527.08.02.01 Federais 1.196.580 955.0007.08.03.03 Outras
266.214 263.2047.08.03.02 Aluguis 249.628 180.1857.08.04.03 Lucros
Retidos / Prejuzo do Perodo 1.473.850 324.2447.08.04 Remunerao de
Capitais Prprios 1.780.317 471.4767.08.02.03 Municipais 10.471
11.0107.08.02.02 Estaduais 1.093.139 876.1517.08.03.01 Juros
6.028.973 5.384.8407.08.03 Remunerao de Capitais de Terceiros
6.544.815 5.828.2297.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -58.381.411
-45.067.8337.01.04 Proviso/Reverso de Crds. Liquidao Duvidosa
-6.455 -13.8277.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e
Outros -11.124.350 -7.775.7287.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs.
Vendidos -47.257.061 -37.287.4397.01 Receitas 73.903.707
56.372.7437.06.03 Outros -66.202 111.4717.01.02 Outras Receitas
-179 3.9567.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios
73.910.341 56.382.6147.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferncia
3.859.476 3.518.9897.05 Valor Adicionado Lquido Produzido
13.906.690 10.084.4637.06.02 Receitas Financeiras 3.893.883
3.395.9537.06.01 Resultado de Equivalncia Patrimonial 31.795
11.5657.03 Valor Adicionado Bruto 15.522.296 11.304.9107.02.03
Perda/Recuperao de Valores Ativos 0 -4.6667.04.01 Depreciao,
Amortizao e Exausto -1.615.606 -1.220.4477.04 Retenes -1.615.606
-1.220.447DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado
(Reais Mil)Cdigo da ContaDescrio da Conta Acumulado do Atual
Exerccio01/01/2015 30/06/2015Acumulado do Exerccio
Anterior01/01/2014 30/06/2014PGINA: 20 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho1Resultados do 2T15JBS S.A. (BVM&FBOVESPA: JBSS3;
OTCQX: JBSAY) So Paulo, 13 de agosto de 2015JBS reporta EBITDA de
R$3,6 bilhes e receita lquida de R$38,9 bilhes no 2T15A JBS S.A.
divulga seus resultados para o segundo trimestre de 2015 com EBITDA
deR$3,6 bilhes, 47,0% superior ao 2 trimestre de 2014 (2T14). A
receita lquida totalizouR$38,9 bilhes, um aumento de 34,3% em relao
ao 2T14.Os nmeros do trimestre demonstram uma vez mais a solidez e
a consistncia emnossosresultados, frutodeummodelo de negcio
desenvolvido aolongodos anoscoma construo de uma plataforma de
produo diversificada, comacesso aconsumidores no mundo todo e com
um portflio de produtos cada vez mais amplo ediversificado. Nosso
foco na excelncia operacional e a nossa disciplina financeira
temnos permitido mitigar os efeitos da volatilidade em nossos
negcios, afirmou WesleyBatista, CEO global da JBS.Continuamos
focados na excelncia operacional, na qualidade de nossos produtos,
naampliao da nossa base de clientes, na otimizao dos canais de
vendas, naampliaodoportfliodeprodutospreparadosdevalor
agregadoeinvestindoemnossas marcas, completou Wesley
Batista.Informaes sobre a teleconferncia da JBS S.A.Portugus
Ingls14 de agosto de 2015 14 de agosto de 201509h (horrio de
Braslia) 11h (horrio de Braslia)08h (horrio de Nova York) 10h
(horrio de Nova York)Brasil: +55 11 3193-1001 Brasil: +55 11
3193-1001 e 2820-4001+55 11 2820-4001 Internacional: +1 412
317-6029Senha: JBS Senha: JBSReplay: +55 11 3193-1012 e 2820-4012
Replay: +55 11 3193-1012 e 2820-4012Senha do Replay: 2346109# Senha
do Replay: 6847446#PGINA: 21 de 120ITR - Informaes Trimestrais -
30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho22.4333.5778,4%9,2%2T14 2T1528.96938.9052T14 2T15A JBS
obteve lucro lquido de R$80,1 milhes no 2T15, equivalente a R$0,028
por ao. Resultados do 2T15EBITDA Consolidado (R$ Milhes)Receita
Lquida Consolidada (R$ Milhes) Lucro Bruto Consolidado (R$
Milhes)Lucro Lquido Consolidado (R$ Milhes)Margem EBITDA (%) Lucro
por ao (R$)Margem Bruta (%)A receita lquida no perodo foi de R$38,9
bilhes, o que representa um aumento de 34,3% em relao ao 2T14.
O lucro bruto no 2T15 foi de R$5,9 bilhes, 38,0% superior ao
mesmo perodo do ano passado.
O EBITDA no 2T15 foi de R$3,6 bilhes,crescimento de 47,0% sobre
o 2T14. A margem EBITDA foi de 9,2%.
Destaques do 2T1534,3%4.2555.87314,7%15,1%2T14
2T1538,0%47,0%254800,090,032T14 2T15PGINA: 22 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho31476752T14 2T15Resultados do 2T15No 2T15, a gerao de
caixa operacional foi de R$675,1 milhes, um aumento de 358,4% em
relao ao 2T14. A JBS encerrou o 2T15 com uma dvida lquida de R$34,8
bilhes. A dvida lquida dolarizada ficou em US$11,2 bilhes no 2T15,
estvel em relao ao 2T14.
Em junho de 2015, a JBS USA emitiu Notas com vencimento em 2025
no valor total de US$900,0 milhes e cupom de 5,75%, para recompra
total das Notas 2018 que pagavam cupom de 8,25%.
Destaques do 2T15A alavancagem ao final do trimestre ficou em
2,4x. Incluindo os resultados proforma das aquisies realizadas a
partir do 2 semestre de 2014 (Tyson no Brasil e Mxico, Big Frango,
Cu Azul e Grupo Primo), equivalente a R$1,0 bilho em incremento de
EBITDA, a alavancagem ficou em 2,3x.
Dvida Lquida (R$ milhes) e AlavancagemDvida Lquida em US$
(milhes) Gerao de Caixa Operacional (R$ milhes)Incluindo
AquisiesDvida Lquida (R$ milhes) e Alavancagem Proforma Incluindo
Aquisies358,4%24.71434.8243,2x2,4x2T14 2T1524.71434.8243,2x2,3x2T14
2T1511.221 11.2242T14 2T15Alavancagem ajustada AlavancagemPGINA: 23
de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Comentrio do Desempenho44,3%3,8%
3,7%5,5%5,0%5,8%6,6%9,2%9,6%Resultados do 2T15Destaques do
2T15Evoluo da Receita Lquida e do EBITDAAbertura da Receita por
Localizao e MoedaJBS USA69,8%JBS Mercosul18,7%JBS Foods
11,5%US$55%R$45%US$48%R$52%US$100%Receita em US$84%Receita em
R$16%
84% da receita lquida da JBS em dlarNos ltimos 12 meses a
Companhia atingiu R$137,8 bilhes de receita lquida, um EBITDA de
R$13,2 bilhes, equivalente a uma margem EBITDA de 9,6%.
Atualizando os resultados gerados no exterior pelo cmbio de
fechamento no final do trimestre e adicionando a receita e os
resultados proforma das aquisies recentes (Tyson no Brasil e Mxico,
Big Frango, Cu Azul e Grupo Primo) o EBITDA fica em R$15,2 bilhes e
a receita lquida em R$160 bilhes.
O Foco na excelncia operacional permitiu JBS expandir suas
margensoperacionais consolidadas, com crescimento sustentvel das
vendas. Oresultado do trimestre comprova a consistncia do
desempenho daCompanhia, graas a sua diversificao geogrfica e de
produtos, emdiferentes protenas e em produtos de valor agregado,
com acesso a umaampla base de clientes global.
Margem EBITDA (%) EBITDA (R$ bi) Receita Lquida (R$ bi)0,6
1,21,3 3,53,1 4,4 6,1 11,1 13,2 14,1 30,3 34,3 54,7 61,8 75,7 92,9
120,5 137,8 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LTM2T15PGINA:
24 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Comentrio do Desempenho5113,864,611,1%8,1%2T14
2T15108,6228,52,0%3,8%2T14 2T15634,3376,810,1%5,2%2T14
2T156.291,47.205,42T14 2T153.084,54.459,62T14 2T15JBS USA Carne
Bovina (incluindo Canad e Austrlia)JBS MercosulJBS USA Frango
Pilgrims Pride PPC JBS USA SunosNo 2T15, a receita lquida da JBS
Mercosul foi deR$7,2 bilhes, aumento de 14,5% em relao ao 2T14.O
EBITDA da unidade de negcio notrimestre foide R$376,8 milhes, reduo
de 40,6% comparado ao2T14. A margem EBITDA foi de 5,2%.JBS
FoodsReceita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes e % da ROL)
Resultados do 2T15No2T15, a receita lquida da JBS Foodsfoi deR$4,5
bilhes, aumento de 44,6% em relao ao 2T14.O EBITDA da unidade de
negcio notrimestre foide R$789,4 milhes, aumento de 79,3% comparado
ao2T14. A margem EBITDA foi de 17,7%.Receita Lquida (R$ milhes)
EBITDA (R$ milhes e % da ROL) Receita Lquida (US$ milhes) EBITDA
(US$ milhes e % da ROL) Receita Lquida (US$ milhes) EBITDA (US$
milhes e % da ROL) Receita Lquida (US$ milhes) EBITDA (US$ milhes e
% da ROL) No 2T15, a receita lquida da JBS USA CarneBovina foide
US$5,9 bilhes, aumento de 11,5% emrelao ao 2T14.O EBITDA da unidade
de negcio notrimestre foide US$228,5 milhes, aumento de 110,4% em
relaoao 2T14. A margem EBITDA foi de 3,8%.No 2T15, a receita lquida
da JBS USA Sunos foide US$795,0 milhes, reduo de 22,7% em relao
ao2T14.O EBITDA da unidade de negcio notrimestre foide US$64,6
milhes, 43,2% inferior ao 2T14. Amargem EBITDA foi de 8,1%.No 2T15,
a receita lquida da PPC foide US$2,05bilhes, reduo de 6,1% em relao
ao 2T14.O EBITDA da unidade de negcio notrimestre foide US$425,8
milhes, 25,7%superior ao 2T14. Amargem EBITDA foi de
20,7%.Destaques das Unidades de Negcios no
2T1544,6%440,4789,414,3%17,7%2T14 2T1514,5%5.331,45.941,92T14
2T1511,5%1.028,3795,02T14 2T15-22,7%2.186,82.053,92T14
2T15-6,1%338,6425,815,5%20,7%2T14 2T15PGINA: 25 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho6Anlise dos Resultados
ConsolidadosAnlisedosPrincipaisIndicadoresFinanceirosdaJBSpor
UnidadedeNegcio(emmoeda local)Desempenho por Unidade de
NegcioResultados do 2T15Milhes 2T15 1T15 % 2T14 %Receita lquidaJBS
Foods R$ 4.459,6 3.874,5 15,1% 3.084,5 44,6%JBS Mercosul R$ 7.205,4
6.782,3 6,2% 6.291,4 14,5%JBS USA Carne BovinaUS$ 5.941,9 5.190,5
14,5% 5.331,4 11,5%JBS USA Carne SunaUS$ 795,0 762,3 4,3% 1.028,3
-22,7%JBS USA Frango US$ 2.053,9 2.052,9 0,0% 2.186,8
-6,1%EBITDAJBS Foods R$ 789,4 616,0 28,2% 440,4 79,3%JBS Mercosul
R$ 376,8 376,4 0,1% 634,3 -40,6%JBS USA Carne BovinaUS$ 228,5 186,6
22,5% 108,6 110,4%JBS USA Carne SunaUS$ 64,6 93,2 -30,7% 113,8
-43,2%JBS USA Frango US$ 425,8 363,5 17,1% 338,6 25,7%Margem EBITDA
JBS Foods % 17,7% 15,9% 1,80 p.p. 14,3% 3,43 p.p.JBS Mercosul %
5,2% 5,6% -0,32 p.p. 10,1% -4,85 p.p.JBS USA Carne Bovina% 3,8%
3,6% 0,25 p.p. 2,0% 1,81 p.p.JBS USA Carne Suna% 8,1% 12,2% -4,10
p.p. 11,1% -2,94 p.p.JBS USA Frango % 20,7% 17,7% 3,02 p.p. 15,5%
5,25 p.p.PGINA: 26 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 -
JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho7Resultados do
2T15Resultados ConsolidadosAnlise Consolidada dos Principais
Indicadores Operacionais da JBSReceita LquidaA receita lquida
consolidada da JBS no 2T15 totalizou R$38.905,4 milhes, expanso de
R$9.936,49 milhes, ou34,3% superior ao
2T14.Asunidadesdenegciosqueregistraramcrescimentonareceitano2T15foram:
aJBSFoods, queregistrouaumento de 44,6%, a JBSMercosul, com
crescimento de 14,5% e aJBSUSA de Carne Bovina, que
registroucrescimento de 11,5%, comparado ao 2T14.No 2T15,
aproximadamente 70% das vendas globais da JBS foram realizadas nos
mercados domsticos em que aCompanhia atua e 30% por meio de
exportaes.% %R$ milhes R$ MM % ROL R$ MM % ROL 2T15 vs 1T15 R$ MM %
ROL 2T15 vs 2T14Receita lquida 38.905,4 100,0% 33.819,0 100,0%
15,0% 28.968,9 100,0% 34,3%Custo dos produtos vendidos (33.032,6)
-84,9% (29.041,2) -85,9% 13,7% (24.713,4) -85,3% 33,7%Lucro bruto
5.872,7 15,1% 4.777,8 14,1% 22,9% 4.255,5 14,7% 38,0%Despesas com
vendas (2.205,7) -5,7% (1.955,2) -5,8% 12,8% (1.721,8) -5,9%
28,1%Despesas adm. e gerais (942,6) -2,4% (843,3) -2,5% 11,8%
(708,0) -2,4% 33,1%Resultado financeiro lquido (2.300,5) -5,9% 83,9
0,2% - (1.087,7) -3,8% 111,5%Resultado de equivalncia
patrimonial7,7 0,0% 24,1 0,1% -68,2% 6,9 0,0% 11,5%Outras receitas
(despesas) (4,2) 0,0% 2,1 0,0% - 2,4 0,0% -Resultado operacional
427,5 1,1% 2.089,4 6,2% -79,5% 747,3 2,6% -42,8%Imposto de renda e
contribuio social(175,3) -0,5% (561,3) -1,7% -68,8% (395,9) -1,4%
-55,7%Participao dos acionistas no controladores (172,1) -0,4%
(134,4) -0,4% 28,1% (97,2) -0,3% 77,1%Lucro lquido/prejuzo 80,1
0,2% 1.393,7 4,1% -94,3% 254,3 0,9% -68,5%EBITDA ajustado 3.577,1
9,2% 2.757,8 8,2% 29,7% 2.432,7 8,4% 47,0%Lucro por ao (R$) 0,03
0,48 125,4% 0,09 1877,7%2T15 1T15 2T14PGINA: 27 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho8EBITDAO EBITDA da JBS no 2T15 foi de R$3.577,1 milhes,
um aumento de 47,0% em relao ao 2T14, com margemEBITDA de 9,2%. O
resultado reflexo do forte crescimento no EBITDA da JBS USA Carne
Bovina, da JBS Foodse da PPC, que registraram aumento de 110,4%,
79,3% e de 25,7%, respectivamente, quando comparado ao
2T14.Resultado Financeiro LquidoA JBS registrou no 2T15 uma despesa
financeira lquida de R$2.300,5 milhes. A receita de variaes
cambiaisativas e passivas foi de R$361,4 milhes, enquanto que o
resultado financeiro com proteo cambial, que inclui asdespesas
relacionadas proteo da variao de moedas, foi de R$2.005,6 milhes.
Os juros passivos foram deR$875,7 milhes, impactados pelo prmio da
recompra das Notas 2018, que totalizaram R$115,0 milhes,
enquantoque os juros ativos foram de R$265,6 milhes. Impostos,
contribuies, tarifas e outros resultaram em uma despesade R$46,2
milhes.Imposto de Renda e Contribuio SocialO imposto de renda e
contribuio social (IR/CS) do perodo foi de R$175,3 milhes,
equivalente a uma alquotaefetiva de 41,0%, uma reduo de 12 pontos
percentuais em relao alquota registrada no 2T14.Lucro LquidoO lucro
lquido reportado foi de R$80,1 milhes, equivalente a R$0,03 por ao
(EPS).Dispndios de CapitalNo2T15, ovalor total
dosdispndiosdecapital daJBSfoi deR$2.090,6milhes,
sendoR$1.092,3milhesrelacionados aquisio da Tyson do Mxico. Adies
de ativo imobilizado e intangvel somaram R$998,3 milhes,dos quais
aproximadamente 50% foram gastos em aquisio, ampliao e modernizao
das unidades fabris e osaldo remanescente de 50% refere-se a
investimentos em manuteno.Resultados do 2T15Resultados
ConsolidadosR$ milhes2T15 1T15%2T14%Lucro lquido do exerccio
(incluindo participao dos minoritrios) 252.2 1,528.1 -83.5% 351.5
-28.2%Resultado financeiro lquido 2,300.5 -83.9 - 1,087.7
111.5%Imposto de renda e contribuio social - corrente e diferidos
175.3 561.3 -68.8% 395.9 -55.7%Depreciao e amortizao 839.2 776.4
8.1% 606.4 38.4%Resultado de equivalncia patrimonial -7.7 -24.1
-68.2% -6.9 11.5%Reestruturao, reorganizao, doaes e indenizao 17.6
0.0 - 3.9 356.3%(=) EBITDA Ajustado 3,577.1 2,757.8 29.7% 2,432.7
47.0%PGINA: 28 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS
SA Verso : 1Comentrio do Desempenho9Resultados do 2T15Resultados
ConsolidadosGerao de CaixaNo 2T15, a Companhia gerou R$675,1 milhes
em caixa proveniente das atividades operacionais. O fluxo de
caixalivre, aps investimentos, foi negativo em R$1.415,6 milhes,
devido ao pagamento da Tyson do Mxico no final dotrimestre,
nomontantede aproximadamenteR$1,24 bilho(US$400milhes),
edoimpactodasdespesascomproteo cambial.EndividamentoA
JBSencerrouo2T15comumadvidalquidadeR$34,8bilheseumaalavancagemde2,4x.
Incluindoosresultados proforma das aquisies realizadas a partir do
2 semestre de 2014 (Tyson Brasil e Mxico, Big Frango,Cu Azul e
Grupo Primo), equivalente a R$1,0 bilho em incremento de EBITDA, a
alavancagem ficou em 2,3x.Em junho de 2015, a JBS USA emitiu Notas
no valor total de US$900,0 milhes, com vencimento em junho de 2025e
cupom de 5,75%, e recomprou as Notas com vencimento em 2018 no
montante de US$900,0 milhes e cupom de8,25%. Dessa forma, a
Companhia estendeu o vencimento de sua dvida com custo mais
atrativo.Dvida Lquida em US$ (milhes)R$ milhes 30/06/15 31/03/15
Var.%Dvida bruta 48.731,8 47.341,9 2,9%(+) Curto prazo 15.982,6
13.547,5 18,0%(+) Longo prazo 32.749,2 33.794,4 -3,1%(-)
Disponibilidades 13.907,7 14.120,8 -1,5%Dvida lquida 34.824,1
33.221,1 4,8%Dvida lquida/EBITDA 2,4x
2,3x11.22110.5469.47510.35611.2242T14 3T14 4T14 1T15
2T1524.71425.848 25.16933.22134.8243,2x2,5x2,1x2,3x2,4x2T14 3T14
4T14 1T15 2T15Dvida Lquida (R$ milhes) e
AlavancagemAlavancagem2,3xAlavancagem ajustadaNota 1: Alavancagem
incluindo os resultados proforma das aquisies realizadas a partir
do 2 semestre de 2014 (Tyson no Brasil e Mxico, Big Frango, Cu Azul
e Grupo Primo), equivalente a R$1,0 bilho em incremento de
EBITDA.PGINA: 29 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 -
JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho10Endividamento (continuao)A
Companhia encerrou o trimestre com R$13.907,7 milhes em caixa,
equivalente a 87% da dvida de curto prazo,aproximadamente. Alm
disso, a JBS USA possuiUS$1,6 bilho em linhas de crdito rotativas e
garantidas quesomadas as disponibilidades de caixa equivalem a 118%
da dvida de curto prazo.A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP)
em relao dvida total ficou em 33% no 2T15.No final do perodo, 87%
da dvida consolidada da Companhia era denominada em dlares
americanos comumcusto mdio de 4,92% a.a. O percentual da dvida em
reais, 13% da dvida consolidada, apresentou um custo mdiode 13,14%
a.a.28%30%34%29%33%72%70%66%71%67%2T143T144T141T152T15Curto Prazo
Longo PrazoJBS S.A.49%JBS Foods13%JBS USA Holdings38%Perfil da
DvidaCP / LPResultados do 2T15Resultados
ConsolidadosUS$87%R$13%Abertura por Moeda e CustoAbertura por
Empresa13,14% a.a4,92% a.a.Abertura por FonteMercado de
Capitais47,3%Bancos Comerciais52,6%BNDES0,1%PGINA: 30 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho11A JBS Foods registrou receita lquida de R$4.459,6
milhes no trimestre, um incremento de 44,6% em relao ao 2T14,
emdecorrncia do crescimento orgnico, com ganhos de market share, e
da incorporao das empresas adquiridas, resultandoem aumento do
volume de vendas em todos os segmentos operacionais. Em comparao ao
1T15, a receita lquida aumentou15,1%, com crescimento de volume nos
mercados interno e externo.No mercado interno, o destaque foi o
crescimento da receita de produtos processados, que foi de 29,9%
quando comparado ao2T14 e 7,3%sobre o 1T15. Ainda quetenhahavido um
alto nvelde promoes no mercado, a JBS Foods registrou
umcrescimentodessa magnitude.
AAdministraodaCompanhiadecidiusemanterfiel
estratgiadeconstruodevalor,priorizando o aumento de preo, que
cresceu 5,1% comparado ao 1T15. A JBS Foods continuou ganhando
market share, frutoda disciplina estratgica adotada desde o
princpio, com foco em conquistar a preferncia do consumidor,
reposicionando amarca, inovando, oferecendo produtos de qualidade
superior, melhorando o nvel de servio aos clientes e execuo no
pontode venda. O aumento do volume de frango de 14,0% sobre o 1T15
foi motivado principalmente pelas aquisies, o que levou auma queda
no preo mdio de venda. J em sunos, a priorizao dos cortes para
exportao, cujo volume cresceu 71,2%comparado ao 1T15, impactou no
mix de produtos no mercado interno, ocasionando em uma reduo no
preo mdio devenda.O mercado externo apresentou uma receita lquida
45,4% superior ao 2T14, com destaque para o segmento de aves,
cujareceitaaumentou52,1%,
resultadodeumincrementode21,9%emvolumee24,8%nospreosmdiosdevenda.
Ossegmentos de sunos e processados tambm registraram aumento de
receita, principalmente em decorrncia do aumento dospreos de venda.
Em relao ao 1T15, importante ressaltar os incrementos de volumes
apresentados em alguns mercados,dentreelesoOrienteMdio,
aRssiaeomercadoasitico,
oqueresultouemumareceitalquida27,3%superior, comvolumes maiores em
todas as categorias.O foco na excelncia operacional e na reduo dos
custos de produo ao longo dos ltimos trimestres contriburam para
aampliao da margem bruta, que passou de 25,6% no 2T14 para 27,3%
nesse trimestre. O EBITDA totalizou R$789,4
milhes,umincrementode79,3%emrelaoao2T14,
reflexodemenoresdespesascomvendas,
geraiseadministrativascomopercentual da receita no perodo
comparado. A margem EBITDA foi de 17,7%, comparada a 14,3% no 2T14
e 15,9% no 1T15,o que confirma a consistente evoluo dos resultados
operacionais da companhia.AJBSFoodscontinuaaextrair
sinergiasdasempresasincorporadasrecentemente, por
meiodareduodecustosedespesas operacionais eadministrativas.
AAdministraodaCompanhiapermaneceobstinadanareduodecustos,qualidade
dos produtos, excelncia dos nveis de servio, na expanso e otimizao
de sua base de clientes e na conquista dapreferncia do consumidor,
com foco em aumentar a rentabilidade do negcio.Resultados do
2T15Anlise dos Resultados por UnidadePrincipais DestaquesUnidade de
Negcios JBS Foods% %R$ % ROL R$ % ROL QoQ R$ % ROL YoYReceita
lquida 4.459,6 100,0% 3.874,5 100,0% 15,1% 3.084,5 100,0%
44,6%Custo dos produtos vendidos (3.241,5) -72,7% (2.881,1) -74,4%
12,5% (2.294,3) -74,4% 41,3%Lucro bruto 1.218,1 27,3% 993,4 25,6%
22,6% 790,2 25,6% 54,1%EBITDA 789,4 17,7% 616,0 15,9% 28,2% 440,4
14,3% 79,3%Em R$ milhes2T15 1T15 2T14JBS Foods 2T15 1T15 % 2T14
%Aves processadas (milhares) 327.357,5 253.086,4 29,3% 229.868,5
42,4%Sunos processados (milhares) 1.208,21.113,48,5%
1.077,512,1%PGINA: 31 de 120ITR - Informaes Trimestrais -
30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho12Resultados do
2T15Anlise dos Resultados por UnidadeAbertura da Receita Lquida,
Volumes e Preos MdiosUnidade de Negcios JBS FoodsMercado Domstico
2T15 1T15 % 2T14 %Receita Lquida (milhes R$)Aves In Natura
(R)748,0663,312,8% 360,6107,5%Sunos In Natura (R)108,7111,2-2,2%
97,1 12,0%Processados (R)1.096,0 1.021,6 7,3% 844,029,9%Outros
(R)64,2 158,9-59,6% 103,5-38,0%TOTAL 2.016,9 1.954,9 3,2% 1.405,1
43,5%Volume (mil tons)Aves In Natura155,9136,814,0% 63,7
144,9%Sunos In Natura15,9 15,6 2,2% 15,0
6,2%Processados168,1164,72,1% 143,217,4%Outros24,1 23,9 0,7% 6,0
298,0%TOTAL 364,0340,96,8% 227,959,7%Preos Mdios (R$/Kg)Aves In
Natura 4,80 4,85 -1,1% 5,66 -15,2%Sunos In Natura 6,82 7,13 -4,3%
6,47 5,5%Processados 6,52 6,20 5,1% 5,89 10,7%Outros 2,67 6,65
-59,9% 17,11-84,4%Mercado Exportao 2T15 1T15 % 2T14 %Receita Lquida
(milhes R$)Aves In Natura (R)2.109,0 1.704,9 23,7% 1.386,3
52,1%Sunos In Natura (R)231,9128,280,9% 193,319,9%Processados
(R)101,886,5 17,7% 99,8 2,1%Outros (R)- - - - -TOTAL 2.442,7
1.919,5 27,3% 1.679,4 45,4%Volume (mil tons)Aves In
Natura366,1304,520,2% 300,321,9%Sunos In Natura28,8 16,8 71,2% 26,7
8,0%Processados11,7 9,4 24,3% 15,1 -22,3%Outros- - - - -TOTAL
406,6330,822,9% 342,018,9%Preos Mdios (R$/Kg)Aves In Natura 5,76
5,60 2,9% 4,62 24,8%Sunos In Natura 8,06 7,62 5,6% 7,25
11,1%Processados 8,69 9,18 -5,3% 6,62 31,3%Outros - - - - -Nota 1:
houve reclassificao entre linhas de receita e volume nos trimestres
anteriores por conta de alterao de critrios de classificao de
produtos no 2T15. PGINA: 32 de 120ITR - Informaes Trimestrais -
30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho13A
receitalquidadaJBSMercosul foi deR$7.205,4milhes,
14,5%superiorao2T14. Nomercadointerno, asvendas de carne in natura
registraram preos 22,7% superiores ao 2T14, com volumes
praticamente estveis (-1,3%). O destaque no perodo foi a receita na
categoria de industrializados, que apresentou aumento em volume
epreos, fruto dos investimentos em marketing e inovao do portflio
de produtos. Em relao ao 1T15, a receitaaumentou 6,2%.As unidades
do Paraguai e Uruguai apresentaram crescimento de receita de 45,0%
e 18,0%, respectivamente, emrelao ao 2T14. Na Argentina houve
aumento no abate de 23% e um incremento no volume exportado de 19%
noperodo comparado.O EBITDA da JBS Mercosul foi de R$376,8 milhes,
uma reduo de 40,6% comparado ao 2T14, em decorrnciada diminuio da
margem bruta, que passou de 24,2% no 2T14 para 19,5% no 2T15. A
margem EBITDA foi de5,2%. Em relao ao 1T15, o EBITDA ficou
praticamente estvel.A JBS Mercosul atende atualmente mais de 130
pases por meio de suas exportaes. A partir de junho, a JBSretomou
os embarques do Brasil para a China, mercado promissor em termos de
consumo de protena animal. AJBSdetmsete das nove plantas atualmente
habilitadas do Brasil para o mercado Chins, equivalente
apraticamente 80% de toda a capacidade. A Administrao da Companhia
acredita que um maior equilbrio entreoferta e demanda, combinado
com a abertura e retomada de importantes mercados internacionais,
iro beneficiaros negcios da JBS Mercosul para os prximos
trimestres.Resultados do 2T15Anlise dos Resultados por
UnidadeUnidade de Negcios JBS MercosulPrincipais Destaques% %R$ %
ROL R$ % ROL QoQ R$ % ROL YoYReceita lquida 7.205,4 100,0% 6.782,3
100,0% 6,2% 6.291,4 100,0% 14,5%Custo dos produtos vendidos
(5.801,8) -80,5% (5.455,2) -80,4% 6,4% (4.769,5) -75,8% 21,6%Lucro
bruto 1.403,6 19,5% 1.327,1 19,6% 5,8% 1.521,8 24,2% -7,8%EBITDA
376,8 5,2% 376,4 5,6% 0,1% 634,3 10,1% -40,6%Em R$ milhes2T15 1T15
2T14Mercosul 2T15 1T15 % 2T14 %Bovinos processados (milhares)
2.165,92.287,6-5,3% 2.348,7-7,8%PGINA: 33 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho14Resultados do 2T15Anlise dos Resultados por
UnidadeUnidade de Negcios JBS MercosulAbertura da Receita Lquida,
Volumes e Preos MdiosMercado Domstico 2T15 1T15 % 2T14 %Receita
Lquida (milhes R$)Carne In Natura (R)3.130,5 3.240,0 -3,4% 2.585,4
21,1%Industrializado (R)405,1371,19,2% 313,429,3%Outros
(R)521,4482,98,0% 451,015,6%TOTAL 4.056,9 4.094,0 -0,9% 3.349,8
21,1%Volume (mil tons)Carne In Natura 314,2347,6-9,6%
318,5-1,3%Industrializado 45,9 43,6 5,2% 42,9
7,0%Outros144,0155,7-7,6% 161,5-10,8%TOTAL 504,1547,0-7,8%
522,8-3,6%Preos Mdios (R$/Kg)Carne In Natura 9,96 9,32 6,9% 8,12
22,7%Industrializado 8,83 8,51 3,8% 7,31 20,8%Outros 3,62 3,10
16,8% 2,79 29,7%Mercado Exportao 2T15 1T15 % 2T14 %Receita Lquida
(milhes R$)Carne In Natura (R)1.982,9 1.626,2 21,9% 1.868,7
6,1%Industrializado (R)254,7259,8-1,9% 202,825,6%Outros
(R)910,7802,313,5% 870,04,7%TOTAL 3.148,4 2.688,3 17,1% 2.941,6
7,0%Volume (mil tons)Carne In Natura 146,2146,8-0,4%
182,2-19,8%Industrializado 18,7 18,7 0,3% 16,6 12,6%Outros 57,7
44,6 29,3% 89,4 -35,4%TOTAL 222,6210,16,0% 288,2-22,8%Preos Mdios
(R$/Kg)Carne In Natura 13,5611,0822,4% 10,2532,3%Industrializado
13,6013,91-2,2% 12,1911,5%Outros 15,7917,98-12,2% 9,73 62,2%PGINA:
34 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Comentrio do Desempenho15A receita lquida totalizou US$5.941,9
milhes, um acrscimo de 11,5% sobre o 2T14, reflexo de uma
importantemelhora do desempenho no mercado interno, tanto em volume
como em preos, acompanhado de um aumento dovolume exportado no
perodo (+4,2%), alm da consolidao dos resultados do Grupo Primo na
Austrlia. A receitano trimestre foi 14,5%superior ao 1T15, emfuno
do aumento no nmero de animais abatidos e,consequentemente, do
maior volume de vendas.O EBITDA foi de US$228,5 milhes, um aumento
de 110,4% em relao ao mesmo trimestre do ano passado, comuma margem
EBITDA de 3,8%. O desempenho da unidade de negcios reflete a
melhora na demanda por carnebovina nos EUA, combinado com um leve
arrefecimento do preo do boi no perodo. Os dados do USDA
projetamumcrescimentoimportantedorebanhonosEUA,
quecombinadocomarecuperaodaeconomiaamericana,devero impulsionar os
negcios da Companhia no pas.Na Austrlia houve aumento do volume
vendido por meio das exportaes, principalmente para os EUA,
Japo,Coria do Sul e Nova Zelndia, enquanto as vendas para a China
permaneceram praticamente estveis. O aumentodo custo da
matria-prima no pais tem sido compensado pela desvalorizao do dlar
australiano em relao aodlar americano, de forma a manter a boa
rentabilidade da operao. A integrao com as operaes do GrupoPrimo na
Austrlia iniciadas no 2T15 esto ocorrendo conforme planejado e a
Administrao da Companhia estotimista em relao as sinergias a serem
capturadas.Principais Destaques (US GAAP)Abertura da Receita
LquidaBovinos JBS USA (incluindo Austrlia e Canad)Resultados do
2T15Anlise dos Resultados por Unidade% %US$ % ROL US$ % ROL QoQ US$
% ROL YoYReceita lquida 5.941,9 100,0% 5.190,5 100,0% 14,5% 5.331,4
100,0% 11,5%Custo dos produtos vendidos (5.694,7) -95,8% (5.005,7)
-96,4% 13,8% (5.229,5) -98,1% 8,9%Lucro bruto 247,2 4,2% 184,8 3,6%
33,8% 101,9 1,9% 142,6%EBITDA 228,5 3,8% 186,6 3,6% 22,5% 108,6
2,0% 110,4%Em US$ milhes2T15 1T15 2T14 Bovinos JBS USA (incluindo
Austrlia e Canad) 2T15 1T15 % 2T14 %Bovinos processados (milhares)
2.422,12.206,49,8% 2.445,2-0,9%Mercado Domstico 2T15 1T15 % 2T14
%Receita Lquida (milhes US$) 4.338,4 3.818,3 13,6% 3.812,1
13,8%Volume (mil tons) 952,3849,412,1% 892,66,7%Preos Mdios
(US$/Kg) 4,56 4,50 1,3% 4,27 6,7%Mercado Exportao 2T15 1T15 % 2T14
%Receita Lquida (milhes US$) 1.603,5 1.372,2 16,9% 1.519,3
5,5%Volume (mil tons) 349,1294,918,4% 335,14,2%Preos Mdios (US$/Kg)
4,59 4,65 -1,3% 4,53 1,3%PGINA: 35 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho16A unidade de negcios de Sunos nos EUA obteve uma
receita de US$795,0 milhes, um decrscimo de 22,7% emrelao ao 2T14,
devido reduo dos preos mdios de vendas da carne suna, ocasionado
pelo aumento
donmerodeanimaisdisponveisparaoabateeconsequenteelevaodaofertadecarnesunadisponvel
nomercado. Nas exportaes, houve aumento de 34,5% do volume vendido.
Os principais mercados de destino foramJapo, Mxico e Coria do Sul,
este com um incremento expressivo em volumes no perodo. Em comparao
ao1T15, a receita aumentou 4,3%, principalmente em funo do
incremento da diversificao da oferta e venda deprodutos de maior
valor agregado que elevaram o preo mdio de venda no mercado interno
em 5,3%.O EBITDA foide US$64,6 milhes, com uma margem EBITDA de
8,1%. Esse resultado decorre da reduo damargembruta,
enquantoqueasdespesascomvendas,
geraiseadministrativaspermaneceramestveiscomopercentual da receita
lquida.Resultados do 2T15Anlise dos Resultados por UnidadeSunos JBS
USAPrincipais Destaques (US GAAP)Abertura da Receita Lquida% %US$ %
ROL US$ % ROL QoQ US$ % ROL YoYReceita lquida 795,0 100,0% 762,3
100,0% 4,3% 1.028,3 100,0% -22,7%Custo dos produtos vendidos
(729,1) -91,7% (668,2) -87,7% 9,1% (914,5) -88,9% -20,3%Lucro bruto
65,9 8,3% 94,1 12,3% -30,0% 113,8 11,1% -42,1%EBITDA 64,6 8,1% 93,2
12,2% -30,7% 113,8 11,1% -43,2%Em US$ milhes2T15 1T15 2T14Sunos JBS
USA 2T15 1T15 % 2T14 %Sunos processados (milhares)
3.315,03.436,4-3,5% 2.915,313,7%Mercado Domstico 2T15 1T15 % 2T14
%Receita Lquida (milhes US$) 643,2613,94,8% 877,5-26,7%Volume (mil
tons) 299,7301,2-0,5% 276,18,6%Preos Mdios (US$/Kg) 2,15 2,04 5,3%
3,18 -32,5%Mercado Exportao 2T15 1T15 % 2T14 %Receita Lquida
(milhes US$) 151,8148,52,2% 150,80,7%Volume (mil tons) 70,3 63,6
10,5% 52,3 34,5%Preos Mdios (US$/Kg) 2,16 2,34 -7,5% 2,89
-25,1%PGINA: 36 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 -
JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho17A Pilgrims Pride registrou
receita lquida de US$2.053,9 milhes no trimestre, 6,1% inferior em
relao ao 2T14,reflexo da reduo dos preos mdios de vendas, tanto nas
exportaes como nas vendas do Mxico, que foramimpactadas pela
desvalorizao do Peso Mexicano em relao ao dlar.O EBITDA totalizou
US$425,8 milhes, um acrscimo de 25,7% sobre o mesmo perodo de 2014,
e demonstra ocomprometimento da Administrao da Pilgrims na busca
contnua pela excelncia operacional e criao de valorpor meio do foco
em clientes estratgicos e otimizao do portflio de produtos. Em
relao ao 1T15, o EBITDAaumentou 17,1%.As operaes do Mxico
apresentaram um bom desempenho no trimestre, com margem bruta de
22,2%, mesmocom a depreciao da moeda mexicana. A integrao das
operaes da PPC e Tyson esto progredindo conformeo cronograma e
permitiro Pilgrims se beneficiar da crescente demanda por frangos
na regio.O lucro lquido da PPC foi de US$241,5 milhes, 27,0%
superior ao 2T14, enquanto a gerao de caixa livre foi deUS$246,0
milhes. A diversificao das vendas por meio da diversificao
geogrfica, dos canais de vendas e doportflio de produtos (big
birds, small birds, case ready e produtos preparados), tem
otimizado a gesto de riscos emelhorado a precificao dos produtos em
todo o negcio, reduzindo a dependncia de mercados
especficos.EssaestratgiaimplementadapelaPilgrimsnosltimosanosgeraoportunidadesparaaPPCmanter
obomdesempenho em diferentes condies de mercado, com menor
volatilidade e resultados mais estveis.Principais Destaques (US
GAAP)Resultados do 2T15Anlise dos Resultados por UnidadeFrango JBS
USA (Pilgrims Pride Corporation - PPC)% %US$ % ROL US$ % ROL QoQ
US$ % ROL YoYReceita lquida 2.053,9 100,0% 2.052,9 100,0% 0,0%
2.186,8 100,0% -6,1%Custo dos produtos vendidos (1.621,9) -79,0%
(1.675,8) -81,6% -3,2% (1.837,3) -84,0% -11,7%Lucro bruto 432,0
21,0% 377,1 18,4% 14,6% 349,5 16,0% 23,6%EBITDA 425,8 20,7% 363,5
17,7% 17,1% 338,6 15,5% 25,7%Em US$ milhes2T15 1T15 2T14PGINA: 37
de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Comentrio do Desempenho18TABELA 1- Abertura do Custo de Produo por
Unidade de Negcio 2T15Nota 1. Considera China e Hong KongResultados
do 2T15Grfico I - Distribuio das Exportaes JBS Consolidada no 2T15
e 2T14Tabelas e Grficos AnexosGrande China14,7%frica e Oriente
Mdio14,1%Am. do Sul11,7%Mxico10,4%Japo10,4%EUA10,2%Coreia do
Sul7,1%U.E.5,2%Rssia4,6%Canad2,5%Outros9,2%2T15US$
3.970,8milhesGrande China 18,5%Amricado Sul 12,6%frica e Oriente
Mdio 12,4%Mxico 10,7% Japo 9,5%U.E. 6,6%Rssia 6,5%Coria do Sul
4,1%Canad 2,5%Outros 16,6%2T14US$4.305,1 milhes2T15 (%) Consolidado
JBS Mercosul JBS Foods USA Bovinos USA Sunos USA
FrangoMatria-prima82,5% 87,3% 60,8% 87,2% 82,9% 53,2%Processamento
(incluindo insumos e embalagens)8,8% 7,0% 27,3% 5,3% 7,3%
29,0%Mo-de-obra 8,7% 5,7% 11,9% 7,5% 9,8% 17,8%PGINA: 38 de 120ITR
- Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho19MatrizAvenida Marginal Direita do Tiet, 500CEP:
05118-100 So Paulo SPBrasilTel.: (55 11)
3144-4000www.jbs.com.brRelaes com InvestidoresTel.: (55 11)
3144-4224E-mail:
[email protected]/rindicesContatosResultados do
2T15PGINA: 39 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS
SA Verso : 1Comentrio do Desempenho20Resultados do 2T15PGINA: 40 de
120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Comentrio do Desempenho21Resultados do 2T15PGINA: 41 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho22Resultados do 2T15JBS S.A.Demonstraes do resultado para
os trimestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014(Em milhares de
reais) Nota2015 2014 2015 2014RECEITA LQUIDA7.112.741 6.428.867
38.905.361 28.968.867Custo dos produtos
vendidos(5.786.132)(5.007.798)(33.032.622)(24.713.399) LUCRO BRUTO
1.326.609 1.421.069 5.872.739 4.255.468(DESPESAS) RECEITAS
OPERACIONAISAdministrativas e gerais (373.326) (295.007) (942.571)
(707.989)Com vendas(751.890) (668.024) (2.205.697)(1.721.752)
Resultado financeiro lquido(1.708.724)(827.423)
(2.300.452)(1.087.659) Resultado de equivalncia
patrimonial1.057.444 636.114 7.665 6.872Outras receitas
(despesas)(3.570)(6.905)(4.162)2.408(1.780.066)(1.161.245)(5.445.217)(3.508.120)
RESULTADO ANTES DA PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO
SOCIAL(453.457) 259.824 427.522 747.348Imposto de renda e
contribuio social corrente 583 547 (667.274) (580.891)Imposto de
renda e contribuio social diferidos533.005 (6.106)491.984
185.008533.588 (5.559)(175.290) (395.883)LUCRO LQUIDO 80.131
254.265 252.232 351.465ATRIBUDO A:Participao dos acionistas
controladores 80.131 254.265Participao dos acionistas no
controladores 172.101 97.200252.232 351.465Resultado bsico por lote
de mil aes - em reais 27,75 88,61 27,75 88,61Resultado diludo por
lote de mil aes - em reais 27,71 88,61 27,71 88,61Controladora
ConsolidadoPGINA: 42 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015
- JBS SA Verso : 1Comentrio do Desempenho23Resultados do 2T15JBS
S.A.Demonstraes dos fluxos de caixa para os trimestres findos em 30
de junho de 2015 e 2014(Em milhares de reais)2015 2014 2015
2014Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro lquido atribudo
aos acionistas controladores 80.131 254.26580.131 254.265 Ajustes
para conciliar o resultado s disponibilidades geradaspelas
atividades operacionais: Depreciao e amortizao
158.959140.780839.216606.369 Perda estimada com crdito de liquidao
duvidosa- - 7.127 8.210 Resultado de equivalncia patrimonial
(1.057.444)(636.114) (7.665)(6.872) Resultado na venda de
imobilizado 3.570 2.052 5.736 744 Imposto de renda e contribuio
social diferidos (533.005) 6.106 (491.984) (185.008) Encargos
financeiros circulantes e no circulantes (37.880) (127.729)
183.580(25.854) Proviso para riscos processuais 4.752 3.467
(12.992) 12.018(1.380.917)(357.173) 603.149663.872 Reduo (aumento)
em ativos Contas a receber (414.138) (178.715) (613.578) (559.643)
Estoques 75.424 (117.233) 205.615(114.445) Impostos a recuperar
(38.501) (46.116) 7.048 163.396 Outros ativos circulantes e no
circulantes (58.108) (189.453) (211.969) (365.237) Crditos com
empresas ligadas 2.724.363 581.149420.784(21.096) Ativos biolgicos
- - (268.982) (237.761)Aumento (reduo) em passivos Fornecedores
52.698 170.834487.987300.146 Outros passivos circulantes e no
circulantes 641.513(246.523) 55.861 324.204 Lucro atribudo aos
acionistas no controladores - - 172.10197.200 Ajustes de avaliao
patrimonial e acumulados de converso - - (182.966) (103.370)Variaes
em ativos e passivos operacionais 2.983.251 (26.057) 71.901
(516.606)Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades
operacionais 1.602.334 (383.230) 675.050147.266 Fluxo de caixa das
atividades de investimentos Adies de ativo imobilizado e intangvel
(328.248) (447.922) (998.259) (760.033) Baixas (adies) nos
investimentos em controladas (11.871) (308) - -- -
(1.092.349)(266.550)Caixa lquido aplicado nas atividades de
investimentos (340.119) (448.230) (2.090.608)(1.026.583) Fluxo de
caixa das atividades de financiamentos Emprstimos e financiamentos
captados 5.591.503 4.563.791 10.558.526 8.195.082 Pagamentos de
emprstimos e financiamentos
(5.389.377)(2.919.321)(8.771.045)(5.400.135) Pagamentos de
dividendos (482.729) (219.885) (443.653) (219.885) Prmio recebido
opes de aes 814- 814- Transaes de capital - - 9642.984 Aquisio de
aes de emisso prpria - - - -Caixa lquido gerado pelas (aplicado
nas) atividades de financiamentos (279.789) 1.424.585 1.345.606
2.578.046Variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa - -
(143.160) (97.354)Variao lquida 982.426593.125(213.112)
1.601.375Caixa e equivalentes de caixa inicial 8.339.789 4.917.974
14.120.824 8.696.372Caixa e equivalentes de caixa final 9.322.215
5.511.099 13.907.712 10.297.747Controladora Consolidado Efeito
lquido do capital de giro de incorporada, baixada e/ou
adquiridaPGINA: 43 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 -
JBS SA Verso : 1Comentrio do
Desempenho24Nsfazemosdeclaraessobreeventosfuturosqueestosujeitasariscoseincertezas.
Taisdeclaraestm como base crenas e suposies de nossa Administrao e
informaes a que a Companhia atualmentetemacesso.
Declaraessobreeventosfuturosinclueminformaessobrenossasintenes,
crenasouexpectativas atuais, assimcomo aquelas dos membros do
Conselho de Administrao e Diretores daCompanhia.Asressalvascom
relao a declaraese informaes acerca do futuro
tambminclueminformaessobreresultadosoperacionaispossveisoupresumidos,bemcomodeclaraesquesoprecedidas,seguidasouque
incluemas palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera",
"prev", "pretende", "planeja","estima" ou expresses
semelhantes.Asdeclaraeseinformaessobreofuturonosogarantiasdedesempenho.
Elasenvolvemriscos,incertezasesuposiesporquesereferemaeventosfuturos,dependendo,portanto,decircunstnciasquepoderoocorrer
ouno. Osresultadosfuturoseacriaodevalor
paraosacionistaspoderodiferir
demaneirasignificativadaquelesexpressosousugeridospelasdeclaraescomrelaoaofuturo.Muitosdosfatores
queirodeterminar estes resultados evalores
estoalmdanossacapacidadedecontroleoupreviso.DisclaimerResultados do
2T15PGINA: 44 de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS
SA Verso : 1Notas Explicativas1 Contexto operacionalA JBS S.A.
(JBS, Companhia ou Controladora) uma sociedade annima de capital
aberto listada no nvel "Novo Mercado" de governana corporativa, com
sede na cidade de SoPaulo, Brasil, e tem suas aes negociadas na
BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuro, sob
o cdigo "JBSS3", e no mercado de balco NYSE -Bolsa deValores de
Nova York (ADR nvel I) sob o cdigo "JBSAY".A Companhia e suas
controladas desenvolvem as seguintes atividades
operacionais:a.Atividades no BrasilNa ControladoraA Companhia
explora o segmento de abate, frigorificao de carne bovina,
industrializao de carnes, sub-produtos de carnes e conservas, em
cinquenta e trs unidades industriaislocalizadas nos Estados do
Acre, Bahia, Gois, Maranho, Minas Gerais, Mato Grosso do Sul, Mato
Grosso, Par, Rio de Janeiro, Rondnia e So Paulo.A Companhia
distribui seus produtos por meio de onze centros de distribuio,
localizados nos Estados do Amazonas, Bahia, Cear, Minas Gerais,
Pernambuco, Paran, Rio deJaneiro, Rio Grande do Sul, Santa
Catarina, So Paulo e no Distrito Federal.A Companhia tem forte
atuao na atividade de curtimento de couro, destinando a maior parte
de sua produo exportao nos segmentos de couro moveleiro,
automotivo, caladistae artefatos, nos estgios de "Wet Blue", Semi
Acabado e Acabado. A estrutura composta de vinte unidades
industriais localizadas nos Estados da Bahia, Cear, Esprito
Santo,Gois, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais, Par, Rio
Grande do Sul, Rondnia, So Paulo e Tocantins. Possui um centro de
distribuio localizado no Estado do MatoGrosso do Sul e um terminal
porturio no Estado de So Paulo.Adicionalmente, a Companhia explora
os ramos de produo de latas de ao; gerenciamento de resduos
industriais e produo de resinas plsticas; produo de sabonetes
paramarcas prprias de grandes empresas de higiene e limpeza; produo
de biodiesel, glicerina, olena e cido graxo; compra e venda de gros
de soja, sebo, leo de palma, sodacustica, estearina; industrializao
e comercializao de tripas bovinas; operaes prprias de transporte
para: vendas no varejo, de bovinos para abate e de produtos
destinados exportao; produo e comercializao de colgeno bovino;
prestao de servio de industrializao de biscoito para ces; possui
lojas com o nome"Mercado da Carne" paravenda de carnes e itens
correlatos para churrasco diretamente ao consumidor. Por fim, a
Companhia opera tambm na produo e comercializao de energia eltrica
e cogeraode energia.Em Controladas e Joint VenturesA JBS
Confinamento Ltda. (JBS Confinamento), localizada no Estado de So
Paulo na cidade de Guaiara, no Estado de Gois, na cidade de Lucas
do Rio Verde, no Estado doMato Grosso, e tambm no Estado do Mato
Grosso do Sul, na cidade de Terenos, explora a atividade de compra
e engorda para revenda de bovinos para corte e de prestao deservio
de engorda de bovinos de terceiros para abate.A controlada indireta
Meat Snacks Partner do Brasil Ltda. (MSP), "joint venture" de
controle compartilhado entre a Companhia e a empresa Jack Link Beef
Jerky, est localizada nosmunicpios de Santo Antnio de Posse e Lins,
Estado de So Paulo, e explora o ramo de fabricao de Beef Jerky,
comprando carne "in natura" no mercado interno e exportando
oproduto industrializado para os Estados Unidos da Amrica.A
Brazservice Wet Leather S.A. (Brazservice), localizada no Estado do
Mato Grosso, na cidade de Pedra Preta, tem como atividades
preponderantes a industrializao, beneficiamentoe comercializao de
couros de origem animal.
ATannerydoBrasilS.A.(Tannery),localizadanoEstadodoMatoGrosso,nacidadedeCceres,temcomoatividadespreponderantesaindustrializao,beneficiamentoecomercializao
de couros de origem animal.A unidade de negcios JBS Foods (JBS
Foods) detm como atividades preponderantes a criao e abate de aves
e sunos; a industrializao e comercializao de carnes e
produtosalimentcios; e a fabricao de raes e concentrados, com um
total de cinquenta e duas unidades produtoras, localizadas nos
Estados da Bahia, Minas Gerais, Mato Grosso, MatoGrosso do Sul,
Paran, Pernambuco, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa
Catarina, So Paulo e no Distrito Federal.A JBS Foods tambm possui
quatorze centros de distribuio nos Estados da Bahia, Cear, Minas
Gerais, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Paran,Rio Grande do Sul, Rio Grande do Norte, So Paulo e
no Distrito Federal. A JBS Foods ainda possui dois terminais
porturios, ambos no Estado de Santa Catarina.Na estrutura societria
destaca-se a Seara Alimentos Ltda. (Seara Alimentos), sediada no
Estado de So Paulo, e sucessora das participaes da JBS Foods S.A.
em virtude daincorporao reversa ocorrida em abril de 2015. Dessa
forma, a Seara Alimentos em seu consolidado, inclui alm de suas
atividades operacionais, as empresas JBS Aves Ltda. (JBSAves),
Excelsior Alimentos S.A. (Excelsior), Braslo Produtos de Carnes
Ltda. (Braslo), MBL Alimentos Ltda. (MBL), Sul Valle Alimentos
Ltda. (Sul Valle), Avebom Indstria de AlimentosLtda. (Avebom),
Enersea Comercializadora de Energia Ltda. (Enersea), Novagro Granja
Avcola Ltda. (Novagro), Macedo Agroindustrial Ltda. (Macedo),
Agrcola Jandelle S.A., NutribigAdministrao e Participaes Sociais
S.A, Penasul Alimentos Ltda, (Penasul), Agrofrango Ltda,
(Agrofrango), DaGranja Industrial Ltda. (DaGranja), Ibirapuera
Avcola Ltda. (Ibirapuera),e a holding JBS Foods S.A. em virtude de
sua incorporao reversa. b.Atividades no ExteriorA controlada
indireta JBS Argentina S.A. (JBS Argentina), localizada na
Argentina, se dedica explorao do segmento de abate e frigorificao
de carne bovina, industrializao decarnes, conservas, gorduras, raes
e produtos derivados, com seis unidades industriais localizadas nas
Provncias de Buenos Aires, Santa F e Crdoba. A JBS USA divide a sua
operao em trs segmentos: Carne bovina, operando o negcio de origem
bovina; Carne suna, operando o negcio de origem suna e ovina; e
Frango,operando o negcio de aves por meio da subsidiria Pilgrim's
Pride (PPC).A JBS USA Holdings, Inc. (JBS USA) e suas controladas,
abate e processa carnes in natura de origem bovina, suna, ovina e
de frango com clientes nos Estados Unidos da Amricae no mercado
internacional. Os produtos preparados pela JBS USA incluem carnes
resfriadas em cortes com padres industriais especficos. Alm disso,
atravs de suas controladasa JBS USA oferece servios de transporte,
bem como opera atividades de importao de produtos industrializados
de origem bovina, carne processada, e outros alimentos, paravenda
no mercado norte-americano, Asia e Europa.JBS S.A.Notas
explicativas s demonstraes contbeis intermedirias para os semestres
findos em 30 de junho de 2015 e 2014(Em milhares de reais)PGINA: 45
de 120ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso :
1Notas ExplicativasA JBS USA nos Estados Unidos da Amrica opera com
nove frigorficos de bovinos, trs de sunos, um de ovino, trs fbricas
de beneficiamento e onze confinamentos. Na Austrliaopera com doze
frigorficos, seis fbricas de beneficiamento, sete centros de
distribuio,quarenta e oito lojas de varejo e cinco confinamentos de
bovinos. No Canad, a JBS USAopera com uma fbrica de frigorificao de
carne bovina e um confinamento.Na JBS USA, a subsidiria Pilgrim's
Pride - PPC uma empresa sediada em Greeley, Colorado, Estados
Unidos da Amrica, de capital aberto listada na NASDAQ, sendo uma
dasmaiores empresas de processamento de frango nos Estados Unidos
da Amrica, com operao tambm no Mxico e em Porto Rico. Exporta
produtos derivados de frango para maisde noventa pases; os
principais produtos so "in-natura", refrigerados inteiros ou em
pedaos. Os principais clientes so cadeias de restaurantes,
processadores de alimentos,distribuidores, supermercados,
atacadistas e outros distribuidores de varejo, alm de exportao para
a Europa oriental (incluindo a Rssia), extremo oriente (incluindo a
China),Mxico e outros mercados mundiais. Opera trinta instalaes
para abate de frango, apoiadas por trinta e quatro fbricas de raes,
trinta e nove incubadoras, nove instalaes deprocessamento, sete
frigorficos e trs instalaes de fbrica de produtos pet nos Estados
Unidos da Amrica e Mxico.A controlada indireta Nawelur S.A.,
localizada em So Jos, Uruguai, exerce basicamente operaes de
trading de couros para o mercado local.A controlada indireta JBS
Global UK (Friboi), localizada no Reino Unido, exerce operaes de
importao de carne bovina "in natura" e processada, assim como carne
de ovinos,frango e carne suna. Os produtos so importados pela
Companhia para o Reino Unido e vendidos para a Unio Europia.A
controlada indireta JBS Toledo NV (Toledo), localizada na Blgica,
exerce basicamente operaes de trading para os mercados europeu e
africano, comercializando carne cozidacongelada. Adicionalmente
desenvolve operaes de logstica, armazenagem, customizao e
desenvolvimento de novos produtos. A controlada indireta JBS
Paraguay S.A (JBS Paraguay), localizada em Assuno, Paraguai, possui
outra planta em San Antonio, abate e processa carne bovina
congelada, resfriadae couro verde. A maior parte de sua produo
dedicada exportao para outras subsidirias do Grupo. Possui licena
para exportar para a Unio Europeia, Chile, Rssia e outrosmercados.
A controlada indireta Frigorfico Canelones S.A (Frigorfico
Canelones), localizada na cidade de Canelones, Uruguai, abate e
processa carne bovina in natura para exportao evenda local. Tambm
vende cortes de carnes com osso e midos, principalmente para o
mercado local.A controlada indireta Rigamonti Salumificio SpA
(Rigamonti), localizada na Itlia, lder no mercado italiano em
produo e venda de Bresaola (carne bovina curada). Adicionalmente,a
Rigamonti produz e vende beef jerky, bacon e presunto.A controlada
indireta Trump Asia Enterprises Limited (Trump), localizada em Hong
Kong, possui uma planta de processamento de couros, localizada em
Bien Hoa, no Vietn, comfoco no acabamento de couro para o mercado
moveleiro. Ainda possui dois escritrios comerciais localizados em
Hong Kong e Dongguan, que atuam no mercado asitico, comprandogrande
parte de seus produtos do Grupo JBS e parte de terceiros.A JBS
Leather Itlia S.R.L. (JBS Leather Itlia), em conjunto com a sua
subsidiria Priante (Conceria Priante), ambas localizadas na cidade
de Arzignano, Itlia, atua no segmentode couros, comprando couro do
Grupo JBS, beneficiando e comercializando no mercado interno
italiano e no mercado europeu.A controlada indireta Capital Joy
Holding Limited (Capital Joy), localizada nas Ilhas Virgens
Britnicas, possui uma planta arrendada na cidade de Jiangmen na
China para processamentode couros, cuja atividade consiste na
industrializao at o acabamento do couro para ser vendido, em grande
parte para o mercado asitico de produo de calados e
artefatos,comprando "Wet Blue" do Grupo
JBS.AColumbusNetherlandsB.V.(Columbus),localizadanaHolanda,operaemsuascontroladasaatividadedeproduoecomercializaodecourosbovinosnosestgiosSemiAcabados
eAcabados para os mercados de mveis e calados, alm da manufatura de
Corte de Couros Acabados para a indstria automotiva. Possui
unidades industriais noUruguai, Argentina, Mxico e centros de
distribuio nos Estados Unidos e
Alemanha.AcontroladaindiretaSearaHoldingEuropeB.V.(SearaHolding),localizadanacidadede
Amsterd,operaatravsdesuascontroladasasatividadesdecompraerevendademercadorias
para o mercado externo com maior atuao no mercado europeu, operando
tambm trs escritrios de representao comercial, localizados no Japo,
Cingapura eDubai.Outros eventos operacionais: Conforme fato
relevante de junho de 2015, a Companhia firmou um termo de condies
para a aquisio da unidade de negcios Moy Park detidapela Moy Park
Holdings Europe Ltd. A operao est sujeita s aprovaes de
praxeincluindo aprovao das autoridades de defesa da concorrncia da
Unio Europia.Eventos subsequentes: Conforme fato relevante de julho
de 2015, a Companhia, por meio de sua controlada indireta Swift
Pork Company, celebrou um contrato de compra de ativoscom a Cargill
Meat Solutions Corporation para a aquisio de determinados ativos
relacionados a criao, compra e abate de sunos e ao processamento e
venda de carne suna.2 Elaborao e apresentao das demonstraes
contbeis intermediriasa. Declarao de conformidadeAs demonstraes
contbeis intermedirias da Companhia incluem: - As demonstraes
contbeis intermedirias consolidadas da Companhia que foram
preparadas de acordo com o International Financial Reporting
Standards (IFRS) emitidos peloInternational Accounting Standards
Board (IASB) e de acordo com os pronunciamentos, interpretaes e
orientaes do Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, aprovadospor
resolues do Conselho Federal de Contabilidade - CFC e normas da
Comisso de Valores Mobilirios - CVM. - As demonstraes contbeis
intermedirias individuais que foram preparadas de acordo com as
prticas contbeis adotadas no Brasil, em observncia Lei das
Sociedades porAes - Lei das SAs, considerando as alteraes
introduzidas atravs das Leis 11.638/07 e 11.941/09 e os
pronunciamentos, interpretaes e orientaes do Comit de
PronunciamentosContbeis - CPC, aprovados por resolues do Conselho
Federal de Contabilidade - CFC, e normas da Comisso de Valores
Mobilirios - CVM e com as International FinancialReporting
Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB).As demonstraes contbeis intermedirias individuais
apresentam a avaliao de investimentos em coligada, controladas e
empreendimento controlado em conjunto pelo mtodode equivalncia
patrimonial.As demonstraes contbeis intermedirias das controladas
so ajustadas para adequar suas polticas contbeis s polticas
adotadas pelo Grupo JBS - prticas contbeis internacionais(IFRS).
Sendo assim, os respectivos balanos das subsidirias foram
elaborados com polticas e prticas contbeis internacionais
uniformes. Da mesma forma, para novas aquisiesde investimentos aps
a adoo ao IFRS aplicado o IFRS 3 (R)/CPC 15 R1 - Combinaes de
Negcios, que traz os investimentos a valor justo, posteriormente
efetuando asequivalncias patrimoniais mensais desses
investimentos.JBS S.A.Notas explicativas s demonstraes contbeis
intermedirias para os semestres findos em 30 de junho de 2015 e
2014(Em milhares de reais)PGINA: 46 de 120ITR - Informaes
Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Notas Explicativasb.
Aprovao das demonstraes contbeis intermediriasA aprovao destas
demonstraes contbeis intermedirias individuais e consolidadas
ocorreu na reunio do Conselho de Administrao realizada em 12 de
agosto de 2015.c. Moeda funcional e de apresentaoEssas demonstraes
contbeis intermedirias individuais e consolidadas so apresentadas
em reais (R$), que a moeda funcional da Companhia. Todas as
informaes financeirasso apresentadas em milhares de reais, exceto
quando disposto o contrrio.3 Resumo das principais prticas
contbeisAsprincipaispolticascontbeisaplicadasnaelaboraodestasdemonstraescontbeisintermediriasestodefinidasabaixo.Essaspolticasvmsendoaplicadasdemodoconsistente
em todos os perodos apresentados, salvo disposio em contrrio.a.
Apurao do resultadoO resultado das operaes apurado em conformidade
com o regime contbil de competncia. A receita compreende o valor
justo da contraprestao recebida ou a receber pelacomercializao de
produtos e servios no curso normal das atividades da Companhia e
suas controladas.Nas demonstraes do resultado a receita apresentada
lquida dos impostos, das devolues, dos abatimentos e dos descontos,
bem como aps a eliminao das vendas entreempresas do grupo. Na nota
explicativa 24 apresentamos a conciliao da receita lquida.Em
conformidade com o IAS 18/CPC 30 R1 - Receitas, a receita
reconhecida quando, e somente quando:i. o valor da receita pode ser
mensurado com segurana;ii. a entidade tenha transferido para o
comprador os riscos e benefcios mais significativos inerentes
propriedade do bem;iii. provvel que benefcios econmicos futuros
fluiro para a entidade; iv. a entidade no mantenha envolvimento
continuado na gesto dos bens vendidos em grau normalmente associado
propriedade nem efetivo controle de tais bens; ev. as despesas
incorridas ou a serem incorridas, referentes transao, sejam
confiavelmente mensuradas.As despesas so apuradas em conformidade
com o regime contbil de competncia.b. Estimativas
contbeisNoprocessodasaplicaesdaspolticascontbeisdaCompanhia,a
Administraofezosseguintesjulgamentos,oqueeventualmentepodeterimpactomaterialnosvaloresreconhecidos
nas demonstraes contbeis intermedirias: perda no valor recupervel
de ativos no financeiros; perdas no valor recupervel de impostos a
recuperar; benefcios de aposentadoria; mensurao a valor justo de
itens relacionados a combinaes de negcios; valor justo de
instrumento financeiro; provises para passivos tributrios, cveis e
trabalhistas; perda no valor recupervel de ativos financeiros;
ativo biolgico; e vida til do ativo
imobilizado.ACompanhiarevisaasestimativaseaspremissascontbeisutilizadastrimestralmente.Revisesdasestimativascontbeissoreconhecidasnasdemonstraescontbeisintermedirias
do perodo em que ocorrer a reviso. A liquidao das transaes
envolvendo essas estimativas poder resultar em valores diferentes
dos previstos decorrentes de possveis imprecises inerentes ao
processo de suadeterminao.c. Caixa e equivalentes de caixaCaixa e
equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa, bancos e
investimentos financeiros com vencimento original de trs meses ou
menos a partir da data da contratao. Asaplicaes financeiras so de
alta liquidez e so prontamente conversveis em um montante conhecido
de caixa e esto sujeitas a um insignificante risco de valor em
conformidadecom o IAS 7/CPC 03 R2 - Demonstrao dos Fluxos de Caixa.
Essas aplicaes tm a finalidade de satisfazer os compromissos de
caixa de curto prazo (gesto diria de recursosfinanceiros da
Companhia e suas controladas) e no para investimento ou outros
propsitos.d. Contas a receberAs contas a receber de clientes
correspondem aos valores devidos pelos clientes no curso normal dos
negcios da Companhia. Se o prazo de recebimento equivalente a um
anoou menos, as contas a receber so classificadas no ativo
circulante. Caso contrrio, o montante correspondente classificado
no ativo no circulante.As contas a receber de clientes so,
inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente,
mensuradas pelo custo amortizvel, menos a eventual perda do seu
valorrecupervel. Ou seja, na prtica, so reconhecidas pelo valor
faturado, ajustado ao seu valor recupervel.e. Perda estimada com
crdito de liquidao duvidosa - PECLDAs perdas estimadas com crdito
de liquidao duvidosa do contas a receber so calculadas com base na
anlise do "aging list", provisionando os itens de longa data, mas
tambmconsiderando as perdas avaliadas como provveis, cujo montante
considerado pela Administrao da Companhia como suficiente para
cobrir eventuais perdas na realizao dascontas a receber, com base
nos histricos de perdas.As despesas com a constituio da perda
estimada com crdito de liquidao duvidosa so registradas na rubrica
Despesas com vendas na demonstrao do resultado individuale
consolidado. Quando no existe expectativa de recuperao destes
crditos, os valores creditados na rubrica Perda estimada com crdito
de liquidao duvidosa so revertidosJBS S.A.Notas explicativas s
demonstraes contbeis intermedirias para os semestres findos em 30
de junho de 2015 e 2014(Em milhares de reais)PGINA: 47 de 120ITR -
Informaes Trimestrais - 30/06/2015 - JBS SA Verso : 1Notas
Explicativascontra a perda constituda.f. EstoquesDe acordo com o
IAS 2/CPC 16 R1 - Estoques, os estoques so registrados ao custo
mdio de aquisio ou produo, que no supera os valores de mercado ou
valor lquido derealizao. O custo desses estoques reconhecido no
resultado quando da venda ou perecimento.g. Ativo biolgicoDe acordo
com o IAS 41/CPC 29 Ativo Biolgico, empresas que possuem atividades
agrcolas, tais como cultivo de gros, desenvolvimento de rebanho
(operaes de confinamentode gado ou gado a pasto), e cultivos de
agriculturas diversas esto sujeitas a realizar a valorizao de seus
ativos, a fim de se determinar o valor justo dos mesmos,
baseando-seno conceito de valor a mercado cujo efeito deve ser
registrado no resultado do perodo.A avaliao dos ativos biolgicos
feita trimestralmente pela Companhia, sendo que o ganho ou perda,
na variao do valor justo dos ativos biolgicos reconhecido no
resultadono perodo em que ocorre, em linha especfica da demonstrao
do resultado, como receita bruta.O registro dos ativos biolgicos
feito atravs do conceito de valor a mercado e custo, de acordo com
os critrios definidos na nota explicativa 8.h. Investimentos em
coligada, controladas e empreendimento controlado em conjunto
("joint ventures")Nas demonstraes contbeis intermedirias
individuais da Companhia, as participaes em coligadas, controladas
e empreendimento controlado em conjunto so reconhecidasatravs do
mtodo de equivalncia
patrimonial.ConformedefinidoIAS28/CPC18R2-InvestimentoemColigada,emControladaeemEmpreendimentoControladoemConjunto,ColigadassoaquelasentidadesemqueaCompanhia
tem influncia significativa e que no se configura como controlada
ou participao em empreendimento sob controle conjunto.De acordo com
os requerimentos do IFRS 11/CPC 19 R2 - Negcios em Conjunto,
Empreendimento controlado em conjunto Joint ventures um negcio em
conjunto segundo oqual as partes que detm o controle conjunto do
negcio tm direitos sobre os ativos lquidos do negcio. Os interesses
em empreendimento controlado em conjunto (joint venture)so tratados
como investimento e contabili