Investimentos. Suzana Habitzreuter Muller Controle de Operações Financeiras.

Investimentos .

Suzana Habitzreuter MullerControle de Operações Financeiras.

Mercado Financeiro:

• É um conjunto de instituições que se dedica ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores.

Órgãos Reguladores e Fiscalizadores:

Reguladores (Normativos)• Conselho Monetário Nacional – CMN• Conselho Nacional de Seguros Privados –

CNSP• Conselho de Gestão da Previdência

Complementar - CGPC

Fiscalizadores (Supervisores)• Banco Central do Brasil – Bacen• Comissão de Valores Mobiliários – CVM• Superintendência de Seguros Privados –

SUSEP• Secretaria de Previdência Complementar - SPC

Conselho Monetário Nacional:

Composição• Ministro da Fazenda: Guido Mantega • Ministro do Planejamento:Miriam Belchior

• Presidente do Banco Central: Alexandre Tombini.

CMN:

• Órgão Normativo/Deliberativo que formula a política econômica do País:

• Traça as orientações e diretrizes das políticas monetária, creditícia e cambial do país.

Banco Central do Brasil:

É o órgão executivo central do SFN.• Responsável pela fiscalização e cumprimento

das disposições que regulam o funcionamento do SFN.

• É o banco de dados

Competências do Bacen:

• Formatar, executar e acompanhar a política monetária;

• Emitir e distribuir papel-moeda;• Executar os serviços do meio circulante;• Receber os recolhimentos de depósito

compulsório dos bancos e realizar operações de redesconto e empréstimo às instiuições financeiras;

• Regular a execução da compensação de cheques;

• Comprar e vender títulos públicos federais;• Exercer o controle de crédito;• Fiscalizar as instituições financeiras;• Controlar o fluxo de capitais estrangeiros;

• Executar e acompanhar a política creditícia;• Formatar, executar e acompanhar a política

cambial;• Formatar, executar e acompanhar as relações

financeiras com o exterior.

Importante:

• Atua para manter (cumprir) a meta da inflação dentro de patamares definidos pelo CMN.

Comissão de Valores Mobiliários:

• Tem o poder para disciplinar e normatizar o mercado de capitais.

• Atualmente, regula e fiscaliza os fundos de investimento.

• Principal Objetivo: fortalecimento do mercado de ações.

Funções da CVM:

• Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão;

• Proteger os acionistas ou debenturistas contra irregularidades de controladores das companhias abertas;

• Evitar ou coibir fraude de manipulação de preço de valores mobiliários;

• Assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários emitidos;

• Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;

• Promover e expandir o mercado acionário.

Pontos importantes antes de investir:

• Níveis de risco;• Metas para investir;• Conhecimento;• Tamanho do patrimônio;• Grau de diversificação;• Liquidez;• Investir cedo.

Risco/Retorno

• Risco: pode ser definido como a possibilidade de perda financeira ou, a variabilidade de retornos de um ativo.

• Retorno: são os ganhos ou prejuízos associados a um ativo num determinado período de tempo.

Perfil do Investidor:

• Conservador• Moderado• Dinâmico

Modalidades de investimento:

• Poupança• CDB• Fundos de Investimento

Poupança:

• Rendimento mensal• Liquidez imediata• Isento de imposto de renda• Nova poupança (70% da Selic + TR)

• Taxa Selic atual (maio/12): 8,5% aa

CDB – Certificado de Depósito Bancário:

• CDB PÓS FIXADO (atrelado ao CDI)

• CDB PRÉ FIXADO.

Tabela CDI

www.portalbrasil.net

Fundos de Investimentos:

Forma de investimento coletivo, administrado operacionalmente por instituições financeiras que captam recursos dos investidores, através de cotas, formando um patrimônio que é aplicado em uma carteira de valores mobiliários de acordo com um regulamento e uma política de investimento.

Classificação dos fundos:

• Curto Prazo• Referenciado (IGPM, Ibovespa)• Renda fixa (LTN, LFT, NTN, CDB, RDB)• Ações• Cambial• Dívida Externa• Multimercado.

Outros Tipos:

• Fundos de Previdência;• Derivativos;• Hedge;• Ações de segunda linha;• Ações setoriais;• De dividendos;• Outros.

Fundos com regulamentação própria:

• Fundos de investimentos em participações;• Fundos de investimentos em direitos creditórios;• Fundos de investimentos em empresas emergentes;• Fundos mútuos de privatização FGTS;• Fundos de investimentos imobiliários;• Fundos de investimento cultural e artístico.

Prospecto:

É o documento que apresenta as informações relevantes para o investidor relativas a:

- Política de investimento do fundo- Dos riscos envolvidos- Dos direitos e responsabilidades dos cotistas e

administradores.

Prospecto deve conter:• Metas e objetivos de gestão do fundo, bem como seu público

alvo;• Política de investimento e faixas de alocação de ativos;• Especificação das taxas e demais despesas do fundo;• Condições de resgate de cotas, carência;• Identificação dos riscos assumidos pelo fundo e a política de

administração dos mesmos por parte dos fundos;• Percentual máximo de cotas que pode ser detido por um

único cotista;• Categoria e código do fundo na ANBID.

Características dos Fundos:

• Taxa de administração• Taxa de performance• Valor da cota

Tributação dos fundos:

Imposto de RendaImposto de Renda

• 22,5% - até 6 meses• 20% - 6 meses até 12 meses• 17,5% - 12 meses até 24 meses• 15% - acima de 24 meses.

Tabela IOF:

www.cef.gov.br

Como manter-se informado:• Série histórica dos principais indicadores;• Índices de preços (IGPM, IPCA)• Índice Ibovespa;• Inflação• Taxas de juros praticadas no mercado • Cotação do dólar/ouro• Rendimentos dos fundos• Rendimentos da poupança.

Sites sugeridos:

www.cvm.gov.brwww.anbid.com.brwww.infomoney.com.brwww.economia.terra.com.brwww.bovespa.com.br

Site de bancos: www.bradesco.com.brwww.bb.com.brwww.santander.com.brwww.cef.gov.br

Suzana Habitzreuter Muller [email protected]