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Captulo 2. INVESTIGACIO N
ECONOME TRICA
Este captulo se elabora para lograr una visin general del
proceso de investigacin
economtrica. De esta manera se intenta satisfacer la necesidad,
frecuentemente
expresada por los estudiantes, de conocer qu es una investigacin
economtrica e
introducir el mtodo que utiliza la econometra emprica. Asimismo,
se ilustran las
etapas de la investigacin economtrica y los tipos de
investigacin que pueden
utilizarse. Por ltimo, se demuestra que la econometra est
inserta en un proceso que,
paso a paso, va llevando al investigador a comprobar sus teoras.
En este sentido, sirve
de referencia unificadora para quien lea los siguientes captulos
que tratan aspectos
especficos de la econometra, en tanto, aplicacin de la
estadstica y las matemticas a
la economa, de acuerdo a la definicin de la Real Academia
Espaola.
2.1. Mtodo de la Econometra El proceso cientfico de la economa
encuentra en la econometra mtodos plausibles
para comprobar empricamente sus modelos.
Para llevar a cabo esta tarea se debe emplear el proceso de
investigacin economtrico
que se fundamenta en la metodologa de la investigacin y en la
aplicacin de la
estadstica. Como se expuso en el captulo anterior, en el estadio
actual de evolucin de
la econometra, estos fundamentos tienen en cuenta la metodologa
de lo general a lo
especfico y el proceso generador de datos, respectivamente.
Para ponerlo en un contexto amplio se sigue lo indicado por
Kinnear y Taylor (1993), en
el sentido de que el proceso aqu desarrollado hace uso de la
estadstica en cada paso
de su aplicacin a efectos de que, previamente al uso del
herramental economtrico, el
investigador pueda justificarlo tanto desde la teora estadstica
como desde la
inferencia estadstica y sus fundamentos matemticos.
En un sentido ms especfico, de acuerdo a Klein (1957), se est
frente a un problema
economtrico cuando los mtodos se llevan a un nivel de reunir
datos y el trabajo
emprico es adecuadamente enlazado con la teora de la
probabilidad y con la inferencia
estadstica, haciendo que datos utilizados constituyan una
muestra razonable.
Si la econometra es, fundamentalmente, operativa tiene que
acercarse ms a la
realidad, el investigador debe introducirse ms en los pormenores
de ella para conocer
cul es su metodologa especfica; es decir, cmo utilizarla desde
el comienzo hasta el
final de su trabajo.
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La econometra es una rama de la Ciencia econmica donde el empleo
de la
matemtica y la estadstica resulta imprescindible. Por tanto, se
puede concluir que el
mtodo de la econometra es tanto el deductivo como el
inductivo.
Por mtodo se entiende, segn la Real Academia Espaola, el modo de
decir o hacer
con orden una cosa. Al respecto, dice Barbancho (1962): aun
cuando no es posible
fijar, de manera concreta, las etapas por las que ha de
discurrir un econmetra, entre
otros motivos porque dependen de la clase de trabajo que se vaya
a realizar, debemos
mostrar de forma exhaustiva el proceso de investigacin
economtrica (pp.182-183).
El sentido economtrico del anlisis en investigacin.
Cul es el fundamento metodolgico de este razonamiento? El
econometrista acta
como un investigador y debe fundamentarse como tal. Sampieri y
otros (2000)
establece que el proceso de investigacin est constituido por una
serie de partes
ntimamente relacionadas, entre ellas el marco terico y el
anlisis desempean un
papel fundamental. Como una primera aproximacin al mtodo
economtrico, se
puede afirmar que para llevar a cabo una investigacin econmica
emprica se requiere,
en la mayora de los casos, la utilizacin de modelos
economtricos. Estos se asocian
fundamentalmente con la etapa de anlisis de la informacin del
proceso de
investigacin. Pero para llegar a esta etapa se requiere al
menos:
a) exponer en forma precisa la informacin que se necesita en
espacio y tiempo
especfico;
b) resumir las principales operaciones de campo que comporta
todo proceso de
observacin, esto es, a partir de la seleccin de ciertos
atributos de un conjunto
de unidades de una poblacin, aquellas operaciones consisten en
medir esas
caractersticas a partir de una muestra o de fuentes secundarias
y resumirlas en
una tabla de datos;
c) la tabla de datos es una exposicin completa, entonces, de las
observaciones,
temporales o espaciales, en fila y de las caractersticas o
atributos observados
de las mismas que pueden ser variables cuantitativas o
cualitativas, cuyos
valores se obtendrn de una muestra estadstica o de fuentes
secundarias
aplicando un proceso de recoleccin y procesamiento de la
informacin-;
d) evaluar la asociacin o relacin entre las caractersticas
seleccionadas y
observadas, temporal o espacialmente, aplicando modelos
economtricos.
La primera etapa recibe, generalmente, el nombre de Definicin de
la investigacin y
contempla tanto los objetivos e hiptesis de investigacin como el
marco terico de
referencia. Donde las fuentes de informacin para elaborar las
hiptesis de
investigacin son, fundamentalmente, en una investigacin
econmica, la teora, la
investigacin exploratoria y la experiencia. En cuanto a la teora
habr que considerar,
principalmente, la teora econmica y la teora estadstica. De esta
forma, se define el
mtodo de la econometra como aqul que tiene por finalidad
comprobar hiptesis y
teoras formuladas por la Ciencia econmica. Esta verificacin se
hace con el auxilio,
imprescindible, de las matemticas y de la estadstica.
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Segn esta concepcin de los modelos econmicos y de la econometra,
el mtodo
economtrico utiliza las tcnicas de la estadstica matemtica,
fundamentada en la
teora de la probabilidad, para describir analticamente una
situacin de la economa en
espacio y tiempo determinado, para hacer pronsticos o analizar
polticas probando
empricamente la validez de un modelo econmico, en espacio y
tiempo especfico.
De esta manera, toda investigacin econmica que quiera hacer uso
de los mtodos
economtricos debe estar basada en una teora econmica. No se
concibe la medicin
sin teora. Por lo tanto, no se concibe la econometra fuera de la
teora econmica
(micro o macroeconmica). Es decir, la econometra, en tanto
ciencia de la medida de
los fenmenos econmicos, provee elementos de anlisis que, en su
conjunto, hacen
recomendable la investigacin economtrica. En palabras de Fossati
(1958, citado por
Barbancho, op. Cit. p. 188), supera, por una parte, a la
estadstica econmica porque
sta, por as decirlo, nos presenta medida sin teora y, por otra,
a la economa pura por
cuanto se manifiesta como teora sin medida (p. 160).
Con estos fundamentos, en las pginas siguientes se explica, paso
a paso, el proceso de
investigacin economtrico, siguiendo la metodologa de lo general
a lo especfico
sostenida por Hendry desde comienzos de los aos 80. Estas etapas
se subdividen en
partes que determinan el mtodo economtrico.
La metodologa sealada se aborda de acuerdo a las pautas de la
nueva econometra,
pero incorporndola a las fases de aplicacin de la metodologa
tradicional. Desde este
punto de vista, el proceso de investigacin economtrico se basa
fundamentalmente en
el proceso generador de datos (PGD).
El desarrollo del conocimiento de las ciencias, tanto
experimentales como no
experimentales, dado su origen emprico, en general, se ajusta a
un mtodo que sigue
las siguientes etapas:
a) definicin de la investigacin
b) planteamiento de una tabla de datos
c) diseo de fuentes de informacin
d) recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos
e) anlisis economtrico de la informacin
El anlisis detallado de cada una de estas etapas muestra el
proceso emprico de
construccin de los modelos economtricos, incluyendo sus
caractersticas de
generalidad y validez y la elaboracin de las teoras econmicas.
Se puede decir que se
sigue un proceso lgicoemprico en la construccin de los modelos
economtricos, tal
cual lo definen Dagum y Dagum (1971), p. 66.
Incorporar fases a las etapas del proceso de investigacin
economtrica es de suma
importancia para realizar buenas comprobaciones empricas. A
continuacin, en este
captulo, se estudia qu se debe tener en cuenta a los efectos de
realizar esa
incorporacin en la etapa de definicin de la investigacin. En los
captulos siguientes se
abordarn las otras etapas y se incorporarn las fases del mtodo
economtrico a las
mismas. Estas etapas se pueden resumir de la siguiente
manera:
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Etapa 1: Definicin de la Investigacin
1. Orientacin en el campo de la investigacin. De acuerdo al
problema de
investigacin, lo primero que ha de hacer el econometrista es
conocer la teora
econmica y formular un marco terico.
2. Definicin de objetivos e hiptesis de investigacin. De acuerdo
a la fase
anterior fijar el objetivo general y los objetivos particulares
de su trabajo
emprico y formular un sistema de hiptesis. Tambin puede
incorporar las
tesis a las que arribar de acuerdo a las hiptesis
formuladas.
3. Especificacin del modelo econmico. Si la teora no est
expresada en
lenguaje matemtico proceder a ello, es decir a especificar el
modelo
econmico, de acuerdo a las hiptesis descritas en la fase
anterior. Para ello
utilizar las relaciones de comportamiento, institucional, legal,
tcnicas y
contables, con mencin expresa de las variables que, segn la
teora, entran en
cada relacin y de su forma funcional.
4. Aplicacin del proceso generador de datos (PGD). En esta etapa
se deben
aplicar los tres primeros pasos del proceso generador de datos
(marginalizacin,
condicionalizacin, y especificacin-simplificacin) que son
indispensables para
estimar el modelo propuesto.
Etapa 2: Planteo de una tabla de datos
1. Enumeracin de todas las variables relevantes. De acuerdo al
PGD seleccionar
las variables relevantes para el fenmeno que pretende explicar
la teora.
Detallando si son exgenas o endgenas, y el tipo de variables
(cuantitativas o
cualitativas), retardadas o no. En el caso de modelos
multiecuacionales deber,
a su vez, analizarse el tipo de relacin, interdependiente o
causal, que liga a las
variables endgenas.
2. Indicacin del tipo de observaciones que van a utilizarse. Si
van a ser unidades
temporales o espaciales. El modelo difiere en uno u otro
caso.
3. Elaboracin del instrumento de recoleccin de datos. En caso de
que las
fuentes de informacin, sobre las unidades de observacin, sean de
carcter
primarias.
Etapa 3: Diseo de las fuentes de informacin
1. Identificacin de las variables y los datos que van a ser
observados. De
acuerdo con las fuentes de informacin. Deber tambin fijar el
espacio
geogrfico al cual se van a referir las observaciones.
2. Determinacin para el caso de datos temporales:
a) Del tiempo que ha de tomarse como unidad de observacin. Esto
se har de acuerdo a la teora contenida en el modelo. Cabe sealar
que el tomar como unidad aos, trimestres o meses puede afectar a la
calificacin de las variables y a la eficacia de los retardos.
b) Del perodo total de tiempo al cual se van a referir las
observaciones. Por lo general, debe tenderse a elegir ciclos
completos porque de no obrar as, los resultados dependern de la
fase del ciclo al cual corresponden los datos. En todo caso, se
tendr en cuenta la teora contenida en el modelo.
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3. Determinacin para el caso de datos espaciales o de corte
transversal:
a) Del momento temporal, teniendo presente, para interpretar
correctamente los resultados, la coyuntura del tiempo al cual se
refiere el estudio. Las reacciones de los consumidores y de los
empresarios no son las mismas, evidentemente, en todas las fases de
un ciclo; esta particularidad es de especial relevancia para
interpretar correctamente los resultados y tambin cuando se
pretende aplicar dichos resultados a otras fases del ciclo.
b) Del tamao adecuado de la muestra y el tipo de muestreo a
utilizar de acuerdo a la distribucin de las unidades de observacin
en la poblacin.
4. Eleccin para el caso de datos de panel. En el caso del
tratamiento conjunto
de datos temporales y espaciales (datos de panel), elegir un
criterio adecuado
para obtener la suficiente cantidad de datos que haga posible
ese tratamiento.
Etapa 4: Recoleccin, procesamiento y organizacin de los
datos
1. Recoleccin y procesamiento de acuerdo a la fuente de
informacin:
a) En el caso de fuentes de informacin secundaria, organizacin
de las mismas y procesamiento en una planilla de clculo, con
caractersticas adecuadas a una tabla de datos, que facilite su
exportacin a un software economtrico, con las unidades en las filas
y las variables en las columnas.
b) En el caso de fuentes de informacin primaria, organizacin del
relevamiento de las unidades de observacin, supervisin de la
recoleccin de los datos, organizacin y procesamiento en una
planilla de clculo, con las mismas recomendaciones aludidas en el
punto anterior.
2. Eleccin de un software economtrico. Adecuado para la
importacin de los
datos procesados en las fases anteriores.
3. Organizacin de los datos.
a) Realizacin de los estudios exploratorios, descriptivos y
correlacionales, a partir de los datos procesados. Verificacin del
posible agrupamiento de unidades de observacin, temporales o
espaciales, estimacin de las caractersticas poblacionales de las
variables relevadas y, de corresponder, aplicacin de la teora de la
decisin estadstica.
b) En relacin con el punto anterior, consideracin de la
conveniencia de eliminar datos observados, los influjos sistemticos
no recogidos por la teora o de introducir una variable especfica
que los represente.
Etapa 5: Anlisis economtrico de la informacin
1. Especificacin del modelo economtrico. Transformar el modelo
econmico en
modelo economtrico. Un modelo economtrico es un modelo econmico
que
contiene la especificacin necesaria para su aplicacin
emprica.
2. Identificacin de los parmetros estructurales del modelo En el
caso de
modelos multiecuacionales,.
3. Estimacin de los parmetros estructurales. En esta fase se
aplica el cuarto
paso del PGD definido en la etapa 1. del proceso de investigacin
y se supone que el
modelo economtrico que se va a estimar ya es definitivo, esto
es, que no se estn
realizando ensayos para probar, por ejemplo, la conveniencia de
incluir o excluir
variables en ciertas relaciones; no obstante, si esto an fuera
necesario habr que
realizar, previamente a la estimacin definitiva, las pruebas
estadsticas necesarias
para evitar los errores de especificacin. La estimacin requiere
de ciertas
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particularidades, las cuales se mencionan a continuacin junto a
otras cuetiones de
inters.
a) Si algunas de las relaciones no son lineales y esto dificulta
o no hace posible la estimacin, habr que buscar un mtodo aproximado
para convertir en lineales aquellas relaciones.
b) Eleccin del mtodo de estimacin ms apropiado. En el caso de
los modelos de ecuaciones mltiples, es una prctica bastante
corriente el utilizar ms de un mtodo de estimacin. El avance de la
econometra terica, tambin hace plausible esta situacin en los
modelos de una sola ecuacin.
c) Formulacin de las hiptesis estadsticas necesarias en relacin
con las perturbaciones aleatorias y sobre la parte sistemtica del
modelo, para poder proceder a la estimacin.
d) Determinacin del error estndar de los parmetros
estimados.
4. Verificacin del modelo. De la bondad de ajuste y la
significacin individual y
conjunta de los parmetros estructurales.
5. Verificacin de las hiptesis sobre la parte sistemtica del
modelo:
multicolinealidad, cambio estructural, errores de
especificacin.
6. Verificacin de las hiptesis estadsticas formuladas sobre las
perturbaciones
aleatorias: media nula, no autocorrelacin y
homocedasticidad.
7. Verificacin de las hiptesis econmicas del modelo:
a) En cuanto a la especificacin del modelo, mediante el
coeficiente de correlacin mltiple para cada relacin.
b) En cuanto a la validez del modelo para explicar el fenmeno,
mediante su poder predictivo.
c) En cuanto a ciertos parmetros estructurales, mediante los
contrastes de restricciones lineales adecuadas a la teora.
d) En cuanto al orden de integracin de las variables
intervinientes, para determinar la validez del modelo en el corto y
largo plazo.
8. Interpretacin y anlisis de los resultados. En relacin con la
teora econmica
y el grado de agregacin de las variables; propiedades dinmicas
del modelo, cuando
es de este tipo y, por ltimo, comparacin con otros estudios
anlogos.
9. Formulacin de predicciones. Validacin del modelo en el largo
plazo y estimar,
de ser necesario, las predicciones del modelo en el corto
plazo
10. Comunicacin de los resultados.
Por lo visto, establecer un mtodo significa proporcionar una
idea acerca de cmo llevar
a cabo una investigacin aplicada a la economa, considerando la
utilizacin de modelos
economtricos.
Al decir de Barbancho (1962), como en la mayor parte de los
casos ocurre, tambin
para la Econometra es difcil dar un esquema, que sea
generalmente vlido, en la
investigacin. Ms, a pesar de ello, existen unos determinados
estadios funcionales por
los que necesariamente tiene que pasar toda investigacin
economtrica para que
cumpla los requisitos de un proceso cuantitativo. Dichos
estadios son de naturaleza
terico-econmica, por una parte, y estadstica, por otra. El orden
por el que hay que
pasar por ellos no es fijo, ya que depende de las condiciones
particulares de cada caso
(pp. 182-192)
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2.2. Definicin de la Investigacin Se puede esquematizar, como se
muestra en la figura 2.1, el problema de la definicin
de la investigacin, recordando que el primer paso que debe dar
el investigador es
tener una slida orientacin en el campo que va a investigar. Esta
orientacin se refiere
a las elaboraciones abstractas de teora, a los resultados de
investigaciones y a las
particulares circunstancias concretas que constituyen el objeto
o situacin a investigar.
La definicin de la investigacin es una exposicin lo ms precisa
posible de la
informacin que se necesita.
Figura 2.1. Esquema de definicin de la investigacin
Problema de Investigacin
Toda investigacin economtrica comienza con algn tipo de
interrogante que tratar
de ser resuelto. La investigacin cientfica tiene como objetivo
terico, ms general, dar
respuesta inteligible, confiable y vlida a preguntas especficas
o problemas de
investigacin. Las respuestas se dan por lo general en trminos de
qu, cmo, dnde,
cundo y porqu. Sin embargo, no toda la investigacin tiene como
propsito
responder a todos los interrogantes existiendo la posibilidad de
que se ocupe
solamente de alguno de ellos.
Siguiendo a Hernndez Sampieri y otros (2000), la formulacin del
problema de
investigacin es uno de los pasos principales y ms difciles de
resolver en cualquier
diseo de investigacin. El tipo particular de estilo cognoscitivo
de una investigacin de
carcter cientfico, exige del investigador no solamente claridad
en la formulacin del
problema a investigar, sino tambin especificidad en trminos del
tipo de respuesta que
se busca a tipos especficos de preguntas.
Si en un comienzo el inters del investigador puede ser de
carcter muy amplio, en
trminos de la investigacin economtrica siempre hay que tener
bien claro qu es lo
que se est buscando, y el tipo de informacin que dar la
respuesta a sus preguntas.
DISEO DE LA
INVESTIGACIN
ECONOMTRICA
ESTUDIO DE LA
SITUACIN
DEFINICIN DE LA
INVESTIGACIN
OBJETIVO
DE LA
DOCUMENTACIN
DESCRIPTIVA Y
HIPTESIS Y
TESIS
MARCO
TERICO
PROBLEMA
MODELO
ECONMICO
MODELO
ECONOMTRICO PGD
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Ejemplo 2.1. El econometrista puede tener como rea de inters
general aspectos vinculados al
modelo de mercado, e imponer como objetivo buscar la resolucin
de las condiciones de equilibrio
parcial del mismo, algn interrogante sobre sus caractersticas,
encontrar las variables que
satisfarn esa condicin del modelo, etc. Pero para los propsitos
de la investigacin, el problema
tiene que ser formulado de manera ms especfica, buscando las
respuestas a nivel de los cinco
interrogantes, planteando preguntas tales como:
qu tipos de modelos tericos han sido formulados?
qu tipo de variables fueron especificadas?
cmo estn construidos?
dnde fueron aplicados?
cundo y quin lo formul?
por qu se aplic al estudio de la esttica econmica?
La respuestas a estos interrogantes permite al investigador
economtrico definir su
investigacin, la que deber completar con los objetivos, las
hiptesis y tesis; lo que
fundamentar con el marco terico.
Objetivo, Hiptesis y Tesis
El objetivo de la investigacin pregunta qu informacin se
requiere de acuerdo a la
definicin de la investigacin planteada. Seala los elementos en
el modelo que van a
ser investigados, incluso puede ser la seleccin de un modelo.
Para ello, habr que
observar la realidad; agrupar las observaciones; realizar un
anlisis exante; especificar
un modelo explicativo; realizar un anlisis expost; reespecificar
el modelo propuesto y,
por ltimo, comprobar la utilidad prctica del modelo.
Las hiptesis son juicios de carcter conjetural y su funcin es
sugerir nuevos
experimentos o nuevas observaciones. Indica qu se busca o trata
de probar y pueden
definirse como explicaciones tentativas del fenmeno estudiado.
Es una respuesta
posible a los objetivos de una investigacin economtrica que,
para ser desarrollada,
utiliza la teora estadstica y econmica, la investigacin
exploratoria sobre el tema de
inters particular y la experiencia anterior del investigador con
problemas similares.
La hiptesis es el axioma o conjunto de axiomas o proposiciones
iniciales referente a las
relaciones de comportamiento de los sujetos de la actividad
econmica, teniendo en
cuenta las relaciones institucionales y tecnolgicas vigentes.
Equivale a describir las
causas del fenmeno bajo estudio.
Las Tesis o proposiciones finales obtenidas son lgicamente
consistentes con los
postulados o proposiciones iniciales del sistema; son
conclusiones referentes al
comportamiento de los sujetos de la actividad econmica deducidas
a partir de las
hiptesis o proposiciones iniciales que posean las propiedades de
consistencia e
independencia.
Las tesis obtenidas deben ser legtimamente consistentes con el
conjunto de las
hiptesis, o sea debe haber una afirmacin nica de verdad o
falsedad. Un modelo
generalmente tiene ms de una tesis o sea ms de una
conclusin.
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Las hiptesis y tesis de un modelo se contrastan con la
experiencia en trminos de
probabilidad. La probabilidad de que las hiptesis y tesis no
sean contradichas por la
experiencia aumenta con el nmero de pruebas que la corroboran y
la diversidad entre
ellas.
Dagum y Dagum (1971), observan que dos aspectos fundamentales
hay que considerar
en cuanto al contraste de los modelos con la experiencia: la
generalidad y la validez. La
generalidad supone reducir el grado de especificacin de las
hiptesis con respecto a la
conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en
tiempo y espacio
determinado. Cuando ms general sea el modelo ms probabilidades
tiene de
aplicacin emprica, pero pierde validez en cuanto a sus
conclusiones. Por el contrario,
cuanto ms especificaciones se agreguen a las hiptesis se pierde
generalidad y se
gana en validez (pp. 56-63).
Se entiende por validez el grado en que las conclusiones o tesis
de un modelo explican
la conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en
tiempo y espacio
determinado.
Figura 2.2. Relaciones entre generalidad y validez
En la construccin de los modelos se plantea la disyuntiva de la
generalizacin del
conocimiento contra la especializacin del mismo. Es decir, cmo
agregar sustancias a
las hiptesis que hagan ms vlido el modelo sin sacrificar, en
gran medida, su
dimensin terica.
El marco terico, conjuntamente con la documentacin (explicativa
y descriptiva) y el
estudio de situacin, es la fuente de informacin para establecer
los objetivos, las
hiptesis y tesis, iniciando el proceso de investigacin
economtrica.
Marco Terico
El marco terico inicia el proceso de investigacin economtrica
dando lugar a una
problemtica expresada a priori en la forma de un conjunto de
proposiciones. Si stas
se presentan en forma aislada, el estudio adopta el carcter de
descriptivo; mientras
que, si estn interrelacionadas, el estudio ser explicativo. En
el econometrista, el
marco terico est determinado por la teora econmica, ms
especficamente, por la
MAYOR GENERALIDAD
MAYOR DIMENSIN TERICA
MENOR VALIDEZ
MENOR APLICACIN EMPRICA
MENOR GENERALIDAD
MENOR DIMENSIN TERICA
MAYOR VALIDEZ MAYOR APLICACIN EMPRICA
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teora del problema que desea estudiar y que puede o no estar
expresada a travs de
un modelo econmico.
La investigacin economtrica comienza con la definicin de la
investigacin que se
har a partir del conocimiento de ese marco terico. La primera
tarea del investigador
es la decodificacin de la realidad, la que slo puede ser
realizada segn una teora
implcita o explcita.
En la fase emprica el investigador es guiado por la teora y el
modelo hacia los
fenmenos concretos que contrastarn sus hiptesis tericas. En la
fase interpretativa
se comparan los hechos con su teora inicial, examinando las
consecuencias que tienen
para la teora la comprobacin o refutacin de las hiptesis.
Bsicamente, la formulacin de un sistema de hiptesis en la
investigacin
economtrica descansa en la metodologa de la investigacin, la
teora econmica, la
teora estadstica y la teora matemtica.
Es interesante tener presente lo que los cientficos, en general,
dicen respecto de la
teora. Segn Hernndez Sampieri (2000), una teora es un conjunto
de conceptos,
definiciones y proposiciones relacionadas entre s, que presentan
un punto de vista
sistemtico de fenmenos especificando relaciones de variables,
con el objeto de
explicar y predecir los fenmenos.
Los conceptos son abstracciones formuladas a partir de
generalizaciones de
observaciones particulares que son definidas nominalmente y que
proporcionan el nivel
de significado. Los conceptos describen los fenmenos y pueden
ser: conceptos
categricos, que son complejos y se miden al nivel de categoras
nominales, y las
variables, que representan dimensiones de los fenmenos
admitiendo grados de
variacin que se miden a niveles ordinales, intervalares o
racionales. El concepto es un
nombre al que hay que agregarle una definicin. Cuando se ordenan
conceptos y
definiciones se obtienen esquemas descriptivos que sirven para
clasificar o diagnosticar
la realidad. Las definiciones son una forma de explicar, cuando
se conectan conceptos
se tiene un juicio terico. Por proposicin se entiende cualquier
generalizacin que
puede probarse como consistente o inconsistente con respecto a
otras generalizaciones
que forman parte del cuerpo organizado de conocimiento; las
proposiciones cientficas
deben ser sometidas a verificacin emprica.
En Ciencias Sociales la teora es una construccin lgica, es
decir, un sistema deductivo
que slo debe cumplir con los requisitos lgicos hiptesis y tesis
y, aunque se
construye sobre la base de la experiencia, no debe ser sometida
a pruebas de
falsificacin. En cambio, modelo es una construccin lgicaemprica
que debe cumplir
con los requisitos lgicos hiptesis y tesis y con los empricos
caracterizados por las
pruebas de validez. Dagum y Dagum (1971) expresan que la
combinacin de la teora
con la experiencia permite la formulacin de un modelo cuyo
contenido es en parte
terico y en parte emprico. La relacin entre teora y experiencia
constituye el
esquema de referencia en la construccin de los Modelos (pp.6-9),
como se muestra
en la figura 2.3.
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Los requisitos lgicos hacen a la construccin ordenada y
coherente de una teora o de
la parte terica de un modelo, respondiendo al esquema verdadero
o falso de la lgica
formal, pero independientemente de la validez emprica que puedan
tener.
Figura 2.3. Esquema de referencia en la construccin de
modelos
La ciencia econmica elabora sus teoras y modelos a partir de las
observaciones
empricas y no experimentales de los sujetos de la actividad
econmica, que presentan
caractersticas de permanencia y regularidad.
Si el objetivo de la Econometra es la verificacin de las
hiptesis econmicas no es
necesario probar que este tipo de investigacin est en ntima
relacin con la teora
econmica (micro y macroeconmica, esttica y dinmica).
Al respecto, sostienen Samuelson y Nordhaus (2001), la
microeconoma es la rama de
la economa que se ocupa actualmente de la conducta de entidades
individuales como
los mercados, las empresas y los hogares; en este sentido los
mtodos y modelos
economtricos son aplicados en la administracin de negocios ya
que los actos
interesados de los individuos generan un beneficio econmico.
Estos mismos autores
definen a la macroeconoma como la rama que se ocupa del
funcionamiento general de
la economa ciencia que se ocupa del estudio de la manera en que
las sociedades
utilizan los recursos escasos para producir mercancas valiosas y
distribuirlas entre los
diferentes individuos. En este sentido, por funcionamiento
general de la economa se
entiende tanto los espacios sociales (sociedades) regionales,
como nacionales y
supranacionales. Hubo un tiempo en que la frontera entre ambas
era muy ntida;
ltimamente las dos subdisciplinas se han fusionado al aplicar
los economistas los
instrumentos de la microeconoma a cuestiones como el desempleo y
la inflacin (pp.
4-5).
En el trabajo economtrico, el investigador deber, adems, conocer
si la teora
econmica formulada por el economista es dinmica o esttica. Por
teora econmica
dinmica se entiende la que tiene en cuenta o explica los cambios
en los valores de las
variables endgenas a medida que transcurre el tiempo, aun cuando
no haya
modificaciones en la estructura econmica o en las variables
exgenas, excepto el
tiempo. Mientras que, esttica econmica (o anlisis de equilibrio
en la economa) es el
anlisis terico de problemas en los que el tiempo no interviene
explcitamente como
PARTE TERICA
DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS LGICOS
HIPTESIS
TESIS
PARTE EMPRICA
DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS DE VALIDEZ
PRUEBAS DE FALSIFICACIN
-
40
variable, ni en la forma de variables desfasadas o tasas de
cambio. La esttica maneja
las situaciones de equilibrio, es decir, las que se mantienen
una vez alcanzadas.
Conviene, sin embargo, observar que esta relacin no es del mismo
tipo que la
existente entre la Econometra con la estadstica y la matemtica.
Estas son un
instrumento y un lenguaje, en cambio la teora econmica es la
fuente que suministra
teoras para ser comprobadas.
La econometra no puede existir sin la teora estadstica. Esto es
as, simplemente,
porque la econometra no es ms que la estadstica especialmente
adaptada a la
investigacin econmica. Los orgenes de la econometra hay que
buscarlos en la
denominada Estadstica Econmica, o sea cuando se buscaba la
medicin sin teora.
Es oportuno recordar que, el anlisis de regresin y de correlacin
fueron las tcnicas
utilizadas por los precursores de la econometra.
El clculo de probabilidades, el anlisis multivariante, los
procesos estocsticos, la
teora de la estimacin, la de contrastacin de hiptesis (teora de
la decisin
estadstica), y la de prediccin, incluyendo, por supuesto, las
tcnicas de muestreo,
constituyen la base de formacin imprescindible de todo
econometrista. Por este
motivo, una buena parte de este libro se dedicar a la estadstica
y a la inferencia
estadstica; ms precisamente se trata de incluir la enseanza de
esta ltima mostrando
su utilidad en cada paso del proceso de investigacin
economtrico.
Sin embargo, la econometra y por lo tanto el economista, debe
circunscribirse, desde el
punto de vista estadstico a los temas ms especficos que, dentro
de la investigacin
economtrica, adquieren una fisonoma particular. Por otro lado,
as como la
econometra se relaciona con la teora econmica, fundamentalmente
porque sirve
para corroborar las teoras, se relaciona con la estadstica en
sentido similar; ya que, a
lo largo de su historia ha servido para enriquecerla, como es el
caso de regresin
ortogonal o la estimacin de ecuaciones interdependientes, no
incluidos en tratados
generales de estadstica.
Las matemticas, en realidad, vienen a ser dentro de la
econometra una especie de
medio unificador de la teora econmica y de la estadstica. La
teora econmica puede
formularse de una manera literaria. El mejor ejemplo, es la
teora Keynesiana formulada
sin el uso de las matemticas; posteriormente, Hicks y otros
tericos la formularon
matemticamente.
Sin el lenguaje de las matemticas el econometrista, y por tanto
el economista, no
puede llevar a cabo su trabajo; aunque, se debe tener presente
que, en todo momento
el problema econmico debe ser el rector de la investigacin
economtrica.
Documentacin descriptiva, estudio de situacin y
documentacin explicativa.
Otras de las fuentes para la formulacin de hiptesis de
investigacin son la
documentacin, tanto descriptiva como explicativa, y el estudio
de la situacin.
-
41
En cuanto a la documentacin descriptiva, la literatura actual y
los documentos
histricos de informacin pueden dar luz a los problemas a
investigar, sobre todo en
relacin a los aspectos y particularidades especficas en la
economa emprica.
La consulta de bibliotecas, archivos pblicos y de documentos
oficiales es de utilidad. Si
existe el inters o la necesidad de extraer de ellos algunos
datos la tarea depende de
cmo est organizado el archivo. El material estadstico disponible
debe ser estudiado
detenidamente, su utilidad depende de la manera en que fue
obtenido y calculado.
Las entrevistas no estructuradas con economistas tericos suelen
ser frecuentes en las
investigaciones economtricas. La idea es utilizar las
entrevistas para hacer un estudio
de situacin y de los problemas involucrados a travs de lo que
piensan o actan con
respecto al problema de investigacin y de las sugerencias que
podran aportar. Estas
entrevistas deben ser realizadas por el mismo investigador. El
nmero de entrevistas
vara de acuerdo al tipo de investigacin y es conveniente
detallar preguntas para fijar
algunas reas que se desee cubrir; a veces, de una pregunta se
desprende un rea
desconocida que es conveniente desarrollar.
Luego de la entrevista es posible comenzar a formalizar la
hiptesis o incluso cambiar
todo el carcter de la investigacin. Estas entrevistas son el
primer intento para integrar
la documentacin descriptiva y la conceptualizacin, ms o menos
generalizada, a la
situacin concreta de la investigacin particular. A este nivel el
investigador comienza a
definir sus preguntas ms especficamente as como a la formulacin
de sus primeras
hiptesis.
Tambin es conveniente explorar la documentacin explicativa. Se
trata de analizar qu
han expresado sobre el tema de inters otros autores, cmo han
afrontado y formulado
el problema, cmo lo han resuelto y a qu conclusiones han
llegado, cmo han definido
sus conceptos, como han determinado sus observaciones.
Es importante consultar la literatura explicativa o terica
porque permite insertar la
investigacin en un marco de referencia terico ms general. Puede
suceder que el
investigador quiera replicar un estudio economtrico ya realizado
y aplicarlo para otro
espacio y tiempo o para estudiar otra rea de la realidad.
Ejemplo 2.2. Si alguien desea investigar la funcin de produccin
de un producto en alguna regin;
revisa la literatura y encuentra que se han hecho muchos
estudios similares pero en otros
contextos (otras regiones del pas o del extranjero). Estos
estudios le servirn para ver cmo han
abordado la situacin de investigacin y le sugerirn preguntas
para el problema a investigar.
Diseo de la investigacin
En su investigacin, el econometrista debe emplear los estudios
exploratorios,
descriptivos, correlacionales y, fundamentalmente,
explicativos.
Los estudios exploratorios se efectan cuando el objetivo es
examinar un tema o
problema de investigacin poco estudiado o que no ha sido
abordado antes. Es decir,
-
42
cuando la revisin de la bibliografa revel que nicamente hay guas
no investigadas e
ideas vagamente relacionadas con el problema de estudio.
Los estudios descriptivos son ms especficos y organizados que
los estudios
exploratorios, el inters est enfocado en las propiedades del
objeto o de la situacin.
Se centran en medir con la mayor precisin posible y dan por
resultado diagnsticos.
Este tipo de estudios requiere un considerable conocimiento del
rea que se investiga
para formular las preguntas especficas que busca responder.
Ejemplo 2.3. Un investigador economtrico puede pretender
describir a los sectores industriales
en trminos de su produccin, tecnologa, capital, y trabajo.
Entonces, mide esas variables en un
nmero considerable de empresas para describir que tan
automatizado est cada sector industrial
(tecnologa), cunta es la diferenciacin horizontal (produccin),
vertical (capital) y espacial
(nmero de puestos de trabajo), y en qu medida pueden innovar o
realizar cambios en los
mtodos de trabajo o maquinaria (capacidad de innovacin).
Los estudios correlacionales tienen como propsito medir el grado
de relacin que
exista entre dos o ms conceptos o variables en un contexto
particular.
Los estudios explicativos dan respuesta a los porqus. Estn
dirigidos a responder a las
causas de los eventos fsicos o sociales y van ms all de la
descripcin de conceptos o
fenmenos o del establecimiento de relaciones entre conceptos. Su
inters se centra en
explicar por qu ocurre un fenmeno y en qu condiciones se da ste,
o porqu dos o
ms variables estn relacionadas.
Ejemplo 2.4. Dar a conocer la tecnologa incorporada en un sector
industrial, el capital empleado,
los empleos generados y la produccin realizada es un estudio
descriptivo. Relacionar dichas
variables con la produccin realizada, con el nivel de actividad
econmica y con el nivel de
consumo y precios (estudio correlacional) es diferente de sealar
porqu la produccin realizada
por el sector industrial analizado responde con ciertos
parmetros a la tecnologa incorporada, al
trabajo y al capital (estudio explicativo).
Para un anlisis ms profundo con aspectos generales relacionados
con la metodologa
de la investigacin se sugiere la lectura del Herndez Sampieri y
otros (2000).
2.3. Modelos econmicos y modelos economtricos Se utiliza el
trmino modelo conjuntamente con economtrico para distinguir
entre
modelo econmico y modelo economtrico, los que se diferencian por
su formulacin.
Este ltimo tiene en cuenta una parte sistemtica a veces,
determinista y una parte
aleatoria, quedando especificado por la siguiente ecuacin:
-
43
(2.1) TtXXY tktktt ,,1;221 KL =++++= donde
Tt ,,1K= , indica que se trata de unidades de observacin
temporales en contraposicin con las espaciales (tambin llamadas de
corte
transversal v.g. ni ,,1K= ).
ktkt XX +++ L221 ; es la parte sistemtica del modelo economtrico
(tambin llamada determinista en el caso de que los coeficientes j
,
kj ,,1K= , no sean cambiantes o aleatorios).
t ; es la parte aleatoria del modelo economtrico.
kttt XXY ,,, 2 L ; son las variables econmicas o atributos de
las unidades de observacin entre las que se quiere establecer
alguna relacin proveniente de la teora econmica y que quedaron
especificadas en la tabla de datos del proceso de investigacin.
Una gran parte de los esfuerzos de los economistas ha consistido
en elaborar modelos
genricos que sean aplicables con validez y generalidad a
diversos sistemas concretos; a
este tipo de modelos, expuestos en forma matemtica, se los
denomina modelos
econmicos. Pero como un modelo econmico es demasiado
simplificado y
excesivamente general como para recoger todos los aspectos de un
sistema, en un
espacio y tiempo determinado, se han desarrollado los modelos
economtricos, que se
caracterizan por ser especficos para su aplicacin a sistemas
reales, concretos y que
generalmente se basan en un modelo econmico ms o menos
formalizado.
Se pueden establecer las siguientes diferencias entre un modelo
econmico y un
modelo economtrico:
DIFERENCIAS MODELO ECONMICO MODELO ECONOMTRICO
Espacio y tiempo
Generalidad, sin definicin
Definido, concreto a un
sistema real
Relaciones funcionales
Exactas o deterministas Aleatorias (no deterministas)
Funciones Con pocos o algunos requisitos, generalmente sin
explicitar.
Y = f (x, z)
Definida, ++= ZXY
Otras diferencias
Puede no incluir una variable Puede incluir una variable
implcita Considera variables tericas con posible constancia
Incluye la variable ante situaciones determinadas No lo hace No
la puede considerar de esa manera
Cuadro 2.2. Diferencias entre modelo econmico y economtrico
-
44
Por lo tanto, la Econometra se ocupa de estudiar estructuras (o
modelos) que permitan
explicar el comportamiento o propiedades de una variable
econmica utilizando como
causas explicativas otra u otras variables econmicas. Por
ejemplo, explicar el
comportamiento de la inflacin tomando como variables
explicativas la oferta
monetaria y el nivel de consumo agregado.
En resumen, el anlisis economtrico considerar, (a) la
especificacin de la estructura:
modelo economtrico; (b) el anlisis de las propiedades
estadsticas del modelo; (c) su
estimacin y (d) su utilizacin con fines predictivos o para el
anlisis de cuestiones de
poltica econmica de ndole micro o macroeconmica.
A veces, es necesario utilizar modelos multiecuacionales en
donde una variable a
explicar en una ecuacin pasa a ser explicativa en otra ecuacin
del mismo modelo.
Por lo tanto, un modelo economtrico puede asumir diferentes
formas segn
caractersticas propias, nmero de variables, nmero de ecuaciones,
forma funcional,
etc. Pero tambin, de acuerdo a la estructura de los datos
econmicos para el anlisis,
el modelo puede ser especificado con datos de series temporales,
con datos de corte
transversal, con tatos fusionados de seccin cruzada o con datos
de panel.
Ejemplo 2.5. Sea la funcin de consumo
(2.2) 100,,1t;YC ttt K=++=
En este modelo se pretende explicar la evolucin temporal de los
gastos en consumo por
medio de una variable que determine el nivel de renta.
De acuerdo a esta especificacin, en cada perodo se debera haber
consumido una
proporcin de la renta, medida por tY ; la diferencia entre ambas
cifras se supone constante en el tiempo )( .
Este modelo de consumo se puede utilizar a tres niveles
distintos:
A nivel agregado, en cuyo caso las variables tC
e tY
sern indicadores del nivel de
consumo y la renta agregados. Para este anlisis se requieren
observaciones numricas
de las variables durante un periodo de tiempo 100,,1K=t . Por lo
tanto, las observaciones correspondientes a cada una de las
variables es una serie temporal.
El principal problema de los datos de series temporales en el
anlisis economtrico es
que no se puede suponer que las observaciones econmicas son
temporalmente
independientes. Esto trae aparejado inconvenientes que habr que
solucionar al
momento del anlisis economtrico.
A nivel desagregado, por ejemplo relacionando los gastos en un
cuatrimestre en
consumo y los ingresos de las familias. En este caso:
(2.3) 500,,1; K=++= iYC iii
-
45
En donde los subndices indican que cada observacin corresponde a
una familia distinta
y no a un periodo de tiempo diferente. Por lo tanto, las
observaciones correspondientes
a cada una de las variables es un dato obtenido de una muestra
de un conjunto de
familias y se denominan datos de corte transversal.
T PERODO Ct Yt
1 1974.I 130 1400
2 1974.II 133 1420
3 1974.III 137 1460
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
100 1998.III 421 2175
Se puede suponer que estos datos se han obtenido de una muestra
aleatoria de la
poblacin en un espacio y tiempo especfico. Si obtenemos la
informacin de las 500
familias, se puede decir que se cuenta con una muestra aleatoria
de toda la poblacin
que tiene un ingreso. El muestreo aleatorio y la forma de
seleccionar una muestra se
ensea en este texto en prximos captulos y es de utilidad para el
anlisis de corte
transversal.
En economa los datos de corte transversal son principalmente
utilizados en el anlisis
microeconmico.
Los datos fusionados de seccin cruzada tienen caractersticas
tanto de datos de corte
transversal como de datos de series temporales. Se utilizan para
analizar, por ejemplo,
efectos de polticas gubernamentales. Consiste en recopilar datos
anteriores y
posteriores a un cambio de polticas y luego analizar la
informacin como si se tuvieran
datos de corte transversal pero tomando, no ya el valor de la
variable analizada, sino el
valor de la diferencia observada entre la variable medida antes
del cambio y posterior al
cambio implementado. Con esto se puede observar cmo una relacin
clave ha
cambiado con el tiempo.
MUESTRA Ci Yi
Familia 1 12 2500
Familia 2 16,5 2800
Familia 3 18 2000
M
M
M
M
M
M
M
M
M
Familia 500 75 33000
-
46
A nivel agregado temporal y desagregado por familia, esto es una
combinacin de
observaciones a travs de una muestra de individuos en el tiempo,
que se denomina
datos de panel.
La caracterstica de los datos de panel que lo diferencia de los
datos fusionados de
seccin cruzada es que se mantiene un registro de las mismas
unidades de seccin
cruzada, en este caso familias, durante un perodo de tiempo
especfico.
(2.4) 100,,1;500,,1; KK ==++= tiYC ijijij
T PERODO Ct Yt
1 1974.I 130 1400
Familia 1
Familia 2
M
Familia 500
10
35
9
20
55
33
2 .II 133 1420
Familia 1
Familia 2
M
Familia 500
M
M
M
M
M
M
M
M
100 1998.III 421 2175
Familia 1
Familia 2
M
Familia 500
La clasificacin de los modelos economtricos presentada en la
Figura 2.4 es necesaria
para su posterior especificacin.
-
47
Una vez especificados, los modelos deben ser estimados a partir
de datos muestrales o
de fuentes secundarias. Este proceso de estimacin se complementa
con el proceso de
inferencia, para posteriormente poder realizar predicciones,
esto es valores futuros de
las variables del modelo.
Dentro del anlisis economtrico de una determinada cuestin
econmica se
responden tres interrogantes, de los cuales los dos primeros ya
se han analizado: Qu
modelo especificar?; Qu tipo de datos utilizar?; Qu valores se
asignan a los
parmetros del modelo?
Esto es,
Especificacin Tabla de datos
Mtodos economtricos
Modelo economtrico
Datos
Estimacin
Valores numricos para los
parmetros
Prediccin
Descripcin de la economa
Cuadro 2.3. Esquema del anlisis economtrico
Modelos
Modelos
Uniecuacionale
Segn tipo de datos
Modelos
Dinmicos
Modelos
Multiecuacionales
Ecuaciones
Simultneas
Sistema de
Ecuaciones
Modelos
Lineal General
Series
de
Segn cantidad de ecuaciones
Corte
De tiempo
Fusionados de seccin cruzada
Datos de
panel
De tiempo
Corte
De tiempo
Datos de
Figura 2. 4. Tipologa de modelos economtricos
-
48
El Proceso generador de datos
La modelizacin en Econometra es un proceso complejo que
comprende desde el
planteamiento formal del problema de inters a la validacin de
los resultados, pasando
por la realizacin de inferencias estadsticas con datos
reales.
El enfoque denominado de lo general a lo particular consiste en
conducir la
investigacin partiendo de la formulacin ms general que sugiera
la teora econmica
para ir descartando posibilidades de acuerdo con la evidencia
emprica. Para que esto
sea posible hay que evitar caer en errores comunes, respecto a
las unidades de
observacin, las variables, los datos o los modelos.
Respecto a las unidades de observacin
1. Tamao de la muestra. La cantidad de unidades de observacin a
incluir en una
investigacin no tiene acuerdos concluyentes. Mucho tendr que ver
con la
cantidad de parmetros a estimar en un modelo y si se trata de
datos de corte
transversal o de series de tiempo. Como regla general habr que
decir que no
se puede realizar buenas estimaciones cuando se posee menos de
15 grados de
libertad, que se obtienen de restar de la cantidad de
observaciones, el nmero
de parmetros a estimar.
2. Periodicidad. Para datos temporales es importante, adems de
la cantidad de
observaciones, tener en cuenta el perodo al que se refieren. Es
decir, tener 20
observaciones mensuales para el estudio de modelos que expliquen
el
comportamiento de ndices de precios, no es tan representativo
como contar
con 20 observaciones anuales. Al respecto dice Lora (2007),
tendremos
mayor capacidad de aprehensin del mismo fenmeno, en virtud de
que esos
datos anuales estarn captando hechos estructrales que darn ms
luz sobre
el comportamiento de la variable (p. 88).
Respecto a las variables
1. Construir modelos con variables inobservables, tales como
expectativas. Para aplicar este tipo de variables habr que tener en
cuenta tcnicas
estadsticas que desde no hace mucho tiempo comenzaron a
aplicarse en
econometra para hacer anlisis econmicos sobre trayectorias de
largo plazo.
Tal es el caso del filtro de Kalman, para la estimacin de
variables no
directamente observables, como la tasa natural de desempleo, los
precios
hednicos, el crecimiento potencial y la inflacin subyacente,
entre otras. La
estimacin de este tipo de variables, se utiliza para la
determinacin y
aplicacin de reglas de poltica y de trayectorias de largo
plazo.
2. Usar indiscriminadamente variables proxy. Las variables proxy
son comnmente utilizadas en econometra en reemplazo
de variables econmicas que no pueden medirse por falta de
informacin. Tal
es el caso, por ejemplo, de usar el PIB en lugar del Ingreso
Nacional en la
estimacin del modelo de consumo agregado para un determinado pas
o
regin. Esta prctica puede llevar a obtener correlaciones
espurias (variables
con diferentes rdenes de integracin).
-
49
3. Asumir formas funcionales o especificaciones incorrectas Para
evitarlo, antes de hacer cualquier conjetura sobre la relacin
que
empricamente puede existir entre las series, es necesario
realizar un anlisis
bsico de estadstica descriptiva de todas las variables
involucradas. Se debe
analizar el tipo de distribucin que tienen las variables
participantes y su orden
de integracin. Asimismo, es recomendable hacer un anlisis grfico
de las
variables. Esto tambin ayuda a especificar correctamente
relaciones dinmicas
y determinar el nmero de rezagos necesario.
Respecto a los datos
1. Hacer estimaciones con datos mal calculados o mal
transformados. Como por ejemplo, calcular de manera incorrecta
logaritmos, variaciones, tasas
de crecimiento o aplicar rezagos de las series originales; pasar
nmeros ndice
incorrectamente a unidades monetarias o realizar de manera
incorrecta la
actualizacin de series a partir de la aplicacin de sus
variaciones.
2. Prefiltrar los datos. Es comn filtrar o suavizar series
originales que presentan datos atpicos para
eliminar las observaciones aberrantes y las tendencias. Al hacer
esto se elimina
informacin del fenmeno de estudio y se genera otra estructura de
datos, con
lo cual se modifica al verdadero PGD.
Respecto al modelo
1. Inferir (incorrectamente) causas a partir de simples
correlaciones. Este ha sido un error constante en la prctica
economtrica. Las pruebas de
exogeneidad que caracterizan a la nueva econometra previenen
este error.
2. Suponer la constancia en los parmetros. Este cuestionamiento
est asociado con la crtica de Lucas y se resuelve
igualmente con las pruebas de exogeneidad.
3. Confundir la significancia estadstica con la significancia
econmica. Llevando a vincular incorrectamente la teora econmica con
la
econometra. sta es una de las crticas bsicas que se utilizaron
para acusar
de espurio al anlisis de regresin.
4. Referir unvocamente a una teora inicial. Incapacidad de
referir o replicar (refer back)
5. Incurrir en data mining Los fracasos predictivos de los
modelos macroeconomtricos, provocaron
crticas y un estado de pesimismo general. Buena parte de estas
crticas se
centran en la forma en que en muchos economistas practican
la
modelizacin: buscando el modelo con el R2 o las t de Student
ms
elevados. Prcticas de esta naturaleza, conocidas como desgaste
de los
datos (data mining), pueden llevar con frecuencia a conclusiones
errneas.
Esta denominacin hace referencia al hecho de que el uso de los
mismos
datos para llevar a cabo tests alternativos, tiene como
consecuencia que la
informacin muestral se va minando o desgastando, es decir,
va
perdiendo su validez natural como instrumento de verificacin
emprica del
modelo.
-
50
Todos los factores descritos son de crucial importancia, por lo
cual son tratados con
especial cuidado por la nueva econometra a travs de pruebas de
diagnstico. Slo las
especificaciones que pasen con suficiencia las pruebas de
diagnstico deben ser
consideradas adecuadas. Esto se consigue a partir del esfuerzo
de experimentacin y de
validacin de las especificaciones y se basa en el enfoque
propuesto por Hendry. En
sntesis, para que la econometra pueda adquirir el estatus
cientfico los modelos deben
ser rigurosamente probados, describir adecuadamente los datos,
contemplar hallazgos
previos y derivar de teoras bien fundamentadas.
El concepto de partida en esta nueva metodologa economtrica es
el Proceso
Generador de Datos (PGD). El proceso de modelizacin consiste en
concretar este PGD
en la forma funcional ms simple posible, atendiendo tanto a la
teora econmica como
a los datos disponibles.
Se trata de obtener modelos robustos, libres de espuriedadad y
que, al mismo tiempo,
logren explicar el mximo con el mnimo de factores.
Las caractersticas de esta metodologa, en las aplicaciones
prcticas, se pueden
describir en cuatro pasos. Estos no suelen ser sucesivos, sino
que de hecho se produce
una interaccin entre los mismos. La forma de llegar al resultado
final depende de los
conocimientos y de la experiencia del investigador:
a) Marginalizacin Sea, por ejemplo, Y la nica variable a
explicar. El primer paso en la aplicacin de este
enfoque consiste en utilizar la teora econmica para determinar
el conjunto de
variables, W, que, estando relacionadas con Y, pueden ser
eliminadas del modelo. Este
conjunto de variables deben ser separadas del PGD inicial para
la simplificacin de ste.
A este paso se le denomina marginalizacin del PGD (con respecto
a las variables W).
Tambin habr que juzgar si, junto a Y, ser preciso explicar el
comportamiento de otras
variables endgenas debido a las interdependencias existentes en
la economa.
Adems, habr que establecer la divisin de las variables que
intervienen en el proceso,
en endgenas y exgenas.
b) Condicionalidad En segundo lugar, hay que decidir, de acuerdo
con la finalidad del modelo, que tipo de
exogeneidad se requiere. Esta es la fase en que se establecen
las hiptesis de
condicionalidad de las variables endgenas respecto a las
exgenas.
c) Especificacin y simplificacin El tercer paso consiste en la
formulacin del modelo general, que va a constituir la base
del anlisis subsiguiente. Generalmente las relaciones econmicas
se desarrollan en un
entorno dinmico, pero la teora econmica no suele establecer la
forma en que tiene
lugar la dinmica a corto plazo. Por lo tanto, se suele formular
una relacin dinmica
suficientemente general como para poder admitir que el PGD
buscado es un caso
particular de la misma.
-
51
Lo que procede a continuacin es la simplificacin del modelo
formulado, a fin de
encontrar la ms simple que sea congruente con los datos de
acuerdo con algn
criterio o regla de decisin. Para la aplicacin de esta
metodologa, se seguir un
procedimiento general que involucra las etapas 2, 3 y 4 del
proceso de investigacin
economtrica. De acuerdo a Otero, parece que para los maestros de
esta escuela no
importara tanto el camino seguido como el resultado final. Sin
embargo, en general, es
relevante saber si se ha llegado al ltimo modelo partiendo de
una teora econmica, o
a travs de una investigacin emprica bien estructurada o,
simplemente, de una forma
ms o menos caprichosa que implique un elevado desgaste de los
datos.
d) Estimacin Por ltimo, hay que proceder a la evaluacin de los
resultados del modelo. Este paso
comprende, aparte de la estimacin de los parmetros del modelo,
el detallado anlisis
de los residuos, la verificacin de la constancia de los
parmetros y la comprobacin de
la capacidad predictiva del modelo. Este es el paso ms
caracterstico del presente
enfoque y a l se dedica la etapa 5 del proceso de investigacin
economtrica, referido
al anlisis de la informacin.
En muchas ocasiones es frecuente encontrarse con modelos
alternativos que superan
todas las fases mencionadas. En tal caso se plantean dos
problemas, la comparacin y la
seleccin de modelos alternativos. La idea bsica en este tipo de
problemas es que el
modelo que ha pasado por todas las etapas anteriores es til en
la medida en que no
existe otro modelo rival que lo domine en algn sentido. Esto
lleva al concepto de
abarcamiento.
2.4. Modelos Economtricos y contrastes de Teoras
Econmicas Puede parecer, en torno a lo ya estudiado, que siempre
resulta sencillo corroborar una
teora econmica realizando una investigacin economtrica. Al menos
inicialmente,
parecera ser que con buenos datos y una adecuada especificacin
economtrica de la
teora resultara suficiente. Sin embargo, existen razones ms que
suficientes para que
el proceso no resulte tan automtico. Entre ellas, Pulido
(1993)1:
a) Las teoras pueden exigir una adaptacin previa a su contraste.
En general,
mientras que las leyes de bajo nivel son fcilmente
contrastables, las de alto
nivel exigen generalmente una adaptacin previa. Por ejemplo, el
mecanismo
del acelerador en la demanda de inversin puede resultar
fcilmente
contrastable; mientras que, las teoras econmicas referidas al
proceso
dinmico del equilibrio pueden exigir una adaptacin previa de los
modelos
matemticos en diferencias resultantes.
1 Op. cit. pp.53-55
-
52
b) Las teoras econmicas no son leyes universales. Mientras que,
las teoras de las
ciencias formales (lgica y matemtica) y de las ciencias
naturales (fsica,
qumica, biologa, etc.) pueden pretender su validez sin
condiciones tempo-
espaciales, las ciencias sociales tratan de explicar no
solamente un sistema
complejo en exceso, sino adems en constante mutacin. Por tanto,
el
contraste de una teora econmica queda limitada al marco de
referencia
(explcito o no para el que ha sido concebida).
c) La confrontacin con los datos puede realizarse con modelos
economtricos
diferentes. Ya hemos indicado anteriormente que cada
investigador puede
tener su propio modelo del sistema. De hecho, es posible
especificar varios
modelo economtricos, diferentes todos ellos, con base en una
misma teora o
modelo econmico. La eleccin de las variables consideradas como
ms
relevantes; su introduccin en valores absolutos diferentes,
porcentajes o
ndices; los retardos temporales en las influencias, etc., son
algunas de las
razones de posibles discrepancias entre modelos economtricos
referidos al
mismo fenmeno y sobre la base de un planteamiento terico
comn.
d) La confrontacin puede realizarse con datos temporal y
espacialmente
diferentes. Cuando un modelo economtrico ha sido diseado, su
aplicacin se
hace en un mbito dado. Lo habitual es que cada investigador
aplique su
modelo a su pas, regin, producto o empresa. Con ello, la
contrastacin
emprica de que se dispone con respecto a una teora suele ser
excesivamente
parcial e incompleta como para dar una idea definitiva sobre su
validez.
e) Los resultados del contraste sern siempre en trminos de
probabilidad. Incluso
dentro de un mismo pas se est en presencia de controversias
entre
investigadores sobre la base no ya de una teora comn, sino
incluso con el
mismo modelo economtrico, aunque con diferentes fuentes de datos
y
mtodos de estimacin. La inseguridad de las series numricas de
base, la
limitacin muchas veces arbitraria de la muestra, la dificultad
de contrastacin
de ciertas hiptesis estadsticas bsicas, entre otras, hacen que
los resultados
de un modelo economtrico slo puedan ser entendidos en trminos de
una
cierta probabilidad de ocurrencia. Como dicen, Dagum y Dagum
(1971), no
podemos afirmar de un modelo que sea verdadero o falso en un
sentido
absoluto, sino ms probable o menos probable en el sentido de la
lgica
probabilstica.
f) La evidencia emprica permite refutar pero no verificar. Las
hiptesis y teoras
que resultan acordes con los resultados de un contraste
observacional, sern
confirmadas, pero en ningn caso verificadas lgicamente. En
palabras de
Papandreu (1961): si las predicciones incluidas en las hiptesis
no son refutadas
por la evidencia emprica el terico puede adoptarlas, pero
slo
hipotticamente, pues siempre son susceptibles de refutacin por
nueva
evidencia emprica. Se ha hecho habitual calificar tales teoremas
o hiptesis de
operativamente significativos.
g) El proceso elaboracin de teora-contraste de resultados debe
ser iterativo y
no terminal. Consideramos que un dilogo fructfero teora-medicin
slo
puede hacerse sobre la base de una contrastacin en diferentes
fases de
elaboracin terica y no una vez que sta se considere terminada,
aunque sea
-
53
parcialmente. En la polmica metodolgica sobre si una teora
debe
contrastarse a partir de sus hiptesis o por la validez de sus
resultados, nos
inclinamos ms hacia la primera aun reconociendo que puede haber
ciertas
tesis en el proceso de abstraccin, que la teora exige, que no
son directamente
contrastables; pero siempre que este contraste sea factible,
creemos que
resulta aconsejable incorporarlo al proceso creativo. Terciando
en la polmica
de celebres economistas, Leontief (1971) expresa al respecto
que: un verdadero
avance puede nicamente conseguirse a travs de un proceso
iterativo en el
que la formulacin terica mejorada plante nuevas cuestiones
empricas y las
respuestas a estas cuestiones, a su vez, conduzcan a nuevas
ideas tericas. Los
datos de hoy se convierten en incgnitas que debern explicarse
maana. Esto,
incidentalmente, hace insostenible la posicin metodolgica a
veces admitida,
de acuerdo con la cual un terico no necesita verificar
directamente las
hiptesis factuales elegidas como base de sus argumentos
deductivos, con tal
de que sus conclusiones empricas parezcan ser correctas. La
prevalencia de tal
punto de vista es, en gran parte, responsable del glorioso
estado de aislamiento
en el que nuestra disciplina hoy en da se encuentra
En sntesis, los modelos economtricos no pueden, por s solos, ni
crear teora
econmica ni tan siquiera confirmarla o refutarla
definitivamente; su ya importante
misin se limita a sealar ciertos caminos de investigacin que
parecen, en ese
momento, ms seguros.
Para ello se lleva a cabo el proceso formal de investigacin
economtrica que se puede
considerar como una serie de etapas que encuentran su origen en
la metodologa de la
investigacin; el cuadro 2.1 ilustra las etapas y pasos del
proceso descrito en este
captulo.
Para realizarlo de manera efectiva es necesario prever todas las
etapas y reconocer su
interdependencia. Sintticamente, estas etapas ilustran las
partes de este manual. En el
presente captulo se desarroll la etapa 1: Definicin de la
Investigacin; en los
sucesivos se presenta el desarrollo del resto de las etapas. El
objetivo es elaborar los
pasos necesarios para que el investigador lleve adelante el
proceso emprico utilizando
fundamentos estadsticos.
-
ETAPAS PASOS Clasificacin Tipos Incorporadas al anlisis
CONCEPTOS tericos o prcticos, aplicados en esta etapa
1
Definicin de la Investigacin, Orientacin en el campo de la
Investigacin y Formulacin de un sistema de hiptesis
Documentacin Descriptiva Estudio de la Situacin Documentacin
Explicativa Sistema de hiptesis para el
estudio
teora Esttica
Exacta o no exacta a travs de funciones
o ecuaciones
Teora Econmica, Modelos Econmicos, Metodologa de la
Investigacin, Economa matemtica teora Dinmica
2 Planteo de una tabla de datos y diseo de encuesta
Definicin de las unidades de observacin
de corte transversal (o de espacio) Personas, Empresas,
Instituciones, Regiones, Pases, etc.
... por seleccin
Probabilstica o casual
Teora Estadstica, Teora Econmica
de tiempo (o longitudinal) Anual, Semestral, mensual, semanal,
diario, etc.
de panel
Combinacin de corte transversal y de tiempo
Definicin de las variables a observar
cuantitativas Aleatorias o deterministas
... de manera
estocsticas o no
estocsticas cualitativas
Definicin de los Mtodos
de observacin
de anlisis estadstico de utilizacin estadstica de los resultados
de precisin que se desea tengan los resultados
3 Diseo de las fuentes de informacin
Ordenacin de las fuentes de informacin
primarias
por definicin del
proceso de seleccin y
de estimacin
Inferencia Estadstica. Muestreo
secundarias
4 Recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos
Diseo del trabajo de campo
... provenientes de
fuentes de informacin
secundarias o primarias
Diseo de recorrido territorial, Planillas de clculo,
Homogeneizacin de datos, Software economtrico
Obtencin de datos brutos reales
Discretos o continuos categricos binarios Cdigos 0 1
Codificacin de la informacin
Organizacin de los datos
5 Anlisis y presentacin de la informacin
Ecuaciones o funciones estocsticas o no estocsticas Individuales
o conjuntas ... para describir o predecir una situacin o
ambas cosas
Estadsticas Descriptivas Pruebas de hiptesis Regresin, Anlisis
Estadstico Multivariado. Modelos dinmicos Anlisis de Series de
Tiempo, Modelos Multiecuacionales, Modelos especiales.
Modelos Economtricos simples o mltiples Dinmicos o Estticos o de
esttica comparativa
-
55
CASOS DE ESTUDIO, PREGUNTAS Y PROBLEMAS
Caso 2.1: Qu investigacin economtrica te gustara realizar?
a) Te proponemos que pienses un tema y que formules las
preguntas a las que
quieras encontrarle una respuesta.
b) Describe la informacin que necesitas para desarrollar tu
investigacin, explicita
el objetivo perseguido con la misma, menciona las hiptesis con
las que vas a
trabajar y la fuente de informacin para desarrollar la hiptesis.
Recuerda que
puedes recurrir a ms de una fuente.
Problemas
2.1. Jorgenson ha desarrollado un modelo econmico en que la
empresa vende
toda la cantidad tQ que produce el perodo t a un precio p,
usando los insumos necesarios, capital y trabajo, y slo limitada
por la tecnologa de
la empresa. Es decir, est basado en la teora neoclsica en su
versin
tradicional de competencia perfecta.
Este modelo parte de una funcin de produccin,
);( tKtLftQ =
y demuestra que la optimizacin de los ingresos netos exige un
stock de capital,
tal que
= rt;tt
;t
;pt
qt;pt
sttK ;*
siendo,
s: precio imput variable
q: precio de los bienes de capital
: tipo impositivo sobre beneficios
: tipo permitido de deduccin fiscal por amortizacin
: tasa de depreciacin fsica
r : tipo de redescuento
-
56
Jorgenson y Stephenson (1967) demuestran que, bajo ciertas
hiptesis, la
anterior expresin puede transformarse en,
[ ]1,)/( = tKitCYftI es decir, la inversin queda definida en
funcin del stock de capital del perodo
precedente (ponderado por la tasa de depreciacin fsica) y de los
incrementos
de la relacin entre la renta y una variable de costo de
utilizacin del capital, que
esta dada por:
( )[ ]trtttt
tqtC +
=
11
con base a lo anterior, Pulido (1974) ha estimado el proceso de
inversin privada
fija no residencial en Espaa durante el perodo 1958 1971; es
decir, con base
en un modelo econmico limitado en espacio y tiempo y formulando
un modelo
economtrico con el siguiente resultado:
KtCtYtCtYtCtYtCtYI 135,0)2/21/1(004,0)1/1/(007,0 ++=
Cul es la hiptesis?
Cul es la tesis? Se sugiere que revise en la teora econmica el
modelo de Jorgenson
Referencias Barbancho, Alfonso Garca. Fundamentos Y
Posibilidades De La Econometra. Barcelona: Ediciones Ariel,
1962.
Dagum, C y Bee de Dagum E. Introduccin a La Econometra. Mxico:
Editorial Siglo XXI, 1971.
Hernndez Sampieri, R.; Fernndez Collado, C. y Baptista Lucio, P.
Metodologa De La Investigacin. Mxico: McGraw Hill, 2000.
Kinnear, T.y Taylor, J. Investigacin De Mercado. Un Enfoque
Aplicado. McGraw Hill, 1993.
Klein, L. R. "The Scope and Limitations of Econometrics."
Journal of the Royal Statistical Society. Series C (Applied
Statistics), 1957, 6(1), pp. 1-17.
Leontief, Wassily. "Theoretical Assumptions and Non-Observed
Facts." The American Economic Review, 1971, pp. 1.
Loria, Eduardo. Econometra Con Aplicaciones. Mxico: Pearson
Prentice Hall, 2007.
Pulido San Romn, Antonio. Modelos Economtricos. Madrid:
Editorial Pirmide, 1993.
Samuelson, Paul y Nordhaus, William. Macroeconoma. Madrid:
McGraw Hill, 2001.