Peacock European Alpha Builder UI Fonds 1. Platz 2016 Fondskategorie: Absolute Return Aktien Peacock European Alpha Builder UI Fonds 1. Platz 2016 Fondskategorie: Long/Short market neutral Investieren in den europäischen Mittelstand Peacock European Best Value AMI Fonds TOP 10 - Fonds 2017 Kategorie: Nebenwerte Europa Thomson Reuters Extel Umfrage TOP 30 2011 - 2017 Kategorie: Fondsmanager Europa Marc Siebel Dr. Claus-O. Zacharias
33
Embed
Investieren in den europäischen Mittelstand - bff-online.com · Peacock Capital Creating Value. „Mr. Market“ ist emotional, launisch, euphorisch und manisch-depressiv. Als Investor
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Peacock European Alpha Builder UI Fonds
1. Platz 2016
Fondskategorie: Absolute Return Aktien
Peacock European Alpha Builder UI Fonds
1. Platz 2016
Fondskategorie: Long/Short market neutral
Investieren in den europäischen Mittelstand
Peacock European Best Value AMI Fonds
TOP 10 - Fonds 2017
Kategorie: Nebenwerte Europa
Thomson Reuters Extel Umfrage
TOP 30 2011 - 2017
Kategorie: Fondsmanager Europa
Marc Siebel Dr. Claus-O. Zacharias
Peacock Capital Creating Value. 2
Team aus Spezialisten – Das „Set-Up“ Peacock Capital berät zwei Fonds in Kooperation mit Spezialisten
KVG
Thomas Bergmeier
Markus Breitenacher
Matthew Bridger
Depotbank Berater Portfoliomanager
Oliver Schöps
Altan Deniz
Peacock European Alpha Builder Fonds
Alexander Henkel
Leon Krichevsky
Heiner Müller
Peacock European Best Value Fonds
Prof. Dr. Uwe Hack
Ex-Vorstand Grenke AG
Dr. Claus-O. Zacharias
Ex-Vorstand Leifheit AG
Luke Nunneley
Ex-Vorstand WestLB Mellon
Dr. Gert-Jan Huisman
Ex-Vorstand Centrotec AG
Marc Siebel
Portfoliomanager
Dennis Warschewitz
Portfoliomanager
Peacock Capital Creating Value. 3
Background Marc Siebel Gründer der Peacock Capital
Auszeichnungen/Zusatzqualifikationen:
Top 30 der europäischen Fondsmanager (Thomson Reuters Extel Survey 2011-2017)
CEFA
Lebenslauf
2001 – 2008: Meriten Investment Management
(ehem. WestLB Mellon Asset Management)
2009 – 2012: Lampe Asset Management
2012 – heute: Peacock Capital
Peacock Capital Creating Value.
Warum Nebenwerte?
4
Ineffizientes Marktsegment
nur von wenigen Investoren beobachtet
ETF- / Blue Chip-Trend führt zu geringerer Nachfrage
Nischenpositionierung
Spezialisierung mit höherem „wirtschaftlichen Burggraben“
Treasury, Währung und kurzfristiges Liquiditätsmanagement
Regulatorik
ad hoc, KVP, BilMoG, SEPA, BREPS, IKS, CG,
Marktmissbrauchsverordnung, t.b.c.
„Bespielen“ des Kapitalmarktes bzw. der Gesellschafter
Peacock Capital Creating Value.
Strategie des Unternehmens
Mit der langen Stange im Nebel: die MiFri-Planung
Vernetzte Jahresplanung
- Massnahmen
- G&V
- Bilanz
- Kapitalflussrechnung
Geeignetes Business Intelligence (BI-) Tool
2. Wertsteigerung ist erst die Kür (1)
23
Peacock Capital Creating Value.
Controlling Artikel- und Kundenergebnisrechnung
Controlling als business partner (gute/schlechte Kosten)
Wirtschaftlichkeitsrechnung für alle Projekte
Unternehmensweite Benchmarkanalysen
Working Capital (aber richtig)
Desinvestment von non-core Bereichen
2. Wertsteigerung ist erst die Kür (2)
24
Peacock Capital Creating Value.
Interne Prozesse regelmäßig hinterfragen
„die richtigen Menschen am richtigen Platz“
- neugierig
- kommunikativ
- hungrig, …
Transparenz & Shareholder Value
- Einhaltung des Corporate Governance Kodex
- Vorsicht mit Akquisitionen
2. Wertsteigerung ist erst die Kür (3)
25
Peacock Capital Creating Value.
26
Oberste Zielsetzung (fast) jeden Investors: Wertsteigerung
(gemessen in: equity value = EBITDA x Marktfaktor – net debt)
– Kosten
– Umsatz
– (Marktfaktor)
– Verschuldung
EBIT is only an opinion, but cash is fact!
3. Die „Zauberformel“ der Wertsteigerung
26
Peacock Capital Creating Value.
1. Die Pflicht muss einfach erledigt werden
2. Erst die Kür steigert den Wert eines
Unternehmens
3. Der CFO als Co-Pilot des Unternehmens
4. Offener Dialog über alle Ebenen hinweg
5. Das richtige Team bringt am Ende den Erfolg
4. Fazit
27
Peacock Capital Creating Value.
Peacock European Best Value Fonds Wertentwicklung seit Auflage
28
Quelle: Reuters. Indexiert auf 100. Stand: 15. Mai 2018.
96
100
104
108
112
116
120
124
128
132
136
140
144
148
152
156
Jun
. 16
Jul.
16
Au
g. 1
6
Sep
. 16
Okt
. 16
No
v. 1
6
Dez
. 16
Jan
. 17
Feb
. 17
Mrz
. 17
Ap
r. 1
7
Mai
. 17
Jun
. 17
Jul.
17
Au
g. 1
7
Sep
. 17
Okt
. 17
No
v. 1
7
Dez
. 17
Jan
. 18
Feb
. 18
Mrz
. 18
Ap
r. 1
8
Peacock European Best Value Fonds Lupus Alpha Euro Small Champions
Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen Squad Value Fonds
Stoxx 600 EuroStoxx TMI Small
TOP 10 Aktienfonds
2017
Rückblick:
Fondsvolumen fast verdoppelt, institutionelle Kunden gewonnen
Outperformance zum Markt ausgebaut
Neue lukrative „Kernpositionen“ identifiziert
+50%
+25%
Peacock Capital Creating Value.
Unser Nebenwerte-Expertise Langfristiger Track Record
29
Quelle: Reuters, DPG-Kontributionsanalyse, "Live" Track Record (Kundenportfolien, "Carve Out" des Peacock European Alpha Builder Fonds seit 02/2014, Peacock European Best Value Fonds AMI seit 06/2016, nach
Transaktions- und Verwaltungskosten). Renditeberechnung p.a. seit Auflage der Konzepte: Indizes, Squad Value Fonds und Peacock Portfolio seit 2005; Lupus Alpha seit 2007; Frankfurter AF seit 2009.
Erfolgsabhängige Vergütung 15 % der Outperformance des Anteilwertes der jeweiligen Anteilklasse nach
Gebühren gegenüber der Benchmark mit High-Water-Mark.
Peacock Capital Creating Value.
Disclaimer
32
Rechtlicher Hinweis: Diese Ausarbeitung ist nur für den Empfänger bestimmt, dem die Peacock Capital GmbH die Ausarbeitung willentlich zur Verfügung gestellt hat. Soll diese Ausarbeitung einem Kunden zur Verfügung gestellt werden, so gilt allein der Kunde als Empfänger, auch wenn einem Angestellten oder sonstigen Repräsentanten des Kunden diese Ausarbeitung übergeben wird. Die Ausarbeitung darf vom Empfänger weder veröffentlicht noch an Dritte weitergeleitet oder Dritten zugänglich gemacht werden. Die Ausarbeitung gilt nicht als Angebot. Gemachte Indikationen sind als unverbindlich zu verstehen. Preise, Zinssätze und sonstige Indikationen sind von den Marktgegebenheiten abhängig, die zu dem Zeitpunkt gelten, in dem mit dem Kunden ein Geschäft vereinbart wird. Die Ausarbeitung dient allein als Orientierung, wie ein Geschäft aussehen könnte. Die Ausarbeitung allein stellt auch keine Empfehlung oder Rat dar. Die dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der generellen Erläuterung und lassen keine Aussagen über zukünftige Verluste oder Gewinne zu. Vor Abschluss eines Geschäftes ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Kunden- bzw. Fachbetreuer notwendig. Für Schäden, die im Zusammenhang mit einer Verwendung/Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt die Peacock Capital GmbH keine Haftung. Peacock Capital GmbH erbringt keine steuerliche oder juristische Beratung. Anlegern wird empfohlen, sich an ihre eigenen Berater zu wenden. Die Anlageberatung nach § 1 Abs. 1a Nr. 1 a KWG und die Anlagevermittlung nach § 1 Abs. 1a Nr. 1 KWG erfolgen im Auftrag, im Namen, für Rechnung und unter der Haftung des dafür verantwortlichen Haftungsträgers BN & Partners Capital AG, Steinstraße 33, 50374 Erftstadt, nach § 2 Abs. 10 KWG. BN & Partners Capital AG besitzt für die vorgenannten Finanzdienstleistungen eine entsprechende Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gemäß § 32 KWG.