INVESTASI HUTANG

INVESTASI HUTANGUtang Investasi ditandai dengan pembayaran kontrak pada tanggal tertentu atas utang pokok dan bunga atas utang pokok. Perusahaan mengukur utang investasi dari :1) Amortized Cost (biaya yang diamortisasi)Pengukuran investasi hutang dengan biaya yang diamortisasi dilakukan jika perusahaan menghitung investasi hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo. ILUSTRASI : pada 1 Januari 2015, Perusahaan Robinson membeli obligasi $100,000 dengan bunga 8% milik Evermaster Corporation, mendapatan diskon dan membayar ,$92,278. Obligasi akan jatuh tempo 1 Januari 2020, bunga pinjaman 10%; dibayar setiap 1 Juli 1 Januari. Robinson mencatat investasi sebagai berikut :1 Januari 2015Utang Investasi92,278 Kas92,278

ILUSTRASI : Pada tanggal 1 Juli 2015, Perusahaan Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga pertengahan tahunan pertama, sebagai berikut :1 Juli 2015Kas4,000Utang Investasi614 Pendapatan Bunga4,614

ILUSTRASI: Robinson sedangberada di kalenderakhir tahun, iamencatat bunga dandiskonamortisasi pada tanggal 31 Desember2015, sebagai berikut:31 December 2015Piutang Bunga4,000Utang Investasi645 Pendapatan Bunga4,645Terkadang, perusahaan menjual investasinya sebelum tanggal jatuh tempo. ILUSTRASI: Pada tanggal 1 november 2010, robinson menjual investasinya dengan kurs 99,75 ditambah bunga akrual, amortisasi diskonto dari 1 juli 2017 sampai 1 november 2017 adalah 522(4/6 x 783). Robinson mencatat diskon amortisasi ini sebagai berikut: 1 November 2013Utang Investasi522 Pendapatan Bunga522

Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual99,750Dikurangi: nilai buku obligasi per 1 november 2017Biaya amortisasi 1 juli 201795,671Ditambah: amortisasi diskon 52296,193Keuntungan pada penjualan obligasi 3,557Perhitungan keuntungan dari transaksi tersebut adalah:

Robinson mencatat penjualan obligasi tersebut sebagai beritkut:1 november 2017Kas102,417Pendapatan bunga(4/6 x 4000) 2,667Utang investasi96,193Keuntungan penjualan investasi 3,557

Kredit ke pendapatan bunga menunjukkan bunga akrual selama 4 bulan, dan untuk itu pembeli mmbayar secara tunai.debet ke kas menunjukkan harga jual obligasi, ditambah bunga akrual (99,750 + 2,667). Kredit ke akun utang investasi menunjukkan nilai buku obligasi pada tanggal penjualan. Kredit ke akun keuntungan penjualan investasi merupakan kelebihan harga jual atas nilai buku obligasi.2) Nilai wajar (fair value)Mengikuti perlakuan akuntansi yang sama dengan investasi utang held for collection selama periode pelaporan, yaitu dicatat sebesar biaya amortisasi. Namun setiap tanggal pelaporan perusahaan harus menyesuaikan biaya amortisasi ke fair value. Dan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagin dari net income (fair value method).

CONTOH: UTANG INVESTASI FAIR VALUE (SATU SEKURITAS)ILUSTRASI : Perusahaan Robinson membeli $ 100.000 dari obligasi 8% dari Evermaster Perusahaan pada tanggal 1 Januari 2015, harga diskon, membayar $ 92.278. Obligasi akan jatuh tempo 1 Januari 2020 & menghasilkan 10% bunga pinjaman dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. jurnal pada tahun 2015 persis sama dengan yang untuk biaya amortisasi adalah: 1 Januari 2011Utang Investasi92.287Kas92.2871 Juli 2011Kas4.000Utang Investasi614Pendapatan Bunga4.614

31 Desember 2015Piutang Bunga 4,000 Utang Investasi645 Pendapatan Bunga4,645 ILUSTRASI: Untuk menerapkan pendekatan nilai wajar, Robinson menentukan bahwa, karena penurunan suku bunga, nilai wajar dari investasi utang meningkat menjadi $ 95.000 pada tanggal 31 Desember 2015.

Nilai Wajar 31 Desember 2015 95,000Biaya Amortisasi 31 Desember 2015 93,537Laba/Rugi yg belum direalisasi 1,463

Jurnal untuk ilustrasi diatas adalah:31 desember 2015Penyesuaian nilai wajar1463Keuntungan/kerugian yang belum direalisasi 1463

ILUSTRASI: Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar investasi sebesar 94,000

Laba/Rugi yang belum direalisasi2,388 Penyesiaian Nilai Wajar2,388ILUSTRASI : Asumsikan sekarang Robinson menjual investasinya di obligasi Evermaster pada tanggal 1 November, 2013sebesar 99 ditambah bunga akrual. Perbedaan hanya terjadi pada 31 Desember 2013. Karena obligasi tidak lagi dimiliki oleh Robinson, Nilai rekening sekarang harus dilaporkan nihil. Robinson membuat jurnal berikut untuk mencatat penghapusan account penilaian. 31 desember 2017Penyesiaian Nilai Wajar925 Laba/Rugi yang belum direalisasi925

CONTOH: UTANG INVESTASI FAIR VALUE (PORTOFOLIO)ILUSTRASI: Wang Corporation memiliki dua investasi hutang yang dicatat sebesar nilai wajar. Posisi investasi per 31 desember 2011 adalah sebagai berikut:

Wang corporation mencatat kerugian yang belum direalisasi sebgai berikut:31 desember 2015Kerugian yang belum direalisasi9,537Pnyesuaian nilai wajar9,537

ILUSTRASI (Penjualan Obligasi): pada tanggal 1 juli 2016, Wang Corporation menjual obligasi seharga 90,000 saat obligasi tersebut meiliki biaya amortisasi sebesar 94,214.

Wang menjurnal nya sebagai berikut:1 juli 2016Kas90,000Kerugian penjualan investasi4,214Investasi utang94,214

OPSI FAIR VALUE

Perusahaan memiliki opsi untuk melaporkan aset keuangan pada nilai wajar. Opsi tersebut adalah: (1) diterapkan berdasarkan instrument by instrument basis dan (2) umumnya tersedia hanya ketika perusahaan pertama kali menimbulkan kewajiban. Jika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakan opsi nilai wajar, perusahaan mengukur sampai perusahaan tidak mempunyai kepemilikan.