Invesco Pan European High Income Fund Acciones A-Acc.

Invesco Pan European High Income FundAcciones A-Acc.31 mayo 2022

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*Fuente: © 2022 Morningstar. Rentabilidad indexada: rentabilidad de una inversión de 100 en la divisa de la clase de acción. Dividendos reinvertidos a 31 mayo2022. Todos los datos incluidos en esta ficha están en la divisa base del fondo. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros, noconstituyen una garantía y su evolución no es constante en el tiempo. Fuente del índice de referencia: RIMES + Bloomberg. El índice de referencia se muestraúnicamente con fines de comparación de rendimiento. El Fondo no replica el índice.

Objetivos del FondoEl fondo se gestiona de forma activa.El objetivo del fondo es lograr un alto nivel deingresos y un crecimiento del capital a largoplazo. El fondo busca alcanzar su objetivoinvirtiendo principalmente en títulos europeos(renta fija y renta variable). Al menos el 50% dela cartera se invertirá en instrumentos de deuda.Para más información sobre los objetivos y lapolítica de inversión, consulte el folleto en vigor.

Datos clave del Fondo

Stephanie ButcherHenley -on- ThamesGestor del fondo desdeFebrero 2012

Thomas MooreHenley -on- ThamesGestor del fondo desdeAgosto 2020

Alexandra IvanovaHenley -on- ThamesGestor del fondo desdeAgosto 2021

Fecha de lanzamiento de la Clase de Acción31 marzo 2006Lanzamiento original del Fondo 31 marzo 2006Estatus legalSICAV Luxemburguesa con estatus UCITSDivisa base de la Clase de AcciónEURTipo de la unidadAcumulaciónVolumen del FondoEUR 7,11 Miles de Mill. Índice de referencia45% ICE BofA Euro High Yield Index (TotalReturn), 35% Bloomberg Pan EuropeanAggregate Corp EUR Hedged Index (TotalReturn) & 20% MSCI Europe ex UK Index (NetTotal Return)Código BloombergINVCEAA LXCódigo ISINLU0243957239LiquidaciónT+3Rating MorningstarTMAAAAA

Advertencias de riesgoPara obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor delas inversiones y el de cualquier renta fluctuará (en parte como consecuencia de las fluctuacionesde los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importeinvertido. Los instrumentos de deuda se ven expuestos al riesgo de crédito, que constituye lacapacidad del prestatario para devolver los intereses y el capital en la fecha de reembolso. Lasvariaciones de los tipos de cambio provocarán fluctuaciones en el valor del fondo. El Fondo usaderivados (instrumentos complejos) con fines de inversión, los cuales pueden dar lugar a que elFondo se apalanque significativamente y puede derivar en fluctuaciones en el valor del Fondo. ElFondo podrá invertir de una manera dinámica en activos/clases de activos, lo que podrá dar lugar acambios periódicos en el perfil de riesgo, a un rendimiento inferior y/o a mayores costes detransacción. El fondo puede invertir en valores con dificultades que pueden suponer un significativoriesgo de pérdida de capital. El fondo puede invertir en bonos convertibles contingentes (Co-Cos)que pueden tener un elevado riesgo de pérdida de capital en ciertas circunstancias excepcionales. Elfondo puede mantener una cantidad significativa de instrumentos de deuda, los cuales tienen unamenor calidad crediticia y por tanto podrían provocar grandes fluctuaciones en su valor.

Estrategia del fondoUn fondo flexible centrado en generar un elevado nivel de rentas junto con un crecimiento a largoplazo del capital, invirtiendo en bonos y acciones. Por lo que respecta al componente de bonos, semantiene un sesgo hacia los bonos de alta rentabilidad de un amplio abanico de sectores,particularmente el financiero. Para aumentar las oportunidades de generar rentas por dividendos yel potencial de crecimiento del capital, el fondo también mantiene una asignación a renta variableeuropea. Los gestores del fondo también utilizan efectivo y bonos de deuda pública para gestionarel riesgo de retrocesos.

La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. El periodo de rentabilidadmostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina el último día del último mes mostrado.

Rentabilidad a largo plazo*Fondo Índice

05/17 05/18 05/19 05/20 05/21 05/2280

90

100

110

120

Rentabilidad anualizada neta*en % 1 año 3 años 5 años

Fondo -4,41 2,43 1,32

Índice -6,95 1,71 1,67

Rentabilidad por años naturales*en % 2017 2018 2019 2020 2021

Fondo 5,89 -6,52 12,30 2,04 5,07

Índice 6,25 -4,34 12,71 3,15 5,60

Rentabilidad periodos de 12 meses*05.12 05.13 05.14 05.15 05.16 05.17 05.18 05.19 05.20 05.21

en % 05.13 05.14 05.15 05.16 05.17 05.18 05.19 05.20 05.21 05.22

Fondo 23,76 13,46 7,96 -2,88 9,20 -0,60 -0,05 -0,23 12,68 -4,41

Índice 19,33 10,04 7,49 -0,82 9,01 0,78 2,42 -0,24 13,35 -6,95Los datos sobre rentabilidades no tienen en cuenta la comisiones y costes soportados con motivo de la emisióny el reembolso de las participaciones. Los rendimentos pueden aumentar o disminuir como resultado de lasfluctuaciones de las divisas. La inversión se refiere a la adquisición de participaciones en un fondo y no en unactivo subyacente determinado.

Invesco Pan European High Income FundAcciones A-Acc.31 mayo 2022

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Fuente: *Invesco (a 31 mayo 2022). Los costos pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la moneda y el tipo de cambio. Consulte losdocumentos legales para más información sobre los costes. Las ponderaciones y asignaciones de la cartera pueden variar sin previo aviso. Las ponderaciones estánredondeadas a la décima o centésima porcentual más cercana, por lo que la suma agregada puede no ser exactamente igual al 100%.

Las calificaciones crediticias del fondo en %*

g AAAg AAg Ag BBBg BBg Bg CCC y Inferiorg Sin Calificacióng Renta variableg Liquidez

Distribución de activos del fondo en %*

g High Yieldg Investment Gradeg Renta variableg Sin Calificacióng Liquidezg Fondo

Valor liquidativo y comisión

Valor liquidativoEUR 23,19 Precio máximo 12 mesesEUR 24,76 (05.01.22)Precio mínimo 12 mesesEUR 22,68 (10.05.22)Inversión mínima 1

EUR 1.000Comisión de suscripción Hasta 5,00%Comisión de gestión anual1,25%Gastos Corrientes 2

1,62%

10 principales posiciones RentaVariable (%)*

Fondo

Total 0,97

Deutsche Telekom 0,93

Sanofi 0,77

Roche NES 0,67

UPM-Kymmene 0,65

Industria de Diseno Textil 0,63

AstraZeneca 0,61

SAP 0,60

Carlsberg 'B' 0,59

Siemens 0,59

10 principales posiciones RentaFija (%)*

Fondo

Unicredit 2,73

HSBC 1,98

Intesa 1,92

Enel 1,88

KFW 1,45

Santander 1,42

VW 1,42

Estados Unidos 1,41

Lloyds 1,41

Société Générale 1,23

Calificaciones crediticias*

(Media: BB)en %

AAA 2,9

AA 0,5

A 5,1

BBB 20,5

BB 31,2

B 14,0

CCC y Inferior 3,3

Sin Calificación 1,1

Renta variable 20,4

Liquidez 1,0

Rendimientos %*

Rendimiento por dividendo prev-isto para los próximos 12 meses

4,61

Rendimiento por amortizaciónprevisto

4,30

Distribución de activos*en %

High Yield 48,5

Investment Grade 29,0

Renta variable 20,4

Sin Calificación 1,0

Liquidez 1,0

Fondo 0,1

Duración media* en %

Duración media 1,9

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Información importante1La inversión mínima es: 1.500 dólares / 1.000 euros / 1.000 libras / 1.500 franco suizo / 10.000 corona sueca. Por favor, contacte connosotros o consulte el último prospecto para conocer las inversiones mínimas en otras divisas.2La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos anualizados del periodo finalizado en agosto de 2021. Dicha cifra puede variar de unaño a otro. No incluye los costes de transacción del portafolio, excepto en el caso de que el Fondo pague gastos de entrada o de salida alcomprar o vender acciones/participaciones de otro fondo.

Índice de Referencia Mstar GIF OS EUR Cautious Allocation hasta el 29 de febrero de 2020. 20% MSCI Europe ex UK | 35% Barclays Pan EuropeanAgg (Eur Hedged) | 45% ICE BoA EUR HY hasta el de 13 de octubre 2021. Las participaciones/acciones del fondo ofrecidas en este documento estánregistradas ante la CNMV para su comercialización pública. Los valores mencionados en este documento no representan necesariamente parte de lacartera ni constituyen una recomendación de compra o venta. Por favor consulte los documentos más actualizados del fondo y de la clase de acción(Documento de Datos Fundamentales para el Inversor -KIID-, el folleto en vigor y las últimas cuentas anuales y semestrales publicadas) para obtenermás información sobre nuestros fondos. Este documento de marketing no es una invitación para suscribir acciones del fondo y tiene un finúnicamente informativo. No puede ser considerado bajo ninguna circunstancia como un asesoramiento financiero. Publicado por Invesco ManagementS.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier deLuxemburgo. Donde personas físicas o la empresa hayan expresado opiniones, se basan en la situación del mercado actual, pueden diferir de lasopiniones de otros profesionales de inversión y pueden cambiar sin previo aviso. Si los inversores no están seguros de si el producto se ajusta a susnecesidades, deberían contactar a su asesor financiero. La oferta y distribución del fondo y sus clases de acciones en ciertas jurisdicciones puedeestar restringida por la ley. Aquellas personas que tengan acceso a este documento son responsables de informarse y cumplir cualquier restricciónrelevante. Este documento no constituye una oferta o solicitud de nadie en ninguna jurisdicción en la que la citada oferta no esté autorizada ni aninguna persona a la que sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. Las personas interesadas en adquirir el fondo deben informarse sobre (i) losrequisitos legales en los países de su nacionalidad, residencia, residencia habitual o domicilio; (ii) cualquier control cambiario y (iii) cualquierconsecuencia fiscal relevante. Como en todas las inversiones hay riesgos asociados. Este documento es únicamente informativo. Los servicios degestión de activos prestados por Invesco cumplen todas las legislaciones y regulaciones locales. El fondo solo está disponible en aquellas jurisdiccionesen las que se permite su promoción y venta. No todas las clases de acciones de este fondo están disponibles para su venta al público en todas lasjurisdicciones y no todas las clases de acciones son iguales ni son apropiadas para cada inversor. La estructura de comisiones y los niveles mínimos deinversión pueden variar dependiendo de la clase de acción elegida. Por favor revise el folleto del fondo en vigor para conocer el criterio de cada claseindividual y contacte con la oficina local de Invesco para conocer todos los detalles del registro de los fondos en su jurisdicción. El presente documentoes de carácter comercial y no tiene como fin constituir recomendación para comprar o vender clases de activos, estrategias o valores concretos. Portanto, no resultan de aplicación las obligaciones reglamentarias que exigen imparcialidad en cuanto a recomendaciones o estrategias de inversión, nitampoco prohibiciones de negociación previas a la publicación. La rentabilidad del fondo está expresada como un % anual del NAV actual del fondo.Se trata de una estimación para los próximos 12 meses, asumiendo que la cartera del fondo sigue siendo la misma y que no hay incumplimientos oaplazamientos del pago de cupones o reembolsos de capital. La renta líquida está formada por los cupones de los bonos. La rentabilidad brutacorriente es una indicación de la renta líquida esperada durante los próximos 12 meses. La rentabilidad bruta nominal es una figura a largo plazo queindica la rentabilidad anual total esperada. Esto significa que además de la renta líquida incluye el valor anual amortizado de las potenciales gananciaso pérdidas de capital de los bonos que forman parte del fondo, calculados con respecto a su precio actual de mercado y el valor previsto de reembolsoal vencimiento del bono. Ninguna de estas rentabilidades está garantizada ni reflejan el impacto de los gastos corrientes, los costes de transacción dela cartera o la comisión de entrada en el fondo. Los inversores podrían estar sujetos a impuestos por la distribución. Para obtener más información ylos riesgos relevantes, consulte el Prospectus y el KIID específico de la clase de acción en www.invesco.eu. Para obtener un resumen de los derechosde los inversores, consulte www.invescomanagementcompany.lu. Tenga en cuenta que la información proporcionada en este documento se refiereexclusivamente a Acciones A-Acc. El Invesco Pan European High Income Fund está domiciliado en Luxemburgo.

© 2022 Morningstar. Todos los derechos son reservados. La información contenida aquí: (1) incluye información que es propiedad de Morningstar y/osus suministradores de informaciones en español; (2) no puede ser copiada o redistribuida; y (3) no se garantiza que sean correcta, completa oactualizada. Morningstar y/o sus suministradores de informaciones en español, no se hacen responsables por ninguna operación de compraventa,perjuicio o pérdida derivado de la utilización de esta información.

Invesco Pan European High Income FundAcciones A-Acc.31 mayo 2022

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Compromiso de Invesco con la inversión ESG

En Invesco, hemos estado implementando estrategias ESG desde hace más de 30 años, con un enfoque tanto dirigido a los inversores comoimpulsado por ellos. Integramos los factores de riesgo y oportunidad de ESG directamente en nuestras decisiones de inversión en todas las clases deactivos. Creemos que la incorporación de prácticas medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) en nuestras actividades de inversión puedetener un impacto positivo en el valor que brindamos a los clientes y ayudar a garantizar un medio ambiente sostenible para las generaciones futuras.

SFDR (Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles)

El Fondo cumple con el Artículo 8 con respecto al Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE*. Como tal, el fondo promueve, entreotras características, características ambientales o sociales o una combinación de esas características. Además, las empresas en las que invierte elfondo siguen prácticas de buen gobierno. *Reglamento (UE) 2019/2088 sobre sostenibilidad – divulgaciones relacionadas en el sector de serviciosfinancieros.

Marco de exclusión

El fondo incorpora un marco de exclusión para actividades específicas basadas en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, severas sancionesgubernamentales, umbrales de ingresos para ciertas actividades vinculadas a criterios ambientales y / o sociales, además de garantizar que lasempresas sigan prácticas de buen gobierno. La lista de actividades y sus umbrales se enumeran a continuación:

Pacto Mundial de la ONU - Incumplimiento

Sanciones por países - Violaciones severas

Armas controvertidas - 0% de los ingresos, incluidas las empresas involucradas en la fabricación de ojivas nucleares omisiles nucleares completos fuera del Tratado de No Proliferación (TNP)

Carbón - Extracción térmica de carbón: > = 5% de los ingresos- Generación de energía térmica con carbón: > = 10% de los ingresos

Petróleo y gas no convencionales - > = 5% de los ingresos en cada uno de los siguientes:

Exploración ártica de petróleo y gasExtracción de arenas petrolíferasExtracción de energía de esquisto;

Tabaco - Producción de productos de tabaco:> = 5% de los ingresos- Productos y servicios relacionados con el tabaco:> = 5% de los ingresos

Otros - Cannabis recreativo: > = 5% de los ingresos

Buen gobierno - Asegurar que las empresas sigan prácticas de buen gobierno en las áreas de estructuras degestión sólidas, relaciones con los empleados, remuneración y cumplimiento fiscal.

Cualquier decisión de inversión debe tener en cuenta todas las características del fondo descritas en los documentos legales. Para conocer losaspectos relacionados con la sostenibilidad, consulte: https://www.invescomanagementcompany.lu.�En Invesco, hemos buscado implementar salvaguardas mínimas en múltiples subfondos de Invesco Funds (como se enumeran anteriormente) parapermitirles cumplir con los requisitos del Artículo 8 del Reglamento SFDR a partir del 2 de noviembre de 2021. Para ser clasificado como un productodel artículo 8, los subfondos deben promover, entre otras cosas, las características medioambientales y/o sociales al mismo tiempo que garantizan quelas empresas en las que se invierte sigan buenas prácticas de gobierno. Para cumplir con dichos requisitos, se determinó que buscaríamos excluirciertas actividades en función de ciertos umbrales, que pueden actualizarse de vez en cuando. Para obtener más información, consulte el sitio web dela sociedad gestora en https://www.invescomanagementcompany.lu.�Como se señaló anteriormente, este es un marco propio desarrollado por Invesco de acuerdo con los requisitos del Artículo 8 del Reglamento (UE)2019/2088 sobre sostenibilidad. El marco es desarrollado, mantenido y supervisado por Invesco. Para evaluar a las empresas según los criteriosseñalados, Invesco utiliza una combinación de Sustainalytics e ISS (Servicios institucionales para accionistas) para evaluar el cumplimiento; sinembargo, esto se puede complementar con otros proveedores de servicios cuando corresponda. Si bien existe una amplia cobertura en los diversossistemas, no existe un sistema que tenga una cobertura completa de todo el universo de inversión. Como resultado, los equipos de inversión seránresponsables de realizar una evaluación de las empresas para las que no se dispone de datos, bajo la supervisión y supervisión adecuadas de nuestrosequipos de cumplimiento de inversiones y ESG.