Invesco Active Multi-Sector Credit Fund Mερίδια E-Σώρευσηςab2b83ba-32ab-46c7-85bc-72575a423f3b... · Invesco Active Multi-Sector Credit Fund Mερίδια E-Σώρευσης
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Invesco Active Multi-Sector Credit FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-1-ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφα-λαίου είναι η επίτευξη θετικής συνολικήςαπόδοσης στη διάρκεια ενός πλήρουςκύκλου της αγοράς. Το ΑΚ επιδιώκει ναεπιτύχει τον επενδυτικό του στόχοεφαρμόζοντας μια ενεργητική στρατηγικήκαι τακτική διαδικασία κατανομήςστοιχείων ενεργητικού σε δανειακούςτίτλους που συνδέονται με πιστώσειςπαγκοσμίως. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους. ΠρώηνΚεφάλαιο Invesco Absolute Return BondPlus. Αλλαγή επωνυμίας την 18.9.2014.
Σημαντικά Στοιχεία
Η διαχείριση του ΑΚ γίνεται από τονJoseph Portera (επικεφαλής) και τηνομάδα Multi-Sector Credit Team, οι οποίοιδιαχειρίζονται το ΑΚ από τις 18Σεπτεμβρίου 2014Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Αυγούστου 2000Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 14 Οκτωβρίου 1999Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουEUR 205,10 Εκατ Κωδικός BloombergINVEUCE LXΚωδικός ISINLU0115144486ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων από 160 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όροπάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ φιλοσοφία της ομάδας IFI βασίζεται στην αρχή ότι μια δυναμική, multi-sector(πολυτομεακή) προσέγγιση στις επενδύσεις σε credit (χρέος) είναι πολύ πιθανό ναεκμεταλλευθεί πιθανές αξίες και ευκαιρίες. Εφαρμόζοντας μια ισορροπημένη έρευνα macroκαι χρέους, η ομάδα επιδιώκει να εκμεταλλευθεί πιθανές υπερβάλουσες αποδόσεις σεεταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού, ομόλογα αναδυόμενων αγορών, τραπεζικά δάνειακαι ομόλογα υψηλής απόδοσης, καθώς και να εκμεταλλευθεί άλλες ευκαιρίες σε χρέος πουμπορεί να προκύψουν. Η ομάδα επικεντρώνεται σε τρία επίπεδα επενδυτικών ευκαιριώνκάνοντας χρήση στρατηγικών δεδομένων, τακτικών δεδομένων και δεδομένων alpha. Μεαυτή τη χρήση δεδομένων η ομάδα πιστεύει ότι μπορεί να δημιουργήσει καλή σχετική αξίακαι εισόδημα, και να ξεπεράσει τις αποδόσεις μιας στενότερης στρατηγικής χρέους. Στόχοςτου multi-sector credit πλαισίου είναι να παράγει αποδόσεις σαν τις υψηλές αποδόσεις, αλλάμε μικρότερη αστάθεια και πιστωτικούς κινδύνους.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Active Multi-Sector Credit FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές.
Κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου (%)Τρέχουσα Κατανομή Τακτικά Όρια Κατανομής
Στοιχεία ενεργητικού με Επενδυτική Αξιολόγηση 65,2 40-70Στοιχεία ενεργητικού χωρίς Επενδυτική Αξιολόγηση 34,8 30-60
Global Investment Grade allocation
Bank Loans allocation
Emerging Market allocation
High Yield allocation
Opportunistic allocation
Επενδυτική Αξιολόγηση 35,48
Τραπεζικά Δάνεια 18,91
Αναδυόμενες Αγορές 16,90
Υψηλή Απόδοση 15,86
Ευκαιριακές Επενδύσεις 12,86
Πηγή: Invesco. Η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκειται σε αλλαγές και η τρέχουσα κατανομή μπορεί να διαφέρει
Σημείωση: Το ΑΚ δεν επιτρέπεται να επενδύει απευθείας σε Τραπεζικά Δάνεια. Η έκθεση σε δάνεια που πληρούν τις προϋποθέσεις θα αναλαμβάνεταιγενικά μέσω της επένδυσης σε Collateralised Loan Obligations (CLOs - Εξασφαλισμένες Δανειακές Υποχρεώσεις), σχήματα συλλογικών επενδύσεων,Floating Rate Notes (FRNs - Γραμμάτια Κυμαινόμενων Επιτοκίων) καθώς και μέσω swaps (συμβάσεων ανταλλαγής) και άλλων παραγώνων επί δανειακώνδεικτών που πληρούν τις προϋποθέσεις ΟΣΕΚΑ. Ευκαιριακές επενδύσεις σε Πίστωση: Ομόλογα Τοπικών Αρχών, Τίτλοι Εξασφαλισμένοι από Υποθήκες καιάλλα στοιχεία ενεργητικού που συνδέονται με πιστώσεις και επιλέγονται κατά την διακριτική ευχέρεια των διαχειριστών του ΑΚ.
Οι σημαντικότεροι 5 εκδότες* %United States Treasury 2,70
Petroleos Mexicanos 2,23
First Quantum Minerals 1,42
Goldman Sachs 1,37
Bayer US Finance 1,35Εξαιρούνται παράγωγα, αμοιβαία κεφάλαια και κρατικοί τίτλοι που δενεκδίδονται σε Δολάρια ΗΠΑ. Ως εκδότης ορίζεται το νομικό πρόσωπο πουεκδίδει τους τίτλους.
Ανάλυση ανά Τομέα Ομολόγων %Τράπεζικός τομέας 17,6
Αλλοδαπές εταιρείες 9,1
Τομέας Κυκλικών Καταναλωτικών Προϊόντων 8,7
Τομέας Επικοινωνίας 8,0
Τομέας μη-κυκλικών καταναλωτικών προϊόντων 7,4Κατηγοριοποίηση Barclays επίπεδο τέσσερα, εξαιρούνται τα κεφάλαια
Πιστοληπτική Ικανότητα σε %
AAA AA A BBB BB B Μετρητά & Ισοδύναμα
Μετρητών
Καθαρή Αξία Ενεργητικού καιΠρομήθειες/ΑμοιβέςΤρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούEUR 3,11 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 3,13 (03.09.19)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 2,89 (27.12.18)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 1
EUR 500Αρχική προμήθειαμέχρι και 3,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης1,0%Διαρκείς προμήθειες 2
1,29%
Πιστοληπτική Ικανότητα(Αξιολόγηση: BBB-)
σε %
AAA 2,8
AA 1,4
A 13,5
BBB 41,7
BB 16,2
B 18,5
Εκτός Αξιολόγησης -0,1
Προθεσμιακά ΣυμβόλαιαΣυναλλάγματος
-1,4
Μετρητά & ΙσοδύναμαΜετρητών
7,4
Πηγή: BRS (Blackrock Solutions)
Γεωγραφική κατανομή*σε %
Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής
38,8
Ηνωμένο Βασίλειο 7,5
Γερμανία 4,1
Μεξικό 3,7
Κίνα 3,6
Ιρλανδία 2,9
Ολλανδία 2,6
Γαλλία 2,4
Λοιπά 28,4
Προθεσμιακά ΣυμβόλαιαΣυναλλάγματος
-1,4
Μετρητά & ΙσοδύναμαΜετρητών
7,4
ΧαρακτηριστικάΧαρτοφυλακίου*
%
Μικτή Τρέχουσα Απόδοση 4,1
Μικτή Απόδοση Εξαγοράς 3,7
Μέσο Τοκομερίδιο 4,3
Μέσο Περιθώριο (σε %) 245
Διάρκεια*
(Μέση διάρκεια: 4.3)σε %
0-1 έτη 28,7
1-3 έτη 13,3
3-5 έτη 25,1
5-10 έτη 24,6
10-20 έτη 7,1
20+ έτη 1,2
Έκθεση σε νόμισμα*σε %
EUR 98,0
USD 1,9
GBP 0,1
Invesco Active Multi-Sector Credit FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναδιατηρεί μεγάλο αριθμό τίτλων Asset Backet Securities (ABS – τίτλοι εξασφαλισμένοι από στοιχεία ενεργητικού) (σύνθετα μέσα) καθώς καιδανειακά μέσα χαμηλής ποιότητας, γεγονός που μπορεί να επηρεάζει την ρευστότητα του ΑΚ υπό ορισμένες συνθήκες. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressedsecurities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚεπενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Οιεπενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφα-λαίου είναι η επίτευξη θετικής συνολικήςαπόδοσης στη διάρκεια ενός πλήρουςκύκλου της αγοράς. Το ΑΚ επιδιώκει ναεπιτύχει τον επενδυτικό του στόχοεφαρμόζοντας μια ενεργητική στρατηγικήκαι τακτική διαδικασία κατανομήςστοιχείων ενεργητικού σε δανειακούςτίτλους που συνδέονται με πιστώσειςπαγκοσμίως. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους. ΠρώηνΚεφάλαιο Invesco Absolute Return BondPlus. Αλλαγή επωνυμίας την 18.9.2014.
Σημαντικά Στοιχεία
Η διαχείριση του ΑΚ γίνεται από τονJoseph Portera (επικεφαλής) και τηνομάδα Multi-Sector Credit Team, οι οποίοιδιαχειρίζονται το ΑΚ από τις 18Σεπτεμβρίου 2014Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων08 Οκτωβρίου 2014Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 14 Οκτωβρίου 1999Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΔιανομήςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουEUR 205,10 Εκατ Κωδικός BloombergINAMEQD LXΚωδικός ISINLU1097690967ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων από 160 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όροπάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ φιλοσοφία της ομάδας IFI βασίζεται στην αρχή ότι μια δυναμική, multi-sector(πολυτομεακή) προσέγγιση στις επενδύσεις σε credit (χρέος) είναι πολύ πιθανό ναεκμεταλλευθεί πιθανές αξίες και ευκαιρίες. Εφαρμόζοντας μια ισορροπημένη έρευνα macroκαι χρέους, η ομάδα επιδιώκει να εκμεταλλευθεί πιθανές υπερβάλουσες αποδόσεις σεεταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού, ομόλογα αναδυόμενων αγορών, τραπεζικά δάνειακαι ομόλογα υψηλής απόδοσης, καθώς και να εκμεταλλευθεί άλλες ευκαιρίες σε χρέος πουμπορεί να προκύψουν. Η ομάδα επικεντρώνεται σε τρία επίπεδα επενδυτικών ευκαιριώνκάνοντας χρήση στρατηγικών δεδομένων, τακτικών δεδομένων και δεδομένων alpha. Μεαυτή τη χρήση δεδομένων η ομάδα πιστεύει ότι μπορεί να δημιουργήσει καλή σχετική αξίακαι εισόδημα, και να ξεπεράσει τις αποδόσεις μιας στενότερης στρατηγικής χρέους. Στόχοςτου multi-sector credit πλαισίου είναι να παράγει αποδόσεις σαν τις υψηλές αποδόσεις, αλλάμε μικρότερη αστάθεια και πιστωτικούς κινδύνους.
Μακροπρόθεσμη απόδοση 8 Οκτωβρίου 2014 - 30 Σεπτεμβρίου 2019*Κεφάλαιο
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
Κάθε περίοδος ξεκινάει στο τέλος του μήνα που αναφέρεται. Ο πρώτος αναφερόμενος μήνας μπορεί ναμην αντιπροσωπεύει έναν ολόκληρο μήνα και μπορεί να ξεκινάει μόνο στην ημερομηνίαέναρξης/αναδιάρθρωσης που εμφανίζεται στον τίτλο.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη Από έναρξη
Invesco Active Multi-Sector Credit FundMερίδια E-QD-Τριμηνιαίας Διανομής30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές.
Κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου (%)Τρέχουσα Κατανομή Τακτικά Όρια Κατανομής
Στοιχεία ενεργητικού με Επενδυτική Αξιολόγηση 65,2 40-70Στοιχεία ενεργητικού χωρίς Επενδυτική Αξιολόγηση 34,8 30-60
Global Investment Grade allocation
Bank Loans allocation
Emerging Market allocation
High Yield allocation
Opportunistic allocation
Επενδυτική Αξιολόγηση 35,48
Τραπεζικά Δάνεια 18,91
Αναδυόμενες Αγορές 16,90
Υψηλή Απόδοση 15,86
Ευκαιριακές Επενδύσεις 12,86
Πηγή: Invesco. Η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκειται σε αλλαγές και η τρέχουσα κατανομή μπορεί να διαφέρει
Σημείωση: Το ΑΚ δεν επιτρέπεται να επενδύει απευθείας σε Τραπεζικά Δάνεια. Η έκθεση σε δάνεια που πληρούν τις προϋποθέσεις θα αναλαμβάνεταιγενικά μέσω της επένδυσης σε Collateralised Loan Obligations (CLOs - Εξασφαλισμένες Δανειακές Υποχρεώσεις), σχήματα συλλογικών επενδύσεων,Floating Rate Notes (FRNs - Γραμμάτια Κυμαινόμενων Επιτοκίων) καθώς και μέσω swaps (συμβάσεων ανταλλαγής) και άλλων παραγώνων επί δανειακώνδεικτών που πληρούν τις προϋποθέσεις ΟΣΕΚΑ. Ευκαιριακές επενδύσεις σε Πίστωση: Ομόλογα Τοπικών Αρχών, Τίτλοι Εξασφαλισμένοι από Υποθήκες καιάλλα στοιχεία ενεργητικού που συνδέονται με πιστώσεις και επιλέγονται κατά την διακριτική ευχέρεια των διαχειριστών του ΑΚ.
Οι σημαντικότεροι 5 εκδότες* %United States Treasury 2,70
Petroleos Mexicanos 2,23
First Quantum Minerals 1,42
Goldman Sachs 1,37
Bayer US Finance 1,35Εξαιρούνται παράγωγα, αμοιβαία κεφάλαια και κρατικοί τίτλοι που δενεκδίδονται σε Δολάρια ΗΠΑ. Ως εκδότης ορίζεται το νομικό πρόσωπο πουεκδίδει τους τίτλους.
Ανάλυση ανά Τομέα Ομολόγων %Τράπεζικός τομέας 17,6
Αλλοδαπές εταιρείες 9,1
Τομέας Κυκλικών Καταναλωτικών Προϊόντων 8,7
Τομέας Επικοινωνίας 8,0
Τομέας μη-κυκλικών καταναλωτικών προϊόντων 7,4Κατηγοριοποίηση Barclays επίπεδο τέσσερα, εξαιρούνται τα κεφάλαια
Πιστοληπτική Ικανότητα σε %
AAA AA A BBB BB B Μετρητά & Ισοδύναμα
Μετρητών
Καθαρή Αξία Ενεργητικού καιΠρομήθειες/ΑμοιβέςΤρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούEUR 9,63 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 9,73 (28.08.19)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 9,13 (27.12.18)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 1
EUR 500Αρχική προμήθειαμέχρι και 3,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης1,0%Διαρκείς προμήθειες 2
1,29%
Πιστοληπτική Ικανότητα(Αξιολόγηση: BBB-)
σε %
AAA 2,8
AA 1,4
A 13,5
BBB 41,7
BB 16,2
B 18,5
Εκτός Αξιολόγησης -0,1
Προθεσμιακά ΣυμβόλαιαΣυναλλάγματος
-1,4
Μετρητά & ΙσοδύναμαΜετρητών
7,4
Πηγή: BRS (Blackrock Solutions)
Γεωγραφική κατανομή*σε %
Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής
38,8
Ηνωμένο Βασίλειο 7,5
Γερμανία 4,1
Μεξικό 3,7
Κίνα 3,6
Ιρλανδία 2,9
Ολλανδία 2,6
Γαλλία 2,4
Λοιπά 28,4
Προθεσμιακά ΣυμβόλαιαΣυναλλάγματος
-1,4
Μετρητά & ΙσοδύναμαΜετρητών
7,4
ΧαρακτηριστικάΧαρτοφυλακίου*
%
Μικτή Τρέχουσα Απόδοση 4,1
Μικτή Απόδοση Εξαγοράς 3,7
Μέσο Τοκομερίδιο 4,3
Μέσο Περιθώριο (σε %) 245
Διάρκεια*
(Μέση διάρκεια: 4.3)σε %
0-1 έτη 28,7
1-3 έτη 13,3
3-5 έτη 25,1
5-10 έτη 24,6
10-20 έτη 7,1
20+ έτη 1,2
Έκθεση σε νόμισμα*σε %
EUR 98,0
USD 1,9
GBP 0,1
Invesco Active Multi-Sector Credit FundMερίδια E-QD-Τριμηνιαίας Διανομής30 Σεπτεμβρίου 2019
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναδιατηρεί μεγάλο αριθμό τίτλων Asset Backet Securities (ABS – τίτλοι εξασφαλισμένοι από στοιχεία ενεργητικού) (σύνθετα μέσα) καθώς καιδανειακά μέσα χαμηλής ποιότητας, γεγονός που μπορεί να επηρεάζει την ρευστότητα του ΑΚ υπό ορισμένες συνθήκες. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressedsecurities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚεπενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Οιεπενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΒασικός επενδυτικός στόχος αυτού τουΑμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η δημιουργίαεισοδήματος επενδύοντας σε μετοχές τηςπεριοχής Ασίας-Ειρηνικού και δανειακούςτίτλους (εκτός Ιαπωνίας). Το Κεφάλαιοστοχεύει επίσης στην επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Lorraine KuoΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2018
Ken HuΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2015
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων31 Οκτωβρίου 2008Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
22 Σεπτεμβρίου 2003Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 380,48 Εκατ Δείκτης50% Markit iBoxx ADBI and 50% MSCI ACAsia Pacific ex Japan IndexΚωδικός BloombergINASBEA LXΚωδικός ISINLU0367026480ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την ομάδα Invesco Equity InvestmentTeam στην Ασία και την ομάδα Invesco Asian Fixed Income Team. Και οι δύο ομάδες κάνουνδιαχείριση ενεργητικού για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών. Οι ομάδεςαποτελούνται από 29 επαγγελματίες επενδύσεων που επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα καιsolutions της περιοχής Ασίας Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας με κατά μέσο όρο 17 έτη εμπειρίαςστον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019). Οι αρμοδιότητες της έρευνας μοιράζονται ανά χώρα καιανά τομέα.
Επενδυτική προσέγγισηΤο ΑΚ υιοθετεί μια ευέλικτη προσέγγιση όσον αφορά την κατανομή ενεργητικού μεταξύμετοχών και ομολόγων, με στόχο την επίτευξη βέλτισης συνολικής απόδοσηςπροσαρμοσμένης στον επενδυτικό κίνδυνο. Η κατανομή μετοχών και ομολόγων μπορεί νακυμαίνεται από 30% έως 70%. Όσον αφορά το μετοχικό σκέλος του ΑΚ, η ομάδα επιδιώκεισταθερές εταιρείες με ισχυρά επιχειρηματικά μοντέλα και διατηρήσιμες ελεύθερες ταμειακέςροές. Όσον αφορά το σταθερό εισόδημα, χρησιμοποιούνται και μακροοικονομικές καικλαδικές αναλύσεις από την κορυφή προς τη βάση (top-down) προκειμένου το ομολογιακόσκέλος του αμοιβαίου κεφαλαίου να διαθέτει τις σωστές κατανομές ανά χώρα και κλάδο,ενώ οι σωστές επιλογές χρεογράφων διασφαλίζονται μέσω λεπτομερών πιστωτικώναναλύσεων.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίεςενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ως αποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότεραέξοδα συναλλαγών. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοιγια σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπό αίρεση μετατρέψιμεςομολογίες), με συνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων. Οι επενδύσεις σεδανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία τουΚεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: 50% MSCI AC Pacific πρώην Japan Index και 50% HSBC Asian Dollar Bond Index μέχρι τις29.06.2014. 50% HSBC ADB Index & 50% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index μέχρι τις 29.04.2016. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεναποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σεσυγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας τωνσυστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οιπληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ήπώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η μακροπρόθεσμη αύξησηκεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το70% του συνολικού ενεργητικού τουΚεφαλαίου σε μετοχικούς τίτλουςΑσιατικών εταιρειών, των οποίων οιδραστηριότητες ενισχύονται από ή έχουνσχέση με την αύξηση της εγχώριαςκατανάλωσης στις Ασιατικές οικονομίες,εκτός της Ιαπωνίας. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Mike ShiaoΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑύγουστο 2018
William YuenΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2008
ShekharSambhshivanΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2015
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων25 Μαρτίου 2008Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 25 Μαρτίου 2008Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 386,72 Εκατ ΔείκτηςMSCI AC Asia ex Japan Index-NDΚωδικός BloombergINVASDE LXΚωδικός ISINLU0334857785
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την ομάδα Invesco Equity InvestmentTeam στην Ασία. Η ομάδα κάνει διαχείριση ενεργητικού για λογαριασμό ιδιωτών καιθεσμικών επενδυτών και αποτελείται από 19 επαγγελματίες επενδύσεων που επενδύουν σεμετοχές της περιοχής Ασίας Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας με κατά μέσο όρο 16 έτη εμπειρίαςστον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019). Οι αρμοδιότητες έρευνας μοιράζονται ανά χώρα και ανάτομέα.
Επενδυτική προσέγγισηΒασισμένη στην υπόθεση ότι η καταναλωτική ζήτηση στην Ασία αποτελεί μια τάση τηςκοινωνίας και μοχλό ανάπτυξης στην Ασία, η ομάδα αναζητά εταιρίες που να έχουν τιςκατάλληλες προοπτικές να αποκομίσουν κέρδη από την αλλαγή της καταναλωτικήςδυναμικής στην Ασία. Η ομάδα εστιάζει στους βασικούς μηχανισμούς μετοχών πουακολουθούν την προσέγγιση από τη βάση προς την κορυφή (bottom-down),χρησιμοποιώντας ταυτόχρονα αναλύσεις από την κορυφή προς τη βάση (top-down)προκειμένου να δημιουργήσει ένα μακροοικονομικό πλαίσιο και να διευκολύνει τονπροσδιορισμό των μεταβαλλόμενων τάσεων όσον αφορά τις καταναλωτικές δαπάνες. Ταείδη των ποιοτικών εταιριών που αναζητάει παρουσιάζουν διατηρήσιμη ανάπτυξη,ελκυστικές αποτιμήσεις, ηγετική θέση στον κλάδο και ανταγωνιστικά επιχειρηματικά μοντέλαεπικεντρωμένα στην ανάπτυξη των εμπορικών τους σημάτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δενβασίζεται σε δείκτες αναφοράς αλλά τοποθετείται σε εταιρείες που επωφελούνται από τηνκαταναλωτική ζήτηση.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Asia Consumer Demand FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 44)
Οι σημαντικότερες 10 τοποθετήσεις %
Alibaba 9,2
Samsung Electronics 6,4
Sun Art Retail 4,5
AIA 4,2
Sino Biopharmaceutical 3,8
Shandong Weigao Medical Polymer'H'
3,4
Weibo 3,4
Shanghai International Airport 3,4
China Mobile 3,3
Uni-President China 3,1
10 πιο Θετικές Επενδύσεις/Συμμετοχές +
Sun Art Retail 4,4
Alibaba 3,8
Sino Biopharmaceutical 3,6
Shanghai International Airport 3,4
Shandong Weigao Medical Polymer'H'
3,4
Weibo 3,3
Uni-President China 3,1
Jiangsu Hengrui Medicine 2,8
Minth 2,5
HDFC Bank 2,4
10 πιο Αρνητικές Επενδύσεις/Συμμετοχές -
Taiwan Semiconductor 4,5
Tencent 2,6
China Construction Bank 1,6
Ping An Insurance 1,6
Reliance 1,1
Housing Development Finance 1,0
Industrial and Commercial Bank ofChina 'H'
1,0
SK Hynix 0,8
Hong Kong Exchanges & Clearing 0,8
DBS Bank 0,7
Γεωγραφική κατανομή σε %*
Κίνα Χονγκ Κονγκ Νότια Κορέα Ινδία Ταϊβάν Σιγκαπούρη Μετρητά
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θαπρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουμέσω επενδύσεων σε μετοχές εταιρειώντης Ασίας. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
William LamHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2018
Ian HargreavesHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2018
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων10 Σεπτεμβρίου 2018Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
08 Μαρτίου 1993Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 934,62 Εκατ ΔείκτηςMSCI AC Asia ex Japan Index-NDΚωδικός BloombergIVASEEA LXΚωδικός ISINLU1775950477ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους William Lam και Ian Hargreaves,συν-επικεφαλείς της ομάδας Asian and Emerging Market Equities στο Επενδυτικό ΚέντροHenley της Invesco. Η ομάδα αποτελείται από 11 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 16 χρόνια εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα διαχειριζόταν στοιχείαενεργητικού ύψους 12.1 δισ. δολαρίων Η.Π.Α. σε μετοχικούς τίτλους σε αγορές της Ασίαςκαι σε Αναδυόμενες Αγορές (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΠιστεύουμε στην ενεργητική διαχείριση επενδύσεων και αυτό αποτελεί τον πυρήνα τηςεπενδυτικής φιλοσοφίας μας. Αυτές οι θεμελιώδεις αρχές διαμορφώνουν μια επενδυτικήπροσέγγιση χωρίς περιορισμούς, που έχει σαν να παράγει ελκυστικές συνολικές αποδόσειςσε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Η ενεργητική επενδυτική προσέγγιση οδηγεί στη δημιουργίαενός χαρτοφυλακίου με τους τίτλους που θεωρούμε ότι θα έχουν τις καλύτερες προοπτικές(high conviction portfolio). Η επενδυτική διαδικασία συνδυάζει την ανάλυση top-down (απότην κορυφή προς τη βάση) και bottom-up (από τη βάση προς την κορυφή), η οποία δίνειέμφαση στον πραγματισμό, στην ευελιξία και επικεντρώνεται στις αποτιμήσεις. Ιδιαίτερηςσημασίας είναι η εστίαση του ενδιαφέροντος σε συνθήκες ρευστότητας, οι οποίεςαποτελούν το βασικό αποφασιστικό παράγοντα στην Ασία, ίσως περισσότερο από κάθε άλληπεριοχή, για τη διαμόρφωση του περιβάλλοντος για τους μετοχικούς τίτλους.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Asian Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Εκδότες και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 56)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θαπρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Καθώς η διάθεση για την Κατηγορία Μεριδίων άρχισε πρόσφατα, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανήκε σε έναν ΟΣΕΚΑ με έδρα στην Ιρλανδία και απορροφήθηκε από έναν ΟΣΕΚΑ με έδρα στο Λουξεμβούργο στις7 Σεπτεμβρίου 2018.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής Πολιτικής(Πρώην Κεφάλαιο INVESCO AsiaEnterprise. Αλλαγή επωνυμίας στις 2Νοεμβρίου 2007). Επενδυτικός στόχοςαυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ηεπίτευξη μακροπρόθεσμης αύξησηςκεφαλαίου επενδύοντας σε χαρτοφυλάκιομε διασπορά σε Ασιατικές εταιρείες, μεπροοπτικές ανάπτυξης,συμπεριλαμβανομένων επενδύσεων σεεταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους μεκεφαλαιοποίηση μικρότερη από 1 δισ.Δολάρια ΗΠΑ. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Mike ShiaoΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2014
Simon JeongΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2014
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Αυγούστου 2000Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 03 Μαρτίου 1997Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 443,16 Εκατ ΔείκτηςMSCI AC Asia ex Japan Index-NDΚωδικός BloombergINVASIE LXΚωδικός ISINLU0115143082ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την ομάδα Invesco Equity InvestmentTeam στην Ασία. Η ομάδα κάνει διαχείριση ενεργητικού για λογαριασμό ιδιωτών καιθεσμικών επενδυτών και αποτελείται από 19 επαγγελματίες επενδύσεων που επενδύουν σεμετοχές της περιοχής Ασίας Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας με κατά μέσο όρο 16 έτη εμπειρίαςστον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019). Οι αρμοδιότητες έρευνας μοιράζονται ανά χώρα και ανάτομέα.
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα εφαρμόζει μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση επένδυσης σε εταιρείες της Ασίαςεκτός Ιαπωνίας με διατηρήσιμα επιχειρηματικά μοντέλα, ισχυρά ανταγωνιστικάπλεονεκτήματα και ποιοτική διοίκηση, χρησιμοποιώντας μια πειθαρχημένη προσέγγιση απότην βάση προς την κορυφή (bottom-up) που στηρίζεται σε θεμελιώδη μεγέθη καιεφαρμόζεται απο ειδικούς ανά χώρα στις αγορές της Ευρύτερης Κίνας, της Ινδίας, τηςΚορέας και της περιοχής ASEAN. Αν και υπάρχει μια κοινή επενδυτική διαδικασία για όλεςτις αγορές, η κάθε αγορά έχει τα δικά της ξεχωριστά χαρακτηριστικά, με αποτέλεσμα ναυιοθετείται διαφορετική στρατηγική για κάθε αγορά. Το ΑΚ επιλέγει μετοχές εφαρμόζονταςκατά κύριο λόγο την προσέγγιση από τη βάση προς την κορυφή (bottom-up).
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
160
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Asia Opportunities Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 55)
Οι σημαντικότερες 10 τοποθετήσεις %
Alibaba 9,0
Samsung Electronics 7,4
Infosys 4,1
China Mobile 4,0
Weibo 3,7
Shanghai International Airport 3,4
Sun Art Retail 3,3
AIA 3,1
CK Hutchison 3,1
Sino Biopharmaceutical 3,0
10 πιο Θετικές Επενδύσεις/Συμμετοχές +
Weibo 3,7
Alibaba 3,6
Shanghai International Airport 3,4
Samsung Electronics 3,4
Sun Art Retail 3,2
Infosys 3,2
China Mobile 2,9
Sino Biopharmaceutical 2,8
CK Hutchison 2,6
Minth 2,4
10 πιο Αρνητικές Επενδύσεις/Συμμετοχές -
Tencent 2,6
Taiwan Semiconductor 2,0
China Construction Bank 1,6
Ping An Insurance 1,6
Reliance 1,1
Housing Development Finance 1,0
Industrial and Commercial Bank ofChina 'H'
1,0
SK Hynix 0,8
Hong Kong Exchanges & Clearing 0,8
DBS Bank 0,7
Γεωγραφική κατανομή σε %*
Κίνα Νότια Κορέα Χονγκ Κονγκ Ταϊβάν Ινδία Σιγκαπούρη Μετρητά
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θαπρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Οι επενδύσεις σε εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθουςενέχουν μεγαλύτερους επενδυτικούς κινδύνους από αυτούς που σχετίζονται με επενδύσεις σε μεγαλύτερες εταιρείες.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Ως αποτέλεσμα ουσιώδους αλλαγής στη δομή των αμοιβών, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μετοχών/μεριδίων σε άλλο κεφάλαιο.
Στις 6 Ιουλίου 2018, το Κεφάλαιο Invesco Asia Infrastructure, με έδρα στο Λουξεμβούργο, απορροφήθηκε από το Κεφάλαιο Invesco AsiaOpportunities Equity, ένα υπο-κεφάλαιο εντός του ιδίου κεφαλαίου ομπρέλα.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη θετικήςσυνολικής απόδοσης κατά τη διάρκειαενός κύκλου αγοράς με χαμηλή ή μέτριασυσχέτιση με τους παραδοσιακούς δείκτεςτων χρηματοοικονομικών αγορών. Το ΑΚεπιδιώκει τον στόχο του αποκτώνταςέκθεση σε μετοχές, δανειακά μέσα καιεμπορεύματα. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Scott E. WolleAtlantaΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2009
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων01 Σεπτεμβρίου 2009Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 01 Σεπτεμβρίου 2009Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουEUR 3,02 Δισεκατ. Δείκτης60% MSCI World Index (EUR-hedged) /40% JP Morgan GBI Global Europe(Traded)Κωδικός BloombergINBAAEA LXΚωδικός ISINLU0432616901ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Κεφαλαίου Invesco Balanced-Risk Allocation γίνεται από την επενδυτικήομάδα Global Asset Allocation (GAA). Η ομάδα GAA είναι συλλογικά υπεύθυνη για τηνεπενδυτική στρατηγική, την κατανομή των στοιχείων ενεργητικού, τη διάρθρωση τουχαρτοφυλακίου, την έρευνα και την επιλογή των τίτλων για το προϊόν. Η ομάδα GAAδιαχειρίζεται άνω των 23,9 δισ. ΗΠΑ σε αξία ενεργητικού και διαθέτει 9 επαγγελματίεςεπενδύσεων που είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι για τη διαχείριση αυτού του Κεφαλαίου. Ανκαι τα μέλη της ομάδας δεν έχουν εξειδικευμένους ρόλους, ωστόσο προσφέρουν στηνομάδα ένα συνδυασμό διαφορετικής εμπειρίας στο χώρο των επενδύσεων (στις 31 Μαρτίου2019).
Επενδυτική προσέγγισηΒάση της επενδυτικής διαδικασίας είναι ένα μοντέλο εξισορρόπησης κινδύνου που καθορίζειτην στρατηγική κατανομή των στοιχείων ενεργητικού. Η στρατηγική κατανομή στοιχείωνενεργητικού συμπληρώνεται και από τακτική κατανομή στοιχείων ενεργητικού.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Balanced-Risk Allocation FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Η «έκθεση σε κίνδυνο» και τα στοιχεία για την «ανάλυσηχαρτοφυλακίου» έχουν υπολογιστεί την 1 Σεπτεμβρίου 2019. **Morningstar.
Κατανομή του κινδύνου σε %*
Μετοχές Τίτλοι Σταθερού Εισοδήματος Εμπορεύματα
Καθαρή Αξία Ενεργητικού καιΠρομήθειες/Αμοιβές
Τρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούEUR 16,09 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 16,24 (04.07.19)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 14,81 (27.12.18)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 1
EUR 500Αρχική προμήθειαμέχρι και 3,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης1,75%Διαρκείς προμήθειες 2
2,12%
Η έκθεση σε κίνδυνο*σε % Contribution
Μετοχές 3,09 36,69
Τίτλοι ΣταθερούΕισοδήματος
3,92 46,58
Εμπορεύματα 1,41 16,74
Ανάλυση χαρτοφυλακίου*σε %
Μετοχές Ιαπωνίας 9,09
Μετοχές Ηνωμένου Βασιλείου 7,57
Μετοχές Ευροζώνης 6,91
Μετοχές ΗΠΑ Large Cap 5,83
Μετοχές Χονγκ Κονγκ 5,77
Μετοχές ΗΠΑ Small Cap 4,44
Ομόλογα Αυστραλίας 29,04
Ομόλογα Καναδά 26,77
Ομόλογα ΗΠΑ 11,31
Ομόλογα Ηνωμένου Βασιλείου 4,28
ETC χρυσού 4,37
Swap σε ασήμι 2,55
CLN χαλκού 2,19
DISCO Αμόλυβδης Βενζίνης 1,90
Brent Αργού Πετρελαίου 1,75
Βαμβάκι 1,47
Ζάχαρη 1,44
Σογιάλευρο 1,42
Σόγια 1,39
WTI Αργού Πετρελαίου 0,87
Πετρέλαιο Εσωτερικής Καύσης 0,85
Πετρέλαιο Θέρμανσης 0,81
Σιτάρι 0,41
Καλαμπόκι 0,39
Σογιέλαιο 0,38
Καφές 0,37
ETC αλουμινίου 0,24
CLN σε Ζώντα Βοοειδή 0,20
Φυσικό Αέριο 0,10
Χοιρινό Άπαχο 0,07
CLN σε Κακάο 0,02
Στοιχεία 3ετίας**
Alpha -3,34
Beta 0,58
Συσχετισμός 0,72
Σχέση Κινδύνου/Απόδοσης -1,33
Σχέση Sharpe 0,26
Ποσοστό Παρέκκλισης σε % 4,78
Αστάθεια σε % 5,46
Invesco Balanced-Risk Allocation FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Η επένδυση σε μέσα που παρέχουνέκθεση σε εμπορεύματα θεωρείται, γενικά, επένδυση υψηλού κινδύνου, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές διακυμάνσεις στηναξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: 60% MSCI World (EUR) & 40% JPM Global Gov Bond Europe Index μέχρι 29.11.2015. Οιπροηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφα-λαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμηςαύξησης κεφαλαίου και υψηλού εισοδήμ-ατος. Το ΑΚ θα επενδύει τουλάχιστον τα2/3 του συνολικού ενεργητικού του σε μιαευέλικτη κατανομή μετρητών, δανειακώντίτλων (συμπεριλαμβανομένων και εταιρι-κών ομολόγων και ομολόγων υπερεθνικώνοργανισμών) και χρηματοοικονομικών παρ-άγωγων μέσων που αποτιμώνται σενομίσματα κρατών με αναδυόμενεςαγορές. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Michael HymanAtlantaΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΟκτώβριο 2016
Hemant BaijalNew YorkΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2019
Wim VandenhoeckNew YorkΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2019
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Δεκεμβρίου 2006Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 14 Δεκεμβρίου 2006Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 287,53 Εκατ ΔείκτηςJP Morgan GBI-EM Global DiversifiedCompositeΚωδικός BloombergINELCEI LXΚωδικός ISINLU0275060464
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι οι συνεχώς αυξανόμενες δυναμικές και σύνθετεςαγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για τους επενδυτές, που τιςεκμεταλλεύονται καλύτερα ειδικοί φορείς λήψης αποφάσεων οι οποίοι διασυνδέονται ωςπαγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται μέσα από μια ζωντανή καιαποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ναεκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι η προσέγγιση της ομάδας μας IFIστη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μας ξεχωρίζει από τους άλλουςδιαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1970
80
90
100
110
120
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναεπενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Επειδήμεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του ΑΚ. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σεσημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφα-λαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμηςαύξησης κεφαλαίου και υψηλού εισοδήμ-ατος. Το ΑΚ θα επενδύει τουλάχιστον τα2/3 του συνολικού ενεργητικού του σε μιαευέλικτη κατανομή μετρητών, δανειακώντίτλων (συμπεριλαμβανομένων και εταιρι-κών ομολόγων και ομολόγων υπερεθνικώνοργανισμών) και χρηματοοικονομικών παρ-άγωγων μέσων που αποτιμώνται σενομίσματα κρατών με αναδυόμενεςαγορές. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Michael HymanAtlantaΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΟκτώβριο 2016
Hemant BaijalNew YorkΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2019
Wim VandenhoeckNew YorkΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2019
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων23 Ιουλίου 2014Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 14 Δεκεμβρίου 2006Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΔιανομήςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 287,53 Εκατ ΔείκτηςJP Morgan GBI-EM Global DiversifiedCompositeΚωδικός BloombergIELEIMD LXΚωδικός ISINLU1075208303
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι οι συνεχώς αυξανόμενες δυναμικές και σύνθετεςαγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για τους επενδυτές, που τιςεκμεταλλεύονται καλύτερα ειδικοί φορείς λήψης αποφάσεων οι οποίοι διασυνδέονται ωςπαγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται μέσα από μια ζωντανή καιαποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ναεκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι η προσέγγιση της ομάδας μας IFIστη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μας ξεχωρίζει από τους άλλουςδιαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1960
70
80
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναεπενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Επειδήμεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του ΑΚ. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σεσημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας κυρίως σε ένα διεθνέςχαρτοφυλάκιο μετοχών ενέργειας, πουπεριλαμβάνουν μεγάλες πετρελαϊκέςεταιρείες, υπηρεσίες ενέργειας, εταιρείεςυποδομών φυσικού αερίου, εταιρείεςανακάλυψης και παραγωγής πετρελαίουκαι φυσικού αερίου, καθώς και εταιρείεςανάπτυξης εναλλακτικών πηγώνενέργειεας. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Norman MacDonaldTorontoΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2014
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων01 Φεβρουαρίου 2001Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 01 Φεβρουαρίου 2001Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 81,96 Εκατ ΔείκτηςMSCI World Energy NDΚωδικός BloombergINVENFE LXΚωδικός ISINLU0123358656ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
A
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Κεφαλαίου Invesco Energy γίνεται από τον Norman MacDonald στονΚαναδά (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΤο Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα κεφάλαιο ενεργητικής διαχείρισης που επενδύει σε μετοχέςεταιρειών που ασχολούνται με έρευνα, παραγωγή, υπηρεσίες, γεωτρήσεις, μεταφορά,διύλιση και διάθεση πετρελαίου, φυσικού αερίου και άλλων μορφών ενέργειας. Η επενδυτικήομάδα επιλέγει μετοχές μεμονωμένων εταιρειών με βάση μια επενδυτική ανάλυση bottom-up, εφαρμόζοντας μια στρατηγική που μπορεί να θεωρηθεί μη συνηθισμένη. Η στρατηγικήεπικεντρώνεται σε εταιρείες με ποιοτικές ομάδες διοίκησης και ποιοτικά στοιχείαενεργητικού, με έμφαση στην αποτίμηση και στα προφίλ κινδύνου/απόδοσης, αντί σε πιθανάσενάρια μεταστροφής. Κατά την αποτίμηση των εταιρειών, υιοθετείται μια μακροπρόθεσμηπροσέγγιση στις τιμές εμπορευμάτων και χρησιμοποιείται μια σταθερή οριακή τιμήεμπορευμάτων με βάση το κόστος παραγωγής τους, για να αποφευχθεί ο θόρυβος πουσυνδέεται με τη μεταβλητότητα των τιμών εμπορευμάτων.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1930
40
50
60
70
80
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Energy FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Εκδότες και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 38)
Οι σημαντικότεροι 10 εκδότες %
Suncor Energy Inc 6,2
BP PLC 6,0
Royal Dutch Shell PLC 5,8
Noble Energy Inc 5,8
Chevron Corp 5,8
Canadian Natural Resources Ltd 5,7
PrairieSky Royalty Ltd 5,0
Hess Corp 4,6
Exxon Mobil Corp 4,3
Phillips 66 4,1
10 σημαντικότερες θέσεις overweight +
Noble Energy Inc 5,2
PrairieSky Royalty Ltd 4,9
Canadian Natural Resources Ltd 4,3
Suncor Energy Inc 4,0
Hess Corp 3,8
Cabot Oil & Gas Corp 2,8
Devon Energy Corp 2,6
Plains All American Pipeline LP 2,5
Albemarle Corp 2,5
Helmerich & Payne Inc 2,4
10 σημαντικότερες θέσεις underweight -
Exxon Mobil Corp 10,0
Chevron Corp 5,0
Royal Dutch Shell PLC 4,9
Enbridge Inc 3,3
ConocoPhillips 3,0
TOTAL SA 2,2
TC Energy Corp 2,2
EOG Resources Inc 2,1
Kinder Morgan Inc/DE 1,9
Eni SpA 1,8
Γεωγραφική κατανομή σε %*
Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής
Καναδάς Ηνωμένο Βασίλειο Γαλλία Λουξεμβούργο Ελβετία Πορτογαλία Νότια Κορέα Λοιπά Μετρητά
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικών θέσεων και μικρή διασποράεπενδύσεων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Καθώς αυτό το Κεφάλαιο επενδύει σεσυγκεκριμένο κλάδο, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να αποδεχτείτε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου από αυτέςενός Κεφαλαίου με εντολή ευρύτερου επενδυτικού φάσματος.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου, μαζίμε εισοδηματική απόδοση. Το ΑΚ επιδιώκειτην επίτευξη των στόχων τουεπενδύοντας κυρίως σε ένα διαφοροπο-ιημένο χαρτοφυλάκιο δανειακών τίτλωνπου αποτιμώνται σε Ευρώ και έχουνεκδωθεί σε όλο τον κόσμο από εταιρείες,κυβερνήσεις, υπερεθνικούς οργανισμούς,τοπικές αρχές και εθνικούς οργανισμούςδημοσίου ενδιαφέροντος. Για τους πλήρειςστόχους και επενδυτική πολιτική,παρακαλείσθε να συμβουλευτείτε τοτρέχον ενημερωτικό δελτίο.
Σημαντικά Στοιχεία
Lyndon ManLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2013
Luke GreenwoodLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑπρίλιο 2016
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι οι συνεχώς αυξανόμενες δυναμικές και σύνθετεςαγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για τους επενδυτές, που τιςεκμεταλλεύονται καλύτερα ειδικοί φορείς λήψης αποφάσεων οι οποίοι διασυνδέονται ωςπαγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται μέσα από μια ζωντανή καιαποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ναεκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι η προσέγγιση της ομάδας μας IFIστη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μας ξεχωρίζει από τους άλλουςδιαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1990
100
110
120
130
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναδιατηρεί μεγάλο αριθμό τίτλων Asset Backet Securities (ABS – τίτλοι εξασφαλισμένοι από στοιχεία ενεργητικού) (σύνθετα μέσα) καθώς καιδανειακά μέσα χαμηλής ποιότητας, γεγονός που μπορεί να επηρεάζει την ρευστότητα του ΑΚ υπό ορισμένες συνθήκες. Το ΑΚ μπορεί ναεπενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Το ΑΚμπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες), με συνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνοςαπώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικήςποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: Barclays Pan-European Aggregate Index μέχρι 06 Αύγουστος 2015. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεναποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σεσυγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας τωνσυστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οιπληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ήπώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑΚ είναι ηεπίτευξη ενός συνδυασμού εισοδήματοςκαι αύξησης κεφαλαίου σε μέσο-μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Το ΑΚ επιδιώκειτην επίτευξη του στόχου του επενδύονταςκυρίως σε δανειακούς τίτλους πουαποτιμώνται σε Ευρώ και έχουν εκδοθείαπό εταιρικούς εκδότες. Για τους πλήρειςστόχους και την επενδυτική πολιτικήπαρακαλείσθε να συμβουλευθείτε τοτρέχον ενημερωτικό δελτίο.
Σημαντικά Στοιχεία
Paul ReadHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2006
Julien EberhardtHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΔεκέμβριο 2016
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τον Paul Read, συν-επικεφαλής τηςομάδας Fixed Interest του Επενδυτικού Κέντρου Henley και από τον ΔιαχειριστήΑΚ/Ανώτερο Αναλυτή, Julien Eberhardt. Η ομάδα Fixed Interest αποτελείται από συνολικά21 επαγγελματίες επενδύσεων (Διαχειριστές ΑΚ, Αναλυτές και Διαπραγματευτές), οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 17 χρόνια εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα διαχειριζόταν στοιχείαενεργητικού σταθερού εισοδήματος ύψους 38 δισ. δολαρίων Η.Π.Α. (στις 31 Ιούλιος 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΠιστεύουμε στην ενεργητική διαχείριση επενδύσεων και αυτό αποτελεί τον πυρήνα τηςεπενδυτικής φιλοσοφίας του Επενδυτικού Κέντρου Henley. Αυτές οι θεμελιώδεις αρχέςδιαμορφώνουν μια επενδυτική προσέγγιση χωρίς περιορισμούς, που έχει σαν να παράγειελκυστικές συνολικές αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Η επενδυτική ομάδα FixedInterest του Επενδυτικού Κέντρου Henley δεν παρακολουθεί την απόδοση ενός δείκτη, αλλάεπικεντρώνεται στον απόλυτο κίνδυνο και απόδοση. Η προσέγγιση αυτή είναι άτυπη,επαναληπτική, ευέλικτη και αλλάζει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, επιτρέπονταςστην ομάδα να εκμεταλλεύεται ευκαιρίες, τόσο βραχυπρόθεσμα, όσο και μακροπρόθεσμα.Αυτό δίνει τη δυνατότητα στην ομάδα διαχείρισης του ΑΚ να διαφοροποιεί τη σύνθεση τουσε ολόκληρο το φάσμα του πιστωτικού κινδύνου, επενδύοντας σε τίτλους επενδυτικούβαθμού και μη επενδυτικού βαθμού, όπως τα ομόλογα υψηλής απόδοσης ή τα κρατικάομόλογα (συνήθως μέχρι 30%).
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) πουεμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπό αίρεσημετατρέψιμες ομολογίες), με συνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων. Οιεπενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΤο ΑΚ επιδιώκει να υπερβείμακροπρόθεσμα σε απόδοση τον δείκτηMSCI EMU Index-NR (EUR). Το ΑΚεπιδιώκει να επιτύχει τους επενδυτικούςστόχους του εφαρμόζοντας μια ενεργητικήκατανομή σε μετοχικούς τίτλους τηςΕυρωζώνης. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους και τηνεπενδυτική πολιτική. Πριν από τις 2Οκτωβρίου 2015, το ΑΚ ήταν ένας ΟΣΕΚΑμε έδρα στη Γαλλία με ημερομηνίαέναρξης στις 6 Δεκεμβρίου 1996 καιεπωνυμία Invesco Actions Euro. Στις 2Οκτωβρίου 2015, το ΑΚ συγχωνεύθηκε μεαπορρόφησή του από τον παρόντα ΟΣΕΚΑμε έδρα στο Λουξεμβούργο.
Σημαντικά Στοιχεία
Jeffrey TaylorHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΟκτώβριο 2015
Oliver CollinHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΔεκέμβριο 2016
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων02 Οκτωβρίου 2015Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τον Jeff Taylor (επικεφαλής) και τονOliver Collin. Ο Jeff είναι ο Επικεφαλής της ομάδας European Equities στο ΕπενδυτικόΚέντρο Henley της Invesco και ο Oliver είναι ένας διαχειριστής ΑΚ European Equities εντόςτης ομάδας. Η ομάδα αποτελείται από 8 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουνκατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα διαχειριζόταν ενεργητικό αξίας 15 δισ.Δολάρια ΗΠΑ σε Ευρωπαϊκούς μετοχικούς τίτλους, εκ των οποίων 2,2 δισ. δολάρια ΗΠΑ σεμετοχικούς τίτλους της Ευρωζώνης. (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της ομάδας βρίσκεται η πίστη της σε μιαενεργητική διαχείριση με βάση την αξία. Από κοινού με όλες τις επενδυτικές ομάδες στοΕπενδυτικό Κέντρο Henley της Invesco, η ομάδα European equities πιστεύει σταθερά πωςγια τους επενδυτές είναι καλύτερες οι μαρκοπρόθεσμες επενδύσεις, αποφεύγονταςτρέχουσες τάσεις και συναινέσεις. Οι εταιρείες κινούνται σε μακροπρόθεσμουςεπιχειρηματικούς κύκλους και έτσι κινείται και η έρευνα της επενδυτικής ομάδας. Ηπροσέγγιση της ομάδας έγκειται στο να εκμεταλλεύεται τις αναποτελεσματικότητες τηςαγοράς αγοράζοντας μετοχές σε τιμές που η ομάδα πιστεύει πως είναι κάτω από τηνεσωτερική τους αξία. Η επενδυτική διαδικασία στηρίζεται σε επιλογή μετοχών με βάση ταθεμελιώδη στοιχεία, συνδυάζοντας αναλύσεις τόσο top-down (από την κορυφή προς τηβάση) όσο και bottom-up (από την βάση προς την κορυφή), και με έμφαση στην αποτίμηση.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Euro Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 51)
Οι σημαντικότερες 10 τοποθετήσεις %
Sanofi 4,9
Orange 4,0
Siemens 3,8
Total 3,8
Telefonica 3,5
CaixaBank 3,3
Deutsche Telekom 2,9
ING 2,9
Renault 2,9
BNP Paribas 2,9
10 πιο Θετικές Επενδύσεις/Συμμετοχές +
Orange 3,3
CaixaBank 3,1
Ryanair 2,7
Renault 2,7
Energias de Portugal 2,7
Carrefour 2,7
Telefonica 2,6
Sanofi 2,5
Compagnie DE Saint Gobain 2,3
UPM 2,3
10 πιο Αρνητικές Επενδύσεις/Συμμετοχές -
SAP 2,6
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 2,5
ASML 2,4
Allianz 2,2
Unilever 2,0
Airbus 1,7
AB InBev 1,6
L'Oreal 1,6
Banco Santander 1,5
Bayer 1,5
Γεωγραφική κατανομή σε %*
Γαλλία Ισπανία Γερμανία Ιταλία Αυστρία Ολλανδία Πορτογαλία Ιρλανδία Λοιπά Μετρητά
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη πραγματικήςαπόδοσης σε Ευρώ (δηλαδή απόδοσηςπλέον του πληθωρισμού) στη διάρκειαενός κύκλου της αγοράς. Το ΑΚ επιδιώκειτην επίτευξη του στόχου τουεπιτυγχάνοντας έκθεση τουλάχιστον του50% του συνολικού ενεργητικού του σεομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμόκαι άλλα δανειακά μέσα συνδεδεμένα μετον πληθωρισμό, που εκδίδονταιπαγκοσμίως. Παρακαλείσθε να διαβάσετετο τρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους. ΠρώηνΚεφάλαιο Invesco Euro Inflation-LinkedBond. Αλλαγή επωνυμίας, επενδυτικούστόχου και δείκτη αναφοράς την8.6.2017.
Σημαντικά Στοιχεία
Luke GreenwoodLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑπρίλιο 2016
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 18 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι οι συνεχώς αυξανόμενες δυναμικές και σύνθετεςαγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για τους επενδυτές, που τιςεκμεταλλεύονται καλύτερα ειδικοί φορείς λήψης αποφάσεων οι οποίοι διασυνδέονται ωςπαγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται μέσα από μια ζωντανή καιαποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ναεκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι η προσέγγιση της ομάδας μας IFIστη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μας ξεχωρίζει από τους άλλουςδιαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση 8 Ιουνίου 2017 - 30 Σεπτεμβρίου 2019*Κεφάλαιο Δείκτης
05/17 03/18 09/18 03/19 09/1980
90
100
110
Κάθε περίοδος ξεκινάει στο τέλος του μήνα που αναφέρεται. Ο πρώτος αναφερόμενος μήνας μπορεί ναμην αντιπροσωπεύει έναν ολόκληρο μήνα και μπορεί να ξεκινάει μόνο στην ημερομηνίαέναρξης/αναδιάρθρωσης που εμφανίζεται στον τίτλο.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη Από έναρξη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναδιατηρεί μεγάλο αριθμό τίτλων Asset Backet Securities (ABS – τίτλοι εξασφαλισμένοι από στοιχεία ενεργητικού) (σύνθετα μέσα) καθώς καιδανειακά μέσα χαμηλής ποιότητας, γεγονός που μπορεί να επηρεάζει την ρευστότητα του ΑΚ υπό ορισμένες συνθήκες. Το ΑΚ μπορεί ναεπενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Οιεπενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του Κεφαλαίου. Αν το ποσοστό του πληθωρισμού είναι χαμηλότερο από το αναμενόμενο, οι αποδόσεις των ομολόγων πουείναι συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό θα είναι χαμηλότερες από αυτές των συμβατικών δανειακών μέσων.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Στις 08 Ιουνίου 2017 η επωνυμία του ΑΚ άλλαξε από Κεφάλαιο Invesco Euro Inflation-Linked Bond σε Κεφάλαιο Invesco Real Return(EUR) Bond. Αλλαγή έγινε και στους στόχους του ΑΚ. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις.Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ήστρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικέςστρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο γιαεπεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφα-λαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμηςαύξησης κεφαλαίου, ενσωματώνοντας μιαπροσέγγιση για Θέματα Περιβαλλοντικά,Κοινωνικά και Εταιρικής Διακυβέρνησης(ESG) με ιδιαίτερη έμφαση στα περιβαλ-λοντικά κριτήρια. Το ΑΚ επιδιώκει τηνεπίτευξη του στόχου του επενδύονταςπρωτίστως σε μετοχές και τίτλους συνδ-εδεμένους με μετοχές Ευρωπαϊκώνεταιρειών που πληρούν τα κριτήρια ESGτου ΑΚ.Παρακαλ- είσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους. Πρώην ΑΚInvesco European Growth Equity Fund.Αλλαγή επωνυμίας και ΕπενδυτικούΣτόχου στις 11.4.2019.
Σημαντικά Στοιχεία
Manuela vonDitfurthFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑπρίλιο 2019
Thorsten PaarmannFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑπρίλιο 2019
Jennifer NerlichFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2019
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΟι διαχειριστές του χαρτοφυλακίου εφαρμόζουν μια πειθαρχημένη στρατηγική με έμφασηστην έρευνα θεμελιωδών μεγεθών, για τον εντοπισμό ποιοτικών εταιρειών με ανάπτυξη, καιυποστηρίζεται από ποσοτική ανάλυση, διάρθρωση χαρτοφυλακίου και διαχείριση επενδυτι-κού κινδύνου. Οι επενδύσεις επιλέγονται με τη μέθοδο bottom-up, εξετάζοντας κάθε τίτλοξεχωριστά. Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται σε μεμονωμένους εκδότες, αντί σε ολόκληρουςτομείς και χώρες. Οι διαχειριστές εντοπίζουν εκδότες που παρουσιάζουν βιώσιμη αύξησηκερδών άνω του μέσου όρου, αποδοτική κατανομή κεφαλαίων, και ελκυστικές τιμές. Οι δια-χειριστές του ΑΚ μπορεί να εξετάσουν την πώληση ενός τίτλου για διαφορετικούς λόγους,όπως (1) όταν η τιμή του κρίνεται πολύ ακριβή, (2) όταν παύσει να ισχύει η αρχική λογικήγια επένδυση στην εταιρεία, ή (3) όταν εντοπίζεται μια καλύτερη επενδυτική ευκαιρία.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*
Η ημερομηνία έναρξης διάθεσης αυτής της κατηγορίας μεριδίων ήταν η 11 Απριλίου2019. Σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία και τους κανονισμούς της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς, στοιχεία για την απόδοση ενός ΑΚ μπορούν να δημοσιευθούν μόνο μετάτη συμπλήρωση 4 πλήρων τριμήνων λειτουργίας. Συνεπώς, στοιχεία για την απόδοσηαυτής της κατηγορίας μεριδίων θα δημιοσιευθούν μετά την 11 Απριλίου 2020.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη Από έναρξη
Invesco Pan European Structured Responsible Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 86)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Ως αποτέλεσμα ουσιώδους αλλαγής στη δομή των αμοιβών, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μετοχών/μεριδίων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: MSCI Europe Growth ND μέχρι 11 Απρίλιος 2019. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξηγια μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχείαενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσειςκαι επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναιμόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑΚ είναι ναπροσφέρει αύξηση κεφαλαίουεπενδύοντας κυρίως σε βραχυπρόθεσμουςδανειακούς τίτλους επενδυτικού βαθμού(συμπεριλαμβανομένων ΜέσωνΧρηματαγοράς και κεφαλαίωνχρηματαγοράς) που αποτιμώνται σε Ευρώ.Για αποφυγή αμφιβολιών, το ΑΚ δεν θαεπενδύει άνω του 10% της Καθαρής ΑξίαςΕνεργητικού του σε κεφάλαιαχρηματαγοράς. Για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους και την επενδυτικήπολιτική παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον ενημερωτικό δελτίο.
Σημαντικά Στοιχεία
Luke GreenwoodLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑύγουστο 2013
Lyndon ManLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΑύγουστο 2013
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 18 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική φιλοσοφία της ομάδας μας IFI βασίζεται στην πίστη ότι οι όλο και περισσότεροδυναμικές και περίπλοκες αγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες γιαεπενδυτές, τις οποίες αναγνωρίζουν καλύτερα ειδικοί στη λήψη αποφάσεων, πουσυνδέονται εσωτερικά ως παγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονταιμέσα από μια ζωντανή και αποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχεισχεδιαστεί έτσι ώστε να εκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι ηπροσέγγιση της ομάδας μας IFI στη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μαςξεχωρίζει από τους άλλους διαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Ως αποτέλεσμα ουσιώδους αλλαγής στη δομή των αμοιβών, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μετοχών/μεριδίων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του Κεφαλαίου είναι ηεπίτευξη μικτής απόδοσης άνω τουεπιτοκίου EURIBOR 3 μηνών. Το ΑΚ θαεπιδιώκει την επίτευξη του επενδυτικούτου στόχου επενδύοντας σε δανειακούςτίτλους και μετρητά. Σημειώνεται ότι δενυπάρχει καμία εγγύηση για την επίτευξητης επιδιωκόμενης απόδοσης. Για τουςπλήρεις στόχους και την επενδυτικήπολιτική του ΑΚ παρακαλείσθε νασυμβουλευθείτε το τρέχον ενημερωτικόδελτίο. Αλλαγή επενδυτικού στόχου καιεπωνυμίας ΑΚ από Κεφάλαιο Invesco EuroReserve στις 6.12.2018.
Σημαντικά Στοιχεία
Paul MuellerLondonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2014
Laurie BrignacAtlantaΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΔεκέμβριο 2018
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων πάνω από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσοόρο πάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι οι συνεχώς αυξανόμενες δυναμικές και σύνθετες Αγορές σταθερού εισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για τους επενδυτές, που τιςεκμεταλλεύονται καλύτερα ειδικοί φορείς λήψης αποφάσεων οι οποίοι διασυνδέονται ωςπαγκόσμια ομάδα. Έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται μέσα από μια ζωντανή καιαποτελεσματική διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, που έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ναεκμεταλλεύεται στο μέγιστο κάθε ευκαιρία. Πιστεύουμε ότι η προσέγγιση της ομάδας μας IFIστη λήψη αποφάσεων και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου μας ξεχωρίζει από τους άλλουςδιαχειριστές.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*
Η ημερομηνία έναρξης διάθεσης αυτής της κατηγορίας μεριδίων ήταν στις 6 Δεκεμβρίου2018. Σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία και τους κανονισμούς της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς, στοιχεία για την απόδοση ενός ΑΚ μπορούν να δημοσιευθούν μόνο μετάτη συμπλήρωση 4 πλήρων τριμήνων λειτουργίας. Συνεπώς, στοιχεία για την απόδοσηαυτής της κατηγορίας μεριδίων θα δημιοσιευθούν μετά τις 6 Δεκεμβρίου 2019.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη Από έναρξη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Ως αποτέλεσμα ουσιώδους αλλαγής στη δομή των αμοιβών, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μετοχών/μεριδίων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη μιας απόλυτηςαπόδοσης που θα υπερβαίνει την απόδοσητου EURIBOR 3μηνου κατά τη διάρκειαενός κύκλου αγοράς με χαμηλή συσχέτισημε+C3 τους παραδοσιακούς δείκτες τωνχρηματοοικονομικών αγορών. Το ΑΚεπιδιώκει τον στόχο του συνδυάζοντας (1)μια ουδέτερη μικρο-οικονομική στρατηγικήμε θέσεις αγοράς και πώλησης σεπαγκόσμιους μετοχικούς τίτλους("μικροστρατηγική") και (2) μια παγκόσμιαμακρο-οικονομική στρατηγική με θέσειςαγοράς και πώλησης σε παγκόσμιουςμετοχικούς τίτλους, ομόλογα, ξένοσυνάλλαγμα και εμπορεύματα("μακροστρατηγική"). Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Alexander UhlmannFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2008
Thorsten PaarmannFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2008
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη, σε όλα τα περιβάλλοντααγοράς, μιας απόλυτης απόδοσης που θα υπερβαίνει την απόδοση των βραχυπρόθεσμωνμέσων χρηματαγοράς σε Ευρώ, συνδυάζοντας: (1) μια ουδέτερη (μικροοικονομική)στραγητική αγοράς με θέσεις αγοράς και πώλησης σε παγκόσμιους μετοχικούς τίτλους και;(2) μια παγκόσμια στρατηγική χρηματοοικονομικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης(μακροοικονομική) με θέσεις αγοράς και πώλησης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσηςκαι προθεσμιακά συμβόλαια σε δείκτες παγκοσμίων μετοχικών τίτλων, ομολόγων και ξένουσυναλλάγματος.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1970
80
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθεταμέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποία μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσειςστην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη ενόςσυνδυασμού εισοδήματος και αύξησηςκεφαλαίου σε μέσο-μακροπρόθεσμοχρονικό ορίζοντα. Το ΑΚ θα επενδύεικυρίως σε δανειακούς τίτλους.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους και την επενδυτικήπολιτική.
Σημαντικά Στοιχεία
Stuart EdwardsHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2010
Jack Parker, Henley -on- Thames,Διαχειρίζεται το ΑΚ από Ιούλιο 2015
Αναπληρωτής Διαχειριστής:
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Αυγούστου 2000Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 01 Ιουλίου 1994Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 86,11 Εκατ ΔείκτηςMstar GIF OS Global BondΚωδικός BloombergINVPGBE LXΚωδικός ISINLU0115143918ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τον Stuart Edwards και τον ΑναπληρωτήΔιαχειριστή ΑΚ/Ανώτερο Μακρο-Αναλυτή, Jack Parker, της ομάδας Fixed Interest τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley. Η ομάδα αποτελείται από συνολικά 21 επαγγελματίεςεπενδύσεων (Διαχειριστές ΑΚ, Αναλυτές και Διαπραγματευτές), οι οποίοι διαθέτουν κατάμέσο όρο 17 χρόνια εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα διαχειριζόταν στοιχεία ενεργητικούσταθερού εισοδήματος ύψους 38 δισ. δολαρίων Η.Π.Α. (στις 31 Ιούλιος 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΠιστεύουμε στην ενεργητική διαχείριση επενδύσεων και αυτό αποτελεί τον πυρήνα τηςεπενδυτικής φιλοσοφίας του Επενδυτικού Κέντρου Henley. Αυτές οι θεμελιώδεις αρχέςδιαμορφώνουν μια επενδυτική προσέγγιση χωρίς περιορισμούς, που έχει σαν να παράγειελκυστικές συνολικές αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Η επενδυτική ομάδα FixedInterest του Επενδυτικού Κέντρου Henley δεν παρακολουθεί την απόδοση ενός δείκτη, αλλάεπικεντρώνεται στον απόλυτο κίνδυνο και απόδοση. Η προσέγγιση αυτή είναι άτυπη,επαναληπτική, ευέλικτη και αλλάζει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, επιτρέπονταςστην ομάδα να εκμεταλλεύεται ευκαιρίες, τόσο βραχυπρόθεσμα, όσο και μακροπρόθεσμα.Αυτό δίνει τη δυνατότητα στην ομάδα διαχείρισης του ΑΚ να διαφοροποιεί τη σύνθεση τουανάλογα με τις ευκαιρίες που παρουσιάζουν τις καλύτερες προοπτικές, είτε πρόκειται γιακρατικά ομόλογα, άλλα δανειακά μέσα, ομόλογα επενδυτικού βαθμού ή ομόλογα υψηλήςαπόδοσης, που έχουν εκδοθεί από κράτη, υπερεθνικούς οργανισμούς, τοπικές αρχές,εθνικούς δημόσιους οργανισμούς και εταιρικούς εκδότες σε ολόκληρο τον κόσμο.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί ναεπενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Το ΑΚμπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες), με συνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνοςαπώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικήςποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη θετικήςσυνολικής απόδοσης κατά τη διάρκειαενός κύκλου της αγοράς με χαμηλή έωςμέτρια συσχέτιση προς τουςπαραδοσιακούς δείκτες αγοράς,επιδιώκοντας να περιορίσει τα επίπεδαdrawdown της αξίας καθαρού ενεργητικούτου ΑΚ σε μια κυλιόμενη 12μηνη περίοδο.Για τους πλήρεις στόχους και επενδυτικήπολιτική παρακαλείσθε να συμβουλευτείτετο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Αλλαγήεπωνυμίας από Κεφάλαιο Invesco CapitalShield 90 (EUR) στις 22.7.2015. Αλλαγήέγινε και στους στόχους του ΑΚ.
Σημαντικά Στοιχεία
Martin KolrepFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2003
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΕπενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής απόδοσης κατάτη διάρκεια ενός κύκλου αγοράς με χαμηλή έως μέτρια συσχέτιση με τους παραδοσιακούςδείκτες αγοράς, επιδιώκοντας να περιορίσει τα επίπεδα drawdown της καθαρής αξίαςενεργητικού του ΑΚ σε κυλιόμενες 12μηνες περιόδους. Το ΑΚ επιδιώκει να επιτύχει τοσκοπό του μέσα από μια ευέλικτη κατανομή σε μετοχικούς τίτλους, δανειακούς τίτλους,νομίσματα, εμπορεύματα (εκτός από αγροτικά προϊόντα), μετρητά, αντίστοιχα μετρητών καιμέσα χρηματαγοράς. Οι θέσεις του ΑΚ σε μετοχικούς τίτλους, δανειακούς τίτλους,νομίσματα και εμπορεύματα μπορεί να αφορούν πώληση (short) ή αγορά (long), και οιθέσεις πώλησης μπορούν να αναλαμβάνονται με χρήση χρηματοοικονομικών παράγωγωνμέσων.
Μακροπρόθεσμη απόδοση 22 Ιουλίου 2015 - 30 Σεπτεμβρίου 2019*Κεφάλαιο Δείκτης
06/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
Κάθε περίοδος ξεκινάει στο τέλος του μήνα που αναφέρεται. Ο πρώτος αναφερόμενος μήνας μπορεί ναμην αντιπροσωπεύει έναν ολόκληρο μήνα και μπορεί να ξεκινάει μόνο στην ημερομηνίαέναρξης/αναδιάρθρωσης που εμφανίζεται στον τίτλο.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη Από έναρξη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Η επένδυση σε μέσα που παρέχουνέκθεση σε εμπορεύματα θεωρείται, γενικά, επένδυση υψηλού κινδύνου, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές διακυμάνσεις στηναξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Στις 22 Ιουλίου 2015 η επωνυμία του ΑΚ άλλαξε από Κεφάλαιο Invesco Capital Shield 90 (EUR) σε Κεφάλαιο Invesco GlobalConservative. Αλλαγή έγινε και στους στόχους του ΑΚ. Τον Φεβρουάριο 2009, η Καθαρή Αξία Ενεργητικού μειώθηκε κάτω από τονστόχο του Επενδυτικού Συμβούλου για διατήρηση τουλάχιστον του 90% (κατώτερο όριο τιμής) της υψηλότερης ιστορικά ΚΑΕ κατά τηδιάρκεια ζωής του ΑΚ. Το νέο κατώτερο όριο τιμής, που τέθηκε σε ισχύ στις 14 Αυγούστου 2009 με βάση ΚΑΕ ύψους 10,62 για ταμερίδια Α, είναι 9,56€. Από τον Ιανουάριο του 2009, η Invesco έχει πραγματοποιήσει εισφορές προς το "Κεφάλαιο Invesco Capital Shield90 (EUR)" σε συγκεκριμένες περιπτώσεις (ad hoc). Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Τοπαρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική.Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτεπερί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς,και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου απόένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο επενδύσεωνσε εταιρείες που δραστηριοποιούνταικυρίως στον σχεδιασμό, στην παραγωγήκαι στη διανομή προϊόντων και υπηρεσιώνπου έχουν σχέση με προσωπικέςκαταναλωτικές ανάγκες ιδιωτών. Για τουςπλήρεις στόχους και την επενδυτικήπολιτική του ΑΚ παρακαλείσθε νασυμβουλευθείτε το τρέχον ενημερωτικόδελτίο. Πρώην ΑΚ Invesco Global LeisureFund. Αλλαγή επωνυμίας στις 6.12.2018.
Σημαντικά Στοιχεία
Ido CohenHoustonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2011
Juan HartsfieldHoustonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙανουάριο 2009
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από το κέντρο επενδύσεων InvescoFundamental Equities Investment Center στο Χιούστον του Τέξας. Η ομάδα διαχείρισηςαποτελείται από έναν επικεφαλής διαχειριστή χαρτοφυλακίου και έναν συν-διαχειριστήχαρτοφυλακίου και ακολουθεί μια συνεργατική προσέγγιση στην επενδυτική διαδικασία,χρησιμοποιώντας ειδικούς σε διαφορετικούς τομείς από όλο το φάσμα τηςκεφαλαιοποίησης. Αν και όλοι συμμετέχουν στην αναλυτική έρευνα, οι τελικές αποφάσειςγια αγορές και πωλήσεις ανήκουν στον επικεφαλής διαχειριστή χαρτοφυλακίου, Ido Cohen(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΤο ΑΚ είναι διαθέτει ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο υπό ενεργητική διαχείριση πουαποτελείται από επενδύσεις σε καταναλωτικές τάσεις που οφείλονται σε μεταβολές σταεπίπεδα διαβίωσης, στα δημογραφικά στοιχεία και στη συνδεσιμότητα. Η επενδυτική ομάδαεφαρμόζει μια προσέγγιση στην επενδυτική διαδικασία που βασίζεται σε τρεις πυλώνες: 1)την μετά από έρευνα επιλογή τίτλων με βάση τη θεμελιώδη ανάλυση, την αποτίμηση καιτον σωστό χρονισμό, 2) τη διάρθρωση χαρτοφυλακίου που καθορίζεται από πρακτικέςδιασποράς και από αυστηρές διαδικασίες πωλήσεων, 3) τη διαχείριση επενδυτικού κινδύνουκαι την ανάλυση εξωτερικών θεματικών παραγόντων, που ενσωματώνονται σε κάθε στάδιοτης επενδυτικής διαδικασίας.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1990
100110120130140150160170180190200
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Global Consumer Trends FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 66)
Οι σημαντικότερες 10 τοποθετήσεις %
Amazon 9,3
Lowe's 5,9
Alibaba 5,4
Intelsat 4,8
Nintendo 4,1
CD Projekt 3,2
Norwegian Cruise Line 3,0
Activision Blizzard 2,9
Electronic Arts 2,5
Facebook 'A' 2,5
10 πιο Θετικές Επενδύσεις/Συμμετοχές +
Alibaba 5,4
Intelsat 4,8
Nintendo 4,1
Lowe's 3,8
CD Projekt 3,2
Activision Blizzard 2,9
Norwegian Cruise Line 2,8
Electronic Arts 2,5
Facebook 'A' 2,5
Take-Two Interactive 2,2
10 πιο Αρνητικές Επενδύσεις/Συμμετοχές -
Amazon 8,1
Home Depot 4,0
McDonald's 3,6
Toyota Motor 3,5
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 2,7
Starbucks 2,5
Nike 'B' 2,2
TJX 1,6
Target 1,2
Adidas 1,2
Γεωγραφική κατανομή σε %*
Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής
Ιαπωνία Κίνα Πολωνία Γαλλία Ταϊλάνδη Ρωσία Καναδάς Λοιπά
Θέσεις ανά τομέα σε %*
Ψυχαγωγία Λιανική μέσω Διαδικτύου &
Direct Marketing Ξενοδοχεία, Εστιατόρια και
Αναψυχή Διαδραστικά Μέσα
Ενημέρωσης & Υπηρεσίες Εξειδικευμένα είδη λιανικής Διαρκή προϊόντα οικιακής
χρήσης Διαφοροποιημένες Υπηρεσίες
Τηλεπικοινωνιών Υφάσματα, Είδη Ένδυσης και
Είδη Πολυτελείας Λοιπά
Καθαρή Αξία Ενεργητικού καιΠρομήθειες/ΑμοιβέςΤρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούEUR 44,17 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 46,55 (02.10.18)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 35,85 (27.12.18)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 1
EUR 500Αρχική προμήθεια μέχρι και 3,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης2,25%Διαρκείς προμήθειες 2
2,61%
Γεωγραφική κατανομή*σε % Κεφάλαιο Δείκτης
Ηνωμένες Πολιτείες τηςΑμερικής
72,0 62,1
Ιαπωνία 8,4 14,6
Κίνα 6,7 0,0
Πολωνία 3,2 0,0
Γαλλία 3,1 6,8
Ταϊλάνδη 1,7 0,0
Ρωσία 1,3 0,0
Καναδάς 1,1 1,4
Λοιπά 2,8 15,1
Μετρητά -0,1 0,0
Θέσεις ανά τομέα*σε % Κεφάλαιο Δείκτης
Ψυχαγωγία 25,9 0,0
Λιανική μέσω Διαδικτύου& Direct Marketing
18,0 22,3
Ξενοδοχεία, Εστιατόριακαι Αναψυχή
12,7 17,2
Διαδραστικά ΜέσαΕνημέρωσης & Υπηρεσίες
9,4 0,0
Εξειδικευμένα είδηλιανικής
8,7 16,6
Διαρκή προϊόντα οικιακήςχρήσης
5,8 6,3
ΔιαφοροποιημένεςΥπηρεσίεςΤηλεπικοινωνιών
4,8 0,0
Υφάσματα, Είδη Ένδυσηςκαι Είδη Πολυτελείας
4,0 12,9
Λοιπά 10,9 24,7
Μετρητά -0,1 0,0
Χρηματοοικονομικά χαρακτηριστικά*
Μέση Σταθμική Κεφαλαιοποίηση (με βάση τιμές) Αγοράς EUR 147,15 Δισεκατ.
Μέση κεφαλαιοποίηση (με βάση τιμές) αγοράς EUR 12,77 Δισεκατ.
Στοιχεία 3ετίας**
Alpha -4,72
Beta 1,33
Συσχετισμός 0,94
Σχέση Κινδύνου/Απόδοσης -0,14
Σχέση Sharpe 0,53
Ποσοστό Παρέκκλισης σε % 7,52
Αστάθεια σε % 17,51
Invesco Global Consumer Trends FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Καθώς αυτό το Κεφάλαιο επενδύει σε συγκεκριμένο κλάδο, θα πρέπει να είστεπροετοιμασμένοι να αποδεχτείτε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου από αυτές ενός Κεφαλαίου με εντολή ευρύτερουεπενδυτικού φάσματος.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η δημιουργία εισοδήματοςκαι σε μικρότερο βαθμό η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε διαφοροποιημένοχαρτοφυλάκιο επενδύσεων τίτλωνεταιρειών και άλλων νομικών προσώπωνπου δραστηριοποιούνται επιχειρηματικάστο χώρο τον ακινήτων σε ολόκληρο τονκόσμο. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Η διαχείριση του ΑΚ γίνεται από τους JoeRodriguez, James Cowen, Paul Curbo καιτην ομάδα Invesco Real Estate GlobalSecurities Team1
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων31 Οκτωβρίου 2008Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 2
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco RealEstate global securities. Η ομάδα global securities υποστηρίζεται από την πλατφόρμα InvescoReal Estate, η οποία αποτελείται από 508 άτομα που εργάζονται σε 21 γραφεία στηνΕυρώπη, στις ΗΠΑ και στην Ασία. Η διαχείριση άνω των 68,9 δισ. Δολαρίων ΗΠΑ, τόσοαπευθείας σε ακίνητα, όσο και σε παγκόσμιους τίτλους ακινήτων, μας καθιστά μια από τιςμεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία στον κόσμο (στις 31Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων, ενσωματώνουμε την ανάλυση θεμελιωδώνμεγεθών των ακινήτων και την ανάλυση τίτλων. Η επενδυτική διαδικασία μας είναι κυρίωςμια μεθοδολογία επιλογής μετοχών bottom-up (από τη βάση προς την κορυφή). Ωστόσο, ηδιαδικασία ενσωματώνει επίσης τον έλεγχο κινδύνου σε μακροοικονομικό επίπεδο και τιςπιθανές επιπτώσεις των μεταβλητών, όπως η έκθεση σε χώρα/νόμισμα, η ζήτηση απόενοικιαστές, η αύξηση του ενοικίου σε μητροπολιτικές περιοχές και οι τάσεις πληρότηταςτων ακινήτων κάθε ξεχωριστής εταιρείας.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1990
100
110
120
130
140
150
160
170
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Το ΑΚ μπορεί να διατηρεί μεγάλο αριθμό τίτλωνAsset Backet Securities (ABS – τίτλοι εξασφαλισμένοι από στοιχεία ενεργητικού) (σύνθετα μέσα) καθώς και δανειακά μέσα χαμηλήςποιότητας, γεγονός που μπορεί να επηρεάζει την ρευστότητα του ΑΚ υπό ορισμένες συνθήκες. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressedsecurities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Καθώς αυτό το Κεφάλαιοεπενδύει σε συγκεκριμένο κλάδο, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να αποδεχτείτε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία τουΚεφαλαίου από αυτές ενός Κεφαλαίου με εντολή ευρύτερου επενδυτικού φάσματος.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η ομάδα Invesco Real Estate Global Securities Team αποτελείται από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου Joe V. Rodriguez, Jr.*,Mark Blackburn, James Cowen*, Paul S. Curbo*, Grant Jackson, Darin Turner και Ping Ying Wang. *Εμφανίζεται στηφωτογραφία.2Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.3Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.4Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου μαζίμε εισοδηματική απόδοση. Το ΑΚ επενδύεικυρίως σε μετοχές (συμπεριλαμβανομένωνκαι Καταπιστευμάτων Επένδυσης σεΑκίνητη Περιουσία), προνομιούχες μετοχέςκαι δανειακά μέσα εταιρειών και άλλωννομικών προσώπων σε όλο τον κόσμο τωνοποίων τα έσοδα προέρχονται απόδραστηριότητες στον χώρο των ακινήτων.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Η διαχείριση του ΑΚ γίνεται από τους JoeRodriguez, James Cowen, Paul Curbo, PingYing Wang και την ομάδα Invesco RealEstate Global Securities Team1
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco RealEstate global securities. Η ομάδα global securities υποστηρίζεται από την πλατφόρμα InvescoReal Estate, η οποία αποτελείται από 508 άτομα που εργάζονται σε 21 γραφεία στηνΕυρώπη, στις ΗΠΑ και στην Ασία. Η διαχείριση άνω των 68,9 δισ. Δολαρίων ΗΠΑ, τόσοαπευθείας σε ακίνητα, όσο και σε παγκόσμιους τίτλους ακινήτων, μας καθιστά μια από τιςμεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία στον κόσμο (στις 31Μαρτίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων, ενσωματώνουμε την ανάλυση θεμελιωδώνμεγεθών των ακινήτων και την ανάλυση τίτλων. Η επενδυτική διαδικασία μας είναι κυρίωςμια μεθοδολογία επιλογής μετοχών bottom-up (από τη βάση προς την κορυφή). Ωστόσο, ηδιαδικασία ενσωματώνει επίσης τον έλεγχο κινδύνου σε μακροοικονομικό επίπεδο και τιςπιθανές επιπτώσεις των μεταβλητών, όπως η έκθεση σε χώρα/νόμισμα, η ζήτηση απόενοικιαστές, η αύξηση του ενοικίου σε μητροπολιτικές περιοχές και οι τάσεις πληρότηταςτων ακινήτων κάθε ξεχωριστής εταιρείας.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1990
100
110
120
130
140
150
160
170
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Καθώς αυτό το Κεφάλαιο επενδύει σε συγκεκριμένο κλάδο, θα πρέπει να είστεπροετοιμασμένοι να αποδεχτείτε μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου από αυτές ενός Κεφαλαίου με εντολή ευρύτερουεπενδυτικού φάσματος.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η ομάδα Invesco Real Estate Global Securities Team αποτελείται από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου Joe V. Rodriguez, Jr.*,Mark Blackburn, James Cowen*, Paul S. Curbo*, Grant Jackson, Darin Turner και Ping Ying Wang*. *Εμφανίζεται στηφωτογραφία.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Καθώς η διάθεση για την Κατηγορία Μεριδίων άρχισε πρόσφατα, οι ισχύουσες προμήθειες υπολογίζονται σύμφωνα με τοαναμενόμενο σύνολο των προμηθειών. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν ταέξοδα συναλλαγών του χαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά τηναγορά ή την πώληση μεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανήκε σε έναν ΟΣΕΚΑ με έδρα στην Ιρλανδία και απορροφήθηκε από έναν ΟΣΕΚΑ με έδρα στο Λουξεμβούργο στις7 Οκτωβρίου 2018.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής Πολιτικής(Το ΑΚ δημιουργήθηκε τον Δεκέμβριο2006 με εισφορά σε είδος τουενεργητικού του Κεφαλαίου Invesco GTInvestment). Επενδυτικός στόχος τουΑμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας τουλάχιστον το 70% τουσυνολικού ενεργητικού του σεδιαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχώνή τίτλων σχετιζόμενων με μετοχέςεταιρειών σε όλο τον κόσμο.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Michael FraikinFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΦεβρουάριο 2005
Thorsten PaarmannFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2014
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων11 Δεκεμβρίου 2006Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
21 Νοεμβρίου 1966Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 333,62 Εκατ ΔείκτηςMSCI World Index hedged USD-NDΚωδικός BloombergINGESEA LXΚωδικός ISINLU0267985314ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρες
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα διαχείρισης του ΑΚ συνδιάζει το πολυ-παραγοντικό της μοντέλο με μια επενδυτικήστρατηγική επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους με χαμηλό δείκτη μεταβλητότητας, για τηδημιουργία ενός ελκυστικού προφίλ απόδοσης/κινδύνου από επενδύσεις σε μετοχές Euro. Ηενεργητική απόδοση επιτυγχάνεται μέσω μιας πολυ-παραγοντικής επενδυτικής διαδικασίαςπου καθοδηγείται από του παράγοντές μας: Δυναμική Κερδών, Δυναμική Τιμών, Ποιότητακαι Αξία.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1990
100
110
120
130
140
150
160
170
180
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Global Structured Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 100)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΤο ΑΚ επιδιώκει την επίτευξη συνολικήςμικτής θετικής απόδοσης 5% άνω τουποσοστού EURIBOR 3μήνου (ή ανάλογουποσοστού αναφοράς), με τη μισήμεταβλητότητα από αυτή πουπαρουσιάζουν οι παγκόσμιες μετοχές στιςίδιες κυλιόμενες 3ετείς περιόδους. Δενυπάρχει καμία εγγύηση ότι το ΑΚ θαεπιτύχει θετική απόδοση ή τους στόχουςμεταβλητότητας. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Dave Jubb, David Millar, Gwilym Satchell,Richard BattyHenley on ThamesΔιαχειρίζονται το ΑΚ από Δεκέμβριο 2013Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων18 Δεκεμβρίου 2013Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 18 Δεκεμβρίου 2013Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουEUR 3,25 Δισεκατ. Διαρκείς προμήθειες 1
2,17%Κωδικός ISINLU1004133291Τρέχουσα Καθαρή Αξία ΕνεργητικούEUR 10,28 Υψηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 10,48 (01.10.18)Χαμηλότερη Τιμή 12μήνουEUR 10,04 (11.12.18)Ελάχιστο ποσό Επένδυσης 2
EUR 500Αρχική προμήθεια μέχρι και 3,00%Ετήσια Αμοιβή Διαχείρισης1,9%
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από κοινού από τον David Millar, Επικεφαλήςτης ομάδας Multi Asset του Επενδυτικού Κέντρου Henley, και τους διαχειριστές ΑΚ DaveJubb, Gwilym Satchell και Richard Batty. Η ομάδα Multi Asset αποτελείται από 15επαγγελματίες επενδύσεων που διαθέτουν μέσο όρο εμπειρίας 16 ετών στο χώρο τωνεπενδύσεων. Η ομάδα διαχειριζόταν 23,2 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (στις 30 Ιουνίου2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα Multi Asset του Επενδυτικού Κέντρου Henley προσπαθεί να προσφέρει θετικέςαποδόσεις σε όλες τις συνθήκες αγοράς στήνοντας ένα πραγματικά διαφοροποιημένοχαρτοφυλάκιο από καλές, μακροπρόθεσμες επενδυτικές ιδέες. Η ομάδα διεξάγει έρευναεπενδύσεων χωρίς κανένα περιορισμό και οι επενδυτικές ιδέες μπορεί να προέρχονται απόόλα τα είδη ενεργητικού, οπουδήποτε στον κόσμο. Η ομάδα στη συνέχεια συνδυάζει αυτέςτις ιδέες σε ένα χαρτοφυλάκιο με στιβαρή διαχείριση του επενδυτικού κινδύνου, το οποίοείναι σχεδιασμένο ώστε να συμμετέχει στα κέρδη κατά την άνοδο των αγορών και ναπεριορίζει τις απώλειες κατά την πτώση τους, έτσι ώστε να πετυχαίνει το διπλό στόχοαπόδοσης και μεταβλητότητας σε μια κυλιόμενη, τριετή περίοδο.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Κεφάλαιο 4,29 0,45 -0,05 -4,09 -2,14Η ημερομηνία των επενδύσεων για σκοπούς επενδυτικού κινδύνου μπορεί να μετακινηθεί κατά μίαεργάσιμη ημέρα στην πλησιέστερη ημέρα που δεν επηρεάζεται από τις εισροές του ΑΚ ή από τιςσυναλλαγές, και μπορεί κατά συνέπεια να διαφέρει από την ημερομηνία που χρησιμοποιείται για ναδηλώνει την απόδοση ή άλλα στοιχεία του ΑΚ.
Invesco Global Targeted Returns FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-
Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. **Ο επενδυτικός κίνδυνος παγκόσμιων μετοχικών τίτλωνείναι η αναμενόμενη μεταβλητότητα που παρουσιάζει ο δείκτης MSCI World, όπως αυτή μετριέται με βάση τη συνηθισμένη απόκλισή της μέσα στατελευταία 3,5 έτη, 10,33%, στις 30 Σεπτεμβρίου 2019.
Ανεξάρτητος επενδυτικόςκίνδυνος3 ανά επιλογή*Εμπόρευμα - κόστος φύλαξηςεμπορεύματος
0,21
Εμπόρευμα - κόστος φύλαξηςεμπορεύματος
0,61
Πιστωτικοί τίτλοι - Selective Credit 0,22
Πιστωτικοί τίτλοι - US High Yield 0,36
Νομίσματα - INR vs CNY 0,36
Νομίσματα - JPY vs EUR 0,28
Νομίσματα - JPY vs KRW 0,75
Νομίσματα - NOK vs EUR 0,45
Νομίσματα - PLN vs EUR 0,28
Νομίσματα - RUB vs CLP 0,34
Νομίσματα - Short CAD 0,19
Νομίσματα - Short NZD 0,51
Νομίσματα - SEK vs EUR 0,40
Νομίσματα - USD vs EUR 0,70
Νομίσματα - USD vs TWD 0,37
Μετοχικοί τίτλοι - EuropeanDivergence
0,56
Μετοχικοί τίτλοι - Global 0,86
Μετοχικοί τίτλοι - Japan 0,52
Μετοχικοί τίτλοι - Μεξικό vs Βραζιλία 0,59
Μετοχικοί τίτλοι - Selective AsiaExposure
0,56
Μετοχές - Short European Insurersvs Market
0,60
Μετοχικοί τίτλοι - UK 0,45
Μετοχικοί τίτλοι - US Large Cap vsSmall Cap
0,61
Μετοχικοί τίτλοι - US Staples vsDiscretionary
0,74
Πληθωρισμός - Short Europe 0,12
Πληθωρισμός - Short UK 0,64
Επιτόκια - Καναδάς vs ΗΠΑ 0,49
Επιτόκια - Global Yield Curves 0,64
Επιτόκια - Selective EM Debt 0,86
Επιτόκια - US Real Yields 0,25
Επιτόκια - US Swap Spreads 0,37
Επιτόκια - Yield Compression 0,71
Μεταβλητότητα - Asian Equities vsUS Equities
0,36
Μεταβλητότητα - Global EquityVolatility
0,22
Μεταβλητότητα - Global FX Volatility 0,23
Μετρητά & Residual FX4 0,18
Συνολικός ανεξάρτητοςεπενδυτικός κίνδυνος
16,59
Αναμενόμενοςεπενδυτικός κίνδυνος5
2,72
Αναμενόμενη διασπορά από τον συνδυασμό επενδυτικών ιδεών*■■ Ιδέες μέσα από επενδυτικές στραγητικές της Invesco ■■ Άλλες επενδυτικές
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressedsecurities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Οι επενδύσεις σε δανειακούςτίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.Οι επιπτώσεις του πληθωρισμού ενδέχεται να οδηγήσουν σε μείωση της αξίας της επένδυσής σας.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Απολύτως ανεξάρτητος κίνδυνος - το άθροισμα της αναμενόμενης μεταβλητότητας των μεμονωμένων ιδεών, όπως υπολογίζεται μεβάση την τυπική τους απόκλιση κατά τη διάρκεια των τελευταίων τρεισήμισι ετών.4Residual FX (Υπολοιπόμενο ξένο συνάλλαγμα) αναφέρεται στον επενδυτικό κίνδυνο από την μη αντισταθμισμένη έκθεση σεσυνάλλαγμα, αντί για τον κίνδυνο από μια μεμονωμένη επενδυτική επιλογή.5Αναμενόμενος επενδυτικός κίνδυνος για το ΑΚ - η αναμενόμενη μεταβλητότητα (στην αξία) του ΑΚ, όπως αυτή μετριέται από τησυνηθισμένη απόκλιση του υπάρχοντος χαρτοφυλακίου επιλογών μέσα στα τελευταία 3,5 έτη.
Όλα τα στοιχεία για το ΑΚ στην παρούσα εγκύκλιο ισχύουν στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 (Πηγή: Invesco). Οι προηγούμενες αποδόσεις δεναποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σεσυγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας τωνσυστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οιπληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ήπώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑΚ είναι ναμεγιστοποιήσει την συνολική απόδοσηκυρίως επενδύοντας με ευέλικτη κατανομήσε δανειακούς τίτλους και μετρητά. Γιατους πλήρεις επενδυτικούς στόχους καιτην επενδυτική πολιτική παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον ενημερωτικό δελτίο.
Σημαντικά Στοιχεία
Paul CauserHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2010
Paul ReadHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΣεπτέμβριο 2010
Jack Parker, Henley -on- Thames,Διαχειρίζεται το ΑΚ από Ιούλιο 2015
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους Paul Causer και Paul Read, συν-επικεφαλείς της ομάδας Fixed Interest του Επενδυτικού Κέντρου Henley και από τονΑναπληρωτή Διαχειριστή ΑΚ/Ανώτερο Μακρο-Αναλυτή, Jack Parker. Η ομάδα σταθερούεισοδήματος αποτελείται από 21 επαγγελματίες επενδυτές με μέση εμπειρία 17 ετών στονχώρο των επενδύσεων. Η ομάδα Fixed Interest διαχειριζόταν ενεργητικό αξίας 38 δισ.δολάρια ΗΠΑ (στις 31 Ιουλίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της Invesco Perpetual βρίσκεται η πίστη στηνενεργητική επενδυτική διαχείριση. Θεμελιώδεις αρχές διαμορφώνουν μια επενδυτικήπροσέγγιση πραγματικά χωρίς περιορισμούς, με στόχο την επίτευξη μακροπρόθεσμαελκυστικών συνολικών αποδόσεων. Η ομάδα Henley Fixed Interest δεν παρακολουθείδείκτες και επικεντρώνεται στον απόλυτο επενδυτικό κίνδυνο και στις αποδόσεις. Ηπροσέγγισή τους είναι άτυπη, επαναληπτική, ευέλικτη και μεταβάλλεται ανάλογα με τιςσυνθήκες της αγοράς, επιτρέποντάς τους να εκμεταλλεύονται ευκαιρίες με βραχυπρόθεσμοκαι μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Αυτό επιτρέπει στην ομάδα διαχείρισης του ΑΚ ναδιαφοροποιεί την σύνθεσή του προκειμένου να επενδύει σε δανειακούς τίτλους(συμπεριλαμβανομένων μετατρέψιμων ομολόγων και ομολόγων χωρίς επενδυτικήαξιολόγηση) και παράγωγα. Ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, το ΑΚ μπορεί να επενδύειμέχρι και το 100% του καθαρού ενεργητικού του σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών,βραχυπρόθεσμα ομόλογα και μέσα χρηματαγοράς. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει μέχρι 10% τουκαθαρού ενεργητικού του σε αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς εκδοτών από όλο τον κόσμοπου αποτιμώνται σε οποιοδήποτε νόμισμα.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα (σύνθετα μέσα) για επενδυτικούς σκοπούς, τα οποίαμπορεί να οδηγήσουν σε σημαντική μόχλευση του Κεφαλαίου και σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου. Το Κεφάλαιομπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίες ενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ωςαποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότερα έξοδα συναλλαγών. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressedsecurities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Το Κεφάλαιο μπορεί να επενδύειεκτενώς σε υπό αίρεση μετατρέψιμα ομόλογα (contingent convertible bonds), γεγονός το οποίο ενδέχεται να οδηγήσει σε σημαντικόκίνδυνο κεφαλαιακής υποαξίας με βάση ορισμένα γεγονότα ενεργοποίησης. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναιχαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε τίτλους της ΕυρύτερηςΚίνας (Greater China). Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Mike ShiaoΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΔεκέμβριο 2006
Lorraine KuoΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΝοέμβριο 2011
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Αυγούστου 2000Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 15 Ιουλίου 1992Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 1,19 Δισεκατ. ΔείκτηςMSCI Golden Dragon Index-NDΚωδικός BloombergINVPGCE LXΚωδικός ISINLU0115143165ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την ομάδα Invesco Equity InvestmentTeam στην Ασία. Η ομάδα κάνει διαχείριση ενεργητικού για λογαριασμό ιδιωτών καιθεσμικών επενδυτών και αποτελείται από 19 επαγγελματίες επενδύσεων που επενδύουν σεμετοχές της περιοχής Ασίας Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας με κατά μέσο όρο 16 έτη εμπειρίαςστον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019). Οι αρμοδιότητες έρευνας μοιράζονται ανά χώρα και ανάτομέα.
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα εφαρμόζει μια επιλεκτική μακροπρόθεσμη προσέγγιση επένδυσης σε εταιρείες τηςΕυρύτερης Κίνας με βάση μια διαδικασία έρευνας από την βάση προς την κορυφή (bottom-up) που στηρίζεται στα θεμελιώδη στοιχεία. Η ομάδα εστιάζει σε εταιρείες που προσφέρουν"διατηρήσιμη αξία", σε εταιρείες με διατηρήσιμη ηγετική θέση στην αγορά τους και μεανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, οι οποίες διαπραγματεύονται σε τιμή χαμηλότερη απο τηνακριβοδίκαιη αξία τους. Η ομάδα προτιμά εταιρείες με υψηλή δημιουργικότητα καιαποτελεσματικότητα και εταιρείες που δεν έχουν αποτελέσει αντικείμενο εκτεταμμένηςέρευνας, ενεργώντας πριν δημιουργηθεί γενικότερο ενδιαφέρον για αυτές. Η ομάδα έχειπροτίμηση σε ιδιωτικές επιχειρήσεις, καθώς τα συμφέροντά τους είναι περισσότεροευθυγραμμισμένα με αυτά των επενδυτών. Επειδή πρόκειται για μακροπρόθεσμουςεπενδυτές, η ομάδα ενδέχεται να αποφασίσει να διατηρήσει την επένδυσή μέσα απόβραχυπρόθεσμους κύκλους κερδών.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Greater China Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 50)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θαπρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Επειδή αυτό το ΑΚ επενδύει σε συγκεκριμένηγεωγραφική περιοχή, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ, από αυτές ενός ΑΚ με εντολήευρυτερου επενδυτικού φάσματος. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε κάποιους τίτλους που είναι εισηγμένοι στην Κίνα και οι οποίοι υπόκεινταισε σημαντικούς κανονιστικούς περιορισμούς, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την ρευστότητα και/ή την επενδυτική απόδοση του ΑΚ.Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικών θέσεων και μικρή διασπορά επενδύσεων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μεγάλεςδιακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η δημιουργία εισοδήματοςκαι μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε μια ευέλικτη κατανομήΙνδικών δανειακών τίτλων και Ινδικώνμέσων χρηματαγοράς. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχουςκαι την επενδυτική πολιτική.
Σημαντικά Στοιχεία
Ken HuΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2014
Jackson LeungΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2015
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων23 Απριλίου 2014Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 23 Απριλίου 2014Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΔιανομήςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 533,46 Εκατ ΔείκτηςCRISIL 91 Day Treasury Bill IndexΚωδικός BloombergIIABEMD LXΚωδικός ISINLU0996662424ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρες
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco FixedIncome (ΙFI). Με δραστηριότητες στις Η.Π.Α., στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην ΗπειρωτικήΕυρώπη και στην Αυστραλία, η ομάδα διαχειρίζεται 310,2 δισ. δολάρια Η.Π.Α. σε στοιχείαενεργητικού για πελάτες ανά τον κόσμο. Η επενδυτική ομάδα αξιοποιεί την τεχνογνωσίαπερισσότερων από 169 επαγγελματιών επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όροπάνω από 19 έτη εμπειρίας στον χώρο (στις 31 Μαρτίου 2019). Η ομάδα υποστηρίζεται καιαπό την 8μελή επενδυτική ομάδα της Invesco JV στην Ινδία.
Επενδυτική προσέγγισηΗ εταιρεία πιστεύει ότι οι ολοένα πιο δυναμικές και πιο σύνθετες αγορές σταθερούεισοδήματος δημιουργούν ευκαιρίες για επενδυτές, τις οποίες μπορούν να εκμεταλλευτούνκαλύτερα οι ειδικοί των επενδύσεων που είναι καλύτερα δικτυωμένοι ως παγκόσμια ομάδα.Η εταιρεία διατηρεί με δυναμισμό μια ισορροπία μεταξύ αποφάσεων top-down (από τηνκορυφή προς τη βάση) και αποφάσεων bottom-up (από τη βάση προς την κορυφή)δημιουργώντας πλεονέκτημα πληροφόρησης προκειμένου να εκμεταλλεύεται καλύτεραευκαιρίες σε κάθε γεωγραφική περιοχή ή περιβάλλον αγοράς. Η επενδυτική διαδικασίαπροσπαθεί να καθορίσει τον κατάλληλο συνδυασμό μεταξύ των αποδόσεων των αγορών(top-down) και των αποδόσεων ιδιοσυγκρασίας (down-up) για το κάθε χαρτοφυλάκιο. Ηεπενδυτική ομάδα IFI πιστεύει ότι μια διαδικασία που ενσωματώνει αποφάσεις top-down καιbottom-up, τοποθετεί με τον καλύτερο τρόπο τα χαρτοφυλάκια των πελατών προκειμένουνα επωφεληθούν από τις ευκαιρίες που παρουσιάζουν οι δυναμικές αγορές σταθερούεισοδήματος.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θα πρέπεινα είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπόαίρεση μετατρέψιμες ομολογίες), με συνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων.Επειδή αυτό το ΑΚ επενδύει σε συγκεκριμένη γεωγραφική περιοχή, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για μεγαλύτερες διακυμάνσειςστην αξία του ΑΚ, από αυτές ενός ΑΚ με εντολή ευρυτερου επενδυτικού φάσματος. Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικώνθέσεων και μικρή διασπορά επενδύσεων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Οι επενδύσεις σεδανειακούς τίτλους, οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία τουΚεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: India Government 3M T-Bill (USD) μέχρι 31 Μαρτίου 2018. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεναποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σεσυγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας τωνσυστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οιπληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ήπώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής Πολιτικής(Το ΑΚ δημιουργήθηκε τον Δεκέμβριο2006 με εισφορά σε είδος τουενεργητικού του Κεφαλαίου Invesco GTIndia). Επενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας κυρίως σε μετοχές ήπαρόμοια επενδυτικά μέσα εταιρειών τηςΙνδίας. Παρακαλείσθε να διαβάσετε τοτρέχον Ενημερωτικό Δελτίο για τουςπλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
ShekharSambhshivanΧονγκ ΚονγκΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2006
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων11 Δεκεμβρίου 2006Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
02 Δεκεμβρίου 1994Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουUSD 453,64 Εκατ ΔείκτηςMSCI India 10-40 NR USDΚωδικός BloombergININEEA LXΚωδικός ISINLU0267984697ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AAA
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την ομάδα Invesco Equity InvestmentTeam στην Ασία. Η ομάδα κάνει διαχείριση ενεργητικού για λογαριασμό ιδιωτών καιθεσμικών επενδυτών και αποτελείται από 19 επαγγελματίες επενδύσεων που επενδύουν σεμετοχές της περιοχής Ασίας Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας με κατά μέσο όρο 16 έτη εμπειρίαςστον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019). Οι αρμοδιότητες έρευνας μοιράζονται ανά χώρα και ανάτομέα.
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική προσέγγιση της ομάδας βασίζεται στην πεποίθηση ότι η Ινδία είναι μιαοικονομία υψηλής ανάπτυξης με ευκαιρίες επενδύσεων και αναποτελεσματικότητες τηςαγοράς. Η ομάδα επιδιώκει να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες ανάπτυξης και τηςαναποτελεσματικότητες της αγοράς στην Ινδία δίνοντας προσοχή σε εταιρείες με "ποιοτικήανάπτυξη". Αυτές είναι εταιρείες με ευνοϊκά επιχειρηματικά μοντέλα, ηγετική θέση στοντομέα τους και ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, που μπορούν να προσφέρουν διατηρήσιμακέρδη κατά τη διάρκεια επιχειρηματικών κύκλων. Η ομάδα πιστεύει ότι, με εκτεταμμένηέρευνα και χρήση ποσοτικής ανάλυσης πάνω σε κατοχυρωμένα μοντέλα κερδών (earningsmodels), αλλά και με προσοχή σε ποιοτικούς παράγοντες, μπορεί να δημιουργήσει πρόσθετηαξία κατά τη διάρκεια περισσότερων κύκλων της αγοράς.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco India Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 35)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Επειδή μεγάλο ποσοστό του ΑΚ επενδύεται σε λιγότερο αναπτυγμένες χώρες, θαπρέπει να είστε προετοιμασμένοι για σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Επειδή αυτό το ΑΚ επενδύει σε συγκεκριμένηγεωγραφική περιοχή, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ, από αυτές ενός ΑΚ με εντολήευρυτερου επενδυτικού φάσματος. Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικών θέσεων και μικρή διασπορά επενδύσεων, γεγονόςπου μπορεί να προκαλέσει μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑΚ είναι ηεπίτευξη μακροπρόθεσμης αύξησηςκεφαλαίου σε Γεν, επενδύοντας κυρίως σεμετοχές εταιρειών με έδρα ή με κύριαδραστηριότητα στην Ιαπωνία. Οι τίτλοι θαείναι εισηγμένοι σε χρηματιστήρια ήεξωχρηματιστηριακές αγορές. To ΑΚεπενδύει σε εταιρείες πουεκμεταλλεύονται όχι μόνο το κεφάλαιότους, αλλά και τα άυλα περιουσιακάστοιχεία (όπως, την αξία σήματος, τιςτεχνικές ανάπτυξης ή την ισχυρήπελατειακή βάση). Το ΑΚ επενδύειεπικουρικά σε δανειακούς τίτλουςμετατρέψιμους σε κοινές μετοχές καιάλλους τίτλους που συνδέονται με τηναπόδοση μετοχικών τίτλων (equity linkedinstruments).
Σημαντικά Στοιχεία
Tadao MinaguchiTokyoΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2006
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων30 Σεπτεμβρίου 2011Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 1
Επενδυτική ΟμάδαΤο ΑΚ άνοιξε και πάλι για επενδύσεις από νέους μεριδιούχους στις 12μ (ώρα Ιρλανδίας) στις16 Απριλίου 2018. Για περισσότερες πληροφορίες και μελλοντικές ενημερώσεις μπορείκανείς να επισκέπτεται την ιστοσελίδα www.invescomanagementcompany.lu/lux-manco.H διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Value/Advantageτης Invesco Japan, με βάση στο Τόκυο. Η επενδυτική ομάδα διαχειρίζεται πάνω από 7,7 δισ.δολάρια Η.Π.Α. σε ιαπωνικούς μετοχικούς τίτλους για λογαριασμό κυρίως θεσμικώνπελατών. Η ομάδα των 7 επαγγελματιών επενδύσεων διαθέτει κατά μέσο όρο 23 έτηεμπειρίας στον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται σύμφωνα με μια ενεργητική και bottom up (από την βάση προςτην κορυφή) διαδικασία που επικεντρώνεται στην επιλογή εταιρειών που χρησιμοποιούναποτελεσματικά, όχι μόνο το κεφάλαιό τους, αλλά και τα άυλα ενεργητικά στοιχεία τους(όπως την αξία σημάτων, την τεχνική εξέλιξη και την ισχυρή πελατειακή βάση, κλπ). Ηομάδα πιστεύει ότι ένα χαρτοφυλάκιο εταιρειών υψηλής ποιότητας, των οποίων το βασικόανταγωνιστικό πλεονέκτημα ενισχύεται από διατηρήσιμες άυλες αξίες, που συντελούν στηνπαραγωγή σημαντικών ελεύθερων ταμειακών ροών και στην αύξηση αξίας για τουςμετόχους, θα προσφέρει ελκυστικές αποδόσεις μέσο-μακροπρόθεσμα. Η στρατηγική δενδεσμεύεται ως προς το στυλ (αξία/ανάπτυξη) ή το μέγεθος (μεγάλη/μεσαία/μικρήκεφαλαιοποίηση). Η ομάδα διεξάγει ποσοτικούς ελέγχους Ιαπωνικών εταιρειών με χαμηλήσχέση επενδύσεων προς πωλήσεις (capex-to-sales), μεγάλη βελτίωση λειτουργικούπεριθωρίου ή μεγάλη αύξηση λειτουργικού κέρδους, και στη συνέχεια επικεντρωνόμαστεστις εταιρείες, των οποίων η αναμενόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές θα είναι υψηλότερεςαπό τις αποδόσεις των Ιαπωνικών Κρατικών Ομολόγων.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Το ΑΚ διατηρεί περιορισμένο αριθμό επενδυτικών θέσεων και μικρή διασποράεπενδύσεων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Η αρχική ημερομηνία έναρξης διάθεσης του ΑΚ που αναφέρεται στην παρούσα εγκύκλιο είναι διαφορετική από την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης που αναφέρεται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (KIID), καθώς αποτελεί την ημερομηνίαέναρξης διάθεσης ενός προηγούμενου ΑΚ, το οποίο έχει συγχωνευθεί με το ΑΚ της παρούσας εγκυκλίου και, συνεπώς, ταιστορικά στοιχεία που εμφανίζονται ξεκινούν από το προηγούμενο ΑΚ. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στονιστότοπo www.invescoeurope.com.2Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.3Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε τίτλους Ιαπωνικώνεταιρειών μικρού μέχρι μεσαίου μεγέθους,και σε μικρότερο βαθμό σε τίτλουςΙαπωνικών εταιρειών μεγάλου μεγέθους.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Osamu TokunoTokyoΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΟκτώβριο 2003
Ημερομηνία έναρξης διάθεσης τηςΚατηγορίας Μεριδίων14 Αυγούστου 2000Έναρξη διάθεσης Κεφαλαίου 02 Ιανουαρίου 1991Νομικό καθεστώςΕταιρεία επενδύσεων μεταβλητούκεφαλαίου (SICAV) του Λουξεμβούργου μεκαθεστώς λειτουργίας ΟΣΕΚΑΝόμισμα Κατηγορίας ΜεριδίωνEURΤύπος ΜεριδίωνΣώρευσηςΤρέχουσα Αποτίμηση ΚεφαλαίουJPY 13,76 Δισεκατ. ΔείκτηςRussell/Nomura Small Cap Index-GRΚωδικός BloombergINVPNEE LXΚωδικός ISINLU0115142274ΕκκαθάρισηΗμερομηνία Συναλλαγής + 3 ημέρεςMorningstar RatingTM
AA
Επενδυτική ΟμάδαH διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από την επενδυτική ομάδα Growth τηςInvesco Japan, με βάση στο Τόκυο. Η επενδυτική ομάδα διαχειρίζεται πάνω από 684 δισ.δολάρια Η.Π.Α. σε ιαπωνικούς μετοχικούς τίτλους για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικώνπελατών. Η ομάδα των 3 επαγγελματιών επενδύσεων διαθέτει κατά μέσο όρο 21 έτηεμπειρίας στον χώρο (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ επενδυτική προσέγγιση που χρησιμοποιείται για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προσανατολίζεταικαθαρά στην ανάπτυξη. Η ομάδα πιστεύει ότι για τις μικρότερες εταιρείες, η χρονικήπερίοδος που μεσολαβεί από την πρώτη εξωχρηματιστηριακή (over-the-counter) συναλλαγήμιας εταιρείας έως την ημερομηνία εισαγωγής της στο χρηματιστήριο του Τόκιο (TSE 1)συνιστά τη φάση της πιο έντονα αναμενόμενης ανάπτυξης της εταιρείας. Στόχος τωνδιαχειριστών κεφαλαίου είναι η μεγιστοποίηση της απόδοσης με την επιλογή εταιρειών πουμπορούν να διατηρήσουν αύξηση κερδών πάνω από το μέσο όρο με τα πρωτότυπαπροϊόντα και επιχειρηματικά μοντέλα τους και τελικά αναδεικνύονται σε κορυφαίες μετοχές.Συνεπώς, οι διαχειριστές αναμένουν να επενδύσουν σε αυτές τις μετοχέςμεσομακροπρόθεσμα (περίπου τρία έως πέντε έτη).
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/198090
100110120130140150160170180190
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Οι επενδύσεις σε εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους ενέχουν μεγαλύτερουςεπενδυτικούς κινδύνους από αυτούς που σχετίζονται με επενδύσεις σε μεγαλύτερες εταιρείες.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε χαρτοφυλάκιο μετοχών ήμέσων συνδεδεμένων με μετοχέςΕυρωπαϊκών εταιρειών, με έμφαση σεμεγαλύτερες εταιρείες. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
John SurpliceHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2003
Martin WalkerHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2003
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους John Surplice και Martin Walker, καιβασίζεται στους εκτετατμμένους πόρους των ομάδων European Equities και UK Equities τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley. Συνδυαστικά αυτές οι δύο ομάδες αποτελούνται συνολικάαπό 16 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όρο 19 χρόνια εμπειρίαςστον χώρο. Το σύνολο του ενεργητικού υπό διαχείριση εντός του κλάδου Pan Europeanequity ανέρχεται σε 3,8 δισ. δολάρια Η.Π.Α. (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της ομάδας βρίσκεται η πίστη της σε μιαενεργητική διαχείριση με βάση την αξία. Από κοινού με όλες τις επενδυτικές ομάδες τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley, η ομάδα European equities πιστεύει σταθερά πως για τουςεπενδυτές είναι καλύτερες οι μαρκοπρόθεσμες επενδύσεις, αποφεύγοντας τρέχουσεςτάσεις και συναινέσεις. Οι εταιρείες κινούνται σε μακροπρόθεσμους επιχειρηματικούςκύκλους και έτσι κινείται και η έρευνα της επενδυτικής ομάδας. Η προσέγγιση της ομάδαςέγκειται στο να εκμεταλλεύεται τις αναποτελεσματικότητες της αγοράς αγοράζονταςμετοχές σε τιμές που η ομάδα πιστεύει πως είναι κάτω από την εσωτερική τους αξία. Ηεπενδυτική διαδικασία στηρίζεται σε επιλογή μετοχών με βάση τα θεμελιώδη στοιχεία,συνδυάζοντας αναλύσεις τόσο top-down (από την κορυφή προς τη βάση) όσο και bottom-up(από την βάση προς την κορυφή), και με έμφαση στην αποτίμηση.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1970
80
90
100
110
120
130
140
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Pan European Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 65)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η δημιουργία εισοδήματοςμαζί με μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίουεπενδύοντας κυρίως σε Ευρωπαϊκέςμετοχές. Το Κεφάλαιο θα επιδιώξειεπενδυτική απόδοση μικτού μερίσματοςάνω του μέσου όρου. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Stephanie ButcherHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΔεκέμβριο 2010
James GoldstoneHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάιο 2014
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους Stephanie Butcher και JamesGoldstone, και βασίζεται στους εκτεταμμένους πόρους των ομάδων Invesco Perpetual'sEuropean Equities και UK Equities του Επενδυτικού Κέντρου Henley. Συνδυαστικά αυτές οιδύο ομάδες αποτελούνται συνολικά από 16 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουνκατά μέσο όρο 19 χρόνια εμπειρίας στον χώρο. Το σύνολο του ενεργητικού υπό διαχείρισηεντός του κλάδου Pan European equity ανέρχεται σε 3,8 δισ. δολάρια Η.Π.Α. (στις 30Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της ομάδας βρίσκεται η πίστη της σε μιαενεργητική διαχείριση με βάση την αξία. Από κοινού με όλες τις επενδυτικές ομάδες τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley, η ομάδα European equities πιστεύει σταθερά πως για τουςεπενδυτές είναι καλύτερες οι μαρκοπρόθεσμες επενδύσεις, αποφεύγοντας τρέχουσεςτάσεις και συναινέσεις. Οι εταιρείες κινούνται σε μακροπρόθεσμους επιχειρηματικούςκύκλους και έτσι κινείται και η έρευνα της επενδυτικής ομάδας. Η προσέγγιση της ομάδαςέγκειται στο να εκμεταλλεύεται τις αναποτελεσματικότητες της αγοράς αγοράζονταςμετοχές σε τιμές που η ομάδα πιστεύει πως είναι κάτω από την εσωτερική τους αξία. Ηεπενδυτική διαδικασία στηρίζεται σε επιλογή μετοχών με βάση τα θεμελιώδη στοιχεία,συνδυάζοντας αναλύσεις τόσο top-down (από την κορυφή προς τη βάση) όσο και bottom-up(από την βάση προς την κορυφή), και με έμφαση στην αποτίμηση. Αυτό το ΑΚ επιδιώκει τηνεπίτευξη αποδόσεων στοχεύοντας στον πιο κατάλληλο συνδυασμό αύξησης τηςκεφαλαιακής αξίας και παραγωγής εισοδήματος.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Pan European Equity Income FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 63)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑΚ είναι η επίτε-υξη εισοδήματος υψηλού επιπέδου μαζί μεμακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Το ΑΚεπιδιώκει την επίτευξη του στόχου τουεπενδύοντας κυρίως σε Ευρωπαϊκούςτίτλους (δανειακούς και μετοχικούς). Τουλ-άχιστον το 50% της Καθαρής Αξίας Ενεργ-ητικού θα επενδύεται σε δανειακούς τίτλο-υς. Για τους πλήρεις στόχους και την επεν-δυτική πολιτική παρακαλείσθε να συμβου-λευθείτε το τρέχον ενημερωτικό δελτίο.
Σημαντικά Στοιχεία
Paul CauserHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2006
Paul ReadHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούλιο 2008
Stephanie ButcherHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΦεβρουάριο 2012
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους Paul Causer, Paul Read καιStephanie Butcher. Ενώ η Stephanie Butcher ανήκει στην ομάδα European Equities τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley, οι Paul Causer και Paul Read είναι συν-επικεφαλείς τηςομάδας Fixed Interest με έδρα στο Henley, που αποτελείται από συνολικά 21 επαγγελματίεςεπενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όρο 17 χρόνια εμπειρίας στο χώρο. Η ομάδαFixed Interest διαχειριζόταν στοιχεία ενεργητικού ύψους 38 δισ. Δολαρίων Η.Π.Α. (στις 31Ιούλιος 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας του Επενδυτικού Κέντρου Henley βρίσκεται ηπίστη στην ενεργητική επενδυτική διαχείριση. Αυτές οι θεμελιώδεις αρχές διαμορφώνουνμια επενδυτική προσέγγιση χωρίς περιορισμούς, που έχει σαν να παράγει ελκυστικέςσυνολικές αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Η επενδυτική ομάδα Fixed Interest τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley δεν παρακολουθεί την απόδοση ενός δείκτη, αλλάεπικεντρώνεται στον απόλυτο κίνδυνο και απόδοση. Η προσέγγιση αυτή είναι άτυπη,επαναληπτική, ευέλικτη και αλλάζει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, επιτρέπονταςστην ομάδα να εκμεταλλεύεται ευκαιρίες, τόσο βραχυπρόθεσμα, όσο και μακροπρόθεσμα.Αυτό δίνει τη δυνατότητα στην ομάδα διαχείρισης του ΑΚ να διαφοροποιεί τη σύνθεση τουσε ολόκληρο το φάσμα του πιστωτικού κινδύνου, επενδύοντας σε τίτλους επενδυτικούβαθμού και μη επενδυτικού βαθμού, όπως τα ομόλογα υψηλής απόδοσης ή τα κρατικάομόλογα. Η μετοχική έκθεση αφορά εταιρείες με σταθερές ταμειακές ροές, ελκυστικέςαποτιμήσεις και ισχυρή αύξηση μερισματικών αποδόσεων.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Τα δανειακά μέσα είναι εκτεθειμένα σε πιστωτικό κίνδυνο ως προς την ικανότητατου δανειζομένου να αποπληρώσει κεφάλαιο και τόκους στην ημερομηνία εξαγοράς. Τυχόν μεταβολές στα επιτόκια μπορει ναπροκαλέσουν διακυμάνσεις στην αξία του ΑΚ. Το Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει με δυναμικό τρόπο σε στοιχεία ενεργητικού/κατηγορίεςενεργητικού, γεγονός που μπορεί ανά περιόδους να έχει ως αποτέλεσμα αλλαγές στο προφίλ κινδύνου, υποαπόδοση ή/και υψηλότεραέξοδα συναλλαγών. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε distressed securities (τίτλους αναγκαστικής εκποίησης) που εμπεριέχουν σημαντικόκίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Το ΑΚ μπορεί να επενδύει σε contingent convertible bonds (υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες), μεσυνέπεια να υπάρχει σημαντικός κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου εξαιτίας συγκεκριμένων γεγονότων. Οι επενδύσεις σε δανειακούς τίτλους,οι οποίοι είναι χαμηλότερης πιστωτικής ποιότητας, μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία του Κεφαλαίου.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουκυρίως από χαρτοφυλάκιο μετοχώνμικρότερων εταιρειών εισηγμένων σεκάποιο Ευρωπαϊκό χρηματιστήριο.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Jonathan BrownHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΦεβρουάριο 2007
Adrian BignellHenley -on- ThamesΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙανουάριο 2004
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται από τους Adrian Bignell και Jonathan Brown,και βασίζεται στους εκτεταμμένους πόρους των ομάδων European Equities και UK Equitiesτου Επενδυτικού Κέντρου Henley. Συνδυαστικά αυτές οι δύο ομάδες αποτελούνται συνολικάαπό 16 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοι διαθέτουν κατά μέσο όρο 19 χρόνια εμπειρίαςστον χώρο. Το σύνολο του ενεργητικού υπό διαχείριση εντός του κλάδου Pan Europeanequity ανέρχεται σε 3,8 δισ. δολάρια Η.Π.Α. εκ των οποίων 98,6 εκ. δολάρια Η.Π.Α.αποτελούνται από στοιχεία ενεργητικού μικρής κεφαλαιοποίησης (στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΣτον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της ομάδας βρίσκεται η πίστη της σε μιαενεργητική διαχείριση με βάση την αξία. Από κοινού με όλες τις επενδυτικές ομάδες τουΕπενδυτικού Κέντρου Henley, η ομάδα European equities πιστεύει σταθερά πως για τουςεπενδυτές είναι καλύτερες οι μαρκοπρόθεσμες επενδύσεις, αποφεύγοντας τρέχουσεςτάσεις και συναινέσεις. Οι εταιρείες κινούνται σε μακροπρόθεσμους επιχειρηματικούςκύκλους και έτσι κινείται και η έρευνα της επενδυτικής ομάδας. Η προσέγγιση της ομάδαςέγκειται στο να εκμεταλλεύεται τις αναποτελεσματικότητες της αγοράς αγοράζονταςμετοχές σε τιμές που η ομάδα πιστεύει πως είναι κάτω από την εσωτερική τους αξία. Ηεπενδυτική διαδικασία στηρίζεται σε επιλογή μετοχών με βάση τα θεμελιώδη στοιχεία,συνδυάζοντας αναλύσεις τόσο top-down (από την κορυφή προς τη βάση) όσο και bottom-up(από την βάση προς την κορυφή), και με έμφαση στην αποτίμηση. Αυτό το ΑΚ επιδιώκει τηνεπίτευξη μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου κυρίως μέσα από ένα χαρτοφυλάκιοεπενδύσεων σε μικρότερες εταιρείες σε όλα τα Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
150
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους. Πρόκειται για Κεφάλαιο μικρών εταιρειών, οπότε θα πρέπει να είστεπροετοιμασμένοι να αποδεχτείτε υψηλότερου βαθμού κινδύνους σε σύγκριση με ένα κεφάλαιο που επενδύει σε μεγαλύτερου μεγέθουςεπιχειρήσεις.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Προηγούμενος Δείκτης Αναφοράς: Euromoney Smaller European Companies-PR μέχρι 31 Ιανουαρίου 2017. Οι προηγούμενες αποδόσειςδεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελεί σύσταση για επένδυση σεσυγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοί περί αμεροληψίας τωνσυστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τη δημοσίευσή του. Οιπληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ως προτάσεις αγοράς ήπώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξη αύξησηςκεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον τα2/3 του συνολικού ενεργητικού τουΚεφαλαίου σε διευρυμένο χαρτοφυλάκιοεταιρειών με έδρα σε ευρωπαϊκή χώρα ήμε επιχειρηματική δραστηριότητά κυρίωςσε ευρωπαϊκές χώρες που είναι εισηγμένεςσε αναγνωρισμένα ευρωπαϊκάχρηματιστήρια. Παρακαλείσθε ναδιαβάσετε το τρέχον Ενημερωτικό Δελτίογια τους πλήρεις επενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Michael FraikinFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2002
Thorsten PaarmannFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΜάρτιο 2007
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα διαχείρισης του ΑΚ συνδιάζει το πολυ-παραγοντικό της μοντέλο με μια επενδυτικήστρατηγική επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους με χαμηλό δείκτη μεταβλητότητας, για τηδημιουργία ενός ελκυστικού προφίλ απόδοσης/κινδύνου από επενδύσεις σε μετοχές Euro. Ηενεργητική απόδοση επιτυγχάνεται μέσω μιας πολυ-παραγοντικής επενδυτικής διαδικασίαςπου καθοδηγείται από του παράγοντές μας: Δυναμική Κερδών, Δυναμική Τιμών, Ποιότητακαι Αξία.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/1980
90
100
110
120
130
140
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco Pan European Structured Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Εκδότες και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 100)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.
Περίληψη Στόχων καιΕπενδυτικής ΠολιτικήςΕπενδυτικός στόχος του ΑμοιβαίουΚεφαλαίου είναι η επίτευξημακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίουεπενδύοντας σε διαφοροποιημένοχαρτοφυλάκιο μετοχών εταιρειών μεγάληςκεφαλαιοποίησης εισηγμένων σεαναγνωρισμένα χρηματιστήρια των ΗΠΑ.Παρακαλείσθε να διαβάσετε το τρέχονΕνημερωτικό Δελτίο για τους πλήρειςεπενδυτικούς στόχους.
Σημαντικά Στοιχεία
Glen MurphyBostonΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΙούνιο 2010
AlexanderTavernaroFrankfurt am MainΔιαχειρίζεται το ΑΚαπόΟκτώβριο 2018
Επενδυτική ΟμάδαΗ διαχείριση του ΑΚ γίνεται από την επενδυτική ομάδα Invesco Quantitative Strategies. Ηομάδα αποτελείται από περισσότερους από 50 επαγγελματίες επενδύσεων, οι οποίοιδιαθέτουν κατά μέσο όρο 18 έτη εμπειρίας στον χώρο. Η ομάδα IQS διαχειρίζεται περίπου34 δισ. δολάρια Η.Π.Α. για λογαριασμό ιδιωτών και θεσμικών επενδυτών σε όλο τον κόσμο(στις 30 Ιουνίου 2019).
Επενδυτική προσέγγισηΗ ομάδα διαχείρισης του ΑΚ συνδιάζει το πολυ-παραγοντικό της μοντέλο με μια επενδυτικήστρατηγική επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους με χαμηλό δείκτη μεταβλητότητας, για τηδημιουργία ενός ελκυστικού προφίλ απόδοσης/κινδύνου από επενδύσεις σε μετοχές Euro. Ηενεργητική απόδοση επιτυγχάνεται μέσω μιας πολυ-παραγοντικής επενδυτικής διαδικασίαςπου καθοδηγείται από του παράγοντές μας: Δυναμική Κερδών, Δυναμική Τιμών, Ποιότητακαι Αξία.
Μακροπρόθεσμη απόδοση*Κεφάλαιο Δείκτης
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/198090
100110120130140150160170180190200
Η περίοδος απόδοσης που εμφανίζεται στο παρόν ξεκινάει την τελευταία ημέρα του πρώτουαναφερόμενου μήνα και λήγει την τελευταία ημέρα του τελευταίου αναφερόμενου μήνα.
Αθροιστική/Σωρευτική απόδοση*σε % 1 έτος 3 έτη 5 έτη
Invesco US Structured Equity FundMερίδια E-Σώρευσης30 Σεπτεμβρίου 2019
-2-Πηγή: *Invesco. Οι τοποθετήσεις και η κατανομή του χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε αλλαγές. Οι 10 σημαντικότερες θέσεις overweight και underweight,αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες διαφορές σε ποσοστά επενδυτικών θέσεων μεταξύ του ΑΚ και του δείκτη. **Morningstar.
Συμμετοχές και ενεργητικές θέσεις* (Σύνολο τοποθετήσεων: 83)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Προειδοποίηση Επενδυτικού Κινδύνου
Η αξία των επενδύσεων, καθώς και το εισόδημα από αυτές ενδέχεται να παρουσιάζουν αυξομειώσεις (εν μέρει ως αποτέλεσμα τωνδιακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε επενδύσεις που είναι εκτεθειμένες σε ξένα νομίσματα). Ως εκ τούτου οι επενδυτέςενδέχεται να απολέσουν μέρος της επένδυσής τους.
Σημαντικές Πληροφορίες
1Τα ελάχιστα ποσά επένδυσης είναι : EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Παρακαλείσθε να επικοινωνήσετεμαζί μας ή να ανατρέξετε στο πιο πρόσφατο Ενημερωτικό Φυλλάδιο για πληροφορίες σχετικά με τα ποσά ελάχιστης επένδυσηςσε άλλα νομίσματα.2Τα στοιχεία για τις ισχύουσες προμήθειες βασίζονται στα ετησιοποιημένα έξοδα για την περίοδο που έληξε τον Αύγουστο του2018. Αυτά τα στοιχεία ενδέχεται να ποικίλλουν από έτος σε έτος. Δεν συμπεριλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών τουχαρτοφυλακίου, εκτός από την προμήθεια εισόδου ή εξόδου που καταβάλλει το Κεφάλαιο κατά την αγορά ή την πώλησημεριδίων/τίτλων σε άλλο κεφάλαιο.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη για μελλοντικές αποδόσεις. Το παρόν αποτελεί προωθητικό υλικό και δεν αποτελείσύσταση για επένδυση σε συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού, τίτλους ή στρατηγική. Συνεπώς δεν ισχύουν οι κανονιστικοί περιορισμοίπερί αμεροληψίας των συστάσεων για επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές, ούτε περί απαγόρευσης συναλλαγών πριν από τηδημοσίευσή του. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνει είναι μόνο για επεξηγηματικούς σκοπούς, και δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται ωςπροτάσεις αγοράς ή πώλησης τίτλων.