LISTA DE ABREVIERI
AD Acreditiv Documentar;AID Asociaia Internaional pentru
Dezvoltare;AMT Air Mail Transfer;BCE Banca Central European;BERD
Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare;BFR - Banca Federal
de Rezerv; BIRD Banca Internaional pentru Reconstrucie i
Dezvoltare;BNM Banca Naional a Moldovei;CFR - Cost and Freight;CIC
- Camera Inernationala de Comert de la Paris;CIF - Cost, Insurance
and Freight;CIP - Carriage and Insurance Paid;CPT - Carriage Paid
To;DAF - Delivered at Frontier;DES - Delivered Ex Ship;DEQ -
Delivere Ex Quay Duty Paid;DDU - Delivered Duty Paid;DOCDEX -
Documentary Credit Dispute Resolution Expertise;EXW - Ex Works;FAS
- Free Alongside Ship;FCA - Free Carrier;FMI Fondul Monetar
Internaional;FOB - Free on Board;INCOTERMS - International
Commercial Terms;ISB International Stand-by Practice;ONU Organizaia
Naiunilor UniteRAFTD - Revised American Foreign Trade
Definitions;RUU - Regulile i uzanele uniforme;SWIFT - Society for
Worldwide Interbank Financial Telecommunication;TSU - Trade
Services Utility;TT- Telegraphic Transfer;UCP - Uniform Customs and
Practice for Documentary Credits;URC - Uniform Rules for
Collections;URDG - Uniform Rules for Demand Guarantees;
CUPRINS
INTRODUCERE...4
Capitolul 1. SPECIFICUL OPERAIUNILOR DOCUMENTARE I ROLUL LOR N
TRANZACIILE DE IMPORT I EXPORT
.................................................7
1.1. Micarea internaional a semnelor bneti .........71.2.
Modalitile de pli internaionale i mecanismul derulrii lor n
tranzaciile internaionale .............9
Capitolul 2. ANALIZA ASPECTELOR PRACTICE SPECIFICE OPERAIUNILOR
DOCUMENTARE DIN DERULAREA TRANZACIILOR DE EXPORT-IMPORT N BNCILE
COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA.37 2.1. Analiza aspectelor
normativ tehnice specifice operaiunilor documentare i interaciunea
lor cu legislaia Republicii
Moldova........................................................372.2.
Analiza specificitii operaiunilor documentare uzual derulate n
bncile comerciale din
Moldova..................................................................................462.3.
Analiza tipurilor neordinare de operaiuni documentare cu punerea n
eviden a avantajelor i riscurilor
aferente..............................................................56
Capitolul 3. DIRECII DE PERFECIONARE A GARANTRII SI FINANRII
COMERULUI EXTERIOR AL REPUBLICII MOLDOVA..61 3.1. Practici
internaionale n stimularea exporturilor prin intermediul
operaiunilor documentare......613.2. Oportuniti de finanare a
operaiunilor de import.733.3. Perspectivele garantrii i finanrii
comerului exterior n Republica Moldova.77
CONCUZII I RECOMANDRI..85
BIBLIOGRAFIE..........88
ANEXE.................92
ADNOTARE.....98
INTRODUCERE
Actualitatea temei de cercetare. n condiiile crizei economice
relaiile dintre partenerii economici transnaionali au de suferit
din cauza instabilitilor pieelor financiare, insolvabilitilor n
cadrul pieelor de capital, angajamentelor ce nu pot fi onorate,
necesitii reconsiderrii factorilor de risc asociai unei linii de
afaceri etc. Activitatea de comer este important deoarece prin
aceasta se realizeaz schimbul de bunuri i valori pe piaa
internaional i se asigur participarea oricrei ri la cooperarea
economic i diviziunea internaional a muncii. Efectuarea de
exporturi eficiente se asigur nu numai n cazul n care producia este
de calitate corespunztoare standardelor internaionale, iar
costurile interne se aliniaz la cele realizate pe plan mondial.n
condiiile Republicii Moldova este important i faptul c n perioada
de tranziie ctre economia de pia are loc un proces de apariie a
societilor comerciale specializate n activitatea de comer exterior,
precum i de orientare a societilor comerciale cu profil de producie
s i creeze compartimente de export-import, prin intermediul crora s
i efectueze activitile proprii de comer. De aceea devine imperios
necesar s se realizeze o cooperare ct mai strns ntre exportator i
bncile comerciale pe linia finanrii i derulrii activitii de comer
exterior. n acest caz, n care economiile sunt interconectate pe
piaa mondial, bncile trebuie s fie preocupate s susin industria
pentru export.Serviciile oferite de bnci industriei de
export-import se subdivid, de regul, n patru mari grupe. Prima este
reprezentat de finanarea societilor exportatoare i importatoare
care, n condiii normale, i finaneaz singur exporturile sau
importurile. Acest tip de finanare este un caz particular al
operaiunilor de credit practicate de bnci pe plan naional. A doua
categorie de servicii pentru sprijinirea exportului i importului le
includ pe acelea pe care bncile le ofer n calitate de intermediar n
sistemul de pli, sub form de viramente, acreditive documentare,
incasso-uri. A treia grup nglobeaz finanarea, de ctre bnci, a
exporturilor i importurilor de mrfuri sau servicii. Operaiunile de
acest tip pot lua forme variate. n cadrul celei de a patra
categorii, sunt cuprinse numeroase prestaii bancare care nu au
legtur direct cu finanarea exporturilor sau importurilor, dar care
fac posibil derularea afacerilor.Scopul declarat a acestei teze
este de a pune n eviden raporturile mereu schimbtoare dintre
condiiile iniiale fixate n contractul bilateral i realitile aprute
n urma derulrii businessului. Lucrarea evideniaz importana
operaiunilor documentare n cadrul stabilizrii relaiilor comerciale,
evitrii riscului de pia i propune metode alternative de mbuntire a
relaiilor economico-financiare dintre parteneri i bncile
tere.Obiectivele sunt: studierea actelor normativ tehnice aferente
operaiunilor documentare i interaciunea ei cu legislaia Republicii
Moldova determinarea celor mai eficiente ci de finanare e
operaiunilor de import i export analiza tipurilor de operaiuni
documentare folosite n prezent pe teritoriul Republicii
MoldovaObiectul investigat l constituie domeniul importurilor i
exporturilor i corelaia acestora cu capacitile de creditare ale
bncilor i cu posibilitatea accesrii liniilor de credit.Subiectul
cercetrii este reprezentat de aprecierea modului n care standardele
internaionale aferente operaiunilor documentare (UCP 600, URDG 458,
URC 522, etc) sunt reflectate n activitile curente ale bncilor
comerciale din Republica Moldova i modul n care legislaia naional
poate fi mbuntit pentru a fi racordat pe deplin la cerinele n
continu schimbare ale normelor internaionale.Metodologia cercetrii
se bazeaz pe reliefarea caracteristicelor specifice operaiunilor
documentare i impactul acestora n tranzaciile de import-export. Se
realizeaz o analiz pragmatic a tipologiilor operaiunilor
documentare derulate n Republica Moldova i a tendinelor de
ablonizare a acestor operaiuni. n acest context, sarcina cercetrii
a constat n punerea n eviden a metodelor cu adevrat contemporane de
derulare calitativ cu risc minim i cu comisioane pertinente a
tranzaciilor de export-import prin acordarea acestora la practicile
internaionale de succes.Baza informaional este ampl i are ca
fundament standardele emise de ctre Camera de Comer Internaional de
la Paris, cum ar fi Regulile i uzanele uniforme aferente
operaiunilor documentare , garaniilor bancare i incasso-urilor,
precum i a proiectelor aflate n faz de aprobare, propuse de
organizaia mondial a comerului i vizate de Fondul Monetar
Internaional (FMI), Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare
(BERD) i Banca Central European (BCE).Valoarea investigaiei este
pus n eviden de baza bibliografic utilizat, care a presupus
studierea surselor primare i general-valabile domeniului
operaiunilor documentare, de compararea acestor recomandri cu modul
practic de derulare a tranzaciilor de import-export i de reliefarea
metodelor ce pot conduce la creterea performanelor derulrilor
operaiunilor documentare prin minimizarea riscurilor i creterea
ncrederii ntre parteneri.Aprobarea rezultatelor cercetrii.
Rezultatele cercetrii se bazeaz pe participarea la seminare
internaionale cum sunt cele de la Sankt-Petersburg, Rusia din
martie 2009 (Noile practici documentare n cadrul globalizrii
economii mondiale) i seminarul specializat din mai 2010 inut la New
York, SUA sub patronajul uneia din cele mai mari bnci, Bank of New
York (Automatizarea proceselor documentare n cadrul aplicaiilor
intrabancare).Structura tezei este determinat de scopul i
problemele cercetate. Introducerea include ncercri de argumentare i
referine privind actualitatea temei, definirea scopului,
problemelor, obiectului i subiectului cercetrilor, importanei
lucrrii.Capitolul 1 ,,Specificul operaiunilor documentare i rolul
lor n tranzaciile de import i export pune n eviden importana
micrilor semnelor bneti n circuitul internaional i explic tipurile
de operaiuni documentare folosite ca instrument de plat pentru
tranzaciile internaionale, precum i identific rolul lor n comerul
internaional. Capitolul 2 ,,Analiza aspectelor practice specifice
operaiunilor documentare din derularea tranzaciilor de
import-export n bncile comerciale din Republica Moldova trateaz
normele i reglementrile internaionale n corelaie cu legislaia n
vigoare a Republicii Moldova, cu menionarea aspectelor pozitive a
acestora n practica derulrii operaiunilor documentare de ctre bnci
i n relaiile sale cu clientela, precum i analizeaz tipurile
specifice de operaiuni documentare derulate pe teritoriul rii,
precum i a celor neordinare cu punerea n eviden a avantajelor i
dezavantajelor operaiunilor. Capitolul 3 ,,Direcii de perfecionare
a garantrii i finanrii comerului exterior al Republicii Moldova
cuprinde ideea de perfecionare a strii de garantare i finanare a
operaiunilor de import i export a rezidenilor Republicii Moldova,
atrgnd o atenie deosebit la practica altor ri n acest domeniu i
posibilitile de implementare a lor n Republica Moldova. La fel,
enun problemele i riscurile implicate, precum i minimizarea
costurilor aferente tipurilor de finanri externe a operaiunilor de
import i export prin intermediul operaiunilor documentare. n
Concluzii i Recomandri sunt formulate un ir de sugestii a autorului
ce decurg din studiul efectuat.Lista Bibliografiei include 61 de
titluri, printre care acte normative i reglementorii, lucrri
tiinifice i surse statistice i de date.n lucrarea dat sunt 5 Anexe
care ajut la o expunere a materialului mai explicit.Lucrarea este
nsoit de Adnotare n limbile romn i englez.
Capitolul 1. SPECIFICUL OPERAIUNILOR DOCUMENTARE I ROLUL LOR N
TRANZACIILE DE IMPORT I EXPORT
1.1. MICAREA INTERNAIONAL A SEMNELOR BNETI
Micarea internaional a semnelor bneti se realizeaz n relaiile
economice internaionale, n special, sub forma operaiunilor de
stingere a obligaiilor bneti ce apar din activitatea de comer
exterior i cooperare internaional ntre parteneri din diferite
ri[footnoteRef:1]. [1: Bran, P.; Costic, I. Comunicarea financiar.
Bucureti: Editura Teora, 2005. P. 113.]
n dependen de forma sub care se prezint suportul semnelor bneti
utilizate n circuitul internaional (bani efectivi, bani
electronici, instrumente de credit, instrumente bancare de
transfer) micarea lor se realizeaz prin dou canale. Cele dou canale
de micare a semnelor bneti presupun reguli de organizare, precum i
dotri corespunztoare din punct de vedere tehnic, tehnologic i
logistic.Astfel, micarea internaional de semne bneti se realizeaz
sub forma plilor efective, realizate prin circulaia direct a
semnelor materiale (bancnote, cecuri, ordine de plat). n acest caz
desfurarea micrii internaionale a semnelor bneti are nevoie de
mijloace adecvate de ambalare i de transport (maini blindate,
colete speciale cu valoare declarat) i de condiii speciale de
securitate. Se va face apel la serviciile de pot, transport, paz i
asigurare, precum i la curieri speciali. Dac n trecutul istoric
plata n numerar constituia o certitudine la ncheierea unei
tranzacii, n etapa contemporan locul su n ansamblul plilor
internaionale este modest i pe cale de dispariie, ca urmare a
dezavantajelor i riscurilor pe care le implic: transportul efectiv
al banilor care n orice context conine n sine un risc: pierdere,
furt, accidente de transport etc.; contactul direct ntre cei doi
parteneri este dificil de realizat atunci cnd relaiile de afaceri
sunt derulate ntre ri aflate adesea pe continente diferite;
dificultatea de a sincroniza obligaiile fundamentale ale
partenerilor: de a livra mrfurile i de a presta serviciile i de a
plti.Evoluia sistemelor de decontare a generat apariia i utilizarea
semnelor bneti electronice. Utilizarea semnelor bneti electronice
presupune existena unui cadru organizatoric mult mai amplu, avnd n
vedere existena unor riscuri multiple i condiionarea micrii
semnelor respective de cedarea bunurilor care fac obiectul
schimbului internaional. Acest cadru cuprinde o gam larga de
garanii, att pentru cumprtor, cat i pentru vnztor. n principal,
acest cadru organizatoric i garaniile asigurate sunt cunoscute sub
denumirea de modaliti de plat internaionale. Micarea internaional a
mesajului bnesc, n acest caz, beneficiaz de serviciile unor sisteme
informatice i de comunicare moderne (ex. sistemul
SWIFT).Modalitatea de plat internaional realizeaz tehnic i
organizatoric circulaia internaional a documentelor care confirm
apariia relaiei de plat, precum i a documentelor (instrumentelor i
mijloacelor) de plat, n condiii de risc minim.[footnoteRef:2] [2:
Bran, P.; Costic, I. Comunicarea financiar. Bucureti: Editura
Teora, 2005. P. 115.]
Modalitile de plat internaionale reprezint un ansamblu de metode
comerciale i bancare prin care mrfurile circul de la cumprtor la
vnztor, iar banii (contravaloarea mrfurilor) circul de la cumprtor
la vnztor.[footnoteRef:3] [3: Imireanu, M. Instrumente i modaliti
de plat n schimburile economice internaionale. - Craiova: Editura
Scrisul romnesc, 2005. P. 28.]
Specificul modalitii de plat utilizate depinde de momentul
apariiei relaiei de plat dintre parteneri. Astfel, n practica
internaional relaiile de plat se pot stabili imediat dup ncheierea
contractului i anticipat expedierii mrfurilor (Fig. 1.1.1), fiind
vorba de: pli anticipate (avansuri); pli la sosirea documentelor ;
pli la termen.
Sursa: adaptat dup: Cristina Pun Aspecte financiare ale
relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti
2003, - P. 15Figura 1.1.1 Momentele apariiei relaiei de plat.
n conformitate cu Regulile i Uzanele Uniforme privind
Acreditivele Documentare (RUU) i Incasso-urile (RUE) emise de
Camera Internaional de Comer din Paris (CIC), modalitile de plat
internaionale trebuie sa cuprind: garanii pentru prestaiile
economice, i garanii pentru pli n favoarea partenerilor la relaia
economic internaional.
1.2 MODALITILE DE PLI INTERNAIONALE I MECANISMUL DERULRII LOR N
TRANZACIILE INTERNAIONALE
n ansamblul relaiilor financiar - valutare internaionale, plile
i decontrile internaionale ocup un loc bine determinat. Acest flux
financiar este rezultatul derulrii operaiunilor comerciale
internaionale (export / import), cea mai mare parte a acestora
fiind derulate prin bncile comerciale. Modalitile de plat utilizate
n comerul internaional s-au diversificat continuu, odat cu mutaiile
ce au avut loc n cadrul economiei mondiale i a perfecionrii
tehnicilor i tehnologiilor de transmitere a mesajelor. Pentru
derularea corespunztoare a plilor internaionale, un rol important l
au reglementrile recunoscute i acceptate n relaiile bancare,
elaborate de Camera de Comer Internaional de la
Paris.[footnoteRef:4] [4: Camera Internaional de la Paris (2007)
Introduction to money circuit - Seminar // www.iccwbo.org.]
n prezent practica internaional a dezvoltat numeroase
instrumente i tehnici de plat i decontare, de la cele mai simple
(mijloacele de plat) la cele mai complexe (modalitile de plat).
Cele mai frecvent utilizate modaliti de plat i decontare
internaionale sunt: plata n natur (fr numerar), plata prin mijloace
(instrumente) de plat (cec, cambie, bilet la ordin, ordin de plat)
i plata prin intermediul unor modaliti de plat complexe (incasso i
acreditivul documentar).Plata prin marf contra marf (troc,
compensaie) este prima modalitate de plat aprut n istorie, la care
s-a revenit datorit unor fenomene de criz financiar manifestate la
nivel naional sau internaional, sau datorit limitelor financiare
ale unor participani la schimburile internaionale pentru a debloca
relaiile comerciale n absena disponibilitilor financiare. n
prezent, aceast form a sczut semnificativ ca pondere n volumul
total al plilor internaionale, fiind practicate cu precdere n
cadrul operaiunilor de contrapartid (compensaii, barter, loan,
buy-back).Plata n numerar - astzi pe cale de dispariie n ansamblul
plilor internaionale (folosit doar ca metod de evaziune fiscal, n
cazul mrfurilor de contraband sau n activitatea de turism i
transport internaional) datorit dezavantajelor pe care le
reprezint: necesitatea transportului efectiv al banilor,
necesitatea contactului direct ntre parteneri (sau reprezentani ai
acestora), i dificultatea sincronizrii obligaiilor fundamentale ale
prilor (de a livra marfa i de a o plti). O condiie esenial a plii n
numerar n afacerile internaionale o constituie ncrederea absolut ce
trebuie s existe ntre parteneri. Numerarul (moneda) este asociat cu
noiunea de mijloc de plat. La fel ca i plata n natur, i aceast
modalitate este practicat n cazul n care exist o relaie strns i de
ncredere reciproc ntre cei doi parteneri.Plata prin instrumente de
plat (titluri de credit pe termen scurt sau efecte de comer)
presupune utilizarea unor instrumente specifice, consacrate de-a
lungul timpului: cecul, cambia, biletul la ordin sau ordinul de
plat.Cecul - reprezint un ordin scris dat de o persoan (ordonator)
unei bnci, la care acesta are un disponibil depus n cont, ca aceast
s plteasc la vedere o sum de bani determinat n favoarea unui ter
(beneficiar). Ordinul n cazul cecului este completat pe baza unui
formular tipizat pus la dispoziie de banca emitent (Fig. nr.
1.2.1).n funcie de persoana n favoarea creia se va efectua plata,
cecul poate fi: nominativ (plata se face doar n numele persoanei
desemnate drept beneficiar), la ordin (plata se va face ctre
persoana creia i-a fost andosat cecul) sau la purttor (pltibil
oricrei persoane care l va prezenta spre ncasare bncii
emitente).[footnoteRef:5] [5: Rotariu, I. Management
financiar-valutar n tranzaciile comerciale internaionale. -
Timioara: Editura Amphora, 1995. - P. 15.]
ExportatorBanca exportatoruluiBanca
importatoruluiImportatorDepunerea sumei de bani (1)Emiterea cecului
(2)Livrarea (3)Plata prin cec (4)Depunerea cecului (5)Transfer
bancar (6)Plata (7)
Sursa: adaptat dup: Cristina Pun Aspecte financiare ale
relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti
2003, - P. 18Figura 1.2.1 Mecanismul plii prin cec.
Singura funcie a acestui instrument este aceea de mijlocire a
plii ntre doi parteneri angajaii ntr-o operaiune comercial. n
principiu, cecul poate fi folosit mai puin pentru amnarea plii
(mijloc de credit) sau pentru garantarea unor pli. Cecul poate fi
transmis prin gir (andosare) ctre o ter persoan care devine astfel
noul beneficiar al cecului. Principalul avantaj al acestui mijloc
de plat este simplitatea mecanismului. Derivat din acest avantaj
rezult i principalul dezavantaj al cecului, i anume lipsa de
protecie pentru exportator, care nu are sigurana c n momentul n
care a primit fila de cec aceasta va putea fi i ncasat. Chiar dac
cecul nu poate fi emis fr a exista suma aferent n cont, nu sunt
puine situaiile n care au loc emisiuni fr acoperire n cont. n plus,
exportatorul are puine instrumente de verificare a acoperirii
cecului.Din cauza riscului ridicat, practica internaional a
dezvoltat cteva tehnici care s sporeasc sigurana unei pli prin
intermediul acestui instrument: solicitarea ca plata prin cec s se
realizeze n avans (nainte de livrarea mrfii), solicitarea unei
garanii din partea bncii emitente (cecul certificat), eliminarea
posibilitii de transfer prin gir (cecul barat) sau vinculaia
(livrarea mrfii pe numele unui ter).Cambia - reprezint un nscris
care conine ordinul necondiionat dat de o persoan (trgtorul) altei
persoane (trasul), de a plti o anumit sum unei alte persoane
(beneficiarul), la un termen (scaden) i ntr-un anumit loc. Cambia
servete ca instrument de plat, trgtorul avnd de ncasat o anumit sum
de bani de la tras i, totodat, are de achitat o datorie fa de o ter
persoan - beneficiarul. Deoarece plata se face de obicei, la un
anumit interval de la emiterea cambiei, aceasta ndeplinete i funcia
de instrument de credit (Fig. nr. 1.2.2).[footnoteRef:6] [6:
Rotariu, I. Management financiar-valutar n tranzaciile comerciale
internaionale. - Timioara: Editura Amphora, 1995. - P. 20.]
Cambia conine urmtoarele elemente: denumirea de cambie n limba n
care este redactat nscrisul, ordinul necondiionat de a plti o sum
determinat (exprimat n cifre i litere), indicarea termenului de
plat (scadena), care poate fi exprimat ca dat calendaristic fix, la
un anumit numr de zile de la data emiterii cambiei (de regul 30,
60, 90, 180 de zile), la vedere sau la un anumit interval de la
prezentare spre acceptare, numele i adresa trasului, denumirea i
adresa beneficiarului, locul efecturii plii, data i locul emiterii,
semntura trgtorului, cuprinznd numele de familie n ntregime. De la
aceste prevederi se admit urmtoarele excepii: dac nu se menioneaz
scadena, cambia este pltit le vedere (n ziua prezentrii); dac nu
este menionat locul emiterii acesta este considerat domiciliul
trgtorului.Emiterea cambiei da natere la anumite raporturi intre
persoanele participante, se creeaz un raport juridic prin care
trgtorul se oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc
suma prevzut n trat.Acceptarea cambiei apare atunci cnd trasul are
ordin din partea trgtorului s efectueze plata dar devine obligat
cambial numai n momentul n care accepta cambia. Prin acceptare,
trasul devine debitorul principal, el fiind obligat cambial,
solidar cu trgtorul, giranii i avalitii. Trasul i ia sarcina s
plteasc, iar ceilali obligai cambial i asum obligaia de a face s se
plteasc n mod efectiv, ei pltind numai n cazul n care debitorul
principal, trasul, nu i onoreaz plata. Tehnica plilor prin trate
cunoate o serie de operaiuni care pot interveni n anumite situaii
(Fig. nr. 1.2.2).TrgtorBeneficiarTrasEmiterea cambiei (1)Acceptarea
cambiei (2)Remiterea cambiei (3)Prezentarea cambiei la plat
(4)Plata la scadena cambiei (5)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
20Figura 1.2.2 Mecanismul plii prin cambie.
Avalizarea apare n situaia n care trgtorul nu este sigur de
solvabilitatea trasului, se poate apela la o garanie (denumita aval
sau pentru garanie), urmate de semntura avalistului i data.
Avalistul este, de obicei, o banc ce se obliga s fac plata dac
trasul nu va achita suma respectiva la scaden, aceasta operaiune
evideniind rolul cambiei de instrument de garantare a plii, ntrit
prin plata avalizrii.Andosarea presupune transmiterea cambiei prin
gir i aceasta se face printr-o dispoziie scris de ctre beneficiarul
acesteia ctre tras, care urmeaz s plteasc suma artat n titlu , la
ordinul persoanei care o indic, la locul i data menionat n cambie.
Andosarea are loc atunci cnd beneficiarul (girantul), la rndul sau
este debitor fa de o alt persoana (giratorul), cu aceeai
sum.Scontarea este operaiunea prin care posesorul cambiei obine de
la o banc comercial, nainte de scaden, suma nscris pe titlu
(valoarea nominal), diminuat cu dobnda aferent sumei din acel
moment pn la scaden, plus un comision al bncii, denumit valoarea de
scont.Rescontarea presupune ca bncile comerciale s preschimbe
cambiile ce le dein n bani, la banca central care percepe taxa
oficial a scontului, influennd astfel nivelul general al ratei
dobnzii.Forfetarea const n vinderea de cambii, indiferent de
scaden, unor instituii specializate care, spre deosebire de bncile
comerciale, la scontare preiau riscurile de neplat de ctre debitor.
Taxa de forfetare este superioar celei de scont, iar operaiunea
presupune i transmiterea documentelor care s asigure ncasarea fr
dificulti a cambiei (diferite autorizaii).Plata cambiei se face
prin prezentarea acesteia la plat n ziua scadenei sau n una din
cele doua zile lucrtoare care urmeaz scadentei. Cambia scadent la
vedere poate fi prezentat la plata n termen de un an de la data
emiterii. Trasul care pltete are dreptul s pretind de la beneficiar
trata cu meniunea achitat, semnat de acesta. Dac trasul vrea s fac
o plat parial, beneficiarul nu poate refuza plata, fiind obligat s
menioneze pe trat suma primit i s dea chitana trasului. Regresul, n
caz de refuz de acceptare sau de plata a tratei, este dreptul
beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali
semnatari ai documentului respectiv (andosatori i avaliti) la
scaden, n condiiile n care trasul refuz plata nainte de scaden,
acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul trasului
ori cel al trgtorului.Prescripia const n aciunea n justiie contra
trasului care a acceptat cambia, i de regul cambia se prescrie n
termen de 3 ani de la data scadenei. Aciunea beneficiarului
mpotriva celorlali semnatari se prescrie n termen de un an de la
data protestului adresat n timp util sau de la scaden n cazul unei
cambii cu clauza fr protest. Aciunea unui andosator contra altuia
sau mpotriva trgtorului se prescrie n termen de 6 luni de la data
cnd acetia au pltit sau au fost acionai n justiie. Actele de
ntrerupere a curgerii termenului de prescripie nu au efect dect n
privina celui care le-a efectuat.n comerul internaional,
exportatorul apare, de regul n calitate de trgtor i eventual
beneficiar, iar importatorul - de tras. Dac trasul nu onoreaz
cambia, ultimul posesor (beneficiar) are dreptul de regres (
recurs) asupra tuturor giranilor anteriori avalistului, inclusiv
trgtorului, care sunt solidari, rspunztori fa de el. Recursul merge
pn la declararea strii de faliment i executarea silit prin vnzarea
bunurilor. Dac ultimul posesor al cambiei dorete s ncaseze
contravaloarea acesteia nainte de scaden, o va sconta unei bnci
comerciale.Biletul la ordin - este un nscris prin care o persoan
(emitentul) se oblig s plteasc unei alte persoane (beneficiar) sau
unei tere persoane desemnat la ordinul acesteia, o sum determinat
de bani la o dat prestabilit. Scadena poate fi ca i n cazul cambiei
de pn la 90 de zile. Spre deosebire de cambie, angajamentul de plat
este iniiat de debitor, mecanismul fiind relativ mai simplu (sunt
doar dou pri implicate). La fel ca i cambia sau cecul, i biletul la
ordin poate fi transmis prin gir (andosare) sau poate fi scontat
nainte de scaden la o ter banc (Fig. nr. 1.2.3).[footnoteRef:7] [7:
Popa, I. Tranzacii comerciale internaionale. - Bucureti: editura
Economic, 1997. -P. 17.]
Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (denumit
ordonator) unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea altei
persoane (denumit beneficiar) n vederea stingerii unei obligaii
bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i
beneficiar .[footnoteRef:8] [8: Popa, I. Tranzacii comerciale
internaionale. - Bucureti: editura Economic, 1997. -P. 25.]
Livrarea (1)Importator (OrdonatorBanca importatoruluiExportator
(Beneficiar)Banca exportatoruluiDepunerea setului de documente
(4)Plata la scaden (5) Transfer bancar(3)
Ordinul de plat (2)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
15Figura 1.2.3 Mecanismul plii prin ordin de plat.
Aa cum rezult din definiie i din practica utilizrii sale ordinul
de plat se caracterizeaz prin: relaia de plat este declanat ca
urmare a unei obligaii asumate sau datorii preexistente, ce urmeaz
a se stinge o dat cu onorarea ordinului de plat; operaiunea este
pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care
stabilete regulile dup care operaiunea urmeaz s se deruleze. Din
acest motiv, n materie de ordinul de plat diversitatea tehnic este
deosebit de larg; revocabilitatea este o trstura fundamental a
ordinului de plat. Aceasta const n faptul c ordonatorul i poate
retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii, cu condiia c
ordinul su iniial s nu fi fost executat prin plat n favoarea
beneficiarului. Revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici
un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicate;
provizionul (depozitul) bancar este absolut obligatoriu n cazul
ordinului de plat. Acesta presupune obligaia ordonatorului c o dat
cu emiterea ordinului de plat s creeze bncii i sursa de fonduri
necesare, fie prin blocarea sumei respective din contul su bancar,
fie prin depunerea ei n vederea executrii plii sau prin credit
bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului. Pe
filiera bancar, nu este obligatoriu transferul anticipat al
fondurilor, momentul acestui transfer depinznd de nelegerea dintre
cele dou bnci ce intervin n operaiune; din puncte de vedere al
modalitilor de ncasare (determinate firete de instruciunile
ordonatorului ordinului de plat poate fi: simplu, ncasarea sa
nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau explicaie cu
privire la scopul plii (excluznd cazul c se cere o chitan). Acest
tip de ordin de plat se aseamn cu cecul; documentar, ncasarea sa
fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta anumite
documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor cheltuieli de
transport etc.) indicate de ordonator n ordinul de plat.Prile
implicate n derularea unui ordin de plat, de regul sunt:-
ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete,
stabilete condiiile plii, constituie provizionul bancar n vederea
plii; poate revoca n orice clip plata pn n momentul derulrii ei;-
beneficiarul este cel n favoarea cruia se face plata; trebuie s se
conformeze condiiilor prevzute n ordinul de plat; pn n momentul
plii nu are certitudinea ncasrii sumei;- bncile care intervin n
derularea operaiunii au simplul rol de prestatoare de servicii.
Singurele rspunderi ale bncilor sunt legate de manipularea corect a
valorilor ncredinate (fonduri bneti i documente) i s solicite
beneficiarului prezentarea documentelor aa cum s-a prevzut de
ordonatorul plii (n cazul ordinului de plat documentar). Aceste
bnci n practic sunt denumite: banca ordonatoare, cea la care
ordonatorul da dispoziie privind efectuarea plii prin ordinul de
plat i la care constituie depozitul, i banca pltitoare, cea la
ghieele creia se achit suma beneficiarului plii i care solicit
anticipat sau ulterior de la banca ordonatoare suma ce urmeaz sa o
plteasc sau a pltit-o.Derularea unei operaiuni de ordin de plat
presupune existenta unui document, formular, de regul tipizat,
denumit ordin de plat. Acesta este pus la dispoziie de bnci
clienilor lor. Elementele pe care le surprinde un ordin de plat
sunt: numele i adresa ordonatorului (persoana fizic sau juridic
care d ordinul de plat, eventual i numrul contului bancar), numele
i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului), denumirea i
adresa bncii ordonatoare, data (ziua, luna, anul) emiterii
ordinului de plat, ordinul de a plti (prin formula: v rog sa pltii,
vei plti), suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va
face plata, motivul plii, n cazul ordinului de plat documentar se
indic documentele care trebuie prezentate de beneficiarul plii,
modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau
cecuri, valuta efectiv), semnturile autorizate ale bncii
ordonatoare sau ale persoanei autorizate de firma
ordonatoare.Modalitile internaionale de plat. Riscurile implicate
de derularea afacerilor n plan internaional a condus n timp la
dezvoltarea unor modaliti de plat mai complexe i mai sigure pentru
toate prile implicate n operaiune. Cele mai utilizate modaliti de
plat sunt incasso-ul documentar sau acreditivul documentar. n
foarte multe cazuri aceste dou modaliti sunt utilizate n combinaie
cu unul sau mai multe instrumente de plat analizate anterior (n
special cambii).[footnoteRef:9] [9: Negru, M. Pli i garanii
internaionale. - Bucureti: Editura All, 2006. -P. 7.]
Incasso-ul documentar. Incasso-ul documentar i incasso-ul simplu
intr n categoria plilor documentare, n sensul c prin vehicularea
documentelor de ctre bnci, importatorul efectueaz plata nu contra
marf ci contra documentelor comerciale - factur, documente de
transport, de proprietate care atest livrarea mrfii conform
condiiilor contractului, sau financiare cambii, bilet la ordin,
cec, chitane, etc. - utilizate pentru a obine sume de bani.
Incasso-ul const n ordinul dat de exportator bncii sale de a ncasa
contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su
contra unui set de documente negociat iniial. n aceast operaiune
bncile implicate nu i asum nici un risc comercial, singura lor
responsabilitate constnd n manipularea setului de documente (Fig.
nr. 1.2.4).[footnoteRef:10] [10: Ibidem, P.12.]
Livrarea (1)Exportator (Ordonator)Banca
exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de
documente (2)Remiterea documentelor (4) Transmiterea
documentelor(3)Plata (5)Plata (6)
Plata (7)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
23Figura 1.2.4 Mecanismul plii prin incasso.
Mecanismul derulrii incasso-ului documentar este, succint,
urmtorul: la livrarea mrfii conform contractului comercial
internaional prin care partenerii au convenit la plata prin incasso
documentar, exportatorul intr n posesia documentelor care atest
ndeplinirea obligaiilor contractuale, de regul: factur, document de
transport, poli de asigurare, certificat de calitate i adesea i una
sau mai multe cambii. setul de documente nsoit de ordinul de plat
ncasare la incasso este prezentat bncii exportatorului (banc
remitent) care, dup ce verific corectitudinea ntocmirii
documentelor, le remite bncii importatorului, nsoite de un document
propriu incasso documentar - n cadrul cruia preia (i traduce)
ntocmai instruciunile primite de la exportator (ordonator) n
ordinul de ncasare / plat; banca importatorului (banca
prezentatoare) avizeaz importatorul n legtur cu sosirea
documentelor i, n funcie de instruciunile primite n incasso
documentar, le remite importatorului contra plat, sau contra
acceptrii cambiei; pe baza avizului de efectuare a plii banca
importatorului crediteaz contul bncii exportatorului i l debiteaz
pe cel al importatorului cu suma reprezentnd contravaloarea
mrfurilor livrate; la primirea banilor, banca remitent notific
exportatorul de ncasarea exportului i i crediteaz contul.
Incasso-ul este o modalitate de plat ce asigur ntr-o anumit msur
protecia intereselor ambelor pri implicate n tranzacie: cumprtorul
nainte de a efectua plata are posibilitatea verificrii documentelor
comerciale pentru a avea certitudinea c vnztorul i-a ndeplinit
obligaiile asumate i a livrat marfa n condiiile i termenele
stabilite prin contract. Vnztorul are sigurana c importatorul nu va
intra n posesia mrfii fr s o plteasc, pentru c banca i va elibera
documentele necesare numai dup ce le va achita. Cu toate acestea,
incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru vnztor privind plata
(imediat sau diferat) a documentelor de ctre cumprtor, existnd o
singur obligaie de plat: a importatorului asumat prin contractul
comercial. Exportatorul livreaz marfa fr a avea garania c
importatorul va onora documentele. El se asigur n principiu de un
singur risc: acela ca importatorul s obin titlul de proprietate
asupra mrfii fr s efectueze plata; rmn ns o serie de riscuri care
pot surveni ntre momentul expedierii mrfii i cel al ncasrii
contravalorii ei: riscul ntrzierii la plat (importatorul renun la
preluarea mrfii) i ca o consecin a ntrzierii sau neefecturii plii;
riscul diminurii ncasrii direct prin scderea preului mrfii (ca
urmare a deteriorrii ei sau la presiunea importatorului) i indirect
prin efectuarea de ctre exportator a unor cheltuieli suplimentare
(cu stocarea, protecia, returnarea sau redirijarea mrfii ctre o alt
destinaie) sau plata unor dobnzi (n cazul n care s-a apelat la
refinanarea operaiunii comerciale); riscul pierderii mrfii (cnd
este expediat direct pe adresa unui cumprtor de rea-credin care i-o
nsuete, o nstrineaz i refuz plata sau cnd, prin depirea unor
perioade sau costuri de stocare este confiscat i scoas la licitaie
de autoriti sau de creditorii respectivi).n practic aceste
neajunsuri pot fi nlturate sau diminuate prin: utilizarea cambiilor
avalizate de o banc; solicitarea unei garanii bancare nainte de
efectuarea exportului; solicitarea unui avans care s acopere
eventualele cheltuieli cu depozitarea, returnarea sau reorientarea
mrfii n caz de refuz al plii; ntocmirea documentelor de expediie i
asigurare a mrfii ntr-o form negociabil; vinculaie (expedierea
mrfii pe adresa unui ter, eliberarea ei fcndu-se pe baza unei
dovezi de efectuare a plii).Cu toate acestea, este evident c n
cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n principal de
partea importatorului, ntreaga operaiune de incasso desfurndu-se la
ordinul, pe riscurile i rspunderea exportatorului (conform
Publicaiei 522, articolul 21, spezele i comisioanele bancare sunt
suportate tot de exportator). De aici i ponderea modest a
incasso-ului documentar n ansamblul plilor cu strintatea (la noi
10-15%), ntr-o msur mult mai mare fiind utilizat n relaiile de pli
necomerciale.Acreditivul documentar. Acreditivul a fost utilizat nc
de la nceputul secolului al XIX-lea n marile centre financiare ale
vremii Paris, Amsterdam, Londra. n negoul cu Extremul Orient,
prezentnd elementele de structur regsite i astzi n practica n
materie: caracterul documentar, fermitatea angajamentului bancar,
sigurana oferit partenerilor i n bun parte chiar formalismul (Fig.
nr. 1.2.5). ntr-o accepiune modern despre acreditivul documentar se
poate discuta ns, doar dup primul rzboi mondial, cnd, dup crearea
Camerei de Comer Internaional de la Paris n 1920 au debutat i
primele ncercri de elaborare a unor reguli uniforme n materie de
acreditiv documentar, pentru facilitarea plilor internaionale i
implicit pentru dezvoltarea schimburilor internaionale. Primele
Reguli i uzane uniforme privitoare la acreditivul documentar au
fost adoptate n 1933 dar au fost privite cu reticen de multe ri
printre care SUA i Marea Britanie. Dup al doilea rzboi mondial, ns,
SUA devenind primul exportator de ctre rile europene interesate n
punerea sistemului de pli internaionale pe baze ct mai riguroase i
sigure i sprijinind adoptarea textului revizuit n
1951.[footnoteRef:11] [11: Negru, M. Pli i garanii internaionale. -
Bucureti: Editura All, 2006. -P. 35.]
Acumularea de experien i creterea numrului de ri interesate n
aplicarea Regulilor i Uzanelor au impus o nou revizuire n 1962.
Totui, legislaia bancar naional a multor ri ignora existena
acreditivului documentar, n timp ce n altele se utilizau propriile
reglementri naionale. Regulile i uzanele devin cu adevrat
internaionale n 1974 cnd Publicaia nr. 274 este recunoscut de un
organism ONU: Comisia Naiunilor Unite pentru Drept Internaional.
Textul cunoate mbuntiri i adaptri la noile cerine n 1984 (Publicaia
nr. 400) sub impactul evoluiei transporturilor internaionale i
tehnicilor de producie i transmitere automatizat a datelor . n 1993
prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire) s-a urmrit: simplificarea
Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400; facilitarea i standardizarea
practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului
prin intermediul prezumiei de irevocabilitate; clarificarea
obligaiilor bncii emitente i respectiv confirmatoare; rezolvarea
problemelor referitoare la condiiile nedocumentare; enumerarea
detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de
document de transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii
acreditivului documentar. Prin Publicaia CCI nr. 511 s-a realizat o
comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele Uniforme nr. 500 i
400.Remiterea documentelor contra plii (9) Deschiderea
acreditivului (2)Livrarea (6)ExportatorBanca
exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de
documente (7)Ordin de deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului
(3)Plata (8)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
26Figura 1.2.5 Mecanismul plii prin acreditiv documentar.
Conform reglementrilor internaionale n domeniu (Publicaia 500)
acreditivul documentar reprezint orice aranjament asumat de o banc
emitent ce acioneaz la cererea i dup instruciunile unui client
ordonator sau n numele su propriu cu privire la efectuarea unei pli
ctre un ter sau la ordinul acestuia (beneficiarul), de a accepta i
plti efecte de comer (cambii) trase de ctre beneficiar asupra sa
sau asupra ordonatorului, de a autoriza o alt banc s efectueze o
asemenea plat sau s accepte i s plteasc asemenea cambii sau de a
autoriza o alt banc s negocieze astfel de efecte de comer contra
unui set specific de documente, cu condiia ca acestea s fie
conforme cu termenii i condiiile acreditivului. Acreditivele, prin
natura lor, sunt tranzacii separate de contractele de vnzri sau
alte contracte care pot sta la baza lor, iar bncile nu sunt n nici
un fel obligate sau interesate de asemenea contracte, chiar dac
vreo referire la asemenea contracte este inclus n acreditiv.n
derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate trei pri
principale, care au denumiri consacrate. Acestea sunt:a.
Ordonatorul acreditivului documentar n relaia contractual este
importatorul, beneficiarul unei prestaii sau serviciu. El este cel
care iniiaz relaia de AD, prin instruciunile pe care le d bncii
sale de a plti exportatorul, instruciuni cuprinse n ordinul de
deschidere a AD, unde precizeaz toate condiiile de termene i
documente potrivit crora banca s efectueze plata.b. Beneficiarul
acreditivului documentar n relaia contractual este exportatorul,
prestatorul de servicii. El este cel n favoarea cruia banca
importatorului s-a angajat la plat i care, ndeplinind condiiile de
termene i documente cuprinse n textul AD, ncaseaz banii.c. Banca
Emitent a acreditivului documentar este banca care, la solicitarea
importatorului, ordonatorul AD, i asum n scris angajamentul de plat
n anumite condiii de termene i documente, n favoarea
exportatorului, beneficiarul AD. Prin angajamentul de plat asumat n
scris, Banca Emitent este principala angajat n relaia de AD. Acest
angajament de plat ea l poate realiza:- direct, n sensul ca ea nsi
s efectueze plata. n acest caz, ea ndeplinete att rolul de banc
emitent, ct i de banc pltitoare;- indirect, n sensul c desemneaz o
alt banc s efectueze plata. Aceast banc desemnat s efectueze plata
n numele ei se numete banc pltitoare sau dup caz, negociatoare.d. O
alt banc, denumit i banca corespondent, situat, de regul, n ara
exportatorului, este banca prin care banca emitent transmite textul
acreditiv documentar spre a fi comunicat beneficiarului AD,
exportatorul. n funcie de modul n care se efectueaz plata i de
tipul de acreditiv ales de parteneri pentru efectuarea acesteia,
banca corespondent poate ndeplini funcia de: Banc notificatoare sau
avizatoare: n cazul n care plata documentelor are loc la banca
emitent sau plata e domiciliat la o ter banc, banca notificatoare
ndeplinete rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente.
Ea anun exportatorul de deschiderea AD, primete de la exportator
documentele i le transmite bncii pltitoare. Ea primete un comision
de notificare / preluare de documente Banc pltitoare: n cazul n
care plata este fcut de o alt banc dect banca emitent, banca
pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau ntr-o ter ar.
Prin instruciunile primite de la banca emitent, ea este autorizat s
plteasc exportatorului documentele prezentate, n strict concordan
cu termenele i condiiile din AD, s remit documentele bncii
emitente, iar aceasta s-i ramburseze suma pltit. Banca tras /
acceptant: cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei
bnci, banca asupra creia au fost trase cambiile i care, la scaden,
le va achita, se numete banc tras. Banca tras primete documentele
nsoite de cambii de la exportator, accept cambiile i i le
restituie, iar documentele le remite importatorului sau bncii
emitente. La scaden, banca tras achit cambiile beneficiarului. Banc
negociatoare: este banca desemnat s negocieze efectele de comer
emise i acceptate n cadrul mecanismului de plat prin acreditiv de
ctre banca emitent sau de importatorul nsui. Banca confirmatoare
este banca care, la angajamentul de plat asumat de banca emitent,
adaug propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii. n cazul n
care banca emitent nu i onoreaz angajamentul de plat, banca
confirmatoare va efectua ea plata. Banca confirmatoare poate fi
banca din ara exportatorului, respectiv banca pltitoare sau o banc
dintr-o ter ar. Banca rambursatoare reprezint banca desemnat i /
sau autorizat s asigure rambursul n conformitate cu o autorizaie de
ramburs emis de banca emitent Banca solicitant reprezint o banc
care pltete, se oblig la un angajament de plat diferat, accept
trate sau negociaz n cadrul unui acreditiv documentar i prezint o
cerere de ramburs bncii rambursatoare.Ca tehnic de plat,
acreditivul prezint cteva caracteristici, i anume: Formalismul:
generat de setul de documente implicat n efectuarea plii;
Independena fa de relaia contractual de baz Fermitatea
angajamentului bancar din partea bncii emitente; Adaptabilitatea la
multitudinea de operaiuni comerciale internaionale; Sigurana
efecturii plii generat de numrul de intermediari implicai i de
mecanismul specific de plat; Complexitatea relativ ridicat a
operaiunii; Costul ridicat generat de comisioanele percepute de
bnci (comisioane de acceptare, de negociere, de confirmare, de
plat, vezi Anexa nr. 1). n executarea acreditivului documentar sunt
utilizate o serie de documente, cel mai frecvent utilizate fiind:
documentele comerciale de identificare cantitativ, calitativ i
valoric a mrfurilor livrate (factura extern emis de exportator,
factura consular vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a
rii importatorului din ara exportatorului, factura pro-form de
reformare sau provizorie, transmis de exportator naintea livrrii
mrfurilor), documentele de transport (conosamentul maritim sau
fluvial, duplicatul scrisorii de trsur internaional pentru
transportul feroviar, scrisoarea de trsur internaional pentru
traficul rutier, scrisoarea de transport aerian, dovada sau
adeverina unei case de expediii internaionale, n situaia n care
mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul necesar ocuprii unui
vagon ntreg), documentele de asigurare, n cazul n care condiia de
livrare din contract prevedea ca obligaie a exportatorului de a
asigura mrfurile pe parcurs internaional (polia sau certificatul de
asigurare, notele de acoperire, certificate de asigurare
provizorii), documentele care atest calitatea, cantitatea i
originea mrfurilor (proces verbal de recepie calitativ i cantitativ
a mrfurilor, buletinul de analiz, certificatul fito-sanitar i
sanitar veterinar, certificatul de garanie, certificatul de
origine, lista de colisaj).n raport cu anumite caracteristici n
derulare i utilizare, termenul de acreditiv documentar este nsoit
de una sau mai multe sintagme care l definesc. Acestea se refer la:
form, modul de utilizare, clauze speciale coninute, folosirea
combinat de ctre beneficiar.Dup forma lor acreditivele pot fi
revocabile i irevocabile neconfirmate sau confirmate. Acreditivul
revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice
moment, fr nici o avizare prealabil a beneficiarului. De exemplu,
un exportator avizat de deschiderea unui AD, i pregtete marfa
pentru expediie i, pe acest interval primete fr o avizare
prealabil, modificarea sau anularea acreditivului documentar primit
iniial n acest punct de vedere i ca urmare a riscurilor pe care le
incumb, acreditivul documentar revocabil este foarte rar utilizat.
Dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge n momentul n
care plata a fost fcut, iar dup efectuarea acesteia, banca emitent
este obligat s ramburseze banii bncii pltitoare, nemaiputnd aduce
nici o modificare. Acreditivul irevocabil presupune angajamentul
ferm al bncii emitente de a efectua plata n favoarea
beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s
fie strict conforme cu termenii AD. Un acreditiv documentar
irevocabil nu poate fi modificat sau anulat de ordonator fr acordul
bncii emitente, bncii confirmatoare i al beneficiarului i semnific
pentru beneficia o certitudine privind plata. n cazul acreditivelor
documentare irevocabile neconfirmate banca emitent i asum ntreaga
responsabilitate privitoare la plat. n cazul n care domicilierea
plii este la alt banc dect cea desemnat, aceast precizare nu
constituie nici un angajament pentru aceasta s plteasc. Banca
desemnat este obligat s comunice expres beneficiarului acceptul su
de a efectua plata, n caz contrar ea nefiind obligat la aceasta.
Dac o alt banc a efectuat pata, banca emitent este obligat s i
ramburseze banii contra documentelor primite. Dac o alt banc
desemnat prin acreditiv documentar nu accept cambiile trase asupra
sa sau nu le pltete la scaden pe cele acceptate, banca emitent este
obligat s accepte cambiile i, respectiv, s le plteasc la data
scadent. Dac plata este prin negociere, banca emitent este obligat
fr drept de recurs mpotriva trgtorilor, s plteasc cambiile trase de
beneficiar i documentele prezentate n cadrul AD, negociate de banca
desemnat. n concluzie, n cazul acreditiv documentar irevocabil
neconfirmat, banca emitent este singura angajat ferm la plat.
acreditiv documentar irevocabil confirmat este acela la care
angajamentului ferm al unei bnci emitente se adaug un angajament de
plat independent i ferm al unei tere bnci-banca confirmatoare.
Aceasta se realizeaz pe baza unei autorizri sau la cererea bnci
emitente, cuprinse n textul AD. Dac banca solicitat s i adauge
confirmarea nu este pregtit pentru aceasta ea trebuie s informeze
banca emitent n timp util. In caz de modificare a acreditiv
documentar, banca confirmtoare poate s accepte sau nu extinderea
confirmrii i asupra acreditiv documentar modificat.[footnoteRef:12]
[12: Hinkelman, E. Pli internaionale. - Bucureti: Editura Teora,
2000. -P. 38.]
AD cu plata la vedere se utilizeaz n cazul n care partenerii au
convenit ca plata mrfurilor s se fac ndat dup expedierea lor.
Utilizarea unui astfel de acreditiv documentar implic faptul ca
importatorul n ordinul de deschidere al acreditivului s fac
meniunea plata la vedere sau plata 100% la vedere, informaie
preluat de banca emitent n deschiderea AD. La primirea AD,
exportatorul expediaz marfa i ntocmete documentele conform
condiiilor din acreditiv documentar apoi le depune spre ncasare.
Banca desemnat cu plata, dup verificarea documentelor i stabilirea
concordanei cu acreditiv documentar le pltete, iar documentele sunt
remise bncii emitente.[footnoteRef:13] [13: Ibidem, P.41.]
Plata la vedere pe baza documentelor remise (9) Deschiderea
acreditivului (2)Livrarea (6)ExportatorBanca
exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de
documente (7)Remiterea documentelor contra plii la vedere(10)Ordin
de deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului (3)Plata la vedere
(8)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
30Figura 1.2.6 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu plat
diferat.
Acreditivul cu plat diferat se caracterizeaz prin aceea c plata
documentelor, dei se realizeaz integral, nu se face n momentul
prezentrii acestora la banc de ctre exportator, ci la o dat
ulterioar, menionat expres n textul AD. Plata diferat se efectueaz,
de regul, la 30-60 zile, de la prezentarea documentelor (Fig. nr.
1.2.6). Pentru exportator, nseamn o vnzare pe credit pe termen
scurt (30-60 zile), deci la negocierea preului se are n vedere i
dobnda sumelor imobilizate n marf; Importatorul intr n posesia
documentelor, deci i a mrfii, nainte de plata lor. Bncile, n baza
unui acreditiv documentar cu plat diferat adesea acord credite sub
form de avans exportatorului n contul ncasrii viitoare a AD.
Acreditivele cu plat prin acceptare sunt utilizate n cazul vnzrilor
pe credit pe termene scurte i foarte scurte ntre 60-180 zile.
Elementul caracteristic este faptul c ntotdeauna setul de documente
cuprinde una sau mai multe cambii trase asupra bncii importatorului
sau asupra importatorului nsui, iar plata contravalorii mrfurilor
se face la scadena cambiei (Fig. nr. 1.2.7). n deschiderea unui
astfel de acreditiv se menioneaz expres plata prin acceptare la x
zile iar odat cu depunerea documentelor ce atest expedierea mrfii,
exportatorul prezint la banca pltitoare i o cambie cu scadena
corespunztor numrului de zile precizat n AD. Banca pltitoare
verific conformitatea documentelor cu acreditiv documentar i dac
sunt n bun ordine, accept cambia i o restituie exportatorului iar
documentele le remite bncii emitente care, la rndul ei, le d
importatorului. La scaden, exportatorul prezint cambia bncii, iar
aceasta o achit. Acest tip de acreditiv reprezint pentru exportator
o vnzare pe credit a mrfii, o facilitate pe care a acordat-o
importatorului. Deschiderea acreditivului (2)Livrarea
(4)ExportatorBanca exportatoruluiImportatorBanca importatorului
Depunerea setului de docum.Scontarea cambiei (7)Ordin de
deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului (3)Tragerea unei cambii
asupra importatorului (5)Plata (8)Acceptarea cambiei (6)Documente i
plata (9)Documente i plata (10)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
33Figura 1.2.7 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu
acceptare.
Exportatorul poate s sconteze cambia la banca sa sau la o ter
banc transformnd exportul cu plat diferat ntr-un export cu plat la
vedere. sconteze la banca sa, transformnd o vnzare pe credit ntr-o
vnzare cu plata la vedere. Importatorul are posibilitatea derulrii
de afaceri cu fonduri reduse (poate vinde marfa i apoi poate achita
exportul), poate realiza un import de materii prime fr s fie
obligat s le plteasc imediat. Acceptul dat pe cambie de banc
(accept bancar) constituie o garanie a plii acesteia la scaden i,
de aici, posibilitatea scontrii cambiei la banca exportatorului.
Cambiile se trag de trgtor, exportator, asupra bncii acceptante
(trase) sau asupra bncii emitente. Dac sunt trase asupra
ordonatorului, bncile le vor trata ca pe simple acte
adiionaleAcreditivul cu plata prin negociere este denumit i
scrisoare comercial de credit fiind utilizat cu precdere n rile de
drept bancar anglo-saxon. Acest acreditiv se caracterizeaz prin
faptul c este deschis de banca emitent, cel mai adesea n moneda
local a propriei ri. Utilizarea acestei scrisori presupune
ntotdeauna o cambie (sau mai multe), tras de beneficiar asupra
bncii emitente sau asupra unui alt tras (alt banc) indicat n textul
acreditivului, plata cambiilor fiind garantat de banca emitent.
Acreditivele cu plat prin negociere sunt ntotdeauna domiciliate la
banca emitent. Deoarece domicilierea acestui acreditiv la banca
importatorului constituie un dezavantaj pentru exportator, n
practic, banca emitent autorizeaz alte bnci s negocieze documentele
(Fig. nr. 1.2.8).Dup clauzele coninute acreditivele pot fi:
transferabile, rennoibile, cu clauz roie (red clause) i de
compensaie (reciproce i
standby).Documente(10)VanzatorCumparatorBancaNotificatoareConfirmantaBancaemitentaDocumente
(6)Fonduri (7)Aviz (4)Remiterea cambiei (8)Documente si fonduri
(9)Remiterea acreditivului
(3)Expeditie(5)Livrare(12)Fonduri(11)Cerere de deschidere de
credit(2)Marfuri
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
35Figura 1.2.8 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu
negociere.
Utilizat cu precdere n operaiunile de intermediere, acreditivul
documentar transferabil este un acreditiv n virtutea cruia
beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s solicite bncii
nsrcinate cu plata / acceptarea / negocierea, s l fac utilizabil, n
totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari secunzi
(Fig. nr. 1.2.9).ExportatorBanca exportatoruluiBanca
importatoruluiImportatorulCerere de deschidere de acreditiv
(1)BeneficiarDeschiderea acreditivului (2)Avizarea exp. (3)Livrarea
(4)Depunerea docum. (5)Transferul AD (6)Plata (7)Documente i plata
(9)Documente i plata (8)
Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor
economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P.
38Figura 1.2.9 Mecanismul plii prin acreditiv documentar
transferabil.Partenerii pot conveni plata prin acreditiv documentar
rennoibil n cazul unor contracte externe de valori mari i cu livrri
ealonate n timp. Caracteristic acestuia este faptul c toate
livrrile sunt acoperite de unul i acelai AD. Plile se fac dup
fiecare livrare i aceasta este tratat de bnci ca o livrare
independent; de regul, plata se face la vedere. Dup efectuarea unei
pli, valoarea acreditiv documentar se rentregete automat, de unde i
numele revolving. Acest acreditiv poate fi de dou tipuri: -
cumulative n sensul c valoarea mai mic ncasat pentru livrri mai
mici poate fi recuperat prin livrri ulterioare mai mari, desigur fr
a se depi valoarea de ansamblu a acreditivului i necumulative cnd
utilizarea acreditiv documentar nu se poate face dect n limita
valoric strict stabilit n acreditiv documentar pentru fiecare tran
de marf livrat.O abatere de la regula plat contra documente care
atest ndeplinirea unor obligaii asumate de beneficiar o reprezint
acreditivul documentar cu clauz roie care permite ca ncasarea
banilor s se fac naintea prezentrii documentelor ce atest
expedierea mrfii. Documentul ce se solicit la acordarea avansului
este, de regul, o scrisoare angajament prin care beneficiarul
acreditiv documentar se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru
procurarea mrfii n discuie i c va restitui suma i dobnda aferent n
caz de neexpediere a mrfii precum i c va respecta termenul limit pn
la care trebui s prezinte bncii documentele de expediie ale mrfii.
In cazul acreditiv documentar cu clauz roie banca pltitoare este
ntotdeauna situat n ara exportatorului. Acest tip de acreditiv
documentar constituie, n fond, o modalitate prin care importatorul
l finaneaz pe exportator fr s perceap dobnd. n realitate, dobnda
este luat n considerare la negocierea preului (mai mic).
Acreditivul documentar clauz roie se utilizeaz: n cazul
operaiunilor de intermediere, cnd exportatorul are mai muli
furnizori locali care trebuie pltii imediat ce marfa a fost cumprat
sau n activitatea de producie destinat exportului, cnd productorul
nu are resurse financiare s produc marfa, iar importatorul este
interesat n produsele respective i l finaneaz n acest mod.
Acreditivele documentare de compensaie[footnoteRef:14] sunt
utilizate, dup cum le spune i numele, n cazul operaiunilor de
contrapartid din comerul internaional (barter, compensaii,
reexport). Tranzacia prin compensaie marf contra marf este asociat
de obicei cu o tehnic-comercial bancar care s protejeze pe unul sau
pe ambii parteneri mpotriva eventualelor riscuri. ntr-o operaiune
de compensaie ambii parteneri au dubla calitate de importator i de
exportator. Ei convin s fac un schimb de mrfuri, echivalente
valoric, ntr-un anumit interval de timp. Compensaia se poate
realiza prin schimb de documente direct firm la firm sau printr-un
canal bancar, bncile percepnd doar comision de manipulare
documente. Riscurile cele mai mari n astfel de operaiuni comerciale
sunt determinate de faptul c marfa a fost expediat, iar plata,
compensaia n mrfuri sunt la latitudinea celui de al doilea
exportator. Diminuarea acestor riscuri se poate realiza prin
utilizarea acreditivelor de compensaie sub forma: acreditivelor
reciproce sau acreditivelor stand-by. [14: Hinkelman, E. Pli
internaionale. - Bucureti: Editura Teora, 2000. -P. 55.]
Tranzaciile derulate prin acreditive documentare reciproce
presupun ca cei doi parteneri s i deschid reciproc cte un AD.
Astfel, fiecare dintre ei este n acelai timp ordonator i
beneficiar, aceast dubl calitate ordonator i beneficiar de
acreditiv rezult din nsi esena compensaiei, fiecare partener avnd
dubla ipostaz de exportator / importator. Partenerul solicitat s
accepte plata mrfii sale printr-o alt marf i nu n bani, este cel
care dicteaz condiiile operaiunii de compensaie i implicit i a
derulrii acreditivelor reciproce. Aceste condiii se regsesc n
faptul c va cere plata nainte, n sensul c partenerul va livra
mrfurile primul i el le va livra la al doilea, ntotdeauna el va fi
primul care ordon deschiderea acreditivului documentar (vezi Anexa
nr.2) i n deschiderea de AD, pe care o va realiza n acest scop,
precizeaz clauzele speciale care definesc gradul de protecie
mpotriva riscurilor amintite, i, n mod special pentru primul
exportator. n acest context, cel de-al doilea acreditiv deschis se
conformeaz instruciunilor precizate de primul acreditiv. ntotdeauna
acreditiv documentar reciproce sunt irevocabile i corelate din
punct de vedere valoric (n cazurile n care compensaia nu este
integral, diferena se acoper prin plata n valut, meniune ce trebuie
s se regseasc n textul acreditivului documentar) i temporal
(acreditivele documentare se deschid aproape simultan, stabilind
termenele de livrare, prezentare de documente ct mai apropiate,
astfel ca perioada de creditare acordat de primul exportator s fie
ct mai mic). Acreditivele reciproce conin adesea clauze speciale de
plat cum ar fi: clauza de intrare n vigoare (se caracterizeaz prin
faptul c utilizarea primului acreditiv deschis n favoarea primului
partener este condiionat de deschiderea de ctre acesta a celui de
al doilea acreditiv), sau clauza de valoare (contravaloarea
primului acreditiv deschis nu este pus efectiv la dispoziia
beneficiarului, ci plata se consider fcut cnd nsui ordonatorul
primului acreditiv a depus documentele privind exportul su n
compensaie).Fa de celelalte tipuri, acreditivul documentar stand-by
are o funcie diferit i anume aceea de garantare a efecturii plii de
ctre partenerul extern. Banca emite un acreditiv "stand-by" la
solicitarea unui client (ordonatorul), care trebuie s ofere
partenerului de contract (beneficiarul), o garanie c dac el nu-i va
ndeplini obligaia asumat prin contractul comercial, ea, banca l va
plti, despgubindu-l bnete. Astfel, diferena dintre un astfel de
acreditiv i un acreditiv obinuit este dat de faptul c beneficiarul
lui nu apeleaz la utilizarea acreditiv documentar dect n msura n
care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat prin
contract.Cazurile n care se folosete acest tip de acreditiv
documentar sunt restituirea avansului de ctre exportator
importatorului n cazul rezilierii contractului, plata contravalorii
mrfurilor livrate, dac importatorul nu pltete mrfurile cumprate,
banca care a emis acreditiv documentar stand-by" va plti n locul
su, plata ratelor scadente la un credit, garantarea participrii la
licitaii; buna executare a contractului. Avantajul acreditivului
"stand-by" este legat de posibilitatea garantrii independente a
unei pli prin angajamentul ferm de plat al unei bnci i de
adaptabilitatea la diferite obligaii de plat ale exportatorului sau
importatorului altele dect cele ce privesc compensaiile.
Dezavantajul utilizrii unui astfel de acreditiv este determinat de
atitudinea bncilor care sunt prudente n emiterea acreditiv
documentar stand-by", tratndu-le ca pe garanii, selecteaz atent
pentru cine i n favoarea cui garanteaz, respectiv le emit i de
faptul c acest instrument ridic implicit costul operaiunii de
compensaie, comparativ cu schimbul direct de documente.n funcie de
folosirea combinat, acreditivul poate fi de dou tipuri: subsidiar
(backtoback) i cesionabil.n cazul acreditivului subsidiar este
vorba de dou acreditive distincte, unul de import al unei mrfi i un
altul de export al aceleiai mrfi, ambele domiciliate la aceeai
banc, banca intermediarului operaiunii. Dei cele dou acreditiv
documentar sunt total independente , ele sunt corelate valoric i
din punct de vedere a termenelor de ctre firma intermediar
acreditiv documentar de export are o valoare i un pre unitar mai
mare i o valabilitate mai ndelungat, n timp ce cel de import are o
valoare i un pre unitar mai mic i o valabilitate, inclusiv termen
de expediie care s se ncadreze n termenele acreditiv documentar de
export (mai scurte). n ceea ce privete confidenialitatea operaiunii
de regul, exportatorul real nu cunoate importatorul final. n baza
primului acreditiv deschis n favoarea firmei intermediare banca
accept s deschid al doilea acreditiv documentar n favoarea unui ter
exportator avnd drept garanie primul acreditiv. n acest context,
intermediarii por realiza afaceri fr s avanseze propriile fonduri
pentru deschiderea celui de al doilea acreditiv
documentar.[footnoteRef:15] [15: Nuu, I. Managementul riscului
bancar. - Bucureti: Editura Expert, 2000. -P. 28.]
Riscurile operaiunilor subsidiare pentru intermediar izvorsc din
posibilitatea abandonrii unilaterale a afacerii de ctre unul din
cei doi parteneri sau nerespectarea condiiilor i termenelor din cel
de-al doilea acreditiv de ctre exportatorul real. Derularea unei
pli prin acreditiv documentar subsidiar comparativ cu acreditivul
documentar transferabil prezint unele avantaje cum ar fi faptul c
importatorul final nu tie c exportatorul, partenerul su din
contract este un intermediar, c mrfurile pot fi procurate de la
diveri furnizori din strintate sau din ar, fr s existe o restricie
sau c cel de-al doilea acreditiv documentar, cel de import, poate
conine clauze suplimentare care s asigure eficiena operaiunii, n
timp ce transferul unui acreditiv nu se poate face dect n termeni
acreditivului de baz. Acreditivul documentar cesionabil presupune
posibilitatea de cedare a acreditivului n favoarea unui ter
(beneficiar). Prin cesiune sunt transferate toate drepturile ce
reveneau beneficiarului iniial (exportatorul), noului beneficiar
(cesionarul). Acesta din urm preia i riscurile aferente (riscul de
neplat n principal). Cesionarea sumelor se poate face ctre unul sau
mai muli teri, putnd fi modificat sau anulat dac situaia o impune.
Pentru efectuarea acestei operaiuni este necesar ntocmirea unui
document Declaraie de cesiune, prin care se cere bncii pltitoare
cedarea unei sume din AD deschis n favoarea sa, n favoarea unui ter
numit (sau mai multora). Acest AD se poate utiliza att n
operaiunile de intermediere, respectiv beneficiarul AD produce el
marfa, ct i de ctre productori-exportatori care prin cesionare pot
achita subfurnizorii pentru diferite materiale sau subansamble
livrate.Din ansamblul acestor instrumente de garantare i plat
internaionale se distinge prin complexitatea i avantajele sale
acreditivul documentar ca modalitate de plat ce ofer un grad
ridicat de securitate att pentru interesele importatorului
(livrarea mrfii n condiiile i termenele convenite) ct i pentru
interesele exportatorului (sigurana plii). Pentru aceste avantaje
acreditivul documentar este preferat n multe cazuri incasso-ului i
ordinului de plat chiar dac este mai costisitor. Pe de alt parte,
reglementrile n materie de acreditiv documentar standardizate n
mare msur la nivel mondial, l fac preferabil i n faa garaniilor de
plat greu de controlat datorit lipsei unor uzane internaional
general acceptate (garaniile intrnd sub incidena sistemelor
naionale de drept ce conin prevederi neuniforme). Toate acestea
justific locul pe care acreditivul documentar l ocup n decontarea
tranzaciilor internaionale - peste 70% ca pondere.Scrisorile de
credit. Sunt variante ale acreditivului documentar care se
utilizeaz ndeosebi n rile de bancar anglo-saxon (Marea Britanie,
Japonia, Australia, etc). Ele au aprut n SUA unde bncile naionale
nefiind autorizate de legislaia federal se emit garanii, au recurs
la adaptri - prin formula scrisorii de credit (care impune
utilizarea efectelor de comer n mecanismul plii).[footnoteRef:16]
[16: Ionescu L. Bncile i operaiunile bancare. - Bucureti: Editura
Economic, 1996. -P. 18.]
Scrisoarea de credit comercial. Scrisoarea de credit comercial
reprezint un document prin care banca emitent se angajeaz n mod
irevocabil fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra de ctre
acesta, fie prin plat (dac tratele sunt la vedere), fie prin
acceptare (dac tratele sunt la termen) cu condiia c odat cu
tratele, s fie prezentate n termen i documentele menionate n
scrisoarea de credit, prin care se atest expedierea
mrfii.Scrisoarea de credit comercial este domiciliat ntotdeauna n
strintate (la sediul bncii emitente din ara importatorului sau
dintr-o ar ter). Aadar exportatorul acord un credit importatorului
chiar i cnd tratele sunt la vedere (el trebuind s atepte ca
documentele i cambiile s ajung la sediul bncii emitente, i apoi
circuitul n sens invers al banilor). n cazul tratelor la termen ele
pot fi scontate de exportator la o banc din ara sa (dup acceptarea
lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit comerciale).Pentru
ca exportatorul s ncaseze imediat contravaloarea mrfurilor el poate
negocia cambiile cu scadena la vedere sau la termen, nsoite de
documente, la o banc autorizat n acest sens (banca negociatoare)
sau la oricare banc (n cazul scrisorii de credit liber
negociabile). Negocierea const n cumprarea cambiilor spre a fi
vndute bncii emitente (a se vedea acreditivul documentar cu plata
prin negociere).Aadar, particularitile scrisorii de credit
comerciale sunt: utilizarea prin cambii trase de exportator asupra
bncii emitente; domicilierea n strintate (la sediul bncii emitente
- sediul trasului conform dreptului cambial); posibilitatea unui
decalaj ntre momentul emiterii scrisorii de credit comerciale i
momentul acoperiri cu fonduri a angajamentului de plat (mai
avantajos pentru importatori - n conformitate cu acreditivul
documentar); scrisorile de credit sunt adresate direct
exportatorului (trebuie depuse de acesta la banca sa pentru
verificarea autenticitii lor i a bonitii bncii emitente).Scrisoarea
de credit simpl i scrisoarea de credit circular. Scrisoarea de
credit simpl i scrisoarea de credit circular sunt adaptri ale
acreditivelor documentar respectiv ale scrisorilor de credit la
operaiuni necomerciale (turism, cltorii, etc). Particularitatea
acestor modaliti de plat o constituie faptul c, ordonatorul i
beneficiarul scrisorii de credit sunt una i aceeai
persoan.Scrisoarea de credit simpl: ordonatorul solicit bncii sale
(la care un disponibil n cont din rezerve proprii sau dintr-un
credit obinut n prealabil) s adreseze un astfel de document unei
bnci corespondente (nominalizat), situat ntr-o ar ter.Scrisoarea de
credit circular este adresat mai multor bnci corespondente bncii
emitente din aceiai ar sau din ri diferite, nominalizate sau
nenominalizate (bnci pltitoare).n posesia unei scrisori de credit
simple sau circulare, ordonatorul se poate prezenta la ghieele
oricrei bnci nominalizate (sau nu) n scrisoarea de credit i s
solicite pe baza acesteia plata unei sume (pentru care a fost emis
scrisoarea de credit). Aceast plat se face fie contra semnrii unei
chitane de ctre posesorul scrisorii de credit (beneficiar), fie
trgnd un cec sau o cambie n numele bncii emitente, fie contra
prezentrii unui decont de cheltuieli (n cazul cltoriilor de
afaceri). Dup ce banca pltitoare elibereaz suma contra unuia dintre
aceste dou documente, va remite documentul respectiv spre ncasare.
Banca pltitoare face plile solicitate avnd drept garanie
angajamentul asumat de banca emitent prin scrisoarea de credit c va
remite sumele respective pe baza dovezii plilor.Disponibilul n cont
al ordonatorului nu are valoarea provizionului ca n cazul cecului
ci mai degrab este un rezultat al relaiilor dintre banca emitent i
ordonatorul scrisorii de credit. n mod firesc, scrisorile de credit
simple i circulare sunt emise de bnci emitente numai clienilor cu
bonitate cunoscut. Orice scrisoare de credit are un anumit termen
de valabilitate, care i permite posesorului utilizarea ei numai n
intervalul respectiv (ca i n cazul unui acreditiv documentar
obinuit).Scrisoarea de credit a importatorului. n unele ri din Asia
de Sud-Est se utilizeaz o variant a scrisorii de credit aa-numit
scrisoarea de credit a importatorului, care se particularizeaz prin
urmtoarele: este o promisiune de plat a importatorului; se
transmite exportatorului prin banca importatorului, fr ns ca acesta
s-i asume ns vreun angajament de plat dei este abilitat s fac
plata; plata se face direct de importator, prin banca sa, la
primirea documentelor de la exportator.n rile n care se aplic acest
tip de scrisoare de credit, bncile, dei nu i asum nici un
angajament de plat, la cererea de remitere a scrisorii de credit n
strintate solicit importatorilor constituirea unui depozit n moned
naional echivalent al unui procent (40 % n Indonezia) din valoarea
scrisorii de credit, calculat la cursul n vigoare la data respectiv
ntre moneda local i valuta scrisorii de credit.[footnoteRef:17]
[17: Ionescu L. Bncile i operaiunile bancare. - Bucureti: Editura
Economic, 1996. -P. 35.]
Aceast este pstrat de banc ntr-un cont special, pe numele
importatorului, i poate fi utilizat numai pentru marf care formeaz
obiectul scrisorii de credit (la livrri pariale numai pentru plata
ultimei livrri). Diferena (n exemplul dat 60%) urmeaz a fi depus de
importator ulterior, n orice moment pn la sosirea
documentelor.Acest tip de scrisoare de credit poate fi utilizat
numai cu parteneri de ncredere, ntruct n fond, reprezint un tip de
incasso garantat cu proporia depozitului constituit iniial la banc.
Desigur, banca exportatorului, la prezentarea documentelor, este
obligat s plteasc contravaloarea lor n valut, urmnd s-i recupereze
diferena n cazul n care importatorul nu a depus-o. De aceea, nsi
bncile din aceste ri selecteaz cu grij importatorii locali care
apeleaz la mercants letter of credit.Scrisoarea de credit cu clauz
roie. n literatura de specialitate, dar mai ales n practica
comercial din rile Asiei de Sud-Est i Extremului Orient, noiunea de
acreditiv documentar cu clauz roie este asimilat noiunii de packing
credit (credit de ambalare - n operaiuni de intermediere - n sensul
c beneficiarul cumpr marfa i o va ambala pentru expediie) sau
anticipatory credit (credit anticipat n sensul plii anticipate fa
de momentul expediiei mrfii). Deoarece n majoritatea acestor ri se
folosete sistemul anglo-saxon al scrisorii de credit (letter of
credit), packing credit i anticipatory credit sunt de fapt,
scrisorile de credit cu clauz roie. Acest tip de scrisoare de
credit presupune c banca din ara exportatorului este mputernicit de
banca emitent (a importatorului) s avanseze exportatorul, nainte de
livrarea i expedierea mrfii, o anumit sum de bani (adesea sub forma
negocierii de bilete la ordin non - documentare trase n valuta
scrisorii de credit de ctre beneficiarul scrisorii de credit). Din
punct de vedere al garantrii materiale a avansului primit de
exportator n practic se utilizeaz: packing credit - red clause
(garantat) n care exportatorul prezint bncii negociatoare, fie o
recipis de depozit (warehouse receipt) ca dovad a faptului c o marf
n valoare egal este depozitat fie o recipis de ncredere (trust
receipt), sau alte forme de garantare (cesiuni de drepturi, drept
de gaj, etc). Indiferent de forma garantrii, suplimentar,
exportatorul trebuie n scris s-i asume obligaia de a prezenta
documentele de export la timp; packing credit - green clause
(negarantat) n care avansul este acordat numai contra obligaiei
scrise a exportatorului de a prezenta documentele de export la
timp. Pentru a delimita clar obligaiile bncii negociatoare, de a
acorda avansul garantat sau negarantat (n funcie de gradul de
ncredere dintre exportator i importator) ordonatorul va preciza
expres tipul de packing credit: red clause sau green clause.
Scrisoare de credit stand-by. Scrisoarea de credit stand-by este o
adaptare a acreditivului documentar pentru a substitui garaniile
bancare de tip european n ri n care utilizarea acestor nu este
permis prin lege.Transferul internaional al mesajelor n mecanismul
de decontri i pli. Sistemul SWIFT. Indiferent de natura tranzaciei
sau a persoanei fizice sau juridice care a ordonat transferul
internaional fondurilor, acesta se poate realiza prin: transfer
letric, prin pot (par avion), transfer telegrafic sau transfer prin
sistemul SWIFT.Transferul letric: Din punct de vedere istoric este
primul utilizat de bnci i, n esen, const n transmiterea fizic a
nscrisului printr-un mijloc de transport de la o banc la alta.
Documentul n sine conine toate detaliile referitoare la cine a
ordonat plata, n favoarea cui se va plti suma, suma de plat, moneda
i, dup caz, alte detalii etc. n prezent, transferul letric se
realizeaz, cel mai adesea par avion. n practica abrevierilor
specific bancare se utilizeaz MT (Mail Transfer) sau, dup caz AMT
(Air Mail Transfer). Pe scara transferului este cel mai ieftin, dar
cel mai puin rapid.Transferul telegrafic a nceput a fi utilizat de
bnci la scurt timp dup descoperirea telegrafiei, odat cu noile
realizri tehnice n domeniu: transmiterea prin cablu, iar n prezent
prin telex sau fax. Abreviat TT (Telegraphic Transfer) constituie o
modalitate mult mai rapid de transmitere a informaiilor privind
transferul fondurilor dect transferul letric, i bineneles mai
scump. n esen, conine aceleai detalii ca i transferul
letric.Transferul prin sistemul SWIFT constituie o tehnica
computerizata de transmitere a mesajelor. ntr-o abordare simpl,
este similar transferului telegrafic sau prin telex, cu
particularitile determinate de sistemul computerizat integrat care
l definete i securitatea absolut a transmiterii informaiilor.
Expresia SWIFT, utilizat adesea n practic ca un termen n sine,
reprezint de fapt abrevierea pentru Society for Worldwide Interbank
Financial Telecomunications societate constituit n 1973, prin
asocierea a 239 de bnci din diferite ri, cu sediul la Bruxelles si
care a devenit operaional ncepnd cu 1977. Transmiterea mesajelor in
sistem SWIFT se poate realiza: cu prioritate normal, sau ordinar
aceasta nseamn ca mesajele sunt transmise n ordinea introducerii
lor n sistem; cu prioritate urgent, un mesaj ce poart o astfel de
meniune este ntotdeauna transmis naintea tuturor ce fac parte din
grupa normale; dar i cele urgente, dac sunt mai multe, sunt
transmise n ordinea introducerii lor. Ca procedur de ansamblu,
mesajele cu prioritatea urgent pot fi asemnate cu transferurile
telegrafice; cu prioritate sistem, sunt mesaje cu circuit limitat,
fiind generate i transmise numai pe calculatoarele societii SWIFT
pentru transmiterea unor informaii de importan major, i care sunt,
din nou recepionate de toate bncile care au aderat la
SWIFT.Avantajele pe care le prezint sistemul SWIFT: sigurana (toate
tehnicile i sistemele computerizate privind introducerea,
prelucrarea i transmiterea informaiei pe cele patru planuri
prezentate mai sus sunt echipate cu programe de detectare i corecie
a erorilor); rapiditate (timpul de transmitere a unui mesaj dureaz
cteva secunde, fiind mult mai rapid dect transmiterea prin telex,
curier potal etc.); cost (costurile transmiterii sunt difereniate n
funcie de perioada transmiterii i dublarea transmiterii prin
confirmare. Fiecare banc stabilete un pre acoperitor fa de SWIFT i
propriile costuri. Dintre tehnicile de transmitere rmne totui cea
mai scump). fiabilitate (sistemul este astfel conceput nct accesul
i transmiterea mesajelor se pot realiza nentrerupt)Reeaua cuprinde
patru centre de comutare dintre care dou la Amsterdam i cte unul la
Bruxelles i Culpeper (localitate in SUA, statul Virginia) la care
sunt conectate grupuri de ri. Ordinatoarele de la centrul de
comutare comunic ntre ele asigurnd transmiterea mesajelor numai
prin intermediul lor.Astfel doua bnci nu pot comunica direct, fiind
interzis dialogarea direct. n afar de aceste patru centre de
comutare, sistemul include n al doilea plan, aa numitele
concentratoarele naionale, al cror rol este de a aduna mesajele
dintr-un spaiu geografic dat. Astfel, de exemplu, n ri cu volum
important de mesaje, pot exista mai multe concentratoare, dup cum,
mai multe ri cu trafic redus n reea pot fi conectate la acelai
concentrator naional. Al treilea plan al reelei este format de
ordinatoarele cu rol de supraveghere a terminalelor instalate n
bncile care au aderat la reeaua SWIFT.n concluzie, dezvoltarea
schimburilor internaionale a pus tot mai acut problema asigurrii
unui comportament ordonat al rilor n desfurarea relaiilor valutar
financiare i a plilor dintre ele. n prezent pe baza acestor
reglementri uniforme au fost create o serie de mecanisme complexe
de plat menite s reduc riscul din aceste operaiuni financiare.
Beneficiind de un grad ridicat de flexibilitate, aceste mecanisme
pot fi aplicate unei palete largi de operaiuni comerciale sau de
alt natur.
CAPITOLUL 2. ANALIZA ASPECTELOR PRACTICE SPECIFICE OPERAIUNILOR
DOCUMENTARE DIN DERULAREA TRANZACIILOR DE EXPORT-IMPORT N BNCILE
COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA
2.1. ANALIZA ASPECTELOR NORMATIV TEHNICE SPECIFICE OPERAIUNILOR
DOCUMENTARE I INTERACIUNEA LOR CU LEGISLAIA REPUBLICII MOLDOVA
Pentru implementarea uniform a legislaiei internaionale n
operaiunile documentare au fost introduse reguli comune care
reglementeaz activitile de export-import a partenerilor.Actele
normative internaionale ce reglementeaz operaiunile documentare
sunt emise de ctre Camera Internaional de Comer (CIC), o organizaie
global, cu sediul la Paris, care este liderul global n dezvoltarea
de standarde, reguli i ghiduri de referin n comerul
internaional.Pentru Acreditivele Documentare Regulile i uzanele
uniforme referitoare la acreditivele documentare (redacia nr. 600)
- sunt reguli internaionale ce fundamenteaz procesarea
acreditivelor i au fost promulgate pentru prima dat n 1933.
Regulile UCP nu sunt obligatorii, dar au fost acceptate de pia i
sunt utilizate pe plan internaional. UCP 600 reflect trei ani de
munc a Camerei de Comer Internaionale (CIC) i nsumeaz noile tendine
mondiale n transport, asigurri i comer. Noile reguli sunt mai
simple i clarific unele aspecte generatoare de dispute. UCP 600 au
devenit aplicabile ncepnd cu 1 iulie 2007. Aadar din 1 iulie 2007,
regulamentul UCP 500, devine tot mai puin utilizat n operaiunile
documentare, datorit unor modificri eseniale n noul regulament. n
primul rnd, este important de a stabili ce este UCP-ul, ceea ce
face, i pe cine l afecteaz, de asemenea, i ceea ce nu este UCP-ul.
Adesea regulile i uzanele uniforme aferente acreditivelor
documentare sunt considerate a fi o lege, dar nu este. Pe de alt
parte, s fie considerat pur i simplu o publicaie la fel nu ar fi
corect. Privind practicile comerciale de intermediere bancar el
poate fi caracterizat ca un set de reguli, care reflect practica.
Deoarece UCP-ul nu este o lege, utilizarea lui n operaiunile
documentare este voluntar. Puterea UCP-ului const n adoptarea
universal a acesteia de ctre bncile din ntreaga lume i ncorporarea
clauzei de reglementare n acreditivele documentare. Fiecare juctor
fiind de acord s joace dup aceleai reguli. UCP-ul este axat pe
acreditivele documentare de toate tipurile, care sunt utilizate ca
o metod de plat i ca un instrument de intermediere a operaiunilor
de export-import n comerul internaional, dar este de asemenea
utilizat n domeniul de Acreditive Stand-by i garaniilor bancare.
Oricine angajat n comerul internaional, fiind n poziie de
importator sau exportator, ar trebui s devin familiarizai cu
practicile comerciale de intermediere bancar. Deoarece nu este o
lege, UCP-ul se aplic numai acreditivelor documentare, i doar n
cazurile cnd n textul acreditivului se face referire la el. n plus,
normele individuale furnizate de ctre UCP pot fi excluse sau
modificate de condiiile specificate n textul acreditivului
documentar. De exemplu, nu este neobinuit ca ntr-un acreditiv
documentar s fie introdus clauza c este supus UCP 600, dar face
excepia dispoziiilor din articolul 35 cu privire la documentele
pierdute. Cele mai importante principii stabilite n UCP sunt
principiul independenei i principiul c bncile lucreaz doar cu
documentele i nu cu bunurile, adic bncile au rol de control a
documentelor i nu a mrfii n mod fizic. Aceste principii au existat
n fiecare UCP de-a lungul anilor, i sunt fundamentale pentru natura
acreditivelor documentare. Un acreditiv documentar implic trei pri:
solicitantul pentru acreditivul documentar (de obicei, cumprtorul
mrfurilor , adic importatorul), beneficiarul acreditivului (partea
care urmeaz s beneficieze de bani, de obicei vnztor mrfurilor, adic
exportatorul) i banca emitent. Principiul independenei se gsete n
articolul 4 din UCP 600, care prevede, Un acreditiv documentar,
prin natura sa este o tranzacie separat de vnzare sau de orice alt
contract pe care acesta se poate baza.Modificri majore care au avut
loc n procesul de trecere de la UCP 500 la UCP 600. n cele din urm,
dei UCP 600 a trecut prin 15 proiecte i a generat peste 5.000 de
comentarii din partea comisiilor naionale n ntreaga lume, foarte
puine schimbri reale" la coninut, mai degrab dect doar pentru
clarificare au fost fcute. Multe posibile schimbri reale au fost
propuse i dezbtute, dar, n cele mai multe cazuri, dezbaterea a
servit pentru a ntri faptul c regula n UCP 500 era nc cea mai bun
regul. UCP 600 fcut doar trei schimbri majore n UCP 500 i anume:
Reducerea timpului de verificare a documentelor de la 7 la 5 zile;
Consolidarea protejrii bncii ce negociaz documentele; Solicitantul
poate da o declaraie prin care accept efectuarea plii cu discrepane
n documente dar este la latitudinea bncii care a emis acreditivul s
o accepte.Versiuni anterioare ale UCP 500 a dat bncilor un termen
rezonabil s examineze documente i s identifice discrepanele. n UCP
500 a fost efectuat o schimbare major, prin introducerea unei
limite, care s nu depeasc apte zile bancare. n acest sens exista o
problem practic i anume n cadrul tranzaciilor unde existau
documente simple, timpul de verificare a lor nu mai era rezonabil i
de multe ori s-a condus chiar i pn la tribunal pentru a rezolva
aceast disput. Redactorii UCP 600 au eliminat, prin urmare,
conceptul de timp rezonabil cu totul, i l-au nlocuit cu o limit de
timp simpl i anume de cinci zile bancare. O alt schimbare major
este clauza de refuz a bncii pentru plata documentelor care nu sunt
conforme condiiilor acreditivului documentar i prin urmare conin
discrepane. A fost destul de clar sub UCP 500 c documentele aparin
exportatorului pn la momentul plii contravalorii acestora de ctre
importator. Dar lund n consideraie cazuri cnd n port a ajuns marfa
i importatorul nu putea s vmuiasc marfa, dar dorea s achite
documentele, bncile uneori mergeau spre eliberarea documentelor fr
acordul exportatorului chiar dac acestea conineau discrepane, dar
ndeplinindu-i obligaiunea sa de plat fa de exportator. Multe bnci
practicau includerea unei clauze speciale adiionale, care nu prea
inspira credibilitate partenerilor i de multe ori tranzacia nu se
mai derula. Din aceste motive n redacia nou UCP 600, a fost inclus
o clauz nou privind refuzul i acceptul documentelor cu discrepane,
care ofer o claritate mai mare n aceast practic.Modificri minore
care au avut loc n procesul de trecere de la UCP 500 la UCP 600.
Cteva modificri minore sunt demn de remarcat. n primul rnd, UCP 600
acum arat c un acreditiv documentar, care este disponibil prin
amnarea plii autorizeaz implicit banca la un discount, adic s
plteasc imediat, cu dobnzi deduse din plat, dac este solicitat s
fac acest lucru de ctre beneficiar. Aceasta este o reacie la cazul
juridic al Banco Santander mpotriva Bayfern Limited. n acest caz,
Banco Santander derula un acreditiv documentar care a fost
disponibil cu o amnare la plat de 180 de zile de la expediere. Prin
urmare a fost descoperit faptul c documentele prezentate n cadrul
acreditivului documentar au fost falsificate. Un tribunal a decis c
banca emitent nu trebuie s ramburseze Banca din Santander i c banca
respectiv a acionat pe propriul su risc. Multe bnci au considerat c
aceast decizie a fcut o distincie pentru acreditivele documentare
care sunt disponibile prin amnri la plat. Tratarea acestei clauze n
redacia nou UCP 600 a introdus o claritate pentru ca instanele de
judecat s poat fac o distincie i s fie posibil promovarea finanrii
de acreditive documentare cu plata la termen. O schimbare destul de
subtil n UCP 600 a fost inconsecvena datelor n documente. Ca parte
a efortului de a reduce discrepanele, se vorbea despre lansarea
unei cerine, care s fac o claritate pentru exportatori i
importatori i anume de aceea c unicul document, care trebuie s
respecte toate clauzele acreditivului documentar s fie factura de
plat i toate celelalte documente adiionale solicitate n cadrul
acreditivului s nu contravin informaiei stipulate n factura de
plat, dar s dea o descriere asemntoare. n descrierea de mai sus nu
au fost menionate toate modificrile aduse de redacia nou a UCP 600,
dar cele mai multe modificri efectuate au fost parafrazri ale
regulilor stipulate anterior pentru o mai clar percepere a lor i
pentru evitarea erorilor frecvente efectuate de bnci n derularea
tranzaciilor prin intermediul acreditivelor documentare. Cu toate
acestea au rmas i probleme nerezolvate. Un alt proces care a dat
natere la revizuirea limbajului n UCP 600 fost cazul Glencore vs
Bank of China. Acest caz a avut de a face cu modul n care bncile
determin dac un document este de a fi tratat ca un original sau ca
o co