Instituttet for Fremtidsforskning, Intro - BeyondBRIC

Copenhagen Institute for Futures Studies Instituttet for

Fremtidsforskning

• 10.00 Åbning og velkomst v. Niels Lunde

• 10.05 Beyond BRIC v. Axel Olesen, Instituttet for fremtidsforskning

• 10.40 Investing in the growth super-cycle and the next emerging markets v. Alex Barrett, Standard Chartered Bank

• 11.20 Danske virksomheders erfaring beyond BRIC:

• NOVO NORDISK v. Jens Christian Pii Olesen

• BARKER JØRGENSEN v. Jan Berg

• 12.00 Frokost

• 13.00 Inside perspective from BRIC and beyond v. James Mwangi og Gaurav Gupta, Dalberg

• 13.45 Danske virksomheders erfaring beyond BRIC:

— VESTAS v. Hans Vestergaard

— BOCONCEPT v. Hans Barslund

• 14.45 Valgfri workshop 1 – som skal få dig i gang på EM

• 15.15 Kaffe og kage

• 15.30 Valgfri workshop 2 – som skal få dig i gang på EM

• 16.00 Vin og Networking

PROGRAM


Fremtidsforskning


Fremtidsforskning

Det er ikke 1864, men …Det er ikke 1864, men …


Fremtidsforskning

Udfordringerne er store Udfordringerne er store Offentlig budgetsaldo, mia. DKKOffentlig budgetsaldo, mia. DKK- ekstremt pessimistisk vurdering- ekstremt pessimistisk vurdering

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Grundforløb i ADAM

Kilde: ADAM-kørsel foretaget for BeyondBRIC af Nordea Economic Research


Fremtidsforskning

-16 -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0

IrlandGrækenlandStorbritannienSpanienPortugalLetlandLitauenRumænienFrankrigPolenSlovakietEU27Euro-zoneCypernTjekkietSlovenienHollandItalienUngarnBulgarienMaltaØstrigTysklandDanmarkFinlandEstlandLuxembourgBelgienSverigeOmend større andre steder i EuropaOmend større andre steder i Europa

Offentligt underskud i % af BNP, 2009Offentligt underskud i % af BNP, 2009


Fremtidsforskning

For vinden er skiftetFor vinden er skiftet


Fremtidsforskning

Og det har været forudsetOg det har været forudset

”Vi må regne med et voksende antal mellemindkomstlande som konkurrenter, men også som markeder, hvis vi forstår at arbejde under deres politiske og kulturelle omstændigheder. Inden år 2005 må vi regne med, at Kina, og måske Indien, vil høre til disse lande”.

Kilde: IFF: Mod år 2005, 1980


FremtidsforskningMen nu ser verden sådan ud …Men nu ser verden sådan ud …


Fremtidsforskning

Det er fra blød kurve til skarpt Det er fra blød kurve til skarpt hjørne på rekordtid hjørne på rekordtid

Men hvor meget skal vi dreje?


Fremtidsforskning

Danmarks eksport 2009 til BRIK Danmarks eksport 2009 til BRIK (mia. kr.)(mia. kr.)

0

5

10

15

20

25

30

RuslandKinaIndienBrasilien

Kilde: Statistikbanken.dk


Fremtidsforskning

Danmarks eksport 2009 tilDanmarks eksport 2009 tilBRIK og Holland BRIK og Holland (mia. kr.)(mia. kr.)

0

5

10

15

20

25

30

HollandRuslandKinaIndienBrasilien



Fremtidsforskning

Danmarks eksport 2009 tilDanmarks eksport 2009 tilBRIK, Holland og Sverige BRIK, Holland og Sverige (mia. kr.)(mia. kr.)

0

10

20

30

40

50

60

70

SverigeHollandRuslandKinaIndienBrasilien



Fremtidsforskning

Danmarks eksport 2009 tilDanmarks eksport 2009 tilBRIK, Holland, Sverige og Next Eleven (mia kr.)BRIK, Holland, Sverige og Next Eleven (mia kr.)

0

10

20

30

40

50

60

70VietnamTyrkietSydkoreaPhilippinernePakistanNigeriaMexicoIranIndonesienEgyptenBangladeshSverigeHollandRuslandKinaIndienBrasilien



Fremtidsforskning

Kan vi overhovedet sælge noget til dem?Kan vi overhovedet sælge noget til dem?Dansk lønkonkurrenceevne svækket med 35%Dansk lønkonkurrenceevne svækket med 35%

Kilde:Danmarks Nationalbank kvartalsoversigt 4. kvartal


FremtidsforskningDanmarks eksport til USA og Kina Danmarks eksport til USA og Kina 2000-2009. Mio. kr.2000-2009. Mio. kr.

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

USAKina

Kilde: www.statistikbanken.dk


FremtidsforskningOg hvad er i grunden det sikre?Og hvad er i grunden det sikre?Finanskrisen 2007-2009Finanskrisen 2007-2009

Lande i officiel recession

Lande i uofficiel recession

Økonomisk aktivitet faldet med 1.0%



Lande med upåvirket højkonjunktur

Ukendt Tallene stammer fra 2007/2008, IMF december 2008. Kilde: Wikipedia


Fremtidsforskning

G0 G3

G20 G77

Høj vækst på emerging markets

Lav vækst på emerging markets

Høj vækst i VestenLav vækst i Vesten


Fremtidsforskning

9% pa

6% pa

3% pa

2% pa0,5% pa 3% pa


Fremtidsforskning

137 % på 10 år

80 % på 10 år

35 % på 10 år

22% på 10 år

5% på 10 år

35 % på 10 år


Fremtidsforskning

Hvor meget skal der til før BeyondBRIC Hvor meget skal der til før BeyondBRIC kan løse Danmarks balanceproblemer?kan løse Danmarks balanceproblemer?

Eksport+ Kapitalindkomst+ Arbejdskraft= Budgetsaldoeffekt på 25-50 milliarder om

året


Fremtidsforskning

Hvad nu hvis vækstraten i Hvad nu hvis vækstraten i eksporten steg med 2%-point til eksporten steg med 2%-point til

lige under 4% pa.? (Ikke lige under 4% pa.? (Ikke urimeligt, hvis urimeligt, hvis

verdensøkonomien vokser 4%) verdensøkonomien vokser 4%)


Fremtidsforskning

Offentlig budgetsaldo, mia. DKKOffentlig budgetsaldo, mia. DKK

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Grundforløb i ADAM Forløb med højere eksport

Kilde: ADAM-kørsel foretaget for BeyondBRIC af Nordea Economic Research


Fremtidsforskning

Plus at vi kan hente meget ved at skifte vores investeringer i retning af BeyondBRIC

År

Udviklingslande (inkl. Emerging markets)

Ej udviklingslande (eksl Emerging markets)

2005 41,20% 9,20%2006 22,40% 12,40%2007 19,20% 12,10%2008 20,90% 9,40%

Afkastgrad på Direkte investeringer - egenkapital


Fremtidsforskning

Men valget af lande er forskelligt fra Men valget af lande er forskelligt fra virksomhed til virksomhed …virksomhed til virksomhed …

VærdikædeSystemleverandørKomponentleverandør

LeveranceformOrdre-/specialtilvirketLager/standardvarer

MotivToplinie

BundlinieInnovation og talent

MarkedB2CB2BB2G

ProdukttypeInvesteringsgoder ForbrugsgoderServiceydelser

MarkedFragmenteretWinner takes it all

KonkurrenterLokale (nationale) konkurrenter

Globale konkurrenter

StrategiGør-det selvPartner

KommunikationOnlineAsynkrontRealtimeFace to faceEngelsk/Lokalt sprog


Fremtidsforskning

Next 11Next 11BangladeshÆgyptenIndonesienIranSydkoreaMexicoNigeriaPakistanFilippinerneTyrkietVietnam

Goldman Sachs, 2005


Fremtidsforskning

De 40 hurtigst voksende lande 2010-2015De 40 hurtigst voksende lande 2010-20151. Qatar2. Singapore3. Botswana4. Libya5. Panama6. Peru7. Dominican Republic8. China9. Turkmenistan10. Angola11. Egypt12. Bhutan13. Sri Lanka14. Indonesia15. Mongolia16. Iraq17. Cape Verde18. India19. Vietnam20. Uzbekistan

21. Solomon Islands22. Democratic Republic of Timor-Leste23. Lao People's Democratic Republic24. Nigeria25. Cambodia26. São Tomé and Príncipe27. Kenya28. Zambia29. Ghana30. Bangladesh31. Tanzania32. Uganda33. Rwanda34. Ethiopia35. Afghanistan36. Mozambique37. Malawi38. Niger39. Liberia40. Democratic Republic of Congo

Kilde: IMF


Fremtidsforskning

• 2000: inflation 22%• 2008: inflation 8%• 2000: udenlandske

investeringer $10 mia.• 2008: udenlandske

investeringer $88 mia.

EAC: East African Community


Fremtidsforskning

Hvornår især BRIC?Hvornår især BRIC?• Hvis du er på et fragmenteret marked• Hvis du har behov for købekraft på markedet

her og nu


Fremtidsforskning

Hvornår især Next 11?Hvornår især Next 11?• Hvis du er i gang i BRIC• Hvis konkurrenterne allerede er solidt

etablerede i BRIC• Hvis du er på et fragmenteret marked


Fremtidsforskning

Hvornår især BeyondBRIC?Hvornår især BeyondBRIC?• Hvis du er i gang i BRIC og Next 11• Hvis konkurrenterne allerede er solidt

etablerede i BRIC eller Next 11 • Hvis ”winner takes it all” (Mange små og

relativt fattige lande)• Hvis sprog spiller en rolle (Mange

engelsktalende lande)


Fremtidsforskning

Men hvad siger I?Men hvad siger I?


FremtidsforskningUdfordringer i højvækstlande og i Danmark Udfordringer i højvækstlande og i Danmark (DK)(DK)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Investeringsrisikoen for høj i højvækstlande

Kvalitet af underleverandører i højvækstlande

At finde kompetente folk i højvækstlande

Corporate Social Responsibility udfordring

DK mangler folk med intern. erfaring

Sprogvanskeligheder i højvækstlande

Bureaukrati i højvækstlande (v. etablering)

Utilstrækkelig markedsforståelse

Lovgivning i højvækstlande, kendskab

Korruption væsentlig udfordring

Forretningskultur i højvækstlande

Enig Meget enig

Kilde: Survey gennemført af Epinion i Ho Chi Minh City for BeyondBRIC


FremtidsforskningHvorfor mener du disse lande er Hvorfor mener du disse lande er

interessante for danske virksomheder?interessante for danske virksomheder?

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Andet

Godt forretningsklima

Kvalificeret arbejdskraft

Billig arbejdskraft

Høje afkast på investeringer

Interessante markedsmuligheder i landene



Fremtidsforskning

Hvilke markeder vil være højeste prioritet Hvilke markeder vil være højeste prioritet for Jeres virksomheds ekspansion over de for Jeres virksomheds ekspansion over de

næste 3 år?næste 3 år?

0 10 20 30 40 50 60

Andre

De øvrige højvækstlande

Indien

Brasilien

De øvrige EU-lande

USA

Østeuropa og Rusland

Skandinavien

Kina



FremtidsforskningOg der er andre muligheder og risiciOg der er andre muligheder og risiciStørste risiko for klimaforandringer:Største risiko for klimaforandringer:

Stort set Beyond BRICStort set Beyond BRIC

Kilde: New Scientist


FremtidsforskningLængste restlevetid for aviser:Længste restlevetid for aviser:Stort set Beyond BRICStort set Beyond BRIC


FremtidsforskningGennemsnitligt kornudbytteGennemsnitligt kornudbytte Tons pr. Hektar.Tons pr. Hektar.

0

0,5

1

1,5

2

2,5

2005-06

AustralienKasakstan

Kilde: Fighting food inflation through sustainable investment, European Bank


Fremtidsforskning

Det er slet ikke 1864, for …Det er slet ikke 1864, for …


Fremtidsforskning

Hvad indad tabes, skal udad vindesHvad indad tabes, skal udad vindes


Fremtidsforskning

God rejseGod rejse


Fremtidsforskning

Instituttet for Fremtidsforskning, Intro - BeyondBRIC

Documents

i gang

bric og

og hvad

hjvkstlande og

sverige og

dkk kilde

i grunden det sikre

gang p em