Instituto de Previsión Social Gerencia Administrativa Financiera Dirección de Inversiones Boletín mensual Marzo 2020
Instituto de Previsión Social
Gerencia Administrativa Financiera
Dirección de Inversiones
Boletín mensual
Marzo 2020
13.455.574.344.211
Total del portafolio expresado en Guaraníes
2.050.217.026,39
Total del portafolio expresado en Dólares
Americanos
$704.78
$191.01
$189.31
$186.54
4 años
Plazo promedio
G: 7,52%
USD: 6,39%
Rentabilidad promedio
Dashboard
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Inversiones Financieras
CDACaja y
equivalentes
InmueblesPréstamos a funcionarios, jubilados y
pensionados
Portafolio de inversiones
BonosTítulos
de crédito
Préstamos con fianza
Caja de ahorro a la vista
Cuenta corriente
Préstamos a funcionarios
Préstamos a jubilados y
pensionados
Inmuebles de renta
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Composición del portafolio
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
(*) Valor contable de los Inmuebles de Renta según Balance al cierre del año 2019 conforme a la Resolución C.A,. Nº015-014/2020.
(**)Tasa de rendimiento anualizado.
Portafolio GuaraníesTasa promedio
ponderado
Dólares
americanos
Tasa promedio
ponderado
Inversiones Financieras 9.222.236.857.154 7,64% 150.776.750,00 6,58%
Caja y equivalentes 904.934.533.855 3,43% 4.641.781,29 0,18%
Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados 1.460.309.180.647 12,96% - -
Inmuebles 848.081.951.699 * 1,23% ** - -
Total 12.435.562.523.355 7,52% 155.418.531,29 6,39%
Evolución del portafolioPeriodo 2015-2019
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2015 2016 2017 2018 2019
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Mile
s d
e m
illo
nes
Guaraníes
Monto Tasa promedio ponderado
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
2015 2016 2017 2018 2019
-
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Mill
ones
Dólares americanos
Monto Rendimiento
Evolución del portafolioPeriodo Marzo 2020
Dirección de Inversiones Boletín Mensual –Marzo 2020
153.000
153.500
154.000
154.500
155.000
155.500
156.000
Mile
s
Instrumentos en dólares americanos
12.000
12.050
12.100
12.150
12.200
12.250
12.300
12.350
12.400
12.450
12.500
Mile
s d
e m
illo
nes
Instrumentos en guaraníes
Composición por instrumento y calificación
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
76%
11%
7%6%
Distribución por instrumentos
Inversiones Financieras Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados
Caja y equivalentes Inmuebles
69,7%
19,8%
10,5%
Composición por calificación de riesgos
AA AAA A
Composición por moneda y plazo promedio
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
92%
8%
Composición por moneda
Guaraníes Dólares americanos
44%
26%
23%
7%
Distribución por plazo
Mediano: 3 a 5 años Largo plazo : 6 años y más Corto : 1 a 2 años Caja y equivalentes
Inversiones financierasComposición de las inversiones financieras
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Inversiones Financieras Guaraníes Dólares
americanosTotal *
%
participación
CDA 7.594.069.000.000 150.776.750,00 8.583.616.810.250,00 84%
Bonos 1.038.016.666.675 - 1.038.016.666.675,00 10%
Títulos de crédito 538.275.000.000 - 538.275.000.000,00 5%
Préstamos con fianza 51.876.190.479 - 51.876.190.479,00 1%
Total 9.222.236.857.154 150.776.750,00 10.211.784.667.404 100%
*Tipo de cambio 6.563,00
Inversiones financierasDistribución de las inversiones financieras
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
84%
10%
5% 1%
Distribución de la inversiones financieras
CDA Bonos Títulos de crédito Préstamos con fianza
Inversiones financierasCertificado de Depósitos de Ahorro - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Entidad MontoPlazo promedio
en años
Tasa promedio
ponderadoBanco Continental S.A.E.C.A. 1.346.569.000.000 4 9,73 %
Banco Itaú Paraguay S.A. 1.340.000.000.000 4 5,14 %
Sudameris Bank S.A.E.C.A. 938.500.000.000 3 8,42 %
Banco GNB Paraguay S.A. 810.000.000.000 3 8,47 %
BBVA Paraguay 728.000.000.000 3 8,22 %
BNF 600.000.000.000 3 8,85 %
Banco Regional S.A.E.C.A. 561.000.000.000 4 9,53 %
Banco Familiar S.A.E.C.A. 480.000.000.000 3 8,34 %
Banco Basa S.A. 185.000.000.000 4 9,69 %
Banco Atlas S.A. 173.000.000.000 3 7,45 %
Visión Banco S.A.E.C.A. 145.000.000.000 2 9,16 %
Banco Río S.A.E.C.A. 100.000.000.000 1 4,75 %
Bancop S.A. 81.000.000.000 3 9,52 %
Banco Do Brasil S.A. 75.000.000.000 1 4,51 %
Interfisa Banco S.A.E.C.A. 31.000.000.000 4 9,37 %
Total 7.594.069.000.000 8,12 %
Plazo promedio en años 3
% Rendimiento promedio 8,12 %
Inversiones financierasCertificado de Depósitos de Ahorro – Dólares americanos
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Entidad MontoPlazo promedio
en años
Tasa promedio
ponderado
Banco Basa S.A. 70.925.000,00 4 6,92 %
Banco Continental S.A.E.C.A. 27.079.750,00 6 6,42 %
Banco GNB Paraguay S.A. 17.119.000,00 4 6,07 %
Banco Río S.A.E.C.A. 10.547.000,00 3 6,40 %
Banco Regional S.A.E.C.A. 8.400.000,00 4 5,64 %
Interfisa Banco S.A.E.C.A. 6.950.000,00 4 5,98 %
Bancop S.A. 3.693.000,00 3 6,76 %
Visión Banco S.A.E.C.A. 2.236.000,00 5 6,61 %
Banco Familiar S.A.E.C.A. 1.255.000,00 2 6,00 %
Sudameris Bank S.A.E.C.A. 943.000,00 5 7,85 %
Cefisa Banco Río S.A.E.C.A. 924.000,00 5 7,84 %
Banco Atlas S.A. 705.000,00 6 6,50 %
TOTAL 150.776.750,00
Plazo promedio en años 4
% Rendimiento promedio 6,58 %
Inversiones financierasBonos por entidad - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Entidad MontoPlazo promedio en
añosTasa promedio
AFD 915.000.000.000 9 5,21%
Banco Familiar S.A.E.C.A. 52.916.666.675 14 7,07%
Banco Nacional de Fomento 50.000.000.000 10 7,30%
BID Invest 20.100.000.000 5 6,10%
Total 1.038.016.666.675
Plazo promedio en años 9
% Rendimiento promedio 5,42 %
Inversiones financierasBonos por plazo - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Monto Plazo en añosTasa Promedio
Ponderado% Participación
30.000.000.000 15 7,50% 2,89%
672.916.666.675 12 5,04% 64,83%
125.000.000.000 10 6,38% 12,04%
65.000.000.000 9 5,75% 6,26%
65.000.000.000 8 5,75% 6,26%
60.000.000.000 7 5,80% 5,78%
20.100.000.000 5 6,10% 1,94%
1.038.016.666.675 100,00%
Plazo promedio en años 9
% Rendimiento promedio 5,42 %
Inversiones financierasTítulos de crédito - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Emisor Monto Emitido Capital Amortizado Saldo Capital Plazo
en añosTasa Vencimiento
Fideicomiso de Titularización, Administración y Pago " IPS-
Fondo de Salud" - 1ra emisión324.500.000.000 16.225.000.000 308.275.000.000 20 5,30% 4/3/2038
Fideicomiso de Titularización, Administración y Pago " IPS-
Fondo de Salud" - 2da emisión230.000.000.000 - 230.000.000.000 20 5,30% 11/3/2039
Total 554.500.000.000 16.225.000.000 538.275.000.000
Inversiones financierasPréstamo con fianza - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
EmisorMonto Emitido
Capital
Amortizado Saldo Capital Plazo en
añosTasa Vencimiento
Banco Continental S.A.E.C.A. 44.000.000.000 29.333.333.332 14.666.666.668 5 6,65% 16/2/2021
Sudameris Bank S.A.E.C.A. 44.000.000.000 29.333.333.332 14.666.666.668 5 6,55% 16/2/2021
Banco Familiar S.A.E.C.A. 26.300.000.000 3.757.142.857 22.542.857.143 5 6,65% 15/11/2022
Total 114.300.000.000 62.423.809.521 51.876.190.479
Rentabilidad promedio mensualCertificado de Depósitos de Ahorro
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
8,25%8,15% 8,12%
7,00%
7,20%
7,40%
7,60%
7,80%
8,00%
8,20%
8,40%
Rentabilidad promedio en guaraníes6,58% 6,58% 6,58%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
Rentabilidad promedio en dólares
Caja y equivalentesCaja de ahorro a la vista - Guaraníes
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Entidad Caja de Ahorro Cuenta corriente Tasa de interés
Banco Continental S.A.E.C.A. 504.489.247.598 10.000.000 4,15%
Banco Itaú Paraguay S.A. 131.309.795.749 6.000.000 3,20%
Banco Nacional de Fomento 125.537.335.134 5.000.000 0,19%
Bancop S.A. 63.835.079.214 - 4,55%
Banco Basa S.A. 32.359.041.118 - 4,25%
Interfisa S.A.E.C.A. 30.159.971.883 10.000.000 3,00%
Banco Regional S.A.E.C.A. 9.701.087.303 - 2,75%
Banco GNB Paraguay S.A. 3.191.246.582 - 2,53%
BBVA Paraguay S.A. 3.151.137.767 - 3,25%
Sudameris Bank s.A.E.C.A. 541.598.559 - 3,10%
Banco Familiar S.A.E.C.A. 396.275.082 5.000.000 2,50%
Banco Do Brasil S.A. 134.090.876 - 2,33%
Banco Atlas S.A. 87.626.990 5.000.000 0,20%
Total 904.893.533.855 41.000.000
Caja y equivalentesCaja de ahorro - Dólares americanos
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Entidad Caja de ahorro USD Cuenta corriente en USD Tasa de interés %
Banco Nacional de Fomento 4.630.609,98 - 0,15%
Banco Continental S.A.E.C.A. 5.888,06 - 0,50%
Banco Atlas S.A. 5.283,25 - 0,50%
Total 4.641.781,29
Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Tasa de interésSaldos de Préstamos en Guaraníes
Funcionarios Jubilados y pensionados6% 2.518.704 -
7% 361.538.255 1.265.851.419
9% 2.885.232.233 4.457.361.650
10% 2.458.088.446 14.135.288.198
11% 10.222.113.410 79.161.727.510
12% 74.543.484.914 550.480.881.194
13% 1.519.719.798 5.692.735.234
14% 551.494.508.364 106.381.383.676
15% 2.685.360.065 79.366.845
16% 39.358.541.872 132.722.746
17% 12.980.821.340 -
21% 2.373.048 7.561.726
Subtotales 698.514.300.449 761.794.880.198
Total 1.460.309.180.647
Plazo promedio en años 5,5
% Rendimiento promedio 12,96%
Datos al cierre del mes de marzo de 2020
InmueblesCantidad y valor
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
Valor de los inmuebles en Guaraníes
Cantidad de inmuebles por cuenta catastral
848.081.951.699
776
InmueblesIngresos en concepto de canon de arrendamiento
Dirección de Inversiones Boletín Mensual – Marzo 2020
641
840
669
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
En m
illo
nes
de G
uara
níe
s
Dirección de
Inversiones
Palma N° 974 c/ Colón
Asunción / Paraguay
Teléfono (+595 21) 219-7481