UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO FACUTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTABILIDAD DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA EMPRESA PRODUCTORA DE CALZADO CREACIONES RUTHMIR S.R.L PROFESOR: JENRY ALEX HIDALGO LAMA CURSO: GERENCIA FINANCIERA INTEGRANTES CISNEROS ZERPA, FIORELLA (Coordinadora) FLORES DEL CASTILLO, KARINA POLO VILLACORTA, VANESSA ROSALES CELI, CAROLYN ULFE VICHEZ, PIERA
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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGOFACUTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
El presente trabajo de investigación consta de tres partes. En la primera parte se presentan los datos generales de la empresa RUTHMIR, los cuales se dividen en tres secciones. En la sección 1.1 se detalla la misión, visión y análisis FODA de la empresa. Con respecto al entorno, se describen los principales competidores y proveedores de la empresa. Se describe el mercado de calzado tanto a nivel local como nacional. Se analizan también los principales clientes, así como sus gustos y preferencias y otros factores que van a determinar su decisión de compra. Se analizan los índices estadísticos con respecto al entorno económico del sector calzado. En la sección 1.2 se hace una descripción general de la empresa, que incluyen el número de RUC, el tipo de sociedad, fecha de fundación y otros datos de la empresa. Luego se muestra el organigrama de la empresa, donde está estructurado los niveles que conforman la organización. Asimismo se hace una breve descripción del área donde se realizo este trabajo de investigación. En la tercera sección 1.3 se describe el proceso productivo de la empresa. Se detallan los principales productos que ofrecen, la materia prima que utilizan; luego se muestra un diagrama de flujo productivo de la organización.
En la segunda parte de este trabajo, se realiza la ejecución del trabajo de aplicación. En la sección 2.1 se describen las actividades desarrolladas durante el trabajo de investigación. Aquí se detallan las tareas realizadas y metodologías utilizadas: entrevista y consulta de tesis de otros autores.
En la tercera parte se realiza el desarrollo del trabajo de investigación. Primero se describe la realidad problemática que presenta la industria del calzado; luego se presenta el enunciado del problema. En el punto 2, se describen los antecedentes sobre el punto de equilibrio y planificación financiera en base a investigaciones de otros autores. En el punto 3 se presenta el marco teórico, en el cual se encuentran las diversas definiciones de las variables dependiente e independiente. En la sección 4 se encuentra la definición del problema a investigar. En el punto 5 se detallan los objetivos, generales y específicos, a alcanzar con el presente trabajo de investigación. Luego en la sección 7 se presentan los resultados y análisis realizados con respecto al trabajo. En el punto 8, se describen las conclusiones formuladas luego de haber realizado todo el desarrollo del trabajo respecto a la determinación del punto de equilibrio y la planificación financiera. Finalmente se encuentran las respectivas recomendaciones que hemos elaborado para que la empresa de calzado RUTHMIR tenga una adecuada planificación financiera y de esa manera pueda logar y mantener una ventaja competitiva en la industria del calzado.
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RESUMEN
Creaciones RUTHMIR S.R.L. es una empresa dedicada a la fabricación y
comercialización de calzado masculino y femenino, ubicada en la ciudad de Trujillo.
Este trabajo de investigación tiene como objetivo general analizar el punto de equilibrio
como característica integral de la planificación financiera en la empresa Creaciones
RUTHMIR S.R.L. Para lograr este objetivo se procedió a realizar una entrevista al
propietario de dicha empresa, el cual nos brindo la información necesaria para su
posterior análisis e interpretación. Asimismo, recurrimos a algunas tesis de otros trabajos
anteriores relacionados al tema del punto de equilibrio, margen de contribución y
planificación financiera. Para realizar este trabajo tomamos como muestra el Estado de
Resultados Integrales de la empresa, el cual nos permitió determinar el punto de
equilibrio con la ayuda del margen de contribución en la planificación financiera de dicha
empresa. Como conclusión de esta investigación, podemos decir que desarrollar la
técnica del punto de equilibrio para la determinación de decisiones y niveles de ingreso,
así como del volumen requerido en ventas, que satisfaga las expectativas de planeación
financiera.
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INDICE
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………PAG 2
RESUMEN ………………………………………………………………………. PAG 3
1. DATOS GENERALES 1.1 Información de Sector Industrial
1.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la empres 1.1.1.1 Misión de la Empresa1.1.1.2 Visión de la Empresa 1.1.1.3 Análisis FODA de la Empresa …………………….. PAG 5
1.1.2 Entorno ………………………………………………………………. PAG 81.1.2.1 Principales Competidores1.1.2.2 Principales Proveedores1.1.2.3 Mercado 1.1.2.4 Clientes1.1.2.5 Entorno Económico
1.2 Descripción General de la Empresa …………………………………... PAG 101.2.1 Breve Descripción General de la Empresa 1.2.2 Organización de la Empresa ………………………………... PAG 111.2.3 Descripción del Área donde realizó el trabajo
de aplicación ………………………………………………….. PAG 121.3 Proceso Productivo
1.3.1 Principales Productos o Servicios1.3.2 Materia Prima que Utiliza (Índices de consumo)1.3.3 Diagrama de Flujo Productivo de la Empresa ………….. PAG 13
2. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACIÓN …………………………. PAG 142.1 Actividades Principales Desarrolladas durante el trabajo de investigación
DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
Marco ReferencialDefinición del Problema a InvestigarObjetivos …………………………………………………………….. PAG 22DesarrollosResultados y AnálisisConclusiones …………………………………………………………. PAG 23Recomendaciones ………………………………………………….. PAG 24
“El punto de equilibrio, también llamado punto crítico, punto muerto,
punto cero, punto de empate, punto de cobertura, punto de ganancia,
umbral de rentabilidad,...”
g) Carlos Mallo y José Merlo, Control de Gestión y Control
Presupuestario, edit. Mac Graw Hill, 1995, expone:
“El punto muerto supone que cada u.m. de ingreso tendrá el mismo costo, el mismo ratio de margen de contribución relativo y finalmente el mismo beneficio..."
3.1.2 CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
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El cálculo del punto de equilibrio se puede desarrollar con la ayuda de
formulaciones matemáticas o empleando gráficos que contribuyen a una
mejor comprensión del concepto en si.7
Las fórmulas del Punto de Equilibrio en cantidad y en unidades
monetarias son:
Para trabajar y calcular el PE es necesario que los costos se clasifiquen
según por la forma en que se comportan en el volumen de producción:
Gastos Fijos
Son aquellos gastos que permanecen inalterables en su magnitud
independientemente de la variación de las ventas en unidades
monetarias o del volumen físico de producción.
Están dentro de esta categoría los gastos generales y de
administración, la depreciación de los activos fijos tangibles o
intangibles, los gastos de salarios y los impuestos, otros gastos
asociados a la fuerza de trabajo, como pudiera ser su hospedaje,
alimentación, etc. que corren a cargo de las empresas en los
trabajadores de la dirección y control de las Fabricas, obras, talleres y los
gastos propios de las unidades empresariales de base.
Gastos Variables
Son los gastos que fluctúan en correspondencia con la variación de las
ventas en unidades monetarias o de los volúmenes de productos
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en unidades físicas. Están dentro de esta categoría los materiales
para la producción, los servicios productivos recibidos.
Margen de Contribución
El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el
precio de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir
costos fijos, generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal
que tiene todo negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se
cubran costos fijos de manera ajustada y/o las utilidades sean mínimas.
El riesgo de perder en el negocio, ante la reducción del precio de venta y
el aumento de costos fijos y variables, se incrementa.
La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario
reducido se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se
requiere generar utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o
negativo, la razón de existir del negocio, desde el punto de vista privado,
deja de tener sentido; cuando ello ocurre se debe cerrar el negocio.
3.1.3EL PUNTO DE EQUILIBRIO COMO MÉTODO DE PLANEACIÓN FINANCIERA
El punto de equilibrio como método de planeación financiera , tiene por
objeto, proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa, para
no perder no ganar, en una economía con estabilidad de precios, para
tomar decisiones y alcanzar objetivos .10
Sin embargo, nunca nos hemos preguntado si esta técnica toma en
consideración o está implícito en ella el hecho de que, una vez determinado
el punto de equilibrio, la operación productiva o de servicio se efectúa con
la eficiencia requerida, definiendo dicho concepto como lo presenta el
diccionario de Santander de 1987, a saber: ¨ Término que expresa la
relación realmente obtenida entre cierta aplicación de medios, medido
como gastos y un determinado efecto, medido como resultado ¨.
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El análisis del punto de equilibrio es aplicable a cualquiera de las divisiones
o unidades de la organización que tengan debidamente diferenciados los
costos. Es pues, requisito indispensable la definición de cuáles son los
costos fijos y los costos variables de la organización en cuestión, lo cual no
hacen muchas veces las mismas, ya que no piden la información de esta
forma.
3.2 PLANIFICACIÓN FINANCIERA
3.2.1 DEFINICIONES DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Los autores (Stephen et al., 1996) definen la planificación financiera
como la declaración de lo que se pretende hacer en un futuro, y debe
tener en cuenta el crecimiento esperado; las interacciones entre
financiación e inversión; opciones sobre inversión y financiación y líneas
de negocios; la prevención de sorpresas definiendo lo que puede
suceder ante diferentes acontecimientos y la factibilidad ante objetivos y
metas.
Por su parte Weston (2006) plantea que la planificación financiera
implica la elaboración de proyecciones de ventas, ingresos y activos
tomando como base estrategias alternativas de producción y
mercadotecnia, así como la determinación de los recursos que se
necesitan para lograr estas proyecciones.
Otros la definen (Brealey y Myer, 1994) como un proceso de análisis de
las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación;
proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes,
decisión de las alternativas a adoptar y por ultimo comparación del
comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan
financiero.
3.2.2 NIVELES BÁSICOS PARA EL PLAN FINANCIERO
a) Plan a largo plazo
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Correspondiente al ciclo largo, cuyas variables instrumentales serían las
inversiones a realizar y la financiación necesaria. Este plan a largo plazo
tiene su expresión cuantitativa en el denominado Presupuesto de Capital,
formado por un presupuesto parcial de inversiones y otro de financiaciones.
b) Plan a corto plazo
Correspondiente al ciclo corto, para el cuál estarían prefijadas las
estructuras económicas (activo permanente) y financieras (pasivo fijo), en
sus magnitudes más importantes, por el Plan a largo plazo. Sus variables
instrumentales serían el volumen de ingresos, y el coste de los mismos.
Este Plan a corto plazo tiene su expresión cuantitativa en los denominados
Presupuestos de Explotación.
3.3.3 LOS REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACIÓN EFECTIVA SON:
a) Previsión:
Se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o
desmedro para la empresa.
b) Financiación Óptima:
No existe un plan óptimo. "Los planificadores financieros deben hacer
frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor que puedan,
basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo de
capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director
financiero de una firma.
c) Mirar El Desarrollo Del Plan:
Observar si ha sido viable el camino que se ha tomado y si no es así
tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. "... los
planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar
el comportamiento posterior".
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Otro punto en que el planificador financiero debe ser cuidadoso, es
en no involucrarse demasiado en los detalles porque se pueden
pasar por alto ítems de gran importancia dentro de la estrategia.
Como no existe una teoría que lleve al óptimo plan financiero, la
planificación se realiza mediante procesos de prueba y error, antes
de inclinarse por un plan definitivamente, se pueden formular
variadas estrategias basadas en diferentes sucesos futuros.
Cuando se proyectan buena cantidad de planes se emplean
modelos de planificación que permiten prever las consecuencias
futuras, aunque no dan el óptimo plan, sí hacen la tarea más sencilla
y abreviada y nos pueden acercar a él.
4. OBJETIVOS
4.1. Objetivo general
Analizar el punto de equilibrio como método integral de la planificación
financiera en la empresa CREACIONES RUTHMIR S.R.L
4.2. Objetivos específicos
Hallar el punto de equilibrio y en base a ello, hacer los reajustes y/o
planificación financiera en la producción para así obtener mayores
ganancias.
Desarrollar el punto de equilibrio en la planificación financiera para lograr
un crecimiento continuo y rentable de la empresa Creaciones RUTHMIR
S.R.L de la ciudad de Trujillo.
5. RESULTADOS Y ANÁLISIS
Variable Independiente : Punto de equilibrio
Variable dependiente: Planificación financiera.
Análisis de los resultados del Punto de Equilibrio:
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La empresa RUTHIMIR S.R.L. alcanzo su equilibrio durante el 2011, al
producir y vender 173250 unidades de calzado.
Cuando la empresa vendió 86625 unidades de calzado, 50% menor que
su punto de equilibrio, tuvo una pérdida de S/. 3320422.
Por el contrario cuando la empresa vendió 259874 unidades de
calzado, 50% más que su punto de equilibrio, tuvo una utilidad de S/.
3320422.
En caso de no producir ni vender ninguna unidad, su pérdida sería igual
a sus costes fijos totales, los cuales ascienden a S/. 6640844.
6. CONCLUSIONES
Si bien es cierto la empresa obtuvo utilidades netas antes de la aplicación de
sus respectivos impuestos, esta situación podría mejorar si el empresario se
fijara una meta de producción más elevada, ya que tiene a su favor el
conocimiento de años en el mercado y por tanto conoce las temporadas de
auge y escasez del negocio.
Frente a la consulta sobre la fuente de financiamiento para su capital, el
empresario refiere recurrir en su mayoría a entidades del sistema financiero
privado y a personas naturales, es decir que las tasas de interés que paga por
el financiamiento obtenido se deduce que son altas a comparación de otras
instituciones como las Cajas y/o Cooperativas de ahorro y Crédito.
Utilizar la técnica del equilibrio permite realizar el análisis en forma simple, ya
que es posible involucrar diversas variables y manejar una gama de
alternativas que permitan a la dirección, establecer estrategias con bastante
oportunidad y valorar el efecto del volumen contra costos en las utilidades.
En la toma de decisiones habrá que tener concordancia entre la misión
financiera y los objetivos que se desean, pues será necesaria una
reorientación al mercado, implementando estrategias comerciales y financieras
con mayor creatividad, pues el mercado en su proceso de desarrollo, buscará
servicios internacionales más competitivos.
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7. RECOMENDACIONES
Implementar el punto de equilibrio en la planificación financiera, para
obtener un producto de calidad y poder satisfacer las exigencias de sus
clientes.
Capacitarse por medio de charlas para mejorar sus ventas y publicidad.
Reestructurar el área donde muestra y vende el producto final.
Definir la incidencia de ciertos gastos en la producción, además de
reestructurar sus costos fijos, a fin de que pueda considerar la inclusión de
otros conceptos como una buena publicidad, ya que su producto depende
de la moda y la temporada, lo que le serviría para incrementar su escudo
fiscal.
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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
TESIS:
1) PEREDA MARCELO ¨La Planificación financiera de la empresa Electronic Computer y System S.R.L” .Tesis (Contador Público). Trujillo: UCV, Escuela Profesional de Contabilidad, 2009.
BASE DE DATOS (Disponibles en Internet)
2) INSTITUTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS Y SOCIALES SOCIEDADES NACIONAL DE INDUSTRIAS, ¨Reporte sectorial calzado IEEC nº 36 – 2011¨,[en línea],Perú.Disponible en:http://www.cmm.org.pe/Estadisticas/2011/Reporte_Sectorial_%20Calzado_2011.pdf
3) LEGUIZAMÓN FRANCISCO A Y TADEO LOZANO JORGE ¨Manual De Consulta Para El Pequeño Empresario¨, Disponible en: