INFORME DIARIO Rueda del 22 de diciembre de 2020 Año XXXVI Nro: 7977 Acciones 48,000 50,000 52,000 54,000 56,000 58,000 60,000 13-11 19-11 26-11 02-12 10-12 16-12 22-12 índice S&P Merval Índice S&P Merval Mínimo 50159.86 Máximo 51130.88 Cierre 50406.93 + 0.49% Mayores Alzas Mayores Bajas VALO + 4.47% ALUA BBAR + 3.49% + 3.03% TECO2 - 3.39% TRAN - 2.58% YPFD - 1.97% Otros Índices de Acciones ADR Argentinos en N.Y. S&P BYMA Gral. YPF U$S 4.97 - 4.24% Grp. F. Galicia U$S 8.56 + 1.09% Cresud U$S 3.84 + 3.50% + 0.28% Índices Bursátiles (en U$S) B. San Pablo B. Sant. Chile B. Madrid NYSE Tokyo S.E. London S.E. - 0.17% + 1.08% + 1.11% - 0.53% - 1.40% - 0.31% Bonos 3 4,800 3 5,200 3 5,600 3 6,000 3 6,400 3 6,800 3 7,200 13-11 19-11 26-11 02-12 10-12 16-12 22-12 Índice de Bonos IAMC-$ + 0.67% Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU + 2.67% + 2.16% + 2.05% - 0.77% - 0.81% - 0.91% Mayores Alzas Mayores Bajas TVPY TVPP AL41 TD21 GD29 DICP Bonos Nacionales Cierre 0.92% - 2 pbs 36150.386 TOTAL * 203,283,047,800 130,302,793,186 2,028,484,765 2,028,434,265 976,172,112 1,052,262,153 50,500 128,274,308,421 101,820,394,078 72,980,254,614 5,574,258 0 44,909,660 64,959,801,099 25,752,997 26,453,914,343 MERCADO CONTADO Renta Variable: (1+2) 1.Prioridad Precio-Tiempo Acciones Cedears 2.Ejercicios Renta Fija: (3 + 4 ) 3.Prioridad Precio-Tiempo 4.SENEBI PLAZO, FUTUROS y OPCIONES Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPT Plazo / Pase Colocador Bilateral Opciones Cauciones Préstamos * Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos. Futuros 7,944,216,600 BRUTA (última tasa) Neta Colocador (a) Neta Tomador (a) (a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado % 36.00 % 35.82 % 36.19 Bco. Nación Bancos Casas de Cambio - Minorista Casas de Cambio - Mayorista Referencia BCRA $83.0500 $83.2500 $83.3500 $88.5000 $92.5000 $147.0000 $152.0000 $83.2483 $83.3400 25.2622 25.2879 22/12/20 23/12/20 Acciones ADRs Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales Opciones P á g . 2 y 3 P á g . 4 P á g . 5 P á g . 6 y 7 Anexo A P á g . 9 Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento P á g . 8 Análisis de Obligaciones Negociables Anexo B Posiciones Abiertas de Opciones Índice del Informe Diario Mercados Internacionales €/U$S £/U$S ¥/U$S Monedas 0.822 0.749 103.700 + 0.70% + 0.88% + 0.37% WTI Soja Oro Commodities (en U$S) 47.07 459.13 1863.58 - 0.73% + 0.44% - 1.51% Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta Coeficiente CER IMPORTANTE: Todas las herramientas provistas por el IAMC son desarrolladas exclusivamente para fines informativos, y bajo ninguna circunstancia la utilización de las mismas deben ser interpretadas como un asesoramiento comercial. Publicación disponible en http://www.iamc.com.ar - @IAMC_Oficial
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INFORME DIARIO Nro: 7977...INFORME DIARIO Rueda del 22 de diciembre de 2020 Año XXXVI Nro: 7977 Acciones 480, 00 500, 00 520, 00 540, 00 560, 00 580, 00 60,000 13-11 19-11 26-11 02-12
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Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
22-Dic-20
Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
$83.3400 $139.9195 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)
Notas Aclaratorias:
(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar
(Fuente: IAMC con datos de BYMA).
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
$139.9195 Tasa LIBOR de 180 días 0.2605% Tasa LIBOR de 90 días 0.2449% Tasa LIBOR de 30 días 0.1453% TASA BADLAR 34.3125%(!) Tasas de referencia (TNA %) $83.3400
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:
IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de
cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
22-Dic-20
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código AmortizaciónCotización
c/100 v.r.
(a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables Ley Argentina
I - Denominadas y pagaderas en dólares11-Jul-21 101.54 6.02% 100.00 8.86 104.1822-Dic-20Al Vto.CSFQO 14800.000Sem. 11-Ene-21 R 4.18Fija=9 0.50 0.52ON CRESUD 9% VTO 2021 EN U$S
II - Denominadas en dólares que pagan en pesos21-May-21 101.97 2.00% 100.00 6.86 100.7222-Dic-20Al Vto.IRC4O 8550.000Trim. 21-Feb-21 R 0.72Fija=7 0.39 0.39ON IRSA 7% VTO 2021 DOLLAR LINKED
21-Ene-22 97.77 6.33% 100.00 4.09 100.7421-Dic-20Al Vto.IRC7O 8200.000Trim. 21-Ene-21 R 0.74Fija=4 1.01 1.04ON IRSA 4% VTO 2022 DOLLAR LINKED
Obligaciones Negociables Ley extranjera
I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 101.78 2.81% 33.33 7.74 33.7122-Dic-203 - AnualOPNY1 4800.000Sem. 7-May-21 A+R 0.37Fija=7.875 0.35 0.36PAE Clase I 2021 (d)
25-Oct-22 34.45 111.34% 100.00 29.25 101.7122-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.71Fija=9.75 1.00 1.70EDENOR Clase IX 2022 (d)
(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con
datos de BYMA).
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').
(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.
(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000
(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
22-Dic-20
Variación
Diaria al
21-Dic-20 18-Dic-20
Variación
Mensual al
Variación
anual al
30-Nov-20
Variación
Semanal al
30-Dic-19
28,368.718Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.80% 1.16% 2.51% 113.59%
43,838.078Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.07% 0.10% 0.16% 120.27%
33,427.665Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%0.69% 0.31% 0.52% 34.22%
36,150.386Indice de Bonos General 100.00%0.67% 0.44% 0.87% 65.93%
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 21/12/2020Anexo B
Total Call Febrero 211,100 13,100 3,500 25,800 253,500 5,700
6 YPFC600.AB 0 100 0 0 100 0
Total Call Abril 0 100 0 0 100 0
Total Opciones de Compra 22,624,530 5,527,347 869,682 9,043,871 38,065,430
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV41.0FE 0 0 0 29,600 29,600 600
2 ALUV47.0FE 0 400 0 1,400 1,800 1,800
Total Put Febrero 0 400 0 31,000 31,400 2,400
BMA 1 BMAV220.FE 0 0 0 15,500 15,500 2,000
Total Put Febrero 0 0 0 15,500 15,500 2,000
COME 1 COMV2.20FE 0 18,500 0 77,300 95,800 70,000
2 COMV2.50FE 0 10,800 0 208,600 219,400 95,600
3 COMV2.70FE 0 500 0 51,000 51,500 51,000
Total Put Febrero 0 29,800 0 336,900 366,700 216,600
CRES 1 CREV52.0FE 0 3,200 0 40,800 44,000 4,800
Total Put Febrero 0 3,200 0 40,800 44,000 4,800
GGAL 1 GFGV111.FE 0 47,100 0 43,200 90,300 90,300
2 GFGV114.FE 0 264,400 0 630,100 894,500 198,000
3 GFGV11881F 0 142,800 0 623,400 766,200 61,300
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 21/12/2020Anexo B
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4 GFGV123.FE 0 86,300 0 453,500 539,800 4,200
5 GFGV12481F 0 98,279 0 381,621 479,900 -2,700
6 GFGV129.FE 0 39,600 0 28,000 67,600 -2,600
7 GFGV132.FE 0 57,500 0 79,800 137,300 -700
8 GFGV135.FE 0 97,958 0 121,542 219,500 32,900
9 GFGV82808F 0 19,400 0 69,700 89,100 5,000
10 GFGV87.0FE 0 0 0 10,600 10,600 10,600
11 GFGV97808F 0 160,200 0 116,400 276,600 84,200
Total Put Febrero 0 1,013,537 0 2,557,863 3,571,400 480,500
12 GFGV105.AB 0 22 0 92,178 92,200 13,700
13 GFGV120.AB 0 0 0 500 500 0
Total Put Abril 0 22 0 92,678 92,700 13,700
PAMP 1 PAMV73.0FE 0 7,900 0 42,300 50,200 13,200
2 PAMV81.0FE 0 1,000 0 2,000 3,000 3,000
Total Put Febrero 0 8,900 0 44,300 53,200 16,200
TXAR 1 TXAV50.0FE 0 2,700 0 14,000 16,700 1,600
Total Put Febrero 0 2,700 0 14,000 16,700 1,600
YPFD 1 YPFV400.FE 0 0 0 4,700 4,700 0
2 YPFV440.FE 0 1,100 0 33,100 34,200 0
3 YPFV500.FE 0 800 0 2,400 3,200 200
4 YPFV580.FE 0 2,200 0 0 2,200 300
5 YPFV680.FE 0 1,000 0 32,400 33,400 400
6 YPFV720.FE 0 500 0 500 1,000 700
7 YPFV800.FE 0 0 0 600 600 0
Total Put Febrero 0 5,600 0 73,700 79,300 1,600
Total Opciones de Venta 0 1,064,159 0 3,206,741 4,270,900
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Refinitiv.
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana
ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin
PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte
ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA