Informe de Comercio Exterior de El Salvador enero ...forman parte de la balanza comercial, a su vez de la cuenta corriente y balanza de pagos del país. Las cifras de comercio exterior,

Gerencia de Estadísticas Económicas

Departamento del Sector Externo

Informe de Comercio Exterior

de El Salvador enero - septiembre 2016

Banco Central de Reserva de El Salvador

Informe de Comercio Exterior de El Salvador | septiembre 2016

Página | 1

Introducción

En esta publicación se presenta de manera resumida, las principales variables de comercio

exterior de El Salvador: Exportaciones, importaciones y saldo comercial. Debe aclararse que

las estadísticas a las que se hace referencia en el informe únicamente incluyen comercio de

mercancías.

La principal fuente de información para el presente reporte es la Dirección General de Aduana

(DGA), dependencia del Ministerio de Hacienda. El Banco Central de Reserva efectúa un

tratamiento de las mismas según el Manual de Balanza de Pagos Sexta Edición (MBP6) y el

Manual de Estadísticas de Comercio Internacional de Mercancías (ECIM). Estas estadísticas

forman parte de la balanza comercial, a su vez de la cuenta corriente y balanza de pagos del

país. Las cifras de comercio exterior, al igual que este informe, se publican de manera mensual,

con un mes de desfase a la información presentada.

El documento inicia sintetizando el resultado de la balanza comercial y del entorno

internacional del comercio, así como algunos acontecimientos que influyen o puede influir en

la evolución del mismo.

I- Disminución del déficit comercial favorece la economía salvadoreña

El déficit de la balanza comercial del país fue de US$ 3,273 millones al mes de septiembre

2016, que implica US$ 360.2 millones menos (9.9%) respecto al mismo período del año

anterior. Este déficit de la balanza comercial es el segundo menor para esos períodos desde el

año 2011 y es producto de una mayor disminución de las importaciones (US$ 504.5 millones

menos) que de las exportaciones (US$ 144.3 millones menos).

Gráfico 1: Saldo comercial de El Salvador a septiembre de cada año (US$ millones)

Fuente: BCR

La reducción del déficit es favorable para la economía salvadoreña porque los agentes

económicos necesitan menos financiamiento para realizar las compras al exterior.

-3,483.6

-3,638.5

-3,922.1 -3,883.1

-3,633.1

-3,273.0

-4,000

-3,800

-3,600

-3,400

-3,200

-3,000

-2,800

2011 2012 2013 2014 2015 2016


Página | 2

II- Entorno internacional

2.1 Balanza comercial de algunos países latinoamericanos

La mayoría de los países latinoamericanos han tenido una desaceleración en el valor de sus

exportaciones. Costa Rica, Perú y Bolivia son las únicas economías que muestran resultados

positivos. El Salvador al mes de septiembre es de los países que ha presentado menor variación

negativa en sus exportaciones.

Gráfico 2: Exportaciones de algunas países latinoamericanos (US$ millones y porcentaje)

Nota: * septiembre ** agosto ***julio

Fuente: Banco central de cada país, INEGI.

Al evaluar los resultados de la balanza comercial de estos países, 9 de los 14 considerados en el

análisis muestran una reducción en el déficit comercial; se exceptúa Ecuador que al mes de

agosto presenta una reducción del superávit, el cual se mantiene a pesar que sus exportaciones

han caído en 16.5% (US$ 10,753.3 millones). Países como Brasil y Chile registran un superávit

comercial.

7.4%

0.7% 0.1%

-3.4% -3.5%

-4.7% -5.2% -5.3%

-7.1%

-9.9%

-11.0%

-16.5%

-18.1%

-25.9%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

-850,000

-650,000

-450,000

-250,000

-50,000

150,000

350,000

2015 2016 Tasa de crecimiento

Nota: *septiembre **agosto ***julio

Fuente: Banco Central de cada país, INEGI


Página | 3

Gráfico 3: Crecimiento del déficit comercial de algunos países latinoamericanos (porcentaje)

Nota: * septiembre ** agosto ***julio Los datos corresponden a exportaciones FOB e importaciones CIF.

Las importaciones para Brasil se tomó el dato actual y Bolivia las CIF ajustadas por alquiler de aeronaves y nacionalización de vehículos

importados en gestiones anteriores. Fuente: Banco central de cada país, INEGI.

2.2 Importaciones de los Estados Unidos

La demanda de bienes importados de Estados Unidos disminuyó US$74.2 mil millones a

agosto, equivalentes a -4.8%. Sin embargo, las importaciones aumentaron US$ 1.1 mil millones

de julio a agosto 2016, según el Departamento de Comercio de los Estados Unidos; los bienes

de capital incrementaron US$ 1.2 mil millones y suministros y materiales industriales US$ 0.8

mil millones. Gráfico 4: Importación total de bienes de los Estados Unidos a agosto

(US$ millones y tasas de crecimiento)

Fuente: Bureau of Economic Analysis

Al detallar las importaciones de Estados Unidos por países latinoamericanos (ver gráfico 5), se

observa que solo cinco países de la región latinoamericana han exportado más a Estados

Unidos entre los meses de enero–agosto. Estos son: Perú, Nicaragua, Bolivia, Argentina y El

Salvador.

253.6%

105.4%

16.6% 9.5% -6.1% -6.1% -9.9%

-12.9% -15.5%

-17.8%

-58.9% -91.7% -94.7%

-123.6%

-150%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

25.8%

16.8% 4.2%

-1.0%

4.1%

-3.6% -4.8%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

US$ millones Tasa de crecimiento


Página | 4

De acuerdo a las estadísticas del Banco Central de Reserva de El Salvador, al mes de

septiembre se ha mantenido las exportaciones hacia los Estados Unidos, presentando un ligero

crecimiento de 0.3%, equivalente a US$ 6.1 millones; siendo las exportaciones de maquila y

azúcar las que permitieron este resultado.

Varios países latinoamericanos presentan contracciones de dos dígitos, como Brasil, Uruguay,

Ecuador y Venezuela.

Gráfico 5: Exportaciones de países latinoamericanos hacia los Estados Unidos a agosto 2016

(Tasa de crecimiento)

Fuente: United States Census Bureau

2.2 Comercio exterior de Centroamérica

La baja demanda externa se han reflejado en un decrecimiento de las exportaciones en la

mayoría de países de la región centroamericana (Ver gráfico No. 6), los cuales en lo

transcurrido en 2016 registran tasas negativas según los datos más actualizados de cada país;

Nicaragua continúa siendo el país más afectado con una tasa de -9.9% al mes de agosto, la cual

de acuerdo al Banco Central de Nicaragua se debe a menores precios internacionales y

volúmenes transados.

Tanto a nivel regional como latinoamericano, Costa Rica es de los países que presenta un

resultado positivo en sus exportaciones. El Salvador es de los países tanto a nivel

latinoamericano como de la región que tiene menor tasa negativa en sus exportaciones,

mejorando levemente a -3.4% en septiembre desde -3.7% el mes anterior.

12.3% 5.7%

4.3% 3.5%

0.9% -1.2% -1.5% -1.6% -1.9% -2.5%

-5.0% -5.6% -5.7%

-10.0% -10.4%

-14.9% -25.6%

-39.2%

-50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20%

PerúNicaraguaBoliviaArgentinaEl SalvadorMéxicoHondurasRep. DominicanaPanamáParaguayChileCosta RicaGuatemalaColombiaBrasilUruguayEcuadorVenezuela


Página | 5

Gráfico 6: Exportaciones centroamericana (US$ millones y porcentajes)

Las importaciones nicaragüenses registraron un crecimiento de 0.7%, debido al incremento en

las importaciones no petroleras en 3.7% (bienes de capital 2.9% de incremento y bienes de

consumo 9.6% de crecimiento) detalla el informe del Banco Central de ese país. Costa Rica

también presenta una tasa positiva, a diferencia del resto de países que muestra una

contracción.

Gráfico 7: Importaciones centroamericana (US$ millones y porcentajes)

6,917.8

4,224.5

7,435.5

2,863.4

1,738.9

7,427.0

4,080.2

7,087.0

2,714.6

1,566.9 7.4%

-3.4% -4.7% -5.2% -9.9%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

-3,000

-1,000

1,000

3,000

5,000

7,000

Costa Rica * El Salvador * Guatemala** Honduras** Nicaragua**

2015 2016 Tasa de Crecimiento

Nota: Actualizado a *septiembre ** agosto Fuente: Banco Central de cada país

3,832.0

11,028.1 11,704.5

7,857.6

6,383.7

3,859.2

11,287.7 11,097.1

7,353.1

5,779.7

0.7% 2.4%

-5.2% -6.4% -9.5% -20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Nicaragua ** Costa Rica * Guatemala** El Salvador * Honduras**

2015 2016 Tasa de Crecimiento

Nota: Actualizado a *septiembre ** agosto Fuente: Banco Central de cada país


Página | 6

III- Entorno nacional

3.1 Exportaciones

Las exportaciones salvadoreñas acumularon US$ 4,080.2 millones, reduciéndose 3.4%,

equivalente a US$ 144.3 millones respecto al mes de septiembre del año anterior. En 22 de 35

ramas de exportación del país, las cuales abarcan el 66% de las exportaciones salvadoreñas, se

presentan reducciones de precios, afectando negativamente el resultado.

La industria aportó el 95.9% de las exportaciones totales, registrando una disminución en sus

ventas al pasar de US$ 4,009.0 millones a US$ 3,914.2 millones. Las ramas de actividad que

contribuyeron positivamente fueron: Prendas de vestir con un incremento de US$ 56.4

millones, servicios industriales de maquila con un aumento de US$ 47.6 millones, química de

base con US$ 12.4 millones, madera y sus productos US$ 8.1 millones y productos elaborados

de pesca con US$ 1.3 millones de incremento. El azúcar experimentó la mayor contracción, la

cual tuvo un valor de US$ 48.9 millones.

Dentro de la maquila los productos textiles y confección alcanzaron US$ 722.6 millones

creciendo 3.1%, mientras que el resto de productos maquilados presentan un buen dinamismo

al crecer 18.1%

En producción de caña de azúcar, la Asociación de Productores de Caña de Azúcar de El

Salvador (PROCAÑA) prevé un crecimiento del 25% de la zafra 2016/2017, la cual iniciará en

los primeros días de noviembre y esperan recuperar tres años de sequía. Las expectativas de

crecimiento de esta industria están acompañadas de las buenas condiciones climáticas de

invierno y favorables precios internacionales del azúcar.

Las exportaciones del sector agropecuario han presentado un desempeño débil en sus ramas de

actividad, a excepción de los productos de caza y pesca con un aumento de US$ 3 millones, lo

que equivale a 43.4% de crecimiento respecto al año anterior. Si se compara entre los productos

agrícolas, las exportaciones de café disminuyeron US$ 39 millones, siendo la reducción más

elevada, seguido de la ganadería con US$ 6.5 millones.

El estudio de la International Coffee Organization (ICO) “Evaluación de la sostenibilidad

económica de la producción de café” hace una valoración sobre los costos de producción y

precios en finca de 4 países: Brasil, Colombia, Costa Rica y El Salvador. Este plantea que los

países productores del grano se han visto afectados por los bajos precios internacionales pero

en El Salvador la situación es más difícil por la crisis de infección de la roya y que dada una

rentabilidad negativa, no pueden dar por seguro que la producción de café sea viable en el largo

plazo y que no sería extraño cambiar hacia otro producto como el cacao, alternativa que es más

atractiva en la actualidad menciona el estudio.

Respecto al cacao, según la Alianza Cacao el 2016 cerraría con 2,700 hectáreas cultivadas y

esperan que crezca en los próximos 20 años a 2,500 hectáreas anualmente, hasta alcanzar

50,000 hectáreas. A su vez señalan que son entre 1,000 y 1,200 micro, pequeñas y medianas

empresas las que se dedican a la elaboración de chocolate, las cuales actualmente se enfrentan a

la búsqueda de financiamiento y la certificación para vender sus productos en el mercado

internacional.


Página | 7

A pesar de la tendencia mundial de una baja demanda externa, un grupo de 23 países ha

incrementado sus compras al país, entre ellos Indonesia (US$23.0 millones más), el Reino

Unido (US$16.6 millones), Estados Unidos (US$6.1 millones), Taiwán (US$4.5 millones),

Jamaica (US$3.7 millones) e Italia (US$3.4 millones).

Las exportaciones hacia los Estados Unidos crecieron 0.3%; las exportaciones de azúcar y

maquila son las que permitieron sostener cifras similares al año anterior. Las exportaciones

hacia la región centroamericana sumaron a US$ 3,801.3 millones, registrando una disminución

de US$ 42.1 millones, destacando que en los cuatro países centroamericanos se tuvo una

reducción.

3.2 Importaciones

Las importaciones al mes de septiembre pasaron de US$ 7,857.6 millones a US$ 7,353.1

millones, disminuyendo 6.4 puntos porcentuales. A pesar que en términos de valor las

importaciones se redujeron, en volumen experimentaron un aumento de 4.5%.

En las importaciones del sector agropecuario, los granos básicos disminuyeron respecto al mes

de agosto, pasando de US$ 28.1 millones adicionales a US$ 7.4 millones adicionales, aunque

siguen siendo mayores a las acumuladas al mes de septiembre del 2015 al crecer 3.8 puntos

porcentuales.

En la industria manufacturera, las principales ramas que han aumentado sus compras del

exterior fueron: Material de transporte por US$ 73.0 millones adicionales y productos

minerales no metálicos por US$ 10.0 millones. En 14 de 22 ramas de la industria se

experimentó un descenso, marcado fundamentalmente por las compras en los derivados del

petróleo (US$ 298.1 millones menos) y los productos textiles (115.1 millones menos)

comparando con el mismo período el año anterior.

Referente a la factura petrolera, esta bajó de US$ 1,080.9 millones a US$ 814.3 millones,

implicando una disminución de 24.7%, equivalente a US$ 266.6 millones. Ese beneficio es

trasladado a los bolsillos de los hogares, así en gas propano las familias y empresas ahorraron

US$ 35.9 millones en comparación con el año anterior. Es importante considerar que los

precios del petróleo para el próximo año podrían aumentar de US$ 43 promedio este año a US$

55 por barril debido al plan de limitar la producción de petróleo por parte de los miembros de la

OPEP, así lo informa el Banco Mundial en el Commodity Markets, octubre 2016.

De acuerdo a la clasificación económica de las importaciones, los bienes de consumo

descendieron de US$ 2,864.1 a US$ 2,758.2 millones, equivalente a una caída de 3.7%; los

bienes intermedios presentaron una reducción de 12.5%, US$ 417.5 millones menos respecto al

año anterior; la maquila es la rama de actividad que menos variación negativa tuvo, con US$

28.3 millones; en tanto, los bienes de capital ascendieron a US$ 1,213. 4 millones, con un 4.0%

de incremento.

A nivel centroamericano, la inversión en bienes de capital ha mejorado para El Salvador y

Nicaragua, lo cual se esperaría que se traduzca en una mejora en la productividad y por

consiguiente en la competitividad de las empresas en el largo plazo; mientras que, el resto de


Página | 8

países de la región ha disminuido sus compras de bienes para la producción como se muestra en

la siguiente gráfica.

Gráfico 8: Importación de bienes de capital de Centroamérica (US$ millones y porcentaje)

Nota: * septiembre ** agosto

Fuente: Banco central de cada país

Las importaciones procedentes de Centroamérica se redujeron 1.9%, únicamente desde

Nicaragua se incrementaron en US$ 6.3 millones; en tanto las importaciones desde fuera de

Centroamérica descendieron 7.6%. Las importaciones de maquila de la región se redujeron

18.5%; mientras que, fuera de la región aumentaron ligeramente 0.8%.

1,213.4 886.4

2,180.2 1,995.4

852

4.0% 2.9%

-3.0% -3.4%

-14.6%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

-5,000

-4,000

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

El Salvador* Nicaragua** Costa Rica* Guatemala** Honduras**

2015 2016 Tasa de crecimiento


Página | 9

IV- Política de fomento, diversificación y transformación productiva en marcha

La industria de papel y cartón en El Salvador

Al mes de septiembre 2016, las exportaciones de la industria de papel y cartón totalizaron US$

197.8 millones según capítulo 48 del sistema armonizado, un descenso de 2.3% (US$ 4.6

millones). Según notas de prensa, Kimberly Clark, Alas Doradas y Sigma Q son los principales

productores de esta actividad.

El 80% de las exportaciones se destinan al mercado centroamericano, Guatemala es el principal

comprador con US$ 56.8 millones, le siguen Honduras con US$ 44.7 millones, Costa Rica con

US$ 44.64 millones y Nicaragua con US$ 18.7 millones. Otros de los países a los cuales se les

vende son: Panamá, República Dominicana, Jamaica, Cuba y Puerto Rico.

Entre los productos de exportación de enero a septiembre de 2016 se ubican en los primeros

lugares: papel higiénico, toallas para desmaquillar, servilletas, toallas, papel para uso

doméstico, cajas impermeabilizadas, pañuelos, manteles, entre otros.

En el marco de la política, recientemente el Ministerio de Economía lanzó el Centro de

Innovación y Diseño de Empaques para apoyar a las empresas, una gestión público – privada

que cuenta con la participación de la Universidad Don Bosco, el gobierno de Taiwán y El

Salvador, este centro contará con los laboratorios de diseño digital, ensayo de polímeros, termo

formado, ensayo de productos de papel y cartón, prototipado de papel y cartón; incluyendo a

ello contará con un impresor y escáner 3D, sala de gestión de proyectos y área de servicios a

PYMES, informó el MINEC.

23.4

21.0

23.9 23.9

21.4

22.1

21.6 19.8

20.6

0

5

10

15

20

25

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

Exportaciones de papel y cartón (US$ millones)

2015 2016Fuente: BCR

Tasa de crecimiento de -2.3% a

septiembre 2016


Página | 10

Las importaciones de papel y cartón según el sistema armonizado han disminuido 12.5%, lo

cual equivale a US$ 28.9 millones adicionales. Estas provienen principalmente de tres países:

Estados Unidos, Guatemala y México, estos representan el 62.3%. Entre la canasta de bienes

importados se encuentran: rollos en tiras o bobinas, papel semi químico, papel higiénico, papel

y cartón crudo, etiquetas impresas, pañuelos, toallitas de desmaquillar y toallas.

De 2010 a 2015, el empleo generado por este sector creció 6.63%, en 2015 fue de 2,953

empleos en promedio, con un salario promedio de US$ 756.8 superior al salario de otros

sectores de la industria.

Conclusiones

El déficit comercial disminuyó US$ 360.2 millones al mes de septiembre, producto de la

caída de las importaciones por un monto de US$ 504.5 millones, mientras que las

exportaciones cayeron US$ 144.3 millones.

24.0 20.5 22.0

24.5 21.9 21.6 20.9

24.2

22.0

0

5

10

15

20

25

30

35

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

Importaciones de papel y cartón (US$ millones)

2015 2016Fuente: BCR

2,953

2,820

2,806

2,714

2,507

2,145

- 1,000 2,000 3,000 4,000

2015

2014

2013

2012

2011

2010

Empleo promedio

Fuente: ISSS

Tasa de crecimiento de -12.5% a

septiembre 2016

Tasa de crecimiento promedio de 2010 – 2015

es 6.6% El salario promedio en 2015

fue de US$ 756.8


Página | 11

Las caída de las exportaciones se redujo tres décimas respecto a la registrada en el mes de

agosto pasando de -3.7% a -3.4%.

Las exportaciones hacia los Estados Unidos, presentan un ligero crecimiento de 0.3%,

equivalente a US$ 6.1 millones; siendo las exportaciones de maquila y azúcar las que

contribuyeron positivamente al resultado.

Existen buenas expectativas respecto a la producción de caña para la cosecha 2016/2017,

lo cual se espera que se vea reflejado en las exportaciones del endulzante natural.

La producción de café ha estado afectada por la crisis de la roya, lo cual se ha reflejado en

menor exportación del principal producto; estudios de la ICO también hacen referencia a

una disminución en la rentabilidad.

La factura petrolera registró una baja de 24.7% respecto al año anterior. La economía ha

tenido un ahorro en concepto de reducción de factura de US$ 266.6 millones.

Veintitres países aumentaron sus compras con El Salvador: Indonesia, Reino Unido,

EEUU, Taiwán, Jamaica e Italia son algunos, totalizando entre ellos US$ 57.3 millones

adicionales respecto a 2015.

Informe de Comercio Exterior de El Salvador enero ...forman parte de la balanza comercial, a su vez de la cuenta corriente y balanza de pagos del país. Las cifras de comercio exterior,

Documents