LA INNOVACIÓN IMPULSANDO TECNOLÓGICA
LA INNOVACIÓN IMPULSANDO
TECNOLÓGICA
2 FUTUREPLUS IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
DESDE 2010 IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
INVERTIMOS EN FASES AVANZADAS DE PROYECTOS CONSOLIDADOS CON CLARO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
ANTECEDENTES
01
FUTUREPLUS, fundada en 2010 por un grupo de
empresarios y ejecutivos españoles especializados
en el sector de las Tecnologías de la Comunicación,
que comparten una clara vocación de apoyo al em-
prendimiento en España y que conforman la base de
su equipo gestor.
Hasta la fecha FUTUREPLUS actúa como copromo-
tor y cogestor del Fondo de Capital Riesgo “ÁMBAR
VENTURE CAPITAL”, junto con Gala Capital, invirtien-
do en Empresas Tecnológicas. Además, desde 2016
promueve y gestiona Inversiones Avanticex junto
con Extremadura Avante Inversiones, promoviendo
iniciativas de inversión, que impulsen el desarrollo
tecnológico en Extremadura.
Con el equipo gestor y el trackrecord acumula-
do, FUTUREPLUS ha creado una Sociedad Gestora
de Capital Riesgo (SGEIC); FUTUREPLUS CAPITAL
INVESTMENT, SGEIC entidad autorizada y super-
visada por la CNMV con el objetivo de gestionar di-
rectamente un nuevo fondo de capital riesgo centra-
do en Empresas de base tecnológica.
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INVERTIMOS EN EMPRESAS DE TECNOLOGÍA PUNTA Y EN CONTINUA EXPANSIÓN, CON EL OBJETIVO DE GENERAR RETORNO ABSOLUTO DE LA INVERSIÓN A TRAVÉS DE LA INNOVACIÓN.
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4 FUTUREPLUS IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
FUTUREPLUS cogestiona un volumen de
activos cercano a los 20M€ en Ámbar Venture
Capital, y 2M€ en Avanticex (6M€ compro-
metidos).
Participa financieramente aportando un 10 % del capital al fondo Ámbar y un 50 % a Avanticex.
Conocimiento Tecnológico e Industrial
Durante el periodo de inversión de Ámbar, FUTUREPLUS revisó un extensivo dealflow de oportunidades de inversión anuales, actual-mente revisa numerosas oportunidades para el Fondo Avanticex.
Participación activa y experiencia
FUTUREPLUS forma parte de los consejos de las Sociedades participadas, siendo consejero delegado o presidente de parte de ellas.
Socio comprometido
FUTUREPLUS ha seguido apoyando directa-mente a las participadas, invirtiendo 2,5 M € en rondas de financiación.
VOCACIÓN DE APOYO ALEMPRENDIMIENTO
TRACK RECORD CON RENTABILIDAD ESTIMADA POSITIVA
HISTORIAL
02
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Construyendo relaciones duraderas y de valor a largo plazo, involucrados activamente en la estrategia de crecimiento e internacionalización
Colaborando activamente con el equipo gestor, aportando experiencia de negocio.
Participación relevante pero minoritaria en compañías con posición en CDA,
No pertenecemos a ningún grupo (decisiones sin conflicto de interés)
INVERTIMOS EN FASES AVANZADAS DE PROYECTOS CONSOLIDADOS CON CLARO POTENCIAL DE CRECIMIENTO
FILOSOFÍA INVERSORA
Creación de valor diferenciador
SOCIO ESTRATÉGICO IMPULSOR DE COMPAÑÍAS INNOVADORAS
COMPROMISO
PARTICIPACIÓN
INDEPENDENCIA
COLABORACIÓN
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01 . ÁMBAR VENTURE CAPITAL, FCR (Régimen simplificado)
Cuarto operador de Telecomunicaciones en el mercado español que ofrece servicios de telefonía fija, móvil e internet de ADSL y fibra óptica.
Sector: Operador de telecomunicaciones Año de inversión: 2012Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2018
Sector: TICAño de inversión: 2013Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2019
Sector: TICAños de inversión: 2012-2014Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2018
Líder en el diseño, fabricación y distribución de splitters y componentes auxiliares externos para el despliegue de redes FTTH y fibra óptica.
Fabricante de sensores inalámbricos sin batería de baja frecuencia RFID, UHF y pasivos de largo alcance, que permiten monitorizar multitud de datos sobre prácticamente cualquier elemento.
PORTFOLIO
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EMPRESAS PARTICIPADAS
MINORITARIO
MINORITARIO
MINORITARIO
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MAYORITARIOLÍDER
MAYORITARIOLÍDER
MAYORITARIOLÍDER
Sector: BiotecnologíaAños de inversión: 2014-2015Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2019
Sector: FintechAños de inversión: 2013-2014Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2020
Fintech que hace posible el pago de productos y servicios de forma omnicanal, mejorando la confianza del consumidor.
Soluciones tecnológicas de automatización y trazabili-dad basados en tecnología RFID específicas para el sector sanitario.
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MINORITARIO
Expertos en fabricación de moldes de composite de alta resistencia, diseña y fabrica piezas complejas y de alta resistencia para saneamientos, registros eléctricos, suministros, etc.
Plataforma de marketplace global para el sector de eventos, reuniones y turismo de incentivos (MICE) donde puede contactar directamente a proveedores, compradores y destinos a través de un sistema profesional, ágil y fácil de administrar a través de un único portal.
02. INVERSIONES AVANCITEX
Sector: industrialAño de inversión: 2015Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2022
Sector: plataforma e-commerceAño de inversión: 2017Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2020
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FUTUREPLUS Capital Expansión I FCR, es un Fondo de Capital Riesgo de €50 millones, que focaliza su estrategia de inversión en aquellos sectores con mayor potencial como, inversión en innovación y sectores TIC que impulse el crecimiento económico creando nuevos pro-ductos y servicios y mejorando el impacto de la productividad en España.
El volumen de inversión se sitúa entre €2M y €10 M en compañías españolas, centrando su atención en startups situadas en fase avanzada, Start-ups, Late Stage y Growth Capital, con facturación consolidada y EBITDA positivo y/o en empresas ya consolidadas con alto poten-cial de crecimiento.
El plazo medio de inversión es de 4 a 6 años con tomas de participación minoritarias pero sig-nificativa, donde FUTUREPLUS se adapta a las necesidades de cada empresa con un período medio de permanencia inferior a los 6 años y con claro objetivo de maximización de valor en la desinversión.
04
» Diversificado y abundante.
» Acceso parques tecnológicos, asociaciones empresariales, foros de inversión, Universidades.
» Amplio network tecnológico, em-presarial con partners estratégicos.
» Riguroso proceso de selección de inversiones.
» Sólido equipo gestor con 11 profesionales del sector.
» Alineado con los intereses de los inversores.
» Tecnologías disruptivas e Innovación tecnológica de alto valor.
» Profunda especialización en el sector TIC, demanda y market drivers.
» Generación de sinergias en portfolio de participadas.
POTENTE DEAL FLOW
INVERSIONES A MEDIDAPROBADO TRACK RECORD
EXHAUSTIVA SELECCIÓN
ESTRATEGIA INVERSORA
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Inversiones concentradas en los Sectores y Subsectores relacionados con el desarrollo de Tecnologías de la Información y sus aplicaciones, Innovación Disruptiva y en las Telecomunicaciones.
Empresa ya consolidadas en situaciones especiales que se encuen-tren en situación de estancamiento y precisen cambio en modelo negocio, proceso de internacionalización, etc. que les ayude a cre-cer en el medio plazo.
Del 40 % al 60 % del volumen del Fondo.
Empresas con claro potencial de crecimiento que disponen de un modelo de negocio líder e innovador, viabilidad contrasta-da que precisen fondos para crecimiento y expansión (a través de nueva unidad de negocio, expansión nuevos mercados, etc.) Del 40 % al 60 % del del volumen del Fondo.
ETAPAS DE INVERSIÓN
FASE GROWTH
LATE STAGE VENTURE CAPITAL 2
1
»Sistemas de arquitectura de red de comunicación y arquitectura de protocolos.
»Ciberseguridad, Big Data & Analytics, Infraestructura Cloud, AdTech, SaaS.
»Dispositivo de acceso, transmisión de datos y técnicas IP.
» Internet of Things, aplicaciones IP y móviles para uso social.
»Equipos autómatas, sensores inalámbricos y redes de seguimiento.
OTROS SECTORES RELACIONADOS CON LAS TECNOLOGÍAS INNOVADORAS Y TELECOMUNICACIONES
SECTORES DE INVERSIÓN
TIC
INNOVACIÓN
10FUTUREPLUSIMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
10 FUTUREPLUS IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
Empresas con proyectos tecnológico sóli-dos, con perspectivas de alto crecimiento y expansión internacional, soportado por un Plan de Negocio rentable y con visión global.
Producto o Servicio Innovador o difer-enciador que genere una rentabilidad atractiva (TIR >20%).
Compañías con potencial de mejora operativa, financiera o de reorientación estratégica, pero con bajo nivel de endeudamiento con EBITDA positivo.
Operaciones principalmente no apalanca-das, cash-in.
Selección de participadas con equipo gestor con excelente reputación, alta expe-riencia en el desarrollo del negocio, y con un alto nivel de compromiso
Pacto de Socios con mayorías reforzadas, cláusulas de salida y presencia activa en los Órganos de Gobierno.
Inversiones con periodo de permanencia máxi-ma de 6 años, en función de las condiciones del mercado.
Con visión de salida desde origen por diferentes vías y maximización de la inversión pero siempre buscando la mejor al-ternativa para las participadas.
PROYECTOS INNOVADORES
ESTRUCTURA FINANCIERA
EQUIPO GESTOR DESINVERSIÓN
CRITERIOS DE INVERSIÓN
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ESTRUCTURA FINANCIERA
Existe una carencia de inversores en esta etapa. En 2017, sólo el 19,8% del total de inversiones realizadas superaron la barrera del millón de euros, de las que se registraron 80 inversiones de 449, se situaron en la horquilla entre el €1 y €10 millones, representando el 52,15% del volumen total de fondos invertidos un 132% más que en 2016. Esto demuestra que existe un importante gap de inversores en el rango de 2 a 10 millones de €.
¿POR QUÉ INVERTIR EN FASE LATE STAGE Y GROWTH?
¿POR QUÉ INVERTIR EN EL SECTOR TIC?
En España, las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones (TIC) ostentan un papel cada vez más protagonista en el impulso y desarrollo de las economías y de las sociedades modernas, no sólo constituyen en sí mismas un sector sólido y con gran potencial de crecimiento, sino que es cada vez es más patente su influencia en la mejora de la productividad y la competitividad empresarial, contribuyendo a sentar las bases de un nuevo modelo de crecimiento basado en el conocimiento y la innovación.
Actualmente, el sector TIC sigue creciendo con tendencia positiva, donde la cifra de negocio del Sector español ascendió en 2016 a 23.441 millones de euros, creciendo en un 3,3% aproximadamente respecto al año anterior, ocupando una posición muy destacada en el panorama internacional, con un apoyo decidido y comprometido de todos los gobiernos, con más de 2,4 billones para cumplir con la Agenda Digital para Europa 2020, fomentando el despliegue de redes 4G/5G, banda ancha optimizada, promoción del comercio electrónico, optimizar el uso de las TIC, servicios Cloud, etc.
Es por ello que actualmente la inversión en Tecnología en España presenta una gran oportunidad inversión y a todo ello, se suma que en FUTUREPLUS CAPITAL INVESTMENT, SGEIC se dispone del conocimiento y la dilatada experiencia para invertir en este sector de forma segura y retorno positivos, formando parte de su ADN.
Aunque la rentabilidad pueda llegar a ser inferior que en otras etapas, el fracaso de empresas invertidas en fase Late Stage y Growth del Venture Capital, es mucho más bajo traduciéndose en que el riesgo de la inversión disminuya considerablemente.
En estas etapas Futureplus Capital Investment tiene gran capacidad para general valor añadido a las empresas invertidas.
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FONDO CAPITAL EXPANSIÓN I
ENTIDAD GESTORA FUTUREPLUS CAPITAL INVESTMENT SAU S.G.E.I.C.
NOMBRE DEL FONDO Futureplus Capital Expansión I FCR
ESTRUCTURA DEL FONDO Fondo Capital Riesgo (FCR) bajo supervisión CNMV
SECTORES OBJETIVO TIC, telecomunicaciones. electrónica industrial y otros sectores relacionados con las tecnologías innovadoras.
FASE DE INVERSIÓN Start-ups, Late Stage y Growth Capital
ÁMBITO GEOGRÁFICO España y Portugal
TIPOLOGÍA DE EMPRESAS PYMES y medianas empresas con valor 20-50 M€ y EBITDA positivo
TAMAÑO OBJETIVO € 50 millones
COMPROMISO GESTORES Mínimo 1% tamaño objetivo del fondo
TICKET INVERSIÓN Mínimo 0,5 Millones €
HORIZONTE TEMPORAL 8 + 2 prórroga (4 años periodo inversión + 8 desinversión)
RANGO DE INVERSIÓN Entre 2-10 M€ por inversión
Nº OBJETIVO DE INVERSIONES 8-10 inversiones
TIPOLOGÍA DE PARTICIPACIÓN Minoría
COMISIÓN GESTIÓN 1,75% del capital comprometido
CARRIED INTEREST 20-25% (sobre el 8% de rentabilidad objetivo mínima)
TIPO DE INVERSOR Institucional público y privado, family offices y otros inversores profesionales
GOVERNANCE Comité de Inversiones, Tech Advisory Board y Equipo Gestor
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FONDO CAPITAL EXPANSIÓN I
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14 FUTUREPLUS IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
EQUIPOFurureplus tiene un equipo formado por 11 socios partners con una larga y exclusiva trayectoria profesional y empresarial de elevado reconocimiento nacional e interna-cional en el sector de las TIC que denota un amplio expertis en la gestión empresarial de compañías tecnológicas e industriales.
Más allá de la inversión financiera, desarrollamos valor estratégico mediante el de-sarrollo de ventajas competitivas clave para inversores Industriales.
»Deal Flow tecnológico
» Innovación y tecnología
»Knowhow tecnológico
»Compromiso
» Inputs estratégicos, tecnológicos y de mercado
»Extensa red de contactos
»Participación activa en gestora y participadas
»Visión estratégica
»Experiencia acumulada
»Networking
»Extenso bagaje en el Sector y mercado
»Decisión de inversión
»Soporte activo a la gestión y seguimiento de participadas
»Due Diligence
»Reporting inversiones mensuales
»Estructurar inversiones y desinversiones
EXPERIENCIA Y PROFESIONALIDAD
THE ADVISORY BOARD
SOCIOS/ PARTNERS COMITÉ DE INVERSORES
EQUIPO GESTOR
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15FUTUREPLUSIMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
MANUEL GORDILLOCHAIRMAN
MANUEL PORTILLO MANAGING PARTNER INVESTMENT DIRECTOR
JOSÉ VICENTE CEBRIÁN MANAGING PARTNER ICT DIRECTOR
CAROLINA GIJÓNINVESTMENT ANALYST
ARMANDO GUERRA MANAGING PARTNER TECHNOLOGY DIRECTOR
FRANCISCO RAMOS GENERAL MANAGER
JOAQUÍM GUILLERA MANAGING PARTNERINDUSTRIAL DIRECTOR
PEDRO MIER MANAGING PARTNER STRATEGY & TECHNOLOGY DIRECTOR
EZEQUIEL NAVARROMANAGING PARTNER BUSINESS DEVELOPMENT DIRECTOR
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