idpatrimoine id.prosport La boîte à ID - Lettre d’information - Juillet 2015 La revue mensuelle, par Axel CHAMPEIL – Champeil Asset Management La crise Grecque est venue ternir le bilan semestriel sur l’ensemble des marchés financiers et calmer la tendance haussière des derniers mois. Pour autant, le bilan à mi- année reste flatteur, avec une hausse de près de 12% pour le CAC 40 . A ce stade, nous restons convaincus que la tendance n’est pas durablement remise en cause et n’excluons pas que nous puissions terminer l’année sur des points hauts. Les facteurs exogènes positifs n’ont pas de raison d’être remis en question pour le moment. L’évolution de la situation grecque pourrait créer des tensions sur les taux d’intérêts, mais compte tenu de la force d’intervention de la Banque Centrale, elles seraient limitées. Aussi, l’instabilité de l a zone Euro continuera à partici per à la baisse de l’euro, favorable aux entreprises exportatrices. Le poids de la Grèce dans l’économie européenne est suffisamment faible pour ne pas créer un impact direct dommageable sur le reste de l’Europe. Mais les institutions européennes sont confrontées à une véritable contestation de leur autorité, dans le cadre de cette crise, de la part des citoyens et des gouvernements. La suite des évènements et les décisions seront scrutées de par le monde pour ses impacts politiques, davantage qu’économiques, alors que l’unité des partenaires européens commence à montrer des signes de faiblesse. Au nom de l’unité de l’Europe et de sa monnaie, les partenaires sont assis à la table des négociations, avec la volonté de trouver un accord, et d’accepter un certain nombre de concessions. Les rapports de forces semblent ainsi plus équilibrés qu’on aurait pu le penser. De c e fait, quel que soit l’issue, le sujet n’est pas globalement résolu, il reviendra à la surface à l’avenir, pour la Grèce… et surement d’autres pays. Chiffres clés Plafond Annuel de Sécurité Sociale : 38.040 euros / SMIC horaire 9,61 euros bruts soit 1.457,52 euros bruts mensuel / Euribor 6 mois 0,049% / Euribor 12 mois 0,164% / CAC40 depuis 1 er janvier 20,56% / Dow Jones 1,56% / NADSAQ 10,19% / S&P 500 3,37% / Seuil impôt sur le revenu 9.690 euros / Seuil assujettissement ISF 1.300.000 euros Baisse du taux du Livret A et du LDD A compter du 1 er Août 2015, et ce pour une période de 6 mois avant prochaine modification, le taux de rémunération du Livret A et du LDD (ex Codevi) sera de 0,75% l’an. A noter que l’argent placé n’est rémunéré qu’à compter d’une quinzaine pleine et entière. Exemple : si vous versez 100 € le 1 er du mois, puis les retirez ensuite le 31 du même mois, aucune rémunération ne sera accordée à cette somme. Des ID de placements ? Assurance Vie : rémunération moyenne du fonds euros : 2,50% - 3%. 60% fonds euros + 40% « gestion prudente » : performance sur 5 ans de 4,50% l’an pour une volatilité limitée à 2%. 60% fonds euros + 40% « gestion diversifiée » : performance sur 5 ans de 6,50% l’an pour une volatilité limitée à 4%. Immobilier locatif (ancien, neuf, Loi Pinel, Loi Malraux…) : moyenne de 3%. Possibilité d’effet de levier grâce à l’emprunt bancaire et/ou avantage fiscal ! Location meublée gérée (EHPAD, Résidence Sénior, Tourisme…) : loyer allant de 4% à 5% selon le secteur d’activité. SCPI de rendement : dividende annuel moyen des SCPI « diversifiées » (bureaux, commerces…) : 5,25%. Ne laissez pas votre épargne dormir ! Contactez-nous !