Hot telecom 9.30.09 report

1

מ"מערכות תקשורת בע –הוט

30.09.2009ביום דוח רבעוני לתקופה שהסתיימה

2008לדוח התקופתי לשנת ) תיאור עסקי התאגיד(' עדכון פרק א -

30.09.2009דוח הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד לתקופה שהסתיימה ביום - 30.09.2009תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום -

2009בנובמבר 17: תאריך

2

'א פרק

")החברה("מ "מערכות תקשורת בע - הוט שינויים וחידושים מהותיים אשר אירעו בעסקי התאגיד

1970 - ל"התש) דוחות תקופתיים ומיידיים(א לתקנות ניירות ערך 39פרטים לפי תקנה

:בפרק זה .2009בספטמבר 30הדוחות הכספיים של החברה ליום -"הדוחות הכספיים" .2009במרץ 16אשר פורסם ביום , 2008הדוח התקופתי של החברה לשנת -"הדוח התקופתי" .2009לשנת 2הדוח הרבעוני לרבעון - "הדוח הרבעוני"

.2009לשנת 2ולדוח הרבעוני לרבעון להלן פירוט השינויים והחידושים המהותיים לדוח התקופתי

התפתחויות מהותיות - לדוח התקופתי 1.3לסעיף .1

32.8% -מ על שיעור של כ"נכון למועד הדוחות הכספיים עמדו החזקות קול החזקה בע 1.1 . מהון המניות של החברה

: פיה- על, מ"החברה הודעה מאת קבוצת דלק בעהתקבלה בידי 2009בנובמבר 15ביום 1.2 12ביום , חתמה") חברת הבת("מ "דלק השקעות ונכסים בע, )100%(ת חברת הב"

למכירת חלק , מ"על הסכם עם חברת קול החזקות בע, בשעות הערב 2009בנובמבר –מניות של הוט המהוות כ 9,127,271,")הוט("מ "מהחזקותיה בהוט מערכות תקשורת בע

ובמחיר כולל ") ההסכם("ניה למ₪ 44במחיר של , ")המניות("מהון המניות של הוט 12% ").as is("המניות תימכרנה במצבן במועד חתימת ההסכם . ח "מליוני ש 402 -של כ

השלמת העסקה מותנית באישור מועצת הכבלים וויתור על זכות הסירוב הראשונה 23מועד סגירת העסקה יהיה לא יאוחר מיום . שניתנה לבעלי מניות מסויימים בהוט

יירדו החזקות במישרין של , אם וככל שתושלם, חר השלמת העסקהלא. 2009בדצמבר ."5% -חברת הבת בהון המניות של הוט לפחות מ

תקינה ואילוצים מיוחדים חלים על תחום , מגבלות חקיקה - לדוח התקופתי 6.1.1.3לסעיף .2

הפעילות

תיקון (ורדיו אושר בכנסת תיקון לחוק הרשות השנייה לטלוויזיה 2008, בפברואר 4ביום 2.1תוקן המועד שנקבע באופן שהרשות השנייה 2009בחודש יולי . 2008-ח"התשס) 29' מס

, בעצמה או באמצעות אחרים, לתכנן להקים ולהפעיל, 2009מחויבת עד לחודש אוגוסט תחנות שידור ספרתיות לקליטה והפצה בציבור באופן חופשי של שידורי טלוויזיה שייקלטו

בעלי זכיונות לשידורי : של הגופים הללו, )DTT(יטה הדיגיטלית בכל רחבי הארץ בשרשות , אם ביקשה לעשות כן לגבי שידורי ערוץ הכנסת -הערוצים המסחריים והכנסת

הקמתן של תחנות השידור הספרתיות . 33- ו 1אם ביקשה לעשות כן לגבי ערוצים -השידור האמורים כנגד תמורה חד כאמור מאפשרת ללקוחות לצפות בשידורי חמשת הערוצים

עוד נקבע בתיקון לחוק . פעמית בגין רכישת ציוד לקליטת השידורים וללא תשלום נוסף .מנגנון להפסקת קליטתם והפצתם של שידורי הטלוויזיה בשיטה האנלוגית

. DTT-החלה הפעלה מסחרית של התחנות הספרתיות ושידורי ה 2009, באוגוסט 1ביום נסת הצעות חוק פרטיות נוספות לפיהן יועברו באמצעות תחנות הוגשו בפני הכ, בנוסף

ערוצים נוספים לדוגמא הערוץ , בנוסף לערוצים האמורים לעיל, השידור הספרתיותנכון למועד אישור הדוחות הכספיים , 23והערוץ חינוכית 24ערוץ מוסיקה , הייעודי הרוסי

.הצעות אלו מצויות בהליכי חקיקה

בהתאם , DTT-דור באמצעות תחנות השידור הספרתיות ושירות ההשי, להערכת החברההאמור עלול . ערוצית- יגרמו לשינויים בהרגלי הצריכה של מנויי הטלוויזיה הרב, לאמור

לגרום לירידה משמעותית בהכנסות החברה ועלולה להיות לכך השפעה שלילית מהותית על למועד אישור הדוחות , זאת עם. עסקיה ועל תוצאותיה העסקיות העתידיות של החברה

3

הכספיים לא חלה הרעה מהותית בעסקי החברה ובתוצאותיה העסקיות הנוכחיות בשל .התיקון האמור

כי הנושאים שנכללו בפרק שידורי הטלוויזיה , החליטה ועדת הכנסת 2009, ביוני 18ביום 2.2, ")הצעת חוק ההסדרים(" 2009, במאי 13אשר פורסמה ביום , בהצעת חוק ההסדרים

כי חקיקת סעיפים אלה תסתיים , ועדת הכנסת המליצה. יידונו בועדת הכלכלה של הכנסתנכון למועד הדוח עדיין מתקיימים בועדת הכלכלה של הכנסת . 2009, בנובמבר 30עד ליום

.דיונים בנושאים אלה :התיקונים הבאים, בין היתר, בהצעת חוק ההסדרים הוצעו

הא בעל רשיון כללי לשידורי כבלים רשאי לדרוש ממנוייו י 2012, באוגוסט 1החל מיום .1התשלום יתבסס על עלות ; תשלום בעד חיבור חצריהם למוקד השידור העומד לרשותו

בעל רשיון לשידורים , כמו כן, ")דמי גישה("בתוספת רווח סביר , החיבור למוקד כאמורר לפי דרישה או כל יהיה מחויב לאפשר למנוי המשלם דמי גישה רכישה של ערוץ שידו

.שידור אחר המוצע למנויים לרכישה בנפרד ללא התניה של רכישת שידור אחד באחר

את שידורי מנוייו לכל כבלים יפיץ לשידורי כללי רשיון בעל 2012, באוגוסט 1החל מיום .2 תשלום לגבות בלי וזאת ,10וערוץ 2ערוץ , )33וערוץ 1ערוץ (רשות השידור , ערוץ הכנסת

רשאית לדחות את , בהסכמת שר התקשורת ושר האוצר, המועצה. הגישה לדמימעבר אם 2011, באוגוסט 1וזאת לא יאוחר מיום , המועד האמור לתקופה שלא תעלה על שנה

וכי אין בכך כדי לפגוע פגיעה משמעותית , מצאו כי התקיימו נסיבות המצדיקות דחייה .בעניינו של הציבור

מופצים שידוריו של בעל רשיון מיוחד לשידורי כבלים או של מפיק ערוץ עצמאי .3לא יהיה רשאי זה האחרון לגבות תשלום בגין , באמצעות בעל רשיון כללי לשידורי כבלים . הפצת שידורי הערוץ מעבר לדמי הגישה

במסגרת לכלול רשאי כבלים יהיה לשידורי רשיון בעל, 2012, בינואר 1החל מיום .4בכפוף לכללים , יקבע שהוא בשיעור תשלום תמורת וזאת, פרסומת שידורי, שידוריו

, בהסכמת שר התקשורת ושר האוצר, אף האמור רשאית המועצה-על. המפורטים בחוקלדחות את המועד האמור , תוך התחשבות והתייחסות לחשיבות התחרות בשוק הפרסום

ובהתקיים תנאים 2011, בינואר 1ם זאת לא יאוחר מיו. שנים 3לתקופה שלא תעלה על .המפורטים בהצעת חוק ההסדרים

מגבלות חקיקה תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על תחום -לדוח התקופתי 6.2.1לסעיף .3

הפעילות

בזק (אישרה ועדת הכספים של הכנסת את תקנות התקשורת 2009, באוקטובר 27ביום 3.1) תמלוגים בגין הכנסות משירותי תמסורת( 2009 - ע"התש, )תיקון) (תמלוגים) (ושידורים

להוט טלקום ניתן פטור מתשלום , בנוסחן המתוקן, על פי התקנות"). התקנות(", שירותי תקשורת נתונים בקצבים גבוהים, תמלוגים בגין הכנסות משירותי תמסורתתיקון תחילתו של ה. כהגדרתם בתקנות, ן"שירותי ניהול רשת נתונים ושירותי קווי נל

ואינו צפוי להשפיע באופן מהותי על תוצאותיה של 2004, בינואר 1בעניין זה נקבעה ליום .החברה

4

פעילות להרחבת סל השירותים - לדוח התקופתי 6.2.10לסעיף .4

במסגרת חוק ההסדרים , אישרה הכנסת תיקון לחוק התקשורת 2009 ,ביולי 14ביום 4.1 :כדלקמן

ן באמצעות מתקן בזק "בתקנות תנאים לקבלת רשיון רט ר התקשורת יקבעש .1תקנות כאמור ייקבעו לא ). פעיל וירטואלימ - להלן (ן "של בעל רשיון רט

. למועד הדוח לא פורסמו תקנות בנושא .2009יאוחר מסוף חודש אוקטובר .מפעיל שקיבל רשיון כאמור יראו אותו כבעל רשיון כללי לכל דבר ועניין .2חייב לאפשר למפעיל ) בעל רשיון אחר - להלן (ן "בעל רשיון רטהשר יקבע כי .3

:בהתקיים כי, וירטואלי לעשות שימוש במתקן הבזק שלוהמפעיל הוירטואלי פנה לבעל הרשיון האחר בבקשה לעשות שימוש )א(

ולא הושגה ביניהם הסכמה בדבר תנאי השימוש , במתקן הבזק שלו ;בתוך תשעה חודשים ממועד הפנייה

שר התקשורת ושר האוצר נוכחו כי בעל הרשיון האחר דרש תנאים )ב( .לשימוש כאמור, שאינם סבירים

קביעה או מתן הוראות כאמור ייעשו בתוך תשעה חודשים ממועד הפנייה של המפעיל יום מהמועד שבו פנה המפעיל הוירטואלי 90הוירטואלי לבעל הרשיון האחר או בתוך

לשר התקשורת ולשר האוצר בדבר סבירותם של תנאי השימוש שדרש בעל הרשיון .שבהםלפי המאוחר , האחר

פנתה הוט טלקום בבקשה לקבלת רשיון לאספקת שירותי ספק 2008, במרס 11ביום 4.2הוגשה למשרד התקשורת 2008, באוגוסט 11כמו כן ביום "). ISPשירותי ("אינטרנט

בידי תאגיד קשור לחברה וכן בקשה לבטל ISPבקשה לקבלת רשיון מיוחד למתן שירותי ודיע משרד התקשורת ה 2009, ביולי 10ביום . את ההפרדה המבנית החלה לעניין זה

כי במסגרת בחינת בקשתה של התאגיד הקשור לקבלת רשיון , להוט טלקום במכתבא של הוט טלקום לקביעת "הוא שוקל לתקן את רשיון המפ ISPמיוחד למתן שירותי

מנגנונים שיאפשרו להוט טלקום ולתאגיד הקשור לשווק סל שירותים הכולל שירותי העבירה הוט טלקום למשרד התקשורת את 2009, אוגוסטב 10ביום . ISPא ושירותי "מפ

רישיון לא ניתן להעריך אם ומתי יוענק , בשלב זה. התייחסותה לטיוטת התיקון המוצעאו , אם חברה קשורה תפעל בו, ומה יהייה היקף הפעילות בתחום זה ISPלמתן שירותי

.מה יהיו השלכותיו על פעילותה של החברה

(Ultra Fast Internet - ה ,ל הקבוצהשקצב הפריסה הארצית של רשת האינטרנט המהיר 4.3UFI (אלף בתי אב מאזור השרון ועד חיפה 300 - ונכון להיום הרשת מכסה מעל ל, הואץ . 2010ועד לסוף שנת , בתי אב אלף 800 -תגיע הרשת לכ, 2009עד לסוף שנת , י התכנון"עפ

חיבור , באופן מדורג, הרשת החדשה תאפשר להציע ללקוחות. מתוכננת פריסה ארצית .100Mbps לאינטרנט מהיר במהירות גלישה של עד

הפרדה מבנית -לדוח התקופתי 6.2.9.1.5לסעיף .5

ההפרדה התקבל תיקון לרשיון במסגרתו נקבעו סייגים והקלות לחובת 2009בחודש יוני כי הוט טלקום רשאית , בין היתר, נקבע בתיקון, כך. המבנית הקבועה ברשיון הוט טלקוםחיוב , תפעול ותחזוקה של מערכות המידע, בשירותי ניהול, לעשות שימוש תמורת תשלום סביר

נקבע , בנוסף. בהתאם לתנאים שנקבעו בתיקון, תוך הגבלת הגישה למידע, וגביית הכספים שלהתמורת תשלום סביר בנכסים שבהם , טלקום והחברה תהיינה רשאיות לעשות שימושכי הוט

, תמורת תשלום סביר, עוד הותר להוט טלקום לעשות שימוש. קיים לתאגיד השני זכות קנייניתל הכספים "בשירותי כח אדם הניתנים על ידי החברה וכי הוט טלקום רשאית להעביר לסמנכ

להוט טלקום ובלבד שהמידע דרוש לצורך קיום מעקב אחר של החברה מידע פיננסי הנוגע .2006הוראות הסכם המימון שנחתם בין החברה לבין הבנקים בחודש דצמבר

5

כי יישום הוראות התיקון עלול להסב לקבוצה הוצאות מסוימות שאינן , החברה מעריכה .מהותיות

ת בזק לבית המשפט קיבלה הוט טלקום עתירה שהוגשה מטעם חבר 2006, בנובמבר 7ביום המנהל , ל משרד התקשורת"מנכ, העתירה הוגשה נגד שר התקשורת"). העתירה("העליון

(" באמצעות משרד התקשורת , )הפיקוח על פעולותיו של בעל רשיון(כהגדרתו בתקנות הבזק ל משרד "במסגרת העתירה התבקש צו על תנאי המופנה אל השר ומנכ. והוט טלקום") המנהל

אל המנהל ומורה להם ליתן טעם מדוע לא יפעילו את סמכותם ויאכפו באופן מיידי התקשורת ולרשיון הוט 17- ו 16על הוט טלקום את חובת ההפרדה המבנית הקבועה בהוראות סעיפים

. טלקום

ניתן פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין העתירה לפיה דין העתירה 2009בחודש יולי .להימחק ללא צו הוצאות

הסכם עם מדינת ישראל בנושא תשלום עבור תשתיות - לדוח התקופתי 7.9.2לסעיף .6

בהתאם להסכם בין החברה לבין מדינת ישראל בנוגע לתשלום התמורה למדינה עבור תשתיות

משלמת הקבוצה למדינה מדי שנה ובמשך , )"הסכם התשתיות"( 2001הכבלים מחודש יולי -את מכפלת ההכנסות בשיעור מדרגי עולה מ, )2003, בינואר 1החל מיום (שנים 12תקופה של

)."תמלוגים"( 4%-עד ל 0%

פנו הוט טלקום והחברה לחשב הכללי בטענה כי חובת תשלום תמלוגים לפי 2008במהלך שנת ההסכם אינה צריכה לחול על הכנסות הוט טלקום מדמי קישוריות הנגבים ממנוייה

הורה נציג משרד החשב , בעקבות הפנייה כאמור. לרוהמועברים לאחר מכן לחברות הסלואת התשלום העודף 2009הכללי לקבוצה לקזז החל מהתשלום בגין הרבעון הראשון לשנת

).כולל( 2008, בדצמבר 31ששילמה הקבוצה בגין דמי הקישוריות בעבר ועד ליום

הליכים משפטיים - לדוח התקופתי 7.10לסעיף .7

.לדוחות הכספיים 3המשפטיים שהחברה צד להם ראה באור לעדכונים בתיאור ההליכים צפי להתפתחות בשנה הקרובה- לדוח התקופתי 7.12לסעיף .8

אישרה המועצה 2009בחודש יולי , לדוחות הכספיים השנתיים) 2)(ב)(4(1בהמשך לאמור בבאור ם לחברה להתחיל במהלך לצמצום השידורי") המועצה("לשידורי כבלים ושידורי לווין

המהלך החל בתקופת הדוח . האנלוגיים עד להפסקתם המוחלטת במהלך השנים הקרובותצמצום . וצפוי להמשיך בחודשים הקרובים באופן הדרגתי באזורים שונים ברחבי הארץ

השידורים האנלוגיים יאפשר לקבוצה לפנות רוחב פס להרחבת השירותים המתקדמים Start Over - הרחבת שירות ה, נוספים HDליים וערוצי שידור ערוצים דיגיט, בין היתר, למנויים

.ובנוסף יאפשר האמור את שדרוגה של רשת האינטרנט VOD - והרחבת שירות ה

6

לדוח התקופתי' פרק ב

דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד 9200 ,בספטמבר 03ל שלושה חודשים שהסתיימו ביום לתקופה ש

מ "מערכות תקשורת בע - הננו מתכבדים בזאת להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני הוט

.2009 ,בספטמבר 30 ביום ושהסתיימ חודשים שלושהו תשעה של ותלתקופוחברות הקבוצה במאוחד

הגדרות .1

מ "מערכות תקשורת בע - הוט - החברה שותפויות וחברות מאוחדות שלה, החברה- הקבוצה

30כספיים המאוחדים של החברה ליום הדוחות ה- הדוחות הכספייםשלושה חודשים ו תשעהתקופות של ול 2009 ,בספטמבר

.שהסתיימו באותו התאריך

כללי . 2

, במישרין ובעקיפין, החברה פועלת בעצמה ובאמצעות תאגידים מוחזקים בבעלותה המלאהבשני תחומי פעילות עיקריים המדווחים כמגזרים עסקיים בדוחותיה הכספיים המאוחדים של

: החברה כדלקמן . רב ערוצית בכבלים טלוויזיהשידורי . 1 .תקשורת פנים ארצית נייחת שירותי . 2

הוט - שותפות המוחזקת המנוהל בנפרד ב, נייחתהפנים ארצית ההתקשורת שירותימגזר הטלפוניה שירותי, כולל את פעילות הגישה לאינטרנט מהיר למגזר הפרטי והעסקי, טלקום

.ופעילות התמסורת

אירועים בעלי אופי מהותי בתקופת הדוח ולאחריו . 3

מהון המניות 32.8% - יעור של כמ על ש"נכון למועד הדוח עמדו החזקות קול החזקה בע .אהתקבלה בידי החברה הודעה מאת קבוצת דלק 2009בנובמבר 15ביום . של החברה

, חתמה") חברת הבת("מ "דלק השקעות ונכסים בע, )100%(חברת הבת : "פיה-על, מ"בעלמכירת חלק , מ"על הסכם עם חברת קול החזקות בע, 2009בנובמבר 12ביום

מהון המניות של 12% - המהוות כ החברהמניות של 9,127,271 ,בחברהמהחזקותיה מליוני 402 - ובמחיר כולל של כ") ההסכם("למניה ₪ 44במחיר של , ")המניות(" החברה

השלמת העסקה "). as is("המניות תימכרנה במצבן במועד חתימת ההסכם . ח"ש

מותנית באישור מועצת הכבלים וויתור על זכות הסירוב הראשונה שניתנה לבעלי מניות לאחר . 2009בדצמבר 23מועד סגירת העסקה יהיה לא יאוחר מיום . בחברהמסויימים

יירדו החזקות במישרין של חברת הבת בהון , אם וככל שתושלם, השלמת העסקה ."5% -לפחות מ החברההמניות של

לדוחות 1המתוארת בבאור , החקיקה הענפה בתחום השידורים, להערכת החברה .בלדוחות 3ובעדכונים לבאור המובאים בבאור ) הבאור –להלן ( 2008הכספיים לשנת

-עלולה לגרום לשינויים בהרגלי הצריכה של מנויי הטלוויזיה הרב, הכספיים המצורפיםמעותית בהכנסות החברה ועלולה להיות לכך האמור עלול לגרום לירידה מש. ערוצית

7

ותיה העסקיות העתידיות של החברה השפעה שלילית מהותית על עסקיה ועל תוצא .בהקשר זה

חוק ההסדריםאישרה הכנסת תיקון לחוק התקשורת במסגרת 2009 יולי בחודשבדוחות 'ג3לפרטים נוספים ראה באור ). הצעת חוק ההסדרים - להלן(תקשורת .הכספיים

בהתאם להסכם בין החברה לבין מדינת ישראל בנוגע לתשלום התמורה למדינה עבור .ג למדינה משלמת הקבוצה, )הסכם התשתיות -להלן ( 2001תשתיות הכבלים מחודש יולי

ההכנסות את מכפלת, )2003, בינואר 1 מיום החל( שנים 12 של תקופה ובמשך שנה מדי ).תמלוגים - להלן( 4%- ל עד 0%-מ עולה מדרגי בשיעור

תשלום חובת כי בטענה הכללי לחשב פנו הוט טלקום והחברה 2008במהלך שנת הנגבים קישוריות הוט טלקום מדמי הכנסות על צריכה לחול אינה ההסכם לפי תמלוגים . הסלולר לחברות והמועברים לאחר מכן ממנוייההורה נציג משרד החשב הכללי לקבוצה לקזז מהתשלום בגין ,כאמור הפנייה בעקבות

את התשלום העודף ששילמה הקבוצה בגין דמי הקישוריות 2009הרבעון הראשון לשנת ).כולל( 2008, בדצמבר 31בעבר ועד ליום

העתידית לתשלום התחייבותה הקבוצה אתהקטינה בתקופת הדוחבהתאם לאמור לעיל

ורשמה הכנסות בגין קיזוז ₪ מיליון 17 - כ של בסך 2009, בינואר 1ליום תמלוגיםסעיף במסגרתוכל זאת ,₪מיליון 8 - סך של כבסך מתשלומיה השוטפים לחשב הכללי

.ההכנסות האחרות

) בזק ושידורים(אישרה ועדת הכספים של הכנסת את תקנות התקשורת 2009באוקטובר .דעל פי ). תמלוגים בגין הכנסות משירותי תמסורת( 2009 –ע "התש, )תיקון) (תמלוגים(

להוט טלקום ניתן פטור מתשלום תמלוגים בגין הכנסות , התקנות בנוסחן המתוקןשירותי ניהול רשת נתונים , בקצבים גבוהיםשירותי תקשורת נתונים , משירותי תמסורת 1תחילתו של התיקון בעניין זה נקבעה ליום . כהגדרתם בתקנות, ן"ושירותי קווי נל

2009ברבעון הרביעי של שנת לכלול הקבוצה צפויה, לעילהאמור לאור .2004, בינואר .₪ן מיליו 2 - בסך של כ ) הקטנת הוצאות(את השפעת התיקון כך שתרשום הכנסות

פנתה הוט טלקום בבקשה לקבלת רישיון לאספקת שירותי ספק אינטרנט 2008במרץ .הבשלב זה לא ניתן להעריך אם ומתי יוענק רישיון למתן שירותי ). ISPשירותי -להלן (

ISP בדוחות 'ג4לפרטים נוספים ראה באור .ומה יהיה היקף הפעילות בתחום זה .הכספיים

אשר , ₪מיליוני 1,732 - כ של לחברה גרעון בהון החוזר בסך 2009 ,בספטמבר 30ליום .ו לדוחות 3כאמור בבאור .אשראי לזמן קצר מהווה₪ מיליוני 1,154 - סך של כ מתוכם

שבו קשורה ובהתאם להסכם האשראי, 2008 ,בדצמבר 31הכספיים השנתיים ליום החברה , נתייםלדוחות הכספיים הש' ג3כמפורט בבאור , החברה עם תאגידים בנקאיים

מתעתדת להאריך את מועדי הפירעון של האשראים שניתנו לה על ידי התאגידים .הבנקאיים בהתאם להסכם האשראי האמור

הנהלת החברה מעריכה כי למועד אישור הדוחות הכספיים קיימים בידה מקורות מהתאגידים הבנקאיים הקשורים בהסכם אשראיתחת הנחת המשך קבלת (כספיים .המספיקים לפירעון הגירעון בהונה החוזר ולהמשך פעילותה) האשראי

8

לדוחות הכספיים השנתיים של החברה בדבר הענקת כתבי) 6('ה21בהמשך לבאור .זובהתאם ) ל הקודם"המנכ - להלן (מר דוד קמיניץ , ל הקודם של החברה"אופציה למנכ

ל הקודם לפיה סוכם כי החברה רשאית "לחלופה שנקבעה בהסכם ההעסקה של המנכ) פאנטום -להלן (מענק כספי האופציות יהיה בשיטתכתבי מימוש להחליט כי אופן

החליט דירקטוריון החברה ,2008 באוקטובר 2ובהתאם לתיקון להסכם ההעסקה מיום בהתאם להסכם , ל הקודם"כי אופן מימוש האופציות שהוענקו למנכ 2009 ,ביוני 14ביום

בהתאם להוראות ההסכם , הכל). נטוםאפ(יהיה בשיטת מענק כספי , ולתיקון האמורל הקודם היה זכאי לקבל בגין כל כתב אופציה "בהתאם לחלופה זו המנכ. והתיקוןענק כספי במזומן בסכום השווה להפרש בו עלה מחיר השוק של מניות החברה שמומש מ

ל הקודם "מימש המנכ, בהמשך להחלטה כאמור. על מחיר המימוש, במועד המימוש 166,028- ו 2009, ביוני 15ח ביום "מיליון ש 1.1- כתבי אופציות בתמורה ל 664,118

תה השפעה על תוצאות הפעילותלעיל לא הילאמור . אופציות פקעו לאחר תאריך המאזן .2009, בספטמבר 30של החברה ליום

) המועצה -להלן(לשידורי כבלים ולשידורי לווין אישרה המועצה 2009בחודש יולי .ח

המוחלטת במהלך הפסקתם לצמצום השידורים האנלוגיים עד ל מהלךלחברה להתחיל בבחודשים הקרובים באופן החל בתקופת הדוח וצפוי להמשיךהמהלך . השנים הקרובות

קבוצהאפשר ליים יצמצום השידורים האנלוג. ברחבי הארץ הדרגתי באזורים שוניםרותים המתקדמים ילנצל באופן מקסימלי את רוחב הפס שיתפנה ולהרחיב את הש

הרחבת שירות , נוספים HDערוצי , למנויים ובכלל אלה שידור ערוצים דיגיטליים נוספים

.יתאפשר שדרוגה של רשת האינטרנט, בנוסף. VODחבת שירות ה והר Start Over –ה

התקבל תיקון לרשיון במסגרתו נקבעו סייגים והקלות לחובת ההפרדה 2009בחודש יוני .ט .בדוחות הכספיים' ג3לפרטים נוספים ראה באור . המבנית הקבועה ברשיון הוט טלקום

המצב הכספי . 4

- לעומת כ ₪מיליון 5,316 - מסתכמים בכ 2009 ,בספטמבר 30סך הנכסים במאזן המאוחד ליום .2008 ,בדצמבר 31ליום ₪מיליון 5,585

₪ מיליון 3,961 - בכמסתכמות 2009 ,בספטמבר 30סך ההתחייבויות במאזן המאוחד ליום

.2008 ,בדצמבר 31ליום ₪מיליון 4,274- לעומת כ

:והתחייבויות במאוחדהשינויים העיקריים לתקופה בסעיפי נכסים

נכסים שוטפים

- לעומת סך של כ ₪ מיליון 208 - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמבר 30יתרת הרכוש השוטף ליום התקופות נובעת בין ₪ מיליון 112 - בסך כ הירידה. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪מיליון 320לפירעון 2008, בדצמבר 31שהיה לחברה ביום , ₪מיליון 118מיועד בסך המזומן שימוש במ

.אשראי בנקאי

9

בלתי שוטפיםנכסים - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמבר 30ליום ) השקעה במניות פרטנר(יתרת נכס פיננסי זמין למכירה

₪ מיליון 12 - בסך כ הגידול. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 76 - לעומת סך של כ₪ מיליון 88לאחר ניכוי הנחה לאור מגבלת הישראליות על מניות (בשווי ההוגן של ההשקעה מעליהנובע בהתבסס על שיעור ההנחה שיושם במכירה האחרונה שבוצעה על ידי החברה בשנת , אלה2007.(

לעומת סך של ₪ מיליון 3,275 - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמבר 30ליום נטו, יתרת הרכוש הקבוע

הקבוצה השקעות. ₪מיליון 102 - ירידה של כ, 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 3,377 - כ₪ מיליון 438 - מסתכמות בכ 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהבתקופה של

מיליון 540 - המתקזזות בהוצאות פחת בסך של כ) רשת והשקעה במוקדים, בעיקר ציוד קצה(₪.

₪ מיליון 625 -בכהסתכמה 2009 ,בספטמבר 30ליום נטו, יתרת הנכסים הבלתי מוחשייםנובע ₪ מיליון 53 - הקיטון בסך כ. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 678 -לעומת סך של כ

₪ מיליון 104 -מרישום הוצאות פחת בגין נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים מוגדר בסך כ .₪מיליון 51 -בסך כ) רכישת תוכנות והיוון עלויות הרכשת מנוי(מעליה ברכוש אחר המקוזזות

מיליון 1,059 -הסתכמה בכ 2008 ,בדצמבר 31וליום 2009 ,בספטמבר 30יתרת המוניטין ליום

₪.

התחייבויות שוטפותלעומת ₪ מיליון 1,940 - בכהסתכמה 2009 ,בספטמבר 30יתרת ההתחייבויות השוטפות ליום

נובע בעיקר ₪ מיליון 498 - הגידול בסך של כ. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 1,442 -כסך של כתוצאה מסווג אשראי מהזמן ₪ מיליון 771 - מגידול באשראי מתאגידים בנקאיים בסך כ

-פירעון אשראי לזמן קצר בסך של כב המקוזז )לעיל' ו3ראה בנוסף סעיף (הארוך לזמן הקצר .₪מיליון 258

התחייבויות לזמן ארוך

לעומת ₪ מיליון 2,021 - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמבר 30יתרת ההתחייבויות לזמן ארוך ליום נובע בעיקר ₪ מיליון 811 - הקיטון בסך כ. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 2,832 -סך של כ

ראה בנוסף הסבר בסעיף (הלוואות מתאגידים בנקאיים ₪ מיליון 771 - של כ ווגימס - בסך של כ לזמן ארוך ות פיקדונות מנויים בגין ממיריםהפחתת התחייב ,התחייבויות שוטפות

₪ מיליון 33 - וירידה בהתחייבות לממשלה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך של כ₪ מיליון 7 .ומהפחתה שוטפת, לעיל 'ג3כמתואר בסעיף ,כתוצאה מעדכון ההתחייבות לחשב הכללי

הון עצמי

לעומת סך של ₪ מיליון 1,355 -הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30ההון העצמי של החברה ליום רווח המ בעיקר ח נובע"מיליון ש 44 - גידול של כה. 2008 ,בדצמבר 31ליום ₪ מיליון 1,311- כ .₪מיליון 36 -בסך כ 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהלתקופה של נקי ה

10

תוצאות הפעולות . 5ושלושה תשעהות של תקופהחברה לשל המאוחדים להלן נתונים עיקריים מדוחות רווח והפסד

אשתקד ולשנה ותהמקבילונתוני התקופות 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימו ביום ):₪במיליוני ( 2008 ,בדצמבר 31שהסתיימה ביום

2009* 20082009* 20082008

2,3332,1977897572,972הכנסות

561488190169676פחת

1,2961,2054424091,627הוצאות תפעול אחרות

476504157179669רווח גולמי

280(6)2683הכנסות אחרות

(187)(46)(53)(138)(144)הוצאות מכירה ושיווק

(125)(34)(27)(93)(86)הוצאות הנהלה וכלליות

(86)(20)(26)(57)(77)הפחתת נכסים בלתי מוחשיים

1952994581351רווח מפעולות רגילות

(229)(56)(57)(187)(153)הוצאות מימון, נטו

(30)0(4)7(6)הוצאות מס

2592(16)36119רווח נקי (הפסד)

EBITDA8007572682671,011

ל-9 חודשים

שהסתיימו ביום

30 בספטמבר

לשנה

שהסתיימה

ביום 31 בדצמבר

ל-3 חודשים


30 בספטמבר

'ב2ראה באור , הוצג מחדש *

ותלתקופ, בפילוח לפי מגזריםהחברה במאוחד של הרווח מפעולות רגילותלהלן פרטים אודות

אשתקד ותהמקביל ותקופלת, 2009 ,בספטמבר 30ביום ומשלושה חודשים שהסתייו תשעהשל :)₪במיליוני ( 2008 ,בדצמבר 31ולשנה שהסתיימה ביום

2009 * 20082009* 20082008

175 **31(23)147 **(2)טלוויזיה רב ערוצית בכבלים

1971526850176תקשורת פנים ארצית נייחת

1952994581351רווח מפעולות רגילות

ל-9 חודשים

שהסתיימו ביום 30

בספטמבר

לשנה

שהסתיימה


ל-3 חודשים


בספטמבר

.'ב2ראה באור , הוצג מחדש (*)

.₪מיליון 76 -נר בסך של כיעת וורכולל הכנסות בגין ביטול הפרשה לתב (**)

11

בתקופה של שלושה ₪ מיליון 23של מגזר טלוויזיה רב ערוצית בכבלים עבר להפסד תפעולי בתקופה המקבילה ₪ מיליון 31של רווח לעומת 2009, בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום

21 -הסיבה לירידה ברווחיות נובעת בעיקר מעליה בהוצאות שימוש ברשת בסך כ. אשתקד₪ מיליון 16 - בהוצאות התוכן וכ₪ מיליון 17 -עליה של כ, מיליון המועברות להוט טלקום

.עדכון התחייבויות תלויותבגין הוצאות

הרווח התפעולי לתקופה של . משכת מגמת הצמיחהבמגזר תקשורת פנים ארצית נייחת ניחס ב 36% -וכ 30% - עלה בכ 2009, בספטמבר 30שלושה ותשעה חודשים שהסתיימה ביום

.בהתאמה, המקבילה אשתקדלתקופה

הנקי הרווח ,בספטמבר 30ביום החודשים שהסתיימ תשעהשל ההחברה במאוחד לתקופהרווח הנקי של

בתקופה המקבילה אשתקד₪ מיליון 119 - לעומת רווח של כ₪ מיליון 36 -הסתכם בכ 2009 - עיקר הגורמים לירידה נובעים מעליה בהוצאות פחת והפחתות של כ. ₪מיליון 83 -קיטון של כ

תקופה מקבילה אשתקד (₪ מיליון 57 - מירידה בהכנסות האחרות בסך של כוכן ₪ מיליון 93 ).₪מיליון 76 - של כ לתביעות בסךמביטול הפרשה חד פעמי רווח כללה 2009 ,בספטמבר 30ביום החודשים שהסתיימשלושה של השל החברה במאוחד לתקופ ההפסד

קיטון של בתקופה המקבילה אשתקד₪ מיליון 25 - לעומת רווח של כ₪ מיליון 16 - הסתכם בכ 27 - הגורמים לירידה ברווח נובעים מעליה בהוצאות פחת והפחתות של כ עיקר .₪מיליון 41- כ

בעיקר בשל עידכון הפרשה ₪ מיליון 8 -ירידה בהכנסות האחרות בסך של כוכן ₪ מיליון .לתביעות

EBITDA

לתקופה של ) ולפני הכנסות אחרות רווח מפעולות רגילות לפני פחת והפחתות( EBITDA - ה 34%- כ(₪ מיליון 800 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30ביום שהסתיימה חודשים תשעה

.בתקופה המקבילה אשתקד) מההכנסות 34% - כ(₪ מיליון 757 -לעומת כ) מההכנסות

-הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30ביום שהסתיימה שלושה חודשיםלתקופה של EBITDA - הבתקופה )מההכנסות 35% - כ(₪ מיליון 267 - לעומת כ) מההכנסות 34%- כ(₪ מיליון 268

.המקבילה אשתקד

הכנסותביום ושלושה חודשים שהסתיימו תשעהשל ותלתקופלהלן נתוני ההכנסות בפילוח לפי מגזרים

2008 ,בדצמבר 31אשתקד ולשנה שהסתיימה ביום ותהמקביל ותלתקופ, 2009 ,בספטמבר 30 :מגזריותולאחר קיזוז הכנסות בין ) ₪במיליוני (

20092008200920082008

1,6461,6255515492,188טלוויזיה רב ערוצית בכבלים

687572238208784תקשורת פנים ארצית נייחת

2,3332,1977897572,972הכנסות

ל-9 חודשים


בספטמבר

לשנה

שהסתיימה


ל-3 חודשים


בספטמבר

12

):באלפים(קווים בפילוח לפי שירותים /להלן מספר מנויים

ליום 31

בדצמבר

20092008200920082008

911926913924918טלוויזיה רב ערוצית (מנויים)

706666698656679שרותי גישה לאינטרנט (מנויים)

536432519399470טלפוניה (קווים)

ליום 30 ביוניליום 30 בספטמבר

30שהסתיימה ביום חודשים תשעהלתקופה של בכבלים טלוויזיההכנסות מגזר ה .1בתקופה ₪ מיליון 1,625 - לעומת כ ₪מיליון 1,646 -בכהסתכמו 2009 ,בספטמבר

.המקבילה אשתקד 30שהסתיימה ביום חודשים שלושהלתקופה של בכבלים טלוויזיההכנסות מגזר ה

בתקופה המקבילה ₪ מיליון 549 - ח לעומת כ"מיליון ש 551 - בכהסתכמו 2009 ,בספטמבר .אשתקד

מגזר זה מוסברת בעליה בהכנסה הממוצעת למנוי טלוויזיה בכבלים העלייה בהכנסות .2009ת מחירים שבוצעו במהלך וומהעלא כתוצאה מהעמקת השימוש בשירותים בתשלום

שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של הכנסות מגזר שירותי תקשורת פנים ארצית נייחת .2בתקופה ₪מיליון 572 -לעומת כ ₪מיליון 687 - כהסתכמו ב 2009 ,בספטמבר 30ביום

.20% - עליה בשיעור של כ, המקבילה אשתקד חודשים שלושהלתקופה של הכנסות מגזר שירותי תקשורת פנים ארצית נייחת

₪מיליון 208 -לעומת כ ₪מיליון 238 - כהסתכמו ב 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום .14% - עליה בשיעור של כ, בתקופה המקבילה אשתקד

מספר המנויים הבוחרים בחבילה התקשורת נובעת בעיקר מגידול בהעלייה בהכנסות מגזר טריפל (הכוללת שידורי טלוויזיה רב ערוצית בכבלים ושרותי גישה לאינטרנט וטלפוניה

עליה בהכנסה ובתחום הטלפוניה במספר השיחות הנכנסות זאת לצד גידול, )פליי .כתוצאה משידרוג רוחבי הפסר בתחום האינטרנט בעיקלמנוי הממוצעת

פחת

2009, בספטמבר 30הסתיימה ביום חודשים תשעהלתקופה של הקבוצהשל הפחתהוצאות 73- גידול של כ, המקבילה אשתקד בתקופה₪ מיליון 488 - לעומת כ₪ מיליון 561 - בכהסתכמו

.₪מיליון 2009, בספטמבר 30הסתיימה ביום חודשים שלושהלתקופה של הקבוצהשל הפחתהוצאות

-גידול של כ, המקבילה אשתקד בתקופה₪ מיליון 169 -לעומת כ₪ מיליון 190 - בכהסתכמו .₪מיליון 21

הוצאות התפעול 30הסתיימה ביום שחודשים תשעהשל החברה במאוחד לתקופה של הוצאות התפעול

המקבילה בתקופה₪ מיליון 1,205 - לעומת כ₪ מיליון 1,296 - בכהסתכמו 2009 ,בספטמבר :הבאיםנובע בעיקרו מהגורמים התקופותבין ₪מיליון 91 -הגידול בסך כ. אשתקד

בעיקר כתוצאה מגידול בשידורי הפקות , ₪מיליון 41 - עליה בהוצאות התוכן בסך של כ .1

.HDמעלויות העלאת ערוצים בטכנולוגית וכן VOD-עליה בשימוש בשרותי ה , מקור

13

וכן שכר עבודה ונלוות בשל עיבוי מערך השירותהוצאות ב₪ מליון 20 - כשל עליה בסך .2 .החלפת קבלנים חיצוניים בעובדי חברה

עליה בהוצאות הכרוכות בהשלמת שיחה במגזר שירותי תקשורת פנים ארצית נייחת .3 .כאמור לעיל, בהכנסות הטלפוניה באופן עקבי לעליה₪ מיליון 22 -בסך של כ

30הסתיימה ביום חודשים שלושהשל החברה במאוחד לתקופה של הוצאות התפעול

המקבילה בתקופה₪ מיליון 409 - לעומת כ₪ מיליון 442 -בכהסתכמו 2009 ,בספטמבר :הבאיםנובע בעיקרו מהגורמים התקופותח בין "מיליון ש 33 -הגידול בסך כ. אשתקד

בעיקר כתוצאה מגידול בשידורי הפקות , ₪מיליון 17 -עליה בהוצאות התוכן בסך של כ .1

.HDהעלאת ערוצים בטכנולוגית וכן מעלויות VOD-עליה בשימוש בשרותי ה , מקורעליה בהוצאות הכרוכות בהשלמת שיחה במגזר שירותי תקשורת פנים ארצית נייחת בסך .2

.כאמור לעיל, בהכנסות הטלפוניה באופן עקבי לעליה₪ מיליון 7 - של כ

הרווח הגולמי ,בספטמבר 30הסתיימה ביום ש חודשים תשעההחברה במאוחד לתקופה של הרווח הגולמי של

שיעור ,בתקופה המקבילה אשתקד₪ מיליון 504 - לעומת כ₪ מיליון 476 - הסתכם בכ 2009 .6% - של כבין התקופות קיטון

30הסתיימה ביום ש החברה במאוחד לתקופה של שלושה חודשיםהרווח הגולמי של בתקופה המקבילה ₪ מיליון 179 - לעומת כ₪ מיליון 157 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר .12% - של כבין התקופות קיטוןשיעור ,אשתקד

הכנסות אחרות

30 חודשים שהסתיימה ביום תשעההחברה במאוחד לתקופה של אחרות של ההכנסות ה, בתקופה המקבילה אשתקד₪ מיליון 83 - לעומת כ₪ מיליון 26 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר

ההכנסות האחרות לתקופה . ₪מיליון 76 -אשר כללה רווח מביטול הפרשה לתביעות בסך של כמיליון 25 - כוללות בעיקר סך של כ 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהשל הכנסות , לעיל 'ג3 בסעיף כמתוארלחשב הכללי ותמלוגים הכנסות בגין עדכון התחייבות ח "ש

5 -ואחרות בסך כ נטו, תביעותהפרשה לעידכון הוצאות בגין ו₪ מיליון 6 -מדיבידנד בסך כ .₪מיליון

30חודשים שהסתיימה ביום שלושהאחרות של החברה במאוחד לתקופה של ה ההוצאותבתקופה המקבילה ₪ מיליון 2 - לעומת הכנסות של כ₪ מיליון 6 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר 2009, בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום שלושהההכנסות האחרות לתקופה של . אשתקד

נטו, עדכון תביעותהוצאות בגין הכנסות מדיבידנד ו₪ מיליון 2 - כוללות בעיקר סך של כ .₪מיליון 8 - ואחרות בסך של כ

הוצאות מכירה ושיווק

30שהסתיימה ביום חודשים תשעההחברה במאוחד לתקופה של הוצאות מכירה ושיווק של המקבילה בתקופה₪ מיליון 138 - לעומת כ ₪מיליון 144 -הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר .₪מיליון 6 -גידול של כ, אשתקד

30שהסתיימה ביום חודשים שלושההחברה במאוחד לתקופה של הוצאות מכירה ושיווק של , המקבילה אשתקד בתקופה₪ מיליון 46 - לעומת כ ₪מיליון 53 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר .בעלויות פרסום ושיווק בעיקר בשל עלייה₪ מיליון 7 - גידול של כ

14

הוצאות הנהלה וכלליות 30ביום שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של החברה במאוחד הוצאות הנהלה וכלליות של

ה המקבילה בתקופ₪ מיליון 93 - לעומת סך של כ ₪מיליון 86 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר .ח"מיליון ש 7 -ירידה של כ, אשתקד

30ביום שהסתיימה חודשים שלושהלתקופה של החברה במאוחד הוצאות הנהלה וכלליות של בתקופה המקבילה ₪ מיליון 34 - לעומת סך של כ ₪מיליון 27 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמברבשל , בעיקר כתוצאה מירידה בחובות אבודים ומסופקים₪ מיליון 7 -ירידה של כ, אשתקד

.שיפור מערך הגביה של החברה

הפחתת נכסים בלתי מוחשיים 30ביום שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של הוצאות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים

המקבילה בתקופה₪ מיליון 57 - לעומת סך של כ₪ מיליון 77 - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמברבהפחתת ₪ מיליון 16 - נובע מסך של כ התקופותבין ₪ מיליון 20 - הגידול בסך של כ. אשתקד

ביחס 2009בגין עליה בשיעור ההפחתה של קשרי הלקוחות בשנת קשרי לקוחות ומותג בעיקר לעומת 2009בשנת 11%שיעור שנתי של ( 2008לשיעור ההפחתה של קשרי הלקוחות בשנת

וזאת בהתאם להנאה הכלכלית הצפויה לכל תקופה בהתאם 2008בשנת 7.5%שיעור של תת היוון עלויות הרכשת מנוי בהפח₪ מיליון 4 - ועליה בסך של כ) לשיטת הרווחים העודפים

).המופחתים על פני תקופת ההתקשרות החוזית( 30ביום שהסתיימה חודשים שלושהלתקופה של הוצאות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים

המקבילה בתקופה₪ מיליון 20 - לעומת סך של כ₪ מיליון 26 - הסתכמה בכ 2009 ,בספטמברבהפחתת ₪ מיליון 5 -התקופות נובע מסך של כבין ₪ מיליון 6 - הגידול בסך של כ. אשתקד

ביחס 2009בגין עליה בשיעור ההפחתה של קשרי הלקוחות בשנת קשרי לקוחות ומותג בעיקר לעומת 2009בשנת 11%שיעור שנתי של ( 2008לשיעור ההפחתה של קשרי הלקוחות בשנת

ת הצפויה לכל תקופה בהתאם וזאת בהתאם להנאה הכלכלי 2008בשנת 7.5%שיעור של בהפחתת היוון עלויות הרכשת מנוי ₪ מיליון 1 - ועליה בסך של כ) לשיטת הרווחים העודפים

).המופחתים על פני תקופת ההתקשרות החוזית(

רווח מפעולות רגילות 30ביום שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של החברה במאוחד של הרווח מפעולות רגילות

המקבילה בתקופה ₪מיליון 299 - סך של כ לעומת ₪מיליון 195 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר .₪מיליון 104 -ירידה של כ .אשתקד

30ביום שהסתיימה חודשיםשלושה לתקופה של החברה במאוחד של הרווח מפעולות רגילותהמקבילה בתקופה ₪מיליון 81 -סך של כ לעומת ₪מיליון 45- הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר .₪מיליון 36 -ירידה של כ ,אשתקד

נטוהוצאות המימון

30ביום שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של החברה במאוחד הוצאות המימון נטו של בתקופה המקבילה ₪ מיליון 187 - לעומת כ₪ מיליון 153 -הסתכמו בכ 2009 ,בספטמברנובע מירידה בהוצאות מימון בנקאי בסך של עיקר הקיטון . ₪מיליון 34 -קיטון של כ, אשתקד

.₪מיליון 35 - כ 30ביום שהסתיימה חודשים שלושהלתקופה של החברה במאוחד הוצאות המימון נטו של

, בתקופה המקבילה אשתקד₪ מיליון 56 - לעומת כ₪ מיליון 57 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר .מהותי ללא שינוי

15

מסים על הכנסה 30ביום שהסתיימה חודשים תשעהלתקופה של הוצאות מסים על הכנסה של החברה במאוחד

₪ מיליון 7 - סך של כהכנסת מיסים ב לעומת₪ מיליון 6 - הסתכמו בכ 2009 ,בספטמבר . המקבילה אשתקד בתקופה 30ביום שהסתיימה חודשים שלושהלתקופה של מסים של החברה במאוחד ה הוצאות

.₪ מיליון 4 - בכהסתכמו 2009 ,בספטמבר

נזילות ומקורות מימון . 6

:מזומנים תזרים ,בספטמבר 30ביום ושהסתיימ שלושה חודשיםו תשעהשל ותלתקופ להלן תזרים המזומנים

: )₪במיליוני ( 2008בדצמבר 31אשתקד ולשנה שהסתיימה ביום ותהמקביל ותלתקופ, 2009

20092008200920082008

34144מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה

675542230235765מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת

(628)(139)(83)(391)(383)מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה

(138)(75)(147)(130)(294)מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון

1251253מזומנים ושווי מזומנים לסוף תקופה

ל-9 חודשים


30 בספטמבר

לשנה

שהסתיימה


ל-3 חודשים


30 בספטמבר

חודשים תשעהלתקופה של מפעילות שוטפת לחברה במאוחדתזרים המזומנים שנבע

מיליון 542 - לעומת סך של כ₪ מיליון 675 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום משיפור ההון בין היתר כתוצאה ₪מיליון 133 -גידול של כ, אשתקדבתקופה המקבילה ₪

.בתשלומי ריביתירידה החוזר ו חודשים שלושהלתקופה של תזרים המזומנים שנבע לחברה במאוחד מפעילות שוטפת

מיליון 235 - לעומת סך של כ₪ מיליון 230 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30ביום שהסתיימה .₪מיליון 5 - של כ קיטון, בתקופה המקבילה אשתקד₪

חודשים תשעהלתקופה של תזרים המזומנים ששימש את החברה במאוחד לפעילות השקעה

וכולל השקעה בנכסים קבועים ₪ מיליון 383 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום 31שהיה לחברה ליום פירעון מזומן מיועד ו ₪מיליון 501 -ונכסים בלתי מוחשיים בסך של כ

בתקופה המקבילה אשתקד . ששימש לפרעון אשראי בנקאי, ₪מיליון 118בסך 2008, בדצמבר 391 - של כפעילות ההשקעה נובעת כולה מרכישת נכסים קבועים ונכסים בלתי מוחשיים בסך

.₪מיליון

חודשים שלושהתזרים המזומנים ששימש את החברה במאוחד לפעילות השקעה לתקופה של וכולל השקעה בנכסים קבועים ₪ מיליון 83 -הסתכם בכ 2009, בספטמבר 30שהסתיימה ביום

64 - השקעות לזמן קצר בסך של כ ומימוש₪ מיליון 147 -בסך של כ ונכסים בלתי מוחשיים

16

בתקופה המקבילה אשתקד פעילות ההשקעה נובעת כולה . לשם פירעון אשראי בנקאי ₪מיליון .₪מיליון 139 - מרכישת נכסים קבועים ונכסים בלתי מוחשיים בסך של כ

חודשים תשעהלתקופה של תזרים המזומנים ששימש את החברה במאוחד לפעילות מימון

אשראי ירעון וכלל בעיקר פ₪ מיליון 294 - הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום פירעון עדכון וו) כאמור לעיל(₪ מיליון 258 - לזמן קצר מתאגידים בנקאיים בסך של כ

₪ מיליון 130 - סך של כלעומת כל זאת .₪מיליון 28בסך ואחרים התחייבות לממשלה אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים בסך בעיקר פירעון הכולל בתקופה המקבילה אשתקד

.₪מיליון 27בסך ואחרים ופירעון התחייבות לממשלה ₪ מיליון 96 - של כחודשים שלושהתזרים המזומנים ששימש את החברה במאוחד לפעילות מימון לתקופה של

₪ מיליון 75 - לעומת סך של כ₪ מיליון 147 -הסתכם בכ 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום מפירעון אשראי לזמן בעיקר הנובע ₪ מיליון 72 - גידול בסך של כ ,בתקופה המקבילה אשתקד

).ברבעון המקביל אשתקד₪ מיליון 64לעומת ₪ מיליון 136( בנקאייםקצר מתאגידים

מימון מקורותהקבוצה מממנת את פעילותה השוטפת בעיקר ממקורות עצמיים הנובעים מתזרים מזומנים

.מפעילות שוטפת

פרטים בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם .7

בתאגיד שוק סיכוני ניהול על האחראיבשנה המדווחת כיהן בתפקיד זה . ל הכספים"האחראי על ניהול סיכוני שוק בקבוצה הוא סמנכ

.2008לשנת לדוח התקופתי' בפרק ד' א26לפרוט השכלתו וניסיונו ראה תקנה . ישראל לדרברג

ניהולם ומדיניות השוק סיכוני תאורהאינפלציה ,בשערי החליפין, הקבוצה חשופה לסיכוני שוק כתוצאה משינוי בשערי הריבית

. ח"ומחירי תוכן וציוד אשר נרכשים במט

שהינו מטבע החוץ , ב"בעיקר דולר ארה, הקבוצה חשופה לשינויים בשער חליפין - ח"סיכון שעח עשויים "שינויים בשע .לרכש ציוד קצה ורכש תכני שידור, את הקבוצההעיקרי המשמש

.להשפיע על רווחיות הקבוצה ועל תזרים המזומנים העתידי שלה

עיקר הלוואות הקבוצה במאוחד במטבע ישראלי נושאות ריבית משתנה בשיעור -סיכון ריביתריבית השוק ביחס להלוואות הקבוצה חשופה לסיכון בגין שינויים ב. בניכוי מרווח" פריים"ה

.הנושאות ריבית קבועה

שוק סיכוני בניהול התאגיד מדיניותדירקטוריון החברה החליט על ביצוע עסקאות הגנה על שער הדולר בהתחשב - ח "סיכון שע

.בתוכנית העבודה השנתית של החברההדוח החברה נכון למועד . ל הכספים"סיכון הרבית מנוהל על ידי סמנכ –סיכון ריבית

.שאינה למטרת הגנה חשבונאית כמתואר להלן IRSה בעיסקת רהתקש

17

מימושה ואופן שוק סיכוני ניהול מדיניות על הפיקוח התחייבויות להבטחת המיועדים בחוזי הגנה לשער הדולר התקשרה הקבוצה -ח "סיכון שע במטבע שידורותכני לרכש ציודי קצה הכרוכה בהתקשרויות והקטנת החשיפה חוץ במטבע

,לעסקה בין הצדדים שהועברו סכומים מייצגים אינם הפתוחות ההתקשרויות סכומי .חוץ .מטבע באותו התקשרות בגין החליפין שער על הגנה אלא מהווים

לחברה המאפשרת )IRS )Interest Rate Swapהחברה התקשרה בעיסקת - סיכון ריבית החלפת תזרים מזומנים עתידי של תשלומי ריבית משתנה בתשלומי ריבית קבועה וזאת על

. בסיס של קרן הנקבעת במועד ההתקשרות

18

):₪במיליוני ( רגישות מבחני :בהתאם לשינויים בגורמי שוק, מבחני רגישות למכשירים פיננסיים

מכשירים רגישים

10%-5%-10%5%הלוואה

(0.2)(0.1)0.20.1728ברבית קבועה- מח"מ 0.3 שנים

(6)(3)63824ברבית קבועה- מח"מ 2.2 שנים

(2)(1)21113ברבית קבועה- מח"מ 2.8-4.5 שנים

IRS (0.7)(0.3)(6.9)0.70.3עסקת

(0.0)(0.0)0.00.010צמודת דולר ארה"ב


10%5%-5%-10%

(35)(18)(23.5)3618עסקאות עתידיות על שער הדולר


10%5%-5%-10%

(0.4)(0.2)(23.5)0.40.2עסקאות עתידיות על שער הדולר


10%5%-5%-10%

0.10.3(23.5)(0.1)(0.3)עסקאות עתידיות על שער הדולר

מכשירים רגישים10%5%-5%-10%

(1.4)(0.7)(1)1.40.7אופציות רכש ומכר על שער הדולר


10%5%-5%-10%

(9)(4)9489נכס פיננסי זמין למכירה

רגישות לשינוי בשער הריבית השקלית

רגישות לשער הדולררווח (הפסד)

מהשינויים

רווח (הפסד)

מהשינויים

רווח (הפסד)

מהשינויים

רווח (הפסד)

מהשינויים

שווי הוגן

ליום

30.09.09

רווח (הפסד)

מהשינויים

שווי הוגן

ליום

30.09.09

רווח (הפסד)

מהשינויים

רגישות לשער מניית פרטנר

שווי הוגן

ליום

30.09.09

רווח (הפסד)

מהשינויים

שווי הוגן

ליום

30.09.09

רווח (הפסד)

מהשינויים

רגישות לשער הדולר

רגישות לשינוי בשער הריבית הדולריתרווח (הפסד)

מהשינויים

רווח (הפסד)

מהשינויים

שווי הוגן

ליום

30.09.09

רגישות לשערי ריביתרווח (הפסד)

מהשינויים

רווח (הפסד)

מהשינויים

שווי הוגן

ליום

30.09.09

19

עסקאות עתידיות

עסקאות 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום חודשים תשעההחברה רכשה בתקופה של עד לחודש 2009מיליון דולר לפירעון במועדים שונים החל מחודש מאי 135פורוורד בהיקף של

. ובשערי חליפין שונים 2010 אוגוסט 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהבמהלך התקופה של החברה מימשה

בגין עסקאות אלו רשמה החברה בתקופה . מיליון דולר 110.5 -עסקאות פורוורד בהיקף של כמיליון 9 - בסך כ נטו מימון הכנסות 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהשל ₪ .

עסקאות 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום חודשים שלושההחברה רכשה בתקופה של עד 2009 דצמברמחודש מיליון דולר לפירעון במועדים שונים החל 27פורוורד בהיקף של

. ובשערי חליפין שונים 2010 אוגוסטלחודש 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום שלושההחברה מימשה במהלך התקופה של

בגין עסקאות אלו רשמה החברה בתקופה . מיליון דולר 37.5 -עסקאות פורוורד בהיקף של כמיליון 3 - בסך כנטו מימון הוצאות 2009 ,בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום שהשלושל ₪ .

מיליון דולר לפירעון עד 94.5של רוורדופעסקאות 84לחברה 2009 ,בספטמבר 30ליום בגין עסקאות אלו רשמה החברה . 4.243לבין 3.725בשערי מימוש שבין 2010 אוגוסט נטו מימון הוצאות 2009 ,בספטמבר 30ביום וחודשים שהסתיימושלושה תשעהשל ותבתקופ .בהתאם לשוויין ההוגן, בהתאמה, ₪מיליון 12 - וכ₪ מיליון 24 - בסך כ

30חודשים שהסתיימה ביום תשעהלתקופה של פרוורדהיתרה הגבוהה ביותר של עסקאות

.מיליון דולר 106 - הסתכמה ב 2009 ,בספטמבר

רשמה החברה 2009 ,בספטמבר 30ושה חודשים שהסתיימו ביום שלו תשעהשל ותבתקופ .₪מיליון 15 -בגין עסקאות עתידיות בסך כ נטו הוצאות

אופציות

אופציות רכש 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום חודשים תשעההחברה רכשה בתקופה של

בנובמבר 30לפירעון עד ן דולר ומילי 7 -בהיקף של כ knock out להגנה על שער הדולר מסוג .3.9לבין 3.75לשערי פקיעה שבין 4.35לבין 4.25בשערי הגנה שבין 2009

תשעהרכשה החברה בתקופה של knock out - לצמצום עלויות הפרמיה בגין אופציות ה, מנגד

בהיקף ולתקופה הזהים PUTאופציות 2009 ,בספטמבר 30שהסתיימה ביום חודשים

.knock outלאופציות אופציות שמונהפקעו 2009, בספטמבר 30בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום

של תשעה חודשים בתקופהרשמה החברה הבגין אופציות אל. מיליון דולר 10.5בסכום של .₪מיליון 1 -הוצאות מימון בסך כ 2009, בספטמבר 30יום ב השהסתיימ

אופציות בסכום חמשפקעו 2009, בספטמבר 30חודשים שהסתיימה ביום שלושהבתקופה של

בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה רשמה החברה בגין אופציות אלה. מיליון דולר 5.5של .לא מהותיותהוצאות מימון 2009, בספטמבר 30ביום

20

לשער 2009בנובמבר 30עד לפירעון עד PUTאופציות 2לחברה 2009, בספטמבר 30ליום וחודשים שהסתיימושלושה של תשעה ותבגין אופציות אלו רשמה החברה בתקופ. 4פקיעה

.₪מיליון 1 - הוצאות מימון בסך כ 2009, בספטמבר 30ביום

רשמה החברה 2009 ,בספטמבר 30שלושה חודשים שהסתיימו ביום תשעה ושל ותבתקופ .בהתאמה₪ מיליון 1- וכ ₪מיליון 2 - בסך כ אופציותבגין הוצאות נטו

IRSעסקת

. ₪מליון 100בסכום של IRSהתקשרה החברה עם בנק לאומי בעסקת 2008 ,ביוני 20ביום . 2012 ,בינואר 30- העסקה כוללת התחשבנות רבעונית ומסתיימת ב

עתידי הנה הסכם המאפשר לחברה החלפת תזרים מזומנים )IRS )Interest Rate Swapעסקת של תשלומי ריבית משתנה בתשלומי ריבית קבועה וזאת על בסיס של קרן הנקבעת במועד

.בעסקה כזו אין החלפה של קרנות אלא התחשבנות על ההפרשים בלבד. ההתקשרות

רשמה החברה 2009, בספטמבר 30ביום וחודשים שהסתיימושלושה תשעהשל ותלתקופ .הוצאות מימון לא מהותיות

אומדנים חשבונאיים קריטיים . 8

לא חלו שינויים בתקופת הדוח ביחס לאומדנים חשבונאיים קריטיים מעבר לאומדנים אשר .2008הדוח התקופתי של החברה לשנת פורטו במסגרת

גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים בחברה . 9

הדוחות הכספיים הינו האורגן בחברה המופקד על בקרת העל בתאגיד בקשר עם אישור ל הכספים ישראל "מינתה החברה את ועדת הכספים והתגמול ואת סמנכ, בנוסף. הדירקטוריון

לדרברג כאורגנים המופקדים על בקרת העל בקשר עם אישור הדוחות הכספיים של החברה .וממליצים בפני הדירקטוריון בקשר עם אישור הדוחות הכספיים קודם לאישור

יאיר , ר ועדת הכספים והתגמול"דירקטור חיצוני ויו -עמוס ספיר : הכספיםהחברים בועדת

טל ,דירקטור - ינון אנגל , ר ועדת הביקורת"דירקטור חיצוני בעל מיומנויות פיננסיות ויו -קויש .דירקטור - נג אמיר ל, דירקטור בעל מיומנויות פיננסיות - מניפז

: לרבות, של נושאי משרה אחרים בחברהבאמצעות הצגה מפורטת , ועדת הכספים בוחנת

את הסוגיות המהותיות בדיווח , ישראל לדרברג - ל הכספים "סמנכ, הרצל עוזר -ל החברה "מנכאת סבירות , לרבות הערכות מהותיות ואומדנים קריטיים שיושמו בדוחות הכספיים, הכספיואת יישום , וחלובמידה , את המדיניות החשבונאית שיושמה ושינויים שחלו בה, הנתונים

ועדת הכספים בוחנת היבטים שונים . עיקרון הגילוי הנאות בדוחות הכספיים ובמידע הנלווהשל בקרה וניהול סיכונים הן כאלה המשתקפים בדוחות הכספיים והן כאלה המשפיעים על

.מהימנותם של הדוחות הכספייםמקיפות בעניינים בעלי השפעה דורשת ועדת הכספים כי יינתנו בפניה סקירות , במקרה הצורך .מהותית במיוחד

21

:2009 ,בספטמבר 30הכספים טרם אישור הדוחות ליום פרוט התהליכים שננקטו על ידי וועדת לעיונם של הדירקטורים מספר ימים לפני והדירקטוריון נשלח טיוטת הדוחות הכספיים ודוח

החברה ל"לפנות בכל עת למנכ הדירקטורים מוזמנים. והתיגמול וועדת הכספים מועד ישיבת. הישיבה בטרם התכנסות, הנדרשתל הכספים של החברה בכל שאלה או הבהרה "ולסמנכ

ל "סמנכ, החברה ל"מנכ, ר החברה"יו וכןלישיבת וועדת הכספים מוזמנים חברי הועדה התוצאות הכספיות של במהלך ישיבת ועדת הכספים נסקרות. הכספים ורואה החשבון המבקר

מפורטים שינויים שחלו , בין התקופה המדווחת לתקופות מקבילות מוצגות השוואות, הקבוצההחשבון המבקר של ל הכספים ורואה"סמנכ, ל"על ידי מנכ, חדשים בעקבות יישום תקנים

עבודתבמהלך ובמהלך הדיון מציג רואה החשבון לוועדה סוגיות עקרוניות שהתעורר. החברהמשקפים בצורה נאותה את מצב ולאחר שהובהר כי הדוחות הכספייםבתום הדיון . הביקורת

מתקיימת הצבעה לאישור הדוחות הכספיים בכפוף , פעילותה של החברה עסקיה ותוצאותלאחר אישור וועדת הכספים מועברת טיוטא מתוקנת של . להערות שעלו במהלך הישיבה

ובכלל זה ערך דיון בדירקטוריוןנ, לחברי הדירקטוריוןהדוחות הכספיים ודוח הדירקטוריון .הדירקטוריוןהדוחות מאושרים על ידי . מתקבלות הערות לדוחות

2009 , בנובמבר 17: תאריך

יק'צ'צישראל הרצל עוזר

ר הדירקטוריון"ויל"מנכ

מ"מערכות תקשורת בע - הוט

2009, ספטמברב 30דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום

בלתי מבוקרים

תוכן העניינים

דף

2סקירת דוחות כספיים ביניים מאוחדים

3-4 מאזנים מאוחדים

5על הרווח הכוללמאוחדים דוחות

6-7ל השינויים בהון העצמידוחות מאוחדים ע

8-9דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים

10-20באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים

- - - - - - - - - - - - - - - -

2

את קסירר גבאי קוסט פורר , 3 עמינדב' רח 67067 אביב-תל

סומך חייקין KPMG המילניום מגדל 609 דואר תא, 17 הארבעה רחוב

61006תל אביב

מ"בע הוט מערכות תקשורתשל המניות לבעלי יםהמבקר החשבון ירוא של סקירה דוח

מבוא

הכולל את , )הקבוצה -להלן (חברות הבנות שלה המ ו"סקרנו את המידע הכספי המצורף של הוט מערכות תקשורת בעהשינויים , ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח הכולל 2009 ספטמברב 30המאזן התמציתי המאוחד ליום

הדירקטוריון וההנהלה . באותו תאריך וים שהסתיימשלושה חודשו תשעהשל ותבהון העצמי ותזרימי המזומנים לתקופדיווח כספי " - IAS 34בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי לתקופות ביניים אלהאחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי

דוחות (של תקנות ניירות ערך ' לפי פרק ד לתקופות ביניים אלהוכן הם אחראים לעריכת מידע כספי , "לתקופות בינייםבהתבסס על לתקופות ביניים אלהאחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי . 1970-ל"התש, )פתיים ומיידייםתקו

.סקירתנו

היקף הסקירה

סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים " - של לשכת רואי חשבון בישראל 1ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה בעיקר עם , מורכבת מבירוריםסקירה של מידע כספי לתקופת ביניים ". שותהנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הי

סקירה הינה מצומצמת . ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים, אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאייםלנו בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת

אין אנו מחווים , בהתאם לכך. להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת .חוות דעת של ביקורת

מסקנה

הבחינות מכל, ערוך אינו ל"הנ הכספי שהמידע לסבור לנו הגורם דבר ליבנו לתשומת בא לא סקירתנו על בהתבסס .IAS 34 בינלאומי חשבונאות לתקן בהתאם, המהותיות

הכספי שהמידע לסבור לנו הגורם דבר ליבנו לתשומת בא לא, סקירתנו על בהתבסס, הקודמת בפסקה לאמור בנוסף

תקופתיים דוחות( ערך ניירות תקנות של 'ד פרק לפי הגילוי הוראות אחר, המהותיות הבחינות מכל ,ממלא אינו ל"הנ .1970- ל"התש, )ומיידיים

:ל אנו מפנים את תשומת הלב"הנ מסקנתנולסייג את מבלי

לרבות , ומגבלות חקיקה ופיקוח הקבוצהמאוחדים בדבר תביעות שהוגשו נגד ביניים בדוחות הכספיים 3 לבאור .1

אשר להן עשויות להיות , )'ג3כאמור בבאור (התיקון לחוק הרשות השנייה לעניין תחנות שידור ספרתיות .ותיות על עסקיה ועל תוצאות פעילותה של החברההשפעות שליליות מה

של הדוחות ) Restatement(מאוחדים בדבר התאמה בדרך של הצגה מחדש ביניים הכספיים בדוחות' ב2לבאור .2

במסגרת העל מנת לשקף בהם למפרע רישום נכס בגין חכירה מימונית שנרכש 2008 ספטמברב 30הכספיים ליום תיקון לייחוס עודפי עלות במסגרת מיזוג וכפועל יוצא, כחכירה תפעולית השר טופלמיזוג חברות הכבלים וא

.חברות הכבלים

קוסט פורר גבאי את קסיררסומך חייקין,אביב-תל רואי חשבוןרואי חשבון 2009, בנובמבר 17


3

מאזנים מאוחדים

ספטמברב 30ליום ליום

בדצמבר 31 2009 2008 2008 מבוקר י מבוקרבלת ח"ש ליוניימ

נכסים שוטפים

3 25 1 מזומנים ושווי מזומנים 118 - - מזומן מיועד

158 161 167 לקוחות 41 25 40 חייבים ויתרות חובה

320 211 208 סך נכסים שוטפים

נכסים בלתי שוטפים

76 82 88 נכס פיננסי זמין למכירה

73 58 59 לזמן ארוך אחרות זכויות להקרנת סרטים ותוכניות ויתרות חובה 3,377 *) 3,402 3,275 נטו, רכוש קבוע

678 687 625 נטו, נכסים בלתי מוחשיים 1,059 *) 1,063 1,059 מוניטין

2 24 2 מסים נדחים

5,265 5,316 5,108 סך נכסים בלתי שוטפים 5,316 5,527 5,585

.'ב2ראה באור , הוצג מחדש *)

.הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים


4

מאזנים מאוחדים

ספטמברב 30ליום ליום

בדצמבר 312009 2008 2008

מבוקר בלתי מבוקר ח"ש ליוניימ

התחייבויות שוטפות

642 942 1,155 אחריםומנותני אשראי אשראי מתאגידים בנקאיים

532 *) 433 473 התחייבויות לספקים ולנותני שירותים *) 214 *)**) 220 239 זכאים ויתרות זכות

54 55 73 לתביעות משפטיות השהפר

1,442 1,650 1,940 סך התחייבויות שוטפות

התחייבויות לזמן ארוך

2,520 2,219 1,741 ומנותני אשראי אחרים הלוואות מתאגידים בנקאיים *) 12 *) 25 5 פקדונות בגין ממירים

40 46 39 נטו, בגין התקנות ציודי קצההכנסות מראש 28 23 29 נטו, הטבות לעובדיםהתחייבות בשל

202 **) 203 169 התחייבות לממשלה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך 30 20 38 נדחיםהתחייבות בשל מסים

2,832 2,536 2,021 סך התחייבויות לזמן ארוך

עצמיהון

95 95 95 הון מניות מונפק 1,561 1,561 1,569 פרמיה על מניות

12 11 3 קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות )404( **) )377( )368( יתרת הפסד

47 51 56 קרן הון בגין נכס פיננסי זמין למכירה 1,355 1,341 1,311 5,316 5,527 5,585 .סווג מחדש *)

.'ב2ראה באור , הוצג מחדש **)


2009, בנובמבר 17 יק'צ'ישראל צתאריך אישור הדוחות הכספיים

ר הדירקטוריון"יו הרצל עוזר

ל"מנכ ישראל לדרברג

ל "המשנה למנכ כספיםהל "סמנכו


5

על הרווח הכוללמאוחדים דוחות

שהסתיימו חודשים 9-ל

ספטמברב 30 ביום



לשנה שהסתיימה ביום

בדצמבר 31 2009 2008 2009 2008 2008 מבוקר בלתי מבוקר )למניה )הפסד( קילמעט נתוני רווח נ( ח"ש מיליוני

2,972 757 2,197789 2,333 הכנסות

עלות ההכנסות

676 *)**) 169 190*)**) 488 561 פחת 1,627 **) 409 442 **) 1,205 1,296 הוצאות תפעול אחרות

2,303 578 1,693632 1,857 לות ההכנסותכ ע"סה

669 179 504157 476 רווח גולמי

80 2 )6( 83 26 נטו , אחרות )הוצאות( הכנסות )125( )34( )27()93( )86( כלליותוהוצאות הנהלה

:הוצאות מכירה ושיווק )86( ) *)20( )26() *)57( )77( מוחשייםהפחתת נכסים בלתי )187( )46( )53()138( )144( אחרות הוצאות מכירה ושיווק

351 81 29945 195 רגילותמפעולות רווח

15 - 164 5 הכנסות מימון )244( )56( )61( **) )203( )158( הוצאות מימון

122 25 )12(112 42 לפני מסים על ההכנסה )הפסד( רווח

30 - 4)7( 6 )הטבת מס( מסים על ההכנסה

92 25 )16(119 36 )הפסד( רווח נקי

:כולל אחר) הפסד(רווח

גן של נכס פיננסי זמין שינוי בשווי הו

)22( )13( 4)18( 9 נטו בניכוי השפעת המס, למכירה

נטו בניכוי , כולל אחר) הפסד(רווח )22( )13( 4)18( 9 השפעת המס

70 12 )12(101 45 כולל) הפסד(כ רווח "סה

בעלי המיוחס ל למניה) הפסד(רווח נקי )ח"בש(מניות החברה

1.21 **) 0.33 )0.21(**) 1.56 0.47 מדוללו בסיסי) הפסד(רווח נקי

.סווג מחדש *)




6

וחדים על השינויים בהון העצמי דוחות מא

2009 ספטמברב 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהלתקופה של

הון מניות

פרמיה על מניות

קרן הון מעסקאותתשלום מבוסס מניות

יתרת הפסד

קרן הון נכס בגין

פיננסי זמין למכירה

כ הון "סה עצמי

בלתי מבוקר ח"ליוני שימ

1,311 47 )404( 12 951,561)מבוקר( 2009, בינואר 1יתרה ליום

45 9 36 --- כ רווח כולל"סה

ראה (שינוי תנאי מענק מבוסס מניות למישור התחייבותי )1( - - )9(8 - )'ד4באור

1,355 56 )368( 3 951,569 2009, בספטמבר 30יתרה ליום

2008 ספטמברב 30חודשים שהסתיימה ביום תשעהלתקופה של

הון מניות



יתרת הפסד

קרן הון נכס בגין

פיננסי זמין למכירה

כ הון "סה עצמי

בלתי מבוקר ח"מיליוני ש

1,241 69 ) *)496( 12 951,561)מבוקר( 2008, בינואר 1ליום יתרה

101 )18( *) 119 --- כולל) הפסד(כ רווח "סה

)1( - - )1(--נטו, עלות תשלום מבוסס מניות


2009 ספטמברב 30לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום

הון מניות



יתרת הפסד

קרן הון בגין נכס פיננסי זמין

למכירהכ הון "סה

עצמי בלתי מבוקר

ח"ש ליוניימ

1,367 52 )352( 3 951,569 2009, ביולי 1יתרה ליום

)12( 4 )16( --- כולל) הפסד(כ רווח "סה

1,355 56 )368( 3 951,569 2009, בספטמבר 30יתרה ליום .'ב2ראה באור , הוצג מחדש *)

.ת הכספיים ביניים מאוחדיםהבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחו


7

דוחות מאוחדים על השינויים בהון העצמי

2008 ספטמברב 30לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום

הון מניות



יתרת הפסד

קרן הון בגין נכס פיננסי זמין


עצמי לתי מבוקרב

ח"מיליוני ש

1,329 64 ) *)402( 11 951,561 2008, ביולי 1יתרה ליום

12 )13( *) 25 --- כולל) הפסד(כ רווח "סה


2008 בדצמבר 31לשנה שהסתיימה ביום

הון מניות



יתרת הפסד

קרן הון כס בגין נ

פיננסי ן זמי


עצמי מבוקר

ח"ליוני שימ

1,241 69 )* )496( 12 951,561 2008, בינואר 1יתרה ליום

70 )22( 92 - - - כולל) הפסד(כ רווח "סה

1,311 47 )404( 12 951,561 2008, בדצמבר 31יתרה ליום .'ב2ראה באור , הוצג מחדש *)


מ"מערכות תקשורת בע - ט הו

8

וחות מאוחדים על תזרימי המזומניםד






בדצמבר 31 2009 2008 2009 2008 2008 מבוקר בלתי מבוקר ח"מיליוני ש

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת

92 25 )16( 36119 )הפסד( רווח נקי

התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים : מפעילות שוטפת

:התאמות לסעיפי רווח והפסד

656 **) 165 183 **) 540475 פחת רכוש קבוע

114 27 35 10476 חשייםהפחתת נכסים בלתי מוביתרות לרבות בגין שינוי על ההכנסה מסים

28 - 4 )7(6 במסים נדחיםמימוש הפסדים בחברה נרכשת בגינם לא נוצר

2 - - --מס נדחה 11 3 1 16נטו, שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדיםהפרשי הצמדה בגין הלוואות לזמן ארוך

- - )1( )3(-תאגידים בנקאיים ומאחרים מהתחייבות לממשלה והתחייבויות אחרות שערוך

*) 20 5 2 14 )3(לזמן ארוך - - - )1(- עלות תשלום מבוסס מניות

164 46 32 97129 נטו, הוצאות מימון ואחרות

745689 256 246 995 :בסעיפי נכסים והתחייבויות שינויים

)18( 5 )9( )21()9( בלקוחות) עלייה(ירידה )21( )2( )5( )5(1בחייבים ויתרות חובה) עלייה(ירידה בזכויות להקרנת סרטים ותוכניות) עלייה(ירידה

)2( - 5 1615 ויתרות חובה לזמן ארוך )37( )8( )8( )27()27( עלייה בעלויות הרכשת מנוי

בהתחייבויות לספקים ולנותני ) ירידה(עלייה 8 *) 25 13 *) )38( )22(שירותים

*) 30 **) *) )11( 9 **) *) 28 32בזכאים ויתרות זכות) ירידה(עלייה )83( 2 19 )82(19עות משפטיותבהפרשה לתבי) ירידה(עלייה

)25( )2( )2( )7()14(נטו, ירידה בפקדונות לקוחות בגין ממיריםבהכנסות מראש בגין התקנות ) ירידה(עלייה

)5( - - 1)1( נטו, ציוד קצה

)5()136( 22 9 )153( .סווג מחדש *)



מ"מערכות תקשורת בע - ט הו

9

דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים






בדצמבר 31 2009 2008 2009 2008 2008 מבוקר בלתי מבוקר ח"מיליוני ש

מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה :עבור

)178( )45( )34( )134( )105( ריבית ששולמה 3 - - - 1 ריבית שהתקבלה )3( - - )1( )1( מסים ששולמו

9 - 2 5 4 דיבידנד שהתקבל

)101()130( )32( )45( )169(

765 235 230 675542מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת

תזרימי מזומנים מפעילות השקעה

)515( )139( )147( )391()501(רכישת נכסים קבועים ונכסים בלתי מוחשיים 5 - - -- מורה ממימוש רכוש קבועת

מימוש במזומן מיועד ו) השקעה(פרעון )118( - 64 - 118 השקעות לזמן קצר

)628( )139( )83( )391()383(מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה

תזרימי מזומנים מפעילות מימון

קבלת הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים

307 - - --ומאחריםפרעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים

)317( )2( )2( )7()8(ומאחרים )95( )64( )136( )96()258(נטו, שראי לזמן קצר מתאגידים בנקאייםא

*) )33( )9( )9( )27( )28( פרעון התחייבות לממשלה ואחרים

)138( )75( )147( )130()294(מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון

)1( 21 - 21)2(במזומנים ושווי מזומנים) ירידה(עלייה

יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת 4 4 1 34התקופה

3 25 1 125יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה

פעולות מהותיות שלא במזומן

185 136 148 136 148 רכישת נכסים קבועים באשראי

.סווג מחדש *)

.יניים מאוחדיםהבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ב

מ"מערכות תקשורת בע - הוט באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים

10

כללי -: 1באור

שלושה ו תשעהשל ותולתקופ 2009, ספטמברב 30דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום יש לעיין בדוחות אלה בהקשר ). דוחות כספיים ביניים מאוחדים -להלן (באותו תאריך וחודשים שהסתיימ

ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים 2008, ברבדצמ 31לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ).הדוחות הכספיים השנתיים -להלן (אשר נלוו אליהם

עיקרי המדיניות החשבונאית -: 2באור מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים .א

ת דוחות הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכ דיווח כספי לתקופות " - 34כספיים לתקופות ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי

, )דוחות תקופתיים ומידיים(של תקנות ניירות ערך ' וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד, "ביניים .1970-ל"התש

הצגה מחדש .ב

ביצעה החברה הצגה מחדש של ,לדוחות הכספיים השנתיים של החברה' כא2בבאור כאמור :על מנת לשקף בהם למפרע את האמור להלן 2008, בספטמבר 30דוחותיה הכספיים ליום

מחלק , הוט טלקום - במסגרת מיזוג חברות הכבלים רכשה החברה באמצעות השותפות המוחזקת

ש את הזכויות בהסכם חכירה עם בזק בקשר עם שימו ,מחברות הכבלים במתכונתן הקודמתבתשתית רשת כבלים אשר אינה מוקמת ומתופעלת באופן עצמאי על ידי השותפות המוחזקת של

וכפועל יוצא ,בעוד שיש לטפל בה כחכירה מימוניתחכירה זו טופלה כחכירה תפעולית . החברה .הקצאת עודפי העלות שזוהו במועד מיזוג חברות הכבליםתיקנה החברה את

:הינה כדלקמן 2008 ,בספטמבר 30כספיים ליום השפעת השינויים על הדוחות ה

במאזן

2008 ספטמברב 30ליום

כפי שדווח

השינוי בעבר

כמוצגבדוחות כספיים האל


3,402 74 3,328 נטו, רכוש קבוע

1,063 )57( 1,120 מוניטין 220 3 217 זכאים ויתרות זכות

203 19 184 לממשלה ואחרים לזמן ארוךהתחייבויות 1,341 )5( 1,346 עצמי הון

)377( )5( )372( הפסד יתרת


11

)המשך( עיקרי המדיניות החשבונאית -: 2באור

כוללהרווח ה על ותבדוח

ביום שהסתיימו חודשים 9-ל

2008 ספטמברב 30

כפי שדווח



בלתי מבוקר )למניהנקי למעט נתוני רווח (ח "מיליוני ש

488 5 483 פחת הוצאות 1,205 )3( 1,208 אחרות תפעול הוצאות 203 1 202 מימון הוצאות 119 )3( 122 נקי רווח 1.56 )0.04( 1.6 )ח"בש( למניה ומדולל בסיסי נקי רווח

חודשים שהסתיימו ביום 3-ל

2008 ספטמברב 30

כפי שדווח



בלתי מבוקר )למניהנקי למעט נתוני רווח (ח "מיליוני ש

169 2 167 פחת הוצאות 409 )1( 410 אחרות תפעול הוצאות 25 )1( 26 נקי רווח 0.33 )0.01( 0.34 )ח"בש( למניה מדוללו בסיסי נקי רווח

עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים .ג

:למעט האמור להלן, מאוחדים עקביים לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים 1 IAS )הצגת דוחות כספיים - ) מתוקן

מלבד , ובו יוצגו "דוח על הרווח הכולל"נפרד , נדרש להציג גם דוח נוסף IAS 1-בהתאם לתיקון לכל הפריטים אשר נזקפו בתקופת הדיווח ישירות להון , סכום הרווח הנקי הנלקח מדוח רווח והפסד

כגון התאמות , )ולל אחררווח כ(העצמי ושאינם נובעים מעסקאות עם בעלי המניות כבעלי מניות התאמות שווי הוגן לנכסים פיננסיים המסווגים , הנובעות מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ

התאמות לקרן הערכה מחדש של רכוש קבוע וכדומה וכן השפעת המס של פריטים , כזמינים למכירהטי הרווח הכולל האחר יחד ניתן להציג את פרי, לחילופין. אלה שנזקפה אף היא ישירות להון העצמי

שיבוא במקום דוח רווח "דוח על הרווח הכולל"עם פריטי דוח רווח והפסד בדוח אחד שיקרא פריטים שנזקפו להון העצמי אשר נובעים מעסקאות עם בעלי . החברה בחרה בחלופה זו, והפסד

על השינויים בהון יוצגו בדוח ) חלוקת דיבידנד וכדומה, כגון הנפקות הון(המניות כבעלי מניות .כמו גם שורת הסיכום שתועבר מהדוח על הרווח הכולל, העצמי

קובע התיקון שבמקרים של שינוי מספרי השוואה כתוצאה משינוי במדיניות חשבונאית , כמו כן

שנתיים מאזן גם לתחילת כספיים יש להציג בדוחות, הצגה מחדש או סיווג מחדש, המיושם למפרע .השוואה לגביהם בוצע השינויהתקופה של מספרי ה

.תוך יישומו למפרע במספרי השוואה 2009, בינואר 1התיקון מיושם החל מיום


12

)המשך( עיקרי המדיניות החשבונאית -: 2באור

IFRS 8 - מגזרי פעילות

IFRS 8 14דן באופן הצגת מגזרי פעילות ומחליף את IAS .גישת "החברה אימצה את , בהתאם לתקןהמידע המגזרי הינו המידע שההנהלה . בדיווח על הביצוע הכספי של מגזרי הפעילות "הההנהל

משתמשת בו באופן פנימי לצורך הערכת הביצוע המגזרי ולצורך החלטותיה על דרך הקצאת . המקורות למגזרים התפעוליים

השפעה ייתההליישום של התקן לא ,2009, בינואר 1החל מיום IFRS 8החברה אימצה את הוראות

.הצגת הדווח המגזרי של החברהעל מהותית

38IAS )נכסים בלתי מוחשיים -) מתוקן

שיווק או קידום מכירות יוכרו , הוצאות שהוצאו בגין פעולות פרסום, המתוקן IAS 38-בהתאם לכהוצאה במועד בו קיימת לחברה גישה למוצרי הפרסום או כאשר השירות בגין פעולות אלה ניתן

בוטלה ההנחה , כמו כן. פעולות אלה כוללות גם הפקת קטלוגים ועלוני פרסום, לצורך כך. ברהלחטת הקו הישר אילו הופחת בשיהפחת בשיטת יחידת הייצור יהיה נמוך יותר סכום ש, לפיה נדיר

. לפי יחידות ייצורולפיכך תתאפשר ההפחתה

לראשונה של התקן לא קיימת השפעה ליישום. 2009, בינואר 1יום התיקון מיושם למפרע החל מ .על הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהותית

IFRS 2 )מניות מבוסס תשלום - )מתוקן

סילוק וכן ,ביצוע ותנאי שירות תנאי רק כוללים הבשלה תנאי הגדרת המתוקן IFRS 2 - בהתאם ל בדרך יטופלו, שכנגד הצד ידי על ובין החברה ידי על בין , הבשלה תנאי שאינם תנאים הכוללת הענקה

.חילוט של בדרך ולא ההבשלה האצת של להביאם יש ולכן הבשלה תנאי שאינם כתנאים ייחשבו ביצוע או שירות תנאי בגדר שאינם תנאים .המוענק המכשיר של ההוגן השווי באומדן בחשבון

על מהותית השפעה יימתק לא התקן של לראשונה ליישום 2009 ,בינואר 1 מיום החל מיושם התיקון .מאוחדים ביניים הכספיים הדוחות

חקיקה ופיקוחמגבלות והתחייבויות תלויות -: 3באור תביעות ייצוגיות .א

יפו תביעה ובקשה לאישור - משפט המחוזי בתל אביבההוגשו בבית 2002, באוגוסט 28ביום .1

לפיצוי בגין אי , ישובי פריפריההתביעה כתובענה ייצוגית נגד חברות הכבלים בשם תושבי חיבור ישובים אלו לשירותי טלוויזיה בכבלים של חברות הכבלים בחלוף שש שנים ממועד

סכום התביעה בבקשה המתוקנת שהוגשה מטעם . הענקת הרשיונות של חברות הכבליםהתובעים טענו כי סכום זה אינו כולל את . ח"מיליון ש 310- התובעים הועמד על סך של כ

התובעים , מאחר שחסרים להם נתונים מלאים 1999נזק שנגרם לכאורה לאחר חודש אפריל ה 2007, ביולי 9ביום . הודיעו כי הם שומרים לעצמם את הזכות לתקן את סכום הנזק בהתאם

.יפו את הבקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית- דחה בית המשפט המחוזי בתל אביב

טוענים המערערים כי בית המשפט , בין היתר. ו התובעים ערעורהגיש 2007, בנובמבר 1ביום משום שהרשויות קבעו שחברות הכבלים פעלו בניגוד לדין , טעה בעת דחיית בקשת האישור

כדי להקים את החובה " מבקש"משום שאין צורך ב, כאשר לא רישתו את כל אזורי הארץמטעם המערערים ומטעם חברות הוגשו סיכומים . לחבר את רשת הכבלים בכל אזורי הארץ

.2010פברואר הערעור קבוע לדיון לחודש . הכבלים

סיכויי הערעור , בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים, להערכת הנהלת החברה .ולפיכך לא כללה החברה הפרשה בדוחות הכספיים 50%-להתקבל נמוכים מ


13

)המשך( פיקוחחקיקה ומגבלות והתחייבויות תלויות -: 3באור , יפו על ידי שבעה מבקשים-הוגשה בבית המשפט המחוזי בתל אביב 2002, בדצמבר 3ביום .2

נגד חברות הכבלים תביעה ובקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית בעניין העברת תכנים סכום התביעה במסגרת הבקשה המתוקנת . חמש פלוס -מערוץ הספורט לערוץ הספורט

ח לכל חודש החל "מיליון ש 17- ח וסך של כ"מיליון ש 199-הוא כ) וצת תבלשאינה נגד קב(במקביל הוגשה בקשה באותו ). ח נומינליים"ש יוןמיל 1,440- סך של כ( 2002, בדצמבר 3מיום

.YESעניין נגד חברת

אושר על ידי בית המשפט הסכם פשרה בין הצדדים ונפסקו שכר 2007, בפברואר 28ביום התובעים הייצוגיים הגישו ערעור . ח"מיליון ש 3-דין וגמול לתובעים בסך של כטרחת עורך

YES-החברה ו. להגדילו הסכום שנקבע כגמול לתובעים בבקשה בענייןלבית המשפט העליון ן הערכת שווי ההטבה ולעניין הגמול לתובע ובהתאמה לעניין שכר יהגישו ערעור שכנגד לעניהתקיים בבית המשפט העליון דיון בערעור 2009, ביוני 17 ביום . טרחת בא כוח התובעים

כי הערעור והערעור שכנגד יימחקו ללא צו ,בהמלצת בית המשפט הוסכם. ובערעור שכנגדעה לגוף הכרעתו של בית המשפט המחוזי בנושא ימבלי שבית המשפט מביע כל ד, להוצאות

כללה החברה הפרשה נגד לאבהתאם לתוצאות הערעור והערעור שכ .התגמול ושכר הטרחה .בדוחות הכספיים

יפו תביעה ובקשה לאישור -הוגשו לבית המשפט המחוזי בתל אביב 2006, במאי 18ביום .3

תביעה כתובענה ייצוגית נגד הוט שידורי טלוויזיה בכבלים בטענה לנזקים שנגרמו כתוצאה . בזק נכללה אף היא בין הנתבעים בשל חלקה בליקויים אלו. מליקויים בתקשורת הטלפונית

כם לסך מסת, בגין נזקים שנגרמו לתובעים, ונגד בזק הוט טלקוםסכום התביעה הכולל נגד ין כי בקשה זו הוגשה נגד גוף שאינו קיים באמצעות הוט טלקום יצוי. ח"מיליון ש 100-של כ 2009, באוגוסט 10ביום .הצדדים ביחס לבקשההליכי ההוכחות והוגשו סיכומי התנהלו . ותבל

במסגרת הסכם הפשרה . ניתן תוקף של פסק דין להסכם הפשרה שהוגש על ידי הצדדיםחודש (שהם כל מנוייה במועד התרחשות התקלה , ליתן לחברי הקבוצהטלקום התחייבה הוט

ו לחלופין הטבה שהינה זכות לקבל תא קולי מתקדם למשך שנה ללא תשלום א, )2006מאי כל אחת . זכות לקבל קו נוסף למשך שנה ללא תשלום דמי מנוי בגינו) לפי בחירת המנוי(

אשר כבר , ההטבות המוצעות הן לחברי הקבוצה. ח"ש 55 -מההטבות הינה בשווי כולל של כשאז תופסק גביית התשלום החודשי בגין שירות זה למשך (מנויים על שירות תא קולי רגיל

פרט . והן לזכאים אשר אינם מנויים על שירות תא קולי, )ו לממש את ההטבהשנה אם יבחרהגיש 2009, באוקטובר 15ביום .טלקום לא חלה חובה כספית נוספת על הוט, לאמור לעיל

המבקש ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי בנושא הגמול למבקש ושכר טרחת בא .טרם התקבלה החלטה בערעור. כוחו

, שכר הטרחה למבקש ולבא כוחו, הוט טלקום לא התחייבה לשאת בתשלום הגמולשר מאח

.אין לאמור השפעה על הדוחות הכספיים של החברה

תביעה ובקשה לאישור התביעה כייצוגית החברה בידי והתקבל 2008, באוגוסט 17ביום .4, לטענת המבקש. Adventure 1-ו CNN ,Eurosport Newsבנושא הפסקת שידורי הערוצים

בשידוריה מבלי שסיפקה למנויים ערוץ אחר CNNהפסיקה החברה לשדר את שידורי ערוץ טוען המבקש כי עם הורדת , בנוסף. ומבלי להפחית מהתעריף של חבילת הבסיס, במקומו

. היה על החברה להפסיק לחייבו בגינם 1Adventure-ו Eurosport Newsהערוצים המוספים -מנויים בסך כולל של כ 1,240,000-נגרם נזק לכ CNNבהפסקת שידורי ערוץ המבקש מעריך כי

400,000-המבקש כי נגרם נזק לכמעריך Eurosport Newsבגין הפסקת שידורי . ח"מיליון ש 248בגין הפסקת שידורי ערוץ . ח"מיליון ש 30 ,או לחלופין ,ח"מיליון ש 48- מנויים בסך של כ

Adventure 1 32או ח"מיליון ש 48מנויים בסך של 400,000-כי נגרם נזק לכמעריך המבקש , ביוני 14ביום .כאמור, הוגשה תשובה מטעם החברה לבקשה לאישור התובענה. ח"מיליון ש

בקשה לאישור הסכםנקבע מועד לדיון ב .רהשהגישו הצדדים בקשה לאישור הסכם פ 2009 1ביום .כתוצאה מהסכם הפשרה לא צפוי כי לחברה ינבעו הוצאות מהותיות. הפשרה . הוגשה מטעם אחד החברים הודעת החרגה מקבוצת התובעים 2009, בנובמבר

במקרה שבו , בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים, להערכת הנהלת החברה

הבקשה לאישור התובענה כייצוגית תתברר לגופה אזי הסיכוי לאישור התובענה כייצוגית .ולפיכך לא כללה החברה הפרשה בדוחות הכספיים, 50%אינו עולה על


14

)המשך( חקיקה ופיקוחמגבלות והתחייבויות תלויות -: 3באור תביעה ובקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית התקבלו בידי החברה 2008, בדצמבר 8ביום .5

חות של בשירות הלקו בנושא של זמני מענה) המבקשים - להלן(מבקשים שלושהבשם , לאשר את התובענה כתובענה ייצוגית מבית המשפט המחוזי ביקשוהמבקשים . החברה

כל הפעולות הנדרשות ליישום זמני המענה את להוציא צו אשר יורה לחברה לנקוט לאלתר את תוספת ,ובכללם המבקשים, להורות לחברה להשיב לחברי הקבוצה, כמפורט בבקשה

,ובכללם המבקשים, על חשבונם של חברי הקבוצההעושר ולא במשפט שנצבר בידיה או המחדלים הנטענים בבקשה ובנוסף להורות לחברה לפצות את /כתוצאה מהפעולות ו

או סכום אחר שיקבע /ו ח"ש 10חברי הקבוצה בסך של םהמבקשים וכן כל תובע הנמנה עאו לטובת /ואו בפיצוי גלובלי לטובת הקבוצה /בית המשפט כאומדן הנזקים שנגרמו להם ו

ח"שמיליוני 35-המבקשים מעריכים את הנזק הכספי שנגרם לחברי הקבוצה ב. הציבורלתביעה ם החברהרם הוגשה תשובה מטעט .ושומרים על זכותם לתקן את סכום הנזק

.כאמור, כייצוגית ולבקשה לאישור התובענה

יכוי שהחברה הס בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים, להערכת הנהלת החברהולפיכך לא . 50%- תידרש לשלם פיצוי כספי בסכום מהותי בגין תקופות העבר הינו נמוך מ

. כללה החברה הפרשה בדוחותיה הכספיים בגין הליך זה

התקבלה בקשה לאישור תובענה ייצוגית וכתב תביעה בקשר עם 2009 ,סבמר 30ביום .6תשתית אינטרנט ושירותי ספק תקשורת מבצעים לשירותי האינטרנט הכוללים שירותי ספק

בין , הבקשה והתביעה הוגשו על ידי מבקשת הטוענת). בהתאמה ,הבקשה והתביעה -להלן (ם הלב וחובות חקוקות ונטלה והפרה את חובת ת, כי החברה התעשרה שלא כדין, היתר

. בעוד המבקשת ואחרים משלמים עבור אותם השירותים לצד שלישי, כספים שלא כדיןהנזק הנטען מוערך על ידי המבקשת . התביעה הוגשה נגד החברה ונושאי משרה בחברה

. ח"ש מיליוני 98- כבסכום של

הסיכוי כי הבקשה , בהסתמך על חוות דעתם של יועציה המשפטיים, להערכת הנהלת החברה ולפיכך לא כללה החברה הפרשה , 50%לאישור התובענה כייצוגית תתקבל אינו עולה על

.וחותיה הכספייםבד תובענה ובקשה לאישור התובענה כייצוגית החברה התקבלה בידי 2009, בנובמבר 12ביום .7

חברת החשמל לישראל ,וכן כנגד בזקטלקום מבקשים נגד החברה והוט 7שהוגשה בידי מניב , מ"בע) 1998(אס שירותי לווין .בי.די, מ"מירס תקשורת בע, מ"פרטנר תקשורת בע, מ"בע ). המשיבות -להלן (מ "מ ומי שבע בע"מי אביב בע, מ"חברת הגיחון בע, מ"שון בערא

ליתן צו המורה למשיבות לתקן , לאשר התובענה כייצוגית, המבקשים מבקשים מבית המשפט

אשר יאפשרו , את התנהלותן ובתוך כך להורות להן לפעול לאלתר ליצירת קווי טלפון חינםר למוקד השירות והתקלות של המשיבות חינם מכל אמצעי לכל ציבור לקוחותיהן להתקש

להורות למשיבות להשיב לחברי , כן מבקשים המבקשים מבית המשפט-כמו. תקשורת מקובלהקבוצות שייצוגן מבוקש את כל הסכומים ששולמו על ידן בגין התקשרות למוקד השירות

ועד למועד בו תפעלנה והתקלות החל מהמועד בו חלה על המשיבות חובה לספק מספר חינם . הוראות החוק על פיכל אחת מהמשיבות

8- להערכת המבקשים מסתכם היקף הפיצוי הכספי המגיע לחברי הקבוצות מהחברה בכ

החברה והוט טלקום לומדות את פרטי .ח"שמיליוני 7.8-ומהוט טלקום בכ ח"שמליוני .התביעה והבקשה לאשרה כייצוגית


15

)המשך( חקיקה ופיקוחמגבלות ויות תלויות התחייבו -: 3באור תביעות אחרות .ב

- להלן (אביב תביעה נגד הוט זהב -הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל 2001במהלך שנת .1

כבלים בגבעת הח על ידי חברה המפעילה את רשת הטלוויזי"מיליון ש 5-בסך של כ) השותפותסעד הצהרתי לביטול הסכם בינה לבין ביקשההתובעת ). התובעת - להלן (זאב בירושלים

כי השותפות הולחלופין הצהיר) הסכם -להלן (השותפות לאספקת שירותי טלוויזיה בכבלים ולחלופין הינה זכאית לרכוש , הפרה את ההסכם הפרה יסודית ועל כן התובעת זכאית לבטלו

.מכל גורם אחר וכן זכאית לסעדים כספיים נוספים" סיגנל"את ה

נתן יהגיעו הצדדים להסכמה שהתובענה תופסק ות 2009 ,באפריל 26שהתקיים ביום בדיון אם יחודשו . חודשים 24לתובעת האפשרות לחדשה ללא צורך בהסכמת החברה בתוך

לאור ההליכים לא תעמוד לחברה טענת התיישנות שלא הייתה קיימת במועד הגשת התביעה . לא כללה הפרשה בדוחות הכספיים ברההחלאור ההסכמה האמורה בין הצדדים , האמור

,בין היתר ,לפיו נקבע, ניתן על ידי בית המשפט המחוזי בירושלים פסק דין 2005, ביולי 4ביום .2

היו זכאים , "פועל ללא כוונת רווח"וגם " מוסד ציבורי"ציבורי שהם גם " דיור מוגן"כי מוסדות , יו זכאים לה בתי האבות הציבורייםלקבל משותפות הוט זהב הנחה בשיעור מלא כפי שה

-ציבורי שקיבלו שירותים מהוט " דיור מוגן"אשר למוסדות . 2002, באפריל 30זאת עד ליום די בכך שהם , הרי שלצורך קבלת ההנחה כאמור לעיל, מ"עידן מערכות כבלים בישראל בע

מ הגישה ערעור "עטלוויזיה למנויים ב -מ .ל.קבוצת הוט זהב והוט ט". מוסד ציבורי"בגדר בדיון חזרה בה המערערת מערעורה תוך שמירת . לבית המשפט העליון על פסק הדין האמור

.טענותיה הפרשניות

ובהסתמך על חוות דעת יועציה , אשר הסתיימה בתקופת הדוח לאור תקופת ההתיישנות 31ם ליום אשר נכללה בדוחותיה הכספיי ,את ההפרשה תקופת הדוחבביטלה החברה , המשפטיים .ל"בגין התביעה הנ ,2008, בדצמבר

נגד הקבוצה תלויות ועומדות תובענות ודרישות שונות שעיקרן בתביעה להפרת זכויות .3

המוערך בסכום יוצרים על ידי הקבוצה ובדרישה לתשלום תמלוגים ראויים על ידי הקבוצהמטעם ארגוני זכויות ן התובענות האמורות הינ. ח"מליון ש 854- של כעל ידי החברה בסך עולות בתובענות אלה טענות בדבר עילת עשיית עושר ולא , בין היתר. ל"יוצרים בארץ ובחו

דרישה לתשלום בגין דמי מנוי בגין ערוצי השמע המושמעים ללקוחות השירות , במשפט .הדיגיטלי של הקבוצה והפרת זכויות יוצרים בגין שידורי הקבוצה בערוצים שונים

נכללו בדוחות הכספיים , בהסתמך על חוות דעת יועציה המשפטיים, הנהלת החברה לדעת

.הפרשות נאותות

בדוחות 20וכמפורט בביאור , כמפורט לעיל, בגין כלל התובענות והדרישות העומדות ותלויות כנגד החברהיועציה בהסתמך בין היתר על חוות דעת, כללה הנהלת החברה, 2008, בדצמבר 31הכספיים ליום

נטו , הכולל עדכון הוצאה, ח"מליון ש 73-הפרשות נאותות בדוחות הכספיים בסכום כולל של כ, המשפטיים .ח"מליון ש 19-בסכום של כ 2009, בספטמבר 30בתקופה של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום

מגבלות חקיקה ופיקוח .ג

ר ספרתיותלעניין הקמת תחנות שידו התיקון לחוק הרשות השניי

) 29' תיקון מס(אושר בכנסת תיקון לחוק הרשות השנייה לטלוויזיה ורדיו 2008, בפברואר 4ביום תוקן המועד שנקבע באופן שהרשות השנייה מחויבת עד לחודש 2009בחודש יולי . 2008-ח"התשס

ת לקליטה תחנות שידור ספרתיו, בעצמה או באמצעות אחרים, לתכנן להקים ולהפעיל, 2009אוגוסט והפצה בציבור באופן חופשי של שידורי טלוויזיה שייקלטו בכל רחבי הארץ בשיטה הדיגיטלית

)DTT( ,אם ביקשה לעשות - בעלי זכיונות לשידורי הערוצים המסחריים והכנסת : של הגופים הללוקמתן של ה. 33-ו 1אם ביקשה לעשות כן לגבי ערוצים -רשות השידור , כן לגבי שידורי ערוץ הכנסת

תחנות השידור הספרתיות כאמור מאפשרת ללקוחות לצפות בשידורי חמשת הערוצים האמורים עוד נקבע בתיקון . כנגד תמורה חד פעמית בגין רכישת ציוד לקליטת השידורים וללא תשלום נוסף . לחוק מנגנון להפסקת קליטתם והפצתם של שידורי הטלוויזיה בשיטה האנלוגית


16

)המשך( חקיקה ופיקוחמגבלות ותחייבויות תלויות ה -: 3באור

, בנוסף. DTT-החלה הפעלה מסחרית של התחנות הספרתיות ושידורי ה 2009, באוגוסט 1ביום , הוגשו בפני הכנסת הצעות חוק פרטיות נוספות לפיהן יועברו באמצעות תחנות השידור הספרתיות

24ערוץ מוסיקה , גמא הערוץ הייעודי הרוסיערוצים נוספים לדו, בנוסף לערוצים האמורים לעיל .נכון למועד אישור הדוחות הכספיים הצעות אלו מצויות בהליכי חקיקה, 23והערוץ חינוכית

, בהתאם לאמור, DTT-השידור באמצעות תחנות השידור הספרתיות ושירות ה, להערכת החברה

האמור עלול לגרום לירידה . ציתערו- יגרמו לשינויים בהרגלי הצריכה של מנויי הטלוויזיה הרבמשמעותית בהכנסות החברה ועלולה להיות לכך השפעה שלילית מהותית על עסקיה ועל תוצאותיה

למועד אישור הדוחות הכספיים לא חלה הרעה מהותית , עם זאת .העסקיות העתידיות של החברה .בעסקי החברה ובתוצאותיה העסקיות הנוכחיות בשל התיקון האמור

השידורים האנלוגיים צמצום

אישרה המועצה 2009בחודש יולי ,לדוחות הכספיים השנתיים )2)(ב)(4(1בהמשך לאמור בבאור

ם השידורים לחברה להתחיל במהלך לצמצו )המועצה -להלן (לשידורי כבלים ושידורי לווין פוי החל בתקופת הדוח וצהמהלך . המוחלטת במהלך השנים הקרובותהאנלוגיים עד להפסקתם

צמצום השידורים . בחודשים הקרובים באופן הדרגתי באזורים שונים ברחבי הארץ להמשיך ,בין היתר, השירותים המתקדמים למנויים לפנות רוחב פס להרחבתהאנלוגיים יאפשר לקבוצה

VOD - והרחבת שירות ה Start Over - הרחבת שירות ה, נוספים HDוערוצי שידור ערוצים דיגיטליים .שדרוגה של רשת האינטרנט יאפשר האמור את בנוסףו

הפרדה מבנית נקבעו הוראות לעניין קיום הפרדה מבנית בין בעל רשיון א"רשיון המפוברשיונות השידורים ב .לדוחות הכספיים השנתיים) 6('א1כמתואר בבאור , א"שידורים לבין בעל רשיון המפה ו נקבעו סייגים והקלות לחובת ההפרדה התקבל תיקון לרשיון במסגרת 2009בחודש יוני .1

כי הוט טלקום רשאית , בין היתר, נקבע בתיקון, כך. המבנית הקבועה ברשיון הוט טלקום, תפעול ותחזוקה של מערכות המידע, בשירותי ניהול, תמורת תשלום סביר לעשות שימוש

. בתיקוןבהתאם לתנאים שנקבעו , תוך הגבלת הגישה למידע, חיוב וגביית הכספים שלהתמורת תשלום סביר , נקבע כי הוט טלקום והחברה תהיינה רשאיות לעשות שימוש, בנוסף

, עוד הותר להוט טלקום לעשות שימוש. בנכסים שבהם קיים לתאגיד השני זכות קנייניתרותי כח אדם הניתנים על ידי החברה וכי הוט טלקום רשאית יבש, תמורת תשלום סביר

של החברה מידע פיננסי הנוגע להוט טלקום ובלבד שהמידע דרוש ל הכספים "להעביר לסמנכחודש אחר הוראות הסכם המימון שנחתם בין החברה לבין הבנקים ב קיום מעקבלצורך . 2006דצמבר

שאינן מסוימותהחברה מעריכה כי יישום הוראות התיקון עלול להסב לקבוצה הוצאות . מהותיות

- להלן (ה הוט טלקום עתירה שהוגשה מטעם חברת בזק קיבל 2006, בנובמבר 7ביום .2

ל "מנכ, העתירה הוגשה נגד שר התקשורת). העתירה - להלן (לבית המשפט העליון ) העותרת, )ןרשיוהפיקוח על פעולותיו של בעל (המנהל כהגדרתו בתקנות הבזק , משרד התקשורת

עתירה התבקש צו על במסגרת ה. והוט טלקום) המנהל - להלן (באמצעות משרד התקשורת ל משרד התקשורת ואל המנהל ומורה להם ליתן טעם מדוע לא "תנאי המופנה אל השר ומנכ

יפעילו את סמכותם ויאכפו באופן מיידי על הוט טלקום את חובת ההפרדה המבנית הקבועה . הוט טלקום ןלרשיו 17-ו 16בהוראות סעיפים

ט העליון בעניין העתירה לפיה דין העתירה ניתן פסק דינו של בית המשפ 2009בחודש יולי

.להימחק ללא צו הוצאות


17

)המשך( חקיקה ופיקוחמגבלות והתחייבויות תלויות -: 3באור

חוק ההסדרים

החליטה ועדת הכנסת כי הנושאים שנכללו בפרק שידורי הטלוויזיה בהצעת חוק 2009 ,ביוני 18ביום יידונו בועדת הכלכלה , )הצעת חוק ההסדרים -להלן( 2009 ,במאי 13אשר פורסמה ביום , ההסדריםנכון .2009 ,בנובמבר 30ועדת הכנסת המליצה כי חקיקת סעיפים אלה תסתיים עד ליום . של הכנסת

.למועד הדוח עדיין מתקיימים בועדת הכלכלה של הכנסת דיונים בנושאים אלה

:התיקונים הבאים, בין היתר, בהצעת חוק ההסדרים הוצעו

יהא בעל רשיון כללי לשידורי כבלים רשאי לדרוש ממנוייו תשלום 2012, באוגוסט 1 החל מיום .1התשלום יתבסס על עלות החיבור למוקד ; בעד חיבור חצריהם למוקד השידור העומד לרשותו

לשידורים יהיה מחויב רשיוןבעל , כמו כן, )דמי גישה - להלן(בתוספת רווח סביר , כאמורהמשלם דמי גישה רכישה של ערוץ שידור לפי דרישה או כל שידור אחר המוצע לאפשר למנוי

.למנויים לרכישה בנפרד ללא התניה של רכישת שידור אחד באחר

את שידורי ערוץ מנוייו לכל כבלים יפיץ לשידורי כללי רשיון בעל 2012 ,באוגוסט 1החל מיום .2 מעבר לדמי תשלום לגבות בלי וזאת ,10רוץ וע 2ערוץ , )33וערוץ 1ערוץ (רשות השידור , הכנסתרשאית לדחות את המועד האמור , בהסכמת שר התקשורת ושר האוצר, המועצה. הגישה

אם מצאו כי התקיימו 2011 ,באוגוסט 1וזאת לא יאוחר מיום , לתקופה שלא תעלה על שנה .ל הציבורנסיבות המצדיקות דחייה וכי אין בכך כדי לפגוע פגיעה משמעותית בעניינו ש

מיוחד לשידורי כבלים או של מפיק ערוץ עצמאי באמצעות בעל רשיוןמופצים שידוריו של בעל .3לא יהיה רשאי זה האחרון לגבות תשלום בגין הפצת שידורי הערוץ , רשיון כללי לשידורי כבלים

. מעבר לדמי הגישה שידורי, שידוריו במסגרת וללכל רשאי כבלים יהיה לשידורי רשיון בעל, 2012 ,בינואר 1החל מיום .4

אף - על. בכפוף לכללים המפורטים בחוק, יקבע שהוא בשיעור תשלום תמורת וזאת, פרסומתתוך התחשבות והתייחסות , בהסכמת שר התקשורת ושר האוצר, האמור רשאית המועצה

. שנים 3לדחות את המועד האמור לתקופה שלא תעלה על , לחשיבות התחרות בשוק הפרסום .ובהתקיים תנאים המפורטים בהצעת חוק ההסדרים 2011, בינואר 1יאוחר מיום זאת לא

:במסגרת חוק ההסדרים כדלקמן, אישרה הכנסת תיקון לחוק התקשורת 2009 ,ביולי 14 ביום

רשיוןן באמצעות מתקן בזק של בעל "רט רשיוןר התקשורת יקבע בתקנות תנאים לקבלת ש .1 .2009תקנות כאמור ייקבעו לא יאוחר מסוף חודש אוקטובר . )פעיל וירטואלימ -להלן (ן "רט

. למועד הדוח לא פורסמו תקנות בנושא .כללי לכל דבר ועניין רשיוןכאמור יראו אותו כבעל רשיוןמפעיל שקיבל .2חייב לאפשר למפעיל וירטואלי לעשות ) אחר רשיוןבעל -להלן (ן "רט רשיוןהשר יקבע כי בעל .3

:בהתקיים כי, שלושימוש במתקן הבזק , האחר בבקשה לעשות שימוש במתקן הבזק שלו רשיוןהמפעיל הוירטואלי פנה לבעל ה )א(

;חודשים ממועד הפנייה תשעהולא הושגה ביניהם הסכמה בדבר תנאי השימוש בתוך , האחר דרש תנאים שאינם סבירים רשיוןשר התקשורת ושר האוצר נוכחו כי בעל ה )ב(

.לשימוש כאמור יעה או מתן הוראות כאמור ייעשו בתוך תשעה חודשים ממועד הפנייה של המפעיל הוירטואלי קב

יום מהמועד שבו פנה המפעיל הוירטואלי לשר התקשורת ולשר 90האחר או בתוך רשיוןלבעל ה .בהםשלפי המאוחר , האחר רשיוןהאוצר בדבר סבירותם של תנאי השימוש שדרש בעל ה

ולאחריו הדוחתיים בתקופת מהו אירועים -: 4באור

) בזק ושידורים(אישרה ועדת הכספים של הכנסת את תקנות התקשורת 2009, באוקטובר 27ביום .א

על . )התקנות -להלן ) (ין הכנסות משירותי תמסורתגתמלוגים ב( 2009 - ע "התש, )תיקון) (תמלוגים(לוגים בגין הכנסות משירותי להוט טלקום ניתן פטור מתשלום תמ, בנוסחן המתוקן, פי התקנות, ן"שירותי ניהול רשת נתונים ושירותי קווי נל, שירותי תקשורת נתונים בקצבים גבוהים, תמסורת

ואינו צפוי להשפיע 2004, ינוארב 1 תחילתו של התיקון בעניין זה נקבעה ליום. כהגדרתם בתקנות .באופן מהותי על תוצאותיה של החברה


18

)המשך( הדוח ולאחריוהותיים בתקופת מ אירועים -: 4באור ה עבור תשתיות בהתאם להסכם בין החברה לבין מדינת ישראל בנוגע לתשלום התמורה למדינ .ב

ובמשך שנה מדי למדינה הקבוצהמשלמת ,)הסכם התשתיות - להלן ( 2001הכבלים מחודש יולי 0%-מ עולה מדרגי בשיעור הכנסותה את מכפלת, )2003, בינואר 1 מיום החל( שנים 12 של תקופה

).תמלוגים - להלן( 4%-ל עד

לפי תמלוגים תשלום חובת כי בטענה הכללי לחשב ו הוט טלקום והחברהפנ 2008במהלך שנת מועבריםהו ממנוייה הנגבים קישוריות מדמיהוט טלקום הכנסות על צריכה לחול אינה ההסכם

הורה נציג משרד החשב הכללי לקבוצה לקזז ,כאמור הפנייה בעקבות. הסלולר לחברות לאחר מכןאת התשלום העודף ששילמה הקבוצה בגין דמי 2009החל מהתשלום בגין הרבעון הראשון לשנת

).כולל( 2008, בדצמבר 31הקישוריות בעבר ועד ליום

, בינואר 1ליום תמלוגים לתשלוםהעתידית התחייבותה אתבהתאם לאמור לעיל הקטינה הקבוצה בגין , ח"מיליון ש 8-ח וכללה בתקופת הדוח הכנסות בסך של כ"ש מיליון 17-כ של ךבס 2009

.זאת במסגרת סעיף ההכנסות האחרות, תשלומים ששולמו בעבר בגין רכיב דמי הקישורית

להלן (שירותי ספק אינטרנט לאספקת רשיוןפנתה הוט טלקום בבקשה לקבלת 2008, סבמר 11ביום .גמיוחד רשיוןהוגשה למשרד התקשורת בקשה לקבלת 2008, באוגוסט 11כן ביום כמו ) ISPשירותי -

. וכן בקשה לבטל את ההפרדה המבנית החלה לעניין זה לחברהבידי תאגיד קשור ISPלמתן שירותי הודיע משרד התקשורת להוט טלקום במכתב כי במסגרת בחינת בקשתה של 2009, ביולי 10ביום

א של הוט "המפ רשיוןהוא שוקל לתקן את ISPמיוחד למתן שירותי וןרשיהתאגיד הקשור לקבלת טלקום לקביעת מנגנונים שיאפשרו להוט טלקום ולתאגיד הקשור לשווק סל שירותים הכולל

העבירה הוט טלקום למשרד התקשורת את 2009, באוגוסט 10ביום . ISPא ושירותי "שירותי מפלמתן שירותי רישיון זה לא ניתן להעריך אם ומתי יוענק בשלב . התייחסותה לטיוטת התיקון המוצע

ISP או מה יהיו השלכותיו על ,תפעל בו חברה קשורהאם , ומה יהייה היקף הפעילות בתחום זה .פעילותה של החברה

ל "בדבר הענקת כתבי אופציה למנכ ,לדוחות הכספיים השנתיים של החברה) 6('ה21בהמשך לבאור .ד

ובהתאם לחלופה שנקבעה בהסכם ) ל הקודם"המנכ - להלן (ר דוד קמיניץ מ, הקודם של החברה ההאופציכתבי מימוש ל הקודם לפיה סוכם כי החברה רשאית להחליט כי אופן"ההעסקה של המנכ

,2008 ,באוקטובר 2לתיקון להסכם ההעסקה מיום ובהתאם )פנטום - להלן (מענק כספי יהיה בשיטת, ל הקודם"כי אופן מימוש האופציות שהוענקו למנכ 2009 ,ביוני 14ם החליט דירקטוריון החברה ביובהתאם להוראות ההסכם , הכל). פנטום(יהיה בשיטת מענק כספי , בהתאם להסכם ולתיקון האמור

ל הקודם היה זכאי לקבל בגין כל כתב אופציה שמומש מענק "בהתאם לחלופה זו המנכ. והתיקוןעל מחיר , בו עלה מחיר השוק של מניות החברה במועד המימושכספי במזומן בסכום השווה להפרש

1.1-כתבי אופציות בתמורה ל 664,118ל הקודם "מימש המנכ, בהמשך להחלטה כאמור. המימושלאמור לעיל לא היתה . בתקופת הדוחאופציות פקעו 166,028-ו 2009, ביוני 15ח ביום "מיליון ש

. 2009, ספטמברב 30ום של החברה לי הפעילות השפעה על תוצאות בעניין תובענה ובקשה לאישור תובענה כייצוגית בקשר עם חובת יצירת קווי טלפון חינם למוקד .ה

.7'א3ראה באור , השירות שינויים בשיעורי המס החלים על הקבוצה .ו

ת התקבל בכנסת חוק ההתייעלו 2009בחודש יולי , בדוחות הכספיים השנתיים 'ג19בהמשך לבאור אשר 2009-ט"התשס, )2010 - ו 2009תיקוני חקיקה ליישום התוכנית הכלכלית לשנים (הכלכלית

בישראל ושיעור מס רווח הון ריאלי הפחתה הדרגתית נוספת של שיעור מס חברות, בין היתר, קובע - 2013שנת , 23% - 2012שנת , 24% - 2011שנת : לשיעורי המס הבאים 2011בשנים החל משנת

. 18% -ואילך 2016שנת , 20% - 2015שנת , 21% - 2014שנת , 22%

עיקר ההשפעה הינה בתמהיל נכסי , לאמור לעיל לא קיימת השפעה מהותית על תוצאות החברה .והתחייבויות המסים הנדחים של החברה


19

פעילות מגזרי -: 5אור ב

כללי .א

: פעילות עסקית עיקריים ת בשני מגזריחברות הקבוצה עוסקו 2009, ספטמברב 30נכון ליום .1 . בכבלים ותקשורת פנים ארצית נייחת טלוויזיה

.מיוחסות ישירות למגזרים העסקיים כל ההכנסות וההוצאות .2

מגזרי פעילותדיווח בדבר .ב

תקשורת פנים ארצית

נייחתטלוויזיה כ "סה בכבלים


30חודשים שהסתיימה ביום תשעהה של לתקופ 2009, ספטמברב

2,333 1,646 687מחיצונייםהכנסות

722 - 722 הכנסות בין מגזריות

195 )2( 197מגזרי )הפסד( רווח

)153( נטו, הוצאות מימון

42 רווח לפני מסים על ההכנסה


נייחתטלוויזיה כ"סה בכבלים


30חודשים שהסתיימה ביום תשעהלתקופה של 2008, ספטמברב

2,197 1,625 572 מחיצונייםהכנסות

671 - 671הכנסות בין מגזריות

299 147 *) 152רווח מגזרי





20

)המשך( מגזרי פעילות -: 5באור


נייחתטלוויזיה כ"סה בכבלים


30שלושה חודשים שהסתיימה ביום לתקופה של 2009, ספטמברב

789 551 238 מחיצונייםהכנסות


45 )23( 68מגזרי) הפסד(רווח


)12( לפני מסים על ההכנסההפסד

30לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 2008, ספטמברב

757 549 208 מחיצונייםהכנסות


81 31 *) 50רווח מגזרי



)מבוקר( 2008, בדצמבר 31לשנה שהסתיימה ביום

2,972 2,188 784 הכנסות מחיצוניים 902 - 902 הכנסות בין מגזריות

351 175 176רווח מגזרי




- - - - - - - - - - - - - - - - - -

F:\W2000\w2000\4836\M\09\C9-IFRS.DOC

Hot telecom 9.30.09 report

Documents