Hogyan alakulhat az elkövetkező időszak hitelintézeti ...1 | 58. Közgazdász-vándorgyűlés 2020.09.24. A MAGYAR BANKRENDSZER A KORONAVÍRUS ÁRNYÉKÁBAN Bankvezérek kerekasztala

1 |

58. Közgazdász-vándorgyűlés

2020.09.24.

A MAGYAR BANKRENDSZER A KORONAVÍRUS ÁRNYÉKÁBAN

Bankvezérek kerekasztala

Moderátor: Virág Barnabás

2 |

HELYZETÉRTÉKELÉS

3 |

A KORÁBBI VÁRAKOZÁSOKNÁL LASSABB A KILÁBALÁS, „V” HELYETT INKÁBB „PIPA” ALAKÚ FELPATTANÁS

Forrás | Bloomberg Economics

A BLOOMBERG ECONOMICS VALÓS IDEJŰ KILÁBALÁSI INDIKÁTORA

4 |

A BANKRENDSZERBEN CSAK KÉSÉSSEL JELENNEK MEG TELJES ERŐVEL A REÁLGAZDASÁGI SOKKOK

A GDP NÖVEKEDÉSI ÜTEME ÉS EGYES BANKRENDSZERI MUTATÓK

ALAKULÁSA MAGYARORSZÁGON

Forrás | MNB, KSH

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

REÁLGAZDASÁG

(GDP növekedési üteme)4.2 4.0 0.2 1.1 -6.7 0.7 1.8 -1.5 2.0 4.2 3.8 2.2 4.3 5.1 4.9

HITELEZÉS

(magánszektor hiteleinek éves változása)18.3 20.6 18.5 12.2 -2.3 -2.4 -6.8 -7.4 -3.3 -0.9 -10.9 2.0 6.5 10.7 15.3

NEMTELJESÍTÉS

(90 napon túl késedelmes hitelek aránya)3.2 3.6 3.4 4.6 8.8 10.3 13.9 16.9 17.3 16.3 13.5 8.9 5.2 3.3 2.1

HITELEZÉSI VESZTESÉGEK

(eszközarányos értékvesztésképzés)-0.3 -0.3 -0.4 -0.5 -1.2 -1.3 -2.0 -0.5 -0.8 -0.6 0.0 0.3 0.5 0.2 0.1

PROFIT

(adózás utáni ROE)23.3 22.4 17.3 11.3 9.9 0.0 -9.9 -5.7 1.0 -16.6 -1.0 14.5 17.5 13.6 11.6

5 |

BANKRENDSZER: MEGÉRTE FELKÉSZÜLNI EGY VÁLSÁGRA!

Forrás | MNB

A MAGYAR BANKRENDSZER EGYES MUTATÓI 2008-BAN,

2012-BEN ÉS 2019-BEN

2008 2012 2019

Likvid eszköz / összes eszköz 10% 17,4% 30,9%

Hitel / betét mutató 152% 114% 75%

Külföldi források / összes forrás 33,9% 20,5% 12,7%

11,2% 15,8% 20,6%

(12,9%) (16,3%) (17,2%)

90 napon túl késedelmes hitelek aránya 4,6% 19,5% 2,0%

Nettó NPL / szavatoló tőke 16% 40% 2,0%

Sajáttőke-arányos jövedelmezőség 11,3% -5,7% 11,6%

Eszközarányos működési költségek 2,4% 2,2% 2,0%

Devizahitelek aránya – háztartási hitelek 67,0% 56,0% 0,5%

Változó kamatozású jelzáloghitelek aránya - háztartások 77,5% 83,4% 48,7%

Vállalati hiteldinamika (év/év) 6,5% -4,7% 13,9%

Lakossági hiteldinamika (év/év) 19,1% -9,8% 16,7%

Bankrendszeri tőkemegfelelési mutató (zárójelben konszolidált)

6 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Mi az amire még készülhettünk volna az elmúlt évtizedben?

Miben vagyunk jobbak / miben jobb az Önök bankja mint 2008/2009-ben?

1.

2.

7 |

MORATÓRIUM ÉS SÉRÜLÉKENYSÉG

8 |

A MORATÓRIUM SIKERE INDOKOLTA ANNAK CÉLZOTT MEGHOSSZABBÍTÁSÁT

• A lakosság jellemzően a fedezetlen fogyasztási hitelek esetén élt a moratóriummal.• A KKV-k nagyobb részvételi aránya látható.• A jövedelmi helyzet és a fizetési nehézségek alapján az adósok 10-15 százaléka lehet sérülékeny mindkét szegmensben.

A moratóriumban való részvétel állományarányosan hiteltípusonként (2020. június)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Személyi hitel

Folyószámla hitel

Babaváró kölcsön

Áruhitel

Szabfel. jzh.

Lakáscélú jzh.

Hitelkártya követelés

Gépjármű hitel vagy lízing

Mikrovállalat

Kisvállalat

Középvállalat

Nagyvállalat

Ház

tart

ási h

itel

ekV

álla

lati

hit

elek %

%

2020. június

A júniusi adatok alapján mintegy

1,6 millió lakossági ügyfél és

60 ezer vállalat vesz részt a

moratóriumban.

Forrás | MNB

Megjegyzés | A 2020. március 18-ig kihelyezett hitelintézeti hitelállomány. Becslés a jegybanki hitelregiszter adatai alapján. A babaváró kölcsönök esetén a moratórium arány a gyermekvállalás miatti normál törlesztés

szüneteltetést is tartalmazza.

9 |

A HITELÁLLOMÁNY MEKKORA RÉSZÉNÉL VÁRHATÓ PROBLÉMA A MORATÓRIUM VÉGÉT KÖVETŐEN? - VÁLLALATOK

Forrás | MNB

AZ IDEI ÉVBEN ÁRBEVÉTELÉNEK LEGALÁBB 30 SZÁZALÉKÁT ELVESZTŐK ARÁ NYA AZ ÖSSZES KITÖLTŐ ARÁNYÁBAN ÁGAZATI BONTÁSBAN

57%

22%

20%

20%

18%

16%

14%

13%

10%

7%

49%

17%

10%

12%

12%

12%

6%

8%

10%

5%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Turizmus és vendéglátás

Szállítás, raktározás

Egyéb szolgáltatás

Feld./Gépipar

Információ, kommunikáció

Feld./Élelmiszeripar

Kereskedelem, gépjárműjavítás

Építőipar

Feld./Könnyűipar és egyéb

Mezőgazdaság

Legalább 30%-al csökken a bevétel és moratóriumban van

Legalább 30%-al csökken a bevétel

Megjegyzés | Összes hitellel rendelkező válaszadó a feltüntetett ágazatokban: N=838, ebből árbevételéből súlyosan vesztő: 145. Összes hitellel rendelkező és moratóriummal élő válaszadó a feltüntetett ágazatokban: N=444, ebből árbevételéből súlyosan vesztő: 96.

10 |

A HITELÁLLOMÁNY MEKKORA RÉSZÉNÉL VÁRHATÓ PROBLÉMA A MORATÓRIUM VÉGÉT KÖVETŐEN? - LAKOSSÁG

Forrás | MNB

0

5

10

15

20

25

0

5

10

15

20

25

75-

100%

50-

75%

45-

50%

40-

45%

35-

40%

30-

35%

25-

30%

20-

25%

15-

20%

10-

15%

5-1

0%

0-5

%

Nem

vál

tozo

tt

0-5

%

5-1

0%

10-

15%

15-

20%

20-

25%

25-

30%

30-

35%

35-

40%

40-

45%

45-

50%

50-

75%

75%

-

%%

Jövedelemváltozás (2020. II. / 2020 I. )

Nem moratóriumos Moratóriumos

CSÖKKENT (~42%) NŐTT (~54%)

A BANKI LAKOSSÁGI ÜGYFELEK ELOSZLÁSA A BANKSZÁMLÁJUKRA ÉRKEZŐ ÁTLAGOS HAVI MUNKABÉR JÓVÁÍRÁS ÖSSZEGÉNEK 2020. I. ÉS 2020. II. NEGYEDÉVE KÖZÖTTI VÁLTOZÁSA ALAPJÁN

Megjegyzés | A 2019 decemberében munkabér jóváírással rendelkező banki ügyfelek jövedelmi adatai alapján készült becslés. Elemszám: 1,1 millió banki ügyfél.

11 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Látnak-e a moratóriumba újonnan belépő ügyfeleket? Miért pont most léphetnek be?

Látható-e a moratórium igénybevételi arányának csökkenése egyes szegmensekben? Mely ügyfelek lépnek ki és választják a törlesztések folytatását? Mi a motivációjuk?1.

2.

Hogyan készülnek a fizetési moratórium lejáratát követően a potenciálisan növekvő hitelkockázat kezelésére?

A fizetési moratórium végét követően mely gazdasági ágazatok esetében lehet leginkább a hitelek nemteljesítésére számítani?3.

4.

12 |

LAKOSSÁGI HITELEZÉS ÉS LAKÁSPIAC

13 |Forrás | MNB

AZ ÚJ LAKOSSÁGI HITELEK KIBOCSÁTÁSA ÉS A TÁMOGATOTT HITELEK SZER EPE

Megjegyzés | Az „egyéb” kategória a gépjármű-, az áru- és egyéb hiteleket tartalmazza.Az államilag támogatott lakáshitelek a kamattámogatott lakáshiteleket jelentik.

A járvány hatására majdnem negyedével

esett vissza az új kibocsátás (Q/Q), de a

támogatott hitelek támasztották a

hitelezést

ÁLLAMI PROGRAMOK MEGTÁMASZTOTTÁK A LAKOSSÁGI HITELPIACOT. KEDVEZŐBB TENDENCIÁKRA SZÁMÍTHATUNK-E A KÖVETKEZŐ NEGYEDÉVEKBEN?

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0

30

60

90

120

150

180

210

240

270

300

16

. jan

uár

16

. áp

rilis

16

. jú

lius

16

. okt

ób

er

17

. jan

uár

17

. áp

rilis

17

. jú

lius

17

. okt

ób

er

18

. jan

uár

18

. áp

rilis

18

. jú

lius

18

. okt

ób

er

19

. jan

uár

19

. áp

rilis

19

. jú

lius

19

. okt

ób

er

20

. jan

uár

20

. áp

rilis

20

. jú

lius

%mrd HUF

Államilag támogatott fogyasztási hitel (babaváró hitel)Államilag támogatott lakáshitelÁllami támogatással nem rendelkező fogyasztási és egyéb hitelÁllami támogatással nem rendelkező lakáshitelÁllamilag támogatott hitelek aránya (j.s.)

14 |

AZ 5 SZÁZALÉKOS ÁFAKULCS MEGÁLLÍTHATJA AZ ÚJ ÉPÍTÉSEK VISSZAESÉSÉT

Forrás | KSH, MNB

Az átadott új építésű lakások száma országosan és annak kivetítése 2022-ig

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0

5

10

15

20

25

30

35

40

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

e.

20

21

e.

20

22

e.

ezer dbezer db

Átadott új építésű lakások száma Előrejelzés

Újlakás átadások várható alakulása:• 27%-os áfakulcs mellett kevésbé

éri meg fejleszteni, csökken a fejlesztési aktivitás.

• A koronavírus-járvány következtében csökkenő kereslet.

• A Kormány által bejelentett barnamezős övezetekben alkalmazható kedvezményes 5 százalékos áfakulcs 2022-től elősegítheti az újlakás-átadások növekedését!

15 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Számítanak-e hosszabb távú visszaesésre a hitelkeresletben? Tartós változást okoz-e a lakosság óvatosságában, termékkeresletében a koronavírus?

Digitálisabbá váltak-e az ügyfelek a koronavírus következtében?1.

2.

16 |

VÁLLALATI HITELEZÉS

17 |

A KORONAVÍRUS HATÁSÁRA AZ ÉVES VÁLLALATI HITELDINAMIKA 8,4%-RA MÉRSÉKLŐDÖTT

Forrás | MNB

-10-8-6-4-2024681012141618

-5-4-3-2-10123456789

20

08

. I.

II.

III.

IV.

20

09

. I.

II.

III.

IV.

20

10

. I.

II.

III.

IV.

20

11

. I.

II.

III.

IV.

20

12

. I.

II.

III.

IV.

20

13

. I.

II.

III.

IV.

20

14

. I.

II.

III.

IV.

20

15

. I.

II.

III.

IV.

20

16

. I.

II.

III.

IV.

20

17

. I.

II.

III.

IV.

20

18

. I.

II.

III.

IV.

20

19

. I.

II.

III.

IV.

20

20

. I.

II.

%%

Vállalati szektor (negyedéves)

Vállalati szektor (éves, jobb skála)

KKV-szektor (éves, jobb skála)

A TELJES VÁLLALATI ÉS A KKV-SZEKTOR HITELÁLLOMÁNYÁNAK NÖVEKEDÉSI ÜTEME

A hitelállomány a negyedévben 126 milliárd forinttal

mérséklődött

Negyedéves alapon a devizahitelek mérséklődtek

jelentősen

Éves növ. ütem: 8,4%

KKV éves növ. ütem: 9%

Negyedéves növ. ütem: -1,4%

18 |

ÁLLAMI ÉS JEGYBANKI HITEL- ÉS GARANCIAPROGRAMOK TÁMASZTJÁK A HITELEZÉST

Garantiqa Krízis Garanciaprogram

2020. Jan Febr Márc Ápr Máj Jún

NHP Fix NHP Hajrá

Új Széchenyi Kártya Program

MFB Krízis Hitel

EXIM Kárenyhítő Hitelprogram

• A hitelprogramok elindításának időigénye van, így elsősorban a már jól bejáratott hiteltermék (NHP) tudta támogatni a Q2-es hitelezési számokat

• Több állami program esetén is az igénylések jelentősen meghaladják a szerződéskötéseket

19 |

0

15

30

45

60

75

90

0

5

10

15

20

25

30

IT DE

FR BE

CZ ES PT

MT

LU SK SE SI NL LT PL LT HU AT

DK

RO EL FI LV BG

GDP százaléka Vállalati hitelek százaléka

Garanciaprogramok a GDP százalékában

Garanciaprogramok a fennálló vállalati hitelek arányában (jobb skála)

DE! ÁLLAMI GARANCIÁK: EURÓPA LEHAGYOTT MINKET!

Forrás | MNB, IMF

A koronavírus válság előtt a garanciaprogramok súlya alacsony az EU-ban (GDP

0,7%-a).

A KORONAVÍRUS HATÁSÁRA BEJELENTETT ÁLLAMI GARANCIAPROGRAMOK NAGYSÁGA EURÓPA

ORSZÁGAIBAN

Magyarország 2019-ben EU-s szinten első (GDP 2,1%-a).

2020-ban sokat változott a helyzet

- EU GDP-jének hatoda- Állami programok

keretösszegének 50%-a- Magyarország egyelőre

hátul a rangsorban (GDP 2,3%-a)

20 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Hogyan értékelik az állami hitelprogramokat, a második hullám miatt szükséges továbbiak indítása? Mely területeken lenne legfontosabb a segítség és milyen

módon?

Mely szektorok váltak igazán kockázatossá a koronavírus hatására? Itt miként változtak meg a hitelezési folyamatok?1.

2.

21 |

JÖVEDELMEZŐSÉG

22 |

EURÓPABAJNOK JÖVEDELMEZŐSÉG AZ ELMÚLT ÉVEKBEN, VISSZAESÉS 2020-BAN

Forrás | MNB

A HITELINTÉZETI SZEKTOR SAJÁTTŐKE -ARÁNYOS JÖVEDELMEZŐSÉGE AZ ELMÚLT ÉVEKBEN

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

%%

ROE Évesített ROE (2020) Átlagos ROE

23 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Lökést kapott-e a banki digitalizáció a koronavírus hatására, vagy az alacsonyabb jövedelmezőség a digitális beruházásokat is visszaveti?

Mikorra sikerülhet az európai átlaghoz mérsékelni az eszközarányos működési költségeket a jelenlegi trendek mellett? (EU: 1,5%, HU: 2,0%)

A hitelek értékvesztésének várható emelkedésével fenntartható-e a hazai szektor nemzetközi összevetésben relatív magas jövedelmezőségi előnye?1.

2.

3.

24 |

DIGITALIZÁCIÓ

25 |

AZ UTOLSÓ PILLANATBAN VAGYUNK: NYOMÁS ALATT, FEJLŐDÉSI KÉNYSZERBEN A BANKOK

Digitális jegybankpénz?

BigTech/FinTech?

A pénzügyi közvetítés nem a bankrendszer kiváltsága, a szektor funkcióit más szereplők is

hajlandóak és képesek lehetnek átvenni.

Banking is necessary, banks are not! /Bill Gates/

26 |

A FINTECH SZEKTOR SZÁMÁRA A KRÍZISHELYZET SZÁMOS LEHETŐSÉGET TEREMT, DE AKADNAK KOCKÁZATOK IS

▪ Digitális ügyintézési és fizetési megoldások felértékelődnek

▪ Egyszerűen használható, innovatív megoldások iránt nő a kereslet

▪ Az általános gazdasági visszaesés a FinTech-ek működését is veszélyezteti

▪ Kevésbé diverzifikált tevékenységi kör esetén működési bizonytalanságok

Covid-19 megjelenése és az arra adott reakciók hogyan hatnak?

+ -

A teljes pénzügyi értéklánc lefedésére képesek…

Óriási adatvagyonHatalmas vagyon (cash)

IT felkészültségFiatal felhasználók

…és hajlandóak is?ApplePay, Google Wallet, Libra,

Amazon lending

FINTECH

BIGTECH

27 |

DIGITÁLIS JEGYBANKPÉNZ: SZÉLESKÖRŰ NEMZETKÖZI GONDOLKODÁS

Forrás | BIS, IMF

Direkt IndirektNem eldöntött/ meghatározott

Architektúra 5 2 10

Konvencionáliscentralizált

Megosztott főkönyv (DLT)

Nem eldöntött/ meghatározott

Infrastruktúra 1 5 11

Számla alapú Token alapúNem eldöntött/ meghatározott

Elérési technológia 3 3 11

Nemzetközi NemzetiNem eldöntött/ meghatározott

Határon átnyúló 2 13 2

BIS által válogatott 17 retail DJBP projekt

• 80 százalék vizsgálja a témát

• Egyharmad csak retail, a többi tipikusan wholesale és retailmegoldásokat is keres

• Fele a válaszadóknak már indított pilot projektet

• Egyharmaduk szerint elképzelhető a következő 1-6 évben a DJBP kibocsátás

• A pénzügyi stabilitási indokok a legfontosabbak között szerepeltek

BIS survey (66 jegybank)

IMF survey7 pilot, 29 feltáró jellegű projekt

28 |

A DIGITÁLIS UGRÁSHOZ SZABÁLYOZÓI LÖKÉSRE IS SZÜKSÉG VAN

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

Nag

y-B

ritt

ania

Né

me

tors

zág

Len

gye

lors

zág

Dán

ia

Sváj

c

Cse

ho

rszá

g

Span

yolo

rszá

g

Izla

nd

Szlo

váki

a

Ko

szo

vó

Oro

szo

rszá

g

Své

do

rszá

g

Fin

no

rszá

g

Mag

yaro

rszá

g

Ho

rvát

ors

zág

Ho

llan

dia

Ola

szo

rszá

g

Be

lgiu

m

Gö

rögo

rszá

g

Au

sztr

ia

Cip

rus

Ro

mán

ia

Sze

rbia

19 19 18 17 17 19 19 18 19 18 17 19 19 9 8 8 7 7 7 6 6 4 4

1 Jelzálog hitelek x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

2 Fogyasztási kölcsönök x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

3 Hitel és vásárlási kártyák x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

4 Értékesítési pont jóváírások x x x x x x x x x x x x x x x x x x

5 Oktatási kölcsönök, Diákhitelek x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

6 Folyószámla hitelkeretek x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

7 Gyorskölcsön / Fizetési kölcsönök x x x x x x x x x x x x x x x

8 Lízing szerződések x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

9 Csomagküldő kereskedők x x x x x x x x x x x x x

10 Energia (gáz, villany, olaj) x x x x x x x x x x x x x

11 Víz és közmű szerződések x x x x x x x x x x x

12 Internet szolgáltatások x x x x x x x x x x x x x

13 Műholdas és kábel tv szolgáltatás x x x x x x x x x x x x x

14 Vezetékes telefon szolgáltatás x x x x x x x x x x x x x

15 Mobiltelefon szolgáltatás x x x x x x x x x x x x x x x

16 Lakás bérlések x x x x x x x x x x x x x

17 Egészségbiztosítások x x x x x x x x x x x x

18 Egyéb biztosítások x x x x x x x x x x x x x

19 Egyéb szolgáltatások x x x x x x x x x x x x

x Pozitív és negatív adat i s rendelkezésre á l l

x Csak negatív adat á l l rendelkezésre

Nem ál l rendelkezésre adat

MILYEN ADATOKAT KEZELHETNEK A HITELINFORMÁCIÓ SZOLGÁLTATÓK(Forrás: ACCIS 2017 SURVEY OF MEMBERS: Analysis of Credit Reporting in Europe, 18. oldal 6. Táblázat alapján) Szabályozás

módosítására lenne szükség!

Kötelező pozitív KHR

Információ a rezsiköltségekről

Szélesebb hozzáférhetőség

Hiteltörténet-építés

Big DataKockázatkezelés

29 |

KÉRDÉSEK A RÉSZTVEVŐKNEK

Mi a legnagyobb versenyhátránya a bankoknak az új FinTech cégekkel és a BigTechóriásokkal szemben? Min kellene elsősorban változtatnia a hazai bankoknak, hogy ne veszítsék el az ügyfélbázisukat? Milyen időtávon sikerülhet ezeket a változtatásokat

véghez vinni? Látják-e szükségét egy dinamikusabb, technológiai vállalathoz hasonló rugalmas szervezeti működésnek?

Egyre több jegybank vizsgálja a digitális jegybankpénz bevezetésének lehetőségét. Hogyan látják a bankrendszer szerepét egy digitális jegybankpénzzel kialakuló új

jövőben? Milyen változások indulhatnak el a pénzügyi rendszerben?

1.

2.

30 |

KÉRDÉSEK A KÖZÖNSÉGTŐL

31 |

KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!