HL7 DAM CGWG Clinical Sequencing 09Dec2016 (Vote Candidate) DA… · HL7 DAM CGWG Clinical Sequencing 09Dec2016 (Vote Candidate) ... 5 ...

!"#$%&'(&')*+,-.&/0&*0&12034$+55

55

5

!"#$%&'()*$+*(,-.).$/&01,2$3,)*)4(,$51671*4)*855

'67879:65(;8<=79>5?;>@78A5:8B5$CC679:@7<8>55

4:8D:EF5120355555

!"#$9*:&;'(<)=1$>(,,&<55

5?&*.&;10$@-$3,)*)4(,$A1*&')4.$B&;C$A;&7?$D3ABAE55

3&F3G();.2$A),$+,<1;&=)<HI$/&,,)1$J,,'(*F37,,1;1I$5)1K$"('I$>&@$/),)7.I$+'*&*$5G(@&$D5G=&E$5

5

55.D;>@7<8>5<E59<==;8@>5E;A:EB78A5@G7>5B<9D=;8@5>G<D6B5H;5B7E;9@;B5@<5(765$6@;E<I7@J5:@5A:K:6D=L=7@L;BD5<E5

%<667;5M66=:8N'D66;E;5:@5=<667;KH;@@;E<D@9<=;>L9<=5<E5=<667;LD66=:89D66;E;KA=:76L9<=5

5

5

5

'<CFE7AG@5O5120P5Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:65R5$))5/*(Q?,5/-,-/!-#L5?G;5E;CE<BD9@7<85<S5@G7>5=:@;E7:65785:8F5S<E=57>5>@E79@6F5S<EH7BB;85T7@G<D@5@G;5TE7@@;85C;E=7>>7<85<S5@G;5CDH67>G;EL5Q)35:8B5Q;:6@G5);I;65,;I;85:E;5E;A7>@;E;B5@E:B;=:EU>5<S5Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5/;AL5ML,L5V:@5W5?%5XSSL5M>;5<S5@G7>5=:@;E7:657>5A<I;E8;B5HF5Q)3Y>59M$3&'?,)(*41$M&,)4-L55

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$N5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

,C<8><E;B5HF5'67879:65(;8<=79>5^<EU5(E<DC5

'<N'G:7E5:8B5'<NVE7897C:65'<8@E7HD@78A5$D@G<E5

(765$6@;E<I7@J5Q:EI:EB5%;B79:65,9G<<65:8B5_<>@<85'G76BE;8`>5Q<>C7@:65

'<N'G:7E5:8B5'<NVE7897C:65$D@G<E5 %<667;5M66=:8N'D66;E;5_;@@;E5XD@9<=;>5'<EC<E:@7<85

'<N'G:7E5 ,7;T5):=5*8@;E=<D8@:785Q;:6@G9:E;5

'<N'G:7E5:8B5'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 _<H5%767D>5+:@7<8:65%:EE<T5#<8<E5VE<AE:=5

'<N'G:7E5:8B5'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 $=8<85,G:H<5a,GI<b5,@:8B:EB>5<S5Q;:6@G5

VE<c;9@5'G:7E5:8B5'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 (E:8@5^<<B5*8@;E=<D8@:785Q;:6@G9:E;5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 $6;d:8B;E5%:EJ76675'<E8;665M87I;E>7@F5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 e;I785QDAG;>\5%#5%:>>:9GD>;@@>5(;8;E:65Q<>C7@:65

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5:8B5f<E=;E5'<N'G:7E5 #:EF65?G<=:>5.*$(-+5+L!L5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 ):EEF5_:HH5V:E@8;E>5Q;:6@G9:E;5';8@;E5S<E5V;E><8:67J;B5(;8;@795%;B7978;5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 )F885_EF\5%#5_E7AG:=5:8B5^<=;8`>5Q<>C7@:65

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 ,9<@@5_<6@;5(-5Q;:6@G9:E;5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 /<H;E@5/5fE;7=D@G5%:F<5'678795

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 #:I7B5eE;B:5Q:EI:EB5%;B79:65,9G<<65

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 /:9G;65V:@;65#:E@=<D@G5'<66;A;5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 %:@@G;T5/<@G5!:8B;EH76@5M87I;E>7@F5

'<8@E7HD@78A5$D@G<E5 4;E;=F5^:E8;E5!:8B;EH76@5M87I;E>7@F5

B)<G$4&*<;)@7<)&*$&:$'1'@1;.$&:$<G1$!"#$3,)*)4(,$A1*&')4.$B&;C$A;&7?5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$O5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

,D==:EF5?:H6;5<S5'<8@;8@>5

PL! 9*<;&074<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$Q!

NL! J.1$3(.1$5<(C1G&,01;.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$R!

OL! 9..71.$(*0$S@.<(4,1.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PT!

UL! M1;.?14<)=1$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PP!

VL! J.1$3(.1$541*(;)&.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PU!

QL! +00)<)&*(,$J.1$3(.1$541*(;)&.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$OR!

#L! 3,)*)4(,$A1*&')4$5<(*0(;0$J.1$3(.1.$(*0$+??,)4(<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$UW!

RL! X(;)(*<$3,(..):)4(<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VT!

WL! Y1.<)*8$M,(<:&;'.$(*0$X(;)(*<$Z1?;1.1*<(<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VP!

PTL! A1*1<)4[A1*&')4$5<(*0(;0.$)*$!1(,<G4(;1$9Y$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VO!

PPL! X&4(@7,(;-$3&*.<;()*<.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VR!

PNL! Z1=)1K$&:$\]).<)*8$!"#$3,)*)4(,$A1*&')4.$5?14):)4(<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VW!

POL! !"#$\*4(?.7,(<)&*$&:$Z(K$A1*&')4$%(<($LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QP!

PUL! 3,)*)4(,$A;(01FA1*&')4$%(<($^),1$5<(*0(;0.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QN!

PVL! A(?.$_$\]<1*.)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QO!

PQL! S7<.<(*0)*8$`71.<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QU!

P#L! A,&..(;-$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QV!

PRL! Z1:1;1*41.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QQ!

PWL! +??1*0)]$a$"S9b3$3&01.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QR!

55

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$U5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

#;@:76;B5?:H6;5<S5'<8@;8@>5

PL5 9*<;&074<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$Q50L05 VDEC<>;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P50L15 $DB7;89;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P50L"5 ,9<C;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P50Lg5 $>>D=C@7<8>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL535

NL5 J.1$3(.1$5<(C1G&,01;.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$R5

OL5 9..71.$(*0$S@.<(4,1.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PT5

UL5 M1;.?14<)=1$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PP5gL05 'DEE;8@5:8B5-=;EA78A5?;>@78A5V:E:B7A=>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5005gL15 ,<=:@795LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5015gL"5 (;E=678;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5015gLg5 +(,5$CCE<:9G5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5015

VL5 J.1$3(.1$541*(;)&.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$PU5hL05 ,9;8:E7<50Z5,C;97=;85*B;8@7S79:@7<85LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL50g5hL15 ,9;8:E7<51Z5'67879:65,;[D;8978A5i5(;E=678;5?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5035hL"5 ,9;8:E7<5"Z5':89;E5VE<S7678A5i5,<=:@795?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5105hLg5 ,9;8:E7<5gZ5#;97>7<85%:U78A5?<<6>5i5f:=76F5Q7>@<EF5:8B5#EDA5#<>:A;5':69D6:@<E>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL51h5hLh5 ,9;8:E7<5hZ5VDH6795Q;:6@G5/;C<E@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5135hLP5 ,9;8:E7<5PZ5'67879:65:8B5/;>;:E9G5#:@:5^:E;G<D>;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL51j5hL35 ,9;8:E7<53Z5'F@<A;8;@795%:EU;E57B;8@7S79:@7<85I7:5>;[D;8978A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL51]5hLj5 ,9;8:E7<5jZ5VG:E=:9<A;8<=79>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"05hL]5 ,9;8:E7<5]Z5,@:@;5W5/;A7<8:65Q;:6@G5*8S<E=:@7<85-d9G:8A;>5aQ*-b5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"P5hL025 ,9;8:E7<502Z5QD=:856;DU<9F@;5:8@7A;85aQ)$b5?FC78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"P5

QL5 +00)<)&*(,$J.1$3(.1$541*(;)&.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$OR5PL05 '<=CE;G;8>7I;5V:@G<6<AF5/;C<E@5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"j5PL15 /:E;kM8B7:A8<>;B5#7>;:>;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"j5PL"5 VE;7=C6:8@:@7<85?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"j5PLg5 ';66NSE;;5f;@:65#+$5a9SS#+$b5_:>;B5+<878I:>7I;5VE;8:@:65?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5"j5PLh5 +;TH<E85,9E;;878A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g25PLP5 +;TH<E85(;8<=;5:8B5?:EA;@;B5V:8;65?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g"5PL35 VDH6795Q;:6@G5?;>@78A5i5%79E<H7:65LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g"5PLj5 #;S78;B5(;8;@795?;>@78A5I>L5-dC:8B78A5(;8;@795?;>@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gh5PL]5 V:@7;8@5V:8;65%:8:A;=;8@5i5$8:6F@79>5S<E5':E;5.D:67@F5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gh5PL025 V:@7;8@5(;8;@795VE<S76;5i5#:@:5:9E<>>5$665?;>@78A5V6:@S<E=>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gh5PL005 f#$5,9;8:E7<>5785VDH6795Q;:6@G5/;C<E@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gh5PL015 %D@:@7<85:8B5?FC;5,C;97S795VE<A8<>7>5i5':89;E5?;>@78A5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gh5PL0"5 '67879:65?E7:65$>9;E@:78=;8@5:8B5f;:>7H767@F5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gP5PL0g5 (;8<=;N#7E;9@;B5?E;:@=;8@5:8B5#<>78A5a':89;Eb5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gj5PL0h5 +;<:8@7A;8>5:8B5*==D8<@G;E:CF5/;>C<8>;5a':89;Eb5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5gj5

#L5 3,)*)4(,$A1*&')4$5<(*0(;0$J.1$3(.1.$(*0$+??,)4(<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$UW53L05 ,9;8:E7<50Z5'67879:65#;97>7<85%:U78A5$6;E@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g]5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$V5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

3L15 ,9;8:E7<51Z5,;:E9G5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g]53L"5 ,9;8:E7<5"Z5#:@:5$AAE;A:@7<85LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5g]5

RL5 X(;)(*<$3,(..):)4(<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VT5jL05 !:E7:8@5?FC;5HF5(;8<=795,<DE9;5i5(;E=678;\5,<=:@79\5VE;8:@:6kf;@:6\5%79E<H7:65LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h25jL15 !:E7:8@5?FC;5HF5,7J;5:8B5'G:E:9@;E7>@79>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h25jL"5 ,@ED9@DE:65!:E7:8@>k/;:EE:8A;=;8@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h25jLg5 '<CF5+D=H;E5'G:8A;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h25jLh5 _7<=:EU;E>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h25

WL5 Y1.<)*8$M,(<:&;'.$(*0$X(;)(*<$Z1?;1.1*<(<)&*$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VP5]L05 /;6:@7I;5+D=H;E5<S5+;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A5?;>@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h05]L15 #7SS;E;8@5?;>@78A5V6:@S<E=>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h05]L"5 -d@;8>7<85<S5,;[D;89;5!:E7:@7<85$8B5'F@<A;8;@795Q)35%<B;6>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h15

PTL5 A1*1<)4[A1*&')4$5<(*0(;0.$)*$!1(,<G4(;1$9Y$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VO502L05 (;8;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h"502L15 ,;[D;89;5!:E7:@7<8>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h"5

PPL5 X&4(@7,(;-$3&*.<;()*<.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VR5

PNL5 Z1=)1K$&:$\]).<)*8$!"#$3,)*)4(,$A1*&')4.$5?14):)4(<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$VW501L05 Q)35!15(;8;@795?;>@5/;>D6@5%;>>:A;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h]501L15 f:>@5Q;:6@G9:E;5*8@;E<C;E:H767@F5/;><DE9;>5afQ*/b5(;8<=79>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h]501L"5 Q)35'#$5*=C6;=;8@:@7<85(D7B;5S<E5(;8;@795@;>@78A5E;C<E@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5h]501Lg5 f:=76F5Q7>@<EF5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P2501Lh5 ,;[D;89;5!:E7:@7<8>5k5'GE<=<><=:659G:8A;5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P25

POL5 !"#$\*4(?.7,(<)&*$&:$Z(K$A1*&')4$%(<($LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QP5

PUL5 3,)*)4(,$A;(01FA1*&')4$%(<($^),1$5<(*0(;0.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QN5

PVL5 A(?.$_$\]<1*.)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QO50hL05 ):H<E:@<EF5<EB;E5;8@EF5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P"5

PQL5 S7<.<(*0)*8$`71.<)&*.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QU5

P#L5 A,&..(;-$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QV5

PRL5 Z1:1;1*41.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QQ5

PWL5 +??1*0)]$a$"S9b3$3&01.$LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL$QR50]L05 )X*+'5'<B;5-d:=C6;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5Pj50]L15 )X*+'5$8>T;E5)7>@>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5Pj50]L"5 )X*+'5VG:E=:9<A;8;@795*8@;ECE;@:@7<85'<B;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P]50]Lg5 )X*+'5$8>T;E5)7>@>5S<E5VG:E=:9<A;8;@795*8@;ECE;@:@7<85'<B;>5LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL5P]55

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$Q5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PL 9*<;&074<)&*$

*85%:E9G\5122j\5@G;5M87@;B5,@:@;>5#;C:E@=;8@5<S5Q;:6@G5:8B5QD=:85,;EI79;>\5XSS79;5<S5@G;5+:@7<8:65'<<EB78:@<E5S<E5Q;:6@G5*?5CDH67>G;B5@G;5!"#$%&'()*"+,-"'(./0'#",1".')("+,2$",3'$"5aG@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<IkC=9k:E@796;>kV%'1gg11PPkbL5?G;5D>;59:>;5S<9D>;>5<85>DCC<E@78A5>;9DE;5:99;>>5@<5;6;9@E<8795A;8;@7956:H<E:@<EF5E;>D6@>5:8B578@;ECE;@:@7<8>5S<E5967879:659:E;\5:>5T;665:>5S:=76F5G7>@<EF5:8B5:>><97:@;B5E7>U5:>>;>>=;8@>5HF5:D@G<E7J;B5C:E@7;>\5:8B57>5BE7I;85HF5@G;58;;B5S<E5@7=;6F5;6;9@E<8795:99;>>5@<5<EB;E;B\5E;S;EE;B5:8B5G7>@<E79:65A;8;@7956:H<E:@<EF5E;>D6@>5:8B5S:=76F5G7>@<EFL5XEB;E78A59678797:8>5E;9;7I;5A;8;@7956:H<E:@<EF5@;>@5E;>D6@>5:>5:5E;>C<8>;5@<5:85<EB;E5HF5G:I78A5@G;5A;8;@795@;>@5E;>D6@>5>;8@5;7@G;E5B7E;9@6F5@<5@G;59678797:8`>5-Q/5>F>@;=5a6<9:65<E5E;=<@;bL5

%;=H;E>5<S5@G;5Q)35'67879:65(;8<=79>5^<EU5(E<DC5C:E@797C:@;B5785@G;5X+'5D>;59:>;5B;I;6<C=;8@5:8B5785C:E:66;65;d@;8B;B5Q)35=;>>:A78A5>@:8B:EB>5:8B5TE<@;57=C6;=;8@:@7<85AD7B;>5@<5>DCC<E@5@G;5B;>9E7H;B5>9;8:E7<>L5,;;5,;9@7<85015al/;I7;T5<S5-d7>@78A5Q)35'67879:65(;8<=79>5,C;97S79:@7<8>mb5S<E5:5B;@:76;B567>@5<S5@G;>;5>@:8B:EB>L5

%D9G5G:>59G:8A;B5>789;5122j\5:8B5=D9G5E;=:78>5@G;5>:=;L5?G;5-45,1%6')&,7&'(8$)$,9%+"(:,3()&)0'(,;"<="&0)&>,9:@:6<A>5@G;5HE;:B@G5<S5A;8;@79kA;8<=795@;>@78A5D>;59:>;>5:8B5967879:65>9;8:E7<>\5B7>9D>>;>59DEE;8@59G:66;8A;>5:8B56;>><8>56;:E8;B\5:8B5E:7>;>5[D;>@7<8>5@<59<8>7B;E5S<E5SD@DE;57=C6;=;8@:@7<8>L5^G76;5@G7>5B<9D=;8@5B7>9D>>;>5@G;5D>;5<S58;T5@;9G8<6<AF5a;LAL5+;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A5<E5+(,b\57@5=D>@5H;5E;=;=H;E;B5@G:@5@G;5I:>@5=:c<E7@F5<S5967879:65A;8;@795@;>@78A57>5>@7665C;ES<E=;B5<85@;>@78A5C6:@S<E=>5@G:@5T;E;5785D>;5@;85F;:E>5:A<\5:8B57@57>5@G;5A<:65<S5@G;5'67879:65(;8<=79>5^<EU5(E<DC5@<5S:9767@:@;578@;E<C;E:H767@F5<S5A;8;@79kA;8<=795B:@:\578B;C;8B;8@5<S5>C;97S795A;8;@795@;>@78A5C6:@S<E=>5<E5=;@G<B<6<A7;>L5?G7>5B<9D=;8@57>5C:E@5<S5:85;SS<E@5@<5B;I;6<C5:5'67879:65(;8<=79>5#<=:785$8:6F>7>5%<B;65a'(5#$%bL5

PLP M7;?&.1$?G;5-45,1%6')&,7&'(8$)$,9%+"(:,3()&)0'(,;"<="&0)&>,>G<D6B5H;5D>;B5@<578S<E=5>@:8B:EB>5B;I;6<C;E>5:8B57=C6;=;8@;E>5S<E5@G;5B;>7A85<S5>9:6:H6;\578@;E<C;E:H6;5><6D@7<8>59<I;E78A5@G;5HE;:B@G5<S5967879:65A;8;@79>kA;8<=79>5>9;8:E7<>L5

PLN +70)1*41$?G7>5B<9D=;8@57>5B;>7A8;B5@<5H;5D>;B5HF5:8:6F>@>5:8B5B;I;6<C;E>5TG<5E;[D7E;5AD7B:89;5<85789<EC<E:@7<85<S5A;8<=795B:@:5785967879:659:E;5:8B5@E:8>6:@7<8:65E;>;:E9G5*?5;8I7E<8=;8@>L5*85:BB7@7<8\5B;I;6<C;E>5<S5A;8<=795:8B5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>5=:F5D>;5@G7>5AD7B;5@<5;d@;8B5@G;>;5>@:8B:EB>5S<E5>DCC<E@5<S5967879:65>;[D;8978AL5M>;E>5<S5@G7>5AD7B;5=D>@5H;5S:=767:E5T7@G5@G;5B;@:76>5<S5Q)35=;>>:A;59<8>@ED9@7<85:8B5CE<9;>>78AL5?G7>5B<9D=;8@5T76658<@5>;EI;5:>5:5@D@<E7:65<85@G:@5>DHc;9@L5

PLO 54&?1$?G7>5787@7:65I;E>7<85@<T:EB5:5B<=:785:8:6F>7>5=<B;65H;A78>5HF5B;@:7678A5:5I:E7;@F5<S5D>;59:>;>5U;F5@<5C;E><8:67J;B5A;8<=795=;B7978;5:8B5@E:8>6:@7<8:65E;>;:E9G\57896DB78A5=<E;5@FC79:65>9;8:E7<>5S<E5@;>@78A5<S5:5C;E><8`>578G;E7@;B5<E5A;E=678;5A;8<=;\59:89;E5A;8<=79>k@D=<E5CE<S7678A\5;:E6F59G76BG<<B5B;I;6<C=;8@:65B;6:F\58;<8:@:65@;>@78A\5:8B58;TH<E85>9E;;878AL5*85:BB7@7<8\5;:9G5D>;59:>;5=:F57896DB;5>;I;E:65>9;8:E7<>5TG;E;5@;>@5E;>D6@>5:E;5=:8D:66F5@E:8>6:@;B5SE<=5E;C<E@>578@<5;7@G;E5:5@<<65S<E5967879:65B;97>7<85=:U78A5a;LAL5S:=76F5G7>@<EF5<E5BEDA5B<>:A;59:69D6:@<Eb5<E5S<E5CDH6795G;:6@G5E;C<E@78A5S<E59:89;E5E;A7>@E7;>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PLU +..7'?<)&*.$$>>D=C@7<8>5:E;5>D==:E7J;B5:>5S<66<T>Z55• *8SE:>@ED9@DE;57>5785C6:9;5@<5:66<T5:99DE:@;578S<E=:@7<85;d9G:8A;5H;@T;;8578S<E=:@7<85>F>@;=>L5• VE<I7B;E>5:99;>>56:H<E:@<EF5@;>@5E;>D6@>5@GE<DAG5;7@G;E5:85-Q/5<E5:5967879:6578S<E=:@7<85>F>@;=L5• ?E:B78A5C:E@8;E>5:AE;;5@<5:665>@:8B:EB>\5=;@G<B<6<A7;>\59<8>;8@\5CE7I:9F5:8B5>;9DE7@FL5• ?G;5<EB;E\5C:C;E5<E5;6;9@E<879\5:>><97:@;B5T7@G5@G;56:H<E:@<EF5E;>D6@59<8@:78>5>DSS797;8@578S<E=:@7<85

S<E5@G;56:H<E:@<EF5@<59<8>@ED9@5@G;56:H<E:@<EF5E;>D6@5CE<C;E6FL5• VE7I:9F5:8B5>;9DE7@F5G:>5H;;857=C6;=;8@;B5:@5:85:99;C@:H6;56;I;65H:>;B5<85>C;97S79:@7<8>5@G:@5:E;5

G:8B6;B5HF5<@G;E5>@:8B:EB7J:@7<85T<EU5AE<DC>L5• );A:65:8B5A<I;E8:89;57>>D;>5E;A:EB78A5B:@:5:99;>>5:D@G<E7J:@7<8>\5B:@:5<T8;E>G7C5:8B5B:@:5D>;5:E;5

<D@>7B;5@G;5>9<C;5<S5@G7>5B<9D=;8@L55

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$R5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

NL J.1$3(.1$5<(C1G&,01;.$

5<(C1G&,01;5 3&*<1]<7(,$%1.4;)?<)&*5

$8:@<=795W5,DEA79:65V:@G<6<AFn5Q;=:@<C:@G<6<AF5

f<E59:89;E5CE<S7678A5a7L;L5A;8;@795@;>@78A5<S59:89;E5>C;97=;8>b\5@G;5C:@G<6<A795B7:A8<>7>5T7665C6:F5:5U;F5E<6;5785@;>@78A5:8B578@;ECE;@:@7<85<S5@G;5S78B78A>5

(;8;@797>@5k5%;B79:65(;8;@797>@5k5%<6;9D6:E5V:@G<6<A7>@5

VE<S;>>7<8:6>578@;ECE;@78A5@G;5967879:657=C679:@7<8>5<S5:5C:@7;8@`>5A;8;@795B:@:L5?G;>;5CE<S;>>7<8:6>5=:F5T<EU5T7@G785@G;56:H<E:@<EF5>;@@78A5<E5<D@>7B;5@G;56:H<E:@<EF5

?E;:@78A5'678797:8>5 Q;:6@G9:E;5CE<S;>>7<8:6>5=:U78A5:5B7:A8<>@79\5@E;:@=;8@\5<E5CE;I;8@:@7I;5B;97>7<85<E5E;9<==;8B:@7<8\5H:>;B5<85@G;5A;8;@79kA;8<=79578S<E=:@7<85

Q;:6@G9:E;5-8@7@7;>5 XEA:87J:@7<8>5B;67I;E78A5G;:6@G9:E;5VE7<E5:D@G<E7J:@7<85C;E><88;65

$A;8@>5<E5;=C6<F;;>5<S5:5Q;:6@G9:E;5-8@7@F5TG<>;5E;>C<8>7H767@F57>5@<57B;8@7SF5:8B5;8:H6;5@G;5CE;>9E7C@7<85<S5G7AGN9<>@5A;8;@795:8B5A;8<=795@E;:@=;8@>5

*8S<E=:@797>@>5 *8B7I7BD:6>5E;>C<8>7H6;5S<E5@G;578@;AE:@7<85<S5A;8<=795B:@:578@<56<9:65-Q/5:8B5<@G;E5967879:65>F>@;=>5

'67879:65#:@:5:8B5e8<T6;BA;5%:8:A;=;8@5k5#;67I;EF5

-8@7@7;>5@G:@5CE<I7B;56<9:65A<I;E8:89;5<S5967879:65B:@:\5U8<T6;BA;5=:8:A;=;8@\5B;67I;EF5<S5U8<T6;BA;5@<5@G;5C<78@5<S59:E;5a;LAL57=C6;=;8@:@7<85<S5A;8<=79NH:>;B5'#,5ED6;>b5

Q;:6@G9:E;5V:F<E>5 Q;:6@G9:E;5*8>DE;E>5:8B5';8@;E>5S<E5%;B79:E;5W5%;B79:7B5,;EI79;>5*8S<E=:@7<85?;9G8<6<AF5!;8B<E>5 !;8B<E>5>DCC6F78A578S<E=:@7<85@;9G8<6<AF5><6D@7<8>5:8B5>DCC<E@5

):H<E:@<E7;>5i5/;S;E;89;5 ?;>@78A56:H<E:@<E7;>5<D@>7B;5@G;5G<>C7@:65;8I7E<8=;8@5;7@G;E5:>5:5>;C:E:@;59<EC<E:@;5;8@7@F5<E5>;C:E:@;5D87@5<S5@G;5>:=;5<EA:87J:@7<85

):H<E:@<E7;>5i5Q<>C7@:65 ?;>@78A56:H<E:@<EF5TG79G57>5C:E@5<S5@G;5G<>C7@:65;8@7@F5:8B5G<>C7@:656:H<E:@<E7;>5

%:8DS:9@DE;E>k5#7>@E7HD@<E>5

-8@7@7;>578I<6I;B5785@G;5B;I;6<C=;8@\5CE<BD9@7<8\5:8B5B7>@E7HD@7<85<S5CE<BD9@>5D>;B5785G;:6@G9:E;5a;LAL5)&,?).#%,B7:A8<>@795@;>@>b5

V:@7;8@>5k5*8B7I7BD:6>5 %;=H;E>5<S5@G;5CDH6795@G:@5D>;5G;:6@G9:E;5:8B5T;66H;78A5>;EI79;>5

VDH6795Q;:6@G5$A;897;>5 $A;897;>5TG79G5G;6C5@<5CE<@;9@5:8B57=CE<I;5G;:6@G5:8B5G;:6@G9:E;5<S5@G;5CDH6795a;LAL5'#'b5

/;A7>@E7;>5 ,F>@;=>5S<E5@G;59<66;9@7<8\5:8:6F>7>\5:8B5B7>@E7HD@7<85<S5B:@:5S<E5@G;57=CE<I;=;8@5<S5CDH6795G;:6@G5

(;8;@79>5,@:8B:EB5XEA:87J:@7<8>5 XEA:87J:@7<8>5@G:@59E;:@;5>@:8B:EB>5aQ(!,\5($g(Q\5Q(+'\5)X*+'\5;@9Lb5

VDH6795E;S;E;89;5B:@:H:>;>5 +'_*5a;LAL5(;8;\5'678!:Eb\5-_*\5'X,%*'\5),#_\5;@9L5

VE<S;>>7<8:65<EA:87J:@7<8>5 $9:B;=7;>5<S5%;B7978;\5'<66;A;5<S5$=;E79:85V:@G<6<A7>@>\5$=;E79:85'<66;A;5<S5%;B79:65(;8;@79>5

(E:8@NSD8B;B59<8><E@7D=>5 (E:8@NSD8B;B5<EA:87J:@7<8>5B7>>;=78:@78A5B:@:5aV'X/*\5M8B7:A8<>;B5#7>;:>;>5+;@T<EU\5;@9Lb5

VE<BD9;E>5<S5<C;85><DE9;5@<<6>5 _E<:B5*8>@7@D@;\5+'_*\5-_*\5,%$/?\5'678(;85

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$W5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$NLPFPZ5,F>@;=>5S<E5>@:U;G<6B;E>L5?G;5:H<I;5S7ADE;5>;C:E:@;>5I:E7<D>578@;E8:65:8B5;d@;E8:65>F>@;=>578@<5E;6;I:8@5@G;5G;:6@G9:E;59:@;A<E7;>5<S5C:@7;8@\5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E\56:H<E:@<EF\5:8B5A;8;@797>@L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

OL 9..71.$(*0$S@.<(4,1.$

+D=;E<D>59G:66;8A;>5;d7>@5785@G;5:E;:5<S5C<679F\5C:@7;8@5:8B59678797:85;BD9:@7<8\5:8B5E;7=HDE>;=;8@\5TG79G57896DB;5:B<C@7<85<S5;6;9@E<8795G;:6@G5E;9<EB>5:8B56:H<E:@<EF578S<E=:@7<85=:8:A;=;8@5>F>@;=>5:8B5B:@:5>;9DE7@FL5?G;>;59G:66;8A;>5:E;5H;F<8B5@G;5>9<C;5<S5@G7>5B<9D=;8@\5D86;>>5E;[D7E78A59<8>7B;E:@7<85T7@G785@G;578S<E=:@7<85@;9G8<6<AF5><6D@7<8>5a;LAL5967879:65B;97>7<85>DCC<E@bL5e;F59G:66;8A;>5S<E578S<E=:@7<85@;9G8<6<AF5:BBE;>>;B5785@G7>5B<9D=;8@57896DB;578@;E<C;E:H767@F5:=<8A5I:E7<D>5>F>@;=>5:8B5D>;SD65>@ED9@DE78A5<S5A;8<=795B:@:L5?G7>5B<9D=;8@578S<E=>578S<E=:@7<85@;9G8<6<AF5I;8B<E>5<S5U;F5SD89@7<8:67@F5S<E5967879:65>;[D;8978A5:8B5<D@678;>59<8>7B;E:@7<8>5S<E5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E>5:8B56:H<E:@<E7;>578I;>@78A578578S<E=:@7<85@;9G8<6<AFL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

UL M1;.?14<)=1$

?G7>5B<9D=;8@57896DB;>5C;E>C;9@7I;>5<S5>@:U;G<6B;E5AE<DC>5<D@678;B5785,;9@7<851L5*8@;AE:@7<85<S5=<6;9D6:E5B7:A8<>@79>578@<5@G;5967879:65T<EUS6<T57>5U;F5S<E5>:S;\5;SS797;8@5:8B5;SS;9@7I;5:B<C@7<8L5f<E578>@:89;\5@G;5C<@;8@7:65S<E5=;B79:65;EE<E5BDE78A5BEDA5<EB;E5;8@EF57>5E;BD9;B5T7@G5967879:65B;97>7<85>DCC<E@5:CC679:@7<8>5@G:@5:6;E@>5:59678797:857S5G;k>G;5<EB;E>5:5BEDA5TG79G57>59<8@E:78B79:@;B5<E5D867U;6F5@<5H;5;SS;9@7I;L5#;I;6<C78A5>F>@;=>5TG79G5:E;59:C:H6;5<S59<8>7B;E78A5A;8;@795=:EU;E>5:>><97:@;B5T7@G5BEDA5=;@:H<67>=\5;SS79:9F\5:8B5@<d797@F5BDE78A5@G;5<EB;E5;8@EF5CE<9;>>5T7665E;BD9;5=;B79:65;EE<E5:8B5T7665H;9<=;5789E;:>78A6F5E;6;I:8@5:>5T;56;:E85=<E;5:H<D@5>C;97S79578@;E:9@7<8>5H;@T;;85GD=:85G;:6@G5:8B5A;8<=79>L5

ULP 37;;1*<$(*0$\'1;8)*8$Y1.<)*8$M(;(0)8'.$'67879:65A;8<=79>57>58<T5:@5:5C:E:B7A=:@7959E<>>E<:B>5BD;5@<57=CE<I;=;8@>5785@G;5@;9G8<6<A79:65C;ES<E=:89;\5:I:76:H767@F\5:8B5=;B79:65D@767@F5<S5>;[D;8978AL5*85@G;5C:>@\5967879:65A;8<=795@;>@78A5@FC79:66F5S<9D>;B5<85:5.)*8,1$4,)*)4(,$671.<)&*\5S<E5;d:=C6;\5:59678797:85=:F5:>U5TG;@G;E5<E58<@5:5C:@7;8@5G:>5:5=D@:@7<85:>><97:@;B5T7@G5BEDA5;SS79:9FkE;>7>@:89;\57L;L5-(f/\5e/$,5a+,')'b\5_/$f5a=;6:8<=:bL5(;8;59G7C>59:858<T5H;5D>;B5@<5:8>T;E5@G;>;5[D;>@7<8>5HF56<<U78A5S<E5',@#)%#)N>C;97S7;B5I:E7:8@>L5$5>;9<8B5[D;>@7<85=:F5H;5TG;@G;E5<E58<@5@G;5C:@7;8@5G:>5a:b5=D@:@7<8a>b5:>><97:@;B5T7@G5BEDA5=;@:H<67>=5S<E5:5C:E@79D6:E5BEDAL5-d:=C6;>5<S5@G7>57896DB;5@;>@78A5B7SS;E;89;>5785=;@:H<67>=5;SS797;89F5I7:5@;>@78A5S<E5'oV5I:E7:8@>578I<6I;B57859F@<9GE<=;5Vgh25=;@:H<67>=L5f78:66F\5@;>@78A5=:F5T:8@5@<5:8>T;E5TG;@G;E5<E58<@5:5C:@7;8@5G:>5:5=D@:@7<85:>><97:@;B5T7@G5:5C:E@79D6:E5B7>;:>;L5-d:=C6;>57896DB;59F>@795S7HE<>7>5:8B59:EB7<=F<C:@GFL5$A:78\5:5A;8;59G7C5=:F5G;6C5G;E;L5#;;C5>;[D;8978A5=:F5:6><5H;5B<8;5785<EB;E5@<5S78B5B;58<I<5<E5E:E;5I:E7:8@>58<@5CE;>;8@5<85:5C:E@79D6:E5A;8;59G7CL5?G7>5=:F5E;>D6@5785:5I:E7:8@5<S5D8U8<T85>7A87S79:89;5a!M,bL5_D@\5785:6659:>;>\5@G;5C:@7;8@5G:>59<8>;8@;B5S<E5:5C:E@79D6:E5@;>@5:8B5@G;5CGF>797:85G:>5:5>C;97S795GFC<@G;>7>5TG;85<EB;E78A5@G;5@;>@L5

(<78A5S<ET:EB\5@G;59DEE;8@5@;>@78A5C:E:B7A=5=:F5;8B5DC5H;78A59<8@78D;B5S<E5:5>7A87S79:8@5BDE:@7<85:8B5>G<D6B5@GD>5H;5>DCC<E@;B5@GE<DAG<D@57@>567S;>C:8L5o;@\5@G;59<==D87@F5=D>@5CE;C:E;5S<E5:85;=;EA78A5C:E:B7A=5@G:@57>59<=C:@7H6;5T7@G59DEE;8@5>@:8B:EB>L5?G7>5;=;EA78A5C:E:B7A=5>G<D6B5T<EU5S<E5GFC<@G;>7>5H:>;B59<8S7E=:@7<85:8B5B7:A8<>@79>5@GE<DAG5D8CE;9;B;8@;B578@;E<C;E:H767@F5:8B59<==D879:@7<85H;@T;;85G;:6@G9:E;5CE<S;>>7<8:6>5:8B5;6;9@E<8795B<9D=;8@>\5:8B5>G<D6B5:6><5T<EU5S<E5@G;5C:F<EkCE<I7B;E5E;6:@7<8>G7C5:8B5E;7=HDE>;=;8@>L5

*85:BB7@7<8\5@G;E;59DEE;8@6F57>5:85789E;:>;5785>9;8:E7<>5TG;E;5@G;E;57>5:58;;B5S<E578I;>@7A:@7<85<S5D8U8<T85I:E7:8@>5:8B5TG;E;5><=;5=:F5T7>G5@<58<@5H;5E;7=HDE>;B\5:8B5:5>F>@;=5>G<D6B5H;5I:E7:H6;5S<E5@G;>;5>9;8:E7<>L5f<E5;d:=C6;\5@G;5#:8:5f:EH;E5':89;E5*8>@7@D@;5a_<>@<8\5%$b5=:F5T:8@5:8578@;ECE;@:@7<85785@G;5E;C<E@5HD@5=:F58<@5T:8@5@G:@578@;ECE;@:@7<85@<5H;5>@ED9@DE;BL5V:E@79D6:E6F5S<E56:EA;5@;>@>5@G;E;5=:F58<@5H;5:5B;>7E;5@<5>@ED9@DE;5:8578@;ECE;@:@7<8L5*85><=:@795@;>@78A\57896D>7I;5<S5:8578@;ECE;@:@7<8\5<8;57>5=;E;6F5E;C<E@78A5<D@5@G;5I:E7:8@>5:8B5D>78A5@<<6>5>D9G5:>5'X,%*'5@<5S76@;E5<D@58<8N><=:@795I:E7:8@>L5V:@G<6<A7>@>5:8B5CG:E=:97>@>59:859<8>D=;5I:E7:8@5B:@:5I7>D:66F5:8Bk<E5@GE<DAG5:5'#,5@<<65@G:@59:85U;;C59;E@:785B:@:5DC5@<5B:@;\5;LAL57S5I:E7:8@>5<E5@G;7E59<EE;>C<8B78A578@;ECE;@:@7<8>59G:8A;5<I;E5@7=;L5?G;F59:85:6><59<8>D=;5<@G;E5967879:65B:@:5>D9G5:>5H<BF5T;7AG@\5B7;@\5;@9L5785<EB;E5@<5:SS;9@5@G;5=:88;E5T7@G5TG79G5'oV5B;:6>5T7@G578@;ECE;@:@7<8>L5f78:66F5@<B:F5@G;5:H767@F5@<5;89<B;5>@ED9@DE;B578@;ECE;@:@7<8>5S<E5-%/57>5H;9<=78A5=<E;5I:6D:H6;5:8B5:BI:8@:A;<D>L5

*85@G;5SD@DE;\5@G;5D>;5<S5$V*>5B;I;6<C;B5:8B5;8:H6;B5HF5,%$/?kfQ*/5(;8<=79>5a$6@;E<I7@J\5;@5:6L54$%*$5120hb59:85;8:H6;5-%/NH:>;B5:CC>5a^:E8;E\5;@5:6L\54$%*$5120Pb5@G:@5;8:H6;59<8@;d@D:67J;B\5BF8:=795I7>D:67J:@7<85:8B578@;ECE;@:@7<85<S5+(,5B:@:L5*85@G;59:>;5<S5A;E=678;5@;>@78A\5+(,59<DC6;B5T7@G5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PN5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

>D9G5:CC>5T<D6B5:66<T5D8CE;9;B;8@;B578>7AG@578@<5@G;5A;8;@795S:9@<E>5:8B5I:E7:8@>5@G:@59<8@E7HD@;5@<5B7>;:>;5:8B5T;665H;78A5:8B5>@:E@5:58;T5C:E:B7A=5<S5C;E><8:67J;B5G;:6@G9:E;L5*85@G;59:>;5<S5><=:@795@;>@78A\5@G;>;5>@:8B:EB7J:@7<8>5:8B5@;9G8<6<AF5T7665:>>7>@5785B7:A8<>7>\5CE<A8<>7>\5:8B5@E;:@=;8@5<S59:89;E>5<85:5C:@7;8@N@<NC:@7;8@5H:>7>\5@GE<DAG5@G;5D>;5<S5CG:E=:9<A;8<=79>\5BEDA5B<>:A;59:69D6:@<E>\5;@9L5#;I;6<C=;8@>5785S;@:65@;>@78A5a;7@G;E5:=87<@795<E5@GE<DAG59SS#+$b59<D6B5789E;:>;5>9E;;878A5;SS797;89F5S<E5E:E;5A;8;@795B7><EB;E>5:8B5B;58<I<5I:E7:8@>L5$CC>59<D6B5;8:H6;5[D;>@7<8>5@G:@5678U5@<5U8<T6;BA;\5;LAL5TG:@57>5@G;5I:E7:8@5:>><97:@;B5T7@G5@FE<>78;5U78:>;578G7H7@<E5;SS79:9FkE;>7>@:89;5a-(f/b5<E59:EB7<=F<C:@GF5E7>Up5fDE@G;E\57856:EA;5@;>@>\5:CC>5=:F58<@5<86F5;89<B;5>C;97S79578@;ECE;@:@7<8>\5HD@59:85:6><59<8>D=;5@G:@5B:@:5:8B5U;;C578@;ECE;@:@7<8>5DC5@<5B:@;L5

ULN 5&'(<)4$?G;5:8:6F>7>5<S5><=:@795=D@:@7<8>5G:>5:5I:E7;@F5<S5D>;59:>;>5:8B578>@:89;>5TG;E;57@5T<D6B5H;5D>;SD65@<5@G;5C:@7;8@\5CGF>797:8\5<89<6<A7>@\5:8B5C:@G<6<A7>@L5f7E>@5:85:8:6F>7>5<S5><=:@795=D@:@7<8>59:85H;5B<8;5CE<@;9@7I;\5@<5B;@;E=78;5:9@D:65=D@:@7<8L5,;9<8B\5A;8;@795:8:6F>7>5<S5:5=D@:@7<85T<D6B5:66<T5AE;:@;E5:99DE:9F5785CE<A8<>@79>L5?G7EB\5:5A;8;@795:8:6F>7>5T7665H;5:H6;5@<5CE<I7B;5:5B7:A8<>7>5<S5>C;97S7959:89;E5>DH@FC;>5:8B5@E;:@=;8@5S<E5@G<>;5>DH@FC;L5f78:66F\5:5><=:@7959;665:8:6F>7>59:85E;I;:65BEDA5;SS79:9F5<E5E;>7>@:89;\5:>5785@G;59:>;5<S5-(f/5:>><97:@;B5BEDA5E;>7>@:89;5:8B5;SS79:9FL5

ULO A1;',)*1$(;E=678;5:8:6F>7>5CE<I7B;>5:5U;F5E;><DE9;5785B7>;:>;5B7:A8<>7>\5E7>U5:>>;>>=;8@\5:8B5>DH@FC;59G:E:9@;E7J:@7<8L5f<E5:56:H<E:@<EF5:665T<D6B5H;5@G;5>:=;\5HD@5:85;d:=7878A5CGF>797:85T<D6B5T:8@5=<E;5B7>9E;@;578@;ECE;@:@7<8>L5*@57>57=C<E@:8@5@G:@5@G;578@;ECE;@:@7<8>5:E;58<@5>;C:E:@;5SE<=5@G;5S78B78A>5@G;=>;6I;>L5fDE@G;E5@G;E;5T<D6B5H;5:5B;>7E;5@<5:>>7>@5@G;56:H<E:@<EF\58<@58;9;>>:E76F5@G;5=;B79:65A;8;@797>@>\57856<<U78A5:@5@G;5B:@:5:8B5967879:65S78B78A>L5*85:BB7@7<85@<5B7:A8<>7>\5A;E=678;5>;[D;8978A59<D6B5>DCC<E@5BEDA5=;@:H<67>=5a785'oVb5:8B5785BEDA5@<d797@F5a;LAL5G;:E78A56<>>57S5CE;>9E7H;B5:85:8@7H7<@79b5

ULU bA5$+??;&(4G$?G;E;5:E;5=:8F5;d:=C6;>5<S5:CC679:@7<8>5S<E5CE;97>7<85=;B7978;\5+(,\5:8B5fQ*/5@<5T<EU5@<A;@G;EL5f7E>@6F\5785:85+(,5:CCE<:9G\5@G;59678797:859<D6B5D>;5@G;5+(,5C6:@S<E=5@<5B;@;E=78;5:8F578S<E=:@7<85<E5B:@:5@G:@5@G;59678797:85T<D6B58;;B5785CE<C;E6F5@E;:@78A5:5>C;97S795C:@7;8@\5<E5785<@G;E5T<EB>\5S<E5@G;59DEE;8@5@E;:@=;8@5<S5:59DEE;8@5C:@7;8@L54D>@5<8;5;d:=C6;5T<D6B5H;5@<56<<U5:@5@G;5A;8;E:659:@;A<EF5<S5BEDA5E;>7>@:89;L5

fE<=5@G:@5C<78@5:85+(,5C6:@S<E=59:85SDE@G;E5H;5D>;B5@<5B;@;E=78;5:8F578S<E=:@7<85<E5B:@:5@G:@5T<D6B5H;5D>;SD65S<E5@E;:@=;8@5B;97>7<8>59DEE;8@6F5:8B5785@G;5SD@DE;L5$>5:85;d:=C6;\5:59678797:85=7AG@5H;5789678;B58<@5cD>@5@<5<EB;E5><=:@795@;>@78A5S<E5:857==;B7:@;5@E;:@=;8@5<S59:89;E\5HD@5:6><5@<5<EB;E5:5A;E=678;5>;[D;8978A5@<5B;@;E=78;57S5@G;E;5:E;5:8F5A;8;@795E7>U>5@G:@5=:F5:SS;9@5@G;5C:@7;8@56:@;E5a7L;L5:BB7@7<8:659:89;E>bL5$59678797:85=:F5<EB;E5:5><=:@795:8B5A;E=678;5@;>@5@<A;@G;E5:8B5E;9;7I;5<8;5<I;E:665B7:A8<>@795E;C<E@L5$8<@G;E5;d:=C6;5<S5+(,5D@767@F5785SD@DE;5B7:A8<>@79>5T<D6B5H;5ED8878A5=D6@7C6;5>:=C6;>5@<5:>>;>>5E7>U>5S<E5<I:E7:859:89;E5785:5C:@7;8@5TG;856<<U78A5:@5HE;:>@59:89;EL5

?<5:9G7;I;5:99DE:@;5:8B5=;:878ASD65B7:A8<>;>5:=<8A5@G;5<@G;E5I:E7;B5:CC679:@7<8>5<S5CE;97>7<85=;B7978;\5@G;E;58;;B>5@<5H;5:5T:F5@<5B;@;E=78;5@G;5I:E7:@7<8>5785@G;5C:@7;8@Y>5A;8<=;59<=C:E;B5T7@G5>@:8B:EB5E;S;E;89;>5HF59DEE;8@5U8<T6;BA;L5*85@G7>59:>;\5E;6;I:8@5I:E7:8@>5T<D6B5H;5>@<E;B5@<5@G;5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

E;S;E;89;L5$>5<CC<>;B5@<5:5@:EA;@;B5A;8;5C:8;6\5:5A;8<=;5>;[D;89;59<D6B5A7I;578>7AG@5@<5BEDA5@<d797@F5:8B5=;@:H<67>=>5:6<8A5:665BEDA>\5TG79G59<D6B5H;5>@<E;B5:>5:5I:E7:@7<85@<5@G;5E;S;E;89;5>;[D;89;L5

f78:66F\5+(,5T<D6B5B;:65T7@G5@G;57B;8@7S79:@7<85:8B596:>>7S79:@7<85<S5I:E7:8@>5TG79G59<D6B5F7;6B5SD@DE;5D>;5S<E5:5C:@7;8@L5*85@G7>5>9;8:E7<\5@G;59DEE;8@5>;[D;89;\57896DB78A5H<@G5>;[D;89;>5<S5967879:65E;6;I:89;5:8B5D8U8<T85E;6;I:89;\57>5>@<E;B5@<5H;5E;I7;T;B5SDE@G;E5785@G;5SD@DE;L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VL J.1$3(.1$541*(;)&.$

VLP 541*(;)&$P2$5?14)'1*$901*<):)4(<)&*$M>;59:>;>5S<E5>;[D;8978A5E;[D7E;57B;8@7S79:@7<85<S5<8;5<E5=<E;5>C;97=;8>5@<5H;5D>;B57856:H<E:@<EF5:8:6F>7>L5?G7>567U;6F5E;[D7E;>5@G;57B;8@7S79:@7<85<S5>C;97=;85AE<DC>5a7L;L5>;C:E:@;5>C;97=;8>5:8B5:>><97:@;B5B;E7I:@7I;>b5<E7A78:@78A5SE<=5@G;5>:=;5<E5E;6:@;B5C:@7;8@>L5#;E7I:@7I;>5:8:6FJ;B5SE<=5@G;>;5@;>@78A5>9;8:E7<>57896DB;Z5#+$\5/+$\5:8B5VE<@;78L5

VLPLP A1;',)*1$<1.<)*8$:&;$@)&'(;C1;.['7<(<)&*.$D7.7(,,-$)*G1;)<10E$

*85@;E=>5<S5>C;97=;857B;8@7S79:@7<8\5@G7>57>5@G;5=<>@5>@E:7AG@S<ET:EB5>9;8:E7<L5?FC79:66F\5:5H6<<B5>:=C6;5<E59G;;U5>T:H5T7665H;5@:U;85SE<=5@G;5C:@7;8@\5:8B5#+$5T7665H;5;d@E:9@;B5SE<=5@G;5>:=C6;L5-d9;C@5S<E56<T56;I;65G;@;E<A;8;7@F5<E5:9[D7E;B5><=:@795=D@:@7<8>\5@G;5A;8<=;kI:E7<=;k=D@:@7<8>57B;8@7S7;B5785@G7>5>C;97=;85:E;5DH7[D7@<D>5@GE<DAG<D@5;I;EF59;665785@G;5C:@7;8@5:8B5:E;578G;E7@;B5SE<=5@G;7E5=<@G;E5:8B5S:@G;E5a;d9;C@5785@G;59:>;5<S5>C<8@:8;<D>5=D@:@7<8>bL5?G;5@FC79:65A;8<=;59<8@:78>5:H<D@5gL05@<5h5=7667<85I:E7:8@>5a?G;502225(;8<=;5'<8><E@7D=\5120hbL5?G7>5>C;97=;857>58<@567=7@;B5785[D:8@7@F\567U;5:5@D=<E5>C;97=;8\5H;9:D>;5@G;56:H<E:@<EF5=:F5E;[D;>@5:85:BB7@7<8:65>:=C6;L5

VLPLN Y7'&;$<1.<)*8$:&;$@)&'(;C1;.['7<(<)&*.$D.&'(<)4[<7'&;$.?14):)4E$

?<57B;8@7SF5><=:@795a7L;L5:9[D7E;Bb5=D@:@7<8>5T7@G785:59:89;E5>C;97=;8\5:56:H<E:@<EF59:859G<<>;5<8;5<S5@GE;;5=;@G<B>Z50b5:8:6FJ;5H<@G5:5A;E=678;5l8<E=:6m5>C;97=;85:8B5><=:@795l@D=<Em5>C;97=;85:8B59DE:@;5@G;5B7SS;E;89;>n51b5l>DH@E:9@m5@G;5><=:@795>C;97=;85SE<=5@G;5A;E=678;5>C;97=;8n5<E5"b5:8:6FJ;5:5><=:@795>C;97=;85:8B5E;=<I;5A;E=678;5S78B78A>5@GE<DAG5H7<78S<E=:@79>5C<>@NCE<9;>>78A5:6A<E7@G=>L5#D;5@<5@G;5S:9@5@G:@5@D=<Ek8<E=:65@;>@78A57>5E<DAG6F5@T79;5@G;59<>@5<S5@D=<EN<86F5@;>@78A\5=:8F56:H>5B<58<@59:EEF5<D@5@G7>5CE<9;BDE;5E<D@78;6FL5^G;85@G;F5B<\5@G;5><=:@79k9:89;E5>C;97=;859<8@:78>5@G;5A;E=678;5>;[D;89;5:>5T;665:>5@G;5><=:@795=D@:@7<8>5CE;>;8@57859:89;EL5?G;56:H<E:@<EF59<=C:E;>5@G;5@T<5>;[D;89;>5:8B57B;8@7S7;>5=D@:@7<8>5D87[D;5@<5@G;59:89;E5@<5B;S787@7I;6F596:>>7SF5:5=D@:@7<85:>5><=:@79L5+<@;5@G:@5@G7>59:85H;5:59<=C679:@;B5CE<9;>>5H;9:D>;59:89;E59;66>5:9[D7E;5=D@:@7<8>5@GE<DAG<D@5@G;7E567S;>C:85:8B5C:>>5@G;=5<85@<5B:DAG@;E59;66>5a>;;5f7ADE;5hL0N0bL5$6><\5B7E;9@6F5@D=<E7A;8795A;E=678;5I:E7:8@>5T7665H;5CE;>;8@5785@D=<E5:8B58<E=:6\5HD@5:E;5D>D:66F5CE;>;EI;B5S<E5E;C<E@78AL5?G7>57>58<@5@G;59:>;5TG;85:CCE<:9G5q157>5D>;BL5f<E5@G;5@G7EB5>9;8:E7<\5@;>@78A56:H>5E;6F5<8578@;E8:65U8<T6;BA;5:8Bk<E5CDH6796F5:I:76:H6;5B:@:H:>;5a;LAL502225(;8<=;>\5-d$'b5@<57B;8@7SF5:8B5E;=<I;5A;E=678;5I:E7:8@>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLPFP2$$5>7=C67S7;B5E;CE;>;8@:@7<85<S59:89;E59;66>5:9[D7E78A5=D@:@7<8>5<E5>;[D;89;5I:E7:8@>\5E;CE;>;8@;B5:>58D=H;E>50\51\5:8B5"\5785B7I7B78A59:89;E59;66>L5+<@;5@:EA;@;B5@G;E:CF59:85U7665:5>C;97S795C<CD6:@7<85<S59:89;E59;66>5TG76;5<@G;E5C<CD6:@7<8>5>DEI7I;L5

'G:8A;>5785@G;5C<CD6:@7<85<S59;66>5T7@G5C:E@79D6:E5=D@:@7<8>5T76659G:8A;5<I;E5@7=;5:8B5>C:9;\5:>5T;665:>57859<8cD89@7<85T7@G5;I;8@>5>D9G5:>5:8@78;<C6:>@795@G;E:CFL5*85@G;59:>;5<S5@D=<E5=;@:>@:>7>\5;:9G56;>7<859:85H;59<8>7B;E;B5:5>;C:E:@;5lS<D8B;Em5C<CD6:@7<85:8B5=:F58<@5>G:E;5=D@:@7<8>5T7@G5<@G;E56;>7<8>n5@G7>57>59:66;B578@;E@D=<E:65G;@;E<A;8;7@F5a>;;5%;:B<E5;@5:6L5'6785':89;E5/;>5120gbL5^7@G785:5>78A6;5=:>>5<S59:89;E59;66>\5@G;E;5=:F5:6><5H;5>DH>@:8@7:65B7SS;E;89;>\59:66578@E:@D=<E:65G;@;E<A;8;7@FL5'<==<86F\5@:EA;@;B59G;=<@G;E:CF5=:F5U7665:5>C;97S795C<CD6:@7<85<S59:89;E59;66>5T7@G5>C;97S795=D@:@7<8>5:8B5<@G;E59:89;E59;665C<CD6:@7<8>5=:F5>DEI7I;5:8B59<8@78D;5@<5B7I7B;5a>;;5f7ADE;5hL0N0bL5?G;E;S<E;\596;:E6F5:88<@:@78A5@G;>;5>C;97=;8>5:>5><=:@795:8B59:C@DE78A5:88<@:@7<8>5E;6:@;B5@<5:5@7=;5E;6;I:8@5@<5:5@E;:@=;8@5@7=;678;5=:F5H;59E7@79:65S<E5:8:6F>7>L5*85<EB;E5@<5;dC6797@6F5E;CE;>;8@5@G;>;5:88<@:@7<8>\57@57>57=C<E@:8@5@<5H;5:H6;5@<5:>><97:@;5:665B:@:5;6;=;8@>578@<5:59<G;E;8@5967879:65A;8<=79>5>@:@;=;8@\5:>5B;>9E7H;B5785@G;5#<=:785*8S<E=:@7<85%<B;65B<9D=;8@5aH:66<@;B5>;C:E:@;6F5785@G;5Q)35,;C@;=H;E5120g59F96;bL5

*85><=;5>9;8:E7<>\5:56:H<E:@<EF5=:F5S<9D>5>;[D;89;5:8:6F>7>5<85T;66N>@DB7;B5A;8;>k=D@:@7<8>57B;8@7S7;B5<86F57859:89;EL5'<==<86F\5@G;>;5=D@:@7<8>5:E;5<86F5S<D8B57859:89;E5H;9:D>;5@G;F59:D>;5;d@E;=;5H;G:I7<E:659G:8A;>5:@5@G;59;66D6:E56;I;65a;LAL5D89<8@E<66;B59;665B7I7>7<8b5TG79G5T<D6B5E;>D6@5785;=HEF<8795B;:@G57S5CE;>;8@5785D@;E<L5,C;97=;8>\5>;[D;89;>\5:8B57B;8@7S7;B5I:E7:8@>k=D@:@7<8>5SE<=5@G;>;5>@DB7;>5>G<D6B5H;596;:E6F5:88<@:@;B5:>5><=:@79L5

*@5>G<D6B5H;58<@;B5G;E;5@G:@5><=:@795>C;97=;8>5:E;5<S@;8567=7@;B5785:I:76:H767@F5:8B5E;[D7E;5:5H7<C>Fk>DEA;EF5@<5<H@:785:5>C;97=;85SE<=5@G;5@D=<E5>7@;L5

*85>D==:EF\5>F>@;=>58;;B5@<5>DCC<E@5H<@G5@;>@78A5C:E:B7A=>Z5

0L ?D=<E5>C;97=;85T7@G<D@5:5=:@9G;B5A;E=678;5>C;97=;8\5TG;E;5=D@:@7<8>kH7<=:EU;E>5:E;5H;67;I;B5@<5H;5>C;97S795@<5@D=<E>L5

1L %:@9G;B5>C;97=;8>5S<E5A;E=678;5:8B5><=:@795:8:6F>7>\5TG;E;59<=C:E7><85T7665E;>D6@5785@G;57B;8@7S79:@7<85<S5@D=<E5>C;97S795=D@:@7<8>kH7<=:EU;E>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLPLO M10)(<;)4$Y1.<)*8$

V;B7:@E795@;>@78A57>5=<>@59<==<86F5D>;B5S<E5@G;57B;8@7S79:@7<85H7<=:EU;E>\5=D@:@7<8>\5:8B5I:E7:8@>59:D>:65@<5E:E;5;:E6F59G76BG<<B59<8B7@7<8>L5*85:BB7@7<85@<578G;E7@78A5=:@;E8:65:8B5C:@;E8:65I:E7:8@>\5:59G76B`>5A;8<=;5@FC79:66F59<8@:78>58<I;65I:E7:8@>58<@5S<D8B5785;7@G;E5C:E;8@L5%:@9G;B5C:@7;8@\5=:@;E8:6\5:8B5C:@;E8:65>C;97=;8>5S:9767@:@;5:59<=C:E7><85TG79G5:7B>5785@G;57B;8@7S79:@7<85<S5<E7A78:65H7<=:EU;E>\5=D@:@7<8>\5:8B5I:E7:8@>5785@G;5C:@7;8@L5

VLPLU M;1*(<(,$Y1.<)*8$

VE;8:@:65@;>@78A5>C;97=;8>59:859<=;5SE<=5@G;5:=87<@795S6D7B\5:5=:@;E8:65>;ED=\5<E59SS#+$597E9D6:@78A5785@G;5=:@;E8:65H6<<B5>@E;:=L5XE7A78:@78A5SE<=5@G;5@E<CG<H6:>@>5=:U78A5DC5@G;5C6:9;8@:\59SS#+$5a9;66NSE;;5S;@:65#+$b57>5;>@7=:@;B5@<59<=CE7>;5<S5:85:I;E:A;5<S500N0"Lgr5<S5@G;5#+$5785@G;5=:@;E8:65H6<<B5a^:8A5;@5:6L5120"bL5M>78A59SS#+$5S<E5S;@:65@;>@78A5CE<I7B;>5:58<8N78I:>7I;5aS<E5@G;5S;@D>b5=;@G<B5S<E5S;@:65A;8;@795@;>@78A\5@G;E;HF5>7A87S79:8@6F5E;BD978A5E7>U5@<5@G;5CE;A8:89FL5VE;8:@:65@;>@78A57>59<==<86F5E;C<E@;B5<85@G;5=:@;E8:65=;B79:65E;9<EBL5?G;E;S<E;\5@<5:I<7B5=7>@:U78A5S;@:65E;>D6@>5S<E5=:@;E8:65E;>D6@>\5S;@:65=D@:@7<8>5>G<D6B5H;596;:E6F56:H;6;B5:>5sCE;8:@:6`L5%<>@5<S@;85CE;8:@:6kS;@:65:8B5=:@;E8:65>C;97=;8>5:E;5=:@9G;B5:8B59<=C:E;B5S<E5:8:6F>7>L5

VLPLV 9*:14<)&7.$%).1(.1$Y1.<)*8$

*8S;9@7<D>5B7>;:>;5@;>@78A578I<6I;>5@G;5:8:6F>7>5<S5C:@7;8@5>C;97=;8>5S<E5@G;5CE;>;89;5<S578S;9@7<D>5<EA:87>=>5@GE<DAG5@G;57B;8@7S79:@7<85<S5<EA:87>=5>C;97S795A;8<=795H7<=:EU;E>k=D@:@7<8>L5?G;>;5S78B78A>5=:F5>DH>;[D;8@6F5H;5D>;B5@<57B;8@7SF5@G;5>C;97S795<EA:87>=\578S<E=5CE<A8<>7>\5:8Bk<E5AD7B;5@E;:@=;8@L5^G;E;5A;8;@795S78B78A>5:E;5E;C<E@;B578@<5@G;5C:@7;8@5=;B79:65E;9<EB\5@G;>;5A;8;@795S78B78A>5=D>@596;:E6F5B7SS;E;8@7:@;5=79E<<EA:87>=5SE<=5GD=:85A;8<=795S78B78A>\5S<66<T78A5>7=76:E5B:@:5>@:8B:EB>5:>5D>;B5S<E5<@G;E5@;>@78A5>9;8:E7<>5:H<I;L5

VLPLQ \'1;8)*8$5?14)'1*$.41*(;)&.$

VLPLQLP /)4;&@)&'1$(*(,-.).$&:$<G1$?(<)1*<$?G7>57896DB;>5:8:6F>7>5<S5=79E<<EA:87>=>567I78A5785@G;5C:@7;8@`>5A:>@E<78@;>@78:65@E:9@5<E5A;87@<DE78:EF5>F>@;=5:8B5=:F5:7B5785B7:A8<>7>L5$5S;9:65<E5DE78;5>:=C6;57>59<66;9@;B5SE<=5@G;5C:@7;8@\5#+$57>5;d@E:9@;B5SE<=5@G;5>:=C6;\5:8B5:59<=H78:@7<85<S5+(,5:8B50P,5E/+$5A;8;5>;[D;89;5:=C67S79:@7<85:E;5:8:6FJ;B5@<5B;@;E=78;5@G;5C<CD6:@7<8>5785@G;5=79E<H7<=;L5^G<6;5A;8<=;5>;[D;8978A59:85H;5D@767J;B5S<E5;d:=7878A5>C;97S795C<CD6:@7<8>5<S578@;E;>@5a;LAL5@G<>;5@G:@5B7>C6:F5BEDA5E;>7>@:89;bL5

VLPLQLN 31,,F:;11$4);47,(<)*8$<7'&;$%b+$D4<%b+E$$85;=;EA78A58<8N78I:>7I;5:CCE<:9G5@<5:9[D7E;5><67B5@D=<E5#+$57>5@<5;d@E:9@57@5SE<=597E9D6:@78A5C6:>=:L5,<=;5aCE<H:H6F5=<>@b59:89;E59;66>5E;6;:>;5<67A<8D96;<@7B;>5i5:E<D8B50325HC5C7;9;>5<S5#+$5i578@<5@G;5C:@7;8@`>5H6<<B>@E;:=5a9@#+$bL5?E:B7@7<8:65=;9G:87>=>5S<E5@;>@78A5<S5><67B5@D=<E>5E;[D7E;>5H7<C>F5<S5@G;5@D=<E\5TG79G57>578I:>7I;5:8B5=:FH;57=C<>>7H6;5S<E5><=;5:8:@<=7956<9:@7<8>L5$>7B;5SE<=5@G;5:BI:8@:A;5<S5:56;>>578I:>7I;5=;@G<B5<S5@;>@78A\5@G7>5@;9G87[D;5=:F5:6><5<I;E9<=;5><=;5<S5@G;59<89;E8>5>DEE<D8B78A5@D=<E5G;@;E<A;8;7@F5a;LAL5B7E;9@5>:=C678A5<S5:5>78A6;5:8:@<=795>7@;5=:F58<@5E;S6;9@5:665A;8<=795:H;EE:@7<8>5<H>;EI;B5:9E<>>5:665:8:@<=795>7@;>bL5'<==;E97:65@;>@>5:E;5;dC;9@;B5@<5[D79U6F5;=;EA;5<I;E5@G;58;d@5S;T5F;:E>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$P#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLN 541*(;)&$N2$3,)*)4(,$51671*4)*8$a$A1;',)*1$Y1.<)*8$

VLNLP %1.4;)?<)&*$&:$M;)'(;-$3,)*)4(,$51671*41$B&;C:,&K$a$A1;',)*1$Y1.<)*8$

(;E=678;5@;>@78A578I<6I;>5@G;578@;E:9@7<85H;@T;;85C:@7;8@\5G;:6@G59:E;5CE<I7B;E\5=<6;9D6:E5B7:A8<>@7956:H<E:@<EF\5:8B5A;8;@797>@5k5=;B79:65A;8;@797>@5k5=<6;9D6:E5C:@G<6<A7>@L5?G;5@;>@78A57>5787@7:@;B5:@5@G;5B7>9E;@7<85<S5@G;59678797:8\5H;78A58;9;>>:EF5@<578S<E=5:99DE:@;5:8B5;SS;9@7I;5C:@7;8@59:E;L5$S@;E5@G;5>:=C6;57>59<66;9@;B5HF5@G;5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E5aS<E5=<E;578S<E=:@7<85>;;5,;9@7<85hL0L0b\5@G;5>C;97=;857>5E;9;7I;B\5CE<9;>>;B\5:8B5>;[D;89;B5HF5@G;56:H<E:@<EFL5?G;5B:@:57>5:8:6FJ;B5:8B5CE;C:E;B5S<E5CE<9;>>78A5H;S<E;57@57>5>;8@5@<5@G;5A;8;@797>@k=;B79:65A;8;@797>@k=<6;9D6:E5C:@G<6<A7>@5@G:@5<S@;85@7=;>5T7665T<EU5785@G;56:H<E:@<EFL5?G;E;\5@G;5B:@:57>5@E:8>9<B;B5S<E5*?5>@:8B:EB>\578@;ECE;@;B\5:8B59<=C76;B578@<5:5E;C<E@L5?G;5E;C<E@57>5@G;85;8@;E;B578@<5@G;5C:@7;8@`>5-Q/5TG;E;57@59:85H;5>;;85HF5@G;5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E5:8B5:5C:@7;8@59:E;5C6:859:85H;5B;I;6<C;BL5$5S7ADE;5<S5@G;5CE<9;>>5:8B5=<E;5B;@:76;B5B;>9E7C@7<8>5<S5@G;5>@;C>59:85H;5S<D8B5<85@G;5S<66<T78A5C:A;>L5*@5>G<D6B5H;58<@;B5G;E;5@G:@5=<>@5<S@;85@G;5A;8;@797>@57>5T<EU78A5785@G;56:H<E:@<EF\5TG79G57>5E;CE;>;8@;B5785f7ADE;5hL1N05HF5:5B<@@;B5678;5>;C:E:@78A5@G;56:H<E:@<EF5:8B5A;8;@797>@L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLNFP2$(;8;E:65T<EUS6<T5<S5A;E=678;5@;>@78AZ50L$'678797:85B;@;E=78;>5@G:@5:5A;8;@795@;>@57>58;;B;B5@<578S<E=5C:@7;8@59:E;5B;97>7<8>L5XS@;85@G7>57896DB;>5S:=76F5G7>@<EF5H:>;B5E7>U5:>>;>>=;8@L$1L$'678797:85<H@:78>5C:@7;8@59<8>;8@5S<E5@;>@78AL$"L$XEB;E5;8@EF5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$PW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

S<E5A;8;@795@;>@78A\57896DB78A5E;6;I:8@5B:@:5@<5:7B5785;I:6D:@7<85:8B578@;ECE;@:@7<85<S5S78B78A>Z578B79:@7<85S<E5@;>@78A\5S:=76F5G7>@<EF\5:8B5E;6;I:8@5967879:65B:@:5S<E5@G;5C:@7;8@L$gL$_6<<B57>5BE:T85<E59G;;U5>T:HH;B5S<E59;66>59<8@:7878A5#+$L5hL$):H<E:@<EF5E;9;7I;>5@G;5<EB;E5:8B5>C;97=;8a>b5S<E5@;>@78AL5PL5,C;97=;8>5:E;5CE<9;>>;B5a;LAL5#+$5;d@E:9@;Bb5:8B5CE;C:E;B5@<5H;56<:B;B5<85@G;5>;[D;8978A578>@ED=;8@L53L5,C;97=;8>5:E;5>;[D;89;BL5jL5#:@:5SE<=5@G;578>@ED=;8@5C:>>;>5@GE<DAG5:5H7<78S<E=:@79>5C7C;678;5S<E5B:@:5CE<9;>>78AZ5:67A8=;8@5:8B57B;8@7S79:@7<85<S5>;[D;89;5I:E7:8@>\5:>5T;665:>5[D:67@F5:>>DE:89;L5]L5#DE78A5@G;5s?E:8>9<B78A`5CE<9;>>\5E:T5A;8<=795B:@:57>5@E:8>S<E=;B5SE<=5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@578@<5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L5$6@;E8:@7I;6F\5U;F59GD8U>5<S5@G;5E:T5A;8<=795B:@:5:E;5;89:C>D6:@;B5785G;:6@G9:E;5>@:8B:EB>5785@G;7E58:@7I;5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@>\5:8B5<86F5><=;5<S5@G;>;5U;F5B:@:5>;@>5:E;5@E:8>9<B;B578@<5G;:6@G9:E;5>@:8B:EB>5785<EB;E5@<5H;5H;@@;E5CE<9;>>;B5HF5967879:65B;97>7<85>DCC<E@5:CC679:@7<8>\5:>5T;665:>5H;5:>><97:@;B5T7@G5CG;8<@FC795B:@:L502L5(;8;@795E;>D6@>5:E;578@;ECE;@;B5S<E5967879:657=C679:@7<8>L500L5(;8;@795E;C<E@57>59E;:@;B\57896DB78A58:EE:@7I;5S78B78A>5:8B578@;ECE;@:@7<85:>5T;665:>5@G;5;[D7I:6;8@578S<E=:@7<85>@ED9@DE;B5785=:9G78;5E;:B:H6;5S<E=:@>5D>78A578@;E<C;E:H6;5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L501L5(;8;@795E;C<E@5:8B5>@ED9@DE;B5E;>D6@>5:E;5E;9;7I;B5785@G;5-6;9@E<8795Q;:6@G5/;9<EB5a-Q/bL5?G;>;5=:F57896DB;5I:E7<=;5B:@:5;I;8@D:66FL50"L5'678797:85E;I7;T>5@G;5E;>D6@>kE;C<E@L50gL5'678797:85B;I;6<C>5a<E5=<B7S7;>b5:59:E;5C6:85@:U78A578@<59<8>7B;E:@7<85@G;5A;8;@795S78B78A>L50hL5'678797:85E;I7;T>5@G;5A;8;@795S78B78A>5:8B59:E;5C6:85T7@G5@G;5C:@7;8@L50PL5(;8;@795E;>D6@>5:E;5=:B;5:I:76:H6;5@<5@G;5C:@7;8@5785@G;5T;HNH:>;B5C:@7;8@5C<E@:65

VLNLN +,<1;*(<)=1$A1;',)*1$B&;C:,&K.$

*85:BB7@7<85@<5@G;5CE7=:EF5A;E=678;5T<EUS6<T\5:6@;E8:@7I;5T<EUS6<T>5;d7>@5TG;E;5A;8;@79578S<E=:@7<85SE<=5<6B;E5A;E=678;5@;>@78A57>5E;I7;T;B5:8B5E;;I:6D:@;B5:>5U8<T6;BA;5<S5@G;5G;:6@G57=C679:@7<8>5<S5A;8;@795>;[D;89;>5;dC:8B>L5$6@;E8:@7I;5T<EUS6<T>5=:F5H;9<=;5=<E;59<==<85:>59<8S7B;89;5785B:@:5[D:67@F5789E;:>;>5:8B5>7J;5<S5B:@:>;@>5789E;:>;>L5

VLNLNLP +,<1;*(<)=1$^,&K$P2$3G(;<$Z1=)1K$*S5:5>;[D;89;5I:E7:8@5a7L;L5=D@:@7<8b5<S5sM8U8<T85,7A87S79:89;`5T;E;57B;8@7S7;B5785:5C:@7;8@5<E5@G;5967879:657=C679:@7<8>5<S5:857B;8@7S7;B5I:E7:8@5:E;5>D>C;9@;B5<S59G:8A;\5@G;85@G;59678797:85=:F59<8@:9@5@G;5@;>@78A56:H<E:@<EF5CE7<E5@<5:5S<66<TNDC5C:@7;8@5:CC<78@=;8@5a;LAL5:88D:65;d:=bL5

VLNLNLN +,<1;*(<)=1$^,&K$N2$b1K$A1*1<)4$c*&K,1081$$5@;>@78A56:H<E:@<EF5=:F59<8@:9@5@G;5<EB;E78A59678797:857S5@G;5967879:657=C679:@7<8>5<S5:5>;[D;89;5I:E7:8@5a7L;L5=D@:@7<8b5CE;I7<D>6F57B;8@7S7;B5785@G;5C:@7;8@5G:I;59G:8A;BL5

VLNLNLO +,<1;*(<)=1$^,&K$O2$b1K$3,)*)4(,$9*0)4(<)&*$*S5A;8;@795B:@:5SE<=5CE;I7<D>5@;>@78A5=:F578S<E=5:58;T5967879:65B;97>7<85a;LAL5H:>;B5<85:58;T578B79:@7<8b\5@G;59678797:85=:F59<8@:9@5@G;56:H<E:@<EF5S<E5:58;T578@;ECE;@:@7<85<S5;d7>@78A5B:@:L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLNFN2$$6@;E8:@7I;5S6<T>5:>><97:@;B5T7@G59G:E@5E;I7;T\58;T5A;8;@795U8<T6;BA;\5:8B58;T5967879:6578B79:@7<8\5TG;E;5@G;5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E578@;E:9@>5A;8;@797>@5S<E58;T578@;ECE;@:@7<8>5<S5CE;I7<D>5E;>D6@>L5YG1$:);.<$(,<1;*(<1Z50:L5$5967879:65E;[D;>@57>5CD@578@<5@G;56:H<E:@<EF5:8B5A;8;@797>@5@<5E;78@;ECE;@5>;[D;89;5B:@:5:6E;:BF5:5C:E@5<S5@G;5C:@7;8@`>5G;:6@G5E;9<EBk-Q/5H:>;B5<85:59G:E@5E;I7;TL51:L5?G;5A;8;@797>@5E;9;7I;>5@G;5E;[D;>@5:8B56<<U>5DC5@G;5C:@7;8@`>59<EE;>C<8B78A5A;E=678;5>;[D;89;L5":L5M>78A5@G;5=<>@5DCB:@;B578@;ECE;@:@7<85<E5@E:8>6:@7<8:65@<<6>\5@G;5>;[D;89;57>5E;78@;ECE;@;BL5g:L5?G;5E;78@;ECE;@:@7<857>59<=C76;B578@<5:5E;C<E@5:8B5;8@;E;B578@<5@G;5-Q/L5YG1$.14&*0$(,<1;*(<1Z50HL5$>578@;ECE;@:@7<85:8B5@E:8>6:@7<8:65@<<6>5:E;5DCB:@;B5T7@G5967879:65U8<T6;BA;\5C:@7;8@`>5A;E=678;5>;[D;89;57>5:D@<=:@79:66F5E;78@;ECE;@;BL5YG1$<G);0$(,<1;*(<1Z509L5$5967879:65E;[D;>@57>5CD@578@<5@G;56:H<E:@<EF5:8B5A;8;@797>@5@<5E;78@;ECE;@5>;[D;89;5B:@:5:6E;:BF5:5C:E@5<S5@G;5C:@7;8@`>5G;:6@G5E;9<EBk-Q/5H:>;B5<85:58;T5967879:65B;97>7<8L519L5?G;5E;>D6@>5:E;5@G;85E;78@;ECE;@;B5T7@G5DCB:@;B5967879:65U8<T6;BA;5:8B5;8@;E;B5H:9U578@<5@G;5-Q/L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLO 541*(;)&$O2$3(*41;$M;&:),)*8$a$5&'(<)4$Y1.<)*8$

VLOLP %1.4;)?<)&*$&:$M;)'(;-$3,)*)4(,$51671*41$B&;C:,&K$a$5&'(<)4$Y1.<)*8$

,<=:@795@;>@78A57>5<S@;85@7=;>5I;EF5B7SS;E;8@5:8B59:85H;5=<E;59<=C6;d5@G:85A;E=678;5@;>@78A\5T7@G5=<E;578CD@5SE<=5:5E:8A;5<S5B<9@<E>5:8B5G;:6@G9:E;5CE<S;>>7<8:6>L5?G;5S7E>@5B7SS;E;89;5H;78A5@G:@5C:@7;8@59<8>;8@5@<5><=:@795@;>@78A57>58<@5:6T:F>5E;[D7E;B\5:8B5><5:5@;>@5T7665H;5<EB;E;B5;7@G;E5HF5:5@E;:@78A5CGF>797:85<E5:>5C:E@5<S5:5E;S6;d5@;>@78A5C:@GT:F5a>;;5,;9@7<85hL"L1bL5$BB7@7<8:66F\5C:@G<6<AF5C6:F>5:5I7@:65E<6;57859:89;E5CE<S7678AL5?G;5>:=;5=D@:@7<857B;8@7S7;B5785B7SS;E;8@59:89;E>5G:>5B7SS;E;8@5967879:657=C679:@7<8>L5?GD>\5:5><=:@795>C;97=;85<H@:78;B5HF5:5H7<C>F5<E5>DEA;EF5T7665H;5:8:6FJ;B5HF5:5C:@G<6<A7>@5@<5CE<I7B;5:5B7:A8<>7>5H;S<E;5=<I78A5<8@<5:5=<6;9D6:E56:H<E:@<EF5S<E5A;8;@795>;[D;8978AL5$59678797:85=:F5:6><5E;9<==;8B5A;E=678;5@;>@78A5<E5C:8;6>5@<5@;>@5S<E5>C;97S795A;E=678;5=D@:@7<8>5a;LAL5%)Q05785%,*NG7AG59<6<E;9@:659:89;E>b5<E5@<59<=C:E;5:5><=:@795>;[D;89;5@<5@G;5A;E=678;L5*@57>57=C<E@:8@5@<58<@;5G;E;5@G:@5A;E=678;5:8B5><=:@795@;>@78A5=:F58<@5<99DE5:@5@G;5>:=;5@7=;5:8B5:E;58<@5CE<9;>>;B5:@5@G;5>:=;5@7=;5@GE<DAG5@G;5H7<78S<E=:@79>5C7C;678;L5*85=<>@59:>;>\5><=:@795@;>@78A5T7665H;5B<8;5CE7<E5@<5A;E=678;5@;>@78AL5?GE<DAG<D@5@G;5:8:6F>7>5:8B578@;ECE;@:@7<85<S5@G;5><=:@795>C;97=;8\5@G;5-Q/59:85H;5DCB:@;B5:99<EB78A6FL5$S@;E5@G;5E;C<E@57>59<=C76;B\5@G;56:H<E:@<EF5T76657B;:66F59<=C6;@;5:5'<66;A;5<S5$=;E79:85V:@G<6<A7>@>5a'$Vb5H7<=:EU;E5E;C<E@78A5@;=C6:@;5S<E5@G;5CGF>797:85S<E5:CC679:H6;5@D=<E5@FC;>L5$5T<EUS6<T5<85@G;58;d@5C:A;5>G<T>5@G;5CE7=:EF5T<EUS6<T5S<E5><=:@795@;>@78A5<S5:58;T5C:@7;8@L5XC@7<8:65=<B7S79:@7<8>5@<5@G;5T<EUS6<T5:E;5>G<T85785B<@@;B5678;>L5f<E5=<E;578S<E=:@7<85<85>C;97=;8>5T7@G785@G;5S<66<T78A5T<EUS6<T\5>;;5,;9@7<85hL0L1L5

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NN5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLOFP2$(;8;E:65T<EUS6<T5<S5><=:@795@;>@78AZ50L5,;[D;89;5@;>@78A57>5<EB;E;B5;7@G;E5HF5:5CGF>797:85<E5HF5:85<89<6<A7>@L51L5,D>C;9@;B5@D=<E7A;87959;66>5:E;57B;8@7S7;B5:8B5:5>C;97=;857>59<66;9@;B5HF5:59678797:8k>DEA;<8L5"L5?G;5><=:@795>C;97=;857>5>;8@5@<5C:@G<6<AF5TG;E;57@57>5@;>@;B5:8B5:8:6FJ;B5S<E5CE<C;E5B7:A8<>7>L5gL5aXC@7<8:6b5_6<<B57>5BE:T85<E59G;;U5>T:HH;B5S<E59;66>59<8@:7878A5#+$5S<E5A;E=678;5@;>@78AL5hL5):H<E:@<EF5E;9;7I;>5>C;97=;8a>b5:8B5:85<EB;E5S<E5A;8;@795@;>@78A\57896DB78A5E;6;I:8@5B:@:5@<5:7B5785;I:6D:@7<85:8B578@;ECE;@:@7<85<S5S78B78A>Z578B79:@7<85S<E5@;>@78A\59:89;E5@FC;\5:8B5E;6;I:8@5967879:6kC:@G<6<A79:65B:@:5S<E5@G;5C:@7;8@L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PL5,C;97=;8>5:E;5CE<9;>>;B5a;LAL5#+$5;d@E:9@;Bb5:8B5CE;C:E;B5@<5H;56<:B;B5<85@G;5>;[D;8978A578>@ED=;8@5aH<@G5A;E=678;5:8B5><=:@79bL53L5,C;97=;8>5:E;5>;[D;89;BL5jL5?G;5B:@:5S<E5@G;5><=:@795@;>@78A5SE<=5@G;578>@ED=;8@5C:>>;>5@GE<DAG5:5H7<78S<E=:@79>5C7C;678;5S<E5B:@:5CE<9;>>78AZ5:67A8=;8@5:8B57B;8@7S79:@7<85<S5>;[D;89;5I:E7:8@>\5:>5T;665:>5[D:67@F5:>>DE:89;L5*S5A;E=678;5>;[D;8978A57>5E;[D7E;B5:>5T;66\57@57>5B<8;5:@5:5>;C:E:@;5@7=;L5]L5aXC@7<8:6b5VE;67=78:EF5B:@:57>5;8@;E;B578@<5@G;5-Q/5S<E59:E;5BDE78A5@G;5:8:6F>7>5:8B578@;ECE;@:@7<85CE<9;>>L502L5#DE78A5@G;5s?E:8>9<B78A`5CE<9;>>\5E:T5A;8<=795B:@:57>5@E:8>S<E=;B5SE<=5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@578@<5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L5$6@;E8:@7I;6F\5U;F59GD8U>5<S5@G;5E:T5A;8<=795B:@:5:E;5;89:C>D6:@;B5785G;:6@G9:E;5>@:8B:EB>5785@G;7E58:@7I;5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@>\5:8B5<86F5><=;5<S5@G;>;5U;F5B:@:5>;@>5:E;5@E:8>9<B;B578@<5G;:6@G9:E;5>@:8B:EB>5785<EB;E5@<5H;5H;@@;E5CE<9;>>;B5HF5967879:65B;97>7<85>DCC<E@5:CC679:@7<8>\5:>5T;665:>5H;5:>><97:@;B5T7@G5CG;8<@FC795B:@:L500L5(;8;@795E;>D6@>5:E;578@;ECE;@;B5S<E5967879:657=C679:@7<8>L501L5(;8;@795E;C<E@57>59E;:@;B\57896DB78A58:EE:@7I;5S78B78A>5:8B578@;ECE;@:@7<85:>5T;665:>5@G;5;[D7I:6;8@578S<E=:@7<85>@ED9@DE;B5785=:9G78;5E;:B:H6;5S<E=:@>5D>78A578@;E<C;E:H6;5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L50"L5aXC@7<8:6b5?G;5B:@:57>5:6><5CD@578@<5:5'<66;A;5<S5$=;E79:85V:@G<6<A7>@>5a'$Vb5H7<=:EU;E5E;C<E@5@;=C6:@;5B;C;8B78A5<85@G;59:89;E5@FC;L50gL5aXC@7<8:6b5V:@G<6<A7>@5a=<6;9D6:E5:8B5:8:@<=79b5E;I7;T5@G;5E;C<E@5H;S<E;5E;>D6@>5:E;5>;8@578@<5@G;5-Q/L50hL5(;8;@795E;C<E@5:8B5>@ED9@DE;B5E;>D6@>5:E;5E;9;7I;B5785@G;5-6;9@E<8795Q;:6@G5/;9<EB5a-Q/b5TG79G5=:F57896DB;5I:E7<=;L5*@5>G<D6B5H;58<@;B5G;E;50PL5'678797:85E;I7;T>5@G;5E;>D6@>kE;C<E@k'$V5E;C<E@L503L5'678797:85B;I;6<C>5a<E5=<B7S7;>b5:59:E;5C6:85@:U78A578@<59<8>7B;E:@7<85@G;5A;8;@795S78B78A>L50jL5'678797:85E;I7;T>5@G;5A;8;@795S78B78A>5:8B59:E;5C6:85T7@G5@G;5C:@7;8@L50]L5(;8;@795E;>D6@>5:E;5=:B;5:I:76:H6;5@<5@G;5C:@7;8@5785@G;5T;HNH:>;B5C:@7;8@5C<E@:65

VLOLN +,<1;*(<)=1$B&;C:,&K.$a$5&'(<)4$Y1.<)*8$

#D;5@<5@G;59<=C6;d7@F5<S59:E;5>DEE<D8B78A59:89;E\5<S@;85@7=;>5:5B7SS;E;8@5T<EUS6<T57>5D>;B5<E57>58;9;>>:EF5@<5CE<I7B;5H;@@;E5<E59<8@78D;B59:E;L5f<E5;d:=C6;\5:5C:@7;8@5=:F5G:I;5G:B5:5H7<C>F5B<8;5:@5:5B7SS;E;8@5>7@;5H;S<E;5A<78A5@<5:58;T5G<>C7@:6L5

VLOLNLP +,<1;*(<1$B&;C:,&K$P2$Z1:1;;(,$*85@G;59:>;5<S5:5E;S;EE:6\5:5C:@7;8@5G:>5:6E;:BF5H;;85>;;8\5G:B5@G;7E5@D=<E5H7<C>7;B\5:8B5C<>>7H6F5>@:E@;B5@E;:@=;8@L5*@57>58<@5D89<==<85S<E5:5C:@7;8@5@<5G:I;5>:=C6;>5:@5>;I;E:65B7SS;E;8@5G<>C7@:6>\5:8B5785@G7>59:>;5@G;5E;S;EE:65G<>C7@:65T<D6B5T:8@5@<59<=C76;5@G7>578S<E=:@7<85:8B5C;ES<E=5@;>@78A5CE7<E5@<5@G;5C:@7;8@59<=78A578L5MC<85>9G;BD678A5:85:CC<78@=;8@\5@G;5G<>C7@:65T7665E;:9G5<D@5@<5CE;I7<D>59:E;5CE<I7B;E>5:8B5E;[D;>@5>C;97=;8>5@<5H;5E;I7;T;B5:@5@G;59DEE;8@5G<>C7@:6L5?G7>5E;I7;T5=:F57896DB;5@G;5B;@;E=78:@7<85@G:@5@G;5C:@7;8@5T<D6B5H;8;S7@5SE<=5=<6;9D6:E5@;>@78A\5:@5TG79G5C<78@5@G;E;5:E;5@T<59G<79;>Z50b5;d@E:9@5#+$5SE<=5:E9G7I:65@7>>D;\5=<>@59<==<86F5SE;>GNSE<J;85C:E:SS78N;=H;BB;B5affV-bn5<E51b5<H@:785:58;T5@D=<E5>C;97=;85S<E5@;>@78AL5*@57>58<@5D89<==<85S<E5F;:E>5@<5;6:C>;5H;@T;;85:85787@7:65B7:A8<>7>5:8B5:5E;9DEE;89;\5:8B57S5@G;5C:@7;8@5G:>58<@5F;@5E;9;7I;B5@:EA;@;B5@G;E:CF5<E5G:B5@G;5<E7A78:65@D=<E5>;[D;89;B\5@G7>5T<D6B5H;5:5>9;8:E7<5TG;E;5ffV-5T<D6B5H;5@;>@;B\5785=:8F59:>;>L5

VLOLNLN $+,<1;*(<1$B&;C:,&K$N2$M(<G&,&8).<$S;01;10$Y1.<)*8$*@5=:F5H;5@G;59:>;5@G:@5:85<89<6<A7>@5<E5CGF>797:85=:F58<@5787@7:66F5>;;5@G;58;;B5<S5><=:@795@;>@78AL5Q<T;I;E\5DC<85;d:=78:@7<85HF5:5C:@G<6<A7>@\5><=:@795@;>@78A59<D6B5H;5>;;85:>58;9;>>:EF5:8B5H;5<EB;E;B5HF5@G;5C:@G<6<A7>@L5

+,<1;*(<1$B&;C:,&K$O2$M(<)1*<$S;01;10$Y1.<)*8 *85><=;5E:E;5>7@D:@7<8>\5:5C:@7;8@5=:F5T:8@5@<5<H@:785@G;7E5@D=<E5>C;97=;85:8B5>DH=7@57@5S<E5><=:@795@;>@78AL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLOFN2$$6@;E8:@;5T<EUS6<T>5S<E5><=:@795@;>@78AL5?G;5:);.<$(,<1;*(<15>G<T>5:5E;S;EE:6Z50:L5?G;5C:@7;8@57>5E;S;EE;B5@<5:8<@G;E5G<>C7@:6L51:L5?G;5C:@7;8@5>9G;BD6;>5:85:CC<78@=;8@5T7@G5@G;58;T5<89<6<A7>@L5":L5?G;58;T5G<>C7@:65G:>5@G;5B:@:5:8B5E;9<EB>5<S5@G;5CE;I7<D>59:E;L5g:L5$5E;[D;>@57>5=:B;5S<E5><=:@795>C;97=;8>5SE<=5CE;I7<D>5G<>C7@:6>5@<5H;5E;ED85CE7<E5@<5@G;5:CC<78@=;8@L5h:L5?G;5>C;97=;857>5E;9;7I;B5:8B5>;8@5@<5C:@G<6<AF5H;S<E;5H;78A5>;[D;89;BL5P:L5?G;5>C;97=;857>5>;8@5@<5@G;56:H5:6<8A5T7@G5:85<EB;E59<8@:7878A5C;E@78;8@578S<E=:@7<8\5:8B5@G;859<8@78D;>5@G;5CE7=:EF5T<EUS6<TL5?G;5.14&*0$(,<1;*(<15>G<T>5@G;5CE<9;>>5S<E5:5C:@G<6<A7>@5<EB;E;B5>;[D;8978A5@;>@L50HL5$5>D>C;9@;B5@D=<E7A;8795>C;97=;857>59<66;9@;B5I7:5H7<C>Fk>DEA;EFL51HL5?G;5C:@G<6<A7>@5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

:8:6FJ;>5@G;5>D>C;9@;B5@D=<EL5"HL5_:>;B5<85:8:@<=79:65S78B78A>5:8B5785<EB;E5@<5:7B;5785B7:A8<>7>5<E5@E;:@=;8@\5@G;5C:@G<6<A7>@5<EB;E>5><=:@795@;>@78A5<S5@G;5>C;97=;8L5gHL5?G;56:H<E:@<EF5E;9;7I;>5@G;5C:@G<6<A7>@`>5<EB;E5:8B59<8@78D;>5T7@G5@G;5CE7=:EF5T<EUS6<TL5?G;5<G);0$(,<1;*(<1$>G<T>5@G;5CE<9;>>5S<E5:5C:@7;8@5<EB;E;B5>;[D;8978A5@;>@L509L5?G;5C:@7;8@5T7@G5@D=<E5>C;97=;85E;[D;>@>5@;>@78AL519L5Q<>C7@:65:8B5CGF>797:85CE<9;>>;>5@G;5E;[D;>@\5E;9;7I;>5@G;5>C;97=;8\5:8B5<EB;E>5@G;5@;>@78AL5"9L5?G;5C:@G<6<A7>@5:8:6FJ;>5@G;5>C;97=;85:8B5=:U;>5:5B7:A8<>7>L5g9L5?G;56:H<E:@<EF5E;9;7I;>5@G;5<EB;E5:8B59<8@78D;>5T7@G5@G;5CE7=:EF5T<EUS6<T5

VLU 541*(;)&$U2$%14).)&*$/(C)*8$Y&&,.$a$^('),-$!).<&;-$(*0$%;78$%&.(81$3(,47,(<&;.$

(;8;@795>;[D;89;>59<DC6;B5T7@G5=<E;5@E:B7@7<8:65967879:65=;@G<B>59:856;:B5@<5H;@@;E5B;97>7<85=:U78A5@GE<DAG5@G;5D@767J:@7<85<S5S:=76F5G7>@<EF5@<<6>\5E7>U5:>>;>>=;8@5@<<6>\5:8B5BEDA5B<>:A;59:69D6:@<E>L5*85><=;59:>;>\59678797:8>5@E:8>6:@;5a7L;L5=:8D:66F5E;;8@;Eb5A;8;@795B:@:578@<5@<<6>5S<E5B;97>7<85=:U78A\5HD@5785<@G;E59:>;>\5C:@7;8@5A;8;@795B:@:5SE<=5@G;5-Q/57>5:D@<=:@79:66F5789<EC<E:@;B578@<5967879:65B;97>7<85=:U78A5@<<6>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLUFP2$VE7=:EF5T<EUS6<T5S<E5:D@<=:@79578@;AE:@7<85<S5A;8;@795B:@:578@<59678797:85B;97>7<85=:U78A5@<<6>L50L5?G;5A;8;@795E;C<E@57>59<=C76;BL51L5?G;5E;>D6@>5:E;5E;9;7I;B578@<5@G;5-Q/n5785@G;5SD@DE;5@G;>;5E;>D6@>5=:F59<8@:785I:E7<=;L5"L5?G;5E;>D6@>5:E;5E;I7;T;B5HF59678797:8L5gL5$59:E;5B;I;6<C=;8@5C6:857>5B;I;6<C;BL5h:L5?G;5E;>D6@>5:E;5@G;8578@;AE:@;B578@<5@G;5S:=76F5G7>@<EF\5BEDA5B<>:A;59:69D6:@<E\5<E5<@G;E5B;97>7<85=:U78A5@<<6>5:D@<=:@79:66FL5hHL5?G;>;5@<<6>5:E;5D>;B5HF5@G;5=:8D:65;8@;E78A5<S5B:@:\5:8B5CE<I7B;E5=:F5G:I;567=7@;B578S<E=:@7<8L5PL5?G;5A;8;@795:8B5B;97>7<85=:U78A5@<<65E;>D6@>5:E;5E;I7;T;B5HF5@G;5C:@7;8@L53L5?G;5E;>D6@>5:E;5=:B;5:I:76:H6;5@GE<DAG5T;H5H:>;B5C<E@:6L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$N#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLV 541*(;)&$V2$M7@,)4$!1(,<G$Z1?&;<)*8$

VLVLP %1.4;)?<)&*$&:$M7@,)4$!1(,<G$Z1?&;<)*8$541*(;)&$

?<B:F\5E;A7>@E:E>5=:8D:66F5@E:8>6:@;5967879:65B:@:578@<5CDH6795G;:6@G5E;C<E@78A5>F>@;=>\5TG79G59:85H;5@7=;59<8>D=78A5:8B59<=C679:@;B5BD;5@<5B7SS;E;8@5>@:8B:EB>5:9E<>>5@;>@78A5C6:@S<E=>L5?G7>5B:@:57>5D>;B5@<5=<87@<E5:8B57=CE<I;5CDH6795G;:6@G5a;LAL5>DEI;766:89;5:8B5967879:65E;>;:E9GbL5$S@;E5@G;5A;8<=795B:@:57>5E;C<E@;B5@<5@G;5CDH6795G;:6@G5E;C<E@;E\5@G;5E;6;I:8@5B:@:5T7665H;5;d@E:9@;B5CE7=:E76F5@GE<DAG5@G;5=:8D:65CE<9;>>5<S59G:E@5E;I7;T5785<EB;E5@<5H;5789<EC<E:@;B578@<5@G;5VDH6795Q;:6@G5B:@:5E;C<>7@<EFL5*85@G;5SD@DE;\5@G7>5B:@:5T7665H;5;d@E:9@;B5SE<=5@G;5-Q/5785:85:D@<=:@;B5a<E5>;=7N:D@<=:@;Bb5=:88;EL5

5^)87;1$VLVFP2$VDH6795G;:6@G5E;9<EB78A5<S5E;6;I:8@5A;8;@795B:@:L5+7<&'(<)4Z50:L5(;8;@795E;C<E@5SE<=5=<6;9D6:E5C:@G<6<A7>@57>5>G<T85a:85:6@;E8:@;5E<D@;5>G<T>5B:@:5H;78A5:D@<=:@79:66F578@;AE:@;B5SE<=5@G;5E;C<E@578@<5@G;5VDH6795Q;:6@G5E;C<>7@<EFbL51:L5?G;5>@ED9@DE;B5E;>D6@>5:E;578@;AE:@;B578@<5@G;5-Q/5<S5@G;5C:@7;8@L5":L5?G;5E;>D6@>5:E;5E;I7;T;B5HF5@G;59678797:8\5:>5T;665:>5H;78A59<=C76;B5T7@G5<@G;E5967879:65B:@:5<S5@G;5>:=;59<G<E@L5g:L5/;>D6@>5:E;5E;C<E@;B5@<5CDH6795G;:6@G5:A;897;>567U;5@G;59:89;E5E;A7>@EFL5'DEE;8@6F\57@5@:U;>5:H<D@5P5=<8@G>5TG;E;5@G;5E;C<E@57>5=:8D:66F5E;I7;T;B5HF5CE<S;>>7<8:6>5BD;5@<5B7SS;E78A5>@:8B:EB>5:8B5@G;85;8@;E;BL5h:L5?G;5C;E@78;8@5B:@:57>5:D@<=:@79:66F5;d@E:9@;B578@<5CDH6795G;:6@G5E;9<EB>L5P:L5?G;5B:@:5;8@;E>5:5CDH6795G;:6@G5B:@:5E;C<>7@<EF5TG;E;57@59:85H;5>@<E;B5:8B5D>;B5785@G;5SD@DE;L5/(*7(,Z50HL5?G;59:E;5B;I;6<C=;8@5C6:857>59E;:@;BL51HL5?G;5:CCE<CE7:@;5A;8;@795B:@:57>5=:8D:66F5;8@;E;B578@<5VDH6795Q;:6@G5E;C<E@78A5@<<6>L5?G7>5>@;C57>5I;EF5@7=;59<8>D=78A5:8B57>59DEE;8@6F5H;78A5B<8;L5"HL5?G;5B:@:57>5@G;85789<EC<E:@;B578@<5@G;5CDH6795G;:6@G5E;C<>7@<E7;>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLVLN 3(*41;$Z18).<;-$K&;C:,&K$

':89;E5E;A7>@E:E>5C;ES<E=5C:@7;8@59G:E@5E;I7;T5@E:8>6:@78A5:8B5>D==:E7J78A5967879:6578S<E=:@7<8578@<5CDH6795G;:6@G5E;C<E@78A5>F>@;=>L5$@59DEE;8@5@7=;5@G;5E;[D7E;=;8@>5S<E5E;C<E@78A5A;8;@79kA;8<=79578S<E=:@7<85:E;5=787=:65HD@5:E;567U;6F5@<5E:C7B6F5;dC:8BL5?G;E;5:E;58D=;E<D>59G:66;8A;>5:>><97:@;B5T7@G5@G7>5CE<9;>>5<S5A;8;@795E;C<E@78A5@<59:89;E5E;A7>@E:E>L5

(;8;@795@;>@5E;>D6@>5:E;5789<8>7>@;8@6F5E;C<E@;B\5:8B5@G;>;5789<8>7>@;897;>5:E;5BD;5@<5:58D=H;E5<S5S:9@<E>L5fE;[D;8@6F5@G;E;57>5:56:9U5<S5:BG;E;89;5@<5@G;5AD7B;678;>5<S5=;B79:65CE<S;>>7<8:65<EA:87J:@7<8>567U;5@G;5'<66;A;5<S5$=;E79:85V:@G<6<A7>@>5a'$Vb5:8B5$=;E79:85'<66;A;5<S5%;B79:65(;8;@79>5:8B5(;8<=79>5a$'%(bL5'<=C<D8B;B5T7@G5@G;56:9U5<S5:BG;E;89;57>5@G;5S:9@5@G:@5@G;5AE:8D6:E7@F5<S5E;>D6@>57>5@7;B5@<5@G;5>C;97S795@;>@78A5C6:@S<E=\5:8B5@G;E;57>58<5U8<T85=:CC78A5@G:@5;d7>@>5@<5:67A856;I;6>5<S5AE:8D6:E7@FL5f<E5;d:=C6;Z5

• e7@5H:>;B5@;>@>5<S@;85B<58<@5<D@CD@5>C;97S7957B;8@7S7;B5I:E7:8@>5HD@5E<665@G;>;5DC578@<5:5H7<=:EU;E5• ,:8A;E5,;[D;8978A57>5<S@;85E;C<E@;B5785Q(!,58<=;896:@DE;5:@5@G;59L5:8B5CL56;I;6L5'DEE;8@5><S@T:E;5

=:U;>57@5B7SS79D6@5@<5B;@;E=78;5@G;5A;8<=7959<<EB78:@;>5• +;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A5a+(,b5C7C;678;>5S7E>@57B;8@7SF5I:E7:8@>5785A;8<=7959<<EB78:@;>L5

?E:8>6:@7<85<S5A;8<=7959<<EB78:@;>578@<59L\5CL5:8B5H7<=:EU;E5E;CE;>;8@:@7<857>5B;C;8B;8@5<85@<<6>5TG79G5:E;5>@76657==:@DE;L5*85:BB7@7<8\5=:8F5<S5@G;>;5@<<6>5:E;5B;I;6<C;B5HF5AE<DC>5T7@G5>@E<8A5E;>;:E9G5H:9UAE<D8B>\5:8B5@G;7E5D8B;E>@:8B78A5<S5967879:65>@:8B:EB>5:8B5CE:9@79;>57>5>@7665;I<6I78AL5

• '<66;A;5<S5$=;E79:85V:@G<6<A7>@>5E;C<E@78A5@;=C6:@;>59DEE;8@6F5E;C<E@5I:E7:8@>5:@5@G;5H7<=:EU;E56;I;65T7@G<D@5=:CC78A5H;@T;;85@G;>;5<@G;E5E;CE;>;8@:@7<8>L5

5f<E5=<E;5B;@:76;B5B;>9E7C@7<85>;;5,;9@7<85]L05i5'G:66;8A;>5<S5#7SS;E;8@5?;>@78A5V6:@S<E=>L5

VLQ 541*(;)&$Q2$3,)*)4(,$(*0$Z1.1(;4G$%(<($B(;1G&7.1.$-6;9@E<8795G;:6@G5E;9<EB>5a-Q/b5:E;5<C@7=7J;B5S<E5@E:8>:9@7<8:65B:@:5:8B5T<EU78A5T7@G5<8;5C:@7;8@5E;9<EB5:@5:5@7=;L5?<5;8:H6;59678797:8>5@<5I7;T5C<CD6:@7<8>5<S5>7=76:E5C:@7;8@>5a;LAL5:5CE7=:EF59:E;5CE<I7B;E5=:F5T:8@5@<5>;;56:>@5=:==<AE:CGF5B:@;>5S<E5:665@G;7E5C:@7;8@>5T7@G5789E;:>;B5E7>U5<S5HE;:>@59:89;Eb\5967879:65B:@:57>5789<EC<E:@;B578@<5967879:65B:@:5T:E;G<D>;>L5,7=76:E5B:@:5T:E;G<D>;>5>DCC<E@5D>;5<S5967879:65B:@:5S<E5967879:65E;>;:E9G\5:99<EB78A5@<5*8>@7@D@7<8:65/;I7;T5_<:EB5C<6797;>L5*S5A;8;@795B:@:57>58<@5>@ED9@DE;B\57@5B<;>58<@5=;:878ASD66F5>DCC<E@5@G;>;5:9@7I7@7;>5a>;;5f7ADE;5hLPN0bL5

Q;:6@G5B:@:5T:E;G<D>78A5>G<D6B5C;E>7>@5B:@:5785>@:8B:EB7J;B5S<E=:@>\5TG76;5:66<T78A5D>;E>5@<5;dC<E@5>DH>;@>5<S5@G;5B:@:5S<E5>C;97S795D>;59:>;>\5:8:6F>;>\5<E5E;C<E@78A58;;B>L5^:E;G<D>;5B:@:5>G<D6B5H;5E;CE;>;8@;B5785@G;5E79G;>@5S<E=5C<>>7H6;5D>78A5A;8;E795>@:8B:EB>\5TG76;5;:9G5B:@:5>DH>;@57>5<C@7=7J;B5S<E5:5>C;97S795D>;59:>;\5;LAL5967879:65E;>;:E9G\5CDH6795G;:6@G5E;A7>@E:E>\5<E5;I;85-Q/>L5*85@G7>5T:F\5:665B7SS;E;8@5sI7;T>`5<S5@G;5B:@:5:E;5H:>;B5<85@G;5>:=;5>@:8B:EB7J;B5>;=:8@79>\5@GD>5:9G7;I78A59<8>7>@;89F5:8B578@;E<C;E:H767@F5TG76;5:I<7B78A5B:@:56<>>5@GE<DAG5@E:8>S<E=:@7<8>5:8B5BDC679:@7<85<S5B:@:L5

$BB7@7<8:66F\5:>5=:8F5:CC679:@7<8>5<S5A;8;@795B:@:5:E;5B;>7A8;B5S<E5E;>;:E9G5:CC679:@7<8>5@G:@5D@767J;5B:@:5>@ED9@DE;>\5>D9G5:>5I:E7:8@59:665S76;>5a!'f>b\5@G;5B:@:5>@<E;B5T7@G785@G;5B:@:5T:E;G<D>;5>G<D6B5H;59<8I;E@7H6;5@<5@G;>;5>@ED9@DE;>5S<E5@G;5HE<:B;>@5C<@;8@7:65>;9<8B:EF5D>;L5*S5@G;5967879:65A;8;@795B:@:59:88<@5H;59<8I;E@;B5B7E;9@6F\5@<<6>5>G<D6B5H;5:I:76:H6;5@G:@59:859<8I;E@57@5@<5<@G;E5B:@:5>@ED9@DE;>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$NW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLQFP2$-d:=C6;5<S5>@ED9@DE;B5:8B5D8>@ED9@DE;B5A;8;@795E;C<E@78A578S6D;89;5B:@:5T:E;G<D>;5789<EC<E:@7<8L5$S@;E5E;C<E@78A5a0b\5E;>D6@>59:85H;5E;9;7I;B578@<5@G;5-Q/5:>5>@ED9@DE;B5a1:b5<E5D8>@ED9@DE;B5a1Hb5B:@:L5*85@G;5>@ED9@DE;B5>9;8:E7<Z5":L5@G;5:CCE<CE7:@;5B:@:57>5E;6:@7I;6F5;:>76F5CD66;B5SE<=5@G;5-Q/5:8B5S6<T>578@<5@G;5E;>;:E9G5<E5967879:65T:E;G<D>;L5g:L5?G;5>@ED9@DE;B5B:@:5@G;85:66<T>5;:>;5:8B5;8G:89;=;8@>5S<E5C:@7;8@59:E;5@GE<DAG5@G;5D>;5<S5=:8:A;=;8@5:8B5<EA:87J:@7<8:65@<<6>\5<E5785E;>;:E9G59:85H;5D>;B5@<5>;@5DC5<E5:CCE<I;5:5>@DBFL5*@5>G<D6B5H;58<@;B5G;E;5@G:@5@G7>5T<EUS6<T57>5:85;d:=C6;5:8B5=:F5H;5B7SS;E;8@5B;C;8B78A5<85@G;59<8>D=;E5:8B5D>;59:>;L5*85D8>@ED9@DE;BZ5"HL5@G;5967879:65<E5E;>;:E9G5T:E;G<D>;57>5D8:H6;5@<5CD665@G;58;9;>>:EF5A;8;@79578S<E=:@7<85TG79G5H;9<=;>5;8@:8A6;B5T7@G5<@G;E5B:@:5:8B5B<9D=;8@>L5gHL5?G;5D8<EA:87J;B5B:@:59:858<56<8A;E5H;5D@767J;B5785C:@7;8@5=:8:A;=;8@5<E5S<E5E;>;:E9G5CDEC<>;>L5

VL# 541*(;)&$#2$3-<&81*1<)4$/(;C1;$)01*<):)4(<)&*$=)($.1671*4)*8$'F@<A;8;@795@;>@78A\5<S@;85E;S;EE;B5@<5:>5U:EF<@FC78A\578I;>@7A:@;>58D=;E79:65:8Bk<E5>@ED9@DE:659GE<=<><=;5:H8<E=:67@7;>5BDE78A59;665=;@:CG:>;L5,;EI78A5:>5@G;5>@:8B:EB5S<E5A;8;@795@;>@78A\59F@<A;8;@795@;>@78A5>G<D6B5D6@7=:@;6F5S6<T578@<5@G;5>;[D;89;5C7C;678;L5'F@<A;8;@795@;>@78A5>;EI;>5:>5:5@E:B7@7<8:65:CCE<:9G5@G:@57>5f#$5:CCE<I;B5:8B5T;665;>@:H67>G;B\5:8B5T7665H;5D>;B56<8AN@;E=L5#;@:76;B5=;@G<B>57896DB;5@G;5S<66<T78AZ5?7>>D;5>:=C6;>5:E;5>;8@5SE<=5@G;59678797:85@<5@G;56:H<E:@<EF5S<E59GE<=<><=;5G:EI;>@78A\5H:8B78A\5=79E<>9<C795:8:6F>7>\5:8B5U:EF<@FC;5CE<BD9@7<8L5,;I;E:65=;@G<B>5:E;5D@767J;B5785=<6;9D6:E59F@<A;8;@795@;>@78A\5>D9G5:>5=;@:CG:>;\578@;ECG:>;\5BD:6N9<6<EkSD>7<8\5:8B5BD:6N9<6<EkHE;:UN:C:E@5a9F@<A;8;@795=;@G<B>5:8B578S<E=:@7<8bL5?G;>;5=;@G<B>5D>;5S6D<E;>9;89;5=79E<>9<CF5@<5:>>;>>5S<E5@G;5CE;>;89;\5:H>;89;\5E;6:@7I;5C<>7@7<878A\5:8Bk<E59<CF58D=H;E5<S5>C;97S795#+$5>;A=;8@>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

55

^)87;1$VL#FP2$'F@<A;8;@795@;>@78AL50L5'678797:85E;9<A87J;>5:8578B79:@7<85S<E59F@<A;8;@795@;>@78AL51L5?G;59678797:85<EB;E>5@;>@78A5T7@G5:CCE<CE7:@;578S<E=:@7<85S<E5@G;56:H<E:@<EFL5"L5';665>:=C6;>5:E;5@:U;85:8B5>:=C6;B5S<E59F@<A;8;@795@;>@78AL5gL5?G;5<EB;E57>5CE<9;>>;B5:@5@G;56:H<E:@<EF5T7@G5>C;97S79578>@ED9@7<8>L5hL5?G;59GE<=<><=;57>5G:EI;>@;B5SE<=5@G;5>:=C6;5:8B5H:8B78A5a>@:7878Ab57>5B<8;5S<E5SDE@G;E5:8:6F>7>L5PL5$8:6F>7>5<S5@G;5H:8B;B59GE<=<><=;5:8B5U:EF<@FC;5S<E58D=H;E5<E5>@ED9@DE:65:H8<E=:67@7;>L53L5$5E;C<E@57>59<=C76;B5<85@G;5S78B78A>L5jL5?G;5E;>D6@>5:E;5E;9;7I;B578@<5@G;5-Q/L5]L5?G;5E;C<E@57>5E;I7;T;B5HF5@G;5CGF>797:85:8B502L5$59:E;5C6:857>5B;I;6<C;BL500L5?G;5CGF>797:85E;I7;T>5@G;5E;>D6@>5T7@G5@G;5C:@7;8@kC:E;8@>L501L5?G;5E;>D6@>5:E;5:I:76:H6;5I7:5:5T;H5C<E@:6L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLR 541*(;)&$R2$MG(;'(4&81*&')4.$

VLRLP %1.4;)?<)&*$&:$541*(;)&$

VG:E=:9<A;8<=79>5aV(db57>5@G;5>@DBF5<S5@G;5T:F>5785TG79G5A;8;>5T76657=C:9@5:8578B7I7BD:6`>5E;>C<8>;5@<5BEDA>L5*85<EB;E5@<5B;@;E=78;5G<T5:5C:@7;8@5T7665E;:9@5@<5:5=;B79:@7<8\5E;>;:E9G;E>5:E;59DEE;8@6F5>@DBF78A5A;8;@795B7SS;E;89;>5:8B5G<T5@G;>;5B7SS;E;89;>5T7665:SS;9@5@G;5H<BF`>5E;>C<8>;5@<5BEDA>5a+*Q5V(d5*8S<E=:@7<8bL5(7I;85:5C:@7;8@`>5B7>;:>;\5B<9@<E>5=:F5D@767J;5CG:E=:9<A;8<=79578S<E=:@7<85@<5B;@;E=78;5TG79G5BEDA5@<5CE;>9E7H;5a%<;8\5(<B6;F\5tG:8A\5W5#<6:8\51201n5f:EEDA7:5:8B5^;78>G76H<D=\5120"n5_7;678>U7\5X6><8\5V:@G:U\5^;78>G76H<D=\5;@5:6\5120gbL5f<E5;d:=C6;\5@G;5f#$59DEE;8@6F5E;9<==;8B>5A;8;@795@;>@78A5H;S<E;5@G;5:B=787>@E:@7<85<S5@G;59G;=<@G;E:CF5BEDA5=;E9:C@<CDE78;L5*85:BB7@7<85@<5=;E9:C@<CDE78;\5@G;5f#$5G:>5:5@:H6;5<S5<I;E51225:CCE<I;B5BEDA>5@G:@5G:I;5U8<T85A;8;@79578@;E:9@7<8>\5TG79G567>@>5T7@G5@G;7E5:>><97:@;B5@G;E:C;D@795:E;:>5:8B5H7<=:EU;E>5af#$5?:H6;bL5?GD>\5:S@;E5B7:A8<>;>\5B<9@<E>5T7665@E:8>=7@5C:@7;8@578S<E=:@7<85@<5@G;5A;8;@797>@\5<E5clinical pharmacologist\5TG<5T7665:8:6FJ;5A;8<=795B:@:L5$S@;E5@G;5:8:6F>7>\5@G;5B<9@<E>5T7665H;5:H6;5@<5;SS;9@7I;6F5CE;>9E7H;5@G;5BEDA5T7@G5=787=:65E7>U5<S5:BI;E>;5>7B;5;SS;9@>5aB;54;>D>5':>@766;c<>N)<C;J5;@5:6L122PbL

?G;5'67879:65VG:E=:9<A;8;@79>5*=C6;=;8@:@7<85'<8><E@7D=5a'V*'b5G:>5H;;85B;I;6<C78A5967879:65AD7B;678;>5SE<=5@G;56:EA;5:=<D8@5<S578S<E=:@7<85<85CG:E=:9<A;8<=795E;>D6@>5@<5S:9767@:@;5@G;5967879:657=C6;=;8@:@7<85<S5CG:E=:9<A;8<=79>5a'V*'5(D7B;678;>bL5*85CG:E=:9<A;8<=79>\5@G;5D>;5<S5>;[D;8978A5:>>:F>57>5789E;:>78A\5:8B5T7@G57@5@G;E;57>5:85789E;:>;B58;;B5S<E5=;>>:A78A5>@:8B:EB>5@<5:99DE:@;6F5=<I;578S<E=:@7<85:E<D8B5:8B5@<5@E:8>S<E=5E:T5B:@:578@<5:CC679:@7<85:8B5>7@;5>C;97S795:>><E@;B5B:@:5>@ED9@DE;>L55

fDE@G;E=<E;\5CG:E=:9<A;8<=795E;>;:E9G5:8B5B;I;6<C=;8@5G:>5=<I;B5<85SE<=5;:E6F5;8@E;CE;8;DE7:6578I;>@<E>5@<5967879:65<EA:87J:@7<8>\5@G;57=C679:@7<8>5<S5TG79G5=;:85@G:@5CG:E=:9<A;8<=79>5:8B57@>5@<<6>5=D>@5H;5@7AG@6F578@;AE:@;B578@<5@G;5T<EU5<S5CGF>797:8>L5*85<EB;E5@<578@;AE:@;5SD66F5T7@G5CE:9@7978A5CGF>797:8>Z5

0L (;8<=795@;>@5E;>D6@>5=D>@57896DB;5H<@G5B7>9E;@;5B:@:5:8B5:5GD=:8NE;:B:H6;5@;d@5E;C<E@L5$@5@G7>5@7=;5=<>@5-%/>5:E;58<@5><CG7>@79:@;B5;8<DAG5@<5H;5:H6;5@<5>@<E;5B7>9E;@;5A;8<=795B:@:\5HD@5-%/59:C:H767@7;>5T7665;dC:8B5785@G;5SD@DE;L5

1L #;97>7<85>DCC<E@5:6;E@>\5E;9<==;8B:@7<8>\5:8B5;BD9:@7<8:65=:@;E7:65>G<D6B5H;5B;>7A8;B5@<5=787=7J;5@G;56;:E878A59DEI;5S<E5@G<>;5@G:@5B<58<@5G:I;5:5H:9UAE<D8B5785A;8;@79>5<E5CG:E=:9<A;8;@79>5

"L X89;5@G;5B:@:57>5CE<9;>>;B\5@G;E;5=D>@5H;5:5T:F5@<5E;78@;ECE;@5@G;5E;>D6@>5<I;E5@7=;L5gL ?G;E;5>G<D6B5H;5:5CE<@<9<65<E5>F>@;=5@<5>;;57S5CE;I7<D>5A;8;@795E;>D6@>5:E;59DEE;8@6F5E;6;I:8@5@<5

:5CGF>797:8\5;7@G;E5:D@<=:@79:66F5<E5:@5@G;5CGF>797:8`>5B7>9E;@7<8L5?G;5>F>@;=5>G<D6B5;8:H6;5:CC679:@7<85CE<I7B;E>5@<5B;@;E=78;57S5:5A;8;@795@;>@57>58;9;>>:EF5:8B5TG:@5H7<=:EU;E>5<E5A;8;>5:E;5@<5H;5:8:6FJ;B5S<E5:5>C;97S795BEDAL5

(<78A5S<ET:EB\5@G;E;5:E;5@T<57=C<E@:8@5:>C;9@>5@G:@5>G<D6B5H;5G:E=<87J;B5@<5=:U;5CE<AE;>>L5?G;5S7E>@57>5@<5CE<I7B;5:5678U5@<5A<5H:9U5@<5I:E7:8@>5@G:@5G:I;5H;;85@;>@;B5:8B5>;[D;89;B5a7L;L57@5=D>@5H;5C<>>7H6;5@<5D87[D;6F5:8B5D8:=H7AD<D>6F57B;8@7SF5:5A;8;@795I:E7:8@k:66;6;bL5?G;5<@G;E57>5@<5;8>DE;5@G:@5@G;5678U78A5<S5:5A;8;\5<E59<=H78:@7<8>5<S5A;8;>\5@<5E;9<==;8B:@7<8>57>59<8>7>@;8@5:9E<>>5>@:8B:EB>5:8B5C6:@S<E=>L55

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$ON5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLRLN MG(;'(4&81*&')4.$a$5&'(<)4$M;&:),)*8$

VG:E=:9<A;8<=79>59:85H;5C:E@79D6:E6F5D>;SD65785@G;5B;I;6<C=;8@5:8B57=C6;=;8@:@7<85BEDA>5@G:@5@:EA;@5=D@:@7<85>C;97S795H7<=:EU;E>L5$5@;>@5<S5:5C:@7;8@`>5A;8<=;5E;I;:6>5@G;5CE;>;89;5<S5H7<=:EU;E>5S<E5@G;5CG:E=:97>@\5TG79G5:E;57896DB;B5785@G;5-Q/5:8B5:E;5:I:76:H6;5S<E5@G;5CG:E=:97>@5@<5I7;TL5fE<=5@G;5E;C<E@5<S5@G;5H7<=:EU;E>\5:5CE;>9E7C@7<85E;9<==;8B:@7<859:85H;5=:B;5S<E5@G;5>C;97S795C:@7;8@5:8B5S766;BL5

55

^)87;1$VLRFP25VG:E=:9<A;8<=79>5T<EUS6<T5S<E5><=:@795@;>@78AL5VG:E=:9<A;8<=79>59:85H;5D>;B5@<57B;8@7SF5H7<=:EU;E>5785@D=<E7A;87959;66>5@G:@59:85H;5@:EA;@;B5HF59;E@:785BEDA>L5XI;E:665@G;5T<EUS6<T57>5I;EF5>7=76:E5@<5@G;5CE7=:EF5><=:@795@;>@78A5T<EUS6<T5af7ADE;5hL"N0bL5VG:E=:9<A;8<=79>5>C;97S795>@;C>Z50PL5$85<EB;E5T7@G5B;@:76;B578>@ED9@7<8>57>5>;8@5@<5@G;5CG:E=:97>@5@<5CE;C:E;L5$BB7@7<8:66F\5@G;5CG:E=:97>@57>5:H6;5@<5I7;T5@G;5-Q/5:8B5@G;5H7<=:EU;E>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLRLO MG(;'(4&81*&')4.$a$A1;',)*1$

VLRLOLP M;)'(;-$A1;',)*1$MG(;'(4&81*&')4.$A1;',)*1$Y1.<)*8$B&;C:,&K$(;E=678;5@;>@78A5S<E5CG:E=:9<A;8<=79>57>5>7=76:E5785@G:@5@G;E;57>5:5@;>@5S<E5>C;97S795H7<=:EU;E>5TG79G59:85H;5D>;B5@<5AD7B;5CE;>9E7C@7<85B;97>7<8>5;7@G;E5:@5CE;>;8@5<E5785@G;5SD@DE;L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$VLRFN2$VG:E=:9<A;8<=79>5T<EUS6<T5S<E5A;E=678;5@;>@78AL$XI;E:665@G;5T<EUS6<T57>5>7=76:E5@<5A;E=678;5@;>@78A5af7ADE;5hL1N0bL5VG:E=:9<A;8<=795>C;97S795>@;C>Z50PL5$85<EB;E5T7@G5B;@:76;B578>@ED9@7<8>57>5>;8@5@<5@G;5CG:E=:97>@5@<5CE;C:E;L$$BB7@7<8:66F\5@G;5CG:E=:97>@57>5:H6;5@<5I7;T5@G;5-Q/5:8B5@G;5H7<=:EU;E>L5

VLRLU +,<1;*(<1$A1;',)*1$MG(;'(4&81*&')4$B&;C:,&K$a$MG(;'(4).<$9*=&,=1'1*<$

?G;E;5:E;5>9;8:E7<>5785CG:E=:9<A;8<=79>5TG;E;5:5CG:E=:97>@5=:F5:>>7>@5785@G;5CE<BD9@7<85<S5:5CG:E=:9<A;8<=795E;9<==;8B:@7<8>5S<E5@G;5A;8;E:65E;C<E@\5TG;E;5@G;5>@ED9@DE;B5B:@:59:85H;5>;;85HF5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

@G;5CG:E=:97>@L5?G7>57>58<@58;9;>>:E76F5@FC79:6\5HD@5=:F5H;5E;6;I:8@5@<5CG:E=:97>@>5@E:78;B5785CG:E=:9<A;8<=79>L5

5^)87;1$VLRFO2$$85:BI:89;B5CG:E=:9<A;8<=79>5T<EUS6<TL5%<>@5<S5@G;5T<EUS6<T57>5>7=76:E5@<5A;E=678;5@;>@78A5af7ADE;5hL1N0bL5VG:E=:9<A;8<=79>5>C;97S795>@;C>Z500L5$5CG:E=:97>@5@E:78;B5785CG:E=:9<A;8<=79>\5D>78A5@G;5A;E=678;5>;[D;89;\57B;8@7S7;>5C<>>7H6;5H7<=:EU;E5@:EA;@>5S<E5BEDA>L501L5?G;5CG:E=:97>@5@G;85=:U;>5:5BEDA5CE;>9E7C@7<85E;9<==;8B:@7<85S<E5@G;5E;C<E@L50jL5$85<EB;E57>5>;8@5@<5@G;5CG:E=:97>@5S<E5:5CE;>9E7C@7<85T7@G578>@ED9@7<8>5:8B5:99;>>5@<5H7<=:EU;E5B:@:L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

VLW 541*(;)&$W2$5<(<1$_$Z18)&*(,$!1(,<G$9*:&;'(<)&*$\]4G(*81.$D!9\E$,@:@;5:8B5E;A7<8:65Q;:6@G5*8S<E=:@7<85-d9G:8A;>5aQ*-b5:E;5H;9<=78A5:857=C<E@:8@5C:E@5<S5@G;5G;:6@G9:E;5;9<>F>@;=5HF57=CE<I78A5:99DE:@;5;d9G:8A;>5<S578S<E=:@7<85:9E<>>5:58;@T<EU5<S5<EA:87J:@7<8>L5$>5D@767J:@7<85<S596<DBNG<>@;B5><S@T:E;N:>N:N>;EI79;5a,::,b5><6D@7<8>5H;9<=;>5:8578@;AE:@;B5C:E@5<S5@G;5G;:6@G9:E;5HD>78;>>5=<B;6\5@G;E;57>5:8578@;E;>@78A5C<>>7H767@F5S<E5G<>@78A5>F>@;=>5@<5789E;:>;5B:@:578@;E<C;E:H767@F5<S5A;8;@79kA;8<=795B:@:L5?G:@57>\5T;5G:I;5@<5:99<==<B:@;5;dC:8B;B578@;E<C;E:H767@F5:E9G7@;9@DE;>5<@G;E5@G:85>@:8B:EB5=;>>:A78A5SE<=5C<78@5$5@<5C<78@5_L5

VLPT 541*(;)&$PT2$!7'(*$,17C&4-<1$(*<)81*$D!"+E$Y-?)*8$

VLPTLP 57''(;-$&:$3G(,,1*81.$

M867U;5>@:8B:EB5A;8<=795@;>@78A\5GD=:856;DU<9F@;5:8@7A;85aQ)$b5@FC78A5<SS;E>5D87[D;59G:66;8A;>Z55

0L (;8<=795E;A7<8>5<S578@;E;>@5:E;58<@57896DB;B5T7@G785:5A;8<=;5HD76Bn5@G;E;S<E;\5D>78A5<86F5:5A;8<=;5HD76B5:8B59GE<=<><=;57859<8cD89@7<85T7@G5A;8<=7956<9:@7<85B<;>58<@5>DCC<E@5Q)$5@FC78AL5?FC79:66F\5+(,5H:>;B5@FC78A5<S5Q)$57>5H:>;B5<85:59<=H78:@7<85<S56<9:65:>>;=H6F5:8B5:67A8=;8@5@<5E;S;E;89;5:66;6;>5:8Bk<E5A;8<=;>L5

1L '67879:65A;8;@795>@:8B:EB>5S<E59<==D879:@78A5:5I:E7:8@5a;LAL5Q(!,b5B<58<@5>DCC<E@5@G;59<=C6;d7@F5<S5Q)$5@FC78An5@G;E;S<E;\5;SS<E@>5T;E;5=:B;5@<59<=;5DC5T7@G5:B;[D:@;5>@:8B:EB>\5;LAL5785@G;5M,5@G;5+:@7<8:65%:EE<T5#<8<E5VE<AE:=5G:>5B;I;6<C;B5@G;7E5<T85>@:8B:EBL5?G;>;57896DB;5:59<=H78:@7<85<S5B<=:785>C;97S7958<=;896:@DE;5a*%(?kQ)$b\5>@E78A5H:>;B5E;C<E@78A5<S5A;8<@FC78A5T7@G5SD665:=H7AD7@F5a?7>>D;5$8@7A;8>L5120"5$DAnj1a1bZ02PN01L5B<7Z502L0000k@:8L010h2b\5:8B5:5u%)5H:>;B5=;>>:A;5>@ED9@DE;59:66;B5Q7>@<7==D8A;8;@79>5%:EUDC5):8AD:A;5aQ%)bL5

"L %:EE<T5B<8<E58<=;896:@DE;57>5H:>;B5<85:66;6;58:=78A5:8B59<8@78D;>5@<5;I<6I;5:>5=<E;57>5D8B;E>@<<B5:8B5@;9G8<6<AF5C6:@S<E=>5:E;59:C:H6;5<S5789E;:>;B5B;@:76;B5B;@;9@7<8L5

gL ,F>@;=>5=D>@5>DCC<E@5B7SS;E;8@5I;E>7<8>5<S5@G;5=:EE<T5B<8<E58<=;896:@DE;5:8B5I:E7<D>5B;AE;;>5<S5:=H7AD7@F\5S<E5H:9UT:EB>59<=C:@7H767@FL5

VLPTLN >(4C8;&7*0$&*$b/%M$

?G;5+:@7<8:65%:EE<T5#<8<E5VE<AE:=5a+%#Vb57>5:58<8CE<S7@5<EA:87J:@7<85@G:@5=:@9G;>5C:@7;8@>58;;B78A567S;N>:I78A5>@;=59;665@E:8>C6:8@>5T7@G5C<@;8@7:65B<8<E>L5?<5:9G7;I;5@G7>5=7>>7<8\57@5<C;E:@;>5@G;5_;5?G;5%:@9G5B<8<E5E;A7>@EF5@G:@59DEE;8@6F5>@<E;>5@7>>D;5@FC78A5B:@:5SE<=5=<E;5@G:85005=7667<85C<@;8@7:65B<8<E>L5?G;5=<>@57=C<E@:8@5S:9@<E5785=:@9G78A5:5C:@7;8@5T7@G5:5B<8<E57>5Q)$L5

Q)$5+<=;896:@DE;5:8B5<SS797:65:66;6;5B;>7A8:@7<8>5:E;5:>>7A8;B5HF5@G;5Q)$5*8S<E=:@79>5(E<DC5aQ)$5*8S<E=:@7<8b\5<85H;G:6S5<S5@G;5^QX5+<=;896:@DE;5'<==7@@;;5S<E5f:9@<E>5<S5@G;5Q)$5,F>@;=\5@G;5e*/5+<=;896:@DE;5'<==7@@;;5:8B5@G;58<=;896:@DE;59<==7@@;;>5>;@5DC5HF5@G;5*8@;E8:@7<8:65,<97;@F5S<E5$87=:65(;8;@79>5a*,$(b5aG@@CZkkG6:L:66;6;>L<EAbL5?G7>5T<EU57>5<I;E>;;85HF5@G;5'<=C:E:@7I;5%Q'5+<=;896:@DE;5'<==7@@;;5:8B57>5>DCC<E@;B5HF5*,$(5:8B5@G;5!;@;E78:EF5*==D8<6<AF5'<==7@@;;5a!*'b5<S5@G;5*8@;E8:@7<8:65M87<85<S5*==D8<6<A79:65,<97;@7;>5a*M*,bL5?G;5Q)$5*8S<E=:@79>5(E<DC5G:>5E;A7>@;E;B5:85X*#58<B;5a1L0PLjg2L0L00"jj"L0"L1h1b5S<E5B;I;6<C78A5-d@;E8:65!:6D;5,;@5S<E5@G;>;5:66;6;5B;>7A8:@7<8>5:8B57>59DEE;8@6F5T<EU78A5<D@5@G;5B;@:76>5S<E5X*#5:>><97:@7<85T7@G5;:9G5Q)$5:66;6;L5$5>C;97:67>@5B:@:H:>;5S<E5Q)$5>;[D;89;>5G:>5H;;85;>@:H67>G;B5aG@@CZkkTTTL;H7L:9LDUk7CBk7=A@kG6:kb5:8B57896DB;>5@G;5<SS797:65>;[D;89;>5S<E5@G;5^QX5+<=;896:@DE;5'<==7@@;;5f<E5f:9@<E>5<S5@G;5Q)$5,F>@;=L5?G;5*%(?kQ)$5#:@:H:>;57>5C:E@5<S5@G;578@;E8:@7<8:65*=%D8<(;8;?79>5CE<c;9@5a*%(?bL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$O#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

/;9;8@6F\5@G;5*==D8<A;8<=79>59<==D87@F5G:>5A:@G;E;B5@<5B;I;6<C5>@:8B:EB>5S<E5E;9<EB78A5:8B5E;C<E@78A5+(,5H:>;B5A;8<@FC78A5<S5Q)$5a8A>L7==D8<A;8<=79>L<EAbL5?G;5A<:6>5<S5@G;>;5=;;@78A>5G:I;5H;;85@<57B;8@7SF5@G;5/787=D=598S<E=:@7<85S<E5Z;C<E@78A59==D8<A;8<=79>5b(,5A;8<@FC78A\5:U:5%*/*+(5aQ)$5:8B5e*/5A;8<@FC78A5T7@G5+(,b5H:>;B5<85@G;5CE7897C6;>5<S5%*__*5a%787=D=5*8S<E=:@7<85S<E5_7<6<A79:65:8B5_7<=;B79:65*8I;>@7A:@7<8>bL5?G;5%*/*+(57B;8@7S7;>5@;85CE7897C6;>5S<E5+(,5H:>;B5A;8<@FC78A5<S57==D8<A;8<=79>5B:@:L5?G;>;57896DB;Z5

0L ,:=C6;5$88<@:@7<851L /;S;E;89;5'<8@;d@5"L fD665(;8<@FC;5gL '<8>;8>D>5,;[D;89;5hL M8E;S;E;89;B5,;[D;89;>5PL +<I;65V<6F=<ECG7>=>53L ,;[D;89;5<S5/;A7<8>5?:EA;@;B5jL /;:B5%;@:B:@:5]L VE7=:EF5#:@:502L V6:@S<E=5#<9D=;8@:@7<855

*@;=>50NP5:E;59<8>7B;E;B5=;@G<B578B;C;8B;8@5:8B5BF8:=795T7@G5;:9G5E;C<E@L5*@;=>53N025:E;5>@:@7957858:@DE;\5:8B5B;C;8B;8@5<85@G;5>C;97S795+(,5=;@G<B<6<AF5;=C6<F;B\5:8B59<D6B5H;5;d@;E8:66F5E;S;E;89;B5@GE<DAG5:5E;><DE9;5>D9G5:>5@G;5+'_*5(;8;@795?;>@78A5/;A7>@EF5<E5,;[D;89;5/;:B5$E9G7I;L5

VLPTLO !/"$(*0$!"#$

^G76;5@G;5%*/*+(5CE<I7B;>5CE7897C6;>5:8B5AD7B;678;>\57@5B<;>8`@5CE<I7B;5:5@;9G879:65>C;97S79:@7<85S<E5@G;5=;>>:A;L5?<A;@G;E57859<66:H<E:@7<85T7@G5I;8B<E>5:8B5@G;57==D8<A;8<=79>59<==D87@F\5+%#V57>5;8G:8978A5Q%)5aQ7>@<7==D8<A;8;@79>5%:EUDC5):8AD:A;b5@<5=;;@5@G;5CE7897C6;>5<S5@G;5%*/*+(5aQ%)5*8S<E=:@7<8bL5^G76;5Q%)5G:>5H;;85B;I;6<C;B5<D@>7B;5<S5Q)3\57@59DEE;8@6F5>;EI;>5@G;5CDEC<>;>5<S5@G;57==D8<A;8<=79>59<==D87@FL5Q<T;I;E\5@G;59<==D87@F5E;9<A87J;>5@G;58;;B5S<E578@;E<C;E:H767@F5T7@G5@G;56:EA;E5G;:6@G9:E;59<==D87@F5:8B5@G;5C<@;8@7:65@<578@;ES:9;5T7@G5-%/5>F>@;=>L5*8567AG@5<S5@G7>\5@G;5C<>>7H767@F5@<5;89:C>D6:@;5Q%)5785Q)35=;>>:A;>5<E5>@ED9@DE;B5B<9D=;8@>57>5H;78A5;dC6<E;B\5T<EU78A596<>;6F5T7@G5@G;5Q)35'67879:65(;8<=79>5^<EU5(E<DCL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

QL +00)<)&*(,$J.1$3(.1$541*(;)&.$

?G;5S<66<T78A5D>;59:>;>5>G<D6B5H;59<8>7B;E;B5785>@:8B:EB>5B;I;6<C=;8@5:8B57=C6;=;8@:@7<8>L5?G;>;5:BB7@7<8:65D>;59:>;>5T7665H;5=<E;5SD66F5B;>9E7H;B5785SD@DE;5E;6;:>;>L5

QLP 3&'?;1G1*.)=1$M(<G&,&8-$Z1?&;<$f<E5:85789E;:>78A58D=H;E5<S5>C;97=;8>5a;LAL5:5H<8;5=:EE<T5:>C7E:@7<85:8B5H7<C>Fb5@G;5>C;97=;85T7665D8B;EA<5:5>;E7;>5<S5@;>@>\5>D9G5:>5=<ECG<6<AF\57==D8<G7>@<9G;=7>@EF\5S6<T59F@<=;@EF\59F@<A;8;@79>\5S6D<E;>9;89;5785>7@D5GFHE7B7J:@7<85vf*,Qw\5:8B5=<6;9D6:E5@;>@78A5v;LAL5+(,wbL5?G;>;5@;>@>5T7665CE<I7B;5A;8;@79578S<E=:@7<85785@G;5S<E=5<S5:59<=CE;G;8>7I;5E;C<E@\59E;:@;B5HF5C:@G<6<A7>@>L5'G:66;8A;>57896DB;578@;AE:@7<85<S5S78B78A>5:9E<>>5=D6@7C6;5@;>@78A5C6:@S<E=>5:8B578@;ECE;@:@7<85<S5@G;>;5S78B78A>57859E;:@7<85<S5@G;59<=CE;G;8>7I;5E;C<E@L5,;;5,;;A=766;E5;@5:6L5120"5$=545'6785V:@G<6L5

QLN Z(;1[J*0)(8*&.10$%).1(.1.$?G;5B7:A8<>;>5<S5E:E;5B7>;:>;>5<S@;859:85G:CC;856<8A5:S@;E5>F=C@<=>5:E;5S7E>@5;I7B;8@5T7@G785:SS;9@;B578B7I7BD:6>L5_;9:D>;5<S567=7@:@7<8>5<85CGF>797:85:8B5C:@7;8@5:99;>>5@<5@G;5=<>@5DCN@<NB:@;578S<E=:@7<85:H<D@5E:E;5B7>;:>;>\5@;>@78A59:85H;5;dC;8>7I;5:8B59D=H;E><=;L5+(,57>5;8:H678A5E:E;5:8B5B;58<I<5I:E7:8@>5@<5H;5S<D8B5:8B5:>><97:@;B5T7@G5CE;I7<D>6F5D8B7:A8<>;B5B7>;:>;>L5'<=C:E7><85:9E<>>5>;I;E:65<EA:87J:@7<8>5aC<@;8@7:66F5>CE;:B5:9E<>>5@G;59<D8@EF5<E5T<E6Bb57>5<S@;858;;B;B5@<5<H@:785;8<DAG5C<T;E5@<5:>><97:@;5I:E7:8@>5T7@G5967879:65S78B78A>L5

QLO M;1)'?,(*<(<)&*$Y1.<)*8$VE;7=C6:8@:@7<85A;8;@795B7:A8<>7>5aV(#b57>5D@767J;B5@<5@;>@5S<E59<8B7@7<8>5TG79G59<D6B59:D>;5@;E=78:@7<85<S5@G;5CE;A8:89F5<E5=:c<E5A;8;@795B7><EB;E>L5V(#57>5D>D:66F5E;>;EI;B5S<E5@G<>;5T7@G5G7AG5A;8;@795E7>U5S:9@<E>5<E5@G<>;5TG<5:E;5D8B;EA<78A578NI7@E<5S;E@767J:@7<85a*!fb\5;I;85T7@G56<T5A;8;@795E7>U5S:9@<E>L5X<9F@;>5<E5;:E6F5>@:A;5;=HEF<>5:E;5>9E;;8;B5S<E5=:c<E578G;E7@;B59<8B7@7<8>5>D9G5:>5QD8@78A@<8Y>5B7>;:>;\5S:=767:65CE;B7>C<>7@7<85@<59:89;E\5)7NfE:D=;875>F8BE<=;\5<E5:8;DC6<7BF5H;S<E;59<8@78D78A5T7@G5*!f5a,;E=<85;@5:6L5122gn5_<F6;5:8B5,:ID6;>9D\51220bL5VE;7=C6:8@:@7<85>9E;;878A57>5E;AD6:@;B5785=:8F59<D8@E7;>5;8>DE78A5>9E;;878A5S<E5=:c<E\58<@5=78<E\5A;8;@7959<8B7@7<8>5:8B5@<5CE;I;8@5>;dN>;6;9@7I;5>9E;;878AL5

QLU 31,,F:;11$^1<(,$%b+$D4::%b+E$>(.10$b&*)*=(.)=1$M;1*(<(,$Y1.<)*8$+;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A59:85<SS;E5:5=;@G<B5S<E58<8N78I:>7I;5CE;8:@:65B7:A8<>7>5<S5A;8;@79:66F578G;E7@;B59<8B7@7<8>5>D9G5:>5xN@G:6:>>:;=7:5:8B59<8A;87@:65:BE;8:65GFC;EC6:>7:\5HF5;8:H678A5@;>@78A5<S59;66NSE;;5S;@:65#+$5a9SS#+$b597E9D6:@78A5785@G;5=:@;E8:65C6:>=:L5?G;5@;>@5T<EU>5HF5B7>@78AD7>G78A59SS#+$5SE<=5=:@;E8:65#+$5HF57B;8@7SF78A5C:@;E8:66F578G;E7@;B5:66;6;>L5'DEE;8@6F\59SS#+$57>5D>;B5CE7=:E76F5@<5@;>@5S<E5:8;DC6<7BF5785G7AG5E7>U5C:@7;8@>5TG;E;57@5G:>5H;;85>G<T85@<5H;5=<E;5E;67:H6;5@G:85>;ED=5@;>@78A5a_7:89G75;@5:6L5120gbL5fDE@G;E5@;>@>5:E;5>@7665D8B;E5B;I;6<C=;8@\5HD@59SS#+$5@;>@78A5CE<I7B;>5@G;5C<>>7H767@F5<S5E;C6:978A578I:>7I;5CE<9;BDE;>567U;5:=87<9;8@;>7>5<E59G<E7<8795I766D>5>:=C678A\5TG79G5:E;5E7>UF5S<E5@G;5C:@7;8@5:8B5S;@D>L5,;;5f7ADE;5PLgN05S<E5:5T<EUS6<T5<S5@G7>5@;>@78AL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$OW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$QLUFP259SS#+$5S;@:65@;>@78A5T<EUS6<TL5#L$%:>>7I;6F5C:E:66;65>;[D;8978A5a%V,b57>5D@767J;BL5RL$9SS#+$5=D>@5H;5B7SS;E;8@7:@;B5SE<=5=:@;E8:65#+$5HF5E;9<A87J78A5C:@;E8:65#+$5>;[D;89;>57859SS#+$L5%V,5:8:6FJ;B5S<E5:8;DC6<7BF5:>5T;665:>5A;8;@795B7><EB;E>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

QLV b1K@&;*$54;11*)*8$

QLVLP 37;;1*<$b1K@&;*$54;11*)*8$

+;TH<E85>9E;;878A5CE:9@79;>5@;>@58;TH<E8>5S<E59;E@:785G:E=SD65<E5S:@:65B7><EB;E>5@G:@5:E;58<@5:CC:E;8@5:@5H7E@GL5?G;5787@7:65>9E;;878A5@;9G87[D;5D@767J;>5@:8B;=5=:>>5>C;9@E<=;@EF5TG79G59:85>9E;;85S<E51"578G;E7@;B5=;@:H<6795B7><EB;E>5a;LAL5=:C6;5>FEDC5DE78;5B7>;:>;b5T7@G5:5>78A6;5BE<C5<S5H6<<B5a,9GD6J;5;@5:6\5122"bL5*@5>G<D6B5H;58<@;B5@G:@5>9E;;878A5@GE<DAG5BE7;B5H6<<B5>C<@>57>5CE7=:E76F5:5CE<S76;5<S5:=78<5:97B>5:8B5:9F69:E87@78;>5785@G;58;TH<E8`>5H6<<B5:>5<CC<>;B5@<5A;8;@79578S<E=:@7<8L5*85@G;59:>;5<S5:5C<>7@7I;5E;>D6@5<85@G;5>9E;;878A\5:5>;9<8B:EF5=;@:H<6795>9E;;878A5a;7@G;E5:8<@G;E5H6<<B5>C<@5@;>@5<E59GE<=:@<AE:CGF5<S5:5DE78;5>:=C6;b5:8Bk<E5A;8;@795>;[D;8978A59:859<8S7E=5:5B7:A8<>7>L5

Q<T;I;E\5@G;5:9@D:65CE<9;>>5HF5TG79G58;TH<E85>9E;;878A57>59:EE7;B5<D@57>56<A7>@79:66F5=;>>FL5-:9G5>@:@;5<E5E;A7<85G:>57@>5<T85@;>@78A5B<8;5785:5>@:@;5ED856:H<E:@<EFL5*85@G7>59:>;\5@G;5H6<<B5>C<@57>5@:U;85HF5@G;5G<>C7@:65:8B5>;8@5@<5@G;5>@:@;5ED85@;>@78A56:H<E:@<EFL5fE<=5@G;E;5@G;5E;>D6@>5:E;5S:d;B5H:9U5@<5@G;5G<>C7@:6`>5C;B7:@E797:85:>5<CC<>;B5@<5@G;58;TH<E8`>5C;B7:@E797:8L5?G;5S6<T5<S578S<E=:@7<85SE<=5@G;5>@:@;56:H<E:@<EF\5@<5@G;5G<>C7@:6\5@<5@G;5C;B7:@E797:857>5S:E5SE<=5:857B;:65>F>@;=\5G<T;I;E5@G;5E;6:@7I;5E:E7@F5<S5:5C<>7@7I;5@;>@5E;>D6@5=;:8>5@G:@5@G;5>F>@;=57>58<@59<=C6;@;6F5S6<<B;BL5,@<E78A5E;>7BD:65BE7;B5H6<<B5>C<@>5:8B5@G;5B:@:5SE<=58;TH<E85>9E;;878A59:859:D>;5SDE@G;E59<=C6;d7@7;>5T7@G5@G;5CDH6795G;:6@G5:D@G<E7@F5a7@57>5>@<E;B5785@G;5>@:@;56:H<E:@<E7;>59DEE;8@6Fb\5:8B5@G;E;57>5:85D8E;><6I;B57>>D;5<S56<9:@78A5@G;5@;>@78A5@G:@5T:>58<@5<EB;E;B5HF5@G;5C:@7;8@5:8B57@>5@7=78AL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$QLVFP2$?G;5967879:65>;[D;89;5T<EUS6<T5S<E58;TH<E85>9E;;878A5HF5BE7;B5H6<<B5>C<@>L50L5$5=:8B:@<EF5@;>@57>5<EB;E;B5HF5@G;5C;B7:@E797:85DC<85H7E@GL51L5?G;5BE7;B5H6<<B5>C<@5a#_,b57>59<66;9@;B5SE<=5@G;5G;;6\5S78A;E\5<E5@<;5<S5@G;578S:8@L5"L5?G;5>C;97=;85:8B5<EB;E5:E;5E;9;7I;B5HF5@G;5>@:@;5@;>@78A5S:9767@FL5gL5?G;5>C;97=;857>5@G;85CE<9;>>;B5T7@G785@G;5>C;97S795>@:@;`>5>F>@;=L5hL5?G;5H6<<B57>5@G;85@;>@;B5HF5QV)'5S<E5:=78<5:97B>\5;@9L5PL5$5E;C<E@57>59<=C76;B5:8B5>;8@5@<5@G;5H7E@G78A5G<>C7@:65I7:5S:dL53L5?G;5G<>C7@:65T7665E;I7;T5@G;5E;>D6@>5:8B5@G;85>;8B5@G;5E;C<E@5@<5@G;5C:@7;8@`>5C;B7:@E797:8L5jL5?G;5C;B7:@E797:85T7665H;5>;8@5@G;5E;>D6@>5I7:5S:d5:>5T;66L5?G;5@E:8>S;E5<S578S<E=:@7<85SE<=5P5@<535:8B535@<5j59:85H;5CE<H6;=:@79\5:8B57>58<@5;6;9@E<8795H:>;BL5%:8F5@7=;>5:5G<>C7@:65T76658<@5G:I;5@G;578S<E=:@7<85<S5@G;5CE7=:EF59:E;5C;B7:@E797:8L5]L5?G;5C;B7:@E797:85T7665E;I7;T5@G;5E;>D6@>5:8B5B;@;E=78;57S5:BB7@7<8:65@;>@78A57>58;9;>>:EFL502L5?G;5C;B7:@E797:85T7665@G;85E;I7;T5E;>D6@>5T7@G5@G;5C:E;8@>5:8B5C<>>7H6;5SDE@G;E5@;>@78A5T<D6B5H;5D>;B5@<59<8S7E=5:5B7:A8<>7>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UN5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

QLVLN +,<1;*(<)=1$Z1.1(;4GF>(.10$b1K@&;*$54;11*)*8$

?G;5H6<<BN>C<@5H:>;B58;TH<E85>9E;;878A59:85H;5:56<8A5:8B5B7><EA:87J;B5CE<9;>>L5$>5:85:6@;E8:@7I;5@<5@G7>5CE<9;>>\5><=;5E;>;:E9G;E>5:E;59DEE;8@6F5;=C6<F78A5TG<6;5A;8<=;5>;[D;8978A5a^(,b5<S58;TH<E8>5S<E5@G;7E5>9E;;878AL5,;[D;8978A5CE<I7B;>5B:@:5@G:@59:85H;5=<E;5E;:B76F5>@<E;B\5@E:8>S;EE;B\5:8B578@;E:9@;B5T7@G5@G:85H6<<B5>C<@5@;>@78AL5?G;5>;[D;89;>59:85:6><5H;5D@767J;B57856:@;E59:E;5:>5T;66\5:>>D=78A58<5>C<8@:8;<D>5=D@:@7<8>L5

*@5>G<D6B5H;58<@;B5G;E;5@G:@5@G7>5@;>@57>58<@5=:8B:@<EF5:>5@G;5#_,5@;>@78A57>\5:8B5@G;578S<E=:@7<857>58<@5>;8@5@<5<E5>@<E;B5:@5:5>@:@;56:H<E:@<EFL5*S5@G7>5=;@G<B5H;9<=;>5:B<C@;B5785@G;5SD@DE;\5@G;5T<EUS6<T5T<D6B59G:8A;5@<5:99<==<B:@;5>@:@;5E;AD6:@7<8>L5

5^)87;1$QLVFN2$$6@;E8:@7I;5S6<T5H:>;B5<85:5TG<6;5A;8<=;5>;[D;8978A5>9E;;878A5:>5<CC<>;B5@<5H6<<B5>C<@5@;>@78AL5?G;5T<EUS6<T57@>;6S57>5>7=76:E5@<5:5A;E=678;5S6<T5a>;;5f7ADE;5hL1N0b\5G<T;I;E578S<E=:@7<857>5B7>@E7HD@;B5I7:5-Q/5@<5@G;5C:@7;8@`>5C;B7:@E797:85S<E59:E;5a>@;C>5]N00bL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

QLQ b1K@&;*$A1*&'1$(*0$Y(;81<10$M(*1,$Y1.<)*8$f<E5:BB7@7<8:6578S<E=:@7<8\5@G;5G;:6@G9:E;5CE<I7B;E59:859<8BD9@5SDE@G;E5@;>@78A5:S@;E5H7E@G5:8B578@<5:BD6@G<<BL5f<E5;d:=C6;\5@<B:F5@G;5[D:67@:@7I;5:>>:F5'F@<,9:857>5D>;B5@<5B;@;9@59GE<=<><=:659<CF58D=H;E5I:E7:8@>5a'+!b5785A;8<=795#+$5C<>@8:@:66FL5$S@;E5TG<6;5H6<<B5@;>@78A\5@G;5A;8<=795#+$5<H@:78;B57>5E;S;EE;B5S<E59GE<=<><=:65@;>@78A5H:>;B5<85967879:65CE;>;8@:@7<8L5$8<@G;E5;=;EA78A5:E;:5T7@G5H<@G58;:E5:8B56<8A5@;E=5967879:65H;8;S7@>57>5@:EA;@;B5>;[D;8978AL5?:EA;@;B5C:8;65@;>@78A57>59DEE;8@6F5785D>;5@<5@;>@5S<E59;E@:7859:89;E>5<E5B7>;:>;>5:8B5@<5B;I;6<C5@:EA;@;B5@G;E:C7;>L5?:EA;@;B5C:8;65@;>@78A57>5<S5AE;:@5D>;5@<5CG:E=:9<A;8<=79>5a>;;5,;9@7<85hLjbL5

$>5@G;59<>@5<S5A;8<=;5>;[D;8978A59<8@78D;>5@<5A<5B<T8\5TG<6;5A;8<=;5>;[D;8978A5:@5H7E@G5T7665;I;8@D:66F5H;9<=;5;9<8<=79:66F5S;:>7H6;5:8B59ED97:659<=C<8;8@5<S578B7I7BD:67J;B59:E;L5?G7>5@FC;5<S5@;>@78A5T7665@G;85>DC;E>;B;5@G;5@;>@78A5B;>9E7H;B5785@G7>5>;9@7<85:8B5,;9@7<85PLhL0L5

QL# M7@,)4$!1(,<G$Y1.<)*8$a$/)4;&@)(,$^G<6;5A;8<=;5>;[D;8978A5<S5C:@G<A;8795H:9@;E7:\5I7ED>;>\5:8B5SD8A75<SS;E>5=D6@7C6;5@<<6>5S<E59678797:8>\5E;>;:E9G;E>\5;C7B;=7<6<A7>@>\5:8B5CDH6795G;:6@G5<SS797:6>5@<59<=H:@5B7>;:>;5aey>;E5;@5:6L51201bL5*85@G7>5>7@D:@7<85@G;5>C;97=;859<66;9@7<85=;@G<B5T<D6B5I:EF5S<E5B7SS;E;8@5C:@G<A;8>L5$S@;E5@G;5CE<C;E5>C;97=;857>59<66;9@;B5:8B56:@;E57><6:@;B\5>;[D;8978A5:8B5@E:B7@7<8:65CG;8<@FC795@;>@>5:8B5:8:6F>7>5T<D6B5H;5B<8;5@<5B;@;E=78;5@G;5>C;97=;8`>5A;8<@FC;5:8B5CG;8<@FC795@E:7@>5E;>C;9@7I;6FL5?G;5>;[D;8978A5<S5C:@G<A;8>5CE<I7B;>5:5=;@G<B5@<5@E:9U5@G;5;I<6D@7<85<S5BEDA5E;>7>@:89;5T7@G5G7AG5A;8;@795I:E7:H767@F5:8B5E:C7B5A;8<@FC7959G:8A;>\5:8B57@5:6><5CE<I7B;>5:5H;@@;E5@<<65S<E578I;>@7A:@<E>5:8B5E;>;:E9G;E>5@<5B;@;E=78;5@E:8>=7>>7<85C:@GT:F>5:8B5CE<I7B;5G;6C5785@G;59:>;5<S5<D@HE;:U>L5*85>6<T5AE<T78A5H:9@;E7:5T7@G5>@:H6;5A;8<@FC;>\5TG;E;5CG;8<@FC795@;>@78A59:85@:U;5DC5@<5@T<5T;;U>5a;L5AL59A,.=B"#0=(%$)$b\5A;8<=;5>;[D;8978A59:85CE<I7B;5:5E;67:H6;5:6@;E8:@7I;5S<E5BEDA5>D>9;C@7H767@F5@;>@78AL5$5>7=76:E5=;@G<B5<S5I7E:65A;8<@FC78A5<S5Q*!5:8B5<@G;E5E;@E<I7ED>;>59:85H;5D>;B5@<5B;@;E=78;5E;@E<I7E:65BEDA5E;>7>@:89;L5*85@G;>;59:>;>\5=79E<H7:65A;8;@795B:@:5SE<=5B7:A8<>@7956:H<E:@<E7;>5:8B5A;8;@797>@>5T<D6B5H;578@;AE:@;B578@<5CDH6795G;:6@G5E;C<>7@<E7;>5:8B5E;>;:E9G5B:@:H:>;>5a>;;5,;9@7<85hLPbL5*@5>G<D6B5H;58<@;B5@G:@5@G7>5B:@:5T<D6B5H;5B7>@789@5SE<=5@G;5GD=:85A;8;@795B:@:5CE;I7<D>6F5B;>9E7H;B5a7L;L5I7E:6\5H:9@;E7:6\5<E5SD8A:65>;[D;89;>b5:8B5T<D6B5D>;5B7SS;E;8@5B:@:H:>;>5a>;;5,;9@7<853L0bL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$QL#FP2$VDH6795Q;:6@G5?;>@78A5%79E<H7:6L50L5?G;5E;6;I:8@5>;[D;8978A5:8B5CG;8<@FC795H:>;B5@;>@78A57>5<EB;E;B5HF5@G;59678797:8L51L5?G;5E;6;I:8@5>C;97=;857>59<66;9@;B5SE<=5@G;5C:@7;8@L5#;C;8B78A5<85>D>C;9@;B5C:@G<A;85@FC;k78S;9@7<85>7@;\5B7SS;E;8@5>C;97=;85@FC;>5T7665H;59<66;9@;BL5"L5?G;5>C;97=;85<EB;E5:8B5@G;5>C;97=;857@>;6S57>5>;8@5@<5@G;56:H5T7@G5C;E@78;8@578S<E=:@7<8L5gL5?G;5>C;97=;857>5CE<9;>>;B5:8B5CE;CC;B5S<E5A;8<@FC795:8B5C<>>7H6F5CG;8<@FC795@;>@78AL5h:L5*S5@G;5C:@G<A;857>5:5B;S78;B5>C;97;>\5@G;857@5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

T7665H;57><6:@;BL5hHL5*S5@G;5C:@G<A;857>58<@5B;S78;B\5@G;85@:EA;@5>7A8:@DE;>5a;LAL5Q*!\5Q'!5I7E:65A;8<@FC78Ab5<E5=;@:A;8<=79>5>;[D;89;>5T7665H;5:=C67S7;BL5'DEE;8@6F5@G;E;5:E;58<5')*$N6;I;65:CC679:@7<8>5S<E5=;@:A;8<=79>5@G<DAGL5PL5?G;5>C;97=;857>5@;>@;B5:8B5:8:6FJ;B5S<E5A;8<@FC;L53L5(;8<@FC795B:@:5SE<=5@G;578>@ED=;8@5C:>>;>5@GE<DAG5:5H7<78S<E=:@79>5C7C;678;5S<E5B:@:5CE<9;>>78AZ5:67A8=;8@5:8B57B;8@7S79:@7<85<S5>;[D;89;5I:E7:8@>L5jL5/:T5A;8<=795B:@:57>5@E:8>S<E=;B5SE<=5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@578@<5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L5]L5?G;5A;8<@FC795E;>D6@>5:E;578@;ECE;@;BL502L5$5A;8<@FC795E;C<E@57>59<=C76;B5SE<=5@G;578@;ECE;@:@7<8L500L5VG;8<@FC;57>58<@5:6T:F>5>C;97S79:66F59:66;B5SE<=5A;8<=795B:@:L5*@5B;C;8B>5DC<85:>>:FL5VG;8<@FC795@;>@>57896DB;5B7SS;E;8@5C6:@78A5@;9G87[D;>5:8B5:>>:F>L501L5VG;8<@FC795E;>D6@>5:E;5:8:6FJ;B5:8B5E;C<E@;B5@<5@G;59678797:8L50"L5?G;59678797:85@G;85E;9;7I;>5@G;5A;8<@FC795:8B5CG;8<@FC795B:@:L50gL5?G;5A;8<@FC795:8B5CG;8<@FC795E;>D6@>5:E;5E;I7;T;B5:6<8A5T7@G5<@G;E5B:@:L50hL5$59:E;5B;I;6<C=;8@5C6:857>5=:B;5S<E5@G;5C:@7;8@5B;C;8B;8@5<85C:@G<A;8L50PL5?G;5E;>D6@>5E;I7;T;B5HF5@G;5C:@7;8@5T7@G5@G;59678797:8L503L5?G;5C;E@78;8@5A;8<@FC795:8B5CG;8<@FC79578S<E=:@7<857>5@G;85:BB;B5@<5G;:6@G5<EA:87J:@7<8>`5B:@:H:>;>5:D@<=:@79:66F5<E5=:8D:66F5HF59G:E@5E;I7;TL50jL5?G;578S<E=:@7<857>5@G;8578@;AE:@;B578@<5@G;5CDH6795G;:6@G5B:@:5E;C<>7@<EF5S<E5C<>>7H6;5SD@DE;5D>;5<E5785;I:6D:@78A5<D@HE;:U>k96<8:67@FL50]L5?G;5B:@:57>5@G;85C<>>7H6F5E;I7;T;B5HF5;C7B;=7<6<A7>@>5<E5@G<>;5>@DBF78AkE;>;:E9G78A5:85<D@HE;:U5<E5C:@G<A;857S58;9;>>:EFL5

QLR %1:)*10$A1*1<)4$Y1.<)*8$=.L$\]?(*0)*8$A1*1<)4$Y1.<.$#7SS;E;8@5HD>78;>>5=<B;6>5:E;5;I<6I78A5T7@G785@G;5A;8;@795@;>@78A5S7;6B\5TG79G5T7665G:I;57=C679:@7<8>5S<E578S<E=:@7<85>F>@;=>58;;B;BL5f<E5;d:=C6;\5:59678797:85=:F5<EB;E5@G;5>C;97S795I;E>7<85<S5:59:EB7<=F<C:@GF5@;>@5SE<=56:H5$\5TG79G5@;>@>5>C;97S795E;A7<8>5<S5>C;97S795A;8;>5S<E5@G;5CE;>;89;5<S5967879:66F5E;6;I:8@5=D@:@7<8>L5*S5*1K5E;A7<8>5:E;5S<D8B5@<5H;5:>><97:@;B5T7@G59:EB7<=F<C:@GF\5@G;5C:@7;8@`>5#+$5=:F58<@5H;5E;@;>@;B5T7@G<D@5:58;T5967879:65E;[D7>7@7<8L5?G;5HDEB;85@<57B;8@7SF58;T5A;8;@795@;>@>5=:F5S:665@<5@G;5A;8;@7959<D8>;6<E5<E5B<9@<E59:E78A5S<E5@G;5C:@7;8@L5'67879:65B;97>7<85>F>@;=>5TG79G5>DCC<E@57B;8@7S79:@7<85<S5C:@7;8@>58;;B78A5S<66<TNDC5@;>@78A5<E5E;78@;ECE;@:@7<85<S5E;>D6@>5T<D6B5H;57B;:6L5Q<T;I;E\57S5@G;5@;>@57>5<EB;E;B5SE<=56:H5_\56:H5_5T7665E;@;>@5@G;5C:@7;8@`>5#+$5:>58;T5A;8;>kA;8;@795E;A7<8>5:E;5S<D8B5@<5H;5:>><97:@;B5T7@G59:EB7<=F<C:@GF\5@G;E;HF5;dC:8B78A5@G;5A;8;@795@;>@5S<E59:EB7<=F<C:@GF5785C;EC;@D7@FL5

QLW M(<)1*<$M(*1,$/(*(81'1*<$a$+*(,-<)4.$:&;$3(;1$`7(,)<-$Q)35'67879:65(;8<=79>57>56<<U78A5S<E5:5C:E@8;E5@<5G;6C578S<E=5@G7>5D>;59:>;L5

*85:BB7@7<8\5@G;5Q)35'67879:65(;8<=79>5T<EUAE<DC5T7665H;59<66:H<E:@78A5T7@G5@G;5'67879:65.D:67@F5*8S<E=:@7<85^<EUAE<DCL5

QLPT M(<)1*<$A1*1<)4$M;&:),1$a$%(<($(4;&..$+,,$Y1.<)*8$M,(<:&;'.$'G:66;8A;>Z5,;;5':89;E5/;A7>@EF5T<EUS6<T5785,;9@7<85hLhL1L55

QLPP ̂ %+$541*(;)&.$)*$M7@,)4$!1(,<G$Z1?&;<)*8$Q)35'67879:65(;8<=79>57>56<<U78A5S<E5>C;97S795E;CE;>;8@:@7I;>5:>5C:E@8;E>5@<5G;6C578S<E=5@G7>5D>;59:>;L5

QLPN /7<(<)&*$(*0$Y-?1$5?14):)4$M;&8*&.).$a$3(*41;$Y1.<)*8$$S@;E5=D@:@7<85@FC;57>5>7A87S79:8@6F5:8:6FJ;B5@GE<DAG5><=:@795:8B5@D=<E5H:>;B5A;8<@FC78A5a>;;5,;9@7<85hL"b\59678797:8>5T7665H;5:H6;5@<5=:U;5H;@@;E578S<E=;B5CE<A8<>;>5H:>;B5<85@G;5=D@:@7<85@FC;L5?G;5B:@:5;6;=;8@>58;9;>>:EF5@<578S<E=5H;@@;E5CE<A8<>;>5>D9G5:>59:89;E5>DH@FC;\5B:@;5<S5B7:A8<>7>\5B:@;5<S5B;:@G\5:8B5@G;5>C;97S795=D@:@7<85@G:@5T:>5B;@;9@;B\59:85H;59<=C76;B5:8B5SDE@G;E5:8:6FJ;B5>@:@7>@79:66F5@<5CE<BD9;5:5=<E;5:99DE:@;\5C:@7;8@NHFNC:@7;8@5H:>;B5CE<A8<>7>L5*85@G;5SD@DE;5:>5=<E;5>;[D;8978A5B:@:5H;9<=;>5:I:76:H6;\5@G7>5@;9G87[D;59<D6B5H;5;d@;8B;B5@<5I:E7:8@5>C;97S795CE<A8<>;>5785:BB7@7<85@<5=D@:@7<85>C;97S79L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

QLPO 3,)*)4(,$Y;)(,$+.41;<()*'1*<$(*0$^1(.)@),)<-$/;:B76F5:I:76:H6;5A;8<=795>;[D;8978A5:8B57=CE<I;B578@;E<C;E:H767@F5<S5C:@7;8@5G;:6@G5E;9<EB>5:8B5B:@:59:85S:9767@:@;5789E;:>;B5>C;97S797@F5:8B5>9<C;5785:5967879:65@E7:65S<E5:5BEDAL5*85@G;59:>;5<S5:5>C;97S7959:89;E\5@G;5H7<C>7;B5@D=<E5@7>>D;5T7665F7;6B5:5><=:@795>;[D;89;5TG79G59:85H;5;8@;E;B578@<5@G;5+:@7<8:65':89;E5*8>@7@D@;`>5%<6;9D6:E5$8:6F>7>5S<E5?G;E:CF5'G<79;5a+'*`>5%$?'QbL5*85@G;59:>;5<S5%$?'Q\5@G;5><=:@795>;[D;8978A5B:@:5T7665H;5:8:6FJ;B5S<E50g"5:9@7<8:H6;5=D@:@7<8>5TG79G5G:I;5@:EA;@;B5BEDA5@G;E:C7;>5:I:76:H6;5785967879:65@E7:6>\5@G;85<EA:87J;B578@<59<G<E@>5:8B5:B=787>@;E;B5@G;5@E;:@=;8@5:>5C:E@5<S5@G;5@E7:6L5*85%$?'Q5@G;5BEDA>567>@57>5H;78A5DCB:@;B\5T7@G5BEDA>5H;78A5:BB;B5:8B5E;=<I;B\5:8B5@G;5>;[D;8978A57>59:EE7;B5<D@5HF5@G;5+*'57@>;6SL5Q<T;I;E\5>7=76:E5967879:65@E7:65B:@:H:>;>59:85H;59<=C:@7H6;5T7@G5A;E=678;5:8B5><=:@795>;[D;8978A5:6E;:BF5C:E@5<S5@G;5C:@7;8@`>5-Q/5A<78A5S<ET:EBL5*85:BB7@7<85@<5>;[D;8978A5H;78A5D>;B5@<5S78B59<=C:@7H6;5C:@7;8@>5S<E5967879:65BEDA5@E7:6>\5C:@7;8@5>;[D;8978A5B:@:H:>;>59:85H;5D>;B5@<5B;@;E=78;5@G;5S;:>7H767@F5<S5:5@E7:65S<E5>C;97S795H7<=:EU;E>L5$8:6F>7>5<S5I:E7:8@5@FC;5:8B5SE;[D;89F59:85AD7B;5BEDA5B;I;6<C=;8@5HF5><67B7SF78A5@G;5E;6:@7<8>G7C5H;@T;;859:89;E5@FC;5:8B5=D@:@7<85@FC;5:8B5@G;85B;>7A878A5:5967879:65@E7:65:E<D8B5@G;5CE;>;89;5<E5:H>;89;5<S5:5E;6:@7<8>G7CL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$U#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

5^)87;1$QLPOFP2$'67879:65?E7:65$>9;E@:78=;8@5:8B5f;:>7H767@FL50:L5?G;5A;8;@795E;C<E@57>59<=C6;@;BL51:L5?G;59678797:85E;9;7I;>5>@ED9@DE;B5E;>D6@>578@<5@G;5-Q/5a@G7>59<D6B57896DB;5@G;5I:E7<=;5785@G;5SD@DE;bL5":L5?G;59678797:85@G;85E;I7;T>5@G;5E;C<E@5T7@G5<@G;E5967879:65

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

B:@:L5g:L5?G;5E;6;I:8@5H7<=:EU;E5B:@:57>5@G;85;7@G;E5:D@<=:@79:66F5;d@E:9@;B5SE<=5@G;5E;C<E@5<E57>5=:8D:66F5;8@;E;B578@<5@G;5E;6;I:8@5967879:65@E7:65B:@:H:>;5a;7@G;E5A<I;E8=;8@5H:9U;B567U;5+'*5<E5CE7I:@;bL5h:L5?G;5C:@7;8@5B:@:57>5@G;85789<EC<E:@;B578@<5@G;5E;6;I:8@5B:@:H:>;L5P:L5?G;5B:@:57>59G;9U;B5@<5B;@;E=78;57S5C:@7;8@`>5A;8<=;57>59<=C:@7H6;5T7@G59DEE;8@5<E5CE<c;9@;B5967879:65@E7:6>L53:L5*S5@G;E;57>5:5@E7:6\5@G7>578S<E=:@7<857>5>;8@5H:9U5@<5@G;59678797:85S<E5E;I7;T5<S5@G;5@E7:6L5j:L5?G;5C:@7;8@59:85@G;85E;I7;T5@G;5@E7:65H;S<E;5=:U78A5:5B;97>7<8L5+,<1;*(<1$<;)(,$(.41;<()*'1*<Z50HL5$58;T5<E5:85DCB:@;B5@E7:657>5:BB;B5@<5@G;5>F>@;=5T7@G58;TkDCB:@;B5H7<=:EU;E>5:8B5@E7:6578S<E=:@7<8L51HL5VE;I7<D>6F578CD@5B:@:57>5@G;85>9E;;8;B5@<5>;;57S59<=C:@7H6;5>DHc;9@>5S<E5@G;5@E7:6L5"HL5'678797:857>5:6;E@;B57S5:5C:@7;8@5[D:67S7;>5S<E5:58;T5@E7:6L5gHL5?G;5C:@7;8@59:85E;I7;T5@G;5@E7:65H;S<E;5;8@;E78A5@G;5@E7:6L5Y;)(,$:1(.)@),)<-$01<1;')*(<)&*2509L5$58;T5H7<=:EU;E57>59<8>7B;E;B5S<E5B;I;6<C=;8@k@E7:6L5?G7>5H7<=:EU;E57>5;8@;E;B578@<5@G;5>F>@;=L519L5?G;5B:@:H:>;57>5>9E;;8;B5@<5B;@;E=78;57S5:5@E7:65T<D6B5H;5S;:>7H6;5S<E5@G;5B;I;6<C;E5:8B57S5@G;E;5:E;5;8<DAG5>DHc;9@>5@G:@5[D:67SF5@<5A;@5@G;5@E7:6L5*S5><5@G;5@E7:657>5@G;85:BB;BL5"9L5?G;59678797:857>5:6;E@;B5@G:@5@G;5C:@7;8@58<T5[D:67S7;>5S<E5:58;T5@E7:6L5g9L5?G;5C:@7;8@5=:F5E;I7;T5@G;5@E7:65H;S<E;5;8@;E78A5@G;5@E7:6L5

QLPU A1*&'1F%);14<10$Y;1(<'1*<$(*0$%&.)*8$D3(*41;E$*85@G;59:>;5<S5>C;97S7959:89;E>\5B7SS;E;8@5@E;:@=;8@>5=:F5H;5=<E;5<E56;>>5;SS;9@7I;5B;C;8B78A5<85@G;5A;8<@FC;5<S5@D=<E5<E5><=:@7959;66>5a>;;5,;9@7<85hL"5S<E5><=:@795A;8<@FC78A5T<EUS6<TbL5,C;97S795=D@:@7<8>5<E5H7<=:EU;E>5CE;>;8@5785@G;59:89;E59;66>5?G;59:>;5<S5A;8<=;5B7E;9@;B5@E;:@=;8@5B<>78A57>5>7=76:E5@<5@G:@5<S5@G;5BEDA5B<>:A;59:69D6:@<E5a>;;5,;9@7<85hLgb\5HD@5@G;5B<>:A;5<S5>C;97S795BEDA>57>5:SS;9@;B5HF5@G;5CE;>;89;5<E5:H>;89;5<S5>C;97S795A;8;>5<E5=D@:@7<8>L5*85:5>@DBF5<85@G;5;SS;9@7I;8;>>5<S57=:@787H5<859GE<8795;<>78<CG767956;DU:;=7:5a'-)b5:8B5GFC;E;<>78<CG76795>F8BE<=;5aQ-,b\5@G;5BEDA5B<>:A;5T:>5B7SS;E;8@5S<E5C:@7;8@>5T7@G5@T<5B7>@789@\5=<6;9D6:E5:H8<E=:67@7;>5i57L;L5@G;5CE;>;89;5<E5:H>;89;5>C;97S795SD>7<85A;8;>5a%;@JA;E<@G5;@5:6L5122jbL5$8<@G;E5>@DBF5B;I;6<C;B5:5BEDA5B<>:A;5:6A<E7@G=5S<E5T:ES:E785D>78A5A;8;@795C<6F=<ECG7>=5<S5@T<5>C;97S795A;8<@FC;>5785:BB7@7<85@<5:A;5:8B5G;7AG@5a,9<89;5;@5:6L5122hbL5#7SS;E;8@5=D@:@7<8>59:85E;>D6@5785B7SS;E;8@5:9@7I;5>7@;>5<E5;I;85:5E;>7>@:89;5@<5:5BEDA5:8B59:85H;5@:U;8578@<5:99<D8@5TG;85CE;>9E7H78A5:5BEDA5:8B5BEDA5B<>:A;L5

QLPV b1&(*<)81*.$(*0$9''7*&<G1;(?-$Z1.?&*.1$D3(*41;E$$5E;6:@7I;6F58<I;65:8B5;d97@78A5@E;:@=;8@5S<E59;E@:785@FC;>5<S59:89;E57>5@G;5D>;5<S5:8@7H<B7;>5@<5@:EA;@5:8@7A;8>\5;6797@78A5:857==D8;5E;>C<8>;5785:5C:@7;8@5@G:@5:@@:9U>5@G;59:89;E59;66>L5?G7>5@E;:@=;8@5:6<8A5T7@G59;E@:785I:9978:@7<8>5:8B57==D8;59G;9UC<78@578G7H7@<E>5:E;5AE<DC;B5@<A;@G;E5:>5@FC;>5<S57==D8<@G;E:CFL5?D=<E59;66>59:85:9[D7E;596<8:658;<:8@7A;8>\57L;L5CE;>;8@5@GE<DAG<D@5:665@D=<E>\5@G:@59:85CE<=<@;5:8B5H;5:SS;9@;B5HF5:5?59;6657==D8;5E;>C<8>;5a%9(E:8:G:85;@5:6L5120PbL5'6<8:658;<:8@7A;8>5:E;5B;@;E=78;B5HF5A;8<=;k;d<=;5>;[D;8978A\5:8B5@G;5@FC;5:8B5SE;[D;89F5E;6:@7I;5@<5:5>C;97S7959:89;E59:85H;5E;9<EB;B5@GE<DAG5:85:8@7A;85B:@:H:>;5>7=76:E5@<5Q)$5@FC78AL5M>78A5:5@G;58;<:8@7A;85B:@:5<S5:5C:@7;8@\5C;E><8:67J;B5I:9978;>5:8B59;665@G;E:C7;>59:85H;5B;I;6<C;B5:8B5>C;97S7957==D8<E;:9@7I7@F59:85H;5=<B;6;B5:8B5CE;B79@;BL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$UW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

#L 3,)*)4(,$A1*&')4$5<(*0(;0$J.1$3(.1.$(*0$+??,)4(<)&*.$

$5=:c<E7@F5<S5@G;5D>;59:>;>5<D@678;B5:H<I;5:E;5S:7E6F5A;8;E:65:8B5DH7[D7@<D>5:9E<>>5C6:@S<E=>L5*@57>5C:E@79D6:E6F57=C<E@:8@5S<E5;dC:8B;B578@;E<C;E:H767@F5@G:@5:5A;8<=795>@:8B:EB5:8B5:CC679:@7<8>5G:I;5>;=:8@79\57S58<@5>F8@:9@79\5>7=76:E7@7;>L5f<E5;d:=C6;\5785@;E=>5<S5B;>9E7H78A5B7C6<@FC;>\5@G;E;59:85H;5B7SS;E;8@5@FC;>5<S5B:@:5i5@G;5T:F5<8;5E;S;E>5@<5@G;5<E7A78:6567>@5<S5I:E7:8@>5:8B5C<>>7H6F5:H<D@5:5>C;97S795:66;6;5:>><97:@;B5T7@G5:5B7C6<@FC;5i5TG79G5=D>@5H;59<8>7>@;8@5:9E<>>5@G;5C6:@S<E=>L5?G;5S<66<T78A5B;>9E7H;>5><=;5>9;8:E7<>5@G:@5:5967879:65A;8<=795>@:8B:EB5=:F5>DCC<E@L5

#LP 541*(;)&$P2$3,)*)4(,$%14).)&*$/(C)*8$+,1;<.$$>5@G;5@;9G8<6<AF5B;I;6<C>5:8B5967879:65A;8<=79>5H;9<=;>5=<E;5T7B;6F57=C6;=;8@;B\5:5I:E7;@F5<S5:CC679:@7<8>5T7665H;5B;I;6<C;B5@<5:7B;57859678797:859:E;L5X8;5<S5@G;>;5:CC679:@7<8>57>5@G;5967879:65B;97>7<85=:U78A5:6;E@5>F>@;=L5?G;5:6;E@5>F>@;=5T<D6B5CE<I7B;5@G;59678797:85T7@G5:5sC<CNDC`5=;>>:A;5T7@G5>DAA;>@7<8>5S<E5@G;59678797:8`>59<8>7B;E:@7<85CE7<E5@<5@G;5<EB;E78A5<S5@;>@>\5B;I;6<C=;8@5<S5@E;:@=;8@\5<E5CE;>9E7H78A5<S5BEDA>L5?G;5:6;E@5>F>@;=5T<D6B5E;9<==;8B58;T5@;>@>5:>5@G;F5H;9<=;5:I:76:H6;5:8B5:>58;T5A;8;>5:E;5B7>9<I;E;B5S<E59<8B7@7<8>5<85@G;5C:@7;8@`>5CE<H6;=567>@5a;LAL59:EB7<=F<C:@GFbL5?G;5:CC679:@7<85T<D6B5:BI7>;59678797:8>5<S5f#$5:CCE<I;BkE;[D7E;B59<=C:87<85B7:A8<>@79>5S<E5>C;97S795BEDA>5a;LAL5-(f/5@;>@5S<E5?e$578G7H7@<E>5785+,')'bL5?G;5:CC679:@7<85T<D6B5:6><5:7B5785>:S;5CE;>9E7C@7<85<S5BEDA>\58<@7SF78A5@G;59678797:857S5@G;E;57>5:5B7>9E;C:89F5H;@T;;85B7:A8<>7>\5BEDA5CE;>9E7C@7<8\5:8B5BEDA5B<>:A;5:8B5<SS;E78A5:5E;9<==;8B:@7<85H:>;B5<85CE;I7<D>5>7=76:E59:>;>L5

#LN 541*(;)&$N2$51(;4G$'67879:65A;8<=79>5>G<D6B5S:9767@:@;5@G;5:H767@F5@<5>;:E9G5>;[D;89;>\59<G<E@>\5:8B5=;B79:65B:@:5T7@G5;:>;L5?G;5:H767@F5@<5;:>76F5A<5H:9U5<E5>;:E9G578@<5S76;>57>57=C<E@:8@5785>@E;:=67878A5CE;97>7<85=;B7978;L5*85<EB;E5@<57=C6;=;8@5E<HD>@5>;:E9G;>5:9E<>>5=D6@7C6;5C6:@S<E=>\5A;8<=795B:@:58;;B>5@<5H;5>@:8B:EB7J;B5:8B5>@ED9@DE;BL5

#LO 541*(;)&$O2$%(<($+88;18(<)&*$'67879:65A;8<=79>5>G<D6B5S:9767@:@;5@G;59<8AE;A:@7<85<S5E;6;I:8@5A;8;@795B:@:5T7@G5<@G;E5=;B79:65B:@:5<85:5C:@7;8@NHFNC:@7;8@5H:>7>L5$5A;8<=795>@:8B:EB5>G<D6B5;8:H6;5:CC679:@7<8>5@<59<=H78;5@G;5E;>D6@>5<S5=D6@7C6;5A;8;@795@;>@>5S<E5:5C:@7;8@578@<5:85:99;>>7H6;5:8B59<=CE;G;8>7I;5S76;L5fDE@G;E\5B7SS;E;8@5@;>@>5:8B578S<E=:@7<85SE<=5C:@G<6<AF\5>DEA;EF\5:8B5E:B7<6<AF59:85H;59<=H78;B5T7@G5@G;5A;8;@795B:@:578@<5:5>78A6;5I7;TL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

RL X(;)(*<$3,(..):)4(<)&*$

RLP X(;)(*<$Y-?1$@-$A1*&')4$5&7;41$a$A1;',)*1I$5&'(<)4I$M;1*(<(,[^1<(,I$/)4;&@)(,$

$>58<@;B5785@G;5B7>9D>>7<85<S5>C;97=;8\5I:E7:8@>58;;B5@<5H;596;:E6F5B;S78;B5:>5A;E=678;\5><=:@79\5CE;8:@:6\5=79E<H7:6\5<E5D8U8<T85<E7A78\5TG;85E;C<E@78A578@<5@G;5;6;9@E<8795G;:6@G5E;9<EBL5*85@G7>5T:F\5=D@:@7<8>5T7665H;5:CCE<CE7:@;6F59<8@;d@D:67J;B5S<E5D>;L5

RLN X(;)(*<$Y-?1$@-$5)H1$(*0$3G(;(4<1;).<)4.$,DCC<E@>5@G;5E;C<E@78A5<S5#+$5I:E7:8@>57B;8@7S7;B5T7@G785:5A;8;\5HF5>;[D;8978A5<E5A;8<@FC78A5@;9G8<6<AF\5T7@G5<E5T7@G<D@578@;ECE;@:@7<8L5

RLO 5<;74<7;(,$X(;)(*<.[Z1(;;(*81'1*<.$Q)35'67879:65(;8<=79>5>@:8B:EB>5>DCC<E@5E;C<E@78A5<S5@G;>;5I:E7:8@>5D>78A5*,'+5a*8@;E8:@7<8:65,@:8B:EB5<S5'F@<A;8;@795+<=;896:@DE;bL5?G;>;5>@:8B:EB>5T7665H;5;d@;8B;B5S<E57B;8@7S79:@7<85<S5E;:EE:8A;=;8@>5D>78A5+(,5@;9G8<6<A7;>n5G<T;I;E\5@<5<DE5U8<T6;BA;5@G;5S7;6B5G:>58<@5F;@5:B<C@;B5:5D87S<E=5E;CE;>;8@:@7<8L5,<=;5<C@7<8>5S<E59<8>7B;E:@7<857896DB;5BH!:E5a+BC'#,C'#)'&.,3'((,;=B6)$$)%&,D%#6'.,E=)+"()&"$b5:8B5Q(!,5;d@;8>7<8>5a?:>9G8;E5W5B;85#D88;851200bL5

RLU 3&?-$b7'@1;$3G(*81$Q)35'67879:65(;8<=79>5>@:8B:EB>5T7665H;5;d@;8B;B5S<E57B;8@7S79:@7<85<S59<CF58D=H;E5I:E7:8@>5D>78A5+(,5@;9G8<6<A7;>n5G<T;I;E\5@<5<DE5U8<T6;BA;5@G;5S7;6B5G:>58<@5F;@5:B<C@;B5:5D87S<E=5E;CE;>;8@:@7<8L5

RLV >)&'(;C1;.$?G;>;5>@:8B:EB>5T7665H;5;d@;8B;B5S<E5=:9G78;NE;:B:H6;59<B78A5<S5_7<=:EU;E>5T7@G5=:CC78A5@<5A;8<=7959<<EB78:@;>n5G<T;I;E\5@<5<DE5U8<T6;BA;5@G;5S7;6B5G:>58<@5F;@5:B<C@;B5:5D87S<E=5:CCE<:9GL5$567U;6F5><6D@7<85T<D6B5H;5@G;5;89<B78A5<S5_7<=:EU;E>5785%;B(;85a+'_*`>5=;B79:659<89;C@5B:@:H:>;n5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<Ik=;BA;8b5T7@G5=:CC78A5@<5I:E7:8@>5785'678!:E5:8B5BH!:EL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

WL Y1.<)*8$M,(<:&;'.$(*0$X(;)(*<$Z1?;1.1*<(<)&*$

WLP Z1,(<)=1$b7'@1;$&:$b1]<$A1*1;(<)&*$51671*4)*8$Y1.<.$+'_*`>5(;8;@795?;>@5/;C<>7@<EF5a+'_*`>5(?/5:@5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<IkA@Ekb59DEE;8@6F567>@>5a:>5<S5#;9;=H;E5120Pb5<I;E5gj\2225@;>@>5S<E502\P2259<8B7@7<8>5:8B50P\1225A;8;>5SE<=5gj"56:H<E:@<E7;>L5XS5@G;>;\503005967879:65@;>@>5aS<E5"30j59<8B7@7<8>b5785hg56:H<E:@<E7;>5:E;5H:>;B5<85+;d@N(;8;E:@7<85a+(,bk%:>>7I;6F5C:E:66;65>;[D;8978A5a%V,b5=;@G<B>L5?G7>5E;CE;>;8@>5:CCE<d7=:@;6F5]r5<S5:665E;A7>@;E;B5@;>@>L5?G:@57>\5@G;5I:>@5=:c<E7@F5<S5A;8;@795@;>@>567>@;B5785@G;5(?/5:E;5C;ES<E=;B5<85<@G;E5A;8;@795@;>@78A5C6:@S<E=>L5_F59<=C:E7><8\50g"2g5@;>@>5S<E5"h]259<8B7@7<8>578503P56:H<E:@<E7;>5D>;5,:8A;E5,;[D;8978A5$8:6F>7>\5E;CE;>;8@78A5:CCE<d7=:@;6F53hr5<S5:66567>@;B5@;>@>L5

WLN %)::1;1*<$Y1.<)*8$M,(<:&;'.$

5

-d@;8>7<85<S5Q)3`>5967879:65A;8<=795E;C<E@78A5>@:8B:EB>58;;B5@<5>DCC<E@578@;E<C;E:H767@F5:9E<>>5@;>@78A5C6:@S<E=>\5BE7I;5@E:8>6:@7<85<S5=:9G78;5E;:B:H6;5S<E=:@>578@<5@G<>;5E;:B76F5D8B;E>@<<B5HF59678797:8>\5:8B5AD7B;57=C6;=;8@;E>5785G<T5@<5=<>@5SD66F5:8B5D8:=H7AD<D>6F5E;CE;>;8@5A;8;@79kA;8<=795B:@:L5f<E5:5=<E;59<=CE;G;8>7I;5B7>9D>>7<85<85@G;5@<C79\5>;;5,;9@7<85gL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VN5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

WLNLP %b+$X(;)(*<$%1<14<)&*$+??;&(4G1.$

Y14G*&,&8-5 +*(,-<)4$"1=1,5 J.1$3(.15 3&''&*$/1<G&0.$&:$X(;)(*<$%1:)*)<)&*5

b&<1.5

'F@<A;8;@79>5 'GE<=<><=;5 VE;8:@:65@;>@78A5

z 'GE<=<><=;5z _:8B78A5C:@@;E85D>78A5*,'+5+<=;896:@DE;5H:>;B5<85E;S;E;89;5s=:C`5<S58<E=:65

5

(;8;@795?;>@78A5e7@>5

+D96;<@7B;5>87CC;@>\5<S@;85T7@G59#+$59<8@;d@5

%<>@5<S59DEE;8@5967879:65A;8;@795@;>@78A5

z Q(!,5:@59#+$56;I;65<E5z _7<=:EU;E55

?;>@78A59<8@;d@57>5:67A8;B5T7@G5967879:65D8B;E>@:8B78A\5=:U78A5E;>D6@>5=<E;5:9@7<8:H6;5@<5:5AE;:@;E58D=H;E5<S59678797:8>5

,:8A;E5,;[D;8978A5

/;A7<8:65I:E7:8@578I;>@7A:@7<85D>78A59#+$\5<E5A;8<=795E;S;E;89;5

,=:66;E5@:EA;@;B5>;[D;8978A5@;>@>5

z /;S,;[5a9#+$\5A;8<=79b5z ,@:E@k>@<C5z /;S;E;89;58D96;<@7B;5z XH>;EI;B58D96;<@7B;57++).)%&'(Z5z _7<=:EU;E5a<C@7<8:6b5

,@:E@\5 >@<C\5 :8B58D96;<@7B;578S<E=:@7<85 7>5B;8<@;B5 S<66<T78A5Q(!,58<=;896:@DE;L5

'DEE;8@5><S@T:E;5B<;>58<@5B;8<@;5A;8<=7959<<EB78:@;>L5/;S,;[57>59<==<86F5D>;B5785@G;5ML,L$\5HD@5-_*NH:>;B57B;8@7S7;E>5=:F5H;5D>;B5785-DE<C;L5

+(,5 (;8<=79\5<E5E;A7<8:65aA;8<=7959<8@7A\5:6><59#+$b55

(;E=678;k5><=:@795

z (;8<=795HD76BLI;E>7<85z 'GE<=<><=;5z ,@:E@5z ,@<C5z /;S;E;89;58D96;<@7B;>5z XH>;EI;B58D96;<@7B;>5z $66;6795SE:9@7<85:8B5>DH96<8:67@F57++).)%&'(Z5z Q(!,58<=;896:@DE;5:@59#+$56;I;65z _7<=:EU;E5a<C@7<8:6b5

+(,57>5D>;B5S<E5TG<6;5A;8<=;\5TG<6;5;d<=;\56:EA;5A;8;5C:8;6>\5<E5>78A6;5A;8;5<E5E;A7<85

+(,5 (;8<=79\5<E5E;A7<8:65aA;8<=7959<8@7A\:6><59#+$b5

Q)$5 z (;8<=795 E;S;E;89;5>;[D;89;LI;E>7<85

z ̂ 7@G5 ;8G:89;B5 I:E7:8@5 B;@;9@7<85:A:78>@5:>>;=H6;B59#+$5

z ,@:E@5z ,@<C5z /;S;E;89;58D96;<@7B;>5z XH>;EI;B58D96;<@7B;>57++).)%&'(Z5z Q)$5>C;97S7958<=;896:@DE;5

Q)$5E;A7<8>5:E;58<@57896DB;B5785@G;5A;8<=;5HD76B\5><56<9D>N>C;97S795E;S;E;89;5>;[D;89;>5=D>@5H;5D>;B5

WLO \]<1*.)&*$&:$51671*41$X(;)(<)&*$+*0$3-<&81*1<)4$!"#$/&01,.$'DEE;8@5Q)35>@:8B:EB>5S<E5>;[D;89;5I:E7:@7<85:8B59F@<A;8;@795S78B78A>5D>;5;>@:H67>G;B5967879:65>@:8B:EB>L5?G;>;5T7665H;5;d@;8B;B5@<5>DCC<E@57896D>7<85<S5;>@:H67>G;B5H7<78S<E=:@79>5E;CE;>;8@:@7<8\5@<5>DCC<E@5678U78A5@<5E;>;:E9G5:8B5967879:6578S<E=:@7<85>F>@;=>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PTL A1*1<)4[A1*&')4$5<(*0(;0.$)*$!1(,<G4(;1$9Y$

?G;5S<66<T78A5>DH>;9@7<8>567>@5E;9<==;8B:@7<8>5S<E5>C;97S7958<=;896:@DE;>5a;LAL5Q(!,b\5S7;6B5>@:8B:EB>5a;LAL5E;S;E;89;5>;[D;89;>b\5CDH6795E;C<>7@<E7;>5:8B5U8<T6;BA;5H:>;>\5:6<8A5T7@G5:5B7>9D>>7<85<85G<T5@<5D>;5@G;=5a;LAL5BH,+V59<8@:78>5><=:@795:8B5C:@G<A;8795I:E7:8@>58<@5cD>@5C<6F=<ECG7>=>bL5*85:BB7@7<8\5X*#>5E;A7>@;E;B5:@5Q)35S<E5@G;>;58<=;896:@DE;>5:E;567>@;B5G;E;5:>5T;665:>578B79:@7<85@<5TG;@G;E5@G7>5>G<D6B5E;[D7E;B5<E5<C@7<8:6L5

PTLP A1*1.$!Ab3$9%$D;167);10E$$

Y(@,1$PTFP$a$!Ab35'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

Q(+'55

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL""P5%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

(;8;5*#55

X@G;E5'<==;8@>5 QD=:85(;8;5+<=;896:@DE;5'<==7@@;;5aQ(+'5=:78@:78>5:5B:@:H:>;5<S5A;8;58:=;>5:8B5>F=H<6>L5?G;F5:E;5:58<8NCE<S7@5H<BF5TG79G57>5c<78@6F5SD8B;B5HF5@G;5M,5+:@7<8:65QD=:85(;8<=;5/;>;:E9G5*8>@7@D@;5a+Q(/*b5:8B5@G;5^;669<=;5?ED>@5aMebL5?G;F5<C;E:@;5D8B;E5@G;5:D>C79;>5<S5QD=:85(;8<=;5XEA:87J:@7<8L5?G;5B:@:H:>;59:85H;5S<D8B5:@5G@@CZkkTTTLA;8;8:=;>L<EAkL5Q(+'59:EE7;>5@G;5(;8;5*#\5A;8;5>F=H<6\5:8B5SD6658:=;\5G<T;I;E5A;8;5>F=H<6>5:8B58:=;>5:E;5>DHc;9@5@<59G:8A;5<I;E@7=;5><5@G;5(;8;5*#57>5D>;BL5

PTLN 51671*41$X(;)(<)&*.$!AX5$D&?<)&*(,I$;14&''1*010E$

Y(@,1$PTFN$a$!AX55'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

Q(!,5

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL1j15%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

,;[D;89;5I:E7:@7<855

X@G;E5'<==;8@>5 QD=:85(;8<=;5!:E7:@7<85,<97;@F5aQ(!,b5+<=;896:@DE;5>@:8B:EB>5S<E5@G;5B;>9E7C@7<85<S5>;[D;89;5I:E7:@7<8>5:E;5=:78@:78;B5:@5G@@CZkkI:E8<=;8LGAI>L<EAkL5?G7>5>@:8B:EB57>5T;665:99;C@;B5HF5@G;5967879:65A;8;@7959<==D87@F5:8B57>5;d@;8B;B5<85:85<8A<78A5H:>7>5@<5>DCC<E@5A;8;@795S78B78A>L5,;I;E:65SE;;6F5:I:76:H6;5@<<6>5:8B567HE:E7;>5;d7>@5@<5=:87CD6:@;5Q(!,NS<E=:@@;B5I:E7:8@>L5^G76;5Q(!,5=:F5H;5CE;S;EE;B5S<E5GD=:85E;:B:H767@F\57@5>G<D6B58<@5H;5E;67;B5DC<85S<E59<=CD@:H767@F5<E5:>5CE7=:EF57B;8@7S7;E5785-Q/>L5

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

0@5bM$D&?<)&*(,I$G)8G,-$;14&''1*010E$

Y(@,1$PTFO$a$0@5bM5'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

BH,+V5

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL1jg5%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

/>58D=H;E5:8B58D96;<@7B;59G:8A;55

X@G;E5'<==;8@>5 ?G;5,78A6;5+D96;<@7B;5V<6F=<ECG7>=5B:@:H:>;5aBH,+VbL5*>5=:78@:78;B5HF5+:@7<8:65';8@;E5S<E5_7<@;9G8<6<AF5*8S<E=:@7<8L5$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<IkCE<c;9@>k,+Vk5#:@:H:>;>5:8B5U8<T6;BA;H:>;>5B;S7878A5>;[D;89;5I:E7:8@>5T7665H;5789E;:>78A6F57=C<E@:8@L5$6@G<DAG5>;[D;8978A5H:>;B5@;>@>5TG79G59:85E;>D6@5785@G;57B;8@7S79:@7<85<S58<I;65I:E7:8@>5E;[D7E;5Q(!,58<=;896:@DE;5>@:8B:EB>5S<E59<=C6;@;5E;>D6@>5E;C<E@78A\5A;8<@FC78A5@;>@>5TG79G5CE<H;5S<E5@G;5;d7>@;89;5<S5U8<T85I:E7:8@>59:85:BB7@7<8:66F5E;C<E@5E;>D6@>5D>78A5:85s/,58D=H;E`5a7L;L57B;8@7S7;E5785BH,+Vb5:8B5@G;5:>><97:@;B58D96;<@7B;59G:8A;L5a^7@G785@G;5967879:65;8I7E<8=;8@5E;>D6@>5E;C<E@78A5D>78A5Q(!,58<=;896:@DE;57>5E;[D7E;B5T7@G5:85<C@7<85@<5:BB7@7<8:66F5>C;97SF5@G;5/,58D=H;ELb5

5

3S5/93$D&?<)&*(,E$

!:E7:8@>k%D@:@7<8>59:85:6><5H;5E;C<E@;B5T7@G5:5'X,%*'5=D@:@7<857B;8@7S7;E5:>><97:@78A5@G;5S78B78A>5T7@G578@;E8:@7<8:66F59<=C76;B59:89;E5=D@:@7<85B:@:L55

Y(@,1$PTFU$a$3S5/935'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

'X,%*'5a':@:6<AD;5XS5,<=:@795%D@:@7<8>5*85':89;Eb5

/;>C<8>7H6;5_<BF5 ,:8A;E5*8>@7@D@;5X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"L"L]015

%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

'X,%*'5*#55

X@G;E5'<==;8@>5 ':@:6<AD;5XS5,<=:@795%D@:@7<8>5*85':89;E5a'X,%*'b5>;EI;>5:>5:5E;C<>7@<EF5S<E5><=:@795=D@:@7<8>57B;8@7S7;B5785>C;97S7959:89;E5>C;97=;8>L5?G;>;5=D@:@7<8>5:E;5E;9<EB;B5:>><97:@;B5T7@G5>@ED9@DE;B5B;>9E7C@7<85<S5@G;5>C;97=;8L5

$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL>:8A;EL:9LDUkA;8;@79>k'(Vk9<>=79k55

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PTLNLP Z1:1;1*41$51671*41.$DZ167);10E$

/;S;E;89;5>;[D;89;>5:E;5@G;5H:>;678;5SE<=5TG79G5I:E7:@7<857>5E;C<E@;BL5f<E5;d:=C6;\5>;[D;89;5I:E7:8@>5:E;57B;8@7S7;B5785:5C:@7;8@5HF59<=C:E78A5@G;5C:@7;8@`>5#+$5>;[D;89;5@<5:5E;S;E;89;5>;[D;89;5>@:8B:EB\5D>;B5785@G;56:H<E:@<EFL5?FC79:66F\5B7SS;E;89;>5H;@T;;85@G;5C:@7;8@5:8B5E;S;E;89;5>;[D;89;5:E;59:66;B5>;[D;89;5I:E7:@7<85:8B5:E;59:@:6<A;B\578@;ECE;@;B5:8B5E;C<E@;BL5

#<9D=;8@:@7<85<S5@G;5E;S;E;89;5>;[D;89;5D>;B57>5H;9<=78A5789E;:>78A6F57=C<E@:8@5S<E58<E=:67J:@7<85<S5E;>D6@>5H;@T;;856:H<E:@<E7;>L5?<5=;;@5@G7>58;;B5+'_*57>59:@:6<A78A5E;S;E;89;5>;[D;89;>5D>;B5785967879:65@;>@78A5785@G;5'<E;5+D96;<@7B;5#:@:H:>;5:8B59:85H;5E;S;EE;B5@<5@GE<DAG5@G;5/;S,;[57B;8@7S7;E>L5*859<66:H<E:@7<85T7@G5+'_*\5@G;5-DE<C;:85_7<78S<E=:@79>5*8>@7@D@;5a-_*b57>5:6><5B;I;6<C78A5:5B:@:H:>;5<S5E;S;E;89;5>;[D;89;>59:66;B5)<9D>5/;S;E;89;5(;8<=795,;[D;89;>5a)/(bL5?G;5>@:8B:EB57>5>@7665785BE:S@5>@:@D>L5*=C<E@:8@6F\5+'_*`>5/;S,;[5:8B5-_*`>5)/(5T76659<8@:785@G;5>:=;5E;S;E;89;5>;[D;89;>\5:88<@:@7<8>5:8B59E<>>5E;S;E;89;>5@<5;:9G5<@G;EL5

Z1:516$

Y(@,1$PTFV$a$Z1:5165'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

/;S,;[5

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL1j25%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5 /;S,;[5*#5

X@G;E5'<==;8@>5

+:@7<8:65';8@;E5S<E5_7<@;9G8<6<AF5*8S<E=:@7<85a+'_*b5/;S;E;89;5,;[D;89;>59<8@:78;B5785'<E;5+D96;<@7B;5B:@:H:>;L5a+<@;5I;E>7<858D=H;E>5:E;5E;[D7E;B5@<5D87[D;6F57B;8@7SF5@G;5E;S;E;89;Lb5$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<Ik8D99<E;pBH{8D99<E;55

$

"ZA$

Y(@,1$PTFQ$a$"ZA5'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

)/(5

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL1j"5%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5 )/(5*#5

X@G;E5'<==;8@>5

)<9D>5/;S;E;89;5(;8<=795,;[D;89;>5:85;=;EA78A5>@:8B:EB56;B5HF5@G;5-DE<C;:85_7<78S<E=:@79>5*8>@7@D@;L5

$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL;H7L:9LDUk;H7>;:E9Gk>;:E9GL;H7pBH{6EAW@{A;8;5

$8B5G@@CZkkTTTL6EAN>;[D;89;L<EAkC:A;LCGC55

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PTLNLN M7@,)4,-$+=(),(@,1$Z1:1;1*41.$D:&;$4,)*)4(,$(*0$<;(*.,(<)&*(,$81*&')4.E$

S/9/$D&?<)&*(,E$

'67879:65A;8;@79kA;8<=795E;>D6@>59:85H;5E;C<E@;B5T7@G5:85X%*%5*#5S<E5:>><97:@7<85@<5E;6;I:8@578S<E=:@7<85785@G;5X%*%5U8<T6;BA;H:>;\5TG79G59<8@:78>5:59<=C;8B7D=5<S578S<E=:@7<85<85A;8;@795H:>;B5B7>;:>;\5A;8;>5:8B5=D@:@7<8>L55

Y(@,1$PTF#$a$S/9/5'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

X%*%5aX8678;5%;8B;67:85*8G;E7@:89;5785%:8b5

/;>C<8>7H6;5_<BF5 54<G8>5Q<CU78>5X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"LPL03g5%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5 X%*%5*#5

X@G;E5'<==;8@>5

e8<T6;BA;H:>;5S<E5A;8;>\5I:E7:8@>k=D@:@7<8>5:8B5A;8;@795H:>;B5CG;8<@FC;>L5+<@;5@G7>578S<E=:@7<857896DB;>5><=:@795<E5:9[D7E;B5I:E7:8@>k=D@:@7<8>5:8B5CG;8<@FC;>5:8B57>58<@567=7@;B5@<578G;E7@;B5I:E7:8@>k=D@:@7<8>5:8B5CG;8<@FC;>L5

$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL<=7=L<EAk5:8B5@GE<DAG5+'_*5:@5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<Ik<=7=5

$BB7@7<8:66F\5BH,+V59<8@:78>5678U>5@<5I:E7:8@>5785X%*%L5

5

M7@/10$D&?<)&*(,E$

'<B78A5<S5E;S;E;89;>5=:F57896DB;5VDH%;B5*#>5@<5C;;ENE;I7;T;B5=;B79:6567@;E:@DE;L55

Y(@,1$PTFR$a$M7@/105'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

VDH%;B5

/;>C<8>7H6;5_<BF5 M87@;B5,@:@;>5+:@7<8:65)7HE:EF5<S5%;B7978;5X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"L0"L0]05

%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

5VDH%;B5*#55

X@G;E5'<==;8@>5

lVDH%;B59<=CE7>;>5=<E;5@G:85125=7667<8597@:@7<8>5S<E5H7<=;B79:6567@;E:@DE;5SE<=5%-#)*+-\567S;5>97;89;5c<DE8:6>\5:8B5<8678;5H<<U>L5'7@:@7<8>5=:F57896DB;5678U>5@<5SD66N@;d@59<8@;8@5SE<=5VDH%;B5';8@E:65:8B5CDH67>G;E5T;H5>7@;>Lm5

$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<IkCDH=;Bk55

5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$V#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

MG(;'Ac>$D&?<)&*(,E$

VG:E=(e_57B>5@<59<==D87@F59DE:@;B578S<E=:@7<85<85;=;EA78A5CG:E=:9<A;8<=795:>><97:@7<8>L5 5

Y(@,1$PTFW$a$MG(;'Ac>5'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;B5

VG:E=(e_5aVG:E=:9<A;8<=795e8<T6;BA;5_:>;b5

/;>C<8>7H6;5_<BF5 ,@:8S<EB5M87I;E>7@F\5#;C:E@=;8@5<S5(;8;@79>5X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"L"L]0"5

%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@5

5VG:E=(e_5*#55

X@G;E5'<==;8@>5

?G;5=7>>7<85<S5VG:E=(e_57>5l@<59<66;9@\5;89<B;\5:8B5B7>>;=78:@;5U8<T6;BA;5:H<D@5@G;57=C:9@5<S5GD=:85A;8;@795I:E7:@7<8>5<85BEDA5E;>C<8>;L5^;59DE:@;5CE7=:EF5A;8<@FC;5:8B5CG;8<@FC;5B:@:\5:88<@:@;5A;8;5I:E7:8@>5:8B5A;8;NBEDANB7>;:>;5E;6:@7<8>G7C>5I7:567@;E:@DE;5E;I7;T\5:8B5>D==:E7J;57=C<E@:8@5V(d5A;8;>5:8B5BEDA5C:@GT:F>Lm5

$I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkTTTLCG:E=AUHL<EAk55

5

3,)*)4(,Y;)(,.L8&=$D&?<)&*(,E$

'67879:6?E7:6>LA<I5*#5=:FH;5@E:8>=7@@;B5:>5C:E@5<S5@G;578@;ECE;@:@7<8578B79:@78A5S<E5TG79G5967879:65@E7:6>5@G;5C:@7;8@5=:F5[D:67SFL5

Y(@,1$PTFPT$a$3,)*)4(,Y;)(,.L8&=5'<B;5>;@>\5I<9:HD6:E7;>\5@;E=78<6<A7;>5:8B58<=;896:@DE;>5@G:@58;;B5@<5H;59<8>@E:78;BZ5

'67879:6?E7:6>LA<I5

/;>C<8>7H6;5_<BFZ5 ML,L5+:@7<8:65*8>@7@D@;>5<S5Q;:6@G5:8B5)7>@;E5Q7665+:@7<8:65';8@;E5S<E5_7<=;B79:65'<==D879:@7<8>5

X*#5 1L0PLjg2L0L00"jj"L"L02335%787=D=5:@@E7HD@;>5<S5@G;59<=C<8;8@Z5 '67879:6?E7:6>LA<I5*B;8@7S7;E5

X@G;E5'<==;8@>Z5

l'67879:6?E7:6>LA<I57>5:5E;A7>@EF5<S5S;B;E:66F5:8B5CE7I:@;6F5>DCC<E@;B5967879:65@E7:6>59<8BD9@;B5785@G;5M87@;B5,@:@;>5:8B5:E<D8B5@G;5T<E6BL5'67879:6?E7:6>LA<I5A7I;>5F<D578S<E=:@7<85:H<D@5:5@E7:6Y>5CDEC<>;\5TG<5=:F5C:E@797C:@;\56<9:@7<8>\5:8B5CG<8;58D=H;E>5S<E5=<E;5B;@:76>L5?G7>578S<E=:@7<85>G<D6B5H;5D>;B57859<8cD89@7<85T7@G5:BI79;5SE<=5G;:6@G59:E;5CE<S;>>7<8:6>Lm5

G@@CZkk967879:6@E7:6>LA<Ik9@1kG<=;5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PPL X&4(@7,(;-$3&*.<;()*<.$

*B;:66F\5H78B78A5@<5I<9:HD6:E7;>5>G<D6B5H;5C:E@5<S59<8>@E:7878A5Q)35'67879:65(;8<=79>5>C;97S79:@7<8>59<8>7>@;8@5T7@G5@G;5'(5#$%5:8B5#*%L5'<8>@E:7878A57>5@FC79:66F5B<8;5:>5C:E@5<S5:857=C6;=;8@:@7<85AD7B;5<I;E5:5D87I;E>:65>C;97S79:@7<8L5f<E5;d:=C6;\5@G;5Q)35I1LhL05):H5=;>>:A;5T:>59<8>@E:78;B5785:5M,N/;:6=5>C;97S7957=C6;=;8@:@7<85AD7B;5S<E5A;8;@795@;>@78A5E;>D6@>L5$>5C:E@5<S5@G7>59<8>@E:7878A5CE<9;>>\5=;>>:A;5S7;6B>5T;E;5H<D8B5@<5)X*+'59<B;>5a>;;5@G;5$CC;8B7d5S<E5;d:=C6;>bL5$6><\5@G;5'67879:65#<9D=;8@5$E9G7@;9@DE;5a'#$b5T:>59<8>@E:78;B\5E;>D6@78A5785:5D87I;E>:657=C6;=;8@:@7<85AD7B;5S<E5A;8;@795@;>@78A5E;C<E@>5a(?/bL5*85@G;5(?/\5@G;5>:=;5)X*+'59<B;>5T;E;5A7I;85:>5;d:=C6;5I<9:HD6:E7;>5@<5H78B5@<5SE<=5@G;596:>>5:@@E7HD@;>5<S5@G;5'#$L5

(7I;85@G;5E:C7B6FN9G:8A78A58:@DE;5<S5@G;5967879:65A;8<=79>5S7;6B\57@57>5CE;S;E:H6;5@<5G:I;5Q)35>C;97S79:@7<8>5H<D8B5@<578>@:89;>5BF8:=79:66F\5><5@G:@5:59<B;57>5BE:T85SE<=5@G;5=<>@5DCN@<NB:@;5I<9:HD6:EF5k5I:6D;N>;@L5*@57>57=C<E@:8@5@<58<@;5@G:@5BF8:=795H78B78A5E;[D7E;>5>@E79@59<=C67:89;5T7@G578B79:@7<85<S5@G;59<B78A5>F>@;=5*#\58:=;5:8B5CE;97>;5I;E>7<85TG;85H78B78A57>5B<8;5:@578>@:8@7:@7<85@7=;5aT7@G5@G;5:>>D=C@7<85@G:@5@G;59<B78A5>F>@;=57>5T;6659<8@E<66;B5:8B5=:78@:78;B578B;C;8B;8@6FbL5

+;I;E@G;6;>>\57@57>57=C<E@:8@5@<5G7AG67AG@5G;E;5@G;5@FC;5<S59<89;C@>5:6E;:BF59<B;B5785)X*+'Z5

• #;>7A8:@78A5<@G;E59<B78A5>F>@;=>5:8B58<=;896:@DE;>59ED97:65S<E5A;8<=79>\5;LAL5Q(+'\5BH,+V\5Q(!,\5/;S,;[\5)/(\5;@9L5

• VDH6796F5:I:76:H6;5U8<T6;BA;5H:>;>\5;LAL5X%*%\5VDH%;B\5VG:E=(e_\5'67879:6?E7:6>LA<I\5;@9L5

• '<B;>5B;>7A8:@78A5H:>7959<89;C@>\5;LAL5#+$5E;A7<858:=;\5$=78<5:97B59G:8A;\5$66;6;58:=;\5%;B79:@7<85:>>;>>;B\5(;8;@795B7>;:>;5:8:6F>7>5<I;E:66578@;ECE;@:@7<8\5#EDA5;SS79:9F5>;[D;89;5I:E7:@7<8578@;ECE;@:@7<8\5;@9L5

• !:6D;5>;@>5B;>7A8:@78A5C<>>7H6;5@FC;>5<S5:59<89;C@\5@G;59<89;C@5$=78<5:97B59G:8A;5@FC;59:85H;5^76B5@FC;\5#;6;@7<8\5#DC679:@7<8\5fE:=;>G7S@\5*87@7:@78A5%;@G7<878;\5*8>;E@7<8\5*8>;E@7<85:8B5#;6;@7<8\5%7>>;8>;\5+<8>;8>;\5,76;8@5<E5,@<C59<B<85=D@:@7<8L5

5

f<E5=<E;578S<E=:@7<8\5>;;5G@@CZkk6<789L<EAkL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$VW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PNL Z1=)1K$&:$\]).<)*8$!"#$3,)*)4(,$A1*&')4.$5?14):)4(<)&*.$

PNLP !"#$XN$A1*1<)4$Y1.<$Z1.7,<$/1..(81$

?G;5(;8;@795?;>@5/;>D6@5/;C<E@78A5=;>>:A;57>5B;S78;B5HF5:5>;@5<S5S<DE58;>@;B5)X*+'5C:8;6>\5TG79G5>;EI;5:>5@;=C6:@;>5S<E5@G;5=;>>:A;>L5*85A;8;E:6\5)X*+'5C:8;65B;S787@7<8>57896DB;5<8;5)X*+'59<B;5@<57B;8@7SF5@G;5TG<6;5C:8;65:8B5:5>;@5<S5)X*+'59<B;>5S<E5;:9G59G76B5;6;=;8@5<S5@G:@5C:8;6L5$59G76B5;6;=;8@59:85:6><5H;5:5)X*+'5C:8;6\5:8B5>D9G5C:8;6>59:85E;C;:@\5@<5CE<I7B;5:5>@ED9@DE;5@G:@59:85:99<==<B:@;5=:8F5E;C<E@78A5C:@@;E8>L5f<E5;:9G5>D9G59G76B5;6;=;8@\5@G;5C:8;65B;S787@7<85:6><57896DB;>57@>5B:@:5@FC;\5D87@>5<S5=;:>DE;\5<C@7<8:67@F5:8B5:8>T;E567>@\5:>5:CC679:H6;L5?G;5B;S787@7<8:6578S<E=:@7<85S<E5@G;5S<DE5C:8;6>5D>;B5@<5E;C<E@5(;8;@79>5?;>@5/;>D6@5/;C<E@>57>57896DB;B5785@G;5Q)351LhL057=C6;=;8@:@7<85AD7B;5:@Z5G@@CZkkTTTLG63L<EAk7=C6;=;8@k>@:8B:EB>kCE<BD9@&HE7;SL9S=pCE<BD9@&7B{1"r3'Q)35

*85:5=;>>:A;\5@G;5S7E>@5C:8;657>5@G;5=:>@;E5C:8;65S<E5@G;5E;C<E@78A5<S5A;8;@795:8:6F>7>L5?G;5S7E>@59G76B5C:8;65B;67I;E>5:85<I;E:665>D==:EF5<S5@G;5>@DBF5E;>D6@>5:8B57896DB;>5<C@7<8>5S<E5E;C<E@78A5@G;5@E:B7@7<8:658:EE:@7I;5E;C<E@\5@G;5<I;E:665>@DBF57=CE;>>7<8\5:8B5:5S;T5<@G;E57@;=>L5#;C;8B78A5<85@G;5>@DBF5H;78A5E;C<E@;B\5@G;5>D==:EF5C:8;65=:F59<8@:785I:E7:H6;>5E;[D7E;B5@<5>D==:E7J;5:5CG:E=:9<A;8<=79>5>@DBF\5<E5@G<>;5E;[D7E;B5@<5>D==:E7J;5@G;5A;8;@795S78B78A>5:>><97:@;B5T7@G5:5B7>;:>;5<E5@G;5E7>U5<S5:5B7>;:>;L5+;d@59<=;>5@G;5B7>9E;@;5E;>D6@>5C:8;6\5TG79G59<8@:78>5@G;5B;@:76;B5E;>D6@>5C:F6<:B5785:5>;E7;>5<S5<8;5<E5=<E;5l1F7,$"<="&0",'&'(8$)$,+)$0#".",$"<="&0",?'#)'.)%&,@'&"($GL5?G7>56:>@5C:8;65E;C;:@>5:>5=:8F5@7=;>5:>58;;B;B5@<5E;C<E@5:665<S5@G;5I:E7:@7<8>5<S578@;E;>@L5

f<E5=<E;578S<E=:@7<8\5C6;:>;5E;S;E5@<Z5

!;E>7<8515*=C6;=;8@:@7<85(D7B;Z5'67879:65(;8<=79>n5fD66F5)X*+'N.D:67S7;B5(;8;@795!:E7:@7<85%<B;6\5/;6;:>;505aM,5/;:6=b5

PNLN ̂ (.<$!1(,<G4(;1$9*<1;&?1;(@),)<-$Z1.&7;41.$D^!9ZE$A1*&')4.$fQ*/5(;8<=79>57>5:5>DH>;@5<S5fQ*/5=:78@:78;B5HF5@G;5Q)35'67879:65(;8<=79>5^<EUAE<DC5@<59<I;E5967879:65A;8<=79>L5$857=C6;=;8@:@7<85AD7B:89;5B<9D=;8@5B;>9E7H;>5@G7>5G;E;Z5G@@CZkkG63L<EAkSG7Ek120P,;CkA;8<=79>LG@=655

/:@G;E5@G:85=;>>:A;>5<E5B<9D=;8@>\5fQ*/59<8@:78>5B7>9E;@;5E;><DE9;>5a:>5T;665:>5CE<S76;>5:8B5;d@;8>7<8>b5@<59:C@DE;578S<E=:@7<85:8B5=:U;57@5:I:76:H6;5I7:5:85$V*L5*@5D>;>5>@:8B:EB5T;HNH:>;B5@;9G8<6<A7;>5aQ??VNH:>;B5/-,?SD65CE<@<9<6\5Q?%)5:8B5':>9:B78A5,@F6;5,G;;@>5S<E5D>;E578@;ES:9;578@;AE:@7<8\5:8B54,X+ku%)L5*@5T:>5B;>7A8;B5@<59:C@DE;5@G;5D>;59:>;>5B;>9E7H;B5785@G7>5B<9D=;8@L5

PNLO !"#$3%+$9'?,1'1*<(<)&*$A7)01$:&;$A1*1<)4$<1.<)*8$;1?&;<.$?G;5'67879:65(;8<=79>5^<EU5(E<DC5B;I;6<C;B5:5'#$5*=C6;=;8@:@7<85(D7B;5a*(b5S<E5A;8;@795@;>@78A5E;C<E@>\5T7@G5@G;5>DCC<E@5<S5@G;5,@ED9@DE;B5#<9D=;8@>5^<EU5(E<DCL5?G;5=:785CDEC<>;5<S5@G7>5*(57>5@<5>C;97SF5:5M87I;E>:65B<9D=;8@5>@:8B:EB5S<E5:5(;8;@795?;>@78A5/;C<E@5a(?/b5@FC79:66F5>;8@5<D@5SE<=5:5A;8;@7956:H<E:@<EF5@<5E;97C7;8@>5TG<5<EB;E;B5@G;5E;C<E@L5?G;5(?/5*(5@:EA;@>5H<@G5GD=:85I7;T78A5:8B5=:9G78;5CE<9;>>78A5HF5E;CE;>;8@78A5@G;5B:@:5785:5E;8B;E:H6;5S<E=:@5:6<8A5T7@G5>@ED9@DE;B5;8@E7;>n5@G;>;5;8@E7;>5:E;5:>><97:@;B5HF5Y967879:65A;8<=795>@:@;=;8@Y5@;=C6:@;>5B;S78;B5HF5@G7>5AD7B;\5TG79G59<D6B5;=C<T;E5967879:65B;97>7<85>DCC<E@5HF59<8I;F78A5967879:65A;8<=79>5>;=:8@79>5785:85;dC6797@5T:FL5?G7>5AD7B;57>5B;S78;B5:>5sM87I;E>:6`5:>57@57>5S6;d7H6;5;8<DAG5@<5:99<==<B:@;5I:E7<D>5D>;59:>;>\5;LAL5785@E:8>6:@7<8:65=;B7978;5:8B5967879:65;8I7E<8=;8@>5<E5<S5B7SS;E;8@5A;8;@795@;>@78A5@FC;>L5

f<E5=<E;578S<E=:@7<85>;;Z5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QT5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

G@@CZkkTTTLG63L<EAk7=C6;=;8@k>@:8B:EB>kCE<BD9@&HE7;SL9S=pCE<BD9@&7B{1]15

PNLU ̂ ('),-$!).<&;-$$5=787=:659<E;5B:@:5>;@5S<E5S:=76F5G7>@<EF59:85H;5S<D8B5:@5785@G;5X+'kQQ,5S:=76F5G7>@<EF5B:@:5E;[D7E;=;8@>5:>5B;I;6<C;B5HF5@G;5=D6@7N>@:U;G<6B;E5T<EUAE<DC5a:I:76:H6;5:@Z5G@@CZkkG;:6@G7@LGG>LA<IkC<E@:6k>;EI;ELC@k9<==D87@FkD>;&9:>;>&:8B&E;[D7E;=;8@>&B<9D=;8@>k0121kC;E><8:67J;B&G;:6@G9:E;k0hP30b5

PNLV 51671*41$X(;)(<)&*.$[$3G;&'&.&'(,$4G(*81$

PNLVLP 5'(,,$A1*1<)4$X(;)(<)&*.$K)<G)*$($A1*1$

Q)35'67879:65(;8<=795>@:8B:EB>5>DCC<E@5@G;5E;C<E@78A5<S5>=:665A;8;@795I:E7:8@>k=D@:@7<8>57B;8@7S7;B5T7@G785:5A;8;5D>78A5I1LhL05*=C6;=;8@:@7<85(D7B;5S<E5):H<E:@<EF5/;C<E@78A5

!"#$X1;.)&*$N$9'?,1'1*<(<)&*$A7)012$3,)*)4(,$A1*&')4.d$^7,,-$"S9b3F`7(,):)10$A1*1<)4$X(;)(<)&*$/&01,I$Z1,1(.1$N5

G@@CZkkTTTLG63L<EAk7=C6;=;8@k>@:8B:EB>kCE<BD9@&HE7;SL9S=pCE<BD9@&7B{1"r3'Q)35

$8B5@G;5I"5'#$5/;C<E@78A5>C;97S79:@7<8Z5

!"#$9A$:&;$3%+$ZN2$A1*1<)4$Y1.<)*8$Z1?&;<.I$Z1,1(.1$P$a$AYZ5

G@@CZkkTTTLG63L<EAk7=C6;=;8@k>@:8B:EB>kCE<BD9@&HE7;SL9S=pCE<BD9@&7B{1]1|ZQ)35

PNLVLN 5<;74<7;(,$X(;)(<)&*.$

!"#$X1;.)&*$N$9'?,1'1*<(<)&*$A7)012$3,)*)4(,$A1*&')4.d$^7,,-$"S9b3F`7(,):)10$3-<&81*1<)4$/&01,I$Z1,1(.1$P5

G@@CZkkTTTLG63L<EAk7=C6;=;8@k>@:8B:EB>kCE<BD9@&HE7;SL9S=pCE<BD9@&7B{"Pg5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QP5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

POL !"#$\*4(?.7,(<)&*$&:$Z(K$A1*&')4$%(<($

^7@G5:5AE<T78A5>@E;:=5<S5E:T5B:@:5785E;>;:E9G5:8B5967879:65;8I7E<8=;8@>\57@57>57=C<E@:8@5@<5B;I;6<C5:CCE<:9G;>5@<5;d@E:9@5>DH>;@>5@G:@5G:I;5967879:65E;6;I:89;L5?FC;>5<S5B:@:57896DB;5=;B79:657=:A78A578S<E=:@7<8\5G;:6@G5>;8><E5B:@:\5:8B5#+$5>;[D;89;>5a;>C;97:66F5967879:66F5>7A87S79:8@5I:E7:8@>5S<D8B5785>D9GbL5-:9G5B:@:5@FC;5@FC79:66F5G:>5:59<==<85S<E=:@5B;I;6<C;B5HF57@>5E;>C;9@7I;5CE<S;>>7<8:659<==D87@FL5?G;>;5B:@:5>G<D6B5H;5;89:C>D6:@;B5D>78A5>D9G5S<E=:@>5785=;B79:65E;9<EB>5><5@G:@5@G;F59:85H;5E;S;E;89;B5:>5;I7B;89;5>DCC<E@78A5:8:6F>7>5E;>D6@>5:8B5H;5E;:>>;>>;B5TG;858;;B;BL5

$99<EB78A6F\5@G;5967879:65A;8<=79>5>@:8B:EB5>C;97S79:@7<8>5>G<D6B5>DCC<E@5@G;5;89:C>D6:@7<85<S5E:T5A;8<=795B:@:5@GE<DAG5>C;97:67J;B59<8>@ED9@>59:C:H6;5<S5G<6B78A5H7<78S<E=:@79>5S<E=:@>5:6<8A5T7@G5C6:9;G<6B;E>5<S5U;F5B:@:57@;=>5;d@E:9@;B5SE<=5@G;5E:T5B:@:5:8B5<C@7<8:66F5:>><97:@;B5T7@G5CG;8<@FC795B:@:L5f<E5;d:=C6;\57S5:5C:@7;8@`>5#+$5>;[D;89;>5:E;5@G;5E:T5B:@:\5@G;85;d@E:9@;B5B:@:5=:F5H;5@G;5I:E7:8@>5S<D8B5785@G;>;5#+$5>;[D;89;>5@G:@5:E;5:>><97:@;B5T7@G5E;>C<8>7I;8;>>5@<5BEDA>5E;6;I:8@5@<5@G;5@E;:@=;8@5S<E5@G:@5C:@7;8@L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QN5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PUL 3,)*)4(,$A;(01FA1*&')4$%(<($^),1$5<(*0(;0.$

?G;E;57>5:56:9U5<S5:B<C@;B5>@:8B:EB>5S<E5967879:65+;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A5a+(,b5H:>;B5E;CE;>;8@:@7<85<S5>;[D;89;5I:E7:8@>5:8B5G:C6<@FC;>5785H7<78S<E=:@79>5S<E=:@L5?<5:BBE;>>5@G;56:9U5<S5B:@:59<8@;8@5>@:8B:EB>\5@G;5M,5';8@;E>5S<E5#7>;:>;5'<8@E<65a'#'b5@<A;@G;E5T7@G5<@G;E5S;B;E:65C:E@8;E>5af#$\5+*,?\5+'_*b5;>@:H67>G;B5@G;5'67879:6N(E:B;5!:E7:8@5f76;5,C;97S79:@7<85^<EUAE<DC5@G:@57896DB;>578S<E=:@797:8>\5C6:@S<E=5:8B5><S@T:E;5B;I;6<C;E>\5967879:656:H<E:@<EF5B7E;9@<E>\5@E:8>6:@7<8:65E;>;:E9G;E>\5E;CE;>;8@:@7I;>5SE<=5:56:H<E:@<EF5:99E;B7@78A5H<BF5:8B5@G;5Q)35'67879:65(;8<=79>5T<EUAE<DCL5?G;5#<=:785$8:6F>7>5%<B;65T76659<8@78D;5@<5H;578S<E=;B5HF5:8B578S<E=5@G;>;5;SS<E@>L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QO5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PVL A(?.$_$\]<1*.)&*.$

PVLP "(@&;(<&;-$&;01;$1*<;-$X8;5>7A87S79:8@5A:C57>5@G;58;;B5@<5B;I;6<C5:56:H<E:@<EF5<EB;E57=C6;=;8@:@7<85AD7B;5S<E5967879:65>;[D;8978Ak=<6;9D6:E5B7:A8<>@79>\5TG79G57>59:C:H6;5<S57896DB78A5E;6;I:8@5967879:65G7>@<EF5:8B5:5SD66F5>@ED9@DE;B5S:=76F5G7>@<EF5T7@G5S:=767:65=D@:@7<8>5:8B5E7>U5:>>;>>=;8@L5^G76;5=:8F56:H<E:@<E7;>59DEE;8@6F5D>;5;6;9@E<8795<EB;E78A\5><=;56:H<E:@<EF5<EB;E>5:E;5>@7665C:C;EN5<E5V#fNH:>;BL5Q<T;I;E\5:>5A;8;@795:8:6F>7>5H;9<=;>5:5>@:8B:EB>5C:E@5<S5967879:659:E;\5C:C;ENH:>;B5<EB;E5;8@EF5T76658<@5>9:6;L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QU5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PQL S7<.<(*0)*8$`71.<)&*.$

0L ^7665;6;9@E<8795G;:6@G5E;9<EB>5a-Q/b5789<EC<E:@;5:5A;8<=795E;C<>7@<EF5G<D>78A5:5C:@7;8@`>5A;8<=;kI:E7<=;5S<E5:99;>>5<85B;=:8B\5=D9G5:>57=:A;>5:E;5>@<E;B5785V$',5aC79@DE;5:E9G7I78A5:8B59<==D879:@7<85>F>@;=b\5<E5T7665-Q/>59<8@:785:5C<78@;E5@<5:59;8@E:67J;B5E;C<>7@<EFp5

1L ^76656:H<E:@<E7;>59<8@78D;5@<5>;[D;89;5:5C:@7;8@`>5#+$5E;C;:@;B6F5S<E5;:9G5@7=;5:5@;>@57>5<EB;E;B\5<E5TG76;5:5>;[D;89;5H;5C;ES<E=;B5<89;5:8B5=:8F59<896D>7<8>5BE:T85SE<=5@G;5<8;5>;[D;89;p5

5$5C<>>7H6;5><6D@7<85@<5@G;>;5[D;>@7<8>57>5;89:C>D6:@7<85<S5U;F5A;8<=795B:@:578@<5G;:6@G9:E;5>@:8B:EB>\5TG76;5U;;C78A5C<78@;E>5@<5@G;5E:T5B:@:5<85@G;5<8;5G:8B5:8B5:>><97:@7<8>5T7@G5967879:65B:@:5aCG;8<@FC;>b5<85@G;5<@G;EL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QV5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

P#L A,&..(;-$

>)&'(;C1;Z5,G<E@5S<E5:5H7<6<A79:65=:EU;E\5:5>7@;5@G:@578B79:@;>5:5>C;97S79kB7>@789@5H7<6<A79:65SD89@7<85@G:@5C6:F>5:5E<6;578578S;9@7<8\59:89;E\5<E5B7>;:>;5<S5><=;5U78BL5VE<I7B;>5:5@:EA;@5S<E5BEDA>L5

A1*&'1Z5+D96;795:97B59<=C<8;8@5<S5@G;5A;8;@795=:@;E7:65<S5:85<EA:87>=L5f<E5=:8F5<EA:87>=>57@57>5#+$\5HD@59:85H;5/+$57859;E@:785I7ED>;>L5

A1;',)*1Z5/;6:@;B5@<59;66>5TG<>;5#+$5=:F5H;5C:>>;B5@<5@G;58;d@5A;8;E:@7<85785E;CE<BD9@7<8L5

!"+Z5QD=:85);DU<9F@;5$8@7A;85i5:5AE<DC5<S5A;8;>5@G:@59<B;5S<E5>DES:9;5CE<@;78>5E;>C<8>7H6;5S<E5:5CE<C;E57==D8;5E;>C<8>;L5Q)$5@FC78A57>5@G;5>;[D;89;5:8B59G;9U5S<E59<=C:@7H767@F5<S5@G<>;5:8@7A;8>L5

/1<(@&,).'25@G;59;66D6:E5:8B5=<6;9D6:E5CE<9;>>;>578I<6I;B5785CE<9;>>78A5=:@;E7:6>5:8B5;8;EAF5@<5=:78@:785@G;5<EA:87>=`>567I78A5>@:@;L5

bA5Z5+;d@5(;8;E:@7<85,;[D;8978A5i5=;@G<B>5<S5>;[D;8978A5S:>@;E5:8B5=<E;5;SS797;8@5@G:85@E:B7@7<8:65,:8A;E5>;[D;8978AL5*896DB;>5=:>>7I;5C:E:66;65>;[D;8978A5a%V,5<E5l>G<@AD8m5>;[D;8978Ab5:=<8A5<@G;E5@;9G87[D;>L5/;[D7E;>5><S@T:E;5@<5B;9<B;L5

51671*41$X(;)(<)&*Z5(;8;E:65I:E7:@7<85SE<=5:59<==<85#+$5E;S;E;89;5>;[D;89;5:8B5>F8<8F=<D>5T7@G5=D@:@7<8L5

5&'(<)4Z5/;6:@;B5@<58<8NA;E=678;59;66>5>D9G5@G:@5#+$5=:@;E7:657>58<@5C:>>;B5<85@<58;d@5A;8;E:@7<8L5

Y;(*.4&0)*8Z5VE<9;>>5<S59<8I;E@78A5A;8;@795B:@:5SE<=5:5H7<78S<E=:@795E;CE;>;8@:@7<8578@<5:5967879:65E;CE;>;8@:@7<8\5S<66<T78A5G;:6@G9:E;5*?5B:@:5>@:8B:EB>L5

X(;)(*<Z5$5>78A6;59G:8A;5785@G;5@FC79:65#+$5>;[D;89;L5'<==<86F5,+V>5a>78A6;58D96;<@7B;5C<6F=<ECG7>=5i5<E5:5>;[D;89;5T7@G5<8;58D96;<@7B;5B7SS;E;8@b5<E5=D@:@7<8>L5

X(;)&'1Z5!:E7:@7<85SE<=5:5E;S;E;89;5>;[D;89;L5$5C:@7;8@`>5#+$5>;[D;89;59:85;7@G;E5H;5>@<E;B5:>5:5@ED;5>;[D;89;5<S58D96;<@7B;5:>5:5>;E7;>5<S5I:E7:@7<8>5SE<=5:59<==<85E;S;E;89;5>;[D;89;L5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QQ5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PRL Z1:1;1*41.$

0L ?G;502225(;8<=;5VE<c;9@5'<8><E@7D=L5$5A6<H:65E;S;E;89;5S<E5GD=:85A;8;@795I:E7:@7<8L5F'.=#"L5120hnh1Pa3h30bZPjN3gL5B<7Z02L02"jk8:@DE;0h"]"L5

1L $6@;E<I7@J5(L\5^:E8;E54L\5tG:8A5VL\5'G;85oL\5M66=:8N'D66;E;5%L\5eE;B:5#L\5e<G:8;5*L,L5,%$/?5<85fQ*/5(;8<=79>Z5S:9767@:@78A5>@:8B:EB7J;B5967879<NA;8<=795:CC>L54<DE8:65<S5@G;5$=;E79:85%;B79:65*8S<E=:@79>5$>><97:@7<85Z54$%*$L5120hL5

"L ^:E8;E54L)L\5/7<@G5%L4L\5%:8B65eL#L\5%:8B;654L'L\5eE;B:5#L$L\5e<G:8;5*L,L\}W5$6@;E<I7@J5(L5,%$/?5CE;97>7<859:89;E5=;B7978;Z5:5fQ*/NH:>;B5:CC5@<5CE<I7B;5A;8<=79578S<E=:@7<85:@5@G;5C<78@5<S59:E;L54<DE8:65<S5@G;5$=;E79:85%;B79:65*8S<E=:@79>5$>><97:@7<8Z54$%*$L5120Pn1"agbZ320N02L5

gL _7;678>U7\5,L54L\5X6><8\54L5-L\5V:@G:U\54L\5^;78>G76H<D=\5/L5%L\5^:8A\5)L\5)FU;\5eL54L\5LLL5W5?:U:G:>G7\5VL5oL5a120g\54:8D:EFbL5VE;;=C@7I;5A;8<@FC78A5S<E5C;E><8:67J;B5=;B7978;Z5B;>7A85<S5@G;5E7AG@5BEDA\5E7AG@5B<>;\5E7AG@5@7=;~D>78A5A;8<=795B:@:5@<578B7I7BD:67J;5@E;:@=;8@5CE<@<9<6L5*85%:F<5'678795VE<9;;B78A>5a!<6L5j]\5+<L50\5CCL51hN""bL5-6>;I7;EL5

hL _7:89G75#^\5V:EU;E5/)\5^;8@T<E@G54\5;@5:6L5#+$5,;[D;8978A5!;E>D>5,@:8B:EB5VE;8:@:65$8;DC6<7BF5,9E;;878AL5XH>@;@E79:65W5(F8;9<6<A79:65,DEI;FL5120gnP]aPbZ"0]N"10L5B<7Z02L02]3k20L<AdL2222gh0gj0L0j1"0L0HL5

PL _<F6;5/4\5,:ID6;>9D54L5-@G79>5<S5D>78A5CE;7=C6:8@:@7<85A;8;@795B7:A8<>7>5@<5>;6;9@5:5>@;=59;665B<8<E5S<E5:85;d7>@78A5C;E><8L5_%4�Z5_E7@7>G5%;B79:654<DE8:6L51220n"1"a3"1"bZ01g2N01g"L5

3L 'G;EE:B7\5+L5a120hbL5=79E</+$>5:>5V<@;8@7:65_7<=:EU;E>5785$BE;8<9<E@79:65':89;EZ5VE<AE;>>5:8B5'G:66;8A;>L5D#%&.,H&+%0#)&%(,I4'=$'&&"JK,L\50]h5a120hb5

jL ':DB6;\5eL5-L\5#D88;8H;EA;E\5QL5%L\5fE;7=D@G\5/L5/L\5V;@;E><8\54L5fL\5_DE67><8\54L5#L\5^G7E6N':EE766<\5%L\5LLL5W5/;6678A\5%L5!L5a120PbL5,@:8B:EB7J78A5@;E=>5S<E5967879:65CG:E=:9<A;8;@795@;>@5E;>D6@>Z59<8>;8>D>5@;E=>5SE<=5@G;5'67879:65VG:E=:9<A;8;@79>5*=C6;=;8@:@7<85'<8><E@7D=5a'V*'bL5E"&".)0$,)&,9"+)0)&"L5

]L B;54;>D>5':>@766;c<>N)<C;J\5%L\5(:E97:N,:89G<\5%L5'L\5?<EE;>N->C78B<6:\5)L5%L\5W5V;E;JNV:B766:\54L5/L5a122PbL5v'<8@E7HD@7<8>5<S5CG:E=:9<A;8<=79>5@<5;8G:89;5@G;5;SS797;89F5<S5E:8B<=7J;B5967879:65@E7:6>wL5M"?,N&?"$.,3()&K,OPahb\5h01Nh1gL5/;@E7;I;B5SE<=5G@@CZkkTTTL89H7L86=L87GLA<IkCDH=;Bk03g2j0015

02L f:EEDA7:\5(L\5W5^;78>G76H<D=\5/L5%L5a120"bL5'G:66;8A;>57857=C6;=;8@78A5A;8<=795=;B7978;Z5@G;5%:F<5'678795';8@;E5S<E5*8B7I7BD:67J;B5%;B7978;L53()&)0'(,!/'#6'0%(%>8,Q,R/"#'@"=.)0$\5STa1b\512gN12PL5

00L (;U:>\54L\5):8A6<7>\5,L\5/:I7@>UF\5!L\5$DB7H;E@\5fL\5I:85B;85_;EA\5#L5(L\5Q:7B:E\5QL\5W5/<D>>;:D\5fL5a120PbL5+<8N78I:>7I;5CE;8:@:65@;>@78A5S<E5S;@:659GE<=<><=;5:H8<E=:67@7;>Z5E;I7;T5<S5967879:65:8B5;@G79:657>>D;>L57@@(,3()&,E"&".K,S\50hN1PL5B<7Z02L10g3k?$'(L,jh"P05

01L ey>;E5'M\5-6678A@<85%4\5':E@TE7AG@5-4V\5;@5:6L5/<D@78;5M>;5<S5%79E<H7:65^G<6;5(;8<=;5,;[D;8978A5785#7:A8<>@795:8B5VDH6795Q;:6@G5%79E<H7<6<AFL5V)<,5V:@G<A;8>L51201njajbL5B<7Z02L0"30kc<DE8:6LCC:@L0221j1gL5

0"L %9(E:8:G:85+\5fDE8;>>5$4,\5/<>;8@G:65/\5;@5:6L5'6<8:658;<:8@7A;8>5;6797@5?59;6657==D8<E;:9@7I7@F5:8B5>;8>7@7I7@F5@<57==D8;59G;9UC<78@5H6<9U:B;L5,97;89;L5120Pn"h0aP1j2bZ0gP"N0gP]L5B<7Z02L001Pk>97;89;L::S0g]2L5

0gL %;@JA;E<@G5(\5^:6J5'\5-EH;85V\5;@5:6L5,:S;@F5:8B5;SS79:9F5<S57=:@787H57859GE<8795;<>78<CG767956;DU:;=7:5:8B5GFC;E;<>78<CG76795>F8BE<=;5i5:5CG:>;N**5>@DBFL5_E7@7>G54<DE8:65<S5Q:;=:@<6<AFL5122jn0g"ahbZ323N30hL5B<7Z02L0000kcL0"PhN10g0L122jL231]gLdL5

0hL %<;8\5-L5)L\5(<B6;F\5)L5$L\5tG:8A\5^L\5W5#<6:8\5%L5-L5a1201bL5VG:E=:9<A;8<=79>5<S59G;=<@G;E:C;D@795>D>9;C@7H767@F5:8B5@<d797@FL5E"&%6",9"+K,Ta00b\5]2L5B<7Z02L00jPkA="]05

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$Q#5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

ULA %7>9G:U\5Q:E:6B\5;@5:6L5'67879:65CE<@;<=79>Z5:58;;B5@<5B;S78;5@G;5S7;6B5:8B5@<5H;A785@<5>;@5:B;[D:@;5>@:8B:EB>L5!MVRHV9N3;W3()&)0'(,7@@()0'.)%&$50L15a1223bZ50gjN0hPL,

03L +;T\5%:E7:5*L\5;@5:6L5+<878I:>7I;5CE;8:@:65B7:A8<>7>5<S59<8A;87@:65:BE;8:65GFC;EC6:>7:5D>78A59;66NSE;;5S;@:65#+$5785=:@;E8:65C6:>=:L5R/",X%=#&'(,%Y,3()&)0'(,H&+%0#)&%(%>8,Q,9".'B%()$65]]LP5a120gbZ5-0211N-02"2L5

0jL ,9GD6J;5$\5)78B8;E5%\5e<G6=D66;E5#\5X6A;=<66;E5e\5%:F:@;C;U5-\5Q<SS=:885(fL5-dC:8B;B5+;TH<E85,9E;;878A5S<E5*8H<E85-EE<E>5<S5%;@:H<67>=5HF5-6;9@E<>CE:F5*<87J:@7<8N?:8B;=5%:>>5,C;9@E<=;@EFZ5/;>D6@>\5XD@9<=;\5:8B5*=C679:@7<8>L5V;B7:@E79>L5122"n000aPbZ0"]]N0g2PL5B<7Z02L0hg1kC;B>L000LPL0"]]L5

0]L ,9<89;5-$\5eG:85?*\5^F88;5Q$\5;@5:6L5?G;57=C:9@5<S5'oV1']5:8B5!eX/'05A;8;@795C<6F=<ECG7>=5:8B5C:@7;8@59G:E:9@;E7>@79>5DC<85T:ES:E785B<>;5E;[D7E;=;8@>Z5CE<C<>:65S<E5:58;T5B<>78A5E;A7=;8L5_6<<BL5122hn02Pa3bZ1"1]N1"""L5B<7Z02L00j1kH6<<BN122hN2"N002jL5

12L ,;;A=766;E\5$L5'L\5e7=\5$L5,L\5%<>>;\5'L5$L\5);IF\5%L5$L\5?G<=C><8\5%L5$L\5eE;>>78\5%L5eL\5LLL5W5,78US7;6B\5eL54L5a120"bL5XC@7=7J78A5C;E><8:67J;B5H<8;5=:EE<T5@;>@78A5D>78A5:85;I7B;89;NH:>;B\578@;EB7>97C678:EF5@;:=5:CCE<:9GL576"#)0'&,Z%=#&'(,%Y,0()&)0'(,@'./%(%>8\5UT[ahb\5Pg"NPh2L5

10L ,;E=<8\5e:E;8\5$8BEÄ5!:85,@;7E@;AG;=\5:8B5*8A;5)7;H:;E>L5ÅVE;7=C6:8@:@7<85A;8;@795B7:A8<>7>LÅ5?G;5):89;@5"P"L]g105a122gbZ50P""N0Pg0L5

11L ?:>9G8;E5V-\5#D88;854?#L5#;>9E7H78A5>@ED9@DE:659G:8A;>5HF5;d@;8B78A5Q(!,5>;[D;89;5I:E7:@7<858<=;896:@DE;L5QD=:85%D@:@7<85QD=5%D@:@L51200n"1ahbZh23Nh00L5B<7Z02L0221kGD=DL10g13L5

1"L ̂ :8A\5-L\5_:@;F\5$L\5,@EDH6;\5'L\5%D>97\5?L\5,<8A\5eL\5W5X67CG:8@\5$L5a120"bL5(;>@:@7<8:65:A;5:8B5=:@;E8:65T;7AG@5;SS;9@>5<85S;@:659;66NSE;;5#+$5785=:@;E8:65C6:>=:L5VE;8:@:65B7:A8<>7>\5""a3b\5PP1NPPPL5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QR5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PWL +??1*0)]$a$"S9b3$3&01.$

,;;5,;9@7<85015S<E5:5B;>9E7C@7<85<S5)X*+'5'<B;5D>;L5$BB7@7<8:65)X*+'59<B;>5HF5'V*'59:85H;5S<D8B5785V%*#513gg0]]P5a>DCC6;=;8@:EF5=:@;E7:6\5@:H6;>5,g5:8B5,hbL5

PWLP "S9b3$3&01$\]('?,1.$"S9b3$$ b('1$ %1.4;)?<)&*[3&''1*<.$

h0]P"N35 %;B79:@7<85$>>;>>;B5 $59<B;B5=;B79:@7<85:99;>>;B5785:5CG:E=:9<A;8;@795@;>@5aE;9<==;8B5/d+<E=bL5

h0]PgNh5 #EDA5-SS79:9F5$8:6F>7>5XI;E:665*8@;ECE;@:@7<85

XI;E:665CE;B79@;B5CG;8<@FC;5S<E5BEDA5;SS79:9F5S<E5:665#+$5,;[D;89;5!:E7:@7<8>57B;8@7S7;B5785:5>78A6;59:>;L5)X*+'5$8>T;E5)7>@5I:6D;>59:85H;5>;;85785@:H6;5H;6<TL5

h0]P3Nj5 (;8;@795B7>;:>;5:>>;>>;B5 $59<B;B5B7>;:>;5TG79G57>5:>><97:@;B5T7@G5@G;5E;A7<85<S5#+$59<I;E;B5HF5@G;5A;8;@795@;>@5aE;9<==;8B5,+X%-#bL5

h0]P]Ng5 (;8;@795:8:6F>7>5>D==:EF5E;C<E@5

+:EE:@7I;5E;C<E@5785B7>;:>;5B7:A8<>@79NH:>;B5S<E=:@\5TG79G57>5D>;B5S<E5CG:E=:9<A;8<=795E;C<E@78A5:>5T;665:8B5B7>;:>;5E7>U5<E5B7:A8<>7>L5?G;>;5E;C<E@>59DEE;8@6F5S<66<T5@G;5>:=;5S<E=:@@78A5E;9<==;8B:@7<8>L5

h0]30N25 #EDA5=;@:H<67>=5:8:6F>7>5<I;E:66578@;ECE;@:@7<85

XI;E:665CE;B79@;B5CG;8<@FC;5S<E5BEDA5=;@:H<67>=5S<E5:665#+$5,;[D;89;5!:E7:@7<8>57B;8@7S7;B5785:5>78A6;59:>;L5)X*+'5$8>T;E5)7>@5I:6D;>59:85H;5>;;85785@:H6;5H;6<TL5

h"2"]Ng5 (;8;@795#7>;:>;5$8:6F>7>5XI;E:665':EE7;E5*8@;ECE;@:@7<85

':EE7;E5*B;8@7S79:@7<8578@;ECE;@:@7<85<S5:6657B;8@7S7;B5#+$5,;[D;89;5!:E7:@7<8>5:6<8A5T7@G5:8F5U8<T85967879:6578S<E=:@7<85S<E5@G;5H;8;S7@5<S5:7B78A59678797:8>5785D8B;E>@:8B78A5@G;5E;>D6@>5<I;E:66L5)X*+'5$8>T;E5)7>@5I:6D;>59:85H;5>;;85785@:H6;5H;6<TL5

PWLN "S9b3$+*.K1;$").<.$"S9b3$$ 51671*41$ +*.K1;$<1]<$ "S9b3$+*.K1;$3&01$h0]PgNh5 05 /;>C<8>7I;5 )$PP33Ng5

15 /;>7>@:8@5 )$PP3PNP5"5 +;A:@7I;5 )$Ph33NP5g5 *89<896D>7I;5 )$]PP"N05h5 f:76DE;5 )$]PPgN]5

h0]30N25 05 M6@E:E:C7B5=;@:H<67J;E5 )$02"0hN1515 -d@;8>7I;5=;@:H<67J;E5 )$02"0PN25"5 *8@;E=;B7:@;5=;@:H<67J;E5 )$02"03Nj5g5 V<<E5=;@:H<67J;E5 )$]Ph3N"5h5 *89<896D>7I;5 )$]PP"N05

h"2"]Ng5 05 ':EE7;E5 )$02"0gNh515 +;A:@7I;5 )$Ph33NP5"5 *89<896D>7I;5 )$]PP"N05g5 f:76DE;5 )$]PPgN]5

5

5 5

Q)35'67879:65(;8<=79>5#$%Z5'67879:65,;[D;8978A5 5 4:8D:EF512035

Q)35#<=:785$8:6F>7>5%<B;6Z5'67879:65,;[D;8978A\5/;6;:>;505 5 5M(81$QW5<S5P]5O12035Q;:6@G5);I;65,;I;85*8@;E8:@7<8:6L5$665E7AG@>5E;>;EI;BL5

PWLO "S9b3$MG(;'(4&81*1<)4$9*<1;?;1<(<)&*$3&01.$,<DE9;Z5':DB6;5;@5:6L5120P5

"S9b3$ "S9b3$3&'?&*1*<$ +*.K1;$").<$h2]hPN15 Q)$N_Çh3Z205 V<>7@7I;5I>L58;A:@7I;5h3]3]N35 Q)$N_Ç0hZ215 V<>7@7I;5I>L58;A:@7I;53]300Nj5 Q)$N_ÇhjZ205 V<>7@7I;5I>L58;A:@7I;53]301NP5 Q)$N$Ç"0Z205 V<>7@7I;5I>L58;A:@7I;53]30"Ng5 ?V%?5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]30gN15 'oV1'0]5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]30hN]5 'oV1#P5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]30PN35 'oV1']5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]303Nh5 'oV"$h5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]30jN"5 M(?0$05A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]30]N05 #Vo#5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]312N]5 'oV1_P5A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]310N35 'oVgf15A;8;5CE<BD9@5=;@:H<6795:9@7I7@F578@;ECE;@:@7<85 %;@:H<67J;E5>@:@D>53]311Nh5 ,)'X0_05A;8;5CE<BD9@5SD89@7<8:6578@;ECE;@:@7<85 fD89@7<8:65>@:@D>5

PWLU "S9b3$+*.K1;$").<.$:&;$MG(;'(4&81*1<)4$9*<1;?;1<(<)&*$3&01.$,<DE9;Z5':DB6;5;@5:6L5120P5

+*.K1;$").<$ +*.K1;$9%$ +*.K1;$D3M93$MG1*&<-?1$Y1;'e$

V<>7@7I;5I>L58;A:@7I;5

5 )$Ph3PNj5 V<>7@7I;5

5 )$Ph33NP5 +;A:@7I;5

%;@:H<67J;E5,@:@D>5

5 )$02"0hN15 M6@E:E:C7B5=;@:H<67J;E5

5 )$1h"]2Nj5 /:C7B5=;@:H<67J;E5

5 )$1h"]0NP5 +<E=:65=;@:H<67J;E5

5 )$02"03Nj5 *8@;E=;B7:@;5=;@:H<67J;E5

5 )$]Ph3N"5 V<<E5=;@:H<67J;E5

fD89@7<8:65,@:@D>5

5 )$1h"]1Ng5 *89E;:>;B5SD89@7<85

5 )$1h"]"N15 +<E=:65SD89@7<85

5 )$1h"]hN35 #;9E;:>;B5SD89@7<85

5 )$1h"]gN25 V<<E5SD89@7<85

5