Hermann Wies - AHK Belarusbelarus.ahk.de/.../Bosch_Group_SEO_RBWR_de_final.pdfKZ RU Engels Moscow (Sales) PTRU RBRS 1) TNS –Act 2013 in bn RUB consolidated company RBWR Minsk RBUR

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distribution, as well as in the event of applications for industrial property rights.

Bosch Group in Russia and CIS

Hermann Wies Vice President of Robert Bosch Russia

CFO of the Bosch Group in Russia and CIS

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Bosch – mehr Lebensqualität durch Technologie

Bosch hat in den vergangenen fünf Jahren mehr als 20 Mrd. EUR

in Forschung und Entwicklung investiert.

Unser Ziel – Entwicklung von Innovativen, nutzbringenden sowie

begeisternden Produkten und Lösungen zur Verbesserung der

Lebensqualität – Technik fürs Leben.



Bosch ist ein international führendes Technologie- und

Dienstleistungsunternehmen.

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Bosch hat in den vergangenen zehn Jahren mehr als 30 Mrd. EUR

in Forschung und Entwicklung investiert.

Für Innovationen, die das Leben sicherer, komfortabler

und umweltverträglicher machen – Technik fürs Leben.

Bosch ist eines der innovativsten Technologieunternehmen

der Welt. Beispiel ESP®

Hätte schon heute jedes Auto in Europa, USA und Japan ESP®,

würde es allein dort jährlich 14 000 Leben retten.



Denn ESP® verhindert bis zu 80 % aller Schleuderunfälle –

eine der häufigsten Ursachen für schwere Verletzungen.

Das Antischleudersystem ESP® von Bosch rettet

jedes Jahr Tausende von Menschenleben.

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Benzin-Direkteinspritzung als Schlüsseltechnologie für mehr Effizienz

und Dynamik.

Verbrauchsreduktion von rund 15 % in Verbindung mit innovativen

Downsizingkonzepten und Turboaufladung.



Entsprechend geringer ist der CO2-Ausstoß.

Beispiel Direkteinspritzung

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Geräuschdämpfung durch clevere Innovationen wie bürstenlose Motoren,

schwingungsarme Materialien und strömungsoptimierte wasserführende

Bauteile.



Hausgeräte für alle, die von Hausarbeit nichts hören wollen.

Beispiel Hausgeräte – Silence Edition

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Beispiel Elektrowerkzeuge



Der Ixo von Bosch ist mit 13 Millionen Stück

das meist verkaufte Elektrowerkzeug der Welt.

Besonders handlich, ohne Kabel

Trotzdem extrem stark dank Lithium-Ionen-Akku-Technik

– von Bosch 2003 weltweit erstmalig bei einem Elektrowerkzeug eingesetzt.

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Bosch – ein globaler Verbund

Hinter diesen Beispielen stehen rund 281 000 Bosch-Mitarbeiter.



In vier Unternehmensbereichen mit rund 360 Tochter- und

Regionalgesellschaften in rund 50 Ländern.

Einschließlich ihrer Vertriebspartner in rund 150 Ländern.

Bosch – vier Unternehmensbereiche

Kenndaten 2013*

Einer der weltweit größten Zulieferer von

Kraftfahrzeugtechnik

Industrietechnik

Energie- und

Gebäudetechnik

Bosch-Gruppe

gesamt 46,1 Mrd. EUR Umsatz

281 000 Mitarbeiter

Kraftfahrzeug-

Technik

Führend in Antriebs- und

Steuerungstechnologie

Verpackungs- und Prozesstechnik

Führender Hersteller von Sicherheitstechnik Weltmarktführer von Heizungsprodukten

und Warmwasserlösungen

Gebrauchsgüter Führender Anbieter von Elektrowerkzeugen und -zubehör

Führender Anbieter von Hausgeräten

66 % Umsatz- anteil

34 % Umsatz- anteil

* Aufgrund gesetzlicher Regularien bezieht Bosch Gemeinschaftsunternehmen mit 50-prozentiger Beteiligung nicht mehr in die

Rechnungslegung ein (betrifft im Wesentlichen Bosch Siemens Hausgeräte GmbH und ZF Lenksysteme).

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History of Bosch legal entities in Russia and CIS

1995 2000

Set up of the first Bosch sales office in Russia

Set up of Bosch Representative office in Moscow

- Set up of Robert Bosch OOO (GmbH), Moscow (RBRU)

1904 1988 1996

- Set up of Robert Bosch Ltd (GmbH), Kiev (RBUR)

- Set up of Robert Bosch TAA, Minsk (RBWR)

• Set up of Bosch joint venture Automotive Electronics OOO, Saratov

(RBRS). Production of gasoline injection systems.

• Set up of BSH Bytovaya Tekhnika OOO, Moscow (BSH-RUS) Assembling of gas stoves and sale of BSH-products

Set up regional sales company

Bosch Rexroth OOO in Belarus, Minsk (BRBY)* * since 01.07.06 as a part of RBWR

Beginning of share purchase of

spark plugs plant in Engels

(ZAZS). Production of spark

plugs.

1993

• Set up of regional sales company Bosch Rexroth OOO,

Moscow (DCRU). Sale of DC-products

• Set up of regional sales company

Bosch Rexroth OOO in Ukraine, Kiev (BRUA)



2001


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History of Bosch legal entities in Russia and CIS

2007 2004 2005

• Set up of Buderus Otopitelnaya Tekhnika OOO,

Moscow (TTRB). Sale of Buderus-products

• Merging of ZAZS and RBRS into

Robert Bosch Saratov OAO, Engels (RBRS)

2008

Set up of Bosch Power

Tools OOO, Engels (PTRU)

Production of power tools

(start of production in 2007)

• Set up of BSH Bytovye pribory OOO,

St. Petersburg (BSHP-RUS). Production of

refrigerators (start of production in 2007)

• Set up of BBT Thermotechnic

Kazakhstan TOO, Almaty (TTKA)

• Renaming TTKA to RBKA.

Sale of TT, DC, PT, ST

• Acquisition of Holger

Christiansen Production Ukraine

(CHUA). Remanufacturing of

starters and generators

2010

Start of production of

washing machines

at BSHP-RUS

2011

Set up of Robert Bosch Ltd,

Georgia, Tbilisi (RBGE)



2013

• Construction of a new TT

plant, Engels (EngP2)

Production TT boilers

(starting from 2014)

• Start construction

of new UBK plant,

Samara (CC, SG, ED, DS)


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Bosch Group in Russia and CIS: Facts & Figures 2013


36 Mrd. RUB Umsatz

Rd. 2900 Mitarbeiter

13 Rechtseinheiten

4 Produktionsstaetten

50 Vertriebsstandorte

Research technology center St. Petersburg

545 Bosch Car Services

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RBRU

TTRB

DCRU

COIN

Legal entities in SEO

UA

BY

Moscow Kiev

Minsk

Krakovets

Tbilisi

GE

Almaty

KZ

RU

Engels

Moscow (Sales)

PTRU

RBRS

TTRE (under construction)

1) TNS – Act 2013 in bn RUB

consolidated company

RBWR Minsk

RBUR Kiew

CHUA Krakovets

RBGE Tbilisi

RBKA Almaty

Engels (Production)

Samara

RBSR (under construction)

Samara (Production)

(TNS: 2.7, PC: 600)

(TNS: 1.8, PC: 882)

(TNS: 0.16, PC: 45)

(TNS: 2.26, PC: 146)

(TNS: 0.23, PC: 157) (Production)

(TNS: 0.03, PC: 6)

(TNS: 0.42, PC: 45)

(TNS1): 17.9, PC2): 560)

(TNS: 5.2, PC: 252)

(TNS: 1.4, PC: 122)

(TNS: - , PC: 6)

2) PC - state 01.01.2014

non consolidated company

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Localization and investment initiatives:

New headquarters in Moscow

Location: Khimki, Moscow region

Construction: 2011 – 2014

Investment: 120 m euro

Associates: 650

Modern building complex of 57 000 m²

with training centers and warehouse

- environment-friendly

- energy-saving materials

- Bosch products and equipment

Vacant area for rent – 8 800 m²


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Location: Samara

Construction: 2014 - 2015

Associates: 500 by 2016

Investment: 50 m EUR

Products: antilock braking

systems, alternators and

wiper systems

ABS and ESP® Alternator Wiper

System



Automotive Plant, Samara

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Location: Engels, Saratov region

Start of activity: 1996

Associates: 1500

Products:

- power tools: drills, screw drivers,

grinders, jigsaws, etc.

- automotive technology:

spark plugs, sensors, wire

harnesses, etc.



Automotive Technology and Power Tools, Engels Plant 1 and 2

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Location: Engels,

Saratov region

Start of production: April 2014

Associates: 190


Products: industrial and wall-

mounted boilers

Innovation prize German-

Russian Foreign Trade Chamber.

Renewable energy sources project


Thermo Technology, Engels Plant 3


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Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH (BSH)

Location: Strelna / St. Petersburg

Construction phase 1: 2006

Construction phase 2: 2012

Associates: 1000


Products: manufacturing of refrigerators

and washing machines


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Robert Bosch Byelorussia



Facts and figures:

- Year of foundation 1993

- 45 employees (+10% to PY)

- 71 million euros turnover in 2013 (+23% to PY)

- non consolidated company

19.09.2013 new headquarters for Belarus was opened in Minsk.

Bosch is represented with all of its four business sectors in

Belarus: Automotive Technology, Industrial Technology,

Consumer Goods and Building Technology.

Major projects in recent years: reconstruction of Minsk Circus

and the Kupala National Academic Theater.

Major lines of business: supply of power tools; supply of auto

Parts and hydraulic equipment to Minsk Automobile Plant MAZ,

Minsk Motor Plant (MMZ), Minsk Tractor plant (MTZ),

Belarusian Auto plant (BelAZ).


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Robert Bosch Weissrussland



Geschaeftsmodell:

z.Zt. Direktgeschaeft => Belieferung und Fakturierung der Kunden aus Deutschland

=> kein Lager in Weissrussland (Ausnahme Ersatzteilgeschaeft)

=> keine Fakturierung im Land (Ausnahme Ersatzteilgeschaeft)

=> Mitarbeiter vor Ort ueben reine Unterstuetzungsfunktion fuer

Vertrieb in Deutschland aus

Vorteile: - schlanke Strukturen

- geringe Investitionen

- keine Bestaende im Land

- minimierte Kursrisiken


Nachteile: - laengere Lieferzeiten

- Vorauskasse nicht moeglich

- Ausweitung Distribution nur eingeschraenkt

moeglich

Lieferung/Fakturierung innerhalb Zollunion von Russland ueber Bosch Minsk an Kunden geplant

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Fachliche

Verantwortung

Fachliches

Weisungsrecht

in Kfm. Fragen

1. Controlling / Finanzen




Robert Bosch Moskau

CFO

Robert Bosch Minsk

GM

Robert Bosch Moskau

Regionales

Controlling

Robert Bosch Minsk

Controlling

Disziplinarische Verantwortung

Aufbereitung Daten für

- monatliches Berichtswesen

- monatliches Kostencontrolling

- Wirtschaftsplanung

- Forecasts

- Liquiditätsplanung

- Investitionsplanung / -verfolgung

Freigabe und Entscheidung

über Maßnahmen

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Robert Bosch Weissrussland – kfm. Organisation

Fachliches

Weisungsrecht

Fachliches

Weisungsrecht

in Kfm. Fragen

2. Buchhaltung

- Extern vergeben




Robert Bosch Moskau

CFO

Robert Bosch Minsk

GM

Central Purchasing

indirect Material Purchasing

Disziplinarische Verantwortung

Ziel:

- Umsetzung einheitlichen Standard

- Bündelung von Einkaufsvolumen

- Einbindung in regionale Einkaufsverträge

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3. Einkauf




4. Personal:

- Gehaltsabrechnung wird durch externe Buchhaltungsfirma durchgefuehrt. Freigabe

durch HR und CFO Moskau

- Recruiting durch HR Bosch Moskau

- Personalverwaltung durch HR Bosch Moskau mit Unterstuetzung durch Assistentin von

GM Bosch Minsk

- Personalentwicklung durch HR Bosch Moskau

5. Interne Kontrollen:

- durchgefuehrt durch Auditabteilung Bosch Moskau

6. Sonstige Funktionen, die als Shared Service von Bosch Moskau aus erbracht werden:

- Data security

- Compliance

- Insurance coverage

- Site security

- Tax consultancy

- Logistik


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Besonderheiten in Weissrussland



Bei Direktlieferungen an weissrussische Kunden sind Vorauszahlungen nicht moeglich

30% Zwangsumtausch der eingehenden Fremdwaehrungszahlungen

Katalog von Kostenpositionen, die gewinnsteuerlich nicht abzugsfaehig sind (z.B.

Krankenversicherung, Unfallversicherung; Reisekosten, die gesetzliche Limits

ueberschreiten; Verschrottungen, Wohnungen fuer Expat)

Hinsichtlich Steuerrecht gibt es bislang nur geringe Gerichts-/Geschaeftspraxis

Transfer Preis Dokumentation nicht erforderlich; nur eingeschraenkte TP Pruefung

Dokumentationsanforderungen noch hoeher als in Russland (“form over substance”)

Lokaler Buchhaltungsstandard folgt in Teilbereichen dem IFRS Standard, jedoch fuehren

gerade die Anwendung und die Interpretation der Regeln zu grossen Unterschieden

Gehaltsbindung an EUR oder USD verbreitet

Internationale Banken, internationale Versicherer und internationale Beratungsfirmen nur

eingeschraenkt vertreten


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Zusammenfassung



Die bei Bosch ueblichen weltweiten Standards fuer die Steuerung einer Rechtseinheit

werden auch im Fall Bosch Weissrussland umgesetzt

Im Rahmen der regionalen Verantwortung erfolgt enge Steuerung durch Bosch Moskau

Weissrussisches Recht (Unternehmsrecht, Steuerrecht, Arbeitsrecht etc.) ist vergleichbar

mit dem Russischen Recht => keine wesentlichen Unterschiede hinsichtlich

kaufmaennischer Behandlung im Vergleich zu Russland

Zollunion bietet eine gute Basis fuer Belieferung der Kunden ab Zentrallager Moskau

Volatile Wirtschaftsentwicklung und Waehrungsrisiko stellen die groesste

Herausforderung an die Steuerung des Geschaeftes in Weissrussland


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Danke für Ihre Aufmerksamkeit.

www.bosch.com

Hermann Wies - AHK Belarusbelarus.ahk.de/.../Bosch_Group_SEO_RBWR_de_final.pdfKZ RU Engels Moscow (Sales) PTRU RBRS 1) TNS –Act 2013 in bn RUB consolidated company RBWR Minsk RBUR

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