Henrik Vad: Crowdlending

CROWDLENDING21. oktober 2015

DISRUPTIVE TECHNOLOGIES: ADVANCES THAT

WILL TRANSFORM LIFE, BUSINESS, AND THE

GLOBAL ECONOMY

----

”AS BANK LENDING HAS REDUCED AFTER THE

CRISIS, PEER-TO-PEER LENDING CAN BE A

VALUABLE ALTERNATIVE PROVIDING EASIER,

FASTER AND POTENTIALLY ALSO CHEAPER

ACCESS TO FINANCE”

SOURCE: EUROPEAN COMMISSION CONSULTATION DOCUMENT 3 OCTOBER 2013 CROWDFUNDING IN THE EU – EXPLORING THE ADDED VALUE OF POTENTIAL EU ACTION

Henrik Vad, stifter og adm. direktør ‒ cand.jur, bankuddannet, Stanford Executive Education. ‒ Mangeårig erfaring som direktør i skandinaviske banker incl.

adm. direktør i Skandiabanken i 17 år, Executive Director iSaxo Bank og Aktiechef i Danske Bank.

‒ Ekstern lektor og vejleder på CBS Copenhagen Business School.

Flex Funding A/S – En finansiel virksomhed

Eneste aktør i Danmark, som har Finanstilsynets ubegrænsede

tilladelse til at udbyde crowdlending som betalingsinstitut efter

EU-direktivet om betalingstjenester. Dette medfører:

‒ at ledelsen er ”Fit & Proper”

‒ højeste krav til minimumskapital

‒ sikker og betryggende IT-system incl. håndtering af

procedurer og risiko

‒ krav til compliance

‒ rapportering

Vores crowdlending platform er egenudviklet og ejes af vores helejede datterselskab Flex Funding Poland Sp. z.o.o., som også udbyder den i licens til andre finansielle virksomheder i ind- og udland.

Med den seneste aktieudvidelse har Flex Funding en egenkapital på ca. 18 mio. kr. og en kapitalstærk aktionærkreds.

Flex

Fu

nd

ing

A/S

CROWDFUNDING – FLERE MODELLER

FLEX FUNDINGS FORRETNINGSMODELVi udbyder en online markedsplads for penge.

VI SKABER VÆRDIVi matcher investorer (private og professionelle), som

har behov for at opnå en attraktiv forrentning af

deres penge til lave omkostninger, med små og

mellemstore virksomheder, som har behov for lån

inden for en rimelig tid til konkurrencedygtige renter

og gebyrer og med mindst muligt besvær.

VORES ONLINE MARKEDSPLADS ER UNIKEgenudviklet platform (end-to-end) til både business

og retail, der er forberedt til flere produkter, valutaer,

sprog og samarbejdspartnere (eksempelvis white

labels).

3Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

4

€7,000 millionProjected total transaction volumeof the European online alternative finance market in 2015

Flex Funding A/S

Crowdlending i et globalt perspektiv

Ekstreme vækstrater for crowdlending. Finanskrisen har medvirkettil at skabe behovet

‒ Ifølge Foundation Capital vil det globale marked for crowdlending kunnenå $1.000 mia. i 2025.

‒ Morgan Stanley estimerer, at det totale potentielle marked i USA er $300 mia. i forbrugslån og $280 mia. i lån til små virksomheder.

Også i Europa forventes crowdfunding at ville vækste til et marked på adskillige milliarder euro årligt inden for få år.

‒ University of Cambridge og EY estimerer, at den samlede volumen ieuropæisk crowdfunding når op på €7 mia. mio. i 2015.

‒ Den britiske tænketank Nesta og University of Cambridge forventer, at crowdlending i UK vil blive tredoblet i størrelse hvert år og har potentialettil at nå et salg på mere end £12 mia. årligt inden for et årti.

Flex

Fu

nd

ing

A/S

Hvordan fungerer Flex Funding’s unikke koncept

for crowdlending?

5Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

6Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

Hvordan tilfører crowdfunding værdi?

- og er crowdfunding i det hele taget en trussel?

7Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

8

Demokratiserer

kapitalfremskaffels

e og måler

interessen på

forhånd Crowdfunding er en effektfuld

måde at identificere, hvilke

projekter folk ønsker at se gå

videre.

Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

9

Fra masse-

produktion til

håndværkCrowdfunding hjælper

virksomhederne med at

betjene et mere mangfoldigt

og personligt marked ved at

bakke op om projekter, der

ellers ikke ville blive

finansieret.

Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

10

Lavere

transaktions-

omkostningerVed at give investorerne en

rolle i at foretage vurderingen

og ved at automatisere mere af

finansieringsprocessen,

reducerer vi transaktions-

omkostningerne for

kapitalførsel, hvilket gør

finansiering billigere.

Udlån der flyttes til online

markedspladser genererer

omkostningsmæssige fordele

på over 400 basispoint i forhold

til de traditionelle banker ifølge

Lending Club.

Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

11

Udnytter folks

motivation til at få

værdifulde

projekter

finansieretDen direkte forbindelse mellem

iværksætteren og crowden

giver iværksættere mulighed

for emotionelt at appellere til

investorernes bevæggrunde og

interesser samt ikke mindst

deres bankbog.

Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

12

Bankmarkedet er blevet

modent til at blive disruptedDet tog Danske Bank næsten 150 år at opbygge

kundebasen. Ved at udvikle en App får de på få

måneder mere end fordoblet antallet af

kunder!

Flex Funding A/S

Funding Circle

Average annualreturn (all time)

6,8%(after fees and bad debts)

Lending Club

Flex

Fu

nd

ing

A/S

13

Skal crowdfunding

ses som en

trussel?Nej, ikke for de banker, som har

fået øje på mulighederne:

‒ udvider markedet for

finansiering

‒ komplementerer bankernes

produkter og serviceydelser

‒ en effektiv distribution og

produktion medvirker til at

gøre urentable produkter

rentable

‒ nye aktivklasser

‒ mere tilfredse kunder

‒ etc.Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

14

Hvorfor vælge Flex Funding?1. Flex Funding er ene om at have opnået en ubegrænset

tilladelse og opfylder dermed det højeste kapitalkrav

Er den eneste crowdlender i Danmark som ikke vil nøjes med Finanstilsynets begrænsede tilladelse

Er den eneste crowdlender i Danmark, som har opnået Finanstilsynets ubegrænsede tilladelse til at udbyde tjeneste-ydelser i hele EU, hvilket bl.a. stiller krav til et meget højere individuelt kapitalkrav.

Kun enkelte platforme i EU har opnået denne tilladelse.

2. Anerkendt team

Flex Funding har et anerkendt team med indgående erfaring fra både den finansielle sektor og med fintech.

3. Du bestemmer selv renten

Kun Flex Funding kan tilbyde investorerne selv at bestemme, hvilken rente de ønsker at udlåne til.

Dermed er Flex Funding også ene om at sikre, at renten fastsættes over for låntager i forhold til efterspørgslen = markedsrenten.

4. ”Secondary market” for låneandele

Flex Funding er én af de meget få platforme globalt, som tilbyder investorerne et ”secondary market”, hvor de kan gøre sig likvide før tid ved salg af låneandele.

5. Unik it-platform

Vi har udviklet og ejer selv vores egen it-platform, så vi kan løbende differentiere os fra vores konkurrenter.

Flex Funding A/S

Flex

Fu

nd

ing

A/S

15

Henrik Vad

[email protected]

Flex Funding A/S

MANGE TAK!