Helgeland Sparebank, regnskapspresentasjon 3. kv. 2010

2010

2010Q1234 11

Regnskap 3. kvartal 2010 Helgeland Sparebank Konsern

2010

2010Q1234 22

Hovedtrekk i 3. kvartal 2010

• Godt resultat• Positive verdiendringer på verdipapirer • Lave tap på utlån• Redusert kostnader i % av inntekter og i % av forvaltning• Fortsatt reduksjon i antall årsverk • Tilfredsstillende egenkapitalavkastning• Stabile provisjonsinntekter i kroner• Moderat utlånsutvikling• Stabil innskuddsvekst og innskuddsdekning• God likviditet med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

2010

2010Q1234 33

Viktige hendelser i 3. kvartal

• Forslag om etablering av sparebankstiftelse• Avtale om salg av skadeforsikring for Terra Forsikring AS er sagt

opp• Salg av Frende Skadeforsikring AS startet i midten av oktober.

2010

2010Q1234 4

Strategisk forretningsutvikling

• Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %)- Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett 2 mrd. kr.

• Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %)- Markedsledende på Helgeland

• Frende Holding AS (eierandel 8,9 %)- Frende Skadeforsikrning AS- Frende Livsforsikring AS

• Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %)- Tre forretningsområder; netthandel, aksjemegling og

corporate finance

• Brage Finans (eierandel 10 %)- Nytt leasingselskap i Bergen- Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker

2010

2010Q1234 55

Kvartalsvis resultatutvikling (konsern)

3. kv. 2. kv. 1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv.(MNOK) 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009

Rentenetto 82 75 77 82 80 73 66Netto provisjonsinntekter 17 17 16 16 18 15 16Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 10 8 7 4 0 0Andre driftsinntekter 0 2 0 1 0 0 1Ordinære driftskostnader *) 55 55 53 50 53 55 55Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6Engangseffekt inntektsføring AFP -27Nedskrivning på utlån 7 3 5 12 10 5 6Driftsresultat 45 46 64 44 39 28 22

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

%

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10periode

I prosent av forvaltningskapital

Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader

*)Ordinære driftskostnader ekskl. engangseffekter

2010

2010Q1234 66

Kvartalsvis nøkkeltall (Konsern)

3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv.I prosent av snitt forvaltning: 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009Nettorente 1,63 % 1,60 % 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 %Netto provisjonsinntekter 0,34 % 0,36 % 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 %Netto verdiendring og andre inntekter 0,16 % 0,25 % 0,17 % 0,17 % 0,08 % 0,01 % 0,03 %Ordinære kostnader 1,10 % 1,16 % 1,17 % 1,10 % 1,17 % 1,32 % 1,32 %Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 %Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %Tap på utlån 0,14 % 0,07 % 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 %

Resultat før skatt 0,89 % 0,98 % 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 %

Ordinære kostnader i % av inntekter 55,3 % 55,6 % 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 %

Driftskostnader i % av innt. (inkl.jubileum og AFP) 34,3 %

Årsverk 179 182 184 187 190 191 192

2010

2010Q1234 77

Resultat per 30.09.2010 (konsern)

(MNOK) 30.09.10 % 30.09.09 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 234 1,63 219 1,71

Netto provisjonsinntekter 50 0,35 49 0,38

Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 26 0,18 4 0,03

Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,01

Sum driftskostnader 142 0,99 163 1,27

Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 15 0,11 21 0,16

Resultat før skatt 155 1,08 89 0,70

Egenkapitalavkasting 9,2 % (5,5 % per 30.09.2009)

2010

2010Q1234 88

Balansetall (Konsern)

(MNOK) 30.09.10 30.09.09

Forvaltningskapital 19.532 17.995Brutto utlån 16.309 15.191Innskudd fra kunder 9.732 9.047

Utlånsvekst - 12 mnd. 7,4 % 8,7 %Personmarked 6,8 % 9,3 %Næringsliv 8,3 % 7,7 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 7,6 % 6,7 %Personmarked 7,4 % 6,4 %Næringsliv 7,8 % 7,3 %

Innskuddsdekning 59,7 % 59,6 %PM-andel utlån 63,7 % 64,0 %

2010

2010Q1234 99

KREDITTOMRÅDET

2010

2010Q1234 1010

4,0 %

12,8 %

2,0 %4,5 %

2,4 % 6,5 %4,1 %

63,7 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey. næringer

Personmarked

12 mnd. vekst: PM : 6,8% BM : 8,3 %

Brutto utlån per 30.09.2010

Brutto utlån:10,4 MRD NOK. (9,7 MRD NOK i 3.kv. 2009) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK i 3.kv 2009) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Av brutto utlån er 83,5 % lånt ut til kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 1111

Kredittvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2

BMStabil utvikling i kredittvekst over tid

PMNoe høyere vekst enn ”Norge”

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

-5,0 %0,0 %5,0 %

10,0 %15,0 %20,0 %25,0 %

feb.

07

mai

.07

aug.

07

nov.

07

feb.

08

mai

.08

aug.

08

nov.

08

feb.

09

mai

.09

aug.

09

nov.

09

feb.

10

mai

.10

aug.

10

Norge, foretak HSB, næringskunder

Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

feb.

07

mai

.07

aug.

07

nov.

07

feb.

08

mai

.08

aug.

08

nov.

08

feb.

09

mai

.09

aug.

09

nov.

09

feb.

10

mai

.10

aug.

10

Norge, husholdninger HSB, personkunder

2010

2010Q1234 1212

Eksponering per risikoklasse

84 % 84 % 81 % 81 %

10 % 11 % 13 % 13 %3 % 2 % 2 % 2 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering PM

31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010

Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn. - Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til.- Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell.

(Ikke klassifisert engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene.)

52 % 54 % 52 % 49 %

25 % 24 % 27 % 30 %19 % 20 %

17 % 19 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering BM

31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010 30.09.2010

2010

2010Q1234 1313

Tap på utlån og misligholdte engasjement

Netto misligholdte engasjement -i % av brutto utlån (utvikling)

0

50

100

150

200

250

2005

2006

2007

1.kv

08

2.kv

08

3.kv

08

4.kv

08

1.kv

09

2.kv

09

3.kv

09

4.kv

09

1.kv

10

2.kv

10

3.kv

10

Mill

. kr.

0,0 %

0,5 %1,0 %

1,5 %2,0 %

2,5 %

3,0 %3,5 %

4,0 %

Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0102030405060708090

2005 2006 2007 2008 2009 30.09.2010

Mill

. kr.

0,0 %0,1 %

0,2 %0,3 %0,4 %0,5 %

0,6 %0,7 %0,8 %

0,9 %1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

2010

2010Q1234 1414

FINANSIERING

2010

2010Q1234 1515

Finansiering per 30.09.10• Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 30.09.10 er 80 % (brutto)

• Innskuddsdekning på 59,7 % i konsernet og 71,3 % i morbanken

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 2.025

• MNOK 900 i bytteordning

• Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 1 MRDNOK i løpet av Q4 2010 og 2011

Forfallsstruktur – finansiering per 30.09.10

0200400600800

10001200140016001800

4Q 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF Langsiktige lån HeBo

2010

2010Q1234 1616

Helgeland Boligkreditt AS • Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank

• Utlånsvolum 2.400 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet

• Belåningsgrad innenfor 75 %

• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.09.10 = 126 %

(sikkerhetsmasse i % av OMF)

• LTV (loan to value) 39 %

(Lån i % av eiendomsverdi)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1.kv.0 9 2 .kv.0 9 3 .kv.0 9 4 .kv.0 9 1.kv.10 2 .kv.10 3 .kv.10

Utlån morbank Utlån boligkreditt

Per 30.09.10 var andel utlån til boligkredittselskapet 15 % av det totale utlånsvolumet.

2010

2010Q1234 1717

Innskudd fra kunder per 30.09.2010

Innskudd fra kunder fordelt på næring

2,6 %2,5 %

3,0 %

5,5 %

9,0 %

8,4 %

1,1 %

1,7 %

5,1 %

61,1 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey.næringerPersonmarked

Kommuner

Forsikring og f innasielle foretak

12 mnd. vekst: PM : 7,4 % BM : 7,8 %

Totalt: 7,6 %

93 % er innskudd fra kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 1818

Innskuddsvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2

• Stabil likviditet hos bedriftskundene

Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

feb.

07

mai

.07

aug.

07

nov.

07

feb.

08

mai

.08

aug.

08

nov.

08

feb.

09

mai

.09

aug.

09

nov.

09

feb.

10

mai

.10

aug.

10

Norge, husholdninger HSB, personkunderInnskuddsvekst i foretakene

12 mnds vekst

-10,0 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

feb.

07

mai

.07

aug.

07

nov.

07

feb.

08

mai

.08

aug.

08

nov.

08

feb.

09

mai

.09

aug.

09

nov.

09

feb.

10

mai

.10

aug.

10

Norge, foretak HSB, næringskunder

2010

2010Q1234 1919

VERDIPAPIRER

2010

2010Q1234 2020

Rentebærende verdipapirportefølje• Renteporteføljen (uten kortsiktige

likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 MRD NOK eller ca. 8,5 % av konsernets forvaltningskapital

• Deponi for F-lån MNOK 945• Meget god porteføljekvalitet

• Minimum "investment grade”• Økende andel covered bonds• God diversifisering på utstedere

• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Porteføljens durasjon er ca. 2,2 år • Ratet portefølje er innenfor bankens strategi

Sektorfordeling

OMF Utland9 %

Finansforetak, Norge31 %

Industri, Norge16 %

Kraft, Norge7 %

Statsgar./Komm.11 %

Finansforetak, Utland7 %

OMF Norge19 %

Fordeling rating

BBB15 %

BBB-1 %

BBB+17 %

A-11 % A

7 % A+5 %

AA-4 %

AA19 %

AAA21 %

2010

2010Q1234 2121

EGENKAPITAL OG EGENKAPITALBEVIS

2010

2010Q1234 2222

Finansielle mål - soliditet

• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %. Målsetting for kjernekapitaldekning er på plass. Det vurderes tiltak for å styrke kapitaldekningen.

30.09.10 30.09.09

Ansvarlig kapital: 1.441 1.414Herav kjernekapital 1.403 1.373Herav tilleggskapital 38 41

Beregningsgrunnlag 12.166 11.131

Totalkapitaldekning 11,8 % 12,7 %

Kjernekapitaldekning 11,5 % 12,3 %

Totalkapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,5 % 13,1 %

Kjernekapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,2 % 12,7 %

• Høy andel av kjernekapital

Kapitaldekning Basel II•Kredittrisiko – standardmetoden•Operasjonell risiko – basismetoden

Illustrert utvikling forvaltning og kapitaldekning (uten tilført ny egenkapital)

0

10

20

30

2009 2010 2011 2012 2013

mrd

. kr.

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

Forvaltningskapital Kjernekapitaldekning

2010

2010Q1234 2323

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.09.10

Antall % andel Antall % andelSparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Nordisk Finans Invest AS 125.000 1,9MP Pensjon 658.147 10,0 Nervik, Steffen 102.000 1,6Skagen Vekst 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Kirksæter, Per 72.272 1,1Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 5,0 Brage Invest AS 58.433 0,9Haslum Industri AS 221.697 3,4 Sivesind Invest AS 52.541 0,8Sparebanken Vest 200.000 3,0 Institutt for sammenligning 52.300 0,8Terra utbytte 137.328 2,1 Toten Sparebank 38.499 0,6Nordea Bank Norge AS 131.625 2,0 SEB Private Bank S.A 38.350 0,6

Sum 10 største eiere 3.472.809 52,6 Sum 20 største eiere 4.181.702 63,4Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis

2010

2010Q1234 2424

Etablering av Sparebankstiftelsen Helgeland Bakgrunn• Finansieringsvirksomhetsloven av 1. juli 2009

• Ga føringer for bla utbyttepolitikk – ”bør” legge til rette for at uønsket uvanning ikke finner sted – likebehandling av kapitalklassene

• Ønske om å gjøre egenkapitalbeviset mer forutsigbart for investor

• Bankens nye utbyttepolitikk januar 2010• Støtter opp om lovens intensjon om å unngå utvanning, samt tilbakeholde

deler av overskuddet i virksomheten (inntil 50 % kontantutbytte)• Er likt med de fleste andre egenkapitalbevisbankers utbyttepolitikk

• Bankens kapitalstruktur og eierbrøk • Lav egenkapitalbevisbrøk (26,5%) gir høye gaveutbetalinger • Bankens egenkapitalbevisbrøk er blant de laveste • Lav eierbrøk og lavt volum på Oslo Børs gjør beviset mindre attraktivt

• Bankens fremtidige kapitalbehov • Bankens veksttakt tilsier behov for tilførsel av egenkapital fremover• Viktig å etablere en god og langsiktig kapitalkilde for banken• Lav prising av egenkapitalbeviset (P/B < 1) gir utfordringer ved emisjoner• Viktig å legge til rette for høyere likviditet i egenkapitalbeviset

2010

2010Q1234 25

Eierandels-/grunnfondskapital i andre banker• Noen beregnede forholdstall (fordelingsbrøk) i andre sparebanker

• Helgeland Sparebank GFK/EK 76/24% P/B 0,77• SB1 SR GFK/EK 34/66% P/B 1,46• SB Vest GFK/EK 80/20% P/B 0,93• SB1 SMN GFK/EK 39/61% P/B 1,35• SB1 Nord Norge GFK/EK 65/35% P/B 1,41• SB Møre GFK/EK 54/46% P/B 1,01• Sandnes SB GFK/EK 44/56% P/B 0,70• SB Sogn og Fjordane GFK/EK 13/87% P/B I/A• SB 1 Ringerike Hadeland GFK/EK 12/88% P/B 1,32• SB Øst GFK/EK 51/49% P/B 1,01• Rygge Vaaler SB GFK/EK 79/20% P/B 0,79

GFK = grunnfond + gavefond + kompensasjonsfondEK = eierandelskapital + utjevningsfond + overkursfondP/B = Pris/børskurs / Bokført verdi

Alle tall per 2 Q 2010 (unntak av Sogn og Fjordane og Sparebank 1 Ringerike Hadeland - her er vedtakene i bankene lagt til grunn pga gjennomførte konverteringer av grunnfond i forbindelse med strukturtiltak

2010

2010Q1234 26

2 Hovedgrunner:• Banken ønsker å sikre kapitaltilgangen fremover

– Sparebankstiftelsens grunnkapital skal være investert i egenkapitalbevis i opprettende sparebank

– Sparebankstiftelsen vil bli en sterk kapitalkilde i fremtiden og en profesjonell investor

– En sparebankstiftelse har ingen eierbegrensninger• Banken ønsker å legge til rette for bedre likviditet i

egenkapitalbeviset og etablere en større investorbase

Ytterligere positive effekter:• Stiftelsen kan selge seg ned og omsette bankens egenkapitalbevis

– Bidra til økt likviditet og bedre kursutvikling i HELG– Etter hvert spre risikoeksponeringen mot flere banker/bransjer

• Lokalt opparbeidet kapital forblir eiet av lokalsamfunnet• Nærhet til banken

– Spesielt i forhold til organiseringen av gaveutdelingene til samfunnet – Tilrettelegges for jevnlig kontakt mellom stiftelsen og banken– Bankens verdiskapning er viktig for stiftelsen og vise versa

Hvorfor sparebankstiftelse ?

2010

2010Q1234 27

Begrunnelse for valg av ny brøk

• Grunnfondskapitalen skal fortsatt ivareta funksjonen som første bufferkapital (dvs. nedskrives før eierandelskapital)

• Grunnfondskapitalen påvirker delingsbrøk v/fordeling av overskudd • Kapitalstrukturen skal være egnet til å tiltrekke seg ny egenkapital

på optimale vilkår• Ny brøk bør også tilpasses behov for gaveutdeling fra

Helgelandsfondet og Helgelandsstiftelsen • Erfaringsmessig vil et grunnfond på 25 % gi grunnlag for tilstrekkelig volum til

gaveutdelinger• Sparebankstiftelsen skal være langsiktig eier og være i stand til å

delta i fremtidige emisjoner• Vekt på å oppnå et tilstrekkelig stort volum for å legge til rette for økt

likviditet i egenkapitalbeviset HELG

2010

2010Q1234 2828

Størrelse på stiftelsen – Ny eierbrøk

EK-bevis eiere

Samf./ Egeneid

EK-bevis eiere

Samf./ Egeneid

Eierandel 26,5 % 73,5 % 75,0 % 25,0 %Utbytte 17 49Utjevningsfond 17 49Gaver 48 16Sparebankens fond 48 16Sum disponert 34 96 98 33

Kapitalfordeling 378 1.051 1.072 326 694

Stiftelsens eierandel etter omdanningØvrige EK-beviseiereKontantutbytte stiftelsen (mill.kr)Sum avkastning stiftelsen (andel utbytte og utjevningsfond i mill.kr)

Kapitalinnskudd stiftelse

32

Dagens Brøk Ny Brøk

Dagens Brøk Ny Brøk0

63

65 %35 %100 %

• Overskuddsdeling iht. gjeldende utbyttepolitikk

• Overskuddsdeling ved forventet overskudd etter skatt i 2010 på 130 mill. kr.

• Gaver vil primært håndteres ved utdeling fra bankens gavefond ”Helgelandsfondet” og gavestiftelsen ”Helgelandsstiftelsen”.

• Sparebankstiftelsen vil i de første årene dele ut minst mulig gaver til fordel for å bygge opp kapital for fremtidig deltakelse i kapitalutvidelser i Helgeland Sparebank

Resultat etter skatt

Utdelt utbytte

Tilbakeholdt utbytte

(til balanse)

Eierandels- kapital

(kontantutbytte)

Grunnfond (gaver)

Eierandelskapital

(utjevningsfond)

Grunnfond (sparebankens

fond)

50%

50%

2010

2010Q1234 2929

Stiftelsens formål

• Legger overordnede føringer for stiftelsens virksomhet

• Stiftelsens formål er at stiftelsen – skal forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen– skal utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank– kan plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra

hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning– kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål– skal i sin utdeling av utbyttemidler fortrinnsvis ta hensyn til det distriktet

som har bygget opp kapitalen i Helgeland Sparebank– skal videreføre sparebanktradisjoner og understøtte Helgeland

Sparebank i bankens virksomhet ved deltakelse i kapitalutvidelser og på annen måte

– kan utøve annen virksomhet som er forenlig med angitte formål

2010

2010Q1234 30

• Stiftelsen blir ved etableringen en stor og dominerende egenkapitalbeviseier men kan etter hvert redusere sitt eierskap

• Egenkapitalbeviseiernes innflytelse i bankens forstanderskap økes samtidig til 40 %, maksimum ut fra lovgivningen

• Grunnkapitalen i stiftelsen er satt lavest mulig og tilsvarer 35 % eierandel i bankens egenkapitalbevis

• Overskytende eierandel defineres som omløpsbevis som kan omsettes i markedet

• Risikospredning av forvaltningen av stiftelsens kapital tilsier også at stiftelsen etter hvert vil bygge ned sin eierandel i banken

Rammer for eierskapet i banken

2010

2010Q1234 3131

Gjennomføring etablering sparebankstiftelse

• Ny eierbrøk vil få virkning fom 01.01.2010, forutsatt Finanstilsynets og Finansdepartementets godkjenning• Overskudd i 2010 vil da bli fordelt på grunnlag av ny eierbrøk• Forutsetter registrering i Foretaksregisteret og Stiftelsesregisteret før

31.12.2010• Konverteringen skjer til bokført verdi bak hvert egenkapitalbevis

• Bokført verdi pr egenkapitalbevis pr 01.01.2010 er 57,33 kr• Ny eierbrøk gir ingen inn- eller utvanning av eksisterende

egenkapitalbeviseiere• Eierandelskapitalen øker fra 330 mill. kr. til 935 mill. kr • Antall egenkapitalbevis øker fra 6,6 millioner bevis til 18,7 millioner

bevis, hvert pålydende 50 kr• Stiftelsen får tildelt 12,1 millioner egenkapitalbevis vederlagsfritt

fra banken, samt 5 millioner kroner i likvide midler fra Helgelandsfondet ved opprettelsen

2010

2010Q1234 3232

HOVEDPRIORTERINGER / UTSIKTENE FREMOVER

2010

2010Q1234 3333

Hovedprioriteringer fremover

• Målrettet aktivitet for å opprettholde markedsandel på mer enn 50 %

• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften • Sterkt fokus på styrking av utlånsmarginene

• Utnytte muligheter gjennom nytt saksgangssystem, mer differensiert risikoprising

• Fokus på videreutvikling av ledelsesstyrt salgsoppfølging• Forebygge tap• Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for

nedbemanning

• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

• God egenkapitalforvaltning• Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre likviditet i

egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok

2010

2010Q1234 3434

Utsikter fremover• Sparebankstiftelsen

• Etableringen av Sparebankstiftelsen Helgeland forventes å bli et godt bidrag til å øke tilgangen til kapitalkilder for banken i fremtiden, samtidig som det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital.

• Arbeidet med etableringen har høy prioritet fremover, og det forventes at stiftelsen vil være etablert ved årsskiftet, forutsatt at nødvendige godkjenninger er på plass.

• Næringslivet på Helgeland er preget av optimisme• Det er stor aktivitet knyttet til utbyggingen av Helgelandsbase (oljevirksomhet). Det tildeles

service og vedlikeholdskontrakter lokalt fra Statoil og BP, som gir grunnlag for optimisme og ringvirkninger for lokalt næringsliv.

• Videre er det til dels stor utbygging innen varehandelen med flere nye sentre og handelsparker

• Oppdrettsnæringen opplever høye priser og har gode utsikter fremover de neste par årene.

• Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå

• Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig

2010

2010Q1234 3535

Organisering av finanskonsernet

Helgeland Sparebank Konsern

Morbank

Helgeland Boligkreditt AS(100 %)

ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %)

Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS(100 %)

Helgeland Vekst ASInvesteringsselskap (48 %)

Helgeland Utviklingsselskap AS(100 %)

Eiendomsmegleren Helgeland AS(34 %)

AS Sparebankbygg(100 %)

Frende HoldingForsikringsselskap (8,9 %)

ANS Bankbygg Mo (97 %)

Norne Securities ASVerdipapirforetak (6,5 %)

Storgata 73 AS Eiendomsselskap(43 %)

Brage Finans ASFinansieringsselskap (10 %)

2010

2010Q1234 3636

Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Arnt Krane

Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post [email protected]

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng

Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post [email protected]

Banksjef Stab, Inger Lise Strøm

Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post [email protected]

Internett: Forretningsadresse:Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana