Hedera Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 juli – 30 september 2019 Perioden 1 juli – 30 september 2019 • Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 59,5 MSEK (63 MSEK) vilket är en minskning med 5%. Nettoomsättningen uppgick under perioden januari – september till 146,6 MSEK (162,9 MSEK) vilket är en minskning med 10%. • Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (2,0 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick under perioden januari – september till 1,0 MSEK (4,3 MSEK). • Rörelseresultatet uppgick under tredje kvartalet till 1,1 MSEK (2,9 MSEK) och under perioden januari – september till 2,3 MSEK (6,4 MSEK). • Under perioden har kostnadsbesparingar genomförts uppgående till 0,5 MSEK och verksamheten i Hedera Ekonomi avvecklats med en förlust på 0,6 MSEK. Totalt uppgår dessa extraordinära kostnader under kvartalet till 1,1 MSEK. Totalt uppgår kostnadsbesparingarna till 3,6 MSEK på årsbasis. • Rörelsemarginalen uppgick under tredje kvartalet till 1,9% (4,6%). Rörelsemarginalen uppgick under januari - september till 1,5% (3,9%). • Resultatet per aktie uppgick under tredje kvartalet till SEK 0,10 (SEK 0,35). Resultatet per aktie uppgick under perioden januari - september till SEK 0,16 (SEK 0,74). • Under perioden förvärvades Assistanspoolen Omsorg Sweden AB för 20 MSEK. Assistanspoolen bidrar med en omsättning på rullande tolv månader med 105,8 MSEK och ett rörelseresultat på 4,3 MSEK, efter justering av extraordinära kostnader inför förvärvet. Assistanspoolen konsolideras fr.o.m. den 1 september 2019. • Omsättningen på rullande tolv månader uppgår till 302,7 MSEK med nuvarande verksamhet. Rörelseresultatet per rullande tolv månader med nuvarande verksamhet uppgick till 9,2 MSEK. • Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 6,6 MSEK. Koncernen har utnyttjat 10,7 MSEK av beviljad checkkredit på 20 MSEK. Kassaflödet från verksamheten uppgår till 4,5 MSEK för tredje kvartalet. • Koncernens soliditet uppgår till 38% och moderbolagets till 50%. Justeringar för IFRS 16 har lett till en minskad soliditet med 0,8% under perioden.
14
Embed
Hedera Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 juli 30 ......Hedera Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 juli – 30 september 2019 Perioden 1 juli – 30 september 2019 • Nettoomsättningen
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Hedera Group AB (publ) Bokslutskommuniké 1 juli – 30 september 2019
Perioden 1 juli – 30 september 2019
• Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 59,5 MSEK (63 MSEK) vilket är en minskning med 5%. Nettoomsättningen uppgick under perioden januari – september till 146,6 MSEK (162,9 MSEK) vilket är en minskning med 10%.
• Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (2,0 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick under perioden januari – september till 1,0 MSEK (4,3 MSEK).
• Rörelseresultatet uppgick under tredje kvartalet till 1,1 MSEK (2,9 MSEK) och under perioden januari – september till 2,3 MSEK (6,4 MSEK).
• Under perioden har kostnadsbesparingar genomförts uppgående till 0,5 MSEK och verksamheten i Hedera Ekonomi avvecklats med en förlust på 0,6 MSEK. Totalt uppgår dessa extraordinära kostnader under kvartalet till 1,1 MSEK. Totalt uppgår kostnadsbesparingarna till 3,6 MSEK på årsbasis.
• Rörelsemarginalen uppgick under tredje kvartalet till 1,9% (4,6%). Rörelsemarginalen uppgick under januari - september till 1,5% (3,9%).
• Resultatet per aktie uppgick under tredje kvartalet till SEK 0,10 (SEK 0,35). Resultatet per aktie uppgick under perioden januari - september till SEK 0,16 (SEK 0,74).
• Under perioden förvärvades Assistanspoolen Omsorg Sweden AB för 20 MSEK. Assistanspoolen bidrar med en omsättning på rullande tolv månader med 105,8 MSEK och ett rörelseresultat på 4,3 MSEK, efter justering av extraordinära kostnader inför förvärvet. Assistanspoolen konsolideras fr.o.m. den 1 september 2019.
• Omsättningen på rullande tolv månader uppgår till 302,7 MSEK med nuvarande verksamhet. Rörelseresultatet per rullande tolv månader med nuvarande verksamhet uppgick till 9,2 MSEK.
• Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 6,6 MSEK. Koncernen har utnyttjat 10,7 MSEK av beviljad checkkredit på 20 MSEK. Kassaflödet från verksamheten uppgår till 4,5 MSEK för tredje kvartalet.
• Koncernens soliditet uppgår till 38% och moderbolagets till 50%. Justeringar för IFRS 16 har lett till en minskad soliditet med 0,8% under perioden.
• Nettoskulden för banklån uppgår till 2,2 gånger på rullande 12 månaders rörelseresultat. Inklusive huvudägarens lån uppgår nettoskulden till 3,4 gånger rörelseresultatet.
Utdrag ur VD Maria Nordins kommentar till tredje kvartalet; Vi har relativt sett lyckats något bättre under tredje kvartalet och börjar hämta upp det omsättningstapp vi hade i början av året. Säljfokuset är tydligt men det är en tuff marknad. Konkurrensen om konsulterna är fortsatt väldigt stor med pressade marginaler som följd. Köpbeteendet hos både SKL och privata kunder är återhållsamt med kortare framförhållning än tidigare år. Samtidigt är bemanningsprocessen allt mer reglerad vilket innebär att vi har en arbetsintensiv bemanning. Under september har vi implementerat vårt ledningssystem ”the Hedera Way”. Denna information är sådan information som Hedera Group är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 november 2019 kl. 08.30 CET. För ytterligare frågor, kontakta: Maria Nordin, VD, 0730-415820 eller mail: [email protected]
Bertil Haglund, ordförande, 0707-222644 eller mail: [email protected].
Per J Levin, CFO, 0725-844439 eller mail: [email protected]. Bolagets aktie, med kortnamn HEGR, är föremål för handel på Nasdaq First North Growth Market. Aqurat Fondkommission AB är Bolagets Certified Adviser. Kontaktuppgifter till Aqurat är [email protected] eller 08-684 05 800.
Hedera Group AB (publ) Hedera Group AB (publ) erbjuder bemanning och rekrytering inom nischade yrkeskategorier.
Genom dotterbolagen Läkarresurs, Svensk Läkartjänst, Hedera Helse, Hedera Medical, AddUs Care och Assistanspoolen erbjuds bemanning av vård och omsorgspersonal i hela Sverige.
Hedera Group är listad på Nasdaq First North Growth Market och för ytterligare information besök hemsidan www.hederagroup.se
Affärsidé Hedera Group skall erbjuda bemanning, kompetensförsörjning och rekrytering samt tjänster inom vård och omsorg. Vision och strategi Visionen är att vara den ledande aktören inom personalförsörjning inom vård och omsorg. Expansionen skall ske genom förvärv och organisk tillväxt. Strategi Hedera Group skall växa organiskt med minst 20 % per år och aktivt söka nya förvärv som kompletterar befintlig organisation. Förvärven skall i första hand inriktas på bolag inom rekrytering och bemanning inom vård och omsorg. Finansiella mål Rörelsemarginalen skall uppgå till 8 % med en tillväxt på 20 % årligen genom organisk tillväxt kombinerat med förvärv. Ambitionen är att genomföra en aktieutdelning på 50 % av resultatet efter skatt.
Tredje kvartalet Omsättning och resultat Omsättningen uppgick under tredje kvartalet till 59,5 MSEK (63 MSEK) vilket är en minskning med 5% från föregående år. Resultatet för tredje kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (2,0 MSEK). För perioden juli – september uppgår resultatet per aktie före utspädning till SEK 0,10 (SEK 0,35). För perioden januari – september uppgår resultatet per aktie före utspädning till SEK 0,16 (SEK 0,74). Investeringar Under tredje kvartalet har inga investeringar gjorts.
Likviditet Tredje kvartalets kassaflöde uppgick till 4,5 MSEK och vid periodens utgång uppgick likvida medel till 6,6 MSEK. Kassaflödet från löpande verksamhet under perioden har uppgått till 0,3 MSEK. Koncernen har utnyttjat 10,7 MSEK av checkkrediten på 20,0 MSEK. Koncernen har under första halvåret genomfört mer aktiv cash management än tidigare. Bedömningen är att verksamheten som den är planerad kommer kunna finansieras med de medel som rörelsen genererar.
Moderbolagets verksamhet Kostnaderna i moderbolaget avser kostnader för emissioner och management. Uppstarten av affärsområdet Hedera Group Konsultförmedling ligger i moderbolaget. Aktien Hedera Groups aktie (HEGR) är noterad på Nasdaq First North Growth Market från den 15 januari 2016. Aktiekapitalet uppgick per den 30 september 2019 till 12 250 429 kronor fördelade på 7 656 502 aktier till kvotvärde 1,60 kr. Kursen per den 30 september 2019 var SEK 8,8. Aktiekapitalet Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 september 2019 till 59,4 MSEK varav aktiekapitalet utgör 12,3 MSEK. Teckningsoptioner Hedera Group har, via sitt dotterbolag Läkarresurs FA Rekryt, AB 150 000 utestående teckningsoptioner som berättigar till teckning av en aktie per teckningsoption för 20 kronor under perioden 1 juni 2019 till 31 december 2019. Av dessa har 107 000 optioner tecknats av personalen på marknadsmässiga villkor och 43 000 teckningsoptioner kvarstår.
VD-kommentar Vi har relativt sett lyckats något bättre under tredje kvartalet och börjar hämta upp det omsättningstapp vi hade i början av året. Säljfokuset är tydligt men det är en tuff marknad. Konkurrensen om konsulterna är fortsatt väldigt stor med pressade marginaler som följd. Den 1 juli infördes moms på bemanning av vårdpersonal där de privata vårdgivarna inte har avdragsrätt och därmed minskade sin inhyrning. Det har inneburit att marknaden har svängt och konkurrensen inom bemanning av vårdpersonal till SKL har ökat. Köpbeteendet hos både SKL och privata kunder är återhållsamt med kortare framförhållning än tidigare år. Samtidigt är bemanningsprocessen allt mer reglerad vilket innebär att vi har en arbetsintensiv bemanning. Vi har tidigare påbörjat och arbetar fortsatt aktivt med våra interna processer för att nå så hög effektivitet som möjligt. Under september har vi implementerat vårt ledningssystem ”the Hedera Way”. Vi tror att marknaden fortsatt kommer vara kraftigt konkurrensutsatt med sjunkande marginaler. Därför har vi lagt mycket tid på att förbättra vårt arbetssätt för att kunna hålla en hög kvalitet och ändå vara tidseffektiva. Under tredje kvartalet har vi genomfört kostnadsbesparingar motsvarande 3,6 MSEK på årsbasis och vi kommer att börja se effekten av dem under fjärde kvartalet. Organisatoriskt har vi samordnat Hedera Helse och Konsultförmedling med AddUs Care för att få en mer effektiv sjuksköterskebemanning samt sänkta overheadkostnader. Förra året gjorde vi tre förvärv och vi ser vikten av att förbättra mottagandet av de förvärv vi gör. Organisatoriskt är vi nu bättre förberedda för att kunna säkerställa en stabil omsättning. All tjänsteförsäljning är personberoende men med vårt nya ledningssystem minskar vi beroendet. I september hade vi glädjen att ta emot förvärvet Assistanspoolen Omsorg Sweden AB. Assistanspoolen Omsorg är ett väletablerat företag inom personlig assistans och har varit drivande i att sätta en hög standard inom personlig assistans och lyckas därmed nå en högre avkastning än många inom branschen. Genom det nya affärsområdet Omvård får vi tillsammans med Bemanning av vårdtjänster verksamheter som har många likheter och synergier samtidigt som de inte samverkar cykliskt och inte är påverkade av samma politiska beslut. Det ger koncernen en styrka och kommer att ge en jämnare avkastning över tid. Assistanspoolen har kontor i Färjestaden, Helsingborg och Malmö. Hedera Ekonomi såldes i augusti till tidigare VDn. Vi har en bra energi i organisationen och fortsätter vår strategi mot mer nischad bemanning och håller ett högt säljtryck. Marknaden är i förändring och en ökad konsolidering är trolig då behovet av effektiva processer blir allt större. Hedera har efter de inledande åren fått en volym där de förändringar vi ser på marknaden kan vara en möjlighet för oss. Vi har fortsatt god tillförsikt. Maria Nordin, VD
Affärsläge och innehav Svensk Läkartjänst Lil AB Lilab bemannar specialistläkare. Under första kvartalet genomfördes en fusion mellan Svensk Läkartjänst Lil AB (Lilab), All Vård Semaforen AB samt Pridoc Bemanning AB. Läkarresurs Enligt kompetensindelningen bemannar Läkarresurs läkare inom Internmedicin och Allmänspecialister. Hedera Medical Bemanning av gynekologer till slutenvården med långa avtal. Hedera Medical startar upp bemanning av Ögonläkare och Psykiatriker/BUP. Hedera Helse Hedera Helse har inte utvecklats enligt plan och där har vi ändrat management. Bolaget kommer att renodlas till bemanning av Företagshälsovård. AddUs Care Bemannar sjuksköterskor till primärvård, kommun och sjukhus. Erbjuder Elevhälsa till skolor och har blivit vårdgivare vilket möjliggör helhetsbemanning. Socionomuthyrning Hedera levererar socionomer vid förfrågan men arbetar inte proaktivt. Hedera Konsultförmedling Konsultförmedling är en ny tjänst Hedera Group lanserade under våren och innebär att vi jobbar mer aktivt med att matcha personal med lediga uppdrag och förmedlar dem till vårdgivarna. Assistanspoolen Omsorg Förvärvades i september och är ett omsorgsföretag som arbetar med personlig assistens. Moderbolaget Hedera Group AB I moderbolaget ligger overhead för personal såsom vd, vice vd, CFO, ekonomipersonal och upphandling, GDPR och ISO. Närstående transaktioner Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit av onormal till sin karaktär. Huvudägaren har lämnat förvärvslån på 13 MSEK med en ränta på 4,25%. Räntan faktureras månadsvis och 8 MSEK av krediten skall amorteras efter bankkrediten. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen Hedera Group arbetar med att förbättra riskhantering på både kort och lång sikt. Riskhanteringen omfattar både omhändertagande av kända och redan identifierade risker, samt eventuellt nya eller ökande risker som dyker upp inom verksamheten. De övergripande risker som hanteras och systematiseras omfattar bland annat följande kategorier:
• Makroekonomiska risker såsom bransch, konjunktur, sysselsättning och tillväxt.
• Skatterisker som bolaget kan påverkas av.
• Konkurrenter i branschen.
• Organisatoriska risker.
• Legala och politiska risker.
• Kollektivavtal vid förändrade villkor och regler.
• Upphandlingar analyseras både vid positiva och negativa beslut.
• Förvärv eftersom en del av bolagets strategi är att förvärva bolag. Moms Den 1 juli 2019 började moms att debiteras på personaluthyrning av vårdpersonal. I nuläget har inte privata vårdgivare avdragsrätt för moms. Om avdragsrätten för privata vårdgivare inte kommer att ändras kommer vår leverans till privata aktörer att påverkas negativt. Större delen av Hedera Groups omsättning kommer från leverans till offentliga och kommunala kunder där avdragsrätten för moms är större. De nya momsreglerna innebär en förändring av förutsättningar vilket kan göra att marknaden förändras. Bemanningsbranschen är en del av arbetsmarknaden och påverkas av beslut och åtgärder från olika aktörer, såsom politiker, fackförbund, myndigheter och organisationer. Det finns många konkurrenter som aktiv deltar i upphandlingar och söker vårdpersonal för att utföra uppdrag. Denna konkurrens mellan olika aktörer som grundas på upphandlingar kan skapa en prispress för inhyrd vårdpersonal. Hedera Group är också inne i en fas där man bygger upp en ny organisation vilket ställer stora krav på styrelse och ledning. Det kan finnas risk för att man inte hittar rätt kompetens. Avslutningsvis den politiska risken där det finns risk för att inhyrning av läkare till Landstingen begränsas. Förutom dessa beskrivna risker kan det finnas andra risker som kan påverka Hedera Group. Tvister I det förvärvade bolaget Assistanspoolen Omsorg Sweden AB finns en tvist med Försäkringskassan uppgående till 1 087 TSEK avseende åren 2013 till 2015 och Tingsrätten har dömt till Försäkringskassans fördel i tvisten. Beloppet är reserverat i bokslutet före tillträdet och skall regleras av de tidigare ägarna till Assistanspoolen. Domen påverkar ej resultatet eller likviditeten i Hedera Group. Rapporttillfälle Hedera Group avger rapporter avseende ekonomisk information vid följande tidpunkt: 21 februari 2020 Rapport fjärde kvartalet och Bokslutskommuniké 2019 Stockholm den 6 november 2019 Hedera Group AB (publ) – Holländargatan 27, SE 113 59 Stockholm - www.hederagroup.se Revisorernas granskningsrapport Rapporten för tredje kvartalet har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Bertil Haglund Peter Näslund Styrelseordförande Styrelseledamot Stig Engcrantz Åsa Lindée Thorne Styrelseledamot Styrelseledamot Maria Nordin VD