-
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1067 København K
Fondsbørsmeddelelse nr. 10/2011 Dato 18. august 2011 Halvårsrapport
for 1. halvår 2011 Vedlagt Vordingborg Banks halvårsrapport for 1.
halvår 2011. Halvårsrapporten er i dag behandlet og godkendt af
bankens bestyrelse. Med venlig hilsen VORDINGORG BANK Morten Lynge
Andersen Ole Kühnel Formand Direktør
Algade 52 – 4760 Vordingborg
Telefon: 55 36 52 00 Fax: 55 36 52 52 Internet: www.vorbank.dk
E-mail: [email protected] Cvr.-nr. 70 95 75 15 Kontakt:
Bankdirektør Ole Kühnel, tlf. 55 36 52 00
-
2
Indholdsfortegnelse Beretning Koncernens hoved- og
nøgletal..........................................................................................................................
3 Resumé
.............................................................................................................................................................
5 Ledelsesberetning
.............................................................................................................................................
6
Ledelsespåtegning.............................................................................................................................................
9 Regnskab
Resultatopgørelse............................................................................................................................................
10
Totalindkomstopgørelse...................................................................................................................................
10 Balance
...........................................................................................................................................................
11 Koncernens egenkapitalopgørelse
...................................................................................................................
12 Koncernens
pengestrømsopgørelse.................................................................................................................
13 Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal
....................................................................................................
14 Noter
...............................................................................................................................................................
16
-
3
Koncernens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1.
halvår 1. halvår Året Hovedtal i 1.000 kr. 2011 2010 2009 2008 2007
2010
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 36.305 38.449 36.967 31.640
32.517 75.594 Andre driftsindtægter -212 -645 -23 -150 -62 -2.092 I
alt indtægter 36.093 37.804 36.944 31.490 32.455 73.502 Udgifter
til personale og administration 29.388 28.102 26.173 24.846 23.569
56.968
Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 957 1.001 988 990 932
622 Basisindtjening 5.748 8.701 9.783 5.654 7.954 15.912
Nedskrivninger på udlån mv. -2.674 -3.327 -4.013 -816 -64 -4.344
Kursreguleringer +159 +3.807 +2.244 +1.178 -7.216 +1.478
Resultat før udgifter til finansiel stabilitet 3.233 9.181 8.014
6.016 674 13.046 Udgifter til Bankpakke I 0 2.333 3.524 0 0 5.678
Udgift til Indskydergarantifond 2.270 0 0 0 0 0 Resultat før skat
963 6.848 4.490 6.016 674 7.368 Skat -274 -1.677 -862 -1.317 -31
-1.579 Resultat efter skat 689 5.171 3.628 4.699 643 5.789
Balance
Balance i alt 1.582.832 1.571.548 1.289.331 1.102.582 1.104.011
1.548.450 Udlån 948.601 860.622 807.243 745.674 643.032 897.333
Indlån 825.141 825.436 898.487 862.856 885.705 851.855 Udstedte
obligationer 199.734 299.622 0 0 0 299.664 Efterstillede
kapitalindskud 66.486 101.344 101.216 70.000 70.000 66.413
Egenkapital 134.311 128.360 132.890 129.353 128.496 129.801
Ikke-balanceførte poster
Garantier 250.851 267.078 313.581 413.802 560.648 251.154
Værdi af kundedepoter 764.309 719.605 615.687 790.156 907.918
762.965
-
4
Koncernens hoved- og nøgletal (fortsat) 1. halvår 1. halvår 1.
halvår 1. halvår 1. halvår Året Nøgletal 2011 2010 2009 2008 2007
2010 Solvens og kapital Solvensprocent 16,0 % 19,5 % 20,7 % 17,1 %
14,4 % 17,1 % Kernekapitalprocent 13,4 % 13,4 % 14,4 % 11,0 % 9,4 %
14,2 %
Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 0,7 % 5,4 % 3,4 % 4,7
% 0,5 % 5,8 % Egenkapitalforrentning efter skat 0,5 % 4,1 % 2,8 %
3,6 % 0,5 % 4,6 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,03 1,20 1,13
1,23 1,03 1,11
Markedsrisiko Renterisiko 3,6 % 4,6 % 3,0 % 1,7 % 7,0 % 2,9 %
Valutaposition 1,5 % 1,8 % 2,6 % 7,4 % 4,9 % 0,2 %
Likviditet Udlån i forhold til indlån 119,4 % 109,0 % 92,1 %
88,2 % 74,4 % 109,5 % Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet 85,0 % 324,0 % 279,7 % 176,6 % 108,7 % 303,1 %
Store engagementer Summen af store engagementer 75,1 % 36,7 %
23,9 % 116,2 % 40,3 % 38,7 %
Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 1,4 % 1,5 % 1,1 %
1,2 % 1,6 % 1,9 % Periodens nedskrivningsprocent 0,2 % 0,4 % 0,4 %
0,1 % 0,0 % 0,6 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0 % 3,9 % 1,8
% 1,4 % 1,3 % 3,6 %
Udlån Periodens udlånsvækst 5,7 % 6,1 % 11,9 % 12,0 % 8,7 % 10,6
% Udlån i forhold til egenkapital 7,1 6,7 6,1 5,8 5,0 6,9
Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede 56 57 58 59 58
58
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat
4,9 37,2 24,5 32,5 3,6 39,7 Resultat efter skat 3,5 28,1 19,8 25,4
3,4 31,2 Resultat efter skat – udvandet 3,5 28,1 19,8 25,4 3,4 31,2
Indre værdi 686 698 725 698 678 699 Børskurs ultimo 385 485 620 798
1.470 425 Børskurs/ indre værdi 0,56 0,69 0,86 1,14 2,17 0,61
Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 109,6 17,2 31,3 31,4 432,4
13,6 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 195.873 183.895 183.290
185.330 189.460 185.687
-
5
Resumé Resultatet før udgifter til konkursramte banker og
”Bankpakke I” udgjorde henholdsvis 3,2 mio. kr. i 1. halvår 2011
mod 9,2 mio. kr. året før. Udgifterne til konkursramte banker i
2011 og ”Bank-pakke I” i 2010 udgjorde henholdsvis 2,2 mio. kr. og
2,3 mio. kr. Halvårsrapporten er karakteriseret ved: − Resultat før
skat på 1,0 mio. kr. mod 6,9 mio. kr.
året før − Positiv kursreguleringer i 2011 på 0,2 mio. kr.
mod positiv kursregulering i 2010 på 3,8 mio. kr.
− Fald i netto rente- og gebyrindtægter på ca. 2 mio. kr.
primært som følge af lavere rentemar-ginal
− Omkostningsstigning på 0,9 mio. kr. svarende til en
omkostningsstigning på 3 pct.
− Fald i nedskrivninger på udlån − Uændret indlån i forhold til
1. halvår 2010 − Solidt kapitalgrundlag med solvensprocent på
16,0 pct. Solvensbehov udgør 9,7 pct. og kapi-taloverdækning
dermed 6,3 pct.
− Banken efterlever alle Tilsynsdiamantens græn-seværdier
− Banken fastholder fortsat forventningen om en basisindtjening
for året 2011 i niveauet 16-18 mio. kr. hvor basisindtjening er
opgjort før ned-skrivninger på kundeengagementer, kursregule-ringer
samt udgifter relateret til konkursramte banker.
-
6
Ledelsesberetning Resultatudvikling Banken har i 1. halvår 2011
udgiftsført 2,2 mio. kr. til indskydergarantifonden som følge af
konkursram-te banker. Året før udgiftsførte banken 2,3 mio. kr. til
”Bankpakke I”. Korrigeret for disse udgifter har ban-ken realiseret
et driftsresultat på 3,2 mio. kr. i 2011 mod 9,2 mio. kr. i 2010.
Resultatet før skat blev på 1,0 mio. kr. mod 6,9 mio. kr. for samme
periode året før. Efter skat blev resul-tatet på henholdsvis 0,7
mio. kr. i 2011 og 5,2 mio. kr. i 2010. Bankens ledelse betegner
resultatet som tilfredsstillende, når den aktuelle økonomiske
situa-tion i samfundet tages i betragtning. De væsentligste årsager
til et lavere driftsresultat kan tilskrives kursreguleringer, som i
2011 er 3,6 mio. kr. mindre end året før samt et fald i netto
ren-te- og gebyrindtægter på 2,1 mio. kr. Indtægter Et fald i netto
rente- og gebyrindtægter er en kom-bination af et fald i netto
renteindtægter på 1,7 mio. kr. og et fald i gebyrer og
provisionsindtægter på 0,5 mio. kr. Et fald i netto renteindtægter
skyldes en lavere gennemsnitlig rentemarginal, som kan tilskri-ves
rentefaldet i 2. halvår 2010, mens faldet i geby-rer og
provisionsindtægter skyldes modregning for tab på
realkreditformidling. Der var ikke tab på real-kreditformidling i
1. halvår 2010. Omkostninger De samlede omkostninger, som udgøres
af ”udgifter til personale og administration”, ”af- og
nedskrivnin-ger på materielle aktiver” samt ”andre
driftsindtæg-ter, netto” stiger 3 pct. eller 0,9 mio. kr., som kan
tilskrives stigning i lønudgifter samt udgifter til it-anvendelse.
Nedskrivninger Nedskrivninger reduceres med 0,8 mio. kr. til 2,7
mio. kr. Periodens nedskrivningsprocent er bereg-net til 0,2 pct.
og den akkumulerede nedskrivnings-procent er beregnet til 3,0 pct.
Indskydergarantifonden Banken har i alt udgiftsført 2,2 mio. kr.
netto til de 2 konkursramte banker, Amagerbanken og Fjordbank Mors.
Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørel-sen sammenholdt
med året før.
Sammendrag af resultatopgørelsen
Mio. kr. 1. halvår
2011 1. halvår
2010 Netto rente- og gebyrindtægter 36,3 38,4 Omkostninger og
afskrivninger -30,6 -29,7 Basisindtjening 5,7 8,7 Nedskrivninger på
udlån mv. -2,7 -3,5 Kursreguleringer +0,2 +3,8 Resultat før
udgifter til finansiel stabilitet 3,2 9,0 Udgift til Bankpakke I
0,0 -2,2 Udgift til Indskydergarantifond -2,2 0,0 Resultat før skat
1,0 6,8 Skat -0,3 -1,6 Periodens resultat 0,7 5,2 Forretningsomfang
I nedenstående figur ses udviklingen i bankens
forretningsomfang.
Forretningsomfang
251
764
949
825
251
763
852 897
720
860825
267
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Indlån udlån garantier depotværdier
Mio. kr.30/6-201131/12-201030/6-2010
Indlån udgør 825 mio. kr. hvilket er identisk med samme
tidspunkt året før. Udlån udgør 949 mio. kr. og er steget med 89
mio. kr. i forhold til halvåret 2010, hvilket er en udlåns-stigning
på ca. 10 pct. I forhold til ultimo året 2010 er der tale om en
udlånsvækst på 52 mio. kr. sva-rende til en vækst på 6 pct.
Kreditrisici Bankens samlede udlån og garantier fordeler sig med 68
pct. til erhverv og 32 pct. til private, hvilket er samme fordeling
som ultimo året 2010. Banken har sin største eksponering i
landbrugssektoren med en eksponering på 20 pct. Herefter følger
han-del med 9 pct. og øvrige erhverv med 8 pct. Bran-chen ”fast
ejendom” udgør kun 7 pct. Nedenfor er
-
7
vist den erhvervsmæssige koncentration pr. bran-che sammenholdt
med året før.
Erhvervsmæssig koncentration pr. branche
Procent 30.06.
2011 31.12.
2010 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 19,5 20,2 Industri og
råstofindvinding 5,6 5,9 Energiforsyning 5,5 3,8 Bygge- og anlæg
5,5 5,0 Handel 9,3 10,6 Transport, hoteller og restauranter 3,5 4,1
Information og kommunikation 0,7 0,5 Finansiering og forsikring 3,6
2,0 Fast ejendom 7,2 5,8 Øvrige erhverv 7,6 9,9 I alt erhverv 68,0
67,8 Offentlige myndigheder 0,0 0,1 Private 32,0 32,1 I alt 100,0
100,0
I slutningen af marts måned offentliggjorde Finans-tilsynet sin
rapport om Vordingborg Bank efter at have været på inspektionsbesøg
i december 2010. Det var glædeligt, at Finanstilsynets
risikovurdering stemte overens med vores egen opfattelse af en bank
med ”en forsigtig tilgang til risikotagning” – en vurdering, der er
i fuld overensstemmelse med vo-res holdninger og visioner i bankens
strategi. I rela-tion til vores lån til landbruget, var
Finanstilsynet enig i, at vores vurderinger af lånene til
landbruget var forsigtige, herunder vores værdiansættelse af de
pantsatte sikkerheder. Finanstilsynet fandt da heller ikke grund
til, at vi skulle nedskrive på vores landbrugsengagementer.
Boniteten underbygges af, at vi ikke i vores regnskab har foretaget
nogen ned-skrivninger på landbrugsengagementer. I disse dage er det
også vigtigt at understrege, at vores landbrugskunder overhovedet
ikke har finansieret sig i schweizer franc. Likviditet Bankens
likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav om likviditet er
faldet fra 303 pct. ultimo år 2010 til 85 pct. ultimo halvåret
2011. Årsagen hertil er ophør af ”Bankpakke I”, hvis
likviditetsbestem-melser tillod banken at medregne likviditet for
ca. 100 mio. kr. overvejende i kraft af en trækningsmu-lighed i
Nationalbanken. Banken har endvidere af-draget 100 mio. kr. på
obligationslån med statsga-ranti og endelig medvirker ovenstående
udvikling i indlån og udlån i 1. halvår 2011 til et
likviditetsfor-brug på 78 mio. kr.
Af balancen fremgår det, at gæld til kreditinstitutter og
centralbanker udgør 339 mio. kr. mod 175 mio. kr. ultimo 2010.
Korrigeret for gæld til Nationalban-ken udgør gæld til
kreditinstitutter 129 mio. kr. mod 175 mio. kr. ultimo 2010. Gæld
til kreditinstitutter er alene anvendt til finansiering af
udlandslån til kun-der. En reduceret gæld til andre banker er en
følge af, at banken har omlagt udlandslån i fremmed valu-ta til lån
i DKK, som finansieres af bankens egen likviditet. Solvens og
Kapital Ultimo halvåret 2011 udgør den ansvarlig kapital 200 mio.
kr. mod 196 mio. kr. ultimo år 2010. Den ansvarlige kapital ultimo
halvåret 2011på 200 mio. kr. er fordelt på egenkapital og
efterstillet kapi-tal med henholdsvis 134 mio. og kr. 66 mio. kr.
Ef-terstillet kapital på 66 mio. kr. består af ansvarlig
lånekapital og hybrid statslig kapital med henholds-vis 35 mio. kr.
og 31 mio. kr. I forhold til ultimo året 2010 er egenkapitalen
steget med ca. 4 mio. kr. Med udgangspunkt i ovennævnte
kapitalforhold kan solvensprocent og kernekapitalprocent beregnes
til henholdsvis 16,0 pct. og 13,4 pct. Ultimo året 2010 udgjorde
solvensprocent og kernekapitalprocent henholdsvis 17,1 pct. og 14,2
pct. Et mindre fald i solvensprocenten er udtryk for en udvidelse
af for-retningsomfanget, som forøger de risikovægtede poster.
Solvensbehovet udtrykker ledelsens vurdering af, hvor meget den
nødvendige basiskapital skal udgø-re for at banken har afdækket
sine risici. Solvens-behovet udgør 9,7 pct. og solvensoverdækningen
derfor 6,3 pct. Solvensbehov og -overdækning fremgår af bankens
hjemmeside www.vorbank.dk Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har under
begrebet ”Tilsynsdiaman-ten” opstillet 5 grænseværdier, som
pengeinstitut-terne bør ligge indenfor senest fra ultimo 2012. De
fem grænseværdier er: − Summen af store engagementer skal være
mindre end 125 pct. af basiskapitalen − Udlånsvæksten skal være
mindre end 20 pct.
om året − Ejendomseksponeringen skal være mindre end
25 pct. af de samlede udlån og garantier − Stabil funding, som
er udlån i forhold til arbej-
dende kapital skal være mindre end 1 − Likviditetsoverdækningen
skal være større end
50 pct.
-
8
Nedenfor er bankens tal udregnet pr. ultimo halvåret 2011 og
sammenholdt med ultimo året 2010.
Som det fremgår af tilsynsdiamanten kan banken efterleve
tilsynsdiamanten i alle forhold pr. 30/6 – 2011. Store aktionærer
Banken har i alt 3 store aktionærer, som hver for sig besidder mere
end 5 pct. af aktiekapitalen: − Finansiel Stabilitet A/S,
Amaliegade 3-5, DK
1256 København K, ejer 27.740 stk. aktier sva-rende til 14,01
pct.
− Leif Olsen Invest ApS, Nikolaj Plads 30, DK 1067 København K,
ejer 20.000 stk. aktier sva-rende til 10,1 pct. af
aktiekapitalen
− Hans-Jürgen Jensen, Tuborg Havnepark 32.tv.
DK 2900 Hellerup, ejer 12.000 stk. aktier i Vor-dingborg Bank,
svarende til 6,06 pct. af aktieka-pitalen
Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i 2011 været
større transaktioner med nærtstående parter. Forventet resultat for
hele 2011 Banken har i årsrapporten 2010 udtrykt forventning om en
basisindtjening i 2011 i niveauet 16-18 mio. kr. mod 15,9 mio. kr.
i 2010. Basisindtjeningen er opgjort før nedskrivninger på kunder,
kursregulerin-ger samt udgifter til konkursramte banker. Banken
fastholder forventningen til året som helhed.
Krav 30/6- 2011
31/12-2010
Sum af store engage-menter < 125% 75,1% 38,7% Udlånsvækst
p.a. < 20% 10,2% 10,6% Ejendomseksponering < 25% 7,2% 5,8%
Stabil funding < 1 0,77 0,67 Likviditetsoverdækning > 50%
85,0% 303,1%
-
9
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato
behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 30.
juni 2011 for Vordingborg Bank Halvårsrapporten er aflagt i
overensstemmelse med IAS 34, præsentation af delårsregnskaber, som
godkendt af EU for så vidt angår halvårsregnskabet for koncernen og
lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabet.
Halvårsrapporten udar-bejdes herudover i overensstemmelse med
danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede
finansielle virksomheder. Det er vores opfattelse, at
koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af
koncer-nens og moderselskabets aktiver, passiver og fi-nansielle
stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af koncernens og
moderselskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 30. juni 2011
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat-telse en
retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og øko-nomiske forhold, periodens
resultater og den finan-sielle stilling som helhed for de
virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som
koncernen og moderselskabet står overfor. Halvårsregnskabet har
hverken været underlagt revision eller review.
Vordingborg, den 18. august 2011
Direktionen
Ole Kühnel Bankdirektør
Bestyrelsen
Morten Lynge Andersen
Knud Rasmussen
Jakob Mikkelsen Formand Næstformand
Torben Post Pedersen
Jesper Popp
-
10
Koncern
Bank
Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note
1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
4 Renteindtægter 39.003 37.967 39.003 37.967 5 Renteudgifter
11.234 8.495 11.256 8.522
Netto renteindtægter 27.769 29.472 27.747 29.445
Udbytte af aktier mv. 94 126 94 126 6 Gebyrer og
provisionsindtægter 9.211 9.720 9.211 9.720
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 769 869 769 869
Netto rente- og gebyrindtægter 36.305 38.449 36.283 38.422
7 Kursreguleringer +159 +3.807 +159 +3.807
8 Andre driftsindtægter -212 -645 +50 +98 9 Udgifter til
personale og administration 29.388 28.102 30.721 29.400
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 957 1.001 692 718 10
Andre driftsudgifter 2.270 2.158 2.270 2.158 11 Nedskrivninger på
udlån mv. 2.674 3.502 2.674 3.502
12 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder 0 0 654 221
Resultat før skat 963 6.848 789 6.770
13 Skat 274 1.677 100 -1.599
Resultat efter skat 689 5.171 689 5.171
Periodens resultat efter skat pr. aktie (kr.)* 3,5 28,1 3,5
28,1
Periodens resultat efter skat pr. aktie – udvandet (kr.)* 3,5
28,1 3,5 28,1
* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb.
Totalindkomstopgørelse
Resultat efter skat 689 5.171 689 5.171 Anden totalindkomst
efter skat 0 0 0 0
Totalindkomst efter skat 689 5.171 689 5.171
1-3 Note 1-3 vedrører anvendt regnskabspraksis,
solvens-opgørelse samt segmentregnskab
-
11
Koncern Bank Balance 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
73.090 41.367 73.090 41.367
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14.962
58.946 14.962 58.946
15 Udlån til amortiseret kostpris 948.601 897.333 948.601
897.333
16 Obligationer til dagsværdi 428.638 447.489 428.638 447.489
Aktier mv. 57.265 45.008 57.265 45.008
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 45.785 45.132
Grunde og bygninger i alt 41.634 41.900 0 0 heraf
investeringsejendomme 7.793 7.793 0 0
heraf domicilejendomme 33.841 34.107 0 0
Øvrige materielle aktiver 2.110 2.609 2.110 2.609 Aktuelle
skatteaktiver 1.357 1.191 1.554 1.216
Udskudte skatteaktiver 3.893 3.995 3.721 3.821
17 Aktiver i midlertidig besiddelse 2.849 1.022 2.849 1.022 18
Andre aktiver 6.797 6.314 6.761 6.295
Periodeafgrænsningsposter 1.636 1.276 1.636 1.276
I alt aktiver 1.582.832 1.548.450 1.586.972 1.551.514 Passiver
Gæld:
19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 339.278 175.319
339.278 175.319 20 Indlån og anden gæld 825.141 851.855 829.540
855.158
21 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 199.734
299.664 199.734 299.664
22 Andre passiver 16.311 17.471 16.053 17.232
Gæld i alt 1.380.464 1.344.309 1.384.605 1.347.373
Hensatte forpligtelser:
Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 507 539 507
539 Hensættelser til tab på garantier 1.064 7.388 1.064 7.388
Hensatte forpligtelser i alt 1.571 7.927 1.571 7.927 23
Efterstillede kapitalindskud 66.486 66.413 66.486 66.413
Egenkapital:
Aktiekapital 19.800 19.800 19.800 19.800 Overkurs ved emission
24.563 24.563 24.563 24.563
Opskrivningshenlæggelse 402 402 402 402
Overført overskud 89.546 85.036 89.546 85.036
Egenkapital i alt 134.311 129.801 134.311 129.801
I alt passiver 1.582.832 1.548.450 1.586.972 1.551.514
-
12
Koncernens egenkapitalopgørelse
Aktie- kapital
Overkurs v/emis-
sion
Opskriv- nings-
henlæg-gelse
Overført overskud
Foreslået udbytte
Egenka-pital i alt
1.000 kr.
Egenkapital 1/1-2011 19.800 24.563 402 85.036 0 129.801
Periodens resultat efter skat 689 689 Egenkapitalbevægelser:
Køb/salg af egne aktier 3.821 3.821
Egenkapital 30/6-2011 89.546 134.311 Egenkapital 1/1-2010 19.800
24.563 402 78.261 123.026 Periodens resultat efter skat 5.171 5.171
Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af
egne aktier 163 163
Egenkapital 30/6-2010 19.800 24.563 402 83.595 128.360
Egenkapital 1/1-2010 19.800 24.563 402 78.261 0 123.026 Årets
resultat efter skat 5.789 0 5.789 Egenkapitalbevægelser: Køb/salg
af egne aktier 986 986
Egenkapital 31/12-2010 19.800 24.563 402 85.036 0 129.801
Aktiekapitalen består af 198.000 stk. aktier med en pålydende værdi
á 100 kr. eller i alt 19,8 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt
og ingen aktier har særlige rettigheder. Egenkapitalopgørelse for
koncern og modersel-skab er enslydende.
-
13
Koncernens pengestrømsopgørelse 1. halvår 1. halvår Året 1.000
kr. 2011 2010 2010
Driftsaktivitet: Periodens resultat efter skat 689 5.171 5.789
Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Afskrivninger på
materielle anlægsaktiver 942 1.001 569 Nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier 2.674 3.502 6.783 Udgiftsført skat 274
1.677 1.579 Andre ikke-kontante driftsposter 363 1.427 2.605
Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat -338 -608
833 Driftens likviditetsbidrag 4.604 12.170 18.158 Ændring i
driftskapital: Kreditinstitutter 207.943 67.176 24.590
Handelsportefølje 18.851 -352.330 -254.106 Udlån -53.942 -53.337
-92.509 Indlån -26.714 907 27.326 Andre aktiver/passiver -10.313
-1.903 4.707 Pengestrømme fra driftsaktivitet 140.429 -327.317
-271.834 Investeringsaktivitet: Køb og salg af kapitalandele i
andre virksomheder -12.620 -2.126 -3.660 Køb og salg af materielle
aktiver -50 -432 -570
Pengestrømme fra investeringsaktivitet -12.670 -2.558 -4.230
Finansieringsaktivitet: Efterstillede kapitalindskud 73 0 -34.865
Køb og salg af egne kapitalandele 3.821 163 986 Udstedelse af
obligationslån -99.930 299.622 299.664 Pengestrømme fra
finansieringsaktivitet -96.036 299.785 265.785 Ændring i likvider
31.723 -30.090 -10.279 Kassebeholdning og tilgodehavender i
centralbanker primo 41.367 51.646 51.646 Kassebeholdning og
tilgodehavender i centralbanker ultimo 73.090 21.556 41.367
-
14
Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal 2. kvartal 1.
kvartal
4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Hovedtal i 1.000 kr.
2011 2011 2010 2010 2010 2010
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 18.375 17.930 17.817 19.327
19.604 18.845 Andre driftsindtægter 3 -215 -623 -824 -431 -214 I
alt indtægter 18.378 17.715 17.194 18.503 19.173 18.631 Udgifter
til personale og administration 14.737 14.651 15.219 13.647 13.938
14.164 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver -360 -597 +887
-508 -504 -497 Basisindtjening 3.281 2.467 2.862 4.348 4.731 3.970
Nedskrivninger på udlån mv. -1.805 -869 -3.117 -4.133 -2.293 -1.034
Kursreguleringer +1.094 -935 -3.710 +1.380 +3.836 -29 Resultat før
udgifter til finansiel stabilitet mv. 2.570 663 2.269 1.595 6.274
2.907 Udgifter til Bankpakke I 0 0 0 3.346 1.258 1.075 Udgift til
Indskydergarantifond 350 1.920 0 0 0 0 Resultat før skat 2.220
-1.257 2.269 -1.751 5.016 1.832 Skat -555 +281 -313 +411 -1.187
-490 Resultat efter skat 1.665 976 1.956 -1.340 3.829 1.342
Balance
Balance i alt 1.582.832 1.662.464 1.548.450 1.649.787 1.571.548
1.250.519 Udlån 948.601 895.732 897.333 892.565 860.622 835.051
Indlån 825.141 803.068 851.855 851.532 825.436 793.378 Udstedte
obligationer 199.734 299.699 299.664 299.628 299.622 0
Efterstillede kapitalindskud 66.486 66.449 66.413 101.376 101.344
101.311 Egenkapital 134.311 128.569 129.801 127.492 128.360 124.126
Ikke-balanceførte poster Garantier 250.851 237.831 251.154 272.864
267.078 285.124 Værdi af kundedepoter 764.309 777.286 762.965
716.249 719.605 741.700
-
15
Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal (fortsat) 2. kvartal
1. kvartal
4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal
Nøgletal 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Solvens og kapital Solvensprocent 16,0 % 15,9 % 17,1 % 17,2 %
19,5 % 20,0 % Kernekapitalprocent 13,4 % 13,2 % 14,2 % 13,6 % 13,4
% 13,8 %
Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 1,7 % -1,0 % 1,8 %
-1,4 % 4,0 % 1,5 % Egenkapitalforrentning efter skat 1,3 % -0,8 %
1,5 % -1,0 % 3,0 % 1,1 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 0,93
1,20 0,92 1,28 1,11
Markedsrisiko Renterisiko 3,6 % 4,1 % 2,9 % 3,9 % 4,6 % 2,8 %
Valutaposition 1,5 % 0,5 % 0,2 % 2,5 % 1,8 % 1,7 %
Likviditet Udlån i forhold til indlån 119,4 % 115,9 % 109,5 %
110,1 % 109,0 % 110,0 % Overdækning i forhold til lovkrav om
likviditet 85,0 % 202,4 % 303,1 % 312,0 % 324,0 % 210,8 %
Store engagementer Summen af store engagementer 75,1 % 73,9 %
38,7 % 68,4 % 36,7 % 23,1 %
Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 1,4 % 1,5 % 1,9 %
2,0 % 1,5 % 1,2 % Periodens nedskrivningsprocent 0,1 % 0,1 % 0,3 %
0,8 % 0,2 % 0,1 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0 % 3,1 % 3,6
% 4,3 % 3,9 % 3,7 %
Udlån Periodens udlånsvækst 5,9 % -0,2 % 0,5 % 3,7 % 3,1 % 3,0 %
Udlån i forhold til egenkapital 7,1 7,0 6,9 7,0 6,7 6,7
Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede 56 56 58 57 57
57
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat
11,3 -6,8 12,2 -9,5 27,3 10,0 Resultat efter skat 8,5 -5,3 10,5
-7,2 20,8 7,3 Resultat efter skat – udvandet 8,5 -5,3 10,5 -7,2
20,8 7,3 Indre værdi 686 695 699 690 698 678 Børskurs ultimo 385
400 425 430 485 600 Børskurs/ indre værdi 0,56 0,58 0,61 0,62 0,69
0,89 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 45,3 -75,8 40,4 -59,4
23,3 81,9 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 195.873 185.045
185.787 184.900 183.895 183.210
-
16
Note Noter 1
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten aflægges i
overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter som
godkendt af EU og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle
virksomheder, og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges i
overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit-institutter og
fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet for koncernen og
moderselskabet aflægges herud-over i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for
børsnoterede virksomhe-der. Den i halvårsrapporten anvendte
regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som
blev an-vendt i koncernregnskabet og moderselskabet for 2010.
Årsrapporten for 2010 blev udarbejdet i overensstem-melse med
International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af
EU samt yderligere danske op-lysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle virksomheder. Vi henviser til årsrapporten
for 2010 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis,
herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i
overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner og i
henhold til Den Danske Finans-analytikerforenings vejledninger.
-
17
Koncern Bank Noter 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
2 Solvensopgørelse
Solvensprocent 16,0 % 17,1 % 16,0 % 17,1 % Kernekapitalprocent
13,4 % 14,2 % 13,4 % 14,2 %
Kapitalsammensætning:
Egenkapital 134.311 129.801 134.311 129.801 Korrektion for
periodens resultat -689 0 -689 0 Opskrivningshenlæggelser -402 -402
-402 -402
Hybrid kernekapital 31.486 31.413 31.486 31.413 Fradrag -8.715
-7.831 -8.543 -7.648
Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 155.991
152.981 156.163 153.164
Ansvarlig lånekapital 35.000 35.000 35.000 35.000
Opskrivningshenlæggelser 402 402 402 402 Fradrag -4.822 -3.836
-4.828 -3.827
Basiskapital efter fradrag 186.571 184.547 186.743 184.739
Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) 93.084 86.101 93.538
86.481
Vægtede poster med kreditrisiko mv. 969.577 912.366 973.728
915.598
Vægtede poster med markedsrisiko mv. 59.733 29.651 59.733
29.651
Vægtede poster med operationel risiko 134.244 134.244 135.769
135.769
Vægtede poster i alt 1.163.554 1.076.261 1.169.230 1.081.018
-
18
Note Noter
3 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern
I alt
1.000 kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2011 2011 2011 2011 2011
Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som
organisationen, den interne økonomistyring samt rappor-teringen er
tilrettelagt efter. Forretnings-områderne er opdelt i ”filialer”,
”finans” samt stabe, som består af IT og organi-sation samt
regnskabsafdeling, likviditet og compliancefunktion
Resultatopgørelse
Renteindtægter 34.221 5.254 729 -1.201 39.003
Renteudgifter -4.942 -4.834 -2.681 1.223 -11.234
Netto renteindtægter 29.279 420 -1.952 22 27.769
Udbytte af aktier 0 94 0 0 94
Gebyrer og provisionsindtægter 9.184 0 26 1 9.211
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 763 0 -5 -1 -769
Netto rente- og gebyrindtægter 37.700 514 -1.931 22 36.305
Andre ordinære indtægter 12 0 39 -263 -212
Udgifter til personale og administration -24.806 -1.101 -4.814
1.333 -29.388 Afskrivninger på materielle aktiver -547 0 -145 -265
-957
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 656
-656 0
Basisindtjening 12.359 -587 -6.195 171 5.748
Nedskrivning på udlån mv. -2.674 0 0 0 -2.674 Kursreguleringer
177 66 -83 -1 159
Resultat før udgifter til finansiel stabi-litet 9.862 -521
-6.278 170 3.233
Indskydergarantifonden 0 0 -2.270 -170 -2.270
Resultat før skat 9.862 -521 -8.548 0 963
-
19
Note Noter
3 Segmentregnskab (fortsat) Filialer Finans Stabe Eliminering
Koncern
I alt
1.000 kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
2010 2010 2010 2010 2010
Resultatopgørelse
Renteindtægter 34.092 4.053 855 -1.033 37.967
Renteudgifter -3.859 -1.684 -4.012 1.060 -8.495
Netto renteindtægter 30.233 2.369 -3.157 27 29.472
Udbytte af aktier 0 126 0 0 126
Gebyrer og provisionsindtægter 9.693 0 27 0 9.720
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -864 0 -5 0 -869
Netto rente- og gebyrindtægter 39.062 2.495 -3.135 27 38.449
Andre ordinære indtægter -20 0 118 -743 -645
Udgifter til personale og administration -23.962 -1.026 -4.412
1.298 -28.102
Afskrivninger på materielle aktiver -570 0 -148 -283 -1.001
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 221
-221 0
Basisindtjening 14.510 1.469 -7.356 78 8.701
Nedskrivning på udlån mv. -3.502 0 0 0 -3.502 Kursreguleringer
303 3.409 95 -78 3.807
Resultat før udgifter til finansiel stabi-litet 11.311 4.878
-7.261 0 9.006
Udgift til Det Private Beredskab 0 0 -2.158 0 -2.158
Resultat før skat 11.311 4.878 -9.419 0 6.848
-
20
Koncern Bank
Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note 1.000 kr.
2011 2010 2011 2010
4 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker 369 406 369 406
Udlån 33.130 32.955 33.130 32.955 Obligationer 5.253 4.053 5.253
4.053
Afledte finansielle instrumenter 251 553 251 553
Øvrige renteindtægter 0 0 0 0
I alt 39.003 37.967 39.003 37.967
Banken har ikke renteindtægter af ægte købs- og
tilbagesalgsforretninger
5 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 2.005 1.595
2.005 1.595
Indlån 3.384 3.292 3.406 3.319 Udstedte obligationer 3.633 641
3.633 641
Efterstillede kapitalindskud 1.961 2.414 1.961 2.414
Øvrige renteudgifter 251 553 251 553
I alt 11.234 8.495 11.256 8.522
Banken har ikke renteudgifter til ægte salgs- og
tilbagekøbsforretninger
6 Gebyrer og provisionsindtægter Garantiprovision 2.504 2.884
2.504 2.884
Værdipapirhandel og depoter 2.383 2.200 2.383 2.200
Betalingsformidling 1.043 1.090 1.043 1.090
Lånesagsgebyrer 1.690 2.121 1.690 2.121
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 1.591 1.425 1.591
1.425
I alt 9.211 9.720 9.211 9.720
7 Kursreguleringer Obligationer -1.003 +2.749 -1.003 +2.749
Aktier mv. -364 -1.361 -364 -1.361 Valuta +94 +397 +94 +397
Rentekontrakter +1.432 +2.022 +1.432 +2.022
I alt +159 +3.807 +159 +3.807
Vordingborg Bank har ikke pensionspuljeordninger
-
21
Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
8 Andre driftsindtægter
Lejeindtægter, investeringsejendomme +230 +278 0 0
Omkostninger til igangværende renovering af hovedkontor 0 -557 0
0
Øvrige driftsindtægter, netto -442 -366 +50 +98
I alt -212 -645 +50 +98
9 Udgifter til personale og administration Løn til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab: Direktion 892 854 892 854
Bestyrelse 238 238 238 238
Repræsentantskab 0 0 0 0
I alt 1.130 1.092 1.130 1.092
Personaleudgifter: Lønninger 13.249 12.696 13.249 12.696
Pensioner 1.432 1.401 1.432 1.401
Udgifter til social sikring 1.805 1.527 1.805 1.527
I alt 16.486 15.624 16.486 15.624
Øvrige administrationsudgifter It-udgifter 5.793 5.589 5.793
5.589
Husleje mv. 1.254 1.069 2.603 2.373
Markedsføring mv. 420 350 420 350 Øvrige omkostninger 4.305
4.378 4.289 4.372
I alt 11.772 11.386 13.105 12.684
I alt udgifter til personale mv. og administration 29.388 28.102
30.721 29.400
10 Andre driftsudgifter
Udgifter til Det Private Beredskab 0 2.158 0 2.158 Udgift til
Indskydergarantifonden 2.270 0 2.270 0
I alt 2.270 2.158 2.270 2.158
-
22
Koncern Bank
Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note 1.000 kr.
2011 2010 2011 2010
11 Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen
Individuelle nedskrivninger og hensættelser -4.018 -5.314 -4.018
-5.314
Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser +1.536 +1.879
+1.536 +1.879 Gruppevise nedskrivninger og hensættelser -20 +95 -20
+95
Hensættelser til tab i Finansiel Stabilitet 0 -175 0 -175
Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet -204 0 -204 0 Indgået på
tidligere afskrevne fordringer +32 +13 +32 +13
I alt -2.674 -3.502 -2.674 -3.502
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle
nedskrivninger og hensættelser 35.303 44.261 35.303 44.261
Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 2.019 1.710 2.019
1.710
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 37.322 45.971 37.322
45.971
Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættel-ser på
garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 40.823 42.923 40.823
42.923
Nedskrivninger og hensættelser i perioden 4.018 6.150 4.018
6.150
Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser -1.536 -1.879
-1.536 -1.879 Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser
-8.002 -2.933 -8.002 -2.933
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 35.303 44.261 35.303
44.261
Individuelle nedskrivninger på udlån 34.239 37.693 34.239 37.693
Individuelle hensættelser på garantier 1.064 6.568 1.064 6.568
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 35.303 44.261 35.303
44.261
Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættel-ser på
garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.999 1.805 1.999
1.805 Nedskrivninger og hensættelser i perioden 43 0 43 0
Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser -23 -95 -23 -95
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2.019 1.710 2.019
1.710
-
23
Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
12
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0
Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksom-heder
654 221
I alt 654 221
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter det
konsoliderede datterselskab "Vor Ejendomme A/S"
13 Skat Gældende skattesats 25,0 % 25,0 % Permanente afvigelser
3,4 % -0,5 %
Regulering af tidligere års skatter 0,0 % 0,0 %
Effektiv skatteprocent 28,4 % 24,5 %
-
24
Koncern Bank Noter 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 14.962 58.946 14.962
59.946
I alt 14.962 58.946 14.962 58.946
15 Udlån til amortiseret kostpris Udlån fordelt på kategorier:
Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse 520.552 508.621
520.552 508.621
Andre udlån 429.049 388.712 429.049 388.712
I alt 948.601 897.333 948.601 897.333
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
Anfordring 245.370 205.808 245.370 205.808
Til og med 3 måneder 78.746 71.998 78.746 71.998 Over 3 måneder
og til og med 1 år 175.057 84.123 175.057 84.123
Over 1 år og til og med 5 år 272.272 367.462 272.272 367.462
Over 5 år 177.156 167.942 177.156 167.942
I alt 948.601 897.333 948.601 897.333
16 Obligationer til dagsværdi Fordelt på kategorier:
Statsobligationer 107.886 47.885 107.886 47.885
Realkreditobligationer 188.302 84.603 188.302 84.603
Øvrige 132.450 315.001 132.450 315.001
I alt 428.638 447.489 428.638 447.489
Fordelt efter restløbetid:
Til og med 1 år 1 1 1 1 Over 1 år og til og med 5 år 384.270
422.360 384.270 422.360
Over 5 år til og med 10 år 94 99 94 99
Over 10 år 44.273 25.029 44.273 25.029
I alt 428.638 447.489 428.638 447.489
Heraf pantsat børsnoterede obligationer for 210 mio. kr. til
sikkerhed for trækningsrettighed i Nationalbanken
17 Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktivet vedrører to ejendomme, som banken har overtaget på
tvangsauktion i forbindelse med nødlidende engagementer. Én ejendom
er overtaget på tvangsauktion i 1. halvår 2011 for 1,9 mio. kr. og
forventes solgt i 3. kvartal 2011 med et tab på ca. 150 t.kr. En
anden ejendom er overtaget på tvangsauktion i tidligere år og er
foreløbig i 2011 nedskrevet med 126 t.kr. i 1. halvår 2011.
Nedskrivningen er udgiftsført i resultatopgørelsen under af- og
nedskrivninger på materielle aktiver.
-
25
Koncern Bank Noter 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
18 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle
instrumenter 775 919 775 919 Forskellige debitorer 516 435 516
416
Tilgodehavende rente og provision 4.231 3.603 4.231 3.603 Øvrige
aktiver 1.275 1.357 1.239 1.357
I alt 6.797 6.314 6.761 6.295
19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til
Nationalbanken 210.000 0 210.000 0
Gæld til kreditinstitutter 129.278 175.319 129.278 175.319
I alt 339.278 175.319 339.278 175.319
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 8.980 8.609 8.980 8.609 Til og med 3 måneder
315.718 166.710 315.718 166.710
Over 3 måneder og til og med 1 år 14.580 0 14.580 0
I alt 339.278 175.319 339.278 175.319
20 Indlån Indlån fordelt på kategorier: På anfordring 491.113
499.677 495.512 502.980
Med opsigelsesvarsel 30.900 28.418 30.900 28.418
Tidsindskud 224.603 239.121 224.603 239.121 Særlige
indlånsformer 78.525 84.639 78.525 84.639
I alt 825.141 851.855 829.540 855.158
Indlån fordelt på restløbetid:
På anfordring 535.802 535.929 540.201 539.232
Til og med 3 måneder 158.243 204.407 158.243 204.407
Over 3 måneder og til og med 1 år 51.423 32.093 51.423 32.093
Over 1 år og til og med 5 år 32.089 27.390 32.089 27.390
Over 5 år 47.584 52.036 47.584 52.036
I alt 825.141 851.855 829.540 855.158
-
26
Koncern Bank Noter 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
21 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Over 1 år og til og med 5 år 199.734 299.664 199.734 299.664
I alt 199.734 299.664 199.734 299.664
Udstedte obligationer er alle med statsgaranti. Obligationerne
er udstedt i 2010 og udløber i maj 2013
22 Andre passiver Tantieme til repræsentantskab 0 75 0 75
Forskellige kreditorer 8.063 8.569 8.063 8.450
Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter 775 912 775
912
Rente og provision mv. 3.266 2.733 3.266 2.733
Øvrige passiver 4.207 5.182 3.949 5.062
I alt 16.311 17.471 16.053 17.232
23 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 35.000 35.000 35.000 35.000
Hybrid kernekapital 31.486 31.413 31.486 31.413
I alt 66.486 66.413 66.486 66.413
-
27
Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
23 Efterstillede kapitalindskud (fortsat)
Ansvarlig lånekapital
Lånets størrelse 35.000 70.000 35.000 70.000 Gennemsnitlig
rentesats 2,56 % 2,64 % 2,56 % 2,64 %
Rente 448 925 448 925
Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af
basiskapitalen
Nykredit Bank A/S:
Lån på 35 mio. kr. er etableret den 1. maj 2007 og forfalder til
fuld ind-frielse den 1. maj 2015 med mulighed for førtidsindfrielse
efter 5 år. Lånet er medtaget fuldt ud som supplerende kapital.
Lånet forrentes med variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 1,25 pct. p.a.
i perioden indtil 1. maj 2012. Herefter forrentes lånet med
variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 2,75 pct. p.a.
Hybrid kernekapital
Lånets størrelse 32.000 32.000 32.000 32.000
Gennemsnitlig rentesats 9,30 % 9,30 % 9,30 % 9,30 %
Rente 1.512 1.489 1.512 1.489
Hybrid kernekapital, som medregnes ved opgørelsen af
basiskapitalen 31.486 31.344 31.486 31.344
Den Danske Stat v/Økonomi- og Erhvervsministeriet:
Obligationslån på 32 mio. kr. er etableret den 25. juni 2009.
Lån er uopsigeligt fra kreditors side, men kan indfries fra
debitors side helt eller delvist efter 1. juni 2012. Fra 1. juni
2012 til 1. juni 2014 kan indfri-else ske helt eller delvist til
pari. Fra 1. juni 2014 til 1. juni 2015 kan indfrielse ske til kurs
105, medens hel eller delvis indfrielse efter 1. juni 2015 vil
skulle ske til kurs 110. Lånet, som med fradrag af
etablerings-omkostninger, er medregnet til kernekapitalen er
forrentet med en årlig nominel rente på 8,997608 pct. Omkostninger
ved optagelse af hybrid kernekapital udgør 784 t.kr. og bliver
amortiseret over den hybride kernekapitals forventede restløbetid
som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne
præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken
har ud fra en væsentlighedsvurdering valgt at fordele
transaktionsom-kostningerne lineært over 10 år.
-
28
Koncern Bank Noter 30.06 31.12 30.06 31.12
Note 1.000 kr. 2011 2010 2011 2010
24 Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele
(1.000 kr.) 213 1.231 213 1.231
Nominel beholdning af egne kapitalandele i procent af
aktiekapitalen 1,07 % 6,22 % 1,07 % 6,22 %
Aktier i omløb, stk. 195.873 185.687 195.873 185.687
Besiddelse af egne aktier, stk. 2.127 12.313 2.127 12.313
Aktiekapital i alt, stk. 198.000 198.000 198.000 198.000
Egne kapitalandele købt i året:
Antal aktier, stk. 14.443 7.890 14.443 7.890
Nominel værdi (1.000 kr.) 1.444 789 1.444 789 Anskaffelsessum
(1.000 kr.) 5.648 4.090 5.648 4.090
Antal aktier i procent af aktiekapitalen 7,29 % 3,99 % 7,29 %
3,99 %
Egne kapitalandele solgt i året:
Antal aktier, stk. 24.629 9.929 24.629 9.929 Nominel værdi
(1.000 kr.) 2.463 993 2.463 993
Afståelsessum (1.000 kr.) 9.470 5.076 9.470 5.076
Antal aktier i procent af aktiekapitalen 12,44 5,02 % 12,44 5,02
%
Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Vordingborg Banks
almindelige bankforretninger.
25 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier:
Finansgarantier 77.711 87.736 77.711 87.736
Tabsgarantier for realkreditudlån 136.872 128.936 136.872
128.936
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 2.799 4.764 2.799 4.764
Øvrige garantier 33.469 29.718 33.469 29.718
I alt 250.851 251.154 250.851 251.154
Eventualforpligtelser: Udtrædelsesforpligtelse, BEC 31.900
31.900 31.900 31.900
-
29
Noter
Note 1.000 kr.
1.halvår 2011
1. halvår 2010
26 Transaktioner og mellemværender med tilknyttede
virksomheder
Der har været nedenfor anførte koncerninterne
transak-tioner:
Driftsposter:
Husleje på markedsvilkår 1.349 1.303 Indtægt ved administration
af datterselskab 21 21
Renteindtægter 0 0 Renteudgifter 22 27
Aktivposter:
Udlån til amortiseret kostpris 0 0
I alt 0 0
Passivposter:
Indlån og anden gæld 4.399 4.369
I alt 4.399 4.369
-
30
Noter
Note 1.000 kr. 27 Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi
eller amortiseret kostpris. For hver regnskabs-post opdeles
finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode
Dagsværdi Amortiseret
kostpris Dagsværdi Amortiseret
kostpris
30.06.
2011 30.06.
2011 31.12.
2010 31.12.
2010
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
0 73.090 0 41.367
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 14.962
0 58.946 Udlån til amortiseret kostpris 0 948.601 0 897.333
Obligationer til dagsværdi 428.638 0 447.489 0
Aktier mv. 57.265 0 45.008 0 Andre aktiver 5.006 0 4.522 0
I alt 490.904 1.036.653 497.019 997.646
Uudnyttede kreditfaciliteter 0 264.431 0 284.131
Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til
sik-kerhedsstillelser 490.909 1.301.084 497.019 1.281.777
Finansielle passiver:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 339.278 0
175.319
Indlån 0 825.141 0 851.853 Udstedte obligationer til amortiseret
kostpris 0 199.734 0 299.664
Efterstillede kapitalindskud 0 66.486 0 66.413
Andre passiver 4.041 0 3.645 0
I alt 4.041 1.430.639 3.645 1.393.251
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse
af noterede kurser fra et aktivt marked, an-vendelse af generelt
accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata,
eller ved an-vendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang
er observerbare markedsdata. For finansielle instrumenter med
noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen
bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmetoder med
observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med
værdiansættelsen. For finansielle instrumenter, hvor
værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun
i min-dre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen
påvirket af skøn. Sådanne finansielle instru-menter fremgår af
kolonnen ikke observerbare input nedenfor og omfatter unoterede
aktier.
-
31
Note
Noter 1.000 kr.
Niveau I Noterede
kurser 30.06.
2011
Niveau II Observer- bare input
30.06. 2011
Niveau III Ikke obser-
verbare input
30.06. 2011
Dagsværdi 30.06.
2011
27 Oplysning om dagsværdi (fortsat)
Finansielle aktiver:
Obligationer til dagsværdi 428.638 0 0 428.638
Aktier mv. 2.083 29.168 26.014 57.265 Andre aktiver 0 5.006 0
5.006
I alt 430.721 34.174 26.014 490.904
Finansielle passiver: Andre passiver 0 4.041 0 4.041
I alt 0 4.041 0 4.041
Noterede kurser 31.12.
2010
Observer- bare input
31.12. 2010
Ikke obser-
verbare input
31.12. 2010
Dagsværdi 31.12.
2010
Finansielle aktiver: Obligationer til dagsværdi 447.489 0 0
447.489
Aktier mv. 2.826 27.475 14.707 45.008
Andre aktiver 0 4.522 0 4.522
I alt 450.315 31.997 14.707 497.019
Finansielle passiver: Andre passiver 0 3.645 0 3.645
I alt 0 3.645 0 3.645
30.06.
2011 31.12.
2010
Aktiver værdiansat på basis af ikke observerbare input:
Regnskabsmæssig værdi primo 14.707 14.476 Tilgang 11.307
2.243
Afgang 0 0
Årets kursregulering 0 -2.012
Regnskabsmæssig værdi ultimo 26.014 14.707
Indregnet i årets resultat:
Renteindtægter 0 0 Udbytte 0 0
Kursregulering 0 -2.012
I alt 0 -2.012
-
32
Note
Noter 1.000 kr.
27
Oplysning om dagsværdi (fortsat)
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og
indlån kan ikke overdrages uden kunder-nes accept, og der
eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle
instrumenter. De anfør-te oplysninger om dagsværdi baseres derfor
alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i
markedsfor-holdene efter instrumentets første indregning, herunder
særligt ændringer i rentesatser. Oplysninger om dags-værdi for
finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres
på nedenstående vurderinger: − For de finansielle instrumenter,
hvor der findes en priskvotering i markedet, anvendes en sådan
pris. Dette
er tilfældet for udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med
udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav.
− For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i
kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være
modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved
udlånsforretninger samt til-godehavende renter, som først forfalder
til betaling efter regnskabsårets afslutning.
− Banken har en ubetydelig beholdning af fastforrentede indlån
og udlån, som vurderes at svare til dags-værdi.
− Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet
banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på
tilgodehavender hos kreditinstitut-ter og centralbanker.
− For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af
indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortise-ret
kostpris, skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige
renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets
slutning.
− For fast forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån
og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris
vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt
den renteniveauafhængige kursregulering.
Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at
dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed sva-rer til den
regnskabsmæssige værdi den 30. juni 2011.
Regnskabs- mæssig
værdi 30.06.
2011
Dags- værdi
30.06. 2011
Regnskabs- mæssig
værdi 31.12.
2010
Dags- værdi
31.12. 2010
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 199.734 199.734
299.664 299.664
Efterstillede kapitalindskud 66.486 66.486 66.413 66.413
-
33
Note 28
Bankens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1.
halvår 1. halvår Året Hovedtal i 1.000 kr. 2011 2010 2009 2008 2007
2010 Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 36.283 38.422 36.948 31.648
32.605 75.541 Andre driftsindtægter 50 98 37 136 64 123 Resultat af
kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 654 221 718
537 767 1.191 I alt indtægter 36.987 38.741 37.703 32.321 33.436
76.855 Udgifter til personale og administration 30.721 29.400
27.460 26.148 24.834 59.545 Afskrivninger på materielle
anlægsaktiver 692 718 704 707 648 1.421 Basisindtjening 5.574 8.623
9.539 5.466 7.954 15.889 Nedskrivninger på udlån mv. 2.674 3.327
4.013 816 64 4.344 Kursreguleringer +159 +3.807 +2.244 +1.178
-7.216 +1.482
Resultat før udgifter til finansiel stabi-litet mv. 3.059 9.103
7.770 5.828 674 13.027 Udgifter til Bankpakke I 0 2.333 3.524 0 0
5.678 Udgift til Indskydergarantifond 2.270 0 0 0 0 0 Resultat før
skat 789 6.770 4.246 5.828 674 7.349 Skat 100 1.599 618 1.129 31
1.560 Resultat efter skat 689 5.171 3.628 4.699 643 5.789
Balance
Balance i alt 1.586.972 1.575.302 1.291.541 1.102.978 1.103.584
1.548.450 Udlån 948.601 860.622 807.243 745.674 644.536 897.333
Indlån 829.540 829.805 900.971 863.549 885.705 851.855 Udstedte
obligationer 199.734 299.622 0 0 0 299.664 Efterstillede
kapitalindskud 66.486 101.344 101.316 70.000 70.000 66.413
Egenkapital 134.311 128.360 132.890 129.353 128.496 129.801 Ikke
balanceførte poster Garantier 250.851 267.078 313.581 413.802
560.648 251.154 Værdi af kundedepoter 764.309 719.605 615.687
790.156 907.918 762.965
-
34
Note 28 Bankens hoved- og nøgletal (Fortsat) 1. halvår 1. halvår
1. halvår 1. halvår 1. halvår Året
Nøgletal 2011 2010 2009 2008 2007 2010
Solvens og kapital
Solvensprocent 16,0 % 19,4 % 20,7 % 17,1 % 14,4 % 17,1 %
Kernekapitalprocent 13,4 % 13,4 % 14,4 % 11,0 % 9,5 % 14,2 %
Indtjening
Egenkapitalforrentning før skat 0,6 % 5,4 % 3,3 % 4,5 % 0,4 %
5,8 %
Egenkapitalforrentning efter skat 0,5 % 4,1 % 2,8 % 3,6 % 0,5 %
4,6 %
Indtjening pr. omkostningskrone 1,02 1,19 1,12 1,21 1,02
1,10
Markedsrisiko
Renterisiko 3,6 % 4,6 % 3,0 % 1,7 % 7,0 % 2,9 %
Valutaposition 1,5 % 1,8 % 2,6 % 7,4 % 4,9 % 0,2 %
Likviditet
Udlån i forhold til indlån 118,7 % 108,5 % 91,8 % 88,2 % 74,5 %
109,1 %
Overdækning i forhold til lovkrav om Likviditet 84,6 % 323,0 %
279,1 % 176,6 % 108,7 % 302,4 %
Store engagementer
Summen af store engagementer 75,0 % 36,7 % 23,9 % 116,2 % 40,3 %
38,6 %
Kreditrisiko
Andel af udlån med nedsat rente 1,4 % 1,5 % 1,1 % 1,2 % 1,6 %
1,9 %
Periodens nedskrivningsprocent 0,2 % 0,4 % 0,4 % 0,1 % 0,0 % 0,6
%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0 % 3,9 % 1,8 % 1,4 % 1,3 %
3,6 %
Udlån
Periodens udlånsvækst 5,7 % 6,1 % 11,9 % 12,0 % 8,6 % 10,6 %
Udlån i forhold til egenkapital 7,1 6,7 6,1 5,8 5,0 6,9
Medarbejdere
Gennemsnitligt antal beskæftigede 56 57 58 59 58 58 Nøgletal pr.
aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat 4,0 36,8 23,2
31,4 2,5 39,6
Resultat efter skat 3,5 28,1 19,8 25,4 3,4 31,2
Indre værdi 686 698 725 698 678 699
Børskurs ultimo 385 485 620 798 1470 425
Børskurs/ indre værdi 0,56 0,69 0,86 1,14 2,17 0,61
-
35
Note Noter
29
Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital
Egenkapital
Resultat efter skat Ejerandel
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. procent
Vordingborg Bank A/S Bank 19.800 129.311 689
Konsoliderede virksomheder:
Vor Ejendomme A/S 1) Ejendomme 10.000 45.785 654 100 %
Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i
Vordingborg
Andre virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 % af
selskabs-kapitalen:
Hjalet A/S 2) Kursus 6.900 10.000 -1.400 17 % Dansk
Erhvervsfinansiering A/S 2) Leasing 7.000 0 -6.286 14 %
1) I henhold til seneste årsrapport havde Bankens 100 % ejede
datterselskab Vor Ejendomme A/S samlede lejeindtægter for 3,2 mio.
kr. Balancen udgjorde 43,1 mio. kr.
2) I henhold til seneste årsrapporter
30 Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtrådt væsentlige begiven-heder efter
balancedagen.
31 Store aktionærer
Finansiel Stabilitet A/S, Amaliegade 3-5, DK 1256 København K,
har meddelt at være i besiddelse af 27.740 stk. aktier i
Vordingborg Bank svarende til 14,01 pct. af bankens aktiekapital
Leif Olsen Invest ApS, Nikolaj Plads 30, DK 1067 København K har
meddelt at være i besiddelse af 20.000 stk. aktier i Vordingborg
Bank svarende til 10,1 pct. af bankens aktiekapital Hans-Jürgen
Jensen, Tuborg Havnepark 3 2.tv. DK 2900 Hellerup, har meddelt at
være i besiddelse af 12.000 stk. aktier i Vordingborg Bank,
svarende til 6,06 pct. af bankens aktiekapital. .
-
36
Note
32 Afledte finansielle instrumenter
Til og med 3 mdr.
Over 3
mdr. og til og
med 1 år
Over 1 år til og med
5 år Over 5 år I alt
2011 I alt
2010
Fordeling efter restløbetid
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Nominelle værdier
Valutakontrakter: Spotforretninger, salg 0 6
Rentekontrakter: Swaps, køb 16.378 16.378 16.549 Swaps, salg
16.378 16.378 16.549 Terminsforretninger, køb 0 829
Terminsforretninger, salg 0 830 Spotforretninger, køb 0 2.350
Spotforretninger, salg 0 2.359
Netto markedsværdier
Valutakontrakter: Spotforretninger, salg 0 4
Rentekontrakter:
Swaps, køb 0 0 Swaps, salg 0 0 Terminsforretninger, køb 0 0
Terminsforretninger, salg 0 0 Spotforretninger, køb 0 4
Spotforretninger, salg 0 -1 Optioner
-
37
Note I alt kontrakter pr. 30/6-2011 I alt kontrakter pr.
31/12-2010
32 Afledte finansielle instrumenter
Positive Negative Netto Positive Negative Netto
(fortsat) 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
1.000 kr.
Markedsværdier
Valutakontrakter:
Spotforretninger, salg 0 0 0 6 2 4
Rentekontrakter:
Swaps, køb 388 388 0 449 449 0
Swaps, salg 388 388 0 449 449 0
Terminsforretninger, køb 0 0 0 0
Terminsforretninger, salg 0 0 0 0
Spotforretninger, køb 0 9 5 4
Spotforretninger, salg 0 6 7 -1
Optioner 0 0 0 0
Gennemsnitlige markedsværdier
Valutakontrakter:
Spotforretninger, salg 0 2 1 1
Rentekontrakter: Swaps, køb 353 353 0 494 494 0 Swaps, salg 353
353 0 494 494 0 Terminsforretninger, køb 0 0 651 -651
Terminsforretninger, salg 0 651 0 651 Spotforretninger, køb 0 6 20
-14 Spotforretninger, salg 0 20 5 15 Optioner 0 376 0 376