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Par ailleurs certaines informations (en couleur dans le tableau ci-dessous) sont exigeacutees uniquement pour les socieacuteteacutes dont les actions sont admises aux neacutegociations sur un marcheacute reacuteglementeacute
la deacuteclaration de performance extra-financiegravere est jointe au rapport de gestion et est requise
pour les socieacuteteacutes dont les titres sont admis aux neacutegociations sur un marcheacute reacuteglementeacute lorsque le total du bilan excegravede 20 millions deuros ou dont le montant net du chiffre drsquoaffaires excegravede 40 millions deuros et le nombre moyen de salarieacutes permanents employeacutes au cours de lrsquoexercice excegravede 500
pour les socieacuteteacutes dont les titres ne sont pas admis aux neacutegociations sur un marcheacute reacuteglementeacute lorsque lorsque le total du bilan excegravede 100 millions deuros ou dont le montant net du chiffre drsquoaffaires excegravede 100 millions deuros et le nombre moyen de salarieacutes permanents employeacutes au cours de lrsquoexercice excegravede 500
11 Situation de la socieacuteteacute durant lrsquoexercice eacutecouleacute et analyse objective et exhaustive de lrsquoeacutevolution des affaires des reacutesultats et de la situation financiegravere de la socieacuteteacute et du groupe notamment de sa situation dendettement au regard du volume et de la complexiteacute des affaires
Articles L 225-100-1 I 1deg L 232-1 II L 233-6 et L 233-26 du code de commerce (versions applicables jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Articles L 225-100-1 I 1deg L 232-1 II L 233-6 et L 233-26 du code de commerce (versions applicables agrave partir du 1er janvier 2021)
Article L 225-100-1 I 2deg du code de commerce (dans sa version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-100-1 I 2deg (dans sa version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
13 Indicateurs clefs de performance de nature non financiegravere ayant trait agrave lrsquoactiviteacute speacutecifique de la socieacuteteacute et du groupe notamment les informations relatives aux questions denvironnement et de personnel
Article L 225-100-1 I 2deg du code de commerce (dans sa version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-100-1 I 2deg (dans sa version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
14 Eacuteveacutenements importants survenus entre la date de clocircture de lrsquoexercice et la date agrave laquelle le Rapport de gestion est eacutetabli
15 Identiteacute des principaux actionnaires et deacutetenteurs des droits de vote aux assembleacutees geacuteneacuterales et modifications intervenues au cours de lrsquoexercice
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16 Succursales existantes Article L 232-1 II du code de commerce
Chapitre X p X
17 Prises de participation significatives dans des socieacuteteacutes ayant leur siegravege social sur le territoire franccedilais
Article L 233-6 al 1 du Code de commerce
Chapitre X p X
18 Alieacutenations de participations croiseacutees Articles L 233-29 L 233-30 et R 233-19 du code de commerce
Chapitre X p X
19 Eacutevolution preacutevisible de la situation de la socieacuteteacute et du groupe et perspectives drsquoavenir
Articles L 232-1 II et L 233-26 du code de commerce
Chapitre X p X
110 Activiteacutes en matiegravere de recherche et de deacuteveloppement
Articles L 232-1 II et L 233-26 du vode de commerce
Chapitre X p X
111 Tableau faisant apparaicirctre les reacutesultats de la socieacuteteacute au cours de chacun des cinq derniers exercices
Article R 225-102 du code de commerce
Chapitre X p X
112 Informations sur les deacutelais de paiement des fournisseurs et des clients
Article D 441-4 du code de commerce
Chapitre X p X
113 Montant des precircts interentreprises consentis et deacuteclaration du commissaire au comptes
Articles L 511-6 et R 511-2-1-3 du code moneacutetaire et financier
Chapitre X p X
2 Controcircle interne et gestion des risques
21 Description des principaux risques et incertitudes auxquels la socieacuteteacute est confronteacutee
Article L 225-100-1 I 3deg du code de commerce (dans sa version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-100-1 I 3deg (dans sa version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
22 Indications sur les risques financiers lieacutes aux effets du changement climatique et la preacutesentation des mesures que prend lentreprise pour les reacuteduire en mettant en œuvre une strateacutegie bas-carbone dans toutes les composantes de son activiteacute
Article L 225-100-1 I 4deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-35 1deg (applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
23 Principales caracteacuteristiques des proceacutedures de controcircle interne et de gestion des risques mises en place par la socieacuteteacute et par le groupe relatives agrave lrsquoeacutelaboration et au traitement de lrsquoinformation comptable et financiegravere
Article L 225-100-1 I 5deg et II dernier alineacutea du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-35 2deg (applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
24 Indications sur les objectifs et la politique concernant la couverture de chaque cateacutegorie principale de transactions et sur lrsquoexposition aux risques de prix de creacutedit de liquiditeacute et de treacutesorerie ce qui inclut lrsquoutilisation des instruments financiers
Article L 225-100-1 I 6deg du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-100-1 4deg du code de commerce (version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
25 Dispositif anti-corruption Loi ndeg2016-1691 du 9 deacutecembre 2016 dite laquo Sapin 2 raquo Chapitre X p X
26 Plan de vigilance et compte-rendu de sa mise en œuvre effective
Article L 225-102-4 du code de commerce Chapitre X p X
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3 Rapport sur le gouvernement drsquoentreprise149
Informations sur les reacutemuneacuterations
31 Politique de reacutemuneacuteration des mandataires sociaux
Article L 225-37-2 I alineacutea 2 du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-8 I alineacutea 2 du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
32 Reacutemuneacuterations et avantages de toute nature verseacutes durant lrsquoexercice ou attribueacutes au titre de lrsquoexercice agrave chaque mandataire social
Article L 225-37-3 I 1deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 1deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
33 Proportion relative de la reacutemuneacuteration fixe et variable
Article L 225-37-3 I 2deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 2deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
34 Utilisation de la possibiliteacute de demander la restitution drsquoune reacutemuneacuteration variable
Article L 225-37-3 I 3deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 3deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
35 Engagements de toute nature pris par la socieacuteteacute au beacuteneacutefice de ses mandataires sociaux correspondant agrave des eacuteleacutements de reacutemuneacuteration des indemniteacutes ou des avantages dus ou susceptibles drsquoecirctre dus agrave raison de la prise de la cessation ou du changement de leurs fonctions ou posteacuterieurement agrave lrsquoexercice de celles-ci
Article L 225-37-3 I 4deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 4deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
36 Reacutemuneacuteration verseacutee ou attribueacutee par une entreprise comprise dans le peacuterimegravetre de consolidation au sens de lrsquoarticle L 233-16 du code de commerce
Article L 225-37-3 I 5deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 5deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
37 Ratios entre le niveau de reacutemuneacuteration de chaque dirigeant mandataire social et les reacutemuneacuterations moyenne et meacutediane des salarieacutes de la socieacuteteacute
Article L 225-37-3 I 6deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 6deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
149 Pour les socieacuteteacutes anonymes agrave conseil de surveillance le rapport sur le gouvernement drsquoentreprise est joint au rapport de gestion (Article
L 225-68 dernier alineacutea du code de commerce) Pour les socieacuteteacutes anonymes agrave conseil drsquoadministration le rapport sur le gouvernement drsquoentreprise peut ecirctre joint au rapport de gestion
plutocirct que preacutesenteacute au sein drsquoune section speacutecifique du rapport de gestion (Article L 225-37 dernier alineacutea du code de commerce) Pour les socieacuteteacutes en commandite par actions le rapport sur le gouvernement drsquoentreprise est joint au rapport de gestion (Article L 226-
10-1 du code de commerce)
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38 Eacutevolution annuelle de la reacutemuneacuteration des performances de la socieacuteteacute de la reacutemuneacuteration moyenne des salarieacutes de la socieacuteteacute et des ratios susviseacutes au cours des cinq exercices les plus reacutecents
Article L 225-37-3 I 7deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 7deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
39 Explication de la maniegravere dont la reacutemuneacuteration totale respecte la politique de reacutemuneacuteration adopteacutee y compris dont elle contribue aux performances agrave long terme de la socieacuteteacute et de la maniegravere dont les critegraveres de performance ont eacuteteacute appliqueacutes
Article L 225-37-3 I 8deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 8deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
310 Maniegravere dont a eacuteteacute pris en compte le vote de la derniegravere assembleacutee geacuteneacuterale ordinaire preacutevu au II de lrsquoarticle L 225-100 (jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) puis au I de lrsquoarticle L 22-10-34 (agrave partir du 1er janvier 2021) du code de commerce
Article L 225-37-3 I 9deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 9deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
311 Eacutecart par rapport agrave la proceacutedure de mise en oeuvre de la politique de reacutemuneacuteration et toute deacuterogation
Article L 225-37-3 I 10deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 10deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
312 Application des dispositions du second alineacutea de lrsquoarticle L 225-45 du code de commerce (suspension du versement de la reacutemuneacuteration des administrateurs en cas de non-respect de la mixiteacute du conseil drsquoadministration)
Article L 225-37-3 I 11deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-9 I 11deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
313 Attribution et conservation des options par les mandataires sociaux
Article L 225-185 du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-185 du code de commerce (version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
314 Attribution et conservation drsquoactions gratuites aux dirigeants mandataires sociaux
Article L 225-197-1 du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Articles L 225-197-1 et L 22-10-59 du code de commerce (applicables agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
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Informations sur la gouvernance
315 Liste de lrsquoensemble des mandats et fonctions exerceacutes dans toute socieacuteteacute par chacun des mandataires durant lrsquoexercice
Article L 225-37-4 1deg du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-37-4 1deg du code de commerce (version applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
316 Conventions conclues entre un dirigeant ou un actionnaire significatif et une filiale
Article L 225-37-4 2deg du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-37-4 2deg du code de commerce (version applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
317 Tableau reacutecapitulatif des deacuteleacutegations en cours de validiteacute accordeacutees par lrsquoassembleacutee geacuteneacuterale en matiegravere drsquoaugmentations de capital
Article L 225-37-4 3deg du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-37-4 3deg du code de commerce (version applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
318 Modaliteacutes drsquoexercice de la direction geacuteneacuterale
Article L 225-37-4 4deg du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-37-4 4deg du code de commerce (version applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
319 Composition conditions de preacuteparation et drsquoorganisation des travaux du Conseil
Article L 225-37-4 5deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-10 1deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
320 Application du principe de repreacutesentation eacutequilibreacutee des femmes et des hommes au sein du conseil
Article L 225-37-4 6deg et R 225-104 du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-10 2deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
321 Eventuelles limitations que le Conseil apporte aux pouvoirs du Directeur Geacuteneacuteral
Article L 225-37-4 7deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-10 3deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
322 Reacutefeacuterence agrave un code de gouvernement drsquoentreprise et application du principe laquo comply or explain raquo
Article L 225-37-4 8deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-10 4deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
323 Modaliteacutes particuliegraveres de participation des actionnaires agrave lrsquoassembleacutee geacuteneacuterale
Article L 225-37-4 9deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020)
Chapitre X p X
Mention 320 Applicable aux socieacuteteacutes qui deacutepassent deux des trois seuils suivants un total de bilan de 20 millions deuros un chiffre daffaires net de 40 millions deuros un nombre moyen de salarieacutes permanents de 250
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Article L 22-10-10 5deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
324 Proceacutedure drsquoeacutevaluation des conventions courantes - Mise en oeuvre
Article L 225-37-4 10deg du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-10 6deg du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
325 Informations susceptibles drsquoavoir une incidence en cas drsquooffre publique drsquoachat ou drsquoeacutechange
- structure du capital de la socieacuteteacute - restrictions statutaires agrave lexercice
des droits de vote et aux transferts dactions ou clauses des conventions porteacutees agrave la connaissance de la socieacuteteacute en application de larticle L 233-11
- participations directes ou indirectes dans le capital de la socieacuteteacute dont elle a connaissance en vertu des articles L 233-7 et L 233-12
- liste des deacutetenteurs de tout titre comportant des droits de controcircle speacuteciaux et la description de ceux-ci - meacutecanismes de controcircle preacutevus dans un eacuteventuel systegraveme dactionnariat du personnel quand les droits de controcircle ne sont pas exerceacutes par ce dernier
- accords entre actionnaires dont la socieacuteteacute a connaissance et qui peuvent entraicircner des restrictions au transfert dactions et agrave lexercice des droits de vote
- regravegles applicables agrave la nomination et au remplacement des membres du conseil dadministration ainsi quagrave la modification des statuts de la socieacuteteacute
- pouvoirs du conseil dadministration en particulier en ce qui concerne leacutemission ou le rachat dactions
- accords conclus par la socieacuteteacute qui sont modifieacutes ou prennent fin en cas de changement de controcircle de la socieacuteteacute sauf si cette divulgation hors les cas dobligation leacutegale de divulgation porterait gravement atteinte agrave ses inteacuterecircts
- accords preacutevoyant des indemniteacutes pour les membres du conseil dadministration ou les salarieacutes sils
Article L 225-37-5 du code de commerce (applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 22-10-11 du code de commerce (applicable agrave compter du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
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deacutemissionnent ou sont licencieacutes sans cause reacuteelle et seacuterieuse ou si leur emploi prend fin en raison dune offre publique dachat ou deacutechange
326 Pour les socieacuteteacutes anonymes agrave conseil de surveillance Observations du conseil de surveillance sur le rapport du directoire et sur les comptes de lrsquoexercice
Article L 225-68 dernier alineacutea du code de commerce (version applicable jusqursquoau 31 deacutecembre 2020) Article L 225-68 dernier alineacutea du code de commerce (version applicable agrave partir du 1er janvier 2021)
Chapitre X p X
4 Actionnariat et capital
41 Structure eacutevolution du capital de la Socieacuteteacute et franchissement des seuils
Article L 233-13 du code de commerce
Chapitre X p X
42 Acquisition et cession par la Socieacuteteacute de ses propres actions
Article L 225-211 du code de commerce
Chapitre X p X
43 Eacutetat de la participation des salarieacutes au capital social au dernier jour de lrsquoexercice (proportion du capital repreacutesenteacutee)
Article L 225-102 alineacutea 1er du code de commerce
Chapitre X p X
44 Mention des ajustements eacuteventuels pour les titres donnant accegraves au capital en cas de rachats drsquoactions ou drsquoopeacuterations financiegraveres
Articles R 228-90 et R 228-91 du code de commerce
Chapitre X p X
45 Informations sur les opeacuterations des dirigeants et personnes lieacutees sur les titres de la Socieacuteteacute
Article L 621-18-2 du code moneacutetaire et financier
Chapitre X p X
46 Montants des dividendes qui ont eacuteteacute mis en distribution au titre des trois exercices preacuteceacutedents
Article 243 bis du code geacuteneacuteral des impocircts
Chapitre X p X
5 Deacuteclaration de performance extra-financiegravere (DPEF)
51 Modegravele drsquoaffaires (ou modegravele commercial)
Articles L 225-102-1 et R 225-105 I du code de commerce
Chapitre X p X
52 Description des principaux risques lieacutes agrave lactiviteacute de la socieacuteteacute ou du groupe y compris lorsque cela savegravere pertinent et proportionneacute les risques creacuteeacutes par les relations daffaires les produits ou les services
Articles L 225-102-1 et R 225-105 I 1deg du code de commerce
Chapitre X p X
53 Informations sur la maniegravere dont la socieacuteteacute ou le groupe prend en compte les conseacutequences sociales et environnementales de son activiteacute et les effets de cette activiteacute quant au respect des droits de lrsquohomme et agrave la lutte contre la corruption (description des politiques appliqueacutees et proceacutedures de diligence raisonnable mises en œuvres pour preacutevenir identifier et atteacutenuer les principaux risques lieacutes agrave lactiviteacute de la socieacuteteacute ou du groupe)
Articles L 225-102-1 III R 225-104 et R 225-105 I 2deg du code de commerce
Chapitre X p X
DPEF exigeacutee - Pour les socieacuteteacutes dont les titres sont admis aux neacutegociations sur un marcheacute reacuteglementeacute lorsque le total du bilan excegravede 20 millions deuros ou dont le montant net du chiffre drsquoaffaires excegravede 40 millions deuros et le nombre moyen de salarieacutes permanents employeacutes au cours de lrsquoexercice excegravede 500 - Pour les socieacuteteacutes dont les titres ne sont pas admis aux neacutegociations sur un marcheacute reacuteglementeacute lorsque lorsque le total du bilan excegravede 100 millions deuros ou dont le montant net du chiffre drsquoaffaires excegravede 100 millions deuros et le nombre moyen de salarieacutes permanents employeacutes au cours de lrsquoexercice excegravede 500
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54 Reacutesultats des politiques appliqueacutees par la socieacuteteacute ou le groupe incluant des indicateurs cleacutes de performance
Articles L 225-102-1 et R 225-105 I 3deg du code de commerce
Chapitre X p X
55 Informations sociales (emploi organisation du travail santeacute et seacutecuriteacute relations sociales formation eacutegaliteacute de traitement)
Articles L 225-102-1 et R 225-105 II A 1deg du code de commerce
Chapitre X p X
56 Informations environnementales (politique geacuteneacuterale en matiegravere environnementale pollution eacuteconomie circulaire changement climatique)
Articles L 225-102-1 et R 225-105 II A 2deg du code de commerce
Chapitre X p X
57 Informations socieacutetales (engagements socieacutetaux en faveur du deacuteveloppement durable sous-traitance et fournisseurs loyauteacute des pratiques)
Articles L 225-102-1 et R 225-105 II A 3deg du code de commerce
Chapitre X p X
58 Informations relatives agrave la lutte contre la corruption
Articles L 225-102-1 et R 225-105 II B 1deg du code de commerce
Chapitre X p X
59 Informations relatives aux actions en faveur des droits de lrsquohomme
Articles L 225-102-1 et R 225-105 II B 2deg du code de commerce
Chapitre X p X
510 Informations speacutecifiques - politique de preacutevention du risque
daccident technologique meneacutee par la socieacuteteacute
- capaciteacute de la socieacuteteacute agrave couvrir sa responsabiliteacute civile vis-agrave-vis des biens et des personnes du fait de lexploitation de telles installations
- - moyens preacutevus par la socieacuteteacute pour assurer la gestion de lindemnisation des victimes en cas daccident technologique engageant sa responsabiliteacute
Article L 225-102-2 du code de commerce
Chapitre X p X
511 Accords collectifs conclus dans lrsquoentreprise et leurs impacts sur la performance eacuteconomique de lrsquoentreprise ainsi que sur les conditions de travail des salarieacutes
Articles L 225-102-1 III et R 225-105 du code de commerce
Chapitre X p X
512 Attestation de lrsquoorganisme tiers indeacutependant sur les informations preacutesentes dans la DPEF
Articles L 225-102-1 III et R 225-105-2 du code de commerce
Chapitre X p X
6 Autres informations
61 Informations fiscales compleacutementaires Articles 223 quater et 223 quinquies du code geacuteneacuteral des impocircts
Chapitre X p X
62 Injonctions ou sanctions peacutecuniaires pour des pratiques anticoncurrentielles
Article L 464-2 du code de commerce
Chapitre X p X
Mention 510 Applicable aux socieacuteteacutes exploitant au moins un site classeacute Seveso laquo seuil haut raquo (installation figurant sur la liste preacutevue agrave larticle L 515-36 du code de lenvironnement)
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Annexe 2 Tableaux sur les reacutemuneacuterations
Tableau 1
Ce tableau ne concerne que les dirigeants mandataires sociaux deacutefinis au paragraphe 132 Ce tableau preacutesente une synthegravese des eacuteleacutements de reacutemuneacuterations des dirigeants mandataires sociaux fournis dans les tableaux suivants Ces tableaux visent les reacutemuneacuterations et les avantages de toute nature dus aux dirigeants mandataires sociaux par i) la socieacuteteacute ii) les socieacuteteacutes controcircleacutees au sens de lrsquoarticle L 233-16 du code de commerce par la socieacuteteacute dans laquelle le mandat est exerceacute Lorsque le mandat a deacutebuteacute ou srsquoest termineacute au cours de lrsquoexercice preacuteciser srsquoil y a lieu la peacuteriode de reacutefeacuterence utiliseacutee pour le calcul de la reacutemuneacuteration (1) Reacutemuneacuterations variables pluriannuelles attribueacutees au dirigeant mandataire social au cours de lrsquoexercice mais
non acquises deacutefinitivement (par exemple une reacutemuneacuteration variable pluriannuelle mise en place au cours de lrsquoexercice et soumise agrave des critegraveres de performance dont le montant deacutefinitivement du nrsquoest pas encore connu) Dans une note de bas de tableau les eacutemetteurs donnent des indications preacutecises permettant de comprendre le meacutecanisme de ces reacutemuneacuterations - date de mise en place du meacutecanisme - plafond global de la reacutemuneacuteration - description du meacutecanisme notamment des critegraveres de performance applicables
Tableau de synthegravese des reacutemuneacuterations et des options et actions attribueacutees agrave chaque dirigeant mandataire social
Exercice N-1 Exercice N
[Nom et fonction du dirigeant mandataire social]
Reacutemuneacuterations attribueacutees au titre de lexercice (deacutetailleacutees au tableau 2)
Valorisation des reacutemuneacuterations variables pluriannuelles attribueacutees au cours de lrsquoexercice (1)
Valorisation des options attribueacutees au cours de lexercice (deacutetailleacutees au tableau 4)
Valorisation des actions attribueacutees gratuitement (deacutetailleacutees au tableau 6)
Valorisation des autres plans de reacutemuneacuteration de long terme
TOTAL
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Tableau 2
(1) Les eacutemetteurs fournissent les eacuteleacutements de reacutemuneacuteration sur une base brute avant impocirct (2) Preacuteciser les critegraveres en application desquels ces eacuteleacutements ont eacuteteacute calculeacutes ou les circonstances au regard
desquelles ils ont eacuteteacute eacutetablis (motifs de versement critegraveres drsquoattribution modaliteacutes de fixation du montant) Ces informations peuvent ecirctre deacutecrites dans une note accompagnant le tableau
(3) Les eacutemetteurs font figurer dans ce tableau les reacutemuneacuterations variables pluriannuelles dues au titre de lrsquoexercice ou verseacutees au cours de lrsquoexercice Dans une note de bas de tableau les eacutemetteurs donnent des indications preacutecises permettant de comprendre le meacutecanisme de ces reacutemuneacuterations - date de mise en place du meacutecanisme - plafond global de la reacutemuneacuteration - description du meacutecanisme notamment des critegraveres de performance applicables - rappel des reacutemuneacuterations dues au titre drsquoexercices anteacuterieures dont le montant nrsquoa pas encore eacuteteacute verseacute - information sur lrsquoapplication des critegraveres ayant conduit au versement de cette reacutemuneacuteration Ces indications doivent eacutegalement ecirctre fournies lorsqursquoaucun montant nrsquoest du ou verseacute au titre de lrsquoexercice mais qursquoun meacutecanisme de reacutemuneacuteration variable pluriannuelle a eacuteteacute mis en place
(4) Preacuteciser les critegraveres en application desquels ces eacuteleacutements ont eacuteteacute calculeacutes ou les circonstances au regard desquelles ils ont eacuteteacute eacutetablis (motifs de versement critegraveres drsquoattribution modaliteacutes de fixation du montant) Ces informations peuvent ecirctre deacutecrites dans une note accompagnant le tableau Cette cateacutegorie vise eacutegalement srsquoil y a lieu les indemniteacutes dues agrave raison de la prise de fonctions du mandataire social
(5) Deacutecrire ces avantages en nature voiture logement etc (6) Reacutemuneacuterations dues par le dirigeant mandataire social au cours de lrsquoexercice et dont le montant nrsquoest pas
susceptible drsquoeacutevolution quelle que soit la date de versement (7) Inteacutegraliteacute des reacutemuneacuterations verseacutees au cours de lrsquoexerciceau dirigeant mandataire social Ce tableau ne concerne que les dirigeants mandataires sociaux deacutefinis au paragraphe 132
Tableau reacutecapitulatif des reacutemuneacuterations de chaque dirigeant mandataire social150
Nom et fonction du dirigeant mandataire social
Exercice N-1 Exercice N
Montants attribueacutes (6)
Montants verseacutes (7)
Montants attribueacutes (6)
Montants verseacutes (7)
reacutemuneacuteration fixe (1)
reacutemuneacuteration variable annuelle (1) (2)
reacutemuneacuteration variable pluriannuelle (1) (2) (3)
reacutemuneacuteration exceptionnelle (1)(4)
Reacutemuneacuteration alloueacutee agrave raison du mandat drsquoadministrateur
avantages en nature (5)
TOTAL
150 Le cas eacutecheacuteant mentionner les reacutemuneacuterations verseacutees ou attribueacutees par une socieacuteteacute comprise dans le peacuterimegravetre de consolidation au
sens de lrsquoarticle L 233-16 du code de commerce
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Tableau 3
Tableau sur les reacutemuneacuterations alloueacutees agrave raison du mandat drsquoadministrateur et les autres reacutemuneacuterations perccedilues par les mandataires sociaux non dirigeants151
Mandataires sociaux non dirigeants
Montants attribueacutes au titre de lrsquoexercice
N-1
Montants verseacutes au cours de
lrsquoexercice N-1
Montants attribueacutes au titre de lrsquoexercice
N-1
Montants verseacutes au cours de lrsquoexercice N
[Nom]1 Reacutemuneacuterations (fixe variable)
Autres reacutemuneacuterations152
[Nom]2 Reacutemuneacuterations (fixe variable) 2
Autres reacutemuneacuterations 2
TOTAL
151 Le cas eacutecheacuteant mentionner les reacutemuneacuterations verseacutees ou attribueacutees par une socieacuteteacute comprise dans le peacuterimegravetre de consolidation au
sens de lrsquoarticle L 233-16 du code de commerce 152 Le cas eacutecheacuteant preacutesenter les attributions de BSCPE
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Tableau 4
(1) Date drsquoattribution du plan (date du conseil drsquoadministration ou de surveillance) (2) Cette valeur correspond agrave la valeur des options et instruments financiers lors de leur attribution telle que retenue dans le cadre de lrsquoapplication drsquoIFRS 2 apregraves prise en compte notamment drsquoune eacuteventuelle deacutecote lieacutee agrave des critegraveres de performance et agrave la probabiliteacute de preacutesence dans la socieacuteteacute agrave lrsquoissue de la peacuteriode drsquoacquisition mais avant effet de lrsquoeacutetalement au titre drsquoIFRS 2 de la charge sur la peacuteriode drsquoacquisition Preacuteciser les eacuteventuelles conditions de performance
Options de souscription ou drsquoachat drsquoactions attribueacutees durant lrsquoexercice agrave chaque dirigeant mandataire social par lrsquoeacutemetteur et par toute socieacuteteacute du groupe
Nom du dirigeant
mandataire social
Ndeg et date du plan (1)
Nature des options (achat
ou souscription)
Valorisation des options selon la
meacutethode retenue pour les comptes
consolideacutes (2)
Nombre drsquooptions attribueacutees
durant lrsquoexercice
Prix drsquoexercice
Peacuteriode drsquoexercice
Ndeg Date
Ndeg Date
TOTAL
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Tableau 5
(1) Date drsquoattribution du plan (date du conseil drsquoadministration ou de surveillance)
Options de souscription ou drsquoachat drsquoactions leveacutees durant lrsquoexercice par chaque dirigeant mandataire social
Nom du dirigeant mandataire social
Ndeg et date du plan(1)
Nombre drsquooptions leveacutees durant
lrsquoexercice Prix drsquoexercice
Ndeg Date
Ndeg Date
TOTAL
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Tableau 6
(1) Date drsquoattribution du plan (date du conseil drsquoadministration ou de surveillance) (2) Valeur des actions lors de leur attribution telle que retenue dans le cadre de lrsquoapplication drsquoIFRS2 apregraves prise
en compte notamment drsquoune eacuteventuelle deacutecote lieacutee agrave des critegraveres de performance et agrave la probabiliteacute de preacutesence dans la socieacuteteacute agrave lrsquoissue de la peacuteriode drsquoacquisition mais avant eacutetalement au titre drsquoIFRS 2 de la charge sur la peacuteriode drsquoacquisition
Actions attribueacutees gratuitement agrave chaque mandataire social
Actions attribueacutees gratuitement par
lrsquoassembleacutee geacuteneacuterale des actionnaires
durant lrsquoexercice agrave chaque
mandataire social par lrsquoeacutemetteur et par toute socieacuteteacute
du groupe153 (liste nominative)
Ndeg et date du
plan (1)
Nombre drsquoactions attribueacutees
durant lrsquoexercice
Valorisation des actions selon la
meacutethode retenue pour les comptes
consolideacutes (2)
Date drsquoacquisition
Date de disponibiliteacute
Conditions de performance
Ndeg Date
Ndeg Date
TOTAL
153 Comprises dans le peacuterimegravetre de consolidation au sens de lrsquoarticle L 233-16 du code de commerce
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Tableau 7- Actions attribueacutees gratuitement et devenues disponibles durant lrsquoexercice pour chaque dirigeant mandataire social exeacutecutif
(1) Date drsquoattribution du plan (date du conseil drsquoadministration ou de surveillance) (2) Preacuteciser la quantiteacute drsquoactions agrave acqueacuterir lors de la disponibiliteacute des actions fixeacutee par le Conseil lors de lrsquoattribution
gratuite des actions
Actions attribueacutees gratuitement devenues disponibles pour chaque mandataire social
Ndeg et date du plan (1)
Nombre drsquoactions devenues disponibles
durant lrsquoexercice Conditions drsquoacquisition (2)
Ndeg Date
Ndeg Date
TOTAL
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Tableau 8 (1) Y compris eacutegalement les autres instruments financiers donnant accegraves au capital (BSA BSAR BSPCEhellip) La
mecircme information est donneacutee sur les autres instruments optionnels attribueacutes agrave lrsquooccasion drsquoopeacuterations reacuteserveacutees aux mandataires sociaux
(2) Preacuteciser lorsque la pariteacute nrsquoest pas de un deacuteriveacute pour une action en ajoutant un commentaire De mecircme lorsqursquoun ajustement de la pariteacute ou du capital a eacuteteacute reacutealiseacute le tableau doit ecirctre preacutesenteacute apregraves ajustement
(3 Liste nominative des mandataires sociaux (mandataires dirigeants et mandataires non dirigeants) (4) Preacuteciser les modaliteacutes de fixation du prix de souscription ou drsquoachat (5) Preacutesenter dans une note de bas de tableau les conditions de performance
HISTORIQUE DES ATTRIBUTIONS DOPTIONS DE SOUSCRIPTION OU DACHAT DACTIONS (1)
INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU DACHAT (1)
Plan ndeg1 Plan ndeg2 Plan ndeg3 Etc
Date dassembleacutee
Date du conseil dadministration ou du directoire selon le cas
Nombre total dactions (2) pouvant ecirctre souscrites ou acheteacutees dont le nombre pouvant ecirctre souscrites ou acheteacutees par
Les mandataires sociaux (3) Mandataire 1 Mandataire 2 Mandataire 3
Point de deacutepart dexercice des options
Date dexpiration
Prix de souscription ou dachat (4)
Modaliteacutes dexercice (lorsque le plan comporte plusieurs tranches) (5)
Nombre dactions souscrites au [hellip] (date la plus reacutecente)
Nombre cumuleacute drsquooptions de souscription ou dachat drsquoactions annuleacutees ou caduques
Options de souscription ou dachat dactions restantes en fin drsquoexercice
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Tableau 9 (1) Y compris eacutegalement les autres instruments financiers donnant accegraves au capital (BSA BSAR BSPCEhellip) La
mecircme information est donneacutee sur les autres instruments optionnels attribueacutes agrave lrsquooccasion drsquoopeacuterations reacuteserveacutees aux mandataires sociaux et aux dix principaux attributaires salarieacutes sur une base globale
Preacuteciser lorsque la pariteacute nrsquoest pas de un deacuteriveacute pour une action en ajoutant un commentaire De mecircme lorsqursquoun ajustement de la pariteacute ou du capital a eacuteteacute reacutealiseacute le tableau doit ecirctre preacutesenteacute apregraves ajustement
OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU DrsquoACHAT DrsquoACTIONS CONSENTIES AUX DIX PREMIERS
SALARIES NON MANDATAIRES SOCIAUX ATTRIBUTAIRES ET OPTIONS LEVEES PAR CES
DERNIERS (1)
Nombre total drsquooptions
attribueacutees drsquoactions
souscrites ou acheteacutees
Prix
moyen pondeacutereacute
Plan ndeg 1
Plan ndeg 2
Options consenties durant lrsquoexercice par lrsquoeacutemetteur et toute socieacuteteacute comprise dans le peacuterimegravetre drsquoattribution des options aux dix salarieacutes de lrsquoeacutemetteur et de toute socieacuteteacute comprise dans ce peacuterimegravetre dont le nombre drsquooptions ainsi consenties est le plus eacuteleveacute (information globale)
Options deacutetenues sur lrsquoeacutemetteur et les socieacuteteacutes viseacutees preacuteceacutedemment leveacutees durant lrsquoexercice par les dix salarieacutes de lrsquoeacutemetteur et de ces socieacuteteacutes dont le nombre drsquooptions ainsi acheteacutees ou souscrites est le plus eacuteleveacute (information globale)
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Tableau 10 (1) Si un ajustement du nombre des actions a eacuteteacute reacutealiseacute suite agrave une opeacuteration sur le capital de la socieacuteteacute le
tableau doit ecirctre preacutesenteacute apregraves ajustement (2) Liste nominative des mandataires sociaux (mandataires dirigeants et mandataires non dirigeants) (3) Preacutesenter dans une note de bas de tableau les conditions de performance et drsquoacquisition
HISTORIQUE DES ATTRIBUTIONS GRATUITES DACTIONS
INFORMATION SUR LES ACTIONS ATTRIBUEES GRATUITEMENT
Date dassembleacutee Plan ndeg1 Plan ndeg2 Plan ndeg3 Etc
Date drsquoassembleacutee geacuteneacuterale
Date du conseil dadministration ou du directoire selon le cas
Nombre total dactions attribueacutees gratuitement (1)
Nombre total drsquoactions nombre attribueacutees aux mandataires sociaux (2)
Mandataire 1 Mandataire 2 Mandataire 3
Date drsquoacquisition des actions (3)
Date de fin de peacuteriode de conservation
Nombre dactions deacutefinitivement attribueacutees au [hellip] (date la plus reacutecente)
Nombre cumuleacute drsquoactions annuleacutees ou caduques au [ ] (date la plus reacutecente
Actions attribueacutees gratuitement restantes au [ ] (date la plus reacutecente)
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Tableau 11
(1) Cette colonne doit ecirctre remplie pour tous les dirigeants mandataires sociaux y compris les directeurs geacuteneacuteraux deacuteleacutegueacutes et les membres du directoire
Pour les seuls dirigeants viseacutes par le code de gouvernement drsquoentreprise des socieacuteteacutes coteacutees de lrsquoAFEP et du MEDEF et le code MiddleNext srsquoagissant des regravegles de cumul drsquoun mandat social avec un contrat de travail (le preacutesident du conseil drsquoadministration le preacutesident directeur geacuteneacuteral le directeur geacuteneacuteral dans les socieacuteteacutes agrave conseil drsquoadministration le preacutesident du directoire le directeur geacuteneacuteral unique dans les socieacuteteacutes agrave directoire et agrave conseil de surveillance et le geacuterant dans les SCA) dans lrsquohypothegravese ougrave le contrat de travail est maintenu ou maintenu mais suspendu il convient de cocher la case laquo oui raquo et drsquoexpliquer les raisons dans un commentaire
(2) Lrsquoeacutemetteur preacutesente srsquoil y a lieu une note explicative compleacutementaire sur les reacutegimes suppleacutementaires de retraite dont beacuteneacuteficient les dirigeants mandataires sociaux ndash srsquoagissant des reacutegimes agrave prestations deacutefinies lrsquoeacutemetteur fournit des informations compleacutementaires sur les
modaliteacutes de deacutetermination et de calcul des prestations de retraites suppleacutementaires (par exemple pourcentage du dernier salaire jusqursquoagrave un certain montant) auxquelles le mandataire dirigeant social aura droit - comme les autres beacuteneacuteficiaires - agrave lrsquoacircge de la retraite
ndash srsquoagissant des reacutegimes agrave cotisations deacutefinies lrsquoeacutemetteur fournit des informations compleacutementaires sur la charge verseacutee par lrsquoemployeur comptabiliseacutee par lrsquoeacutemetteur au cours de lrsquoexercice au beacuteneacutefice du dirigeant mandataire social
ndash srsquoagissant des autres reacutegimes lrsquoeacutemetteur fournit les renseignements neacutecessaires agrave la bonne information des investisseurs
(3) Lrsquoeacutemetteur preacutesente un deacuteveloppement sur les engagements pris au beacuteneacutefice de ses dirigeants mandataires sociaux correspondant agrave des indemniteacutes ou des avantages dus ou susceptibles decirctre dus agrave raison de la cessation ou du changement de ces fonctions ou posteacuterieurement agrave celles-ci Lrsquoinformation donneacutee agrave ce titre preacutecise les modaliteacutes de ces engagements et notamment le montant de ces indemniteacutes ou avantages pour chacun des dirigeants mandataires beacuteneacuteficiaires les critegraveres drsquoexigibiliteacute et de performances et srsquoil y a lieu les circonstances au regard desquelles ils ont eacuteteacute eacutetablis
(4) Lrsquoeacutemetteur preacutesente un deacuteveloppement sur les indemniteacutes dues au titre des clauses de non-concurrence conclues le cas eacutecheacuteant par la socieacuteteacute avec chaque dirigeant mandataire social
Dirigeants Mandataires
Sociaux
Contrat de Travail (1)
Reacutegime de retraite suppleacutementaire
Indemniteacutes ou avantages dus ou
susceptibles drsquoecirctre dus agrave raison de la cessation ou du changement de
fonctions
Indemniteacute relatives agrave une clause de non
concurrence
Oui Non Oui (2) Non Oui (3) Non Oui (4) Non
Nom 1 Fonction 1 Date deacutebut Mandat 1 Date Fin Mandat 1
Nom 2 Fonction 2 Date deacutebut Mandat 2 Date Fin Mandat 2
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Annexe 3 Traduction laquo libre raquo des recommandations ESMA (20 March 2013 | ESMA2013319)
[hellip] 1 Eacutemetteurs speacutecialistes
1a) Socieacuteteacutes immobiliegraveres 128 Consideacuterant les caracteacuteristiques speacutecifiques des socieacuteteacutes immobiliegraveres et larticle 23 du
Regraveglement154 lrsquoESMA propose que les socieacuteteacutes immobiliegraveres lorsquelles preacuteparent un prospectus pour une offre au public ou une admission agrave la cote dactions de titres de creacuteance dune valeur nominale de moins de 50 000155 euros garantis par des biens immobiliers (y compris les obligations convertibles) et de certificats repreacutesentatifs dactions dune valeur nominale infeacuterieure agrave 50 000156 euros y incluent un rapport deacutevaluation Seul un rapport condenseacute est requis dans le prospectus
129 Les socieacuteteacutes immobiliegraveres sont les eacutemetteurs dont lrsquoactiviteacute principale consiste agrave deacutetenir directement
ou indirectement des biens immobiliers agrave exercer une activiteacute de promoteur immobilier dans le but de conserver des biens agrave titre dinvestissement et de les donner en location et agrave acheter des biens dans le but de les conserver agrave titre dinvestissement Aux fins de cette deacutefinition un bien signifie un bien deacutetenu en pleine proprieacuteteacute un bien dont il est possible drsquoheacuteriter ou un bien loueacute agrave bail ou tout bien eacutequivalent
130 Ce rapport deacutevaluation doit
i ecirctre preacutepareacute par un expert indeacutependant ii indiquer la ou les dates auxquelles le bien a eacuteteacute inspecteacute
iii pour les biens importants fournir tous les deacutetails pertinents qui sont neacutecessaires aux fins de lrsquoeacutevaluation
iv ecirctre dateacute et indiquer la date ougrave lrsquoeacutevaluation de chaque bien a eacuteteacute effectueacutee cette date ne devant pas remonter agrave plus de 1 an avant la date de la publication du prospectus sous reacuteserve que lrsquoeacutemetteur affirme dans le prospectus qursquoaucun changement important ne srsquoest produit depuis la date de lrsquoeacutevaluation
v inclure un reacutesumeacute indiquant seacutepareacutement le nombre de biens deacutetenus en pleine proprieacuteteacute et agrave bail ainsi que leur eacutevaluation totale (les valeurs neacutegatives sont indiqueacutees seacutepareacutement et ne doivent pas ecirctre cumuleacutees avec les autres eacutevaluations la valeur totale des biens eacutevalueacutes selon des modaliteacutes diffeacuterentes est indiqueacutee seacutepareacutement)
vi et le cas eacutecheacuteant expliquer les diffeacuterences entre le montant de lrsquoeacutevaluation et la valeur indiqueacutee dans les derniers comptes annuels ou consolideacutes publieacutes par lrsquoeacutemetteur
1b) Socieacuteteacutes miniegraveres 131 Compte tenu des speacutecificiteacutes des socieacuteteacutes miniegraveres et de lrsquoarticle 23 du regraveglement157 lrsquoESMA propose que
les socieacuteteacutes miniegraveres lors de lrsquoeacutelaboration drsquoun prospectus drsquooffre au public ou drsquoadmission agrave la neacutegociation de titres de capital de titres de creacuteance drsquoune valeur nominale infeacuterieure agrave 100 000 euros de certificats de deacutepocirct drsquoune valeur nominale infeacuterieure agrave 100 000 euros ou de titres deacuteriveacutes drsquoune valeur nominale infeacuterieure agrave 100 000 euros incluent les informations viseacutees aux paragraphes 133 et 134 ci-dessous
154 Devenu lrsquoarticle 39 du Regraveglement deacuteleacutegueacute ndeg2019980 155 Devenu 100 000 euro 156 Devenu 100 000 euro 157 Devenu lrsquoarticle 39 du Regraveglement deacuteleacutegueacute ndeg2019980
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Aux fins des preacutesentes recommandations
a) socieacuteteacutes miniegraveres deacutesigne les socieacuteteacutes ayant des projets miniers importants
b) projets miniers les activiteacutes dexploration de deacuteveloppement de planification ou de production (y compris les droits de redevance) concernant des mineacuteraux notamment le minerai meacutetallique y compris les minerais traiteacutes tels que les concentreacutes et les reacutesidus les mineacuteraux industriels (eacutegalement appeleacutes mineacuteraux non meacutetalliques) y compris la pierre comme les agreacutegats de construction les engrais les abrasifs et les isolants les pierres preacutecieuses les hydrocarbures y compris le peacutetrole brut le gaz naturel (que lhydrocarbure soit extrait de reacuteservoirs conventionnels ou non conventionnels ces derniers comprenant les schistes bitumeux les sables bitumineux les schistes gazeux et le meacutethane de houille) les schistes bitumineux et les combustibles solides y compris le charbon et la tourbe
c) Lrsquoimportance relative devrait ecirctre eacutevalueacutee du point de vue de lrsquoinvestisseur ces projets seront importants lorsque lrsquoeacutevaluation des ressources (et le cas eacutecheacuteant des reacuteserves etou des reacutesultats drsquoexploitation) que les projets cherchent agrave exploiter est neacutecessaire pour permettre aux investisseurs drsquoeacutevaluer en connaissance de cause les perspectives de lrsquoeacutemetteur
Lrsquoeacutevaluation des projets miniers est preacutesumeacutee neacutecessaire pour une eacutevaluation eacuteclaireacutee des perspectives de lrsquoeacutemetteur dans un certain nombre de cas bull lorsque les projets cherchent agrave extraire des mineacuteraux pour leur valeur de revente en tant que produits de
base et qursquoil existe des incertitudes quant aux quantiteacutes de ressources eacuteconomiquement reacutecupeacuterables ou agrave la faisabiliteacute technique de leur reacutecupeacuteration ou
bull lorsque les mineacuteraux sont extraits pour fournir (sans revente agrave des tiers) un intrant dans un processus de production industrielle et qursquoil existe une incertitude quant agrave lrsquoexistence des ressources dans les quantiteacutes requises ou quant agrave la faisabiliteacute technique de leur valorisation
Limportance des projets miniers doit ecirctre eacutevalueacutee en tenant compte de tous les projets miniers de la socieacuteteacute par rapport agrave leacutemetteur et agrave son groupe pris dans leur ensemble
d) laquo systegraveme multilateacuteral de neacutegociation approprieacute raquo un systegraveme multilateacuteral de neacutegociation dont les regravegles sont deacutefinies agrave larticle 26 bis158 paragraphe 2 points a) agrave c) du regraveglement (CE) ndeg8092004 tel que modifieacute par larticle 1er paragraphe 13 du regraveglement (UE) ndeg4862012
e) laquo marcheacute de pays tiers eacutequivalent raquo un marcheacute de pays tiers qui a eacuteteacute reconnu eacutequivalent par la Commission conformeacutement agrave larticle 4 paragraphe 1 point e) de la directive 201073CE (directive prospectus)
132 Tous les prospectus des socieacuteteacutes miniegraveres entrant dans le champ dapplication deacutefini du paragraphe 132
doivent contenir les informations actualiseacutees suivantes segmenteacutees selon une uniteacute de compte adapteacutee agrave lrsquoeacutechelle de ses activiteacutes
a) des informations deacutetailleacutees sur les ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant sur les reacuteserves (preacutesenteacutees
seacutepareacutement) et sur les reacutesultatsperspectives drsquoexploitation conformeacutement agrave une ou plusieurs des normes deacutetablissement de rapports acceptables en vertu des codes etou organisations figurant agrave lannexe I
b) la dureacutee de vie preacutevue de la mine et le potentiel dexploitation ou la dureacutee similaire de lactiviteacute commerciale dextraction des reacuteserves
158 Devenu lrsquoarticle 2 point u) du Regraveglement Prospectus
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c) une indication de la dureacutee et des principales conditions des licences ou concessions et des conditions juridiques eacuteconomiques et environnementales de lexploitation et du deacuteveloppement de ces licences ou concessions
d) des indications sur les progregraves actuels et preacutevus de lexploitation etou de lextraction et du traitement des mineacuteraux y compris une discussion sur laccessibiliteacute du gisement
e) une explication de tout facteur exceptionnel ayant influeacute sur les points a) agrave d) ci-dessus
Si lopeacuteration deacutecrite dans le prospectus comprend lacquisition dune socieacuteteacute miniegravere ou de reacuteserves et ou de ressources et que lacquisition (ou les acquisitions au total) constitue un changement brut significatif (tel que deacutefini dans le 9e consideacuterant du regraveglement CE 8092004 et au point 6 de larticle 4 bis du regraveglement CE 2112007) leacutemetteur doit en outre inclure les informations ci-dessus sur les actifs requis Les nouveaux actifs doivent ecirctre clairement segmenteacutes des actifs existants Si des informations sont incluses conformeacutement agrave ce paragraphe et quelles ne correspondent pas aux informations correspondantes deacutejagrave rendues publiques par leacutemetteur lincoheacuterence doit ecirctre expliqueacutee dans le prospectus
133 i) En outre tous les prospectus doffre au public ou dadmission agrave la neacutegociation de titres de capital et de
certificats repreacutesentatifs dactions eacutemis sur des actions dune valeur nominale unitaire infeacuterieure agrave 100 000 euros par des socieacuteteacutes miniegraveres relevant du champ dapplication deacutefini au paragraphe 132 devraient (sauf lorsque lexemple du paragraphe 134(ii) sapplique) contenir un rapport dune personne compeacutetente qui devrait
a) ecirctre preacutepareacute par une personne qui
i) soit
1) possegravede les compeacutetences requises telles que prescrites par les codesorganismes pertinents (eacutenumeacutereacutes agrave lannexe I) ou
2) si ces exigences ne sont pas prescrites par le codeorganisme alors
a est professionnellement qualifieacute et membre en regravegle dune association dune institution ou dun organisme professionnel reconnu approprieacute pour lactiviteacute de lrsquoentreprise et qui est soumis aux regravegles de conduite applicables
b possegravede au moins cinq ans drsquoexpeacuterience professionnelle dans lrsquoestimation lrsquoeacutevaluation et lrsquoeacutevaluation du type de gisement de mineacuteraux ou de fluides ou liquide exploiteacute ou devant ecirctre exploiteacute par lrsquoentreprise et de lrsquoactiviteacute qursquoelle exerce et
ii) est indeacutependant de la socieacuteteacute de ses administrateurs de ses dirigeants et de ses autres conseillers na aucun inteacuterecirct eacuteconomique ou beacuteneacuteficiaire (actuel ou eacuteventuel) dans la socieacuteteacute ou dans les actifs mineacuteraux eacutevalueacutes et nest pas reacutemuneacutereacute par une commission lieacutee agrave ladmission ou agrave la valeur de leacutemetteur
b) ecirctre dateacute de six mois au plus agrave compter de la date du prospectus sous reacuteserve que leacutemetteur affirme dans le prospectus quaucun changement important nest intervenu depuis la date de la deacuteclaration des personnes compeacutetentes dont lomission serait de nature agrave induire en erreur
c) preacutesenter les ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant les reacuteserves et les reacutesultats ou perspectives dexploration conformeacutement agrave une ou plusieurs des normes dinformation accepteacutees par les codes etou organismes figurant agrave lannexe I (Rapports sur les activiteacutes miniegraveres ou sur les activiteacutes peacutetroliegraveres et gaziegraveres)
d) contenir au minimum les informations suivantes ventileacutees selon une uniteacute de compte adapteacutee agrave limportance de ses activiteacutes
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i) dans le cas drsquoune socieacuteteacute ayant des projets miniers ndash comme indiqueacute agrave lrsquoannexe II
ii) dans le cas drsquoune socieacuteteacute ayant des projets peacutetroliers et gaziers ndash comme indiqueacute agrave lrsquoannexe III
ii) Un eacutemetteur est dispenseacute de lobligation dinclure le rapport des personnes compeacutetentes preacutevu au
paragraphe 134 point i) sil peut deacutemontrer que a) ses titres de capital sont deacutejagrave admis agrave la neacutegociation sur un marcheacute reacuteglementeacute un marcheacute eacutequivalent
dun pays tiers ou un systegraveme multilateacuteral de neacutegociation et
b) il a deacuteclareacute et publieacute chaque anneacutee des informations deacutetailleacutees sur ses ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant sur ses reacuteserves (preacutesenteacutees seacutepareacutement) et sur les reacutesultatsperspectives conformeacutement agrave une ou plusieurs des normes de deacuteclaration figurant agrave lannexe I pendant au moins trois ans
Si un eacutemetteur na pas deacuteclareacute trois exercices depuis ladmission de ses titres de capital et quil est admis agrave la neacutegociation sur un marcheacute reacuteglementeacute ou un marcheacute eacutequivalent dun pays tiers la condition eacutenonceacutee au paragraphe 133 (ii) (b) sera reacuteputeacutee ecirctre remplie sil satisfait aux critegraveres du paragraphe 133 (ii) (b) pour chaque peacuteriode de deacuteclaration annuelle depuis la premiegravere admission de ses titres de capital Si un eacutemetteur na pas publieacute de rapport sur trois exercices depuis ladmission de ses titres de capital agrave la neacutegociation et quil est admis agrave la neacutegociation sur un systegraveme multilateacuteral de neacutegociation la condition eacutenonceacutee au paragraphe 133 point ii) b) sera reacuteputeacutee remplie si bull il a publieacute agrave loccasion de son admission un rapport eacutetabli par une personne compeacutetente par un expert
indeacutependant ducircment qualifieacute et expeacuterimenteacute qui a eacutevalueacute ses ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant ses reacuteserves (preacutesenteacutees seacutepareacutement) et ses reacutesultatsprospects de prospection et
bull il a preacutesenteacute et publieacute chaque anneacutee des informations deacutetailleacutees sur ses ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant ses reacuteserves (preacutesenteacutees seacutepareacutement) et ses reacutesultatsperspectives conformeacutement agrave lune des normes dinformation eacutenonceacutees agrave lannexe I pour chaque peacuteriode de deacuteclaration annuelle depuis la premiegravere admission agrave la neacutegociation
Si la deacuteclaration annuelle de toutes les cateacutegories de ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant des reacuteserves et des reacutesultats des explorations prospects na pas eacuteteacute possible parce quelle a eacuteteacute interdite par les lois ou reacuteglementations sur les valeurs mobiliegraveres de pays tiers la condition du paragraphe (b) peut ecirctre consideacutereacutee comme remplie par le deacuteclaration de celles qui peuvent ecirctre deacuteclareacutes
iii) Les informations sur les ressources mineacuterales et le cas eacutecheacuteant les reacuteserves et les reacutesultatsprochaines drsquoexploration ainsi que drsquoautres informations de nature scientifique ou technique contenues dans des prospectus en dehors du rapport de la personne compeacutetente (si lrsquoun drsquoeux est inclus) ne doivent pas ecirctre incompatibles avec les informations contenues dans le rapport de la personne compeacutetente
iv) Les informations requises par lrsquoune ou lrsquoautre de ces recommandations peuvent ecirctre omises si la divulgation est interdite par des lois ou regraveglements de pays tiers sur les valeurs mobiliegraveres agrave condition que lrsquoeacutemetteur identifie les informations omises et les lois ou regraveglements qui interdisent la divulgation
1c) Socieacuteteacutes speacutecialiseacutees dans la recherche scientifique 134 Compte tenu des speacutecificiteacutes des socieacuteteacutes speacutecialiseacutees dans la recherche scientifique et de lrsquoarticle 23 du regraveglement159 lrsquoESMA propose que les eacutemetteurs drsquoactions dont lrsquoactiviteacute principale est la recherche et le deacuteveloppement de produits ou de proceacutedeacutes chimiques ou biologiques y compris les socieacuteteacutes pharmaceutiques et les entreprises de diagnostic et drsquoagriculture et qui sont des entreprises en phase de deacutemarrage soient tenus de divulguer dans leurs prospectus
159 Devenu lrsquoarticle 39 du Regraveglement deacuteleacutegueacute ndeg2019980
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i) les deacutetails des activiteacutes de lrsquoeacutemetteur en matiegravere de recherche et de deacuteveloppement en laboratoire dans la mesure ougrave ils sont importants pour les investisseurs y compris les deacutetails des brevets deacutelivreacutes et en ce qui concerne ses produits la reacuteussite ou lrsquoavancement drsquoessais significatifs de lrsquoefficaciteacute des produits Srsquoil nrsquoy a pas de deacutetails pertinents une deacuteclaration neacutegative doit ecirctre fournie Le cas eacutecheacuteant ces informations sont fournies sous la rubrique laquoRecherche et deacuteveloppementraquo laquobrevets et licencesraquo
ii) les deacutetails de lexpertise et de lexpeacuterience collectives pertinentes du personnel technique cleacute
iii) des informations indiquant si leacutemetteur a conclu des accords de collaboration en matiegravere de recherche et de deacuteveloppement avec des organisations de haut niveau et de renom dans le secteur dans la mesure ougrave ces accords sont importants pour les investisseurs En labsence de tels accords explication sur la maniegravere dont cette absence pourrait affecter le standing ou la qualiteacute de ses efforts de recherche
iv) une description complegravete de chaque produit dont le deacuteveloppement peut avoir un effet important sur les perspectives davenir de leacutemetteur
Les eacutemetteurs viseacutes par la preacutesente recommandation devraient eacutegalement inclure les informations requises pour les entreprises en phase de deacutemarrage 1d) Jeunes entreprises (start-up) 135 Compte tenu des caracteacuteristiques speacutecifiques des start-up et de larticle 23 du regraveglement160 lrsquoESMA propose
que les start-up qui eacutemettent des actions soient tenus de fournir les informations suivantes dans leur prospectus
136 Agrave cette fin une start-up est une entreprise qui opegravere dans sa sphegravere dactiviteacute eacuteconomique actuelle depuis moins de trois ans Le cas normal qui correspondrait agrave cette deacutefinition est celui dune socieacuteteacute qui a moins de 3 ans dexistence Neacuteanmoins mecircme si lrsquoeacutemetteur a eacuteteacute constitueacute il y a plus de trois ans les recommandations proposeacutees srsquoappliqueraient si la socieacuteteacute changeait complegravetement ses activiteacutes il y a moins de trois ans ce qui signifie qursquoen fait lrsquoactiviteacute de la socieacuteteacute est entiegraverement nouvelle Les socieacuteteacutes constitueacutees dans le but dagir comme socieacuteteacutes de portefeuille pour des entreprises existantes ne sont pas consideacutereacutees comme des start-up Les veacutehicules ou entiteacutes speacutecifiquement creacuteeacutes pour eacutemettre des titres telles que deacutefinies agrave larticle 2 4 du regraveglement161 ne sont pas consideacutereacutees comme des start-up parce quelles sont constitueacutees dans le but deacutemettre des titres et non dexercer une activiteacute commerciale
137 Objectifs strateacutegiques
- Une analyse du plan drsquoentreprise de lrsquoeacutemetteur accompagneacutee drsquoune analyse des objectifs strateacutegiques de lrsquoeacutemetteur est fournie ainsi que les principales hypothegraveses sur lesquelles ce plan est fondeacute notamment en ce qui concerne le deacuteveloppement de nouvelles ventes et lrsquointroduction de nouveaux produits etou services au cours des deux prochains exercices et une analyse de sensibiliteacute du plan drsquoentreprise aux variations des principales hypothegraveses Les eacutemetteurs ne sont pas tenus drsquoinclure un plan drsquoaffaires comportant des chiffres
- Si le plan drsquoentreprise comporte des preacutevisions de beacuteneacutefices il convient de fournir le rapport viseacute au point 13 2 de lrsquoannexe I du regraveglement162
160 Devenu lrsquoarticle 39 du Regraveglement deacuteleacutegueacute ndeg2019980 161 Il nrsquoy a pas de deacutefinition preacutecise de jeune entreprise dans lrsquoannexe 29 du Regraveglement Deacuteleacutegueacute ndeg2019980 162 Devenu article 11 paragraphe 2 du Regraveglement Deacuteleacutegueacute ndeg2019980 (laquo Lorsqursquoun eacutemetteur choisit drsquoinclure une nouvelle preacutevision ou
estimation du beacuteneacutefice ou une preacutevision ou estimation du beacuteneacutefice preacuteceacutedemment publieacutee conformeacutement au point 111 cette preacutevision ou estimation du beacuteneacutefice doit ecirctre claire et sans ambiguiumlteacute et contenir une deacuteclaration eacutenonccedilant les principales hypothegraveses sur lesquelles lrsquoeacutemetteur la fait reposer)
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138 Le prospectus fait reacutefeacuterence agrave des informations telles que
a la mesure dans laquelle lrsquoactiviteacute de lrsquoeacutemetteur est tributaire de personnes cleacutes des personnes concerneacutees eacutetant agrave identifier le cas eacutecheacuteant
b les concurrents actuels et attendus sur le marcheacute
c deacutependance agrave lrsquoeacutegard drsquoun nombre limiteacute de clients ou de fournisseurs
d la mention des actifs neacutecessaires agrave la production qui ne sont pas la proprieacuteteacute de lrsquoeacutemetteur
139 Un rapport drsquoeacutevaluation eacutetabli par un expert indeacutependant sur les servicesproduits de lrsquoeacutemetteur pourrait ecirctre inclus dans le prospectus Ce rapport nrsquoest pas obligatoire lrsquoeacutemetteur est libre de lrsquoinclure
1e) Socieacuteteacutes de transport maritime 140 Compte tenu des speacutecificiteacutes des socieacuteteacutes de transport maritime et de lrsquoarticle 23 du regraveglement163 lrsquoESMA
propose que les socieacuteteacutes de navigation lorsqursquoelles preacuteparent un prospectus pour une offre au public ou une admission agrave la neacutegociation drsquoactions de titres de creacuteance drsquoune valeur nominale infeacuterieure agrave 50 000 euros164 garantis par les navires (y compris les titres de creacuteance convertibles) et de certificats drsquoactions eacutemis sur des actions drsquoune valeur nominale infeacuterieure agrave 50 000165 euros incluent dans leur prospectus les informations mentionneacutees ci-dessus
141 Agrave cette fin les socieacuteteacutes de transport maritime sont les eacutemetteurs qui agrave titre principal exercent des activiteacutes maritimes et gegraverent louent ou possegravedent directement ou indirectement des navires de fret etou de passagers
142 Le prospectus devrait mentionner
a le nom de toute socieacuteteacute de gestion de navires ou de tout groupe de socieacuteteacute de gestion (sauf lrsquoeacutemetteur) qui gegravere les navires le cas eacutecheacuteant ainsi qursquoune indication des conditions et de la dureacutee de sa nomination de la base de sa reacutemuneacuteration et de toute disposition relative agrave la cessation de sa nomination
b toutes les informations pertinentes concernant chaque navire important qui est geacutereacute loueacute ou deacutetenu directement ou indirectement par lrsquoeacutemetteur y compris le type le lieu drsquoimmatriculation du navire la compagnie maritime proprieacutetaire les conditions de financement la capaciteacute et drsquoautres informations pertinentes
c si leacutemetteur a des contrats de construction de nouveaux navires ou dameacutelioration de navires existants des informations deacutetailleacutees concernant chaque navire important (description deacutetailleacutee du coucirct et du financement du navire - remboursement garanties lettres dengagement - type daffregravetement dimensions capaciteacute et autres deacutetails pertinents) doivent ecirctre fournies dans la rubrique approprieacutee du document denregistrement comme les principaux investissements futurs ou les contrats importants
143 Dans le prospectus les eacutemetteurs sont censeacutes inclure un rapport deacutevaluation condenseacute
La preacutevision ou estimation est conforme aux principes suivants a) les hypothegraveses relatives agrave des facteurs que peuvent influencer les membres des organes drsquoadministration de direction ou de
surveillance doivent ecirctre clairement distingueacutees des hypothegraveses relatives agrave des facteurs eacutechappant totalement agrave leur influence b) les hypothegraveses doivent ecirctre raisonnables aiseacutement compreacutehensibles par les investisseurs speacutecifiques et preacutecises et sans lien avec lrsquoexactitude geacuteneacuterale des estimations sous-tendant la preacutevision
c) dans le cas drsquoune preacutevision les hypothegraveses mettent en exergue pour lrsquoinvestisseur les facteurs drsquoincertitude qui pourraient changer sensiblement lrsquoissue de la preacutevision raquo)
163 Devenu lrsquoarticle 39 du Regraveglement Deacuteleacutegueacute ndeg2019980 164 Devenu 100000 euro 165 Devenu 100000 euro
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144 Ce rapport deacutevaluation doit
a ecirctre preacutepareacute par un expert indeacutependant expeacuterimenteacute
b indiquer la ou les dates dinspection des navires et par qui il a eacuteteacute preacutepareacute
c fournir tous les deacutetails pertinents (meacutethode deacutevaluation) concernant les navires importants neacutecessaires aux fins de leacutevaluation
d deacutetailler seacutepareacutement les navires dont lacquisition doit ecirctre financeacutee par leacutemission de titres
e ecirctre dateacute et indiquer la date effective de leacutevaluation pour chaque navire important qui ne doit pas ecirctre anteacuterieure de plus dun an agrave la date de publication du document agrave condition que leacutemetteur affirme quaucun changement important nest intervenu depuis la date de leacutevaluation
f inclure une explication des diffeacuterences entre le chiffre de leacutevaluation et le chiffre eacutequivalent figurant dans les derniers comptes annuels individuels ou comptes consolideacutes publieacutes de leacutemetteur le cas eacutecheacuteant
145 Le rapport deacutevaluation condenseacute nest pas requis si leacutemetteur na pas lintention de financer un ou plusieurs nouveaux navires lorsquil ny a pas eu de reacuteeacutevaluation de lun des navires aux fins de leacutemission et quil est clairement indiqueacute que les eacutevaluations citeacutees sont agrave la date de lrsquoacquisition du ou des navires
[hellip]
Annexe 4 Preacutesentation des textes applicables citeacutes dans le preacutesent guide
Modifieacute par le Regraveglement (UE) 20192115 du Parlement Europeacuteen et du Conseil du 27 novembre 2019 modifiant la directive 201465UE et les regraveglements (UE) ndeg5962014 et
(UE) 20171129 en ce qui concerne la promotion du recours aux marcheacutes de croissance des PME Modifieacute par le Regraveglement deacuteleacutegueacute 20201273 du 4 juin 2020 Modifieacute par le Regraveglement deacuteleacutegueacute 20201272 du 4 juin 2020 Position-recommandation AMF DOC-2020-06 guide drsquoeacutelaboration des prospectus Instruction AMF DOC-2019-21 Modaliteacutes de deacutepocirct et de publication des prospectus Position-recommandation AMF DOC-2016-05 guide de lrsquoinformation peacuteriodique Position AMF DOC-2015-12 indicateurs alternatifs de performance
Instruction AMF DOC-2007-03 relative au deacutepocirct de lrsquoinformation reacuteglementeacutee
Regraveglement (UE) ndeg20171129 du 14 juin 2017 Loi Texte de niveau 1
Regraveglement deacuteleacutegueacute (UE) ndeg2019980
du 14 mars 2019
Regraveglement deacuteleacutegueacute (UE) ndeg2019979
du 14 mars 2019
Regraveglement deacuteleacutegueacute (UE) en cas de fusion scission ou OPE
[Agrave venir]
Regraveglement geacuteneacuteral de lrsquoAMF
Texte de niveau 2
Texte de niveau 3
Orientations ESMA relatives
- aux facteurs de risques - au prospectus
Recommandations ESMA sur les prospectus
QampA ESMA sur les prospectus Doctrine AMF
Compleacuteteacute par
Compleacuteteacute par
A Sources europeacuteennes
Regraveglement (UE) ndeg20171129 du Parlement europeacuteen et du Conseil du 14 juin 2017 modifieacute par le regraveglement (UE) 20192115 du 27 novembre 2019 concernant le prospectus agrave publier en cas drsquooffre au public de valeurs mobiliegraveres ou en vue de lrsquoadmission de valeurs mobiliegraveres agrave la neacutegociation sur un marcheacute reacuteglementeacute
o Modifieacute par le Regraveglement (UE) 20192115 du Parlement Europeacuteen et du Conseil du 27 novembre 2019 modifiant la directive 201465UE et les regraveglements (UE) ndeg5962014 et (UE) 20171129 en ce qui concerne la promotion du recours aux marcheacutes de croissance des PME
Regraveglement Deacuteleacutegueacute (UE) ndeg2019980 de la Commission du 14 mars 2019 tel que
modifieacute par le Regraveglement Deacuteleacutegueacute (UE) 20201273 compleacutetant le regraveglement (UE) 20171129 du Parlement europeacuteen et du Conseil en ce qui concerne la forme le contenu lrsquoexamen et lrsquoapprobation du prospectus agrave publier en cas drsquooffre au public de valeurs mobiliegraveres ou en vue de lrsquoadmission de valeurs mobiliegraveres agrave la neacutegociation sur un marcheacute reacuteglementeacute
o Modifieacute par le Regraveglement Deacuteleacutegueacute (UE) 20201273 de la Commission du 4 juin 2020 modifiant et corrigeant le regraveglement deacuteleacutegueacute (UE) 2019980
Regraveglement Deacuteleacutegueacute (UE) 2019979 de la Commission du 14 mars 2019 compleacutetant le regraveglement (UE) 20171129 du Parlement europeacuteen et du Conseil par des normes techniques de reacuteglementation concernant les informations financiegraveres cleacutes dans le reacutesumeacute drsquoun prospectus la publication et le classement des prospectus les communications agrave caractegravere promotionnel sur les valeurs mobiliegraveres les suppleacutements au prospectus et le portail de notification
o Modifieacute par le Regraveglement Deacuteleacutegueacute (UE) 20201272 de la Commission du 4 juin 2020 modifiant et corrigeant le regraveglement deacuteleacutegueacute (UE) 2019979
Orientations de lrsquoESMA sur les facteurs de risques dans le cadre du regraveglement
laquo Prospectus raquo
Orientations de lrsquoESMA sur les prospectus
Questions-reacuteponses de lrsquoESMA sur les prospectus
o Questions and Answers Prospectuses 30th updated version ndash April 2019 (8 april 2019 ndash ESMA31-62-780)
o Questions and Answers Prospectuses on the Prospectus Regulation (ESMA2019ESMA31-62-1258)
B Sources nationales
Code moneacutetaire et financier
o Articles L 341-1 L 341-10 L 411-2 et suivants L 412-1 L 412-1-1 L 512-1 L 533-10 et suivants L 547-1 L 547-9 et L 621-8
Textes de niveau 1
Textes de niveau 2
Textes de niveau 1
Textes de niveau 3
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Regraveglement geacuteneacuteral de lrsquoAMF Livre II ndash Titre I
Doctrine AMF
o Position-recommandation AMF DOC-2020-06 guide drsquoeacutelaboration des prospectus
o Instruction AMF DOC-2019-21 Modaliteacutes de deacutepocirct et de publication des prospectus (ex instruction AMF DOC-2016-04)
o Position-recommandation AMF DOC-2016-05 guide de lrsquoinformation peacuteriodique
o Position AMF DOC-2015-12 indicateurs alternatifs de performance
o Instruction AMF DOC-2007-03 relative au deacutepocirct de lrsquoinformation reacuteglementeacutee
Textes de niveau 2
Textes de niveau 3
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Annexe 5 Liste des positions recommandations reprises dans le guide166 Positions et recommandations extraites du guide drsquoeacutelaboration des documents de reacutefeacuterence
(position-recommandation AMF DOC-2009-16) Positions et recommandations extraites du guide drsquoeacutelaboration des documents de reacutefeacuterence
adapteacute aux valeurs moyennes (position-recommandation DOC-2014-14) Recommandation AMF DOC-2013-08 Information financiegravere pro forma
166 Certaines parties mentionneacutees en annexe 6 nrsquoont pas eacuteteacute reprises
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Annexe 6 Liste des positions recommandations non reprises dans le guide
Certaines parties des positions et recommandations extraites du guide drsquoeacutelaboration des documents de reacutefeacuterence (position-recommandation AMF DOC-2009-16)
bull Position relative aux relations megravere-filiales
bull Recommandation sur les engagements hors-bilan
bull Recommandation sur les assurances et couvertures des risques
bull Recommandation sur les risques et litiges meacutethode de provisionnement
bull Recommandation sur la creacuteation de valeur actionnariale
Certaines parties des positions et recommandations extraites du guide drsquoeacutelaboration des
documents de reacutefeacuterence (position-recommandation AMF DOC-2014-14)
bull Recommandation sur les facteurs de risque
bull Recommandation sur les eacutetats financiers
bull Recommandation relative agrave lrsquoinformation sur les participations
La position-recommandation AMF DOC-2010-18 Preacutesentation des eacuteleacutements deacutevaluation et des
risques du patrimoine immobilier des socieacuteteacutes coteacutees
- PREMIEgraveRE PARTIE PRINCIPES GEacuteNEacuteRAUX RELATIFS Agrave LrsquoEacuteLABORATION DU DOCUMENT DrsquoENREGISTREMENT UNIVERSEL
-
- 1 Lrsquoobjectif du document drsquoenregistrement universel
- 2 Le deacutepocirct du document drsquoenregistrement universel
- 3 Le contenu et lrsquoordre de preacutesentation du document drsquoenregistrement universel
-
- 31 Les documents incorporeacutes par reacutefeacuterence
- 32 Lrsquoarticulation du document drsquoenregistrement universel avec les autres informations peacuteriodiques
-
- 4 Les principes geacuteneacuteraux et caractegraveres que doit revecirctir lrsquoinformation contenue dans le document drsquoenregistrement universel
- 5 La langue du document drsquoenregistrement universel
- 6 Le principe de renvoi vers drsquoautres rubriques
- 7 Le format du document drsquoenregistrement universel
- 8 La publication du document drsquoenregistrement universel
- 9 La diffusion du document drsquoenregistrement universel
- 10 La mise agrave jour du document drsquoenregistrement universel
- 11 Le passeport du document drsquoenregistrement universel
-
- DEUXIEgraveME PARTIE PREacuteSENTATION DES DIFFEacuteRENTES RUBRIQUES DU DOCUMENT DrsquoENREGISTREMENT UNIVERSEL
-
- 1 Les attestations des personnes responsables
- 2 Les controcircleurs leacutegaux
- 3 Les facteurs de risque
- 4 La preacutesentation de lrsquoeacutemetteur
- 5 Les activiteacutes
- 6 La structure organisationnelle
- 7 Lrsquoexamen de la situation financiegravere et du reacutesultat
- 8 La treacutesorerie et capitaux
- 9 Lrsquoenvironnement reacuteglementaire
- 10 Les tendances
- 11 Les informations prospectives
- 12 La preacutesentation des organes drsquoadministration de direction et de surveillance
- 13 La reacutemuneacuteration et les avantages
-
- 131 Les socieacuteteacutes concerneacutees
- 132 Les mandataires sociaux et dirigeants mandataires sociaux
- 133 Lrsquoutilisation de tableaux reacutecapitulatifs pour la preacutesentation des reacutemuneacuterations94F
- 134 La mise agrave jour de lrsquoinformation sur les reacutemuneacuterations
-
- 14 Le fonctionnement des organes drsquoadministration et de direction
- 15 Les salarieacutes
- 16 Les principaux actionnaires
- 17 Les transactions avec les parties lieacutees
- 18 Les eacutetats financiers
- 19 Les mentions obligatoires
- 20 Le capital social et les statuts
-
- TROISIEgraveME PARTIE RECOMMANDATIONS APPLICABLES AUX EacuteMETTEURS SPEacuteCIALISEacuteS ET Agrave LrsquoINFORMATION FINANCIERE PRO FORMA
-
- 1 Les informations compleacutementaires pour les eacutemetteurs speacutecialiseacutes
- 2 Lrsquoinformation financiegravere pro forma
-
- 21 Les principes directeurs lieacutes agrave lrsquoeacutelaboration de lrsquoinformation financiegravere pro forma
- 22 La preacuteparation de lrsquoinformation pro forma
-
- Questions pratiques
- Difficulteacutes techniques
-
- Liste des questions-reacuteponses AMF preacutesenteacutees dans ce guide
- Annexe 1 Exemple de tableaux de correspondance
- Annexe 2 Tableaux sur les reacutemuneacuterations
- Annexe 3 Traduction laquo libre raquo des recommandations ESMA
- Annexe 4 Preacutesentation des textes applicables citeacutes dans le preacutesent guide
- Annexe 5 Liste des positions recommandations reprises dans le guide165F
- Annexe 6 Liste des positions recommandations non reprises dans le guide
-