GRUPO MAPFRE MAPFRE RE Cifras @ 12/2017 Presentación Corporativa 1
3
Presencia en 45 países y con negocio en más de 100 países
ingresos
27.984M€
empleados
+36.000
millones de clientes
30
oficinas
+5.400distribuidores
+84.000
resultadoatribuible
700,5 M€
MAPFRE | Principales magnitudes
4
MAPFRE | Grupo asegurador global presente en 5 continentes y más de 100 países
NorteaméricaTop 20 en EE.UU. en el
sector de seguros de
Autos
LatinoaméricaGrupo Asegurador No-Vida
#1 en LATAMBrasilLíder de mercado
#1 General, excluyendo Ahorro#2 en Autos, #1 en Vida Riesgo#1 en Agricola, #2 en No-Vida Otros
EspañaMayor aseguradora
de referencia en el
mercado español
#1 No-Vida#2 total
Eurasia(EMEA & APAC)Posición de liderazgo en
Turquía, Directo Autos en Italia
y Alemania, y en Malta
MAPFRE REEntre las 16 primeras
reaseguradoras mundiales
Negocioasegurador
Primas: 19.376 millones € +3,7%
Beneficio neto: 828,9 millones € 12,6%
Reaseguro
Primas: 4.222 millones € -0,3%
Beneficio neto: 162,7 millones € -12,6%
Global Risks
Primas: 1.257 millones € +3,7%
Beneficio neto: -66,3 millones €
Asistencia
Ingresos: 935,5 millones € -7,8%
Beneficio neto -68,4 millones € -21,4%
MAPFRE | Unidades de negocio 2017 vs 2016
5
Automóviles +15,4 millones de vehículos asegurados
Hogar +5,3 millones de viviendas aseguradas
Vida e Inversión 67.570 millones de euros en activos gestionados
Salud +3,1 millones asegurados
Asistencia +10 millones de asistencias
Empresas +1,5 millones de compañías aseguradas
Global Risks +3.000 grandes empresas aseguradas
Reaseguro +1.510 compañías cedentes de +100 países
6
MAPFRE | Principales magnitudes
7
Seguro Directo Reaseguro Asistencia Global Risks
Canadá
EE.UU.
México
Guatemala
El Salvador
Nicaragua
Costa Rica
Panamá
Colombia
Ecuador
Perú
Paraguay
Chile
Honduras
República Dominicana
Puerto Rico
Venezuela
Argentina
Uruguay
Portugal
España
Francia
Irlanda
Reino UnidoBélgica
Alemania
Argelia
Túnez
Malta
Italia
Grecia
Turquía
Jordania
Hungría
Bahreín
India
Malasia
Singapur
China
Indonesia
Taiwan
Filipinas
Japón
Australia
Brasil
MAPFRE | Presencia global
Los resultados de MAPFRE: Sólido crecimiento del negocio
2014 2015 2016 2017 %
Ingresos consolidados 26.367 26.702 27.092 27.984 +3,3%
Primas 21.816 22.312 22.813 23.481 +2,9%
Beneficio atribuible 845 709 776 701 * -9,7%
Ratio combinado No Vida
95,8 98,6 97,4 98,1 0,7 p.p.
9
Millones de euros
* 826,1 millones de euros excluyendo los impactos de los huracanes María, Irma y Harvey, los
terremotos en México y el Niño costero en las unidades de seguro directo; otros eventos e
impactos en MAPFRE RE se han considerado parte del negocio recurrente.
10
6,960(27%)IBERIA
4,547 (18%)BRASIL
1,870 (7%)EURASIA
984 (4%)ASISTENCIA
1,699 (7%)LATAM Sur
EUR MM %
Iberia 511.5 59.7%
Brasil 125.4 14.6%
LATAM Norte 33.8 3.9%
LATAM Sur 70.2 8.2%
Norteamérica 48.7 5.7%
EURASIA 39.3 4.6%
MAPFRE RE 162.7 19,0%
Global Risks -66.3 -7,7%
Asistencia -68.4 -8.0%
TOTAL 856.9 100%
Holdings y Consolidación -156.3
Resultado atribuible 700.5
Millones € Millones €
Primas (% del Total) Aportación al resultado atribuible
2,529 (10%)Norteamérica
4,222 (16%)MAPFRE RE
MAPFRE | Primas y Resultados por área geográfica
1,257 (5%)GLOBAL RISKS
1,772 (7%)LATAM Norte
MAPFRE está comprometida con la consecución de sus principales objetivos estratégicos
12
Ratio Combinado (%)
Ratio de Gastos (%) Ingresos (millones de euros)
Pay-out (%)
25.652 26.702 27.092 27.983
0
15.000
30.000
2014 2015 2016 2017
51 56,5 57,6 63,7
0
30
60
2014 2015 2016 2017
96 97,3 97,4 96,9
60
80
100
2014 2015 2016 2017
98,6
Efecto extraordinario catástrofes naturales:
2015 nevadas (EE.UU) / 2017 HU_Harvey, HU_Irma, HU_Maria, EQ_MX, FL_PE
28,0 29,0 27,4 27,5
0
15
30
2014 2015 2016 2017
MAPFRE | Compromiso
98,1
13
Año Ingresos R.A.I.M Nº Empleados
2017 27.983 1.509 36,271
2016 27.092 1.805 37.020
2015 26.702 1.476 38.405
2014 26.367 1.746 37.053
2013 25.889 1.564 36.280
2012 25.301 1.372 35.586
2011 23.530 1.637 34.390
2010 20.471 1.431 36.744
2009 18.830 1.446 35.225
2008 17.711 1.383 34.603
2007 15.207 1.366 30.600
2006 13.583 1.156 28.091
2005 12.189 872 24.967
2004 10.831 739 19.920
2003 9.473 606 18.605
2001 8.933 316 16.756
1998 4.546 178 15.219
1995 3.249 203 11.292
1992 2.419 37 9.028
1989 1.214 49 5.369
1986 434 20 2.823
* 2005-2017 NIIF; 1986 – 2004 PGC
Ingresos y R.A.I.M Millones €
MAPFRE | Evolución histórica 1986-2017*
14
2017
0,23 €
• Pay-out entre 50% y 65%
2012
0,22 €
Beneficio por Acción
2017
63,7%2012
50,9 %
Payout
2017
447 M€2012-2016
2.017 M€
Dividendo
2012-2017 | Creación de valor sostenible para el accionista
MAPFRE |
15
Incluida en el ranking de las 500 empresas más admiradas del mundo
Incluidos en los índices de sostenibilidad
FTSE4GOOD y FTSE4GOOD IBEX
Calificación de Nivel Avanzado concedida
por Naciones Unidas
La empresas más valorada y la 11ª como
mejor para trabajar
Ranking de mayor valor de Brand-Finance
Entre las cinco empresas más valoradas en
España y las 20 mejores para trabajar (Brasil,
Colombia, México)
Principales reconocimientos
MAPFRE | Reputación
16
Fundación MAPFRE contribuye a mejorar la calidad de vida de las personas y al progreso de la sociedad
a través de programas y actividades multinacionales
Acción Social Cultura Prevención & Seguridad Vial
Promoción de la Salud
Seguro & Previsión Social
En los últimos10 años, ha
ayudado a 100 millones de
personas
Mejorando nuestroentorno en más de
30 países
23 millonesde beneficiarios
en 2017
8,500 proyectosy acciones
Los 500 millones de euros mejor invertidos de nuestra historia
17
Participamos en la educación vial de los niños a lavez que formamos a los profesores
CULTURA
EDUCA TU MUNDO
Más de 20 años dando soporte económico. Una puerta ala esperanza para miles de personas en el mundo.
PROGRAMA DE EDUCACIÓNVIAL INFANTIL
12 millones de personas han visitado nuestras 300 exposiciones
PROGRAMA TERAPIA CELULAR LESIÓN MEDULAR
Más de 55.000 niños alimentados al año en todoel mundo
2 millones de personas han aprendido conceptos aseguradores.
Acceso a una educación básica para 5 millones dejóvenes y formación a 5.000 profesores en más de23 países.
Hemos ayudado a más de 2.700 personascon discapacidad intelectual a lograr unempleo
1.500.000 de personas sensibilizas acerca de cómo actuar ante una situación de incendio.
500.000 mujeres asesoradas en prevención temprana para reducir el riesgo de infarto.
PUBLICACIONES Y CENTRO DE DOCUMENTACIÓN
3millones de visitas a un catálogo único por su alta especialización en seguros y previsión social
SEGUROS Y PENSIONES PARA TODOS
JUNTOS SOMOS CAPACES
SEMANA PREVENCIÓN DE INCENDIOS
PROYECTOS SOCIALES INTERNACIONALES
MUJERES POR EL CORAZÓN
19
clientes
+1.400empleados
386
Primas Brutas
4.222 M€
oficinas
19Ranking Globalreaseguradores
Top 16
resultado antesde impuestos
221 M€
MAPFRE RE principales magnitudes 2016
MAPFRE | RE – Magnitudes 31/12/2017
20
Santiago (´89)
Buenos Aires (´90)
Lisboa (´91)
Madrid (´82)
París (´11)
Londres (´91)Bruselas (´89)
Múnich (´06)
Milán (´88)
Singapur (´15)
Pekín (´15)
Labuan (´14)
Manila (´86)
Toronto (´04)
N. Jersey (´00)
Cd. de México (´84)
São Paulo (´96)
Oficinas en 19 países
MAPFRE | RE – Presencia internacional
Tokio (´17)
Bogotá (´91)
2121
Oficinas EuropaMadrid (España)
Bruselas (Bélgica)
Lisboa (Portugal)
Londres (Reino Unido)
Milán (Italia)
Múnich (Alemania)
París (Francia)
Estados Unidos/ CanadáNueva Jersey (EE.UU.)
Toronto (Canadá)
LatinoaméricaBuenos Aires (Argentina)
Bogotá (Colombia)
Cd. de México (México)
Santiago (Chile)
São Paulo (Brasil)
AsiaLabuan (Malasia)
Manila (Filipinas)
Pekín (China)
Singapur
Tokio
MAPFRE | RE – Presencia internacional
22
4.222,4millones de €
1.601,22.053,7
2.630,73.253,7
3.731,94.234,7 4.222,4
0
2.000
4.000
6.000
2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017
Primas brutas 2017
87,8112,6
78,6108,8
152,6186,1
162,7
0
80
160
240
2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017el 23% de los beneficios totales del Grupo
162,7millones de €
Resultado después de impuestos 2017
12,8% 14,0%9,3% 10,3%
12,6%15,2%
12,6%
0%
7%
14%
21%
2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017
12,6%
R.O.E. 2017
MAPFRE | RE – Resultados muy positivos
24
19
82
Creación de MAPFRE REASEGURO
20
15
Nueva Sucursal enSINGAPUR
Traspaso a la oficina PARÍS del negocio francésNo Vida
Autorización de la Oficina de Representación de MAPFRE RE en PEKÍN
19
84
Apertura Oficina de Representación en MÉXICO
19
86
Apertura Oficina de Representación en MANILA
19
88
Constitución MAPLUX RE, LUXEMBURGO
Apertura Oficina de Representación en MILÁN
Apertura Oficina de Representación en CARACAS
19
89
Adquisición de CIAR, BÉLGICA
Adquisiciónde CAJA Reaseguradora, CHILE
19
90
Apertura Oficina de Representación en BUENOS AIRES
19
91
Apertura Oficina de Representación en LISBOA
Adquisición de Reaseguradora HEMISFERICA, COLOMBIA
Apertura Oficina de Representación en LONDRES
19
93
Apertura Oficina de Representación en ATENAS
19
94
Transformación de la Oficina de LONDRES en Sucursal
19
95
Incorporación de ITSEMAP
19
96
Apertura de las Oficinas de Representación de LIMA y SAO PAULO
19
97
Nueva Sucursal en BRUSELAS
20
00
Creación de MAPFRE REINSURANCE CORPORATION (MRC) en NEW JERSEY, Estados Unidos
20
04
Nueva Sucursal en TORONTOde MRC
20
05
MAPFRE RE acreditado en NUEVA YORK, Estados Unidos
20
06
Nueva Sucursal en MUNICH
20
07
Traspaso de la Sucursal de Toronto de MRC a MAPFRE RE
20
08
Constituciónde MAPFRE RE do BRASIL(reaseguradorlocal)
Utilización parareaseguro de la representacióncomercial de MAPFRE SA en PEKÍN
20
11
Nueva Sucursalen PARÍS(LíneasPersonales)
Transformaciónde la Oficina de MILAN enSucursal
Transformaciónde la Oficina de BUENOS AIRESen Sucursal
20
14
Nueva Sucursalen LABUAN(Malasia)
MAPFRE | RE – Historia 1982-2017
20
17
Nueva Oficina de Representación en TOKIO
Plantilla de MAPFRE RE en 2016
Roles
6,4%Tecnología
3,6%Soporte
11,7%Adm. / Fin. / SII
70,7%Negocio1
25
Ubicación Geográfica
Equipo de más de 350 personas, 25 nacionalidades y presencia en 17 países.70% de la plantilla dedicada a negocio.
7,6%Otros2
4,4%APAC
3,1%EE.UU.
15,3%Europa
24,4%LATAM
52,8%Madrid
1Incl. C. Gestión, Facultativo, CUO, Siniestros y Contabilidad Técnica2Incl. CEO, Corporativo, Auditoría, Legal, DISMA, RRHH, etc
MAPFRE | RE – Plantilla 2017
Por ramos
Por tipo de negocio
Por cedente
Por área
Por cedente
Norteamérica
Iberia
LATAM
EMEA
APAC
26
Por área
Primas Brutas
Norteamérica
Iberia
LATAM
EMEA
APAC
X.L.
Facultativo
Proporcional
Daños
Personas
Autos / RC
Agro
Asistencia
M.A.T.
Caución y Crédito
Primas Netas
No Grupo
Grupo MAPFRE
56%
44%
12%
10%
18%
50%
10%
74%
26%
13%
6%
80%
44,9%19,6%21,8%
4,4%2,4%3,4%3,5%
MAPFRE | RE – Distribución de la cartera
16%
16%
18%
42%
8%
No Grupo
Grupo MAPFRE
27
Evolución Primas Brutas
Cifras en € millones
1.4381.601
1.7792.054
2.3722.631
2.845
3.254 3.343
3.732
4.2354.222
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Primas
% Variación
7,5%
% variación
11,4%11,1%
15,5%15,5%
10,9%8,1%
14,4% 2,8%
11,6%
13,5%
MAPFRE | RE – Desarrollo histórico
-0,3%
28
99,7
92,3 91,6
95,593,5
95,7
100,6
97,0 96,5
93,1 93,9 94,1 94,9
80
90
100
110
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ratio Combinado MAPFRE RE (%)
Ratio Combinado Industria
Ratio Combinado – MAPFRE RE ha obtenido altos márgenes técnicos, con una reducida volatilidad
MAPFRE RE Industria *
Promedio Ratio Combinado 94,9% 93,5%
Desviación Standard Ratio Combinado 2.4% 6,4%
MAPFRE | RE – Desarrollo histórico
* Fuente: AM Best (excepto 2017; Willis Re)
29
12,814,2 14,2 14,7
9,3 9,710,9
12,4 12,7
15,4
12,4
0
5
10
15
20
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
R.O.E. MAPFRE RE
R.O.E. Industria
ROE – Generando atractivos resultados, por encima de la media de la industria
MAPFRE RE Industria *
Promedio R.O.E 2007-2017 12,6 % 9,3 %
Desviación Standard R.O.E. 2,0% 4,9 %
MAPFRE | RE – Desarrollo histórico
* Fuente: AM Best (excepto 2017; Willis Re)
30
Cifras en € millones
MAPFRE RE CONSOLIDADO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017% 2017 s/
2016
Primas Brutas 1.337,4 1.437,7 1.601,2 1.778,6 2.053,7 2.371,6 2.630,7 2.844,5 3.253,7 3.343,4 3.731,9 4.234,7 4.222,4 -0,3%
Primas Netas Devengadas 835,4 877,6 1.005,5 1.137,8 1.311,2 1.479,9 1.749,0 1.786,2 2.181,5 2.026,4 2.294,3 2.691,8 2.999,7 11,4%
Siniestros Incurridos Netos -563,6 -514,3 -619,4 -741,6 -843,9 -987,5 -1,258,9 -1.229,4 -1.493,1 -1.410,7 -1.601,0 -1.850,4 -2.105,0 13,8%
Comisiones y Gastos Netos -268,8 -302,3 -318,4 -346,5 -388,4 -422,2 -497,1 -513,1 -662,5 -565,0 -651,7 -765,8 -834,5 9%
Resultado Suscripción 3,0 61,0 67,7 49,7 78,9 70,3 -7,3 43,6 25,9 50,7 41,6 75,6 60,2 -20,4%
Ingresos Financieros 51,4 54,7 64,0 97,9 80,0 103,2 115,0 77,5 129,4 149,6 163,5 177,2 161,0 -9,1%
Resultado antes de impuestos 54,4 115,7 131,7 147,6 158,9 173,4 107,7 121,1 155,3 200,3 205,1 252,8 221.2 -12,5%
Resultado Neto(desp. de impuestos)
32,3 77,2 87,8 103,6 112,6 124,1 78,6 87,1 108,8 141,5 152,6 186,1 162,7 -12,6%
MAPFRE | RE – Cuenta de Resultados (Consolidada)
31
Cifras en € millones
MAPFRE RE ha sido capaz de financiar su crecimientoa partir de sus propios beneficios.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017% 2017s/ 2016
Inversiones y Tesorería 1.713,1 1.752,0 2.004,1 2.173,2 2.487,5 2.685,8 2.905,5 3.240,2 3.360,4 3.845,4 3.937,5 4.294,6 4.404,2 2,6%
Total Activos 2.545,2 2.661,0 2.879,9 3.130,7 3.476,0 4.087,9 4.363,5 4.612,8 4.492,3 5.016,9 5.307,0 5.578,9 6.449,3 15,6%
Fondos Propios 622,7 647,0 725,2 742,8 839,7 848,4 847,7 968,6 1.009,8 1.179,2 1.174,2 1.279,4 1.301,5 1,7%
R.O.E. 5,3% 11,9% 12,8% 14,1% 14,0% 14,4% 9,3% 9,7% 10,3% 12,4% 13% 15,2% 12,6% -17,1%
Dividendo 33 37 3 46 64 70 48 56 86 82 90 90 103 14,4%
Payout 101% 48% 3% 45% 56% 56% 62% 65% 79% 58% 59% 48% 63% 31,3%
Margen de Solvencia
n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 175,7% 239,2% 221,4% 212,4% 202,0 -4,9%
MAPFRE | RE – Balance de Situación (Consolidado)
32
MAPFRE S.A (España)
92,3%Ecclesiastical Insurance
(Reino Unido)
4,5%Vaudoise Assurances
Holding (Suiza)
1,9%
Shelter Mutual Insurance Co (EE.UU.)
1,0%MAAF Assurances
(Francia)
0,3%
Datos a 31/12/2017
MAPFRE | RE – Composición accionarial
33
Últimas Evaluaciones
STANDARD & POOR'S AM BEST
A A / Excelente
Perspectiva Positiva Perspectiva Estable
27.03.2018 08.09.2017
MAPFRE | RE – Rating – Agencias de Calificación