GRUPA BANKU PEKAO S.A. Wyniki w 1 kwartale 2005 r. KONTYNUACJA WZROSTU Warszawa, 12 maja 2005 r.
Jan 15, 2016
GRUPA BANKU PEKAO S.A.
Wyniki w 1 kwartale 2005 r.
KONTYNUACJA WZROSTU
Warszawa, 12 maja 2005 r.
WYNIKI FINANSOWE 1 KW. 2005*
1kw.2004 Zmiana
Zysk netto (mln PLN)
ROE (%)
+18,7%
+1,1 p.p.
279
15.4
1kw.2005
331
16.5
1
*- wszystkie dane za 1 kw. 2005 podane według MSSF, 1 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności
AGENDA
Otoczenie makroekonomiczne
2
2,3
3,93,1
-3,7
7,2
12,1
1,31,8 1,7
6,9
44,1
4,7
6,1
4,84,1
3,5
0,41
-1,1
3,6 3,53,83,8 3,5
3,9 3,8
1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E
PKB Inwestycje Konsumpcja
PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (% r/r)
3,4
4,44,44,41,7
1,70,80,5 0,5
5,916,646,91
6,055,495,605,245,325,98
6,06,56,55,75
5,255,255,255,256,0
1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05
Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna
INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR
19,4
29,1
17,8
21,619,2
8,35,5
11,3
11,1
1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E
EKSPORT (%r/r)
4500,0
4550,0
4600,0
4650,0
4700,0
4750,0
4800,0
2004I
II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005I
II III
PRZEC. ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB)
OBNIŻENIE WZROSTU PKB DO 3,1% GŁÓWNIE JAKO EFEKT WYSOKIEJ BAZY. UTRZYMANIE WYSOKIEGO TEMPA WZROSTU EKSPORTU I INWESTYCJI. SZYBSZY NIŻ OCZEKIWANO SPADEK INFLACJI I REDUKCJA STÓP PROCENTOWYCH. POCZĄTEK POPRAWY NA RYNKU PRACY
3
-1,9
7,9
10,3
8,38,2
6,0
4,8
-0,2
2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05
Źródło: NBP, depozyty z wył. powyżej 2 lat
3,85,4
3,2
5,3
6,77,0
9,0
6,1
2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05
KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R)
4
DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)
13,7
13,6
19,0
17,3
15,616,1
10,38,5
-3,6-4,0-5,3-4,2
-1,90,7
1,63,3
2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05
Gosp. domowe Przedsiebiorstwa
DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R)
-6,2
0,5
3,20,60,0-0,5-0,4
-6,8
24,324,825,9
32,828,5
2421,1
16,8
2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05
Gosp. domowe Przedsiębiorstwa
BRAK ZAUWAŻALNEJ POPRAWY NA RYNKU KREDYTÓW POMIMO PRZYŚPIESZENIA INWESTYCJI. DEPOZYTY DETALICZNE R/R WZROSŁY PO RAZ PIERWSZY OD 2001 ROKU, RÓWNIEŻ W WYNIKU PIERWSZYCH PRZEJAWÓW POPRAWY NA RYNKU PRACY
Skonsolidowane wyniki po I kwartale 2005 r*.
5
*- wszystkie dane za 1 kw. 2005 podane według MSSF, 1 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności
431 466
1Q 04 1Q 05
ZYSK NETTO (mln PLN)
WYNIK OPERACYJNY (mln PLN)
279331
1Q 04 1Q 05
ROE (%)
15,416,5
1Q 04 1Q 05
6
+18.7%
+8.2%
+1.1 p.p.
WZROST ZYSKU NETTO O 19% R/R OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO O 8% I ZMNIEJSZENIU KOSZTÓW RYZYKA. ROE W 1 KW. 16,5% (+1,1 P.P. R/R), UWZGLĘDNIAJĄC NIEPODZIELONĄ DYWIDENDĘ W BAZIE KAPITAŁOWEJ
DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN)
KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN)
7
+4.0%
+0.9%
55,357,0
1Q 04 1Q 05
KOSZTY / DOCHODY (w %)
WZROST DOCHODÓW OGÓŁEM O 4% R/R. KOSZTY POD KONTROLĄ, ROSNĄCE O 1% R/R. SPADEK WSKAŹNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 55,3%
1001 1042
1Q 04 1Q 05
-1.7 p.p.
524 538
365 366
112 138
1Q 04 1Q 05
DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN)
+22.6%
+2.5%
+0.5%
8
1001 1042
+4.0%
Pozostałe Wynik z opłat i prowizji Wynik odsetkowy
POPRAWA WSZYSTKICH GŁÓWNYCH POZYCJI DOCHODÓW. WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO NETTO O 2,5%. WZROST DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI O 0,5% R/R DZIĘKI WZROSTOWI POWTARZALNYCH OPŁAT OD FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
3,8%4,1%
1Q 04 1Q 05
MARŻA ODSETKOWA NETTO
524 538
1Q 04 1Q 05
WYNIK ODSETKOWY (mln PLN)
9
+2.5%
WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 2,5% R/R W WYNIKU ZWIĘKSZENIA MARŻY ODSETKOWEJ NETTO, DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW ORAZ WZROSTOWI ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH W UJĘCIU ROCZNYM
* - ogółem PPIM
33 51428 160 28 284
13 357
14 73613 00211 285
15 84115 402
MAR'04 GRU'04 MAR'05
Detal Fundusze inwest.(*) Przedsiębiorstwa
58 156 56 564 58 861
+18.6
-15.6%
+30.6%
% zmMAR 05/MAR 04
% zmMAR 05/GRU 04
+2.9%
+13.3%
+0.4%
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN)
10
+1.2%
+4.1%
OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM WZROSŁY O 4% KW./KW. DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I POZYTYWNEMU TRENDOWI DEPOZYTÓW DETALICZNYCH
1Q 04 4Q 04 1Q 05
14 73613 002
11 285
1Q 04 4Q04 1Q 05
FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN)
UDZIAŁ W RYNKU
STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 1Q 2005 *
Obligacji AkcyjneZrównoważone
* - wszystkie fundusze – krajowe i zagraniczne
34.5% 36.1%
31.9%
+13.3%
+30.6%
STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %)
72.0%5.6%
22.4%
SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH O 13% KW./KW., POZWALAJĄCY NA DALSZĄ POPRAWĘ UDZIAŁU W RYNKU DO 36%. ZMIANA STRUKTURY SPRZEDAŻY POPRZEZ ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU FUNDUSZY OBLIGACYJNYCH I PIENIĘŻNYCH
11
55.7%38.9%
5.3%
6 777 6 8086 428
22 482 22 876 23 481
MAR'04 DEC 04 MAR'05
Detal (**) Przedsięb. Sektor publ.
28 910 29 652 30 290
* - wartość nominalna** - tylko Bank
KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN)
12
+5.9%
+4.4% +2.6%
+0.5%
+4.8%
+2.1%
PRZYSPIESZENIE TEMPA WZROSTU KREDYTÓW DO 5% R/R DZIĘKI POPRAWIE ZARÓWNO W SFERZE PRZEDSIĘBIORSTW JAK I W DETALU. DOBRY START KREDYTÓW KONSUMENCKICH (WZROST SPRZEDAŻY O 176 MLN ZŁ, +320%). WZROST KREDYTÓW REGULARNYCH O 11% R/R
% zmMAR 05/MAR 04
% zmMAR 05/GRU 04
WZROST SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI UDOSKONALENIU
PROCESU I PRODUKTU
SPRZEDAŻ (mln PLN)
54,6
231,2
I Q '04 I Q '05
+176,6 mln
43,2
73,2
114,8
Jan 05 Feb 05 Mar 05
13
** według szacunków
14
337302
1Q 04 1Q 05
WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)
PLN
FX
RAZEM
-
30.3%
11.1%
MAR 05**MAR 04*
19.7%
-
11.1%
UDZIAŁ W RYNKU – SPRZEDAŻ
+11.6%
SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZROSŁA O 11 % R/R PRZY DALSZYM WZROŚCIE UDZIAŁU W RYNKU ZŁOTOWYM. STRUKTURA SPRZEDAŻY NA RYNKU WCIĄŻ ZORIENTOWANA BARDZIEJ KU KREDYTOM WALUTOWYM
* Żródło: Związek Banków Polskich, dane zawierają dodatkowe informacje od nowych uczestników
* kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003
**Źródło: Związek Banków Polskich
15
UDZIAŁ W RYNKU**
PLN
MAR 04
FX
RAZEM
12.7%
7.5%
9.4%
MAR 05
9.4%
17.4%
4.3%
WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)
23042448
1432
MAR'04 GRU'04 MAR 05
WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)*
951 893
1276
MAR'04 GRU'04 MAR'05
+70.9%
+6.3%-30.0%
-6.1%
WZROST SPRZEDAŻY ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 71% R/R, PROWADZĄCY DO WZROSTU UDZIAŁU W RYNKU HIPOTEK ZŁOTOWYCH
203 197
55
80 76
51
3931
1Q 04 1Q 05
365 366
16
+0.5%
-4.2%
-3.1%
+24.6%
+7.3%
Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw.
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 0,5% R/R GŁÓWNIE DZIĘKI PROWIZJOM OD KREDYTÓW ORAZ OPŁATOM Z KART. ZMIANA STRUKTURY OPŁAT Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ZE WZROSTEM UDZIAŁU OPŁAT POWTARZALNYCH POWYŻEJ 50%
WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN)
17
MAR05/MAR04
+247%
-14%
+4%
MAR 05MAR 04
32.4
338.1
2 150.4
+3.1%2 520.9
80.0
290.5
2 229.2
2 599.7
Liczba transakcji r/r + 14.9%
Wartość transakcji r/r + 24.4%
Karty kredytowe
RAZEM
Karty debetowe
Karty charge
LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.)
LICZBA KART KREDYTOWYCH WZROSŁA PONAD DWUKROTNIE
GRU 04
71.6
294.0
2 216.9
2 582.5
287 295
199206
78 82
1Q 04 1Q 05
Zatrudnienie
19
+4.7%
-3.4%
+2.9%
16 741 16 329
+0.9%
Rzeczowe Osobowe Amortyzacja
KOSZTY POD KONTROLĄ, WZROST O 1% R/R PRZY NAJSZYBSZYM WZROŚCIE AMORTYZACJI
KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN)
571 576
21 888 23 806 24 404
6 793 5 915 5 886
MAR'04 GRU'04 MAR'05
Normalne NPL
+2.5%
-0.5%
61,1%
70,6% 72,3%
MAR'04 GRU'04 MAR'05
+11.5%
-13.4%
1,51%
0,92%
1Q 04 1Q 05
23.7% 19.9% 19.4% % zmMAR 05/MAR 04
% zmMAR 05/GRU 04
* Klasyfikacja wg NBP
DALSZY SPADEK KOSZTÓW RYZYKA PONIŻEJ 1% DZIĘKI DOBREJ SYTUACJI RYNKOWEJ I DALSZEJ POPRAWIE JAKOŚCI PORTFELA KREDYTOWEGO
20
WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI
KOSZT RYZYKA
KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN)
PODSUMOWANIE
Wzrost dochodów o 4% dzięki przyspieszeniu wyniku odsetkowego
Wysoka dochodowość i efektywność potwierdzone
Oczywisty lider na rynku funduszy inwestycyjnych;
dalsze powiększanie udziałów w rynku do 36%
Wzrost wolumenów kredytów i oszczędności klientów
Spadek kosztów ryzyka i poprawa jakości kredytów
21
ZAŁĄCZNIK
22
PRZYJĘCIE MSSF – PODSTAWOWE ZMIANY
23
PSR MSSF
Przychody odsetkowe naliczane liniowo według nominalnej stopy procentowej
Opłaty i prowizje w ujęciu kasowym
Rezerwy ujmowane według zasad Rozporządzenia
Ministerstwa Finansów
Rezerwa ogólna tworzona według Prawa bankowego
Naliczanie odsetek do NPL zawieszane i ujmowane w rachunku wyników w momencie zapłaty
Opcje menedżerskie nie uznawane jako koszt
Przychody odsetkowe naliczane według Efektywnej Stopy Procentowej (ESP)
Opłaty i prowizje amortyzowane w trakcie życia
produktu wg ESP
Większość amortyzowanych opłat i prowizji
uznawanych w P&L jako przychód odsetkowy
Zindywidualizowane i portfelowe podejście w tworzeniu
rezerw
Rezerwa IBNR ujmowana według ujęcia portfelowego
Memoriałowe uznawanie przychodów odsetkowych od
NPL wg ESP
Opcje menedżerskie uznawane jako koszt
Aktywa ogółem pomniejszone o unettowienie odsetek
zastrzeżonych
Aktywa ogółem powiększone rozpoznane o S/B/B oraz
B/S/B jako lokaty i depozyty
Aktywa trwałe zwiększone o w efekcie wyceny niektórych
nieruchomości wg tzw. zakładanego kosztu (MSSF 1)
Rezerwa ogólna (Prawo bankowe art.. 130) rozwiązana
(wg PSR była wykazywana w zobowiązaniach)
Kredyty prezentowane netto po odliczeniu rezerw
uwzględniających IBNR
Przeklasyfikowanie części nie notowanych papierów
wartościowych z HTM do kredytów
PRZYJĘCIE MSSF – WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE
24
WPŁYW NA BILANS WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Korekta wyniku odsetkowego netto z tytułu
zastosowania wyceny według Efektywnej Stopy
Procentowej (ESP) (MSR 39)
Korekta wyniku z tytułu opłat i prowizji, opłat z tytułu
niektórych kredytów - kwalifikowanie jako przychód
odsetkowy przy zastosowaniu ESP
Korekta wyniku z rezerw celowych (zastosowanie
zasad wyceny utraty wartości zgodnie z MSR 39)
Wzrost amortyzacji środków trwałych
Korekta kosztów osobowych w związku z programem
opcji menedżerskich zakwalifikowanych do kosztów w
rachunku wyników
Wynik na instrumentach finansowych zaklasyfikowany
jako odsetki zgodnie z S/B/B, B/S/B - uznanie jako
lokaty i depozyty
PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 1Q 2004
25
(mln PLN) 1Q 2004PSR
MSSF korekty
MSSF
Wynik z tyt. odsetek 543,0 -18,6 524,4Wynik z tyt. prowizji 383,2 -18,5 364,7Pozostałe przychody 100,8 11,3 112,1
Wynik dzialalności bankowej 1027,0 -25,7 1001,3Koszty działania -563,5 -7,2 -570,7Wynik działalności operacyjnej 463,4 -32,8 430,6Rezerwy netto -97,9 -11,0 -86,9
Zysk brutto 366,4 -22,6 343,8Podatek dochodowy -82,2 8,9 -73,3Jednostki podporządkowane 10,6 -2,6 8,0
Zysk netto 296,2 -17,7 278,5
PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU
26
(mln PLN)
Bilans zamknięcia
31.12.2004 PSRKorekty MSSF
Bilans otwarcia na 01.01.2005
MSSF
Kasa, operacje z bankiem centralnym 2 561,7 0,0 2 561,7Pozostałe należności od sektora niefinansowego 5 470,8 1 616,3 7 087,1Należności od klientów i sektora publicznego 28 217,6 -2 134,7 26 082,9Dłużne papiery wartościowe 19 415,7 -826,9 18 588,9Akcje, pozost. pap. wart. i aktywa finansowe 479,5 197,7 677,2Pozostałe aktywa 3 188,5 -52,8 3 135,7
Aktywa razem 59 333,8 -1 200,3 58 133,5Zobowiązania wobec sektora finansowego 3 241,6 13,2 3 254,8Zobowiązania wobec klientów i sektora publ. 43 753,6 1 104,1 44 857,7Zobowiązania z tyt. emisji wł. pap. wart. 23,2 0,0 23,2Rezerwy 348,3 -244,2 104,0Pozostałe zobowiązania 4 046,2 -1 980,6 2 065,6Kapitały własne 7 921,0 -92,8 7 828,2
Pasywa razem 59 333,8 -1 200,3 58 133,5
2005F
PKB, r/r %
2004
3M WIBOR 31.XII
Płace realnie, y/y
Kredyty korpor. r/r %
5.3 4.6
-4.0 7.3
1.5 4.2
6.6 5.9
LIBOR 1M 31.XII 2.4 4.1
Inflacja (przec.) % 3.5 2.0
Stopy proc. (refer.) 31.XII. % 6.5 5.5
PROGNOZY WSKAŹNIKÓW GOSPODARCZYCH
Inwestycje, r/r % 13.25.1
Bezrobocie, % 19.1 17.8
Żródło: szacunki Pekao
27
28
-4000,0
-3500,0
-3000,0
-2500,0
-2000,0
-1500,0
-1000,0
-500,0
0,02004
III III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005
III
DEFICYT NA RACHUNKU OBROTÓW BIEŻĄCYCH - narastająco 12 mies., mln EURO
+1.5% PKB
WYJAŚNIENIE
29
Grupa Banku Pekao S.A. po raz pierwszy prezentuje
skonsolidowane wyniki w ujęciu Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Przeszacowania poszczególnych pozycji wynikające z przyjęcia
tej metodologii nie zostały jeszcze zaudytowane.