GÜNLÜK ANALİZ - TradeboxCisco'nun son çeyreklerde ürün sunumu ve fiyatlamasında yaptığı değişiklikler alt sektörlerde faaliyet gösteren Aruba ve Ruckus gibi şirketleri

GÜNLÜK ANALİZEMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

GENEL GÖRÜNÜM

Amerika araba satışları

ENDEKS Son % HİSSE METAL Son %

S&P 500 1.653 0,81% Artan/Azalan Son % Altın 1.390,00 -1,56%

DJIA 14.931 0,65% AAPL 498,69 2,07% Gumus 23,42 -4,15%

Nasdaq 3.649 1,01% ORCL 32,32 0,94% Bakır 324,10 -1,92%

Dax 8.196 -0,58% MSFT 31,20 -2,15%

S&P Commodity 656 -0,69% ENERJİ Son %

Jeffries CRB 291 -0,75% F/X Son % Brent 114,91 0,17%

EUR/USD 1,3209 -0,30% WTI 107,23 0,20%

TAHVİL Yield GBP/USD 1,5629 -0,09% Doğal gaz 3,68 -0,22%

US 10 yr 2,91 USD/JPY 99,68 -0,07%

US 30 yr 3,79 TARIMSAL Son %

GERMANY 10 yr 1,96 ETF Son % Mısır 469,50 -0,21%

SPAIN 10 yr 4,51 TZA 26,39 -2,66% Bugday 646,25 -0,12%

GREECE 10 yr 10,17 FAZ 31,65 -2,13% Kahve 116,85 -0,30%

ITALY 10 yr 4,44 GLD 134,66 -1,29% Pamuk 82,75 -0,10%

05.09.2013

Gunluk Grafik

AMERİKA: Dün Amerika'da oldukça güçlü gelen araba satışları verisi, açıklanan bej kitap ve Senato'dan Suriye'ye müdahale için sınırlı onay çıkmasının etkisiyle volatil bir gün geçiren

endeksler gün sonunda yükselişlerle kapandı. S&P 500 1,630 seviyesinde konsolide olduktan sonra, dün tekrar 1,650 seviyesinin üzerinde kapandı; bir sonraki direnç bölgesi 1,660 seviyeleri

olacaktır. Dün FED'in bej kitap açıklamalarında ekonominin Temmuz ve Ağustos aylarında ılımlı bir hızla büyümeye devam ettiği belirtilirken, varlık alımlarında yavaşlamanın yakın zamanda

başlayacağı sinyalleri verilmeye devam etti. Vasıta satışlarının güçlü seyretmesi dün piyasalara moral veren başka bir gelişm eydi. Ford, son senelerin en güçlü aylık satışlarını açıklarken, diğer

bütün araba üreticileri de Ağustos ayında yüksek satış rakamlarına ulaştılar. Toyota'nın satışlarını geçen seneye göre %25, GM'in ise %15 arttırmış olması dikkat çekerken, toplamda 16 milyonu

aşabileceği tahmin edilen satış rakamı son senelerin rekor seviyelerine ulaşmış durumda. Hisse tarafında enerji hisseleri güçlü performans göstermeye devam ederken, Intel ve Apple

önderliğinde teknoloji hisseleri de yükselişteydi. Apple, 10 Eylül'deki tanıtım öncesinde güçlü hacimle %2,1 artarak tekrar $500 seviyesine yaklaşırken, dün Samsung'un da yeni ürünlerinin (The

Galaxy Note 3 ve Galaxy Gear) tanıtımlarını takip ettik. Özellikle dikkat çeken akıllı saat, 25 Eylül'de global olarak satışa sunulacak. Apple hisselerinin önümüzdeki günlerde lansman öncesi güçlü

seyrederek, tekrar $530 seviyelerine yükseldiğini görebiliriz.

DIŞ PİYASALAR

ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF

S&P 500 1.653 0,81% Artan 2.188 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son %

DJIA 14.931 0,65% Azalan 878 AAPL 498,69 2,07% Telekom 1,26% SPY 165,75 0,83%

Nasdaq 3.649 1,01% Degismeyen 94 CSCO 23,77 1,24% Saglik 1,14% DIA 149,18 0,72%

Russell 1.026 0,92% Tepe 55 BBRY 16,02 6,93% Sanayi 0,95% FXI 36,85 1,71%

Dax 8.196 -0,58% Dip 47 FB 41,78 -0,21% ERX 72,65 1,57%

FTSE 100 6.475 -0,48% S&P Put/call 1,22 HPQ 22,27 -0,45% TNA 54,498 2,54%

Shanghai 2.128 0,21% C 49,60 0,47% En kotu3: % TZA 26,39 -2,66%

Nikkei 14.054 0,54% TAHVİL/US Yield FCX 31,10 -0,06% Elektrik, Su, Gaz-0,13% QID 20,269 -2,22%

Vix 15,88 -4,39% 10 yr 2,91 GE 23,17 0,48% Petrol & Gaz 0,52% ERY 26,26 -1,57%

Baltic Dry 1.215 6,67% 30 yr 3,79 GM 35,85 5,01% Finansallar 0,70% FAZ 31,65 -2,13%

S&P 500

05.09.2013

ABD endeksleri Suriye’ye olası askeri müdahalenin sınırlı olacağı beklentisi ve güçlü otomobil satışları verisinin ardından dün yükseldi. ABD Senatosu Dış İlişkiler Komitesi, ABD’nin Suriye’ye sınırlı askeri müdahalede bulunmasına izin veren bir tasarıyı onayladı. Yaz tatili için verilen aradan 9 Eylül’de dönecek olan Senato’nun tamamının onayına sunulacak olan ve Suriye’de kara kuvvetlerinin kullanılmasını da yasaklayan tasarı komitede 7’ye karşı 10 oyla kabul edildi Buna ek olarak, FED’in 12 bölgesel şubesinden gelen raporlar doğrultusunda hazırlanan Bej Kitap raporunda ekonominin ılımlı ve mütevazı büyüme gösterdiği belirtildi. Asya borsaları Hindistan merkez bankasının para birimi rupi ve bankacılık sektörünü destekleme amaçlı önlemler açıklamasının ardından bugün üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. MSCI Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0,7 yükseldi. Hindistan'ın yeni merkez bankası başkanı Raghuram Rajan, bankaların hedging maliyetlerinin desteklenmesi, ithalatçı ve ihracatçıların kur riskine karşı korunması yoluyla yurtdışından daha fazla fon çekme amaçlı planlar açıkladı. Hindistan endeksi %3 yükseldi. Avrupa endeksleri güne yatay bir açılış ile başladı. ABD vadeli endeks kontratları ise bugün ABD’de yatay açılışa işaret ediyor. Piyasaların gündeminde bugün G20 zirvesi öne çıkıyor. Dünya liderleri zirve için Rusya’da bir araya gelecek. Zirvede Suriye konusunun öne çıkması bekleniyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası’nın yanı sıra İngiltere Merkez Bankası’nın da faiz kararı bekleniyor. Veri tarafında ise ABD’de ADP özel sektör istihdam raporu, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, ISM hizmet endeksi ve inşaat harcamaları beklenirken Almanya’da Temmuz ayı sanayi siparişleri açıklanacak.

EMTİA

ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD %

GSCI 656,07 -0,69 1,47 Altın 1.390,00 -1,56 -17,85 Mısır 469,50 -1,21 -21,88 Brent 114,91 0,17 8,87

Jeffries CRB 290,58 -0,75 -1,50 Gumus 23,42 -4,15 -23,28 Bugday 646,25 -0,15 -21,35 WTI 107,23 0,20 14,79

DJ-UBS 130,29 0,01 -6,31 Platin 1.494,70 -2,83 -3,32 Soya 1.352,50 -2,47 4,16 Doğal gaz 3,68 -0,22 1,24

SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD %

Kahve 116,85 -0,30 -25,31 Bakır 324,10 -1,92 -12,00 NEM 31,62 0,48 -31,91 GLD 134,66 -1,29 -16,89

Pamuk 82,75 -0,10 4,99 Aluminyum 1.748,50 -1,87 -17,61 PAAS 12,27 -1,45 -34,49 SLV 22,69 -2,99 -22,74

Kakao 2.496,00 3,23 9,81 Nikel 13.613,50 -0,14 -20,75 AUY 11,51 0,09 -33,12 DBA 25,08 -0,16 -10,27

Şeker 16,38 0,12 -18,25 Kurşun 2.125,50 -0,72 -9,47 HL 3,46 -1,70 -40,51 USO 38,34 -1,08 14,89

05.09.2013

Metaller: Altında bej kitap açıklamaları ve güçlü araba satışları sonrasında bir miktar zayıf seyir takip ettik. Senato'dan sınırlı müdahale kararının çıkmasına rağmen

$1,400 üzerine çıkamayan metal, sabah saatlerinde de $1,380 seviyelerini test etti. Bugün $1,375 seviyesini ilk destek bölgesi olarak izleyeceğiz. Buranın kırılması

daha güçlü destek olan $1,350 seviyesini gündeme getirecektir, ancak Cuma günü gelecek olan tarımdışı istihdam verisi öncesi altında bant hareketinin devam

edeceğini ve yukarıda $1,430, aşağıda $1,350 seviyelerinin kırılmayacağını düşünüyoruz. Bir kaç gündür paladyumda yaşanan zayıf seyir orta vade düşünen

yatırımcılar için alım fırsatı olarak değerlendirilebilir, özellikle $650 seviyeleri bize göre oldukça cazip seviyeler.

FXEUR/USD

PARİTELER Son %

EUR/USD 1,3209 0,29%

GBP/USD 1,5629 0,51%

EUR/GBP 0,8452 -0,23%

USD/JPY 99,6800 0,28%

EUR/JPY 131,6600 0,57%

USD/CHF 0,9358 -0,05%

EUR/CHF 1,2361 0,23%

AUD/USD 0,9171 1,45%

DXY 82,1690 -0,23%

USD/TRY 2,0543 -0,36%

EUR/TRY 2,7138 -0,09%

05.09.2013

Dün akşam saatlerinde kötü seviyelerden açılan kısa pozisyonların kapanmasıyla parite 1,3220 seviyesine kadar yükseldi. Ancak güne USD faizlerinin yükselmesine bağlı olarak tekrar 1,3170

seviyesinde başlıyor. Bugün ECB toplantısı oldukça önemli olabilir. Herhangi bir supriz beklenmese de basın toplantısında verilecek sinyaller sert hareketlere neden olabilir.Ayrıca bugünkü ADP

istihdam verisi yarınki tarım dışı istihdam öncesi piyasaya yön verebilir. 1,3140 oldukça önemli destek seviyesi olacaktır. Yukarıda ise 1,3220 direnç olacaktır.

İngiltere’den verilerin güçlü gelmeye devam etmesiyle Sterlin güçlü seyrine devam ediyor. Bugün yapılacak olan BOE toplantısından çıkacak olan sinyaller GBPUSD paritesinin hareketinde

oldukça etkili olacaktır. 1,5750 oldukça kritik direnç olacak. Aşağıda ise 1,5450 kuvvetli destek olacaktır.

USD faizlerinin yükselmesinin de etkisiyle USDJPY 100,00 seviyesine oldukça yakın güne başlıyor. Bu seviyenin kırılması durumunda yukarı hareket momentum kazanacaktır. 98,50 seviyesinin

altına gelinmediği sürece paritede hareketin yukarı doğru devam edeceğini düşünüyoruz. Yarınki tarımdışı istihdam oldukça etkili olacaktır.

DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER

RUCKUS WIRELESS - RKUS (Gun)

05.09.2013

Cisco'nun son çeyreklerde ürün sunumu ve fiyatlamasında yaptığı değişiklikler alt sektörlerde faaliyet gösteren Aruba ve Ruckus gibi şirketleri baskı altına almış ve Ruckus $10 seviyelerine

kadar gerilemişti. Grafiği incelediğimizde hissenin toparlanma eğiliminde olduğunu görüyoruz, burada $15,40 seviyesinin aşılm ası yükselişi hızlandırarak $16,50 hedefini gündeme getirebilir.

GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

05.09.2013

Baslangic

Bitis

Periyot Haftalik

WOOD

CRUD

E

BREN

T

CRUDE OIL

WTI

DENATUR

ED

ETHANOL

GASOIL GASOLINEGASOLIN

E RBOB

NATUR

AL GASSOYBEAN

SOYBEAN

OILSUGAR

WHEA

T

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

WOOD 1 1,000 0,132 0,153 0,069 0,108 0,074 0,057 0,060 -0,011 0,050 0,048 -0,036

CRUDE BRENT 2 0,132 1,000 0,883 0,372 0,887 0,839 0,832 0,121 0,353 0,540 0,073 0,378

CRUDE OIL

WTI3 0,153 0,883 1,000 0,330 0,782 0,765 0,760 0,113 0,320 0,498 0,110 0,336

DENATURED

ETHANOL4 0,069 0,372 0,330 1,000 0,341 0,322 0,333 0,275 0,406 0,466 0,247 0,526

GASOIL 5 0,108 0,887 0,782 0,341 1,000 0,734 0,737 0,146 0,323 0,510 0,048 0,337

GASOLINE 6 0,074 0,839 0,765 0,322 0,734 1,000 0,986 0,039 0,349 0,466 0,055 0,339

GASOLINE

RBOB7 0,057 0,832 0,760 0,333 0,737 0,986 1,000 0,044 0,359 0,473 0,061 0,330

NATURAL GAS 8 0,060 0,121 0,113 0,275 0,146 0,039 0,044 1,000 0,095 0,143 0,167 0,249

SOYBEAN 9 -0,011 0,353 0,320 0,406 0,323 0,349 0,359 0,095 1,000 0,729 0,294 0,438

SOYBEAN OIL 10 0,050 0,540 0,498 0,466 0,510 0,466 0,473 0,143 0,729 1,000 0,257 0,546

SUGAR 11 0,048 0,073 0,110 0,247 0,048 0,055 0,061 0,167 0,294 0,257 1,000 0,203

WHEAT 12 -0,036 0,378 0,336 0,526 0,337 0,339 0,330 0,249 0,438 0,546 0,203 1,000

05.09.2013

06.09.2008

05.09.2013

EMTIA KORELASYON MATRIKSI

BRENT/WTI ALTIN/GUMUS

PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

SPREAD GRAFIKLERI

İLETİŞİM BİLGİLERİ

Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü

(212) 319-7950 [email protected]

Hande Yüney Senior Dealer (212) 319-7958

[email protected]

Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü

(212) 319-7951 [email protected]

Emin Yalçın

Dealer (212) 319-7959

[email protected]

Ozan Toros Dealer

(212) 319-7954 Ozan.toroskyatirim.com.tr

Sena Atay Dealer

(212) 319-7962 [email protected]

Ali Murat Bilsel Dealer (212) 319-7952

[email protected]

Neşe Ergin Junior Dealer (212) 319-7963

[email protected]

Cem Fresko Dealer

(212) 319-7957 [email protected]

Hasan Alakuş Dealer

(212) 319-7953 [email protected]

Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

05.09.2013

ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz