Godišnje izvješće i financijski izvještaji za 2014. godinu · 2015. 9. 3. · Grafički prikaz strukture zaračunate bruto premije za 2014. godinu Osnovni financijski pokazatelji

Godišnje izvješće i financijski izvještaji

za 2014. godinu

2

Sadržaj

Izvješće Uprave o stanju UNIQA osiguranja d.d. za poslovnu 2014. godinu 4

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje 12

Izvještaj neovisnog revizora 13

Izvještaj o financijskom položaju 15

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 16

Izvještaj o promjenama kapitala 17

Izvještaj o novčanom toku 18

Bilješke uz financijske izvještaje 19

Financijski izvještaji i bilješke u skladu s formatom propisanim od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 105

3

Izvješće Uprave o stanju UNIQA osiguranja d.d. za poslovnu 2014. godinu

4

Izvješće Uprave o stanju UNIQA osiguranja d.d. za poslovnu 2014. godinu Utvrđuje se izvješće Uprave o poslovanju UNIQA osiguranja d.d., Zagreb, Planinska 13 A, za poslovnu 2014. godinu. Značajke poslovanja UNIQA osiguranja d.d. tijekom poslovne 2014. godine i stanje u Društvu očituju se posebice kroz sljedeće pokazatelje:

1. Statusno-pravni položaj Društva Društvo je upisano u sudskom registru Trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080297140.

Temeljni kapital Društva iznosi 62.700.000,00 kn (šezdesetdvamilijunasedamstotisuća kuna) i podijeljen je na 76 (sedamdesetšest) dionica na ime, nominalnog iznosa 825.000,00 kn (osamstotinadvadesetpettisuća kuna). Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i vode se pri Središnjem klirinškom depozitarnom društvu d.d. Zagreb, pod oznakom UNQA-R-A, ISIN HRUNQARA0002.

Jedini dioničar Društva je društvo UNIQA International AG, sa sjedištem u Republici Austriji, A-1029 Beč, Untere Donaustrasse 21, upisano u sudskom registru Trgovačkog suda u Beču pod oznakom FN 180177 t, OIB: 50605731171.

Društvo nema osnovane podružnice.

2. Sastav Uprave: Poslovnu godinu 2014. Društvo je započelo i završilo u istom sastavu Uprave. Međutim, član Uprave Luka Matošić je za vrijeme pripajanja Basler osiguranja Zagreb d.d. vršio dužnost člana Uprave Basler osiguranja Zagreb d.d. temeljem odluke Nadzornog odbora Basler osiguranja Zagreb d.d. od 12.03.2014. godine i Rješenja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga od 14.02.2014. godine.

Za člana Uprave UNIQA osiguranja d.d. ponovno je imenovan odlukom Nadzornog odbora od 03.11.2014. godine na mandat u trajanju od 2 godine, sukladno Rješenju Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga od 31.10.2014. godine.

Upis člana Uprave proveden je u sudskom registru Trgovačkog suda u Zagrebu temeljem rješenja br. Tt-14/25826-2, te je o istom izvještena Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga, sukladno odredbama Zakona o osiguranju i Pravilnika o sadržaju redovitih izvješća i izvješća na zahtjev Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga.

3. Značajni događaji u poslovnoj 2014. godini Najznačajniji događaj poslovne 2014. godine je pripajanje društva Basler osiguranje Zagreb d.d.

Jedini dioničar Društva, UNIQA Interntational AG je dana 11.03.2014. uspješno okončao akviziciju Basler osiguranje Zagreb d.d. Dana 12.03.2014. održana je Glavna skupština od strane novog dioničara, te je u Basler osiguranju Zagreb d.d. izabran novi Nadzorni odbor i imenovana je nova Uprava Društva.

Istog su dana Uprave oba društva (UNIQA osiguranja d.d. i Basler osiguranja Zagreb d.d.) donijele odluku o pripajanju Basler osiguranja Zagreb d.d. UNIQA osiguranju d.d. te sklopile

5

Ugovor o pripajanju, solemniziran od strane javnog bilježnika dana 17.03.2014. godine. Glavne skupštine oba Društva potvrdile su Ugovor o pripajanju na sjednici 24.03.2014. Postupak pripajanja je okončan dana 01.09.2014. godine upisom pripajanja u sudskom registru Trgovačkog suda u Zagrebu temeljem rješenja br. Tt-14/15813-6. Po izvršenom pripajanju Društvo je zauzelo 4. mjesto na hrvatskom osigurateljnom tržištu s tržišnim udjelom od 7,6%, što omogućava snažniji tržišni nastup, povećanje prepoznatljivosti među klijentima i partnerima, kao i povećanje produktivnosti kroz jačanje postojećih poslovnih odnosa te stvaranje novih s klijentima i partnerima koji žele suradnju isključivo s osiguravajućim društvima koji su među prvih pet društava na tržištu osiguranja po kriteriju tržišnog udjela. Budući se radi o pripajanju dvaju izuzetno komplementarnih društava, ostvarene su i značajne uštede te otvorene mogućnosti za daljnji rast, čime će na hrvatskom osigurateljnom tržištu nastati jedno od vodećih osiguravajućih društava, koje će svojom modernom uslugom, a od sada i veličinom, klijentima i partnerima predstavljati čvrst oslonac u poslovanju. Pripajanje je također rezultiralo i koncentracijom specifičnih, komplementarnih znanja i poslovnih iskustava, boljih informatičkih rješenja i poslovne podrške. Pozitivni učinci su nastali i kombinacijom iskustava Društva kao jačeg osiguravajućeg društva u segmentu banko-osiguranja s jedne strane i Basler osiguranja Zagreb d.d. kao društva sa snažnom vanjskom prodajnom mrežom i dugogodišnjim čvrstim odnosima sa zastupnicima i posrednicima u osiguranju. Osim rada na pripajanju, tijekom poslovne 2014. godine, nastavilo se s radom na daljnjem unaprjeđenju i optimiziranju poslovnih procesa. Društvo je kontinuirano fokusirano na povećanje efikasnosti poslovnih procesa i upravljanje troškovima, što je rezultiralo i dobrim poslovnim rezultatima. UNIQA osiguranje d.d. je i u tijeku 2014. godine nastavila s uvođenjem novih i prilagodbom postojećih proizvoda potražnji na tržištu osigurateljnih proizvoda. Nastavljena je suradnja sa strateškim partnerom UNIQA osiguranja d.d. - Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb, Petrinjska 59. Tijekom poslovne 2014. godine Društvo je organiziralo povećan broj internih i eksternih edukacija zbog postupka pripajanja i potrebe da se svi zaposlenici Društva upoznaju s proizvodima i poslovnim procesima koji su u Društvu ustanovljeni nakon pripajanja, pa su tako internim i eksternim edukacijama tijekom poslovne 2014. godine nazočili gotovo svi zaposlenici Društva, čije je trajanje u zbroju iznosilo ukupno 968 dana. Društvo je nastavilo s kontinuiranim praćenjem izloženosti glavnim rizicima – riziku osiguranja i financijskom riziku te aktivnim upravljanjem rizicima nastoji minimizirati negativne utjecaje na poslovanje Društva. Društvo kontinuirano radi i na implementaciji zahtjeva Solvency II regulative.

6

4. Korporativno upravljanje Uprava je u tijeku poslovne 2014. godine održala 41 sjednicu na kojima je redovito raspravljala i donosila odluke o pitanjima iz nadležnosti Uprave sukladno pozitivnim propisima, Statutu te Poslovniku o radu Uprave. U tijeku poslovne 2014. godine Uprava je donijela 356 odluka. Uprava je vodila poslove Društva, pratila promjene na tržištu i usklađivala poslovanje s promjenama u pozitivnim propisima i situacijom na tržištu. Uprava je kontinuirano pratila provedbu donesenih odluka. Nadzorni odbor je u tijeku 2014. godine održao 5 redovnih sjednica na kojima je, sukladno svojim obvezama, kontrolirao rad i poslovanje Društva te donosio odluke temeljem Statuta Društva i pozitivnih propisa. Revizorski odbor je u tijeku 2014. godine održao 3 redovne sjednice i izvršio sve obveze sukladno pozitivnim propisima i internim aktima Društva. U pogledu korporativnog upravljanja Društvo se pridržava pozitivnih propisa, a komunikaciju s jedinim dioničarem obavlja izravno, a ne putem Internet stranica Društva. U Društvu je od 2006. godine ustrojena Unutarnja revizija koja svoja izvješća o radu podnosi Upravi, Revizorskom i Nadzornom odboru. U Društvu su ustrojene sve ključne funkcije sukladno Zakonu o osiguranju: funkcija upravljanja rizicima, aktuarska funkcija, funkcija unutarnje revizije i funkcija praćenja usklađenosti.

5. Događaji nakon datuma bilance Društvo je dana 09.03.2015. godine sklopilo Ugovor o prijenosu osnivačkih prava u ustanovi Poliklinika Medico, Rijeka, Agatićeva 8.

6. Budući razvoj Društva Pripajanjem društva Basler osiguranje Zagreb d.d., Društvo je u 2014. godini uspostavilo solidne temelje za daljnji razvoj te u budućem razdoblju očekuje jačanje tržišne pozicije i povećanje tržišnog udjela.

7

Osnovni strateški ciljevi Društva su:

- ispunjavanje uvjeta adekvatnosti kapitala; - profitabilno poslovanje prema poslovnom planu; - brži rast zaračunate premije od rasta ukupnog tržišta; - poslovanje po načelu likvidnosti i načelu solventnosti; - poslovanje po načelu opreznog i savjesnog gospodarstvenika; - ponuda proizvoda visoke kvalitete koji se nude kroz različite distributivne kanale

na cijelom području Republike Hrvatske; - kvaliteta usluge; - razvoj kvalitetnog prodajnog i tehničkog osoblja.

Navedene ciljeve Društvo planira postići kontinuiranim upravljanjem prodajnom mrežom, internom i vanjskom, održavanjem stabilne kvote šteta, daljnjom optimizacijom troškova i upravljanjem ulaganjima. Kao i do sada, Društvo će nastaviti s poboljšanjem usluge, fokusirajući se prvenstveno na potrebe klijenata.

7. Najznačajniji financijski pokazatelji Podaci o poslovanju s obzirom na zaračunatu bruto premiju ZARAČUNATA BRUTO PREMIJA

u kn

Životna osiguranja 210.397.428

Neživotna osiguranja 187.186.816

Ukupno (životna+neživotna) 397.584.244

8

STRUKTURA ZARAČUNATE BRUTO PREMIJE ZA 2014. GODINU PO VRSTI OSIGURANJA

Šifra VRSTA OSIGURANJA Zaračunata

bruto premija u kn

u % od neživotnih / životnih

osiguranja

u % od zaračunate premije

1 Osiguranje od nezgode 38.638.113 20,64% 9,72%

2 Zdravstveno osiguranje 18.388.925 9,82% 4,63%

3 Osiguranje cestovnih vozila 18.949.521 10,12% 4,77%

6 Osiguranje plovila 4.305.697 2,30% 1,08%

7 Osiguranje robe u prijevozu 1.370.479 0,73% 0,34%

8 Osiguranje imovine od požara i elementarnih šteta

20.558.449 10,98% 5,17%

9 Ostala osiguranja imovine 10.052.677 5,37% 2,53%

10 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila

56.671.222 30,28% 14,25%

12 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila

1.089.620 0,58% 0,27%

13 Ostala osiguranja od odgovornosti

11.527.309 6,16% 2,90%

14 Osiguranje kredita -18.177 -0,01% 0,00%

16 Osiguranje raznih financijskih gubitaka

3.253.635 1,74% 0,82%

17 Osiguranje troškova pravne zaštite

963.937 0,51% 0,24%

18 Putno osiguranje 1.435.408 0,77% 0,36%

19 Životno osiguranje 194.354.920 92,38% 48,88%

20 Rentno osiguranje 242.556 0,12% 0,06%

21 Dodatna osiguranja uz životno osiguranje

7.689.122 3,65% 1,93%

22 Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja

1.617.020 0,77% 0,41%

23 Životna osiguranja kod kojih osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik

6.493.810 3,09% 1,63%

UKUPNO NEŽIVOTNA OSIGURANJA (skupine 01 - 18)

187.186.816 100,00% 47,08%

UKUPNO ŽIVOTNA OSIGURANJA (skupine 19-25)

210.397.428 100,00% 52,92%

SVEUKUPNO (skupine 01 – 25)

397.584.244

100,00%

9

Grafički prikaz strukture zaračunate bruto premije za 2014. godinu

Osnovni financijski pokazatelji (u tisućama kn): Izvješće o sveukupnoj dobiti za 2014. godinu - Račun dobiti i gubitka Rezultat tehničkog računa – neživotno osiguranje 10.523 Rezultat tehničkog računa – životno osiguranje 18.795 Zaračunata bruto premija neživotnog osiguranja 187.187 Zaračunata bruto premija životnog osiguranja 210.397 Bruto likvidirane štete - neživot 85.443 Bruto likvidirane štete - život 123.512 Dobit 29.318 Financijski položaj Ukupna aktiva 3.859.482 Obveze 3.393.092 Kapital i rezerve 466.460 Ukupna pasiva 3.859.482

AO; 14,25%

Kasko; 4,77%

Zdravstveno; 4,63%

Život; 52,92%

Nezgoda; 9,72%

Imovina; 7,70%

Ostalo; 6,02%

UNIQA 1-12/2014

10

8. Upravljanje financijskim rizicima Društvo aktivno upravlja svojom imovinom te koristi pristupe koji uravnotežuju kvalitetu, diverzifikaciju, usklađenje imovine i obveza, likvidnost i povrat na investiciju. Cilj procesa ulaganja je optimizirati prihod od ulaganja i ukupni povrat nakon poreza korigiran za rizik, istovremeno osiguravajući da se imovinom i obvezama upravlja na bazi novčanih tokova i ročnosti. Uprava pregledava i odobrava ciljane portfelje, određuje investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja imovinom i obvezama. Društvo stvara ciljane portfelje za svaki osigurateljni segment, što predstavlja strategije ulaganja koje Društvo koristi da bi profitabilno financiralo svoje obveze unutar prihvatljive razine rizika. Ove strategije uključuju ciljeve za efektivno trajanje, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu kvalitetu. Procjene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja za obveze iz ugovora o osiguranju se redovno pregledavaju. U svom poslovanju Društvo je izloženo tržišnom riziku (koji uključuje tri vrste rizika: cjenovni, valutni i rizik promjene kamatnih stopa), kreditnom i riziku likvidnosti. Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u portfelju ulaganja. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju u različitim rokovima i kamate im se različito mijenjaju. Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da većina kamatonosnih ulaganja Društva nosi fiksne kamatne stope. Društvo prati izloženost periodičkim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene novčanih tokova, kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na portfelj ulaganja i tehničke pričuve, redovito se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti imovine i obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa. Društvo nastoji uskladiti buduće primitke od imovine s obvezama iz osiguranja putem kupnje državnih obveznica. Međutim, obzirom na relativno kratko trajanje takvih obveznica i duže razdoblje trajanja obveza po osnovi životnog osiguranja te nemogućnost Društva da kupi kamatne „swap“-ove u Hrvatskoj, Društvo je izloženo kamatnom riziku. Za dužničke vrijednosnice klasificirane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka ili kao raspoložive za prodaju, povećanje kamatnih stopa odrazit će se na promjenu fer vrijednosti te imovine što će biti iskazano u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za imovinu klasificiranu kao raspoloživa za prodaju, odnosno u računu dobiti i gubitka za imovinu klasificiranu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Portfelj Društva koji se sastoji od ulaganja u investicijske fondove, a koja se u izvještaju o financijskom položaju vode po fer vrijednosti u okviru portfelja raspoloživog za prodaju i po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, predstavlja izloženost Društva cjenovnom riziku. Društvo procjenjuje da bi smanjenje/povećanje fer vrijednosti ulaganja u investicijske fondove klasificirane kao imovina raspoloživa za prodaju za 10% u usporedbi s izvještajnim veličinama, uz pretpostavku nepromijenjenosti ostalih varijabli, rezultiralo gubitkom/dobitkom priznatim u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u iznosu od 5.791 tisuća kuna te gubitkom/dobitkom priznatim u računu dobiti u iznosu od 3.484 tisuće kuna.

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2014. godine

(svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

UNIQA osiguranje d.d. 15

Bilješka

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

Imovina Nekretnine i oprema 8 50.497

3.108

Ulaganja u nekretnine 9 59.005

-

Nematerijalna imovina: - RazgraničenI troškovi pribave 10 33.695

19.100

- Ostala nematerijalna imovina 11 9.554

2.960

Ulaganja u podružnice 12 1.163

-

Financijska imovina: - Financijska imovina koja se drži do dospijeća 13 1.530.626

543.175

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 13 1.541.167

245.315

- Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

13 45.217

5.501

- Krediti i potraživanja 13 84.510

9.785

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 14 257.866

184.306

Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 15 224.809

108.123

Novac i novčani ekvivalenti 21.373

7.813

Ukupna imovina

3.859.482

1.129.186

Obveze i kapital Obveze Pričuve za ugovore o osiguranju 17 2.934.537

788.431

Obveze iz ugovora o osiguranju i ostale obveze 18 431.838

227.164

Tekuća porezna obveza

-

384

Odgođena porezna obveza, neto 16 26.647

2.535

Ukupne obveze

3.393.022

1.018.514

Kapital i rezerve Dionički kapital 19 62.700

62.700

Zakonske rezerve

2.269

2.269

Ostale rezerve 19 235.617

22.583

Rezerva fer vrijednosti 19 123.702

10.266

Zadržana dobit

42.172

12.854

Ukupni kapital i rezerve

466.460

110.672

Ukupno obveze i kapital

3.859.482

1.129.186

Računovodstvene politike i bilješke koje slijede su sastavni dio financijskih izvještaja.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.



Bilješka 2014.

2013.

Zaračunate bruto premije 20 397.584

278.006

Premije predane u reosiguranje 20 (107.872)

(76.309)

Neto zaračunate premije

289.712

201.697

Promjena bruto pričuve prijenosnih premija 20 9.453

(15.632)

Promjena pričuve prijenosnih premija, udio reosiguranja 20 1.959

(1.255)

Neto zarađene premije

301.124

184.810

Prihodi od ulaganja 22 98.344

47.937

Troškovi ulaganja 22 (1.892)

(412)

Neto prihodi od ulaganja

96.452

47.525

Prihodi od provizija i naknada 21 31.881

25.345

Ostali poslovni prihodi 7.047

3.148

Neto prihodi

436.504

260.828

Nastale štete 23 (297.204)

(190.598)

Udio reosiguranja u nastalim štetama 23 48.153

45.014

Izdaci za osigurane slučajeve, neto

(249.051)

(145.584)

Troškovi pribave 24 (80.215)

(47.109)

Administrativni troškovi 25 (66.377)

(51.186)

Ostali poslovni rashodi 26 (15.790)

(7.240)

Dobit prije poreza 25.071 9.709

Porez na dobit 27 4.247

(2.423)

Dobit razdoblja 29.318 7.286

Ostala sveobuhvatna dobit

Promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza

34.739

(8.234)

Sveobuhvatna dobit / (gubitak)

64.057

(948)


Izvještaj o promjenama kapitala

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. godine



Dionički

kapital Zakonske

rezerve Ostale

rezerve

Rezerva fer

vrijednosti

Zadržana dobit

Ukupno

Za godinu završenu 31. prosinca 2013.

Stanje na dan 1. siječnja 2013. 62.700 2.269 22.583 18.500 5.568 111.620

Ukupno sveobuhvatna dobit za

godinu:

Dobit za godinu - - - - 7.286 7.286

Promjene fer vrijednosti financijske

imovine raspoložive za prodaju, neto

od realiziranih iznosa (bilješka 19 (b))

- - - (10.292) - (10.292)

Odgođeni porez po dobicima i

gubicima od promjena u fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za

prodaju, neto od realiziranih iznosa

(bilješka 19 (b))

- - - 2.058 - 2.058

Ostala sveobuhvatna dobit: - - - (8.234) - (8.234)


godinu, neto od poreza - - - (8.234) 7.286 (948)

Stanje na dan 31. prosinca 2013. 62.700 2.269 22.583 10.266 12.854 110.672

Za godinu završenu 31. prosinca 2014.

Stanje na dan 1. siječnja 2014. 62.700 2.269 22.583 10.266 12.854 110.672 Učinak pripajanja (bilješka 31) - - 213.034 78.697 - 291.731


godinu:

Dobit za godinu - - - - 29.318 29.318

Dobici i gubici od promjene fer

vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju, neto od

realiziranih iznosa (bilješka 19 (b))

- - - 43.145 - 43.145

Odgođeni porez po dobicima i

gubicima od promjena u fer vrijednosti

financijske imovine raspoložive za

prodaju, neto od realiziranih iznosa

(bilješka 19 (b))

- - - (8.406) - (8.406)

Ostala sveobuhvatna dobit: - - - 34.739 - 34.739


godinu, neto od poreza - - - 34.739 29.318 64.057

Stanje na dan 31. prosinca 2014. 62.700 2.269 235.617 123.702 42.172 466.460


Izvještaj o novčanom toku




Bilješke 2014. 2013.

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti

Dobit prije poreza 25.071 9.709

Amortizacija opreme 8 2.726 1.350

Amortizacija ostale nematerijalne imovine 11 1.654 945

Prihodi od ulaganja 22 (96.452) (47.525)

Rashod od otpisa materijalne i nematerijalne imovine 8, 11 245 79

Učinak pripajanja 31 12.315 -

Smanjenje/(povećanje) potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostalih potraživanja

33.966 (770)

Neto povećanje ulaganja u vrijednosnice i investicijske fondove

(121.198) (75.806)

(Povećanje)/smanjenje ulaganja u zajmove i potraživanja

(3.148) 116

Primici od kamata 67.500 40.620

Primici od dividendi 958 982

Povećanje pričuva za ugovore o osiguranju 78.848 97.710

(Smanjenje)/povećanje ostalih pričuva (5.512) 1.321

Smanjenje udjela reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju

(9.239) (8.785)

Povećanje odgođenih troškova pribave (8.538) (7.410)

Povećanje/(smanjenje) obveza iz ugovora o osiguranju, ostalih obveza i odgođenih prihoda

39.638 (8.396)

Ostalo 182 -

Plaćeni porez na dobit (384) (2.227)

Neto novac korišten za poslovne aktivnosti 18.632 1.913

Novčani tokovi iz ulagačkih aktivnosti

Primici od prodaje ulaganja u nekretnine 1.779 -

Primici od prodaje opreme 1.519 -

Ulaganje u nematerijalnu imovinu 11 (3.475) (263)

Ulaganje u opremu 8 (4.895) (1.738)

Neto novac korišten za ulagačke aktivnosti (5.072) (2.001)

Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih

ekvivalenata

13.560 (88)

Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 7.813 7.901

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 21.373 7.813


Bilješke uz financijske izvještaje




1. OPĆI PODACI

UNIQA osiguranje d.d. („Društvo”) je dioničko društvo osnovano sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, Planinska

13a, Zagreb.

Društvo je mješovito osiguravajuće društvo koje nudi proizvode životnog i neživotnog osiguranja u Republici

Hrvatskoj, regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“).

Jedini dioničar Društva, sa 100% glasačkih prava (2013.: 100% glasačkih prava) je UNIQA International AG,

Beč. Krajnje matično društvo je UNIQA Insurance Group AG, Beč, dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u

Austriji.

Temeljem ugovora o pripajanju, odluka Glavnih Skupština i Rješenja Trgovačkog suda društvo Basler

osiguranje Zagreb d.d., Zagreb pripojeno je društvu UNIQA osiguranje d.d. od 1. rujna 2014. godine (bilješka

31).

Uprava Društva

Saša Krbavac – predsjednica Uprave

Tatjana Račić-Žlibar – članica Uprave

Luka Matošić – član Uprave (do 11.03.2014., od 03.11.2014.)





2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA

Izjava o usklađenosti

UNIQA osiguranje d.d. priprema financijske izvještaje u skladu sa Zakonom o osiguranju (NN 151/05, NN

87/08., NN 82/09, NN 54/13, 94/14) i Zakonom o računovodstvu (NN 109/07, NN 54/13).

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je

usvojila Europska Unija („MSFI“).

Ovo su odvojeni nekonsolidirani financijski izvještaji Društva. Društvo je sastavilo ove nekonsolidirane

financijske izvještaje u skladu s hrvatskim zakonskim propisima. Društvo ne priprema konsolidirane financijske

izvještaje za Društvo i njegove podružnice, temeljem dozvoljenog izuzeća u skladu s MRS 27. Konsolidirane

financijske izvještaje priprema UNIQA Insurance Group AG, Beč, Untere Donaustrasse 21, Austrija, krajnje

matično društvo na razini UNIQA Insurance Group AG. Konsolidirani financijski izvještaji UNIQA Grupe

odobreni su od strane Uprave UNIQA Insurance Group AG 25. ožujka 2015. godine i javno su dostupni na

adresi Beč, Untere Donaustrasse 21, Austrija, kao i na http://www.uniqagroup.com

Funkcionalna i prezentacijska valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje

(„funkcionalna valuta“), hrvatskim kunama („kn“), te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću.

Osnova za mjerenje

Financijski izvještaji sastavljaju se na osnovi povijesnog ili amortiziranog troška, osim financijske imovine

raspoložive za prodaju, financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, te ulaganja u

nekretnine koja su iskazana po fer vrijednosti. Ostala financijska imovina i obveze te nemonetarna imovina i

obveze iskazuju se po amortiziranom ili povijesnom trošku, umanjenom za odgovarajuće umanjenje vrijednosti,

tamo gdje je prikladno.

Korištenje prosudbi i procjena

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI-evima zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena i

pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz

njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da

su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih

čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora.

Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena

priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.





2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA (NASTAVAK)

Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu (hrvatske kune) po srednjem tečaju

Hrvatske narodne banke važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti

preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke važećem na datum

izvještavanja. Dobici i gubici nastali po osnovi tečajnih razlika monetarnih stavaka predstavljaju razliku između

amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja, usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja

tijekom razdoblja, i amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja.

Nemonetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u

funkcionalnu valutu prema važećem tečaju na datum kada je njihova fer vrijednost utvrđena. Tečajne razlike

proizašle iz preračunavanja priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao

raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice

i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog

troška priznaju se u računu dobiti i gubitka, unutar prihoda ili troškova od ulaganja. Tečajne razlike od

revalorizacije nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute, klasificirane kao

raspoloživa za prodaju, priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Najznačajnija valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura korišten za preračunavanje na

datum 31. prosinca 2014. bio je 1 EUR = 7,661471 kn (2013.: 1 EUR = 7,637643 kn).

Standardi i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju

Sljedeće izmjene i dopune standarda/tumačenja su izdana i na snazi su za razdoblja koja počinju na dan ili

nakon 1. siječnja 2014.:

MSFI 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili

nakon 1. siječnja 2014.)

MSFI 11 „Zajednički aranžmani“ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2014.)

MSFI 12 „Objavljivanje udjela u drugim subjektima“ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na

dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

MRS 27 (izmijenjen 2011. godine) „Odvojeni financijski izvještaji“ (na snazi za godišnja radoblja koja

počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

MRS 28 (izmijenjen 2011. godine) „Pridružena društva i zajednički pothvati“ (na snazi za godišnja

razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

Dodaci MSFI-jevima 10, 11 i 12 o prijelaznim odredbama (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju

na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

Dodatak MSFI-ju 10, 12 i MRS-u 27 vezano za konsolidaciju investicijskih subjekata (na snazi za

godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)






Dodatak MRS-u 32, „Financijski instrumenti: Prezentiranje“ vezano za prijeboj imovine i obveza (na

snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

Dodatak MRS-u 36, „Umanjenje vrijednosti imovine“ vezano za objave nadoknadivog iznosa (na snazi

za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.)

Dodatak MRS-u 39, „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“ vezano za zamjenu starih

derivativnih instrumenata zaštite s novim (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon

1. siječnja 2014.)

Usvajanje navedenih standarda, izmjena i dopuna postojećih standarda, dodataka i tumačenja nije dovelo do

značajnih promjena računovodstvenih politika Društva.

Standardi i tumačenja koja su izdana, ali nisu na snazi za razdoblja koja počinju 1. siječnja 2014.

U nastavku je popis standarda/tumačenja koja su izdana i nisu na snazi za razdoblja koja počinju na dan 1.

siječnja 2014., ali će biti na snazi u kasnijim razdobljima:

MSFI 9, „Financijski instrumenti“ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2018.)

Dodatak MRS-u 27, „Nekonsolidirani financijski izvještaji“

MSFI 14, „Odgođeno priznavanje prihoda i rashoda u sustavu propisanih cijena“ (na snazi za godišnja

razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.)

MSFI 15, „Prihodi od ugovora s kupcima“ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon

1. siječnja 2017.).

IFRIC 21, „Nameti“ (na snazi u EU za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 17. lipnja 2014.).

Dodatak MSFI-ju 10 i MRS-u 28 vezano za prodaju ili unos imovine između investitora i njegovog

pridruženog društva ili zajedničkog pothvata (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili

nakon 1. siječnja 2016.).

Dodatak MSFI-ju 11, „Zajednički poslovi“ vezano za stjecanje udjela u zajedničkom upravljanju (na

snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2016.).

Dodatak MRS-u 16, „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS-u 38, „Nematerijalna imovina“ vezano za

amortizaciju (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.).

Dodatak MRS-u 16, „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS 41, „Poljoprivreda“ vezano za

plodonosne biljke (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.).

Dodatak MRS-u 19, „Primanja zaposlenih“ vezano za doprinose zaposlenika ili trećih strana planovima

definiranih primanja (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2014.).

Društvo još uvijek razmatra učinak slijedećih standarda, ali se ne očekuje značajan utjecaj na financijske

izvještaje Društva:

Godišnja poboljšanja u 2012. godini (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.

srpnja 2014.)






Ova godišnja poboljšanja dopunjuju standarde iz izvještajnog ciklusa od 2010. – 2012. godine. Uključene su

sljedeće promjene:

MSFI 2, „Plaćanja temeljena na dionicama“

MSFI 3, „Poslovna spajanja“

MSFI 8, „Poslovni segmenti“

MSFI 13, „Fer vrijednost“

MRS 16, „Nekretnine, postrojenja i oprema“

MRS 38, „Nematerijalna imovina“

MRS 24, „Objavljivanje povezanih osoba“.

Društvo planira usvojiti navedena godišnja poboljšanja s datumom stupanja na snagu od usvajanja od strane

EU. Društvo još uvijek razmatra učinak ovih dodataka, ali se ne očekuje značajan utjecaj na financijske

izvještaje Društva.


srpnja 2014.)


sljedeće promjene:

MSFI 1, „Prva primjena međunarodnih standarda financijskog izvještavanja“

MSFI 3, „Poslovna spajanja“

MSFI 13, „Mjerenje fer vrijednosti“

MRS 40, „Ulaganja u nekretnine“.





srpnja 2016.)


sljedeće promjene:

MSFI 5, „Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja“.

MSFI 7, „Financijski instrumenti: Objavljivanje“ – Postoje dva dodatka: Ugovori za pružanje usluga i

Financijski izvještaji za razdoblja tijekom godine.

MRS 19, „Primanja zaposlenih“.

MRS 34, „Financijsko izvještavanje za razdoblje tijekom godine“.




Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)




3. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

3.1. Nekretnine i oprema

Priznavanje i mjerenje

Nekretnine i oprema se mjere po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od

umanjenja vrijednosti, ako je potrebno.

Naknadni troškovi

Troškovi zamjene dijela nekretnina i opreme priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine samo ako je

vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave

može pouzdano izmjeriti. Troškovi svakodnevnih popravaka priznaju se kroz dobit ili gubitak po nastanku.

Amortizacija

Amortizacija imovine se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom u svrhu alokacije troška na

rezidualnu vrijednost tijekom procijenjenog korisnog vijeka svake stavke opreme. Imovina koja nije stavljena u

upotrebu se ne amortizira. Rezidualna vrijednost imovine je procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno ostvarilo

od prodaje imovine umanjeno za ovisne troškove prodaje, ako je imovina već takve starosti i stanja kakvo se

očekuje krajem vijeka upotrebe. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo očekuje koristiti imovinu do

trenutka isteka njezina vijeka upotrebe. Rezidualna vrijednost imovine i vijek upotrebe preispituju se i, ukoliko

je potrebno, prepravljaju na datum izvještavanja.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

Zgrade 50 godina

Ulaganja u tuđu imovinu 4-10 godina

Motorna vozila 3-4 godine

Računala 3-5 godina

Oprema i namještaj 3-10 godina

Metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek upotrebe preispituju se, i ukoliko je potrebno, prepravljaju na

datum izvještavanja.

Dobici i gubici kod otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i neto knjigovodstvenu

vrijednost imovine te se uključuju u račun dobiti i gubitka.





3. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (nastavak)

3.2. Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju ulaganja u nekretnine s namjerom ostvarivanja zarade od najamnine ili

porasta tržišne vrijednosti ili oboje.

Ulaganja u nekretnine sastoje se od zemljišta i zgrada, te se iskazuju po fer vrijednosti. Procjene fer vrijednosti

temelje se na procjenama vrijednosti koje obavljaju neovisni stručni procjenitelji s priznatim i relevantnim

stručnim kvalifikacijama, te nedavnim iskustvom u procjenjivanju vrijednosti nekretnina na sličnim lokacijama i

slične kategorije.

Fer vrijednost se temelji na aktivnim tržišnim cijenama koje su, prema potrebi, prilagođene s obzirom na razlike

u prirodi, lokaciji ili uvjetima pojedine imovine. Promjene fer vrijednosti iskazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj

dobiti.

Ulaganja u nekretnine priznaju se kao imovina kada je izvjesno da će u Društvo pritjecati ekonomska korist

povezana s ulaganjem u nekretnine i kada se trošak ulaganja u nekretnine može pouzdano utvrditi.

Ulaganje u nekretnine početno se priznaje po trošku nabave. Društvo sve troškove koji nastaju povezano s

ulaganjem u nekretnine procjenjuje u skladu s ovim principom priznavanja. Troškovi uključuju sve troškove koji

su bili potrebni za nabavu ulaganja u nekretnine i troškove naknadno nastale radi nadogradnje, zamjene ili

održavanja nekretnine.

Ulaganja u nekretnine reklasificiraju se u nekretnine i opremu kada ih Društvo počne koristiti za vlastite potrebe

i fer vrijednost te imovine na taj dan se smatra troškom nabave za daljnje računovodstvene potrebe.

Ukoliko se namjena određenih nekretnina i opreme promijeni i oni postanu ulaganja u nekretnine, razlika koja

nastane između knjigovodstvene vrijednosti i fer vrijednosti imovine na dan prijenosa priznaje se u kapitalu kao

revalorizacija nekretnina i opreme. Međutim, ukoliko dobici po fer vrijednosti ukinu gubitak od umanjenja

vrijednosti koji je prethodno postojao, dobitak se priznaje u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Nakon prodaje

ulaganja u nekretnine, višak prethodno priznat u kapitalu prenosi se u zadržanu dobit, a prijenos se ne obavlja

kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti.






3.3. Nematerijalna imovina

Odgođeni troškovi pribave – ugovori o osiguranju

Troškovi pribave uključuju sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem novih ugovora o

osiguranju i obnovom postojećih ugovora. Odgođeni troškovi pribave za neživotna osiguranja odnose se na

obračunate provizije nastale pri zaključivanju polica osiguranja tijekom obračunskog razdoblja, ali koji se

odnose na buduće obračunsko razdoblje. Opći troškovi prodaje, ostali varijabilni troškovi izdavanja i policiranja

polica i opći troškovi pojedinih skupina osiguranja se ne razgraničavaju.

Za poslove neživotnog osiguranja, odgođeni troškovi pribave na datum izvještavanja izračunavaju se

pojedinačno za svaku policu aktivnu na dan izvještavanja razgraničenjem ukupne obračunate provizije pro rata

temporis metodom, korigirano, ako je potrebno, za specifične distribucije rizika tijekom razdoblja pokrivenog

ugovorom.

Za poslove životnog osiguranja, troškovi pribave uključeni su u izračun matematičke pričuve životnog

osiguranja temeljem cilmerizacije. Odgođeni troškovi pribave za životna osiguranja ne priznaju se kao posebna

stavka imovine na datum izvještavanja.

Nadoknadivi iznos odgođenih troškova pribave procjenjuje se na svaki datum izvještavanja kao dio testa

adekvatnosti obveza.

Ostala nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina kupljena od strane Društva, koja sva ima konačan vijek upotrebe, iskazuje se po

trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.

Naknadni troškovi kapitaliziraju se samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi od imovine na koju se

odnose. Svi ostali troškovi priznaju se u računu dobiti i gubitka kako nastaju. Amortizacija se priznaje u računu

dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka upotrebe nematerijalne imovine od

dana kada je raspoloživa za upotrebu. Procijenjeni korisni vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

Software 5 godina

Software INAS 10 godina

Licence 4-5 godina

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja.

Dobici i gubici kod otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i neto knjigovodstvenu

vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak razdoblja.






3. 4. Financijski instrumenti

Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti

kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju, ulaganja koja se

drže do dospijeća i ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i

obveze stečeni. Uprava određuje klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog

priznavanja i ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještaja o financijskom položaju.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka jesu financijska imovina i obveze

klasificirani kao imovina i obveze koje se drže radi trgovanja i oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo po fer

vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijske izvedenice (derivativi) se klasificiraju kao imovina koja se drži

radi trgovanja. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite. Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i

obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se

drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.

Društvo raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka kada:

se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti; ili

raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili

imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na novčane tokove koji bi inače proizašli iz

ugovora.

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira

na aktivnom tržištu. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez

namjere trgovanja s tim potraživanjima te uključuju depozite kod banaka i plasirane zajmove na temelju polica

osiguranja života.

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Ulaganja koja se drže do dospijeća su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva plaćanja i

fiksno dospijeće, za koju Društvo ima pozitivnu namjeru i sposobnost držanja do dospijeća. Svaka prodaja ili

reklasifikacija značajnijeg iznosa unutar ulaganja koja se drže do dospijeća, a prije dana dospijeća, a ne radi se

o neznačajnom iznosu, instrument nije blizu datuma dospijeća ili se radi o javnom pozivu na prodaju financijske

imovine, uzrokovala bi reklasifikaciju ukupnog portfelja ulaganja koja se drže do dospijeća u imovinu

raspoloživu za prodaju te onemogućila Društvu klasificiranje vrijednosnih papira u kategoriju ulaganja koja se

drže do dospijeća u tekućoj i naredne dvije financijske godine.






Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu

kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao raspoloživa

za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u

slučaju promjene kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, ulaganja koja se drže do

dospijeća i koja su raspoloživa za prodaju, priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo

obvezuje na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze koje se vode po

amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno

obveza primljena od zajmodavaca.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke

novčanih tokova od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom

imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi

poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene,

otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i

istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i

financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, transakcijske troškove koji se izravno

povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj tekućoj fer vrijednosti, bez umanjenja za

troškove prodaje.






Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku primjenom

metode efektivne kamatne stope ostvarene prilikom svakog početnog pojedinačnog ulaganja, umanjenom za

gubitke od umanjenja vrijednosti.

Financijske obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka vrednuju se

po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u

knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog

instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti

kroz račun dobiti i gubitka priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se

izravno u rezervu fer vrijednosti u kapitalu i rezervama i objavljuju u izvješću o promjenama u kapitalu i

rezervama. Gubici od umanjenja vrijednosti, dobit i gubitak od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija

premije ili diskonta metodom efektivne kamatne stope, za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju

se u računu dobiti i gubitka. Tečajne razlike od revalorizacije nemonetarne financijske imovine (npr. vlasnički

instrumenti ili investicijski fondovi) denominirane u ili vezane uz strane valute klasificirane kao raspoloživa za

prodaju priznaju se u kapitalu i rezervama.

Prihod od dividende priznaje se u računu dobiti i gubitka.

U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi

kumulativni dobici ili gubici prenose se iz kapitala i rezervi u račun dobiti i gubitka.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati

prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u računu dobiti i

gubitka.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Za vlasničke i dugoročne dužničke vrijednosne papire, kojima se aktivno trguje u Republici Hrvatskoj i

kategorizirani su po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, fer

vrijednost se izračunava primjenom prosječne cijene trgovanja ponderirane količinom vrijednosnog papira

protrgovanog na burzi te prijavljenih institucionalnih transakcija i OTC transakcija, bez umanjenja za troškove

prodaje.

Kratkoročni dužnički vrijednosni papiri čiji izdavatelj ima sjedište u Republici Hrvatskoj vrednuju se primjenom

efektivne kamatne stope po prinosu do dospijeća u trenutku kupnje.






Za vlasničke te kratkoročne i dugoročne vrijednosne papire kojima se aktivno trguje na drugim uređenim

tržištima, fer vrijednost se definira na temelju cijene zadnje ponude na kupnju ostvarene tog dana na matičnoj

burzi izdavatelja ili burzi koja je definirana kao primarni izvor cijene, odnosno vrijednosnog papira, a cijena je

službeno uvrštena na financijsko-informacijskom servisu.

Dugoročni dužnički vrijednosni papiri koji ne kotiraju na aktivnom tržištu, vrednuju se po amortiziranom trošku

primjenom metode efektivne kamatne stope, s time da je početna vrijednost zadnja fer vrijednost tog

vrijednosnog papira utvrđena na aktivnom tržištu.

Alternativno, u slučaju da se radi o nelikvidnom vrijednosnom papiru te se u međuvremenu promijenila njegova

fer vrijednost, Društvo će zatražiti kotaciju jedne ili više poslovnih banaka na datum financijskih izvještaja te

kao tržišnu vrijednost uzeti najpovoljniju ponudu za kupnju („bid“ kotaciju). Ukoliko poslovne banke nisu

spremne dati kotaciju, Društvo će utvrditi vrijednost financijskog instrumenta korištenjem tehnika procjene.

Za vlasničke vrijednosne papire čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu Društvo fer vrijednost utvrđuje

korištenjem tehnika procjene.

One uključuju korištenje cijena ostvarenih u usporedivim i nedavnim transakcijama između informiranih i

spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente, analizu diskontiranih novčanih tokova i

cjenovne opcijske modele, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta, a što je manje moguće oslanjajući

se na specifičnosti subjekta.

Kod primjene metode diskontiranog novčanog toka, procijenjeni budući novčani tokovi se temelje na najboljoj

procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještaja o financijskom položaju za

financijske instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane

veličine važeće na datum izvještaja o financijskom položaju.

Tržište se smatra aktivnim ako su cijene vrijednosnih papira neposredno i redovno raspoložive na aktivnom

tržištu i ako predstavljaju stvarne i redovno nastale transakcije prema tržišnim uvjetima, unutar trideset (30)

dana, od datuma vrednovanja financijskog instrumenta. Ukoliko je vremensko razdoblje dulje od trideset (30)

dana od kada je cijena vrijednosnog papira bila raspoloživa na aktivnom tržištu i predstavljala stvarnu i redovno

nastalu transakciju prema tržišnim uvjetima, tržište se smatra neaktivnim.

Navedeni kriteriji razgraničenja aktivnog i neaktivnog tržišta odnose se na vlasničke te na kratkoročne i

dugoročne dužničke vrijednosne papire, koji su kategorizirani u imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka ili u financijsku imovinu raspoloživu za prodaju.






Ako na dan vrednovanja nije bilo objave ili vrijednost neto imovine po udjelu nije bila dostupna, fer vrijednost

stečenog udjela investicijskog fonda je cijena udjela od prethodnih dana vrednovanja koja je službeno kotirana

na financijsko-informacijskom servisu, odnosno cijena koja je objavljena za određeni fond od strane društva za

upravljanje koje upravlja pripadnim fondom.

Fer vrijednost derivativnih instrumenata kojima se ne trguje na uređenom tržištu procjenjuje se temeljem iznosa

primitaka ili izdataka koje bi Društvo imalo u slučaju da prekine ugovor na datum izvještaja o financijskom

položaju, uzimajući u obzir trenutne tržišne uvjete i kreditnu sposobnost druge ugovorne strane.

3.5. Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Financijska imovina koja se iskazuje po amortiziranom trošku

Društvo provjerava na svaki datum izvještavanja o financijskom položaju postoje li objektivni dokazi za

umanjenje vrijednosti financijske imovine ili grupe financijske imovine. Umanjenje vrijednosti financijske

imovine ili grupe financijske imovine provodi se ukoliko postoje objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti kao

posljedice jednog ili više događaja koji su nastupili nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj

(ili događaji) koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće očekivane novčane tokove od imovine ili

grupe financijske imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti financijske imovine ili grupe financijske imovine uključuju

nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje zajma od strane Društva prema uvjetima koje

Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog

tržišta za vrijednosnicu ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su nepovoljne promjene

u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine ili ekonomski uvjeti koji su povezani s

nepodmirenjima obveza unutar te skupine, značajan ili dugotrajan pad fer vrijednosti vrijednosnica.

U svrhu skupne procjene umanjenja vrijednosti, Društvo koristi statistički model povijesnih trendova vjerojatnosti

nepodmirenja, vremenskog razdoblja nadoknade i iznosa nastalog gubitka, usklađenih za procjene rukovodstva o

tome jesu li trenutni ekonomski i kreditni uvjeti takvi da mogu utjecati da stvarni gubici budu veći odnosno manji

nego što sugerira povijesni model. Stope nepodmirenja i gubitka te očekivano vremensko razdoblje budućih

nadoknada redovito se usklađuju prema ostvarenim ishodima kako bi bile referentne i prikladne.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između

knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova diskontiranih

originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u računu dobiti i gubitka te odražavaju u

rezervaciji za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja. Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem

iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida u računu

dobiti i gubitka.







Na svaki datum izvještaja o financijskom položaju Društvo procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju

vrijednosti financijske imovine ili grupe financijske imovine. U slučaju vlasničkih vrijednosnica koje su

klasificirane kao raspoložive za prodaju, značajan ili dugotrajan pad fer vrijednosti vrijednosnica ispod njihove

nabavne vrijednosti razmatra se prilikom utvrđivanja postojanja umanjenja vrijednosti. Ako takvi dokazi postoje

za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni gubitak, mjeren kao razlika između nabavne

vrijednosti i tekuće fer vrijednosti, uklanja se iz kapitala i priznaje u računu dobiti i gubitka.

Gubici od umanjenja vrijednosti na vlasničke vrijednosnice priznati u računu dobiti i gubitka ne ispravljaju se

kroz računu dobiti i gubitka.

Ukoliko se u naknadnom razdoblju fer vrijednost dužničkog instrumenta koji je klasificiran kao raspoloživ za

prodaju poveća, te se navedeno povećanje može objektivno povezati s određenim događajem nastalim nakon

priznavanja umanjenja vrijednosti u računu dobiti i gubitka, gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida kroz

račun dobiti i gubitka.

3.6. Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, izuzev razgraničenih troškova pribave, financijske imovine i

odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum izvještaja o financijskom položaju kako bi se utvrdilo

postoje li pokazatelji umanjenja vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih pokazatelja, procjenjuje se nadoknadivi

iznos imovine. Za imovinu koja ima neograničen korisni vijek upotrebe te nematerijalnu imovinu koja još nije u

upotrebi, nadoknadivi iznos procjenjuje se na svaki datum izvještaja o financijskom položaju. Gubitak od

umanjenja vrijednosti priznaje se kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac

veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznatljiva grupa imovine

koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i grupe imovine.

Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se u računu dobiti I gubitka. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati za

grupu koja generira novac raspodjeljuju se umanjujući knjigovodstvenu vrijednost imovine unutar te jedinice

(skupine jedinica) na pravocrtnoj osnovi.

Nadoknadivi iznos imovine ili jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajna cijena,

ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih novčanih

tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu

procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat

prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještaja o financijskom položaju radi utvrđivanja je li gubitak

smanjen ili više ne postoji. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida ukoliko je došlo do promjena u procjenama

koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do

knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio

priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.






3.7. Specifični instrumenti

Derivativni financijski instrumenti

Derivativni financijski instrumenti početno se priznaju po fer vrijednosti na dan sklapanja derivativnog ugovora,

a naknadno po fer vrijednosti. Fer vrijednosti se, ovisno o slučaju, dobivaju temeljem kotiranih tržišnih cijena ili

modela diskontiranog novčanog toka.

Svi derivativi iskazuju se kao imovina kad je njihova fer vrijednost pozitivna, odnosno kao obveze kada je

njihova fer vrijednost negativna. Promjene u fer vrijednosti derivativnih instrumenata uključuju se u izvještaj o

sveobuhvatnoj dobiti.

Društvo ne drži i ne izdaje derivativne financijske instrumente u svrhu trgovanja.

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka,

ulaganja koja se drže do dospijeća, zajmovi i potraživanja ili financijska imovina raspoloživa za prodaju ovisno

o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.

Depoziti kod banaka

Depoziti kod banaka klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku

umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Vlasničke vrijednosnice

Vlasničke vrijednosnice klasificiraju se kao imovina raspoloživa za prodaju ili po fer vrijednosti kroz račun dobiti

i gubitka i vrednuju po fer vrijednosti.

Zajmovi klijentima

Zajmovi klijentima klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku primjenom

efektivne kamatne stope umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Ulaganja u investicijske fondove

Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina raspoloživa za

prodaju ili po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti. U slučaju da na dan

vrednovanja nije bilo objave ili vrijednost neto imovine po udjelu ili po dionici nije bila dostupna, fer vrijednost

stečenog udjela investicijskog fonda je cijena udjela od prethodnih dana vrednovanja koja je objavljena za

određeni fond od strane društva za upravljanje koje upravlja pripadnim fondom.






Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja kod kojih ugovaratelj na sebe preuzima investicijski

rizik

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja kod kojih ugovaratelj na sebe preuzima investicijski

rizik klasificiraju se kao financijska imovina raspoloživa za prodaju ili po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka i vrednuju se po fer vrijednosti, a obuhvaćaju ulaganja osiguranika vezana uz vrijednost udjela

investicijskih fondova („unit-linked“).

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja prikazuju se po amortiziranom trošku primjenom efektivne

kamatne stope umanjenom za umanjenja vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno po

amortiziranom trošku primjenom efektivne kamatne stope.

3.8. Ulaganja u podružnice i društva pod zajedničkom kontrolom

Podružnice su svi subjekti (uključujući subjekte sa posebnom svrhom) nad kojima Društvo ima moć upravljanja

financijskim i operativnim politikama općenito povezano sa vlasničkim udjelom od više od polovice glasačkih

prava. Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom

procjene ima li Društvo kontrolu nad drugim subjektom.

Subjekti pod zajedničkom kontrolom su oni subjekti u kojima dvije ili više stranaka poduzimaju ekonomsku

aktivnost koja je pod zajedničkom kontrolom.

Zajednička kontrola je ugovorno dogovorena podjela kontrole nad određenom ekonomskom aktivnošću i

postoji samo kada strateške financijske i poslovne odluke koje se odnose na aktivnost zahtijevaju jednoglasni

pristanak stranki koje zajednički dijele kontrolu (pothvatnika).

Ulaganja u podružnice priznaju se po trošku nabave, umanjenom za umanjenje vrijednosti, u slučaju ako ga

ima. Test umanjenja vrijednosti provodi se kada događaji ili promjene u okolnostima ukazuju kako

knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Ulaganja u podružnice početno se priznaju po trošku

nabave.

3.9. Prijeboj financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se prebijaju, te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u

slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto

principu ili istovremenog stjecanja imovine i podmirenja obveza. Prihodi i rashodi priznaju se na neto osnovi

kada je to dozvoljeno računovodstvenim standardima ili kada dobici i gubici proizlaze iz grupe sličnih

transakcija.






3.10. Imovina pod najmom

Najmovi u kojima Društvo snosi sve rizike i koristi vlasništva klasificiraju se kao financijski najmovi. Financijski

najmovi kapitaliziraju se na početku najma po nižoj od fer vrijednosti unajmljene imovine i sadašnje vrijednosti

minimalnih plaćanja najma. Svako plaćanje najma razvrstava se na obveze i rashode financiranja kako bi se

dobila konstantna stopa na neotplaćeni financijski iznos. Kamatna komponenta financijskog rashoda tereti

izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti tijekom razdoblja najma tako da bi se dobila konstantna kamatna stopa na

preostalo stanje obveze za svako razdoblje. Ostali najmovi su operativni najmovi (Društvo je najmoprimac), a

unajmljena imovina se ne prikazuje u izvještaju o financijskom položaju Društva.

3.11. Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko

likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. Novac i novčani ekvivalenti mjere se po

amortiziranom trošku.

3.12. Troškovi zaposlenih

Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

Društvo plaća obvezne doprinose mirovinskim fondovima na temelju ugovora. U toku redovnog poslovanja

prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja

redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Nakon plaćenih doprinosa Društvo nema daljnjih obveza

plaćanja. Doprinosi se priznaju kao trošak naknada zaposlenicima prilikom njihovog dospijeća.

Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je

nastala izvedena obveza. Nadalje, Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla

temeljem neiskorištenih dana godišnjeg odmora na dan izvještavanja.

3.13. Trošak poreza na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u kapitalu i

rezervama, kada se porez na dobit priznaje u kapitalu i rezervama. Tekući porez predstavlja očekivanu

poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći porezne stope koje su bile na snazi ili su u

suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porez priznaje se metodom izvještaja o financijskom položaju, odražavajući privremene razlike

između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se

koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa za koje se

očekuje da će se primjenjivati na privremene razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa

koji su bili na snazi ili u suštini važeći na datum izvještaja o financijskom položaju.






Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti

dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna obveza pregledava se na svaki datum

izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne

obveze.

3.14. Rezerviranja

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu

obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže

ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih

novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti

novca i rizike specifične za tu obvezu.

3.15. Pričuva za diskrecioni bonus

Osiguranici ili korisnici polica osiguranja životnog osiguranja sa štednom komponentom imaju pravo na

diskrecioni udio u dobiti Društva koji je ostvaren upravljanjem sredstvima životnog osiguranja. Takva prava su

prikazana unutar pričuve za diskrecioni bonus sve do konačne alokacije osiguranicima i iskazuje se kao

sastavni dio matematičke pričuve.

3.16. Kapital i rezerve

Dionički kapital

Redovni dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica klasificiranih u poziciju

kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.

Dividende

Dividende na redovne dionice priznaju se kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Zakonske rezerve i ostale rezerve

Zakonska rezerva i ostale rezerve predstavljaju akumulirane prijenose iz zadržane dobiti prethodnih godina i

formiraju se u skladu s odredbama nadležnih zakona. Zakonske i ostale rezerve se mogu iskoristiti za

pokrivanje gubitaka koji su nastali u prijašnjim razdobljima, a koji se ne mogu pokriti iz dobiti tekuće godine ili

kada nema drugih rezervi.

Ostale rezerve

Ostale rezerve se formiraju i koriste na temelju odluke skupštine Društva i mogu se koristiti za povećanje

temeljnog kapitala, isplatu dividendi, pokrivanje gubitka ili druge svrhe.

Rezerva fer vrijednosti

Revalorizacijske rezerve obuhvaćaju nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske

imovine raspoložive za prodaju, umanjene za odgođeni porez.






Zadržana dobit i preneseni gubitak

Dobit za godinu, zadržana nakon raspoređivanja, prenosi se u rezerve na temelju odluke dioničara ili ostaje u

zadržanoj dobiti. Zadržana dobit raspoloživa je za raspodjelu dioničarima. Gubitak tekuće godine pokriva se iz

rezervi Društva ili uplatom dodatnog kapitala.

3.17. Prihodi

Prihod od ulaganja

Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka kako nastaje za sve kamatonosne financijske

instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku, te za dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju uz

primjenu metode efektivne kamatne stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće novčane tokove na neto

sadašnju vrijednost kroz vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope.

Prihod od kamata od monetarne imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka priznaje se kao prihod od

kamata po kuponskoj kamatnoj stopi.

Financijski prihodi također uključuju neto pozitivne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i

obveza na tečaj na datum izvještavanja, dividende, neto dobitke od promjene u fer vrijednosti financijske

imovine po fer vrijednosti kroz račun dobit ili gubitka te realizirane neto dobitke kod prestanka priznavanja

financijske imovine raspoložive za prodaju.

Prihod od dividende priznaje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na dan kada su dividende izglasane.

Prihod od provizija i naknada

Naplaćena provizija ili potraživanje koje od Društva ne zahtijeva daljnje pružanje usluge priznaje se kao prihod

na datum efektivnog početka ili produživanja odgovarajućih polica. Prihod od provizija i naknada uključuje

provizije reosiguranja.

Poslovni najmovi

Prihod od poslovnih najmova priznaje se u računu dobiti i gubitka primjenom pravocrtne metode tijekom

trajanja najma.

3.18. Rashodi

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja i administrativne troškove i ostale poslovne

rashode.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su

troškovi osoblja zaposlenog u prodaji, troškovi provizije i direktni troškovi povezani sa sklapanjem ugovora o

osiguranju.






Troškovi provizije za neživotno osiguranje priznaju se kako nastaju sukladno načelu obračunskog razdoblja,

dok se troškovi provizije za životno osiguranje priznaju po naplati, što je u skladu s povezanim načelom

priznavanja prihoda.

Troškovi uprave (administrativni troškovi)

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju dugotrajne materijalne imovine i ostale

nematerijalne imovine, troškove marketinga i oglašavanja i ostale troškove uprave. Ostali troškovi uključuju

uglavnom troškove naplate premija, troškove otkaza polica osiguranja i troškove upravljanja portfeljem.

Troškovi operativnog najma

Plaćanja po operativnom najmu priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti pravocrtnom metodom tijekom

trajanja najma. Povlastice kod najma priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kao sastavni dio ukupnog

troška najma.

Rashodi od ulaganja

Financijski rashodi uključuju rashode od kamate, koji se priznaju metodom efektivne kamatne stope, neto

negativne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja. Financijski

rashodi također uključuju neto gubitke od promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka i neto realizirane gubitke kod prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za

prodaju.

3.19. Klasifikacija ugovora

Ugovori kojima Društvo preuzima značajan rizik osiguranja od druge strane (ugovaratelj osiguranja)

prihvaćajući nadoknaditi štetu ugovaratelju police ili drugom korisniku osiguranja ako nastupi određeni

neizvjesni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na ugovaratelja police ili drugog korisnika

osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju.

Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika. Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili

više varijabli: kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena roba, tečaja stranih valuta, indeksa cijena ili stopa,

kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla

nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

U vidu opće smjernice, Društvo kao značajan osigurateljni rizik definira mogućnost plaćanja naknada prilikom

nastanka osiguranog događaja koje bi iznosile barem 5% više od obveza za naknade u slučaju da se osigurani

događaj nije dogodio. Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s ugovaratelja police na Društvo nije

značajan, klasificirani su kao ugovori o ulaganju.






Ugovori s obilježjima diskrecionog sudjelovanja u dobiti

Ugovori o osiguranju i ugovori o ulaganju mogu sadržavati obilježja diskrecionog sudjelovanja u dobiti. Ugovor

s obilježjem diskrecionog sudjelovanja u dobiti je ugovorno pravo ugovaratelja police na primanje dodatnih

iznosa uz minimalna zagarantirana plaćanja i čiji su iznos ili trenutak nastanka diskreciona odluka osiguratelja

te koja se ugovorno temelje na:

uspješnosti određene skupine ugovora ili određenog tipa ugovora; ili

realiziranim i/ili nerealiziranim prinosima na ulaganja u određene skupine imovine osiguratelja; ili

dobiti ili gubitku osiguratelja.

Diskrecioni element tih ugovora računovodstveno se evidentira kao pričuva za diskrecioni bonus sve do

raspoređivanja na policu ugovaratelja i iskazuje se kao sastavni dio matematičke pričuve. Pričuvu za

diskrecioni bonus čine iznosi proizašli iz sudjelujućih polica ili drugih nevezanih polica, čije alociranje

ugovarateljima polica nije specificirano na datum izvještavanja.

3.20. Premije

Zaračunate bruto premije neživotnih osiguranja uključuju sve iznose premija koje su ugovorene (policirane) u

tekućem obračunskom razdoblju na razdoblje najduže do godinu dana, bez obzira odnose li se ti iznosi u

cijelosti ili djelomično na kasnije obračunsko razdoblje. Ograničenje razdoblja na godinu dana ne odnosi se na

osiguranja koja su zbog same karakteristike rizika ugovorena na razdoblje dulje od godinu dana primjerice

osiguranja građevinskih objekata u izgradnji, osiguranja objekata u montaži, osiguranje kredita i slično,

neovisno je li premija u cijelosti naplaćena, kao niti na osiguranja koja su ugovorena na razdoblje dulje od

godinu dana, a kod kojih je premija u cijelosti naplaćena odjednom na početku osiguranja. Premije uključuju

provizije plative posrednicima i isključuju poreze i doprinose na premije. Zaračunate premije uključuju korekciju

premije policirane u prethodnim obračunskim razdobljima. Prihodi od premije uključuju korekcije za otpis

dospjelih iznosa potraživanja od ugovaratelja polica i kretanja rezervacije za umanjenje vrijednosti za dospjele

iznose potraživanja od ugovaratelja polica osiguranja.

Za potraživanja od ugovaratelja polica neživotnih osiguranja Društvo pokreće prisilnu naplatu uglavnom nakon

90 dana po dospijeću cjelokupnog potraživanja. Za nenaplaćene premije od ugovaratelja polica životnog

osiguranja po policama koje ne zadovoljavaju kriterije za kapitalizaciju, Društvo vrši otkaz police nakon 90 dana

od dana dospijeća premije. Tijekom obaju navedenih razdoblja Društvo poduzima sve raspoložive mjere u

svrhu naplate pojedinih iznosa. Za neotpisane, a nenaplaćene iznose po policama neživotnih osiguranja sa

zakašnjenjem u plaćanju preko 180 dana radi se ispravak vrijednosti u 100%-tnom iznosu. Zarađeni dio

primljenih premija priznaje se kao prihod. Premije se zarađuju od datuma nastanka rizika tijekom razdoblja

osiguranja, na temelju obrasca preuzetih rizika. Premije predane u reosiguranje priznate su kao rashod u

skladu s obrascem primljenih usluga reosiguranja. Obračun premije reosiguranja računa se temeljem ugovora

o reosiguranju.

Sukladno izuzecima dopuštenim po MSFI 4 i važećim propisima, premije životnih osiguranja i dalje se

računovodstveno evidentiraju na gotovinskom načelu.






3.21. Pričuva prijenosnih premija

Pričuve prijenosnih premija neživotnih osiguranja sadrže dio bruto zaračunatih premija za koje se procjenjuje

da će se zaraditi u narednim obračunskim razdobljima i utvrđuje se korištenjem metode „pro rata temporis“,

korigirano, ako je potrebno, za specifične distribucije rizika tijekom razdoblja pokrivenog ugovorom.

Pričuve prijenosnih premija obračunavaju se sukladno Pravilniku o Minimalnim standardima, načinima

obračuna i mjerilima za izračun pričuva prijenosnih premija propisanim od strane Hrvatske agencije za nadzor

financijskih usluga (HANFA-e). Prijenosne premije temeljnih životnih osiguranja i dopunskih osiguranja uz

životna osiguranja za koja se obračunava matematička pričuva uključuju se u matematičku pričuvu. Prijenosne

premije dopunskih osiguranja uz životna osiguranja za koja se ne obračunava matematička pričuva iskazuju se

na pozicijama prijenosne premije i obračunavaju sukladno Pravilniku o Minimalnim standardima, načinima

obračuna i mjerilima za izračun pričuva prijenosnih premija propisanim od strane nadzornog tijela (HANFA).

Ukoliko zbog prirode rizika metode iz Pravilnika o Minimalnim standardima, načinima obračuna i mjerilima za

izračun pričuva prijenosnih premija nisu primjerene, imenovani ovlašteni aktuar definira metodu izračuna koju

opisuje i obrazlaže u godišnjem Mišljenju imenovanog ovlaštenog aktuara o obračunu pričuva za prijenosne

premije. Udio reosiguranja u pričuvi prijenosne premije računa se sukladno odredbama ugovora o reosiguranju.

3.22. Pričuva za rizike koji nisu istekli

Pričuva se formira za rizike koji nisu istekli, a proizlaze iz neživotnog osiguranja tamo gdje je očekivana

vrijednost šteta i troškova (uključujući odgođene troškove pribave i administrativne troškove za koje je

vjerojatno da će nastati nakon završetka obračunskog razdoblja), koji se odnose na neistekla razdoblja polica

na snazi na datum izvještavanja, veća od pričuve prijenosnih premija vezane za te police, nakon oduzimanja

odgođenih troškova pribave. Pričuva za rizike koji nisu istekli računa se zasebno za pojedine grupe osiguranja

kojima se zajednički upravlja, prije uzimanja u obzir odgovarajućeg prinosa na ulaganja.

3.23. Matematička pričuva

Matematičke pričuve oblikuju se u visini sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza društva za

osiguranje na temelju sklopljenih ugovora o životnom osiguranju umanjenu za sadašnju procijenjenu vrijednost

budućih premija koje će biti uplaćene na temelju ovih osiguranja. Matematička pričuva izračunava se

pojedinačno za svaku policu aktivnu na dan obračuna sukladno tehničkim osnovicama osiguranja i Pravilniku o

minimalnim standardima, načinima obračuna i mjerilima za izračun matematičkih pričuva propisanim od

nadzornog tijela (HANFA). Matematička pričuva uzima u obzir i dobit pripisanu osiguranicima u obliku dodatne

osigurane svote. U temeljnim životnim osiguranjima primjenjuje se smanjenje matematičke pričuve za

neamortizirane stvarne troškove pribave osiguranja – cilmerizacija. Maksimalna dopuštena stopa cilmerizacije

u RH iznosi 3,5%. U cjenicima koji imaju stvarne troškovi pribave veće od 3,5% za cilmerizaciju se koristi

maksimalna dopuštena stopa. Društvo kvartalno provodi test adekvatnosti obveza (LAT), kako bi provjerilo je li

formirana matematička pričuva dostatna za pokriće odgovarajućih obveza iz osiguranja. U slučaju negativnog

rezultata testiranja matematička pričuva uvećava se za indicirani iznos te se kao takva priznaje u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti.






3.24. Štete

Ukupne štete financijskog razdoblja sastoje se od likvidiranih šteta umanjenih za regrese i troškova obrade

šteta likvidiranih tijekom obračunskog razdoblja zajedno s promjenom pričuva za nastale štete.

Likvidirane štete

Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku likvidacije štete i priznaju se (određuju) kao iznos koji će biti plaćen

za namiru štete te se povećavaju za troškove obrade šteta. Naplaćene štete nadoknadive od trećih strana

umanjuju likvidirane štete (regresi).

Reosigurateljni udio u likvidiranim štetama za reosigurane police računa se na temelju bruto likvidiranih šteta

tih polica sukladno uvjetima iz ugovora o reosiguranju.

Pričuve šteta

Pričuve šteta predstavljaju procijenjeni konačni trošak namire svih šteta, uključujući izravne i neizravne

troškove namire, proizašle iz događaja koji su nastali do datuma izvještaja o financijskom položaju. Ove

pričuve uključuju pričuvu za prijavljene, a neisplaćene štete, pričuvu za nastale, a neprijavljene štete i pričuvu

za trošak obrade šteta. Pričuve šteta formiraju se sukladno Pravilniku o Minimalnim standardima, načinima

obračuna i mjerilima za izračun pričuva šteta propisanim od strane nadzornog tijela (HANFA).

Pričuve šteta se ocjenjuju pregledavanjem pojedinačnih prijavljenih šteta te formiranjem pričuve za nastale, a

neprijavljene štete, uzevši u obzir interne i eksterne predvidive događaje, poput promjena u proceduri obrade

šteta, inflacije, sudskih trendova, zakonodavnih promjena i povijesnog iskustva i trendova.

Predviđene naknade od reosiguranja i procjene povrata od regresa, iskazuju se zasebno. Reosigurateljni udio

u pričuvi šteta računa se na temelju bruto pričuve šteta i sukladno uvjetima iz ugovora o reosiguranju.

Premda rukovodstvo smatra da je bruto pričuva za štete i povezane povrate od reosiguranja iskazana u

odgovarajućem iznosu na temelju njima trenutno raspoloživih informacija i događaja, konačna obveza može

varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim korekcijama iznosa pričuva.

Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim izvještajima

razdoblja u kojem je došlo do korekcije te su objavljene zasebno ako su značajne.

Korištene metode i učinjene procjene redovito se pregledavaju.

3.25. Posebna pričuva za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj preuzima

investicijski rizik

Pričuva za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj preuzima investicijski rizik iskazana je po

fer vrijednosti povezanog ulaganja.






3.26. Reosiguranje

Društvo predaje premije u reosiguranje u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja svog neto

potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravne

obveze prema ugovarateljima osiguranja.

Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentiraju se zasebno kroz izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti i izvještaj o

financijskom položaju Društva na bruto principu.

Potraživanja po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum

izvještavanja. Pretpostavlja se da je takva imovina umanjene vrijednosti onda kada postoje objektivni dokazi,

da kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja Društvo možda neće naplatiti sve dospjele

iznose te da događaj ima mjerljivi utjecaj na iznose koje će Društvo primiti od reosiguratelja.

Samo se ugovori iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno evidentiraju kao ugovori

o reosiguranju. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji

ne prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao

depoziti.

Imovina iz poslova reosiguranja uključuje iznose potraživanja od društava za reosiguranje za cedirane obveze

iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguratelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za štete ili

štete isplaćene po osnovi reosigurane police.

Imovina iz poslova reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju,

naplativi od reosiguratelja u vezi s tehničkim pričuvama. Imovina iz poslova reosiguranja vezana uz tehničke

pričuve formira se na temelju uvjeta ugovora o reosiguranju i vrednuje na istoj osnovi kao i povezane

reosigurane obveze. Društvo formira rezervacije za procijenjenu nenaplativu imovinu iz poslova reosiguranja,

ukoliko su potrebne.

Trošak reosiguranja vezan uz ugovore o životnom osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka

trajanja povezanih polica osiguranja koristeći pretpostavke konzistentne s onima za evidentiranje povezanih

polica.

Obračun reosigurateljnog udjela u matematičkoj pričuvi računa se sukladno uvjetima iz ugovora o reosiguranju.

Provizije reosiguranja i profitne provizije

Provizija reosiguranja i profitna provizija uključuju provizije koje su primljene ili se potražuju od reosiguratelja i

udjele u dobiti temeljene na ugovorima o reosiguranju. Provizije za reosiguranje neživotnog osiguranja

razgraničavaju se sukladno odredbama uvjeta o reosiguranju, na način konzistentan razgraničavanju troškova

pribave u neživotnom osiguranju.






3.27. Test adekvatnosti obveza

Ugovori o osiguranju testiraju se radi utvrđivanja adekvatnosti obveza diskontiranjem tekućih procjena svih

budućih ugovornih novčanih tokova i usporedbom tog iznosa s knjigovodstvenom vrijednošću obveza neto od

odgođenih troškova pribave. Ukoliko se utvrdi nedostatak obveza, formira se dodatna pričuva i Društvo

priznaje gubitak u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na

aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku šteta, najnovije demografske tablice,

aspekte smrtnosti, pobolijevanja, povrat ulaganja, troškove i inflaciju.

3.28. Pripajanje društava pod zajedničkom kontrolom

Poslovna kombinacija koja uključuje poslovne subjekte pod zajedničkom kontrolom je poslovna kombinacija u

kojoj su svi poslovni subjekti koji sudjeluju u poslovnoj kombinaciji pod kontrolom iste strane (ili strana) prije i

nakon poslovne kombinacije, tako da ne dolazi do prijenosa kontrole. Metoda knjigovodstvene vrijednosti

prednika se upotrebljava za provođenje pripajanja društva pod zajedničkom kontrolom. Prema metodi

knjigovodstvene vrijednosti prednika, u društvo sljednika se prenose knjigovodstvene vrijednosti imovine i

obveza prednika iz konsolidiranih financijskih izvještaja najvišeg subjekta koji ima zajedničku kontrolu i koje

priprema konsolidirane financijske izvještaje. Rezultati i bilanca pripojenog društva uključuju se prospektivno od

datuma pripajanja ili poslovne kombinacije među društvima pod zajedničkom kontrolom.

Na datum pripajanja transakcije i stanja između društava, kao i nerealizirani dobici i gubici u međusobnim

transakcijama se poništavaju. Neto imovina pripojenog društva priznaje se u kapitalu i rezervama.





4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA

Društvo je izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz široke ponude proizvoda osiguranja života

i neživota: sudjelujućih i tradicionalnih proizvoda životnih i glavnih skupina neživotnih osiguranja (imovine,

nezgode i zdravstvenog osiguranja, osiguranja motornih vozila, odgovornosti, pomorskog i transportnog

osiguranja).

Rizik osiguranja se odnosi na neizvjesnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su

premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu na

obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik da

će troškovi i štete koje će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutna

razina tehničkih pričuva krivo procijenjena ili da će stvarne štete varirati oko statističke srednje vrijednosti.

Rizik pribave neživotnih osiguranja također uključuje rizik katastrofe, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji

nisu u dovoljnoj mjeri pokriveni premijom ili pričuvama. Rizik pribave osiguranja života uključuje biometrijski

rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizik odustajanja. Rizik odustajanja

predstavlja veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida osiguranja, promjena u statusu kapitalizacije

(prestanak plaćanja premije) i otkupa.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave, postupke odobravanja transakcija koje uključuju nove

proizvode ili koje prelaze zadane limite, određivanje cijene, dizajn proizvoda i upravljanje reosiguranjem.

Strategija pribave teži različitosti koja će osigurati uravnotežen portfelj i temelji se na velikom portfelju sličnih

rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata. Ugovori osiguranja neživota su u pravilu godišnji i

osiguratelji imaju pravo odbiti produljenje ugovora ili promijeniti uvjete ugovora prilikom obnove.

Društvo reosigurava dio rizika koje pribavlja kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu.

Društvo kupuje kombinaciju proporcionalnih i neproporcionalnih ugovora o reosiguranju kako bi smanjilo neto

izloženost za pojedini ugovor o osiguranju.

Cedirano reosiguranje sadrži kreditni rizik i takva potraživanja od osiguranja su prikazana nakon umanjenja za

nenaplative iznose. Društvo prati financijsko stanje reosiguratelja te oprezno ulazi u ugovore o reosiguranju.

Adekvatnost obveza procjenjuje se uzevši u obzir odgovarajuću imovinu (fer i knjigovodstvenu vrijednost,

osjetljivost na tečaj i kamatu), promjene u kamatnim stopama i tečajevima valuta te razvoj smrtnosti,

pobolijevanja, učestalost i iznose šteta u neživotu, odustajanja i troškove kao i opće uvjete na tržištu. Posebna

pozornost se posvećuje adekvatnosti obveza iz poslova životnog osiguranja.

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji

određuje stupanj do kojega određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva

koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja ugovora kod kojih može nastati

slična obveza. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da koncentracija može proizaći iz akumulacije

rizika kroz različite vrste osiguranja.





4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (nastavak)

Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u

situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane

promjene u ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju osiguranika; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu

prouzrokovati velike pojedinačne gubitke ili imati utjecaj koji se odnosi na veliki broj ugovora.

Rizici koje pribavlja Društvo primarno su locirani u Republici Hrvatskoj.

Bruto nastale

štete Saldo

reosiguranja Neto nastale

štete

000 kn 000 kn 000 kn

Za 2014. godinu Neživotna osiguranja Motorna vozila (auto odgovornost) (28.071) 16.216 (11.855) Motorna vozila (ostale vrste) (15.971) 9.227 (6.744) Imovina (9.422) 3.860 (5.562) Osobna osiguranja (17.595) 3.990 (13.605) Ostalo (12.336) 6.969 (5.367)

Ukupno neživotna osiguranja (83.395) 40.262 (43.133) ═════ ═════ ═════ Životna osiguranja

Pojedinačne premije (213.809) 7.891 (205.918) ───── ───── ─────

Premije plaćene u ratama (118.377) 4.369 (114.008) Premije po jednokratnim uplatama (95.432) 3.522 (91.910) ───── ───── ───── Ukupno životno osiguranje (213.809) 7.891 (205.918) ═════ ═════ ═════

Sveukupno (297.204) 48.153 (249.051) ═════ ═════ ═════

Bruto nastale

štete Saldo

reosiguranja Neto nastale

štete

000 kn 000 kn 000 kn Za 2013. godinu

Neživotna osiguranja Motorna vozila (auto odgovornost) (15.090) 7.214 (7.876) Motorna vozila (ostale vrste) (10.797) 5.482 (5.315) Imovina (25.368) 14.856 (10.512) Osobna osiguranja (7.630) 1.642 (5.988) Ostalo (8.704) 5.039 (3.665) ───── ───── ───── Ukupno neživotna osiguranja (67.589) 34.233 (33.356) ═════ ═════ ═════ Životna osiguranja

Pojedinačne premije (123.009) 10.781 (112.228) ───── ───── ───── Premije plaćene u ratama (67.404) 10.708 (56.696) Premije po jednokratnim uplatama (55.605) 73 (55.532) ───── ───── ───── Ukupno životno osiguranje (123.009) 10.781 (112.228) ═════ ═════ ═════

Sveukupno (190.598) 45.014 (145.584)

═════ ═════ ═════






Neživotna osiguranja

U poslovima osiguranja neživota, Uprava vjeruje da Društvo nema značajnih koncentracija izloženosti prema

bilo kojoj skupini osiguranika mjereno po društvenim, profesionalnim, generacijskim ili sličnim kriterijima.

Najveća vjerojatnost značajnih gubitaka proizlazi iz katastrofalnih događaja, kao što su poplave, oluje ili

oštećenja uslijed potresa. Tehnike i pretpostavke koje Društvo koristi da izračuna ove rizike uključuju: mjerenje

zemljopisnih akumulacija, procjenu najvećeg mogućeg gubitka, te reosiguranje viška štete.

Tablica u nastavku prikazuje reosigurateljno pokriće i samopridržaj Društva po događaju na dan 31. prosinca: 2014. 2014. 2013. 2013.

Reosigurateljno

pokriće Samopridržaj

Reosigurateljno pokriće

Samopridržaj

Motorna vozila – auto odgovornost

Neograničeno 750 Neograničeno 750

Požarna osiguranja 600.000 1.100 581.136 1.100

Motorna vozila – kasko 3.500 360 2.180 360

Lom stroja 364.000 1.100 363.210 1.100

Izgradnja / montaža 364.000 1.100 363.210 1.100

Krađa 600.000 1.100 581.136 1.100

Plovila 22.400 1.000 22.400 1.000

Odgovornost 146.000 900 145.284 900

Potres 104.000 1.250 97.500 1.250

Poplava 104.000 1.250 97.500 1.250

Životna osiguranja

Za ugovore o životnim osiguranjima koji pokrivaju smrt osiguranika ne postoji znatna zemljopisna koncentracija

rizika, iako koncentracija svote pod rizikom može utjecati na omjer isplate osiguranja na razini portfelja. Svote

pod rizikom za životna osiguranja iznose kako slijedi:

Svota pod rizikom

2014. 2013.

Vrsta osiguranja ‘000 kn % ‘000 kn %

Životna osiguranja – tradicionalni proizvodi 6.404.639 99,20% 1.728.478 99,20% Životna osiguranja kod kojih osiguranik na sebe preuzima investicijski rizik

18.866 0,80% 14.866 0,80%

───── ───── ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 6.423.505 100,00% 1.743.344 100,00%

═════ ═════ ═════ ═════






Tablice za dugoročne ugovore o osiguranju prikazane u nastavku, daju pregled koncentracije rizika kroz devet

skupina ugovora grupiranih po osiguranim svotama po polici.

Osigurana svota po polici na dan 31. prosinca 2014. Ukupna osigurana svota

Prije reosiguranja

U kunama ‘000 kn %

< 40.000 724.191 8,6

40.001-60.000 766.281 9,1

60.001-80.000 996.202 11,8

80.001-100.000 1.129.881 13,3

100.001-125.000 1.610.039 19,0

125.001-150.000 527.842 6,2

150.001-250.000 1.755.560 20,7

250.001-500.000 694.990 8,2

> 500.001 264.414 3,1

───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2014. 8.469.400 100

═════ ═════

Osigurana svota po polici na dan 31. prosinca 2013. Ukupna osigurana svota

Prije reosiguranja

U kunama ‘000 kn %

< 40.000 185.911 8,0 40.001-60.000 139.272 6,0 60.001-80.000 255.484 11,0 80.001-100.000 213.682 9,2 100.001-125.000 257.985 11,1 125.001-150.000 211.814 9,2 150.001-250.000 577.889 25,0 250.001-500.000 320.368 13,8 > 500.001 151.580 6,6 ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2013. 2.313.985 100

═════ ═════





5. OSNOVNE PRETPOSTAVKE KOJE IMAJU NAJVEĆI UTJECAJ NA PRIZNATU IMOVINU, OBVEZE,

PRIHODE I RASHODE IZ POSLOVANJA OSIGURANJA

Neživotno osiguranje

Na datum izvještaja o financijskom položaju formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih

nastalih šteta koje proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s

odgovarajućim troškovima obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose.

Obveza za prijavljene štete (''RBNS’’) je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir

okolnosti štete, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne

štete se redovno pregledavaju i rezerva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije.

Udio reosiguranja određuje se kroz individualne izračune temeljene na ugovoru o reosiguranju važećem u

trenutku kada se šteta dogodila.

Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (''IBNR’’) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti,

nego pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuve procjenjuje aktuar koristeći statističke metode.

Ključne metode su:

• metoda ulančanih ljestvica, koja koristi povijesne podatke kako bi se procijenio budući razvoj nastalih

neriješenih šteta;

• metoda očekivane kvote šteta;

• Bornhuetter-Ferguson metoda, koja u procjeni IBNR uz očekivane štete uzima u obzir i mjere izloženosti;

• metoda najbolje usporedbe, koja koristi iskustvo usporedive, razvijenije vrste osiguranja kako bi se procijenio

trošak šteta.

Stvarna metoda ili kombinacija metoda koja se koristi ovisi o godini nastanka štete koja se razmatra, vrsti

osiguranja i opaženom povijesnom razvoju šteta.

U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će se povijesni uzorak razvoja

šteta ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu

utvrditi, uzeti u obzir kroz prilagodbu metoda. Takvi razlozi uključuju:

• ekonomske, pravne, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različitu razinu inflacije u odnosu na

očekivanu);

• promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju;

• nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih šteta.

IBNR pričuve se inicijalno procjenjuju u bruto iznosu, radi se poseban izračun kako bi se procijenio udio

reosiguranja.

Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su sljedeće:

Preostali faktor razvoja šteta

Za štete „dugog repa“, razina pričuva u velikoj mjeri ovisi o procijeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja

za koju postoje povijesni podaci do konačnog podmirenja. Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju

razborito na osnovi aktuarskih prosudbi i najboljeg rješenja sa statističkog gledišta.





5. OSNOVNE PRETPOSTAVKE KOJE IMAJU NAJVEĆI UTJECAJ NA PRIZNATU IMOVINU, OBVEZE,

PRIHODE I RASHODE IZ POSLOVANJA OSIGURANJA (nastavak)

Diskontiranje

Pričuve šteta neživotnih osiguranja, osim rentnih šteta, se ne diskontiraju. Pričuve za rentne štete računaju se

pojedinačno za svaku rentu, temeljem iznosa rente iz odštetnog zahtjeva, i to u kapitaliziranom iznosu kao

sadašnja vrijednost svih budućih obveza po osnovu rente. Pri obračunu pričuve za rentne štete korištene su

Tablice mortaliteta Republike Hrvatske 2000-2002 koje je izdao Državni zavod za statistiku, uz diskontnu

kamatnu stopu od 3% godišnje, a ovisno o saznanjima o šteti uzima se u obzir i pretpostavka o povećanju

iznosa rente. Rentne štete uglavnom proizlaze iz šteta autoodgovornosti i odgovornosti.

Štete proizašle iz osiguranja neživota

Predviđene nadoknade od reosiguranja i procjene eventualnih povrata od spašavanja i subrogacije, objavljeni

su kao zasebna imovina. Reosiguranje i drugi regresi procjenjuju se na sličan način kao i procjene neisplaćenih

šteta.

Konačna obveza će varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim

korekcijama rezerviranih iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama odražavaju

se u financijskim izvještajima razdoblja u kojem je došlo do korekcije te se objavljuju zasebno ukoliko su

značajne.

Životno osiguranje

Matematička pričuva se računa neto prospektivnom metodom koristeći statističke podatke i kamatne stope

usklađene sa odredbama Pravilnika o minimalnim standardima, načinu obračuna i mjerilima za matematičku

pričuvu životnih osiguranja i drugih osiguranja za koja se obračunava matematička pričuva te posebna pričuva

životnih osiguranja kod kojih osiguranik preuzima na sebe investicijski rizik. Police životnog osiguranja vezane

su uz euro. Matematička pričuva temeljnih životnih osiguranja umanjuje se za neamortizirane troškove pribave

osiguranja (cilmerizacija), pri čemu se koristi stopa cilmerizacije ne veća od 3,5% osiguranog iznosa ovisno o

tipu ugovora, kanalu pribave i isplaćenoj proviziji. Pretpostavke korištene u izračunu matematičke pričuve

navedene su u bilješci 17d.

Diskrecioni bonusi osiguranicima

Osiguranici ili korisnici polica osiguranja u mješovitom osiguranju imaju pravo na udio u dobiti Društva ostvaren

upravljanjem sredstvima životnog osiguranja. U slučaju doživljenja, udio u dobiti se isplaćuje zajedno s

osiguranom svotom. U slučaju smrti, Društvo plaća osiguranu svotu i udio u dobiti koji je do tada pripisan.

Društvo rezervira iznose diskrecionih bonusa alociranih osiguranicima unutar matematičke pričuve osiguranja

života.

Unit-linked životno osiguranje

Životno osiguranje kod kojeg osiguranik na sebe preuzima rizik ulaganja, kombinira tradicionalno dugoročno

osiguranje života s rizikom smrti i ulaganje u određene investicijske fondove. Osiguranik određuje fond u koji se

plaćanja ulažu i može promijeniti fond tijekom ugovora.





6. TEST ADEKVATNOSTI OBVEZA

Životno osiguranje

Matematička pričuva se testira na svaki datum izvještavanja u odnosu na izračun budućih novčanih tokova

koristeći eksplicitne i konzistentne pretpostavke svih faktora – budućih premija, smrtnosti, pobolijevanja,

povrata na ulaganja, prekida, otkupa, garancija, bonusa osiguranicima, troškova i iskorištavanja opcija koje su

na raspolaganju osiguranicima. Za tu svrhu Društvo koristi test adekvatnosti obveza za većinu proizvoda u

portfelju. Tamo gdje su dostupni vjerodostojni tržišni podaci, pretpostavke su izvedene iz vidljivih tržišnih

cijena.

Međutim, u nedostatku tržišnih transakcija u gospodarskom sustavu u kojem Društvo posluje, značajne

teškoće se javljaju u podešavanju pretpostavki korištenih u vidljivim tržišnim uvjetima.

Pretpostavke koje se ne mogu pouzdano temeljiti na tržišnim vrijednostima baziraju se na tekućim

pretpostavkama izračunatim na temelju internih modela Društva i javno dostupnih izvora (npr. demografski

podaci objavljeni od strane Državnog zavoda za statistiku).

Zbog razina neizvjesnosti vezanih za budući razvoj tržišta osiguranja i portfelja Društva, Društvo koristi

razumno marže za rizik i neizvjesnost. Početne pretpostavke se godišnje ažuriraju na temelju nedavnog

iskustva.

Metodologija testiranja uzima u obzir tekuće pretpostavke o svim budućim novčanim tokovima uključujući

novčane tokove iz ugrađenih opcija i garancija. Ova metodologija omogućuje kvantifikaciju korelacije između

svih faktora rizika.

Osnovne korištene pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih skupina prema karakteristikama individualnih proizvoda

(tip proizvoda i garantirana kamatna stopa). Svaka grupa se zasebno testira za adekvatnost obveza.

Nedostatnost obveza u individualnim grupama ne prebija se viškom obveza koji proizlazi iz drugih grupa

prilikom utvrđivanja potrebnih dodatnih obveza.

Neto sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova izračunata na temelju niže opisanih pretpostavki se

uspoređuje s obvezama iz osiguranja, za svaku grupu proizvoda zasebno. Ako ta usporedba pokaže da je

knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir procijenjene novčane tokove,

cjelokupni nedostatak se priznaje u računu dobiti i gubitka priznavanjem dodatne obveze.

Smrtnost i pobolijevanje

Smrtnost i pobolijevanje se obično temelje na podacima hrvatskog Državnog zavoda za statistiku i usklađuju

na temelju statističkih analiza iskustva smrtnosti za Društvo.

Pretpostavke za smrtnost i pobolijevanje se usklađuju maržom za rizik i neizvjesnost.





6. TEST ADEKVATNOSTI OBVEZA (nastavak)

Postojanost

Buduće ugovorne premije se uključuju bez uzimanja u obzir indeksacije premije. Pretpostavke o prekidima i

otkupima temelje se na prošlom iskustvu Društva s policama osiguranja (podijeljeno po vrsti i trajanju polica).

Društvo redovito ispituje stvarne stope postojanosti prema vrsti proizvoda i trajanju i sukladno tome usklađuje

pretpostavke.

Tako dobivene pretpostavke usklađuju se za maržu za rizik i neizvjesnost.

Troškovi

Pretpostavke o budućim troškovima obnove i održavanja polica uključene u test adekvatnosti obveza izvode se

iz tekućeg iskustva Društva.

Očekivani povrat od ulaganja i diskontna stopa

Budući povrati od ulaganja su izračunati koristeći najbolju procjenu stope koja je izvedena iz povrata na

državne obveznice i ostalih instrumenata u kojima Društvo drži ulaganja.

Odabrana diskontna stopa rizika jednaka je očekivanim budućim povratima na ulaganja, uzimajući u obzir

kreditni rizik te trajanje i valutnu strukturu portfelja ulaganja Društva.

2014. 2013.

1 - 5 godina 4,59% 5,21%

5 - 10 godina 3,35% 4,87%

Više od 10 godina 2,98% 4,87%

Raspodjela dobiti

Dok je za većinu polica životnog osiguranja iznos i vrijeme dodjele bonusa osiguranicima prema diskreciji

Društva, procjena adekvatnosti obveza uzima u obzir buduće diskrecione bonuse. Primijenjeni postotak je u

skladu s tekućom poslovnom praksom Društva vezanom za alokaciju bonusa.

Društvo je radilo test osjetljivosti na sljedeće pretpostavke: smanjenje kamatne stope (1%), smanjenje stopa

storna (10%) te povećanje troškova (10%).

Rezultati su dani u tablici:

'000 HRK

LAT pričuva 2.195.474

Test osjetljivosti na promjene u pretpostavkama: smanjenje kamatne stope za 1% 2.295.883

smanjenje stopa storna za 10% 2.199.756

povećanje troškova za 10% 2.218.383





6. TEST ADEKVATNOSTI OBVEZA (nastavak)


Test adekvatnosti obveza za neživotna osiguranja je ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Očekivana

vrijednost šteta i troškova koji se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na datum izvještavanja

uspoređuje se s nezarađenim premijama po tim policama nakon odbitka odgođenih troškova pribave.

Očekivani novčani tokovi vezani za štete se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklih razdoblja ugovora

o osiguranju. Test je proveden po grupama osiguranja kojima se zajednički upravlja. Rezultati su pokazali da

su uvjeti adekvatnosti obveza zadovoljeni, stoga nije potrebno formirati dodatne pričuve za neživotna

osiguranja.





7. ODREDBE I UVIJETI UGOVORA O OSIGURANJU KOJI IMAJU ZNAČAJAN UTJECAJ NA IZNOS,

VRIJEME I NEIZVJESNOST BUDUĆIH NOVČANIH TOKOVA

Dobit ili gubitak i osigurateljne obveze su uglavnom osjetljivi na promjene stope ulaganja, smrtnosti, stope

odustajanja i stope troškova koje su procijenjene za potrebe izračuna adekvatne vrijednosti obveza iz

osiguranja. Društvo procjenjuje utjecaj na dobit za godinu i kapital na kraju godine, promjena u ključnim

varijablama koje imaju značajan utjecaj na njih. U neživotnim osiguranjima, varijable koje imaju najveći utjecaj

na obveze osiguranja odnose se na nastanak šteta i promjene u troškovima po polici.

Životna osiguranja

Bonusi

Oko 90% polica životnih osiguranja Društva uključuje pravo na diskrecioni bonus. Bonusi osiguranicima

dodjeljuju se sukladno pravilima Društva koja su prijavljena HANFA-i i priznaju se kao obveza nakon što su

predloženi i odobreni od Uprave. Nakon što se alociraju osiguranicima, bonusi postaju garantirani.

Premije

Premije za sve proizvode životnih osiguranja su vezane uz EUR i mogu biti plative u redovnim ratama ili kao

jednokratne premije na početku trajanja police. Većina mješovitih proizvoda osiguranja sadrži opciju

indeksacije premije koja godišnje može biti iskorištena od strane osiguranika. Kada se opcija ne iskoristi,

premije se ne indeksiraju.

Osiguranje za slučaj smrti

Tradicionalno osiguranje za slučaj smrti uključuje rizik smrti. Premije se plaćaju u ratama ili kao jednokratne

premije. Police nude fiksnu ili umanjenu osiguranu svotu u slučaju smrti. Naknade u slučaju smrti plaćaju se

samo ako osiguranik umre tijekom trajanja police osiguranja.

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja

Ovo su također tradicionalni proizvodi životnog osiguranja koji pružaju dugoročnu financijsku zaštitu tijekom

trajanja ugovora i daju mogućnost osiguranicima da financiraju svoje potrebe tijekom razdoblja mirovine.

Kapitalne police životnog osiguranja za redovnu ili jednokratnu premiju, ovisno o ugovorenim rizicima, pokrivaju

rizik smrti i doživljenja, kritičnog oboljenja, trajne invalidnosti i smrti uslijed nezgode. Naknade iz osiguranja

obično se plaćaju u cijelosti i jednokratno.


Društvo nudi različite vrste neživotnih osiguranja, uglavnom osiguranje vozila, imovine, odgovornosti,

pomorsko, transportno osiguranje, zdravstveno i osiguranje od nezgode. Ugovori mogu biti zaključeni na fiksni

period od godinu dana ili na trajnoj osnovi s tim da svaka strana ima opciju otkaza uz tromjesečni otkazni rok (6

mjeseci u slučaju dugoročnih ugovora preko 5 godina). Dio polica osiguranja od nezgode ima opciju

jednokratne premije za dugoročno trajanje (maksimalno trajanje portfelja je 30 godina). Te police su povezane

s kreditima Raiffeisenbank Austria d.d. Društvo stoga ima mogućnost ponovne procjene cijene rizika u

intervalima koji nisu duži od godine dana. Također ima mogućnost smanjenja kao i odbijanja šteta koje

proizlaze iz prijevara.





7. ODREDBE I UVIJETI UGOVORA O OSIGURANJU KOJI IMAJU ZNAČAJAN UTJECAJ NA IZNOS,

VRIJEME I NEIZVJESNOST BUDUĆIH NOVČANIH TOKOVA (nastavak)

Buduće štete osiguranja su glavni izvor neizvjesnosti koji utječe na iznos i vrijeme budućih novčanih tokova.

Iznos plaćen po pojedinoj šteti je ograničen osiguranom svotom koja je utvrđena u polici osiguranja. Ostali

značajni izvori neizvjesnosti vezani za neživotna osiguranja proizlaze iz regulative koja daje pravo

osiguranicima da prijave štetu prije stupanja na snagu zastare, koja nastupa 3 godine od saznanja osiguranika

za štetu, ali ne kasnije od 5 godina od početka godine nakon godine nastanka štete. Ova odredba je posebno

značajna za trajnu invalidnost koja proizlazi iz osiguranja nezgode i neimovinskih šteta iz osiguranja

autoodgovornosti, zbog teškoća u procjeni razdoblja između nastanka štete i potvrde njenih trajnih efekata.

Značajke pojedinih vrsta osiguranja, ako se značajno razlikuju od gore navedenih značajki, opisane su u

nastavku.

Osiguranje motornih vozila

Portfelj osiguranja motornih vozila Društva sadrži obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti i kasko

osiguranje. Obvezno osiguranje pokriva štete tjelesnih ozljeda i imovine u Republici Hrvatskoj kao i štete

uzrokovane u inozemstvu od osiguranih vozača koji su u sustavu „Zelene karte“. Imovinske štete od

automobilske odgovornosti i kasko štete su općenito prijavljene i podmirene u kratkom razdoblju od nastanka

nezgode. Izvještavanje i plaćanje koje se odnosi na štete tjelesne ozljede zahtijevaju duži vremenski period za

okončanje i znatno ih je teže procijeniti. Takve štete se mogu isplatiti odjednom u cijelosti ili u anuitetima. Iznos

šteta koji se odnosi na tjelesne ozljede i povezane izgubljene zarade je pod utjecajem odluka i smjernica

Vrhovnog suda koje utječu na sudsku praksu.

Obvezno osiguranje od automobilske odgovornosti je regulirano Zakonom o obveznim osiguranjima u prometu.

Najmanji osigurani iznosi su regulirani Zakonom. Osiguranici imaju pravo na bonus u slučaju nenastanka štete

po osnovi njihove police kada su ispunjeni uvjeti, odnosno obračunava se malus ako imaju više šteta.

Kasko osiguranje predstavlja standardno osiguranje od štete; plaćene štete su ograničene osiguranim

iznosom.

Osiguranje imovine

Dijeli se okvirno na industrijske i privatne rizike. Za industrijske rizike Društvo koristi tehnike upravljanja rizicima

kako bi identificiralo rizike i analiziralo gubitke te surađuje s reosigurateljima. Privatni imovinski rizici sadrže

standardna osiguranja građevina i stvari. Štete se obično prijavljuju brzo i mogu se likvidirati bez odgađanja.

Osiguranje odgovornosti

Pokriva sve vrste odgovornosti i uključuje komercijalnu odgovornost, odgovornost djelatnika te profesionalnu

odgovornost kao i osobnu odgovornost. Većina osiguranja od opće odgovornosti pribavlja se na principu

„nastanka“.

Osiguranje od nezgode

Osiguranje od nezgode se tradicionalno i najčešće prodaje kao priključni proizvod životnim osiguranjima ili

autoodgovornosti, ponuđenim od strane Društva te kao dio paketa osiguranja korisnika kreditnih kartica

Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb.





8. NEKRETNINE I OPREMA

Zemljišta i

zgrade

Oprema i ostala imovina

Ukupno

Stanje na dan 1. siječnja 2013. - 2.799 2.799

Otpis (bilješka 26) - (79) (79)

Amortizacija (bilješka 25) - (1.350) (1.350)

Stjecanje - 1.738 1.738

Stanje na dan 31. prosinca 2013. - 3.108 3.108

Nabavna vrijednost - 11.255 11.255

Akumulirana amortizacija - (8.147) (8.147)

Neto knjigovodstvena vrijednost - 3.108 3.108

Stanje na dan 1. siječnja 2014. - 3.108 3.108

Učinak pripajanja (bilješka 31) 34.696 11.654 46.350

Otuđenje (1.488) - (1.488)

Otpis (bilješka 26) - (188) (188)

Amortizacija (bilješka 25) (312) (2.414) (2.726)

Stjecanje - 4.895 4.895

Prijenos s ulaganja u nekretnine (bilješka 9)

546 - 546

Stanje na dan 31. prosinca 2014. 33.442 17.055 50.497

Nabavna vrijednost 42.022 55.359 97.381

Akumulirana amortizacija (8.580) (38.304) (46.884)

Neto knjigovodstvena vrijednost 33.442 17.055 50.497

U stavci zemljišta i zgrade nalaze se zemljišta koja se ne amortiziraju, a čija ukupna vrijednost na 31. prosinca.

2014. iznosi 759 tisuća kuna (2013.: -).

Na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine Društvo nema zemljišta i zgrada danih kao zalog za obveze Društva.

Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kao dio administrativnih troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti

(bilješka 25).





9. ULAGANJA U NEKRETNINE

2014. 2013. Stanje na dan 1. Siječnja - - Učinak pripajanja (bilješka 31) 61.003 -

Smanjenja (1.719) -

Promjena fer vrijednosti (bilješka 22) 267 -

Prijenos s nekretnina i opreme (bilješka 8) (546) -

Stanje na dan 31. Prosinca 59.005 -

Zemljišta i zgrade uključene u ovu kategoriju stečeni su u svrhu ulaganja. Prihodi od ovih ulaganja prvenstveno

čine dobici od fer vrijednosti koji se očekuju kao rezultat povećanja njihove tržišne vrijednosti i uključuju se u neto

prihode od ulaganja. Gubici od fer vrijednosti uključeni su u troškove ulaganja. Zemljište i građevinski objekti

podvrgavaju se procjeni vrijednosti jednom godišnje koju obavljaju ovlašteni sudski vještaci primjenom

troškovnog pristupa, usporedne metode i/ili prihodnog pristupa kao metoda za procjenu vrijednosti nekretnina.

Prihod od najma uključuje se u prihode od ulaganja, a iznosi 1.322 tisuća kuna (2013.: -). Troškovi upravljanja

nekretninama uključeni su u troškove ulaganja, a iznose 340 tisuća kuna (2013.: -). Troškovi (uključujući

popravke i održavanje, troškove osiguranja i sl.) nastali vezano za ulaganja u nekretnine koje su generirale

prihod tijekom razdoblja iznose 277 tisuća kuna (2013.: -), a troškovi nastali vezano uz ulaganja u nekretnine

koja nisu ostvarivala prihod iznose 63 tisuća kuna (2013.: -).

Na dan 31. prosinca 2014. Društvo nema založenih zemljišta i zgrada.

10. RAZGRANIČENI TROŠKOVI PRIBAVE

Kao dio poslova osiguranja Društva, određeni troškovi pribave se odgađaju. Za poslove životnog osiguranja,

troškovi pribave su uzeti u obzir prilikom izračuna matematičke pričuve životnog osiguranja putem primjene

Zillmer metode. Odgođeni troškovi pribave za životna osiguranja nisu priznati kao posebna stavka imovine na

datum izvještavanja.

2014. 2013.

Stanje na 1. siječnja 19.100 11.690

Učinak pripajanja (bilješka 31) 6.057 -

Neto povećanje (bilješka 24) 8.538 7.410

Stanje na 31. prosinca 33.695 19.100





11. OSTALA NEMATERIJALNA IMOVINA

2014. 2013.

Nabavna vrijednost 7.403 7.140 Akumulirana amortizacija (4.443) (3.498)

Stanje na 1. siječnja 2.960 3.642

Učinak pripajanja (bilješka 31) 4.830 - Povećanje 3.475 263 Otpis (bilješka 26) (57) - Amortizacija (bilješka 25) (1.654) (945) Stanje na 31. prosinca 9.554 2.960 Nabavna vrijednost 20.578 7.403 Akumulirana amortizacija (11.024) (4.443)

Neto knjigovodstvena vrijednost 9.554 2.960

Ostala nematerijalna imovina uključuje software i licence. Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kao dio

administrativnih troškova u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti (bilješka 25).

12. ULAGANJA U PODRUŽNICE

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja - -

Učinak pripajanja (bilješka 31) - Deveti element d.o.o. 1.163 -

Stanje 31. prosinca 1.163 -

Djelatnost Država % vlasništva

2014. 2013.

Poliklinika Medico Zdravstvena skrb Hrvatska Podružnica 100% -

Sedmi element d.o.o. Upravljanje nekretninama Hrvatska Podružnica 100% -

Deveti element d.o.o. Upravljanje nekretninama Hrvatska Podružnica 100% -

Temeljem rezultata testova umanjenja vrijednosti, ulaganja u podružnice su ispravljena do nadoknadivog

iznosa u prijašnjim razdobljima. Stanje ispravka vrijednosti na dan 31.12.2014. iznosi 47.235 tisuća kuna.





13. FINANCIJSKA ULAGANJA

2014. Drži se do dospijeća

Raspoloživa za prodaju

Po fer vrijednosti u

računu dobiti i gubitka

Zajmovi i

potraživanja Ukupno

Dužničke vrijednosnice – fiksna stopa, kotirane

Državne obveznice 1.472.511

1.358.365

10.186

-

2.841.062

Korporativne obveznice 26.105

66.725

-

-

92.830

Obveznice financijskih institucija

-

29.117

-

-

29.117

Obračunata kamata 32.010

29.050

190

-

61.250

Ukupno dužničke vrijednosnice

1.530.626

1.483.257

10.376

-

3.024.259

Investicijski fondovi

Novčani fondovi -

-

24.478

-

24.478

Mješoviti fondovi -

546

-

-

546

Obveznički fondovi -

25.973

10.363

-

36.336

Dionički fondovi -

31.391

-

-

31.391

Ukupno investicijski fondovi

-

57.910

34.841

-

92.751

Depoziti

Depoziti kod banka -

-

-

45.316

45.316

Obračunate kamate -

-

-

461

461

Ukupno depoziti -

-

-

45.777

45.777

Krediti

Krediti temeljeni na otkupnoj vrijednosti polica životnog osiguranja

-

-

-

29.003

29.003

Krediti osigurani hipotekom

-

-

-

8.134

8.134

Ostali krediti -

-

-

1.491

1.491


-

-

105

105

Ukupno krediti -

-

-

38.733

38.733

Ukupno 1.530.626

1.541.167

45.217

84.510

3.201.520





13. FINANCIJSKA ULAGANJA (nastavak)

2013. Drži se do dospijeća

Raspoloživa za prodaju

Po fer vrijednosti u

računu dobiti i gubitka

Zajmovi i

potraživanja Ukupno

Dužničke vrijednosnice – fiksna stopa, kotirane

Državne obveznice 524.610

207.539

5.390

-

737.539

Korporativne obveznice 6.132

-

-

-

6.132

Obračunata kamata 12.433

4.565

111

-

17.109

Ukupno dužničke vrijednosnice

543.175

212.104

5.501

-

760.780

Investicijski fondovi

Mješoviti fondovi -

502

-

-

502

Obveznički fondovi -

25.528

-

-

25.528

Dionički fondovi -

7.181

-

-

7.181

Ukupno investicijski fondovi

-

33.211

-

-

33.211

Depoziti

Depoziti kod banka -

-

-

5.100

5.100


-

-

18

18

Ukupno depoziti -

-

-

5.118

5.118

Krediti

Krediti temeljeni na otkupnoj vrijednosti polica životnog osiguranja

-

-

-

4.581

4.581


-

-

86

86

Ukupno krediti -

-

-

4.667

4.667

Ukupno 543.175

245.315

5.501

9.785

803.776

Imovina u kategoriji po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka klasificirana je kao financijska imovina koja je pri

početnom priznavanju raspoređena po fer vrijednosti.





13. FINANCIJSKA ULAGANJA (nastavak)

Pregled kredita

2014.

2013. Krediti temeljeni na otkupnoj vrijednosti polica životnog osiguranja

- Bruto 34.249

4.581 - Rezerviranje za umanjenje vrijednosti (5.246)

-

Ukupno krediti temeljeni na otkupnoj vrijednosti polica životnog osiguranja

29.003

4.581

Krediti osigurani hipotekom ili garancijom banke - Bruto 24.300

-

- Rezerviranje za umanjenje vrijednosti (16.166)

-

Ukupno krediti osigurani hipotekom ili garancijom banke 8.134

-

Ostali krediti - Bruto 10.406

-

- Rezerviranje za umanjenje vrijednosti (8.915)

-

Ukupno ostali krediti 1.491

-

Obračunate kamate 105 86

Sveukupno 38.733 4.667

Kretanje umanjenja vrijednosti kredita

Krediti temeljeni na

otkupnoj vrijednosti

polica životnog osiguranja

Krediti osigurani

hipotekom ili garancijom

banke

Ostali krediti

Ukupno

Stanje na 1. siječnja 2013. -

-

-

- Učinak pripajanja 5.270

17.424

11.969

34.663

Povećanje rezerviranja za umanjenje vrijednosti

-

828

-

828

Naplata kredita umanjene vrijednosti

-

(140)

(2.317)

(2.457)

Otpis (24)

(1.946)

(737)

(2.707)

Stanje na 31. prosinca 2014. (5.246)

(16.166)

(8.915)

(30.327)

U 2014. godini Društvo je iskazalo ukupno umanjenje vrijednosti kredita u iznosu od 1.224 tisuća kuna od čega

se 828 tisuća kuna odnosi na umanjenje vrijednosti glavnice, a 396 tisuća kuna na umanjenje vrijednosti

kamata. Društvo je provelo otpis kredita u vrijednosti od 3.179 tisuća kuna od čega se 2.707 tisuća kuna odnosi

na glavnicu, a 472 tisuće kuna na kamatu.

Neto promjene po rezerviranjima za umanjenje vrijednosti u iznosu od 1.629 tisuće kuna su priznate u

troškovima ulaganja (bilješka 22).





14. UDIO REOSIGURANJA U PRIČUVAMA ZA UGOVORE O OSIGURANJU

2014. 2013.


Udio reosiguranja u prijenosnoj premiji 68.403 34.239

Udio reosiguranja u pričuvi za prijavljene, a neisplaćene štete 57.414 37.727

Udio reosiguranja u pričuvi za nastale, a neprijavljene štete 35.254 18.404

Udio reosiguranja u pričuvi za bonuse i popuste 1.647 947

162.718 91.317

Životna osiguranja

Udio reosiguranja u prijenosnoj premiji 253 283

Udio reosiguranja u pričuvi za prijavljene, a neisplaćene štete 1.036 620

Udio reosiguranja u pričuvi za nastale, a neprijavljene štete 319 364

Udio reosiguranja u matematičkoj pričuvi životnih osiguranja 93.540 91.722

95.148 92.989

257.866 184.306

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama predstavlja očekivane buduće štete koje će se naplatiti od

reosiguratelja Društva te udio reosiguranja u prijenosnoj premiji.

15. POTRAŽIVANJA IZ UGOVORA O OSIGURANJU I OSTALA POTRAŽIVANJA

2014. 2013.

Potraživanja od ugovaratelja osiguranja, bruto 109.761 38.213

- umanjenja vrijednosti (39.151) (8.516)

Potraživanja od ugovaratelja osiguranja, neto 70.610 29.697

Potraživanja od reosiguranja za štete

- od povrata šteta 38.242 21.486

- od naknade reosiguranja 50.160 18.067

Potraživanja od reosiguranja za udio u dobiti 1.941 1.153

Potraživanja od reosiguranja za sudjelovanje u ispravku vrijednosti i pričuvi garancijskog fonda

5.887 5.643

Potraživanja po kreditnim karticama 16.034 4.384

Potraživanja za uslužne štete 6.035 4.713

Ostala potraživanja 35.655 7.523

- umanjenja vrijednosti (13.163) (145)

Unaprijed plaćeni troškovi 13.408 15.602

224.809 108.123





Kretanje rezervacije za umanjenja vrijednosti tijekom godine:

Premija

Ostalo

Ukupno

Stanje na 1. siječnja 2013. (8.492)

(145)

(8.637)

Povećanje (gubici) od umanjenja vrijednosti (24)

-

(24)


(145)

(8.661)

Stanje na 1. siječnja 2014. (8.516)

(145)

(8.661)

Učinak pripajanja (26.907) (12.067) (38.974)

Povećanje (gubici) od umanjenja vrijednosti (3.728)

(951)

(4.679)


(13.163)

(52.314)

Analiza kreditne kvalitete potraživanja iz ugovora o osiguranju na dan izvještaja o financijskom položaju je kako

slijedi:

2014. 2013.

Nedospjela i neispravljena 42.564 18.949

Dospjela, ali neispravljena 28.046 10.734

Ispravljena 39.151 8.516

Rezerviranje za umanjenje vrijednosti (39.151) (8.516)

70.610 29.683

Starosna struktura dospjelih ali neispravljenih potraživanja na dan izvještavanja je kako slijedi:

2014. 2013. Manje od 30 dana 12.148 5.194 30 - 180 dana 15.898 5.540

28.046 10.734

Gubici od umanjenja vrijednosti po potraživanjima od ugovaratelja osiguranja umanjuju zaračunatu bruto premiju.

Za potraživanja od ugovaratelja polica neživotnih osiguranja Društvo pokreće prisilnu naplatu uglavnom nakon 90

dana po dospijeću cjelokupnog potraživanja. Za nenaplaćene premije od ugovaratelja polica životnog osiguranja

po policama koje ne zadovoljavaju kriterije za kapitalizaciju, Društvo otkazuje ugovor 90 dana nakon dospijeća

premije. Tijekom obaju navedenih razdoblja Društvo poduzima sve raspoložive mjere u svrhu naplate pojedinih

iznosa.

Za neotpisane a nenaplaćene iznose po policama neživotnog osiguranja sa zakašnjenjem u plaćanju preko 180

dana radi se ispravak vrijednosti u 100%-tnom iznosu.





16. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA I OBVEZE

Odgođena porezna (obveza) / imovina se odnosi na sljedeće:

2014. 2013.

Odgođena porezna (obveza) /imovina

Po financijskoj imovini raspoloživoj za prodaju (30.926) (2.568)

Po financijskoj imovini po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 15 33

Preneseni porezni gubici iz prethodnih godina 4.264 -

(26.647) (2.535)

Kretanje u privremenim razlikama i komponentama odgođene porezne (obveze) / imovine priznate u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti i u kapitalu:

Financijska imovina

raspoloživa za prodaju

Financijska imovina po

fer vrijednosti kroz račun

dobiti i gubitka

Preneseni porezni

gubici iz prethodnih

godina

Odgođena porezna

imovina / (obveza)

Stanje 1. siječnja 2013. (4.626)

360

-

(4.266)

Smanjenje odgođene porezne obveze priznato u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti

2.058

-

-

2.058

Smanjenje odgođene porezne imovine priznato kroz račun dobit i gubitka

-

(327)

-

(327)

Stanje 31. prosinca 2013. (2.568)

33

-

(2.535)

Stanje 1. siječnja 2014. (2.568)

33

-

(2.535)

Učinak pripajanja (bilješka 31) (19.674)

-

-

(19.674)

Povećanje odgođene porezne obveze priznato u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti

(8.685)

-

-

(8.685)

(Smanjenje)/povećanje odgođene porezne imovine priznato kroz račun dobit i gubitka

-

(18)

4.265

4.247

Stanje 31. prosinca 2014. (30.926)

15

4.265

(26.647)





17. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU

2014. 2013.

Neživotna osiguranja (bruto)

Pričuva prijenosnih premija 180.355 88.306

Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (RBNS) 173.430 60.146

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) 188.678 37.226

Pričuva za bonuse i popuste 3.346 1.937

545.809 187.615 Životna osiguranja (bruto) Pričuva prijenosnih premija 6.037 700

Matematička pričuva životnih osiguranja 2.345.758 590.177

Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (RBNS) 14.495 2.496

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) 11.981 1.391

Pričuva kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja 10.457 6.052

2.388.728 600.816

2.934.537 788.431

(a) Analiza kretanja pričuve prijenosnih premija

2014. 2014. 2014. 2013. 2013. 2013.

Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

Neživotna osiguranja Stanje 1. siječnja 88.306 (34.239) 54.067 72.721 (35.479) 37.242

Učinak pripajanja (bilješka 31) 101.849 (32.175) 69.674 - - -

Zaračunate premije tijekom godine

191.761 (98.517) 93.244 150.706 (66.113) 84.593

Kretanje pričuve prijenosne premije

(201.561) 96.528 (105.033) (135.121) 67.353 (67.768)

Stanje 31. prosinca 180.355 (68.403) 111.952 88.306 (34.239) 54.067

Životna osiguranja Stanje 1. siječnja 700 (283) 417 653 (297) 356

Učinak pripajanja (bilješka 31) 4.990 - 4.990 - - -

Zaračunate premije tijekom godine

7.689 (606) 7.083 3.279 (595) 2.684

Kretanje pričuve prijenosne premije

(7.342) 636 (6.706) (3.232) 609 (2.623)

Stanje 31. prosinca 6.037 (253) 5.784 700 (283) 417





17. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (nastavak)

(b) Analiza kretanja pričuve za prijavljene a neisplaćene štete

2014. 2014. 2014. 2013. 2013. 2013. Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto Neživotna osiguranja Stanje 1. siječnja 60.145 (37.727) 22.418 46.896 (28.819) 18.077


Štete nastale u tekućoj godini 71.709 (31.674) 40.035 54.325 (33.620) 20.705

Promjena u štetama iz prethodne godine 8.066 (2.841) 5.225

12.745 (1.505) 11.240

Isplaćene štete (85.443) 34.945 (50.498) (53.820) 26.217 (27.603)

Stanje 31. prosinca 173.430 (57.414) 116.016 60.146 (37.727) 22.419

Životna osiguranja

Stanje 1. siječnja 2.496 (620) 1.876 2.073 (428) 1.645

Učinak pripajanja (bilješka 31) 7.828 (225) 7.603 - - -

Štete nastale u tekućoj godini 7.473 (494) 6.979 701 (174) 527

Promjena u štetama iz prethodne godine

2.137 (1) 2.136 2.309 (322) 1.987

Isplaćene štete (5.438) 304 (5.134) (2.587) 304 (2.283)

Stanje 31. prosinca 14.496 (1.036) 13.460 2.496 (620) 1.876

(c) Analiza kretanja pričuve za nastale a neprijavljene štete

2014. 2014. 2014. 2013. 2013. 2013. Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto Neživotna osiguranja Stanje 1. siječnja 37.226 (18.404) 18.822 37.907 (19.895) 18.012


Uvećanja priznata tijekom godine

24.924 (13.353) 11.571 14.829 (6.649) 8.180

Umanjeno za prijenos na pričuve prijavljenih šteta

(20.033) 8.306 (11.726) (15.510) 8.140 (7.370)

Stanje 31. prosinca 188.678 (35.254) 153.424 37.226 (18.404) 18.822

Životna osiguranja Stanje 1. siječnja 1.391 (364) 1.027 1.391 (295) 1.096

Učinak pripajanja (bilješka 31) 13.260 - 13.260 - - -

Uvećanja priznata tijekom godine

(2.410) 44 (2.366) (1.755) 390 (1.365)

Umanjeno za prijenos na pričuve prijavljenih šteta

(260) 1 (259) 1.755 (459) 1.296

Stanje 31. prosinca 11.981 (319) 11.662 1.391 (364) 1.027






(d) Matematička pričuva životnih osiguranja

2014. 2014. 2014. 2013. 2013. 2013. Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

Stanje 1. siječnja 590.177 (91.722) 498.455 523.786 (89.552) 434.234

Učinak pripajanja (bilješka 31) 1.671.139 - 1.671.139 - - -

Raspored premije 196.215 (8.749) 187.466 124.021 (10.196) 113.825

Otpuštanje obveza zbog plaćenih naknada, otkupa i ostalih raskida (131.259) 6.597 (124.662) (63.769) 8.273 (55.496) Alokacija diskrecionog bonusa 16.522 - 16.522 5.669 - 5.669

Promjena u IBNR-u i RBNS-u 2.618 305 2.923 423 (262) 161 Promjena u pričuvi prijenosne premije 347 29 376 47 15 62

Stanje 31. prosinca 2.345.759 (93.540) 2.252.219 590.177 (91.722) 498.455

(e) Pričuva kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

2014. 2013. Bruto i neto Bruto i neto Stanje 1. siječnja 6.052 3.741

Učinak pripajanja 51 -

Alokacija tehničke premije 4.149 2.154

Nerealizirani dobici imovine u koju su uložena sredstva osiguranika 205 157

Stanje 31. prosinca 10.457 6.052






(f) Razvoj pričuve šteta


Prije

2009. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. Ukupno

Procjena kumulativnih šteta na kraju godine nastanka štete

223.948 72.069 89.898 101.570 112.080 131.720 279.146 -

Jednu godinu kasnije 246.483 69.591 89.382 76.473 76.376 140.922 - -

Dvije godine kasnije 218.872 67.136 82.275 54.936 92.574 - - -

Tri godine kasnije 217.662 69.518 86.375 75.542 - - - -

Četiri godine kasnije 219.148 69.173 109.081 - - - - -

Pet godina kasnije 219.823 86.604 - - - - - -

Šest godina kasnije 335.566 - - - - - - - Ukupna procjena pričuva 335.566 86.604 109.081 75.542 92.574 140.922 279.146 1.119.435

Kumulativna plaćanja (132.745) (82.126) (63.700) (75.582) (53.446) (71.831) (270.666) (750.096) Pričuve za štete koje nisu prepoznate u godini nastanka

- - - - - - - -

Troškovi obrade šteta 4.612 899 1.324 934 1.400 2.267 7.809 19.245

Stanje pričuva na dan 31. prosinca 2014. 207.433 5.377 46.705 894 40.528 71.358 16.289 388.584


Prije

2008. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. Ukupno

Procjena kumulativnih šteta na kraju godine nastanka štete

136.231 87.717 72.069 89.898 101.570 112.080 131.720 -

Jednu godinu kasnije 160.109 86.374 69.591 89.382 76.473 76.376 - -

Dvije godine kasnije 135.130 83.742 67.136 82.275 54.936 - - -

Tri godine kasnije 132.986 84.676 69.518 86.375 - - - -

Četiri godine kasnije 135.140 84.008 69.173 - - - - -

Pet godina kasnije 135.793 84.030 - - - - - -

Šest godina kasnije 135.793 - - - - - - -

Ukupna procjena pričuva

135.793 84.030 69.173 86.375 54.936 76.376 131.720 638.403

Kumulativna plaćanja (128.960) (81.561) (62.202) (73.876) (50.936) (55.857) (87.749) (541.141)

Pričuve za štete koje nisu prepoznate u godini nastanka

1.734 - - - - - - 1.734

Troškovi obrade šteta 177 55 157 286 83 462 1.043 2.263

Stanje pričuva na dan 31. prosinca 2013.

8.744 2.524 7.128 12.785 4.083 20.981 45.014 101.259






(g) Preostala ročnost osigurateljnih obveza

2014. Do 1

godine Od 1 do 5

godina Od 5 do

10 godina Od 10 do

15 godina Od 15 do

20 godina Preko 20

godina Ukupno

UPR 146.214 9.220 27.354 1.011 875 1.718 186.392 RBNS, IBNR i ostale pričuve

114.053 129.806 80.427 41.323 21.797 14.981 402.387

Matematička pričuva 172.516 1.257.979 485.942 214.962 132.807 81.552 2.345.758

Ukupna tehnička pričuva

432.783 1.397.005 593.723 257.296 155.479 98.251 2.934.537

Udio reosiguranja 90.101 71.246 47.596 23.576 14.992 10.354 257.866

Neto tehnička pričuva

342.682 1.325.759 546.127 233.720 140.487 87.897 2.676.672

Depoziti zadržani iz poslova predanih u reosiguranje

7.994 36.036 17.963 14.137 10.196 7.467 93.793

Depoziti zadržani iz poslova predanih u reosiguranje iskazani su u obvezama iz ugovora o osiguranju i ostalim obvezama (bilješka 18).

2013. Do 1

godine Od 1 do 5

godina Od 5 do

10 godina Od 10 do

15 godina Od 15 do

20 godina Preko 20

godina Ukupno

UPR 61.027 6.693 17.500 1.008 880 1.898 89.006

RBNS, IBNR i ostale pričuve

41.228 33.940 15.818 7.625 4.953 5.684 109.248

Matematička pričuva 63.381 179.996 109.076 98.712 73.858 65.154 590.177

Ukupna tehnička pričuva

165.636 220.629 142.394 107.345 79.691 72.736 788.431

Udio reosiguranja 53.064 49.857 33.844 19.866 14.414 13.261 184.306

Neto tehnička pričuva

112.572 170.772 108.550 87.479 65.277 59.475 604.125

Depoziti zadržani iz poslova predanih u reosiguranje

9.882 28.060 17.004 15.388 11.514 10.157 92.005






(h) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve životnih osiguranja

2014.

2013.

Imovina za pokriće matematičke pričuve Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 1.907.972

463.681

Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj Hrvatska banka za obnovu i razvoj 23.701

- Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj druga država članica 202.834

21.498

Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj država članica OECD-a 12.576

- Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH

24.935

-

Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u drugoj državi članici

33.997

-

Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u državi članici OECD-a

8.257

-

Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 50.591

- Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u drugoj državi članici

24.697

24.326

Predujmovi i zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na temelju ugovora o životnom osiguranju

27.938

4.581

Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 25.316

- Vlasništvo nekretnine i druga stvarna prava na nekretnini (pravo građenja, pravo služnosti) u RH

40.882

-

Ulaganja predviđena člankom 122. stavkom 3. Zakona o osiguranju (ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela)

30.221

-

Ukupno imovina za pokriće matematičke pričuve životnih osiguranja

2.413.917

514.086

Matematička pričuva životnih osiguranja, neto od reosiguranja 2.252.219

498.455

Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu, neto od reosiguranja

15.354

1.944

Traženo pokriće matematičke pričuve životnih osiguranja 2.267.573

500.399

Višak pokrića 146.344

13.687

Na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine, Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće

matematičke pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima.






Sljedeća tablica prikazuje analizu usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz ugovora

o osiguranju prema preostaloj ročnosti.

Manje od 1

godine Između 1

i 5 godina Između 5 i 10

godina Više od 10

godina Ukupno

2014.

Imovina za pokriće matematičke pričuve

372.290 677.900 1.166.643 197.084 2.413.917

Matematička pričuva životnih osiguranja, neto od reosiguranja

(164.543) (1.222.040) (468.029) (397.607) (2.252.219)

Pričuve šteta, neto od reosiguranja

(12.283) (1.535) (921) (615) (15.354)

Razlika ročnosti 195.464 (545.675) 697.693 (201.138) 146.344

2013.

Imovina za pokriće matematičke pričuve

175.681 115.504 180.216 42.685 514.086

Matematička pričuva životnih osiguranja, neto od reosiguranja

(53.532) (152.021) (92.124) (200.778) (498.455)

Pričuve šteta, neto od reosiguranja

(1.537) (407) - - (1.944)


Struktura imovine za pokriće matematičke pričuve Društva na dan 31.12.2014. je sljedeća: 42,09% klasificirano

je u imovinu raspoloživu za prodaju, a 1,46% u imovinu kroz računu dobiti i gubitka, što omogućuje Društvu da

tu imovinu relativno lako proda ukoliko je potrebno. Ostalu strukturu čini: 51,30% imovina koja se drži do

dospijeća, 1,16% predujmovi i zajmovi, 1,05% depoziti, 1,69% nekretnine te 1,25% ulaganja uz suglasnost

nadzornog tijela (čl. 122 st. 3 Zakona o osiguranju).

Sljedeća tablica prikazuje analizu financijske imovine za pokriće matematičke pričuve prema kategorijama na

osnovi valute u kojoj je denominirana. Matematička pričuva za tradicionalne proizvode denominirana je u

eurima.

EURO Kuna Ukupno

2014.

Imovina za pokriće matematičke pričuve 2.300.097 113.820 2.413.917

2013.

Imovina za pokriće matematičke pričuve 497.101 16.985 514.086

Vrednovanje financijske imovine opisano je u bilješci 3 - Računovodstvene politike.






(i) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve

2014.

2013.

Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 455.829

117.116 Vrijednosni papiri čiji je izdavatelj Hrvatska banka za obnovu i razvoj 7.900

-

Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira u RH

27.130

-

Obveznice i drugi dužnički vrijednosni papiri kojima se ne trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira ako je njihov izdavatelj pravna osoba sa sjedištem u RH

3.320

-

Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 4.033

- Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u drugoj državi članici

2.100

1.848

Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini odnosno prijenosom prava vlasništva, ako je založno pravo upisano u zemljišnoj knjizi u RH

5.923

-

Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 5.000

- Vlasništvo nekretnine i druga stvarna prava na nekretnini (pravo građenja, pravo služnosti) u RH

4.584

-

Ulaganja predviđena čl. 115. st. 3. Zakona o osiguranju (ulaganja uz suglasnost nadzornog tijela)

35.191

-

Ukupno imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve

551.010

118.964

Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja 117.736

54.484

Pričuve šteta, neto od reosiguranja 1.699

42.199 Ostale pričuve 279.207

991

Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 398.642

97.674

Razlika 152.368

21.290

Na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine, Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće tehničke

pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima.






Sljedeća tablica prikazuje analizu financijske imovine koja služi za pokriće tehničke pričuve prema

kategorijama ročnosti na osnovi preostalog ugovornog dospijeća te procijenjenu preostalu ročnost tehničke

pričuve za koje je potrebno pokriće:

Manje od 1

godine Između 1 i 5

godina Između 5 i 10 godina

Više od 10 godina Ukupno

2014.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 71.470 244.556 230.223 4.761 551.010

Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja

(92.797) (5.723) (16.979) (2.237) (117.736)

Pričuve šteta i ostale pričuve, neto od reosiguranja

(72.168) (94.541) (58.237) (55.960) (280.906)

Razlika ročnosti (93.495) 144.292 155.007 (53.436) 152.368

2013.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 58.373 10.490 50.101 - 118.964

Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja

(40.494) (3.347) (8.750) (1.893) (54.484)

Pričuve šteta i ostale pričuve, neto od reosiguranja

(16.821) (13.703) (5.902) (6.764) (43.190)


Struktura imovine za pokriće tehničke pričuve Društva na dan 31.12.2014. je sljedeća: 62,20% klasificirano je u

imovinu raspoloživu za prodaju, a 1,78% u imovinu kroz računu dobiti i gubitka, što omogućuje Društvu da tu

imovinu relativno lako proda ukoliko je potrebno. Ostalu strukturu čini: 26,81% imovina koja se drži do

dospijeća, 1,08% predujmovi i zajmovi, 0,91% depoziti, 0,83% nekretnine te 6,39% ulaganja uz suglasnost

nadzornog tijela (čl. 122 st. 3 Zakona o osiguranju).

Sljedeća tablica prikazuje analizu financijske imovine za pokriće tehničke pričuve prema kategorijama na

osnovi valute u kojoj je denominirana.

EURO GBP, USD Kuna Ukupno

2014.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 185.313 - 365.697 551.010

Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja (19.935) (28) (97.773) (117.736)

Pričuve šteta i ostale pričuve, neto od reosiguranja (42.852) - (238.054) (280.906)

122.526 (28) 29.870 152.368

2013.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 30.828 - 88.136 118.964

Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja (2.783) (2) (51.699) (54.484)

Pričuve šteta i ostale pričuve, neto od reosiguranja (1.274) (8) (41.908) (43.190)

26.771 (10) (5.471) 21.290





18. OBVEZE IZ UGOVORA O OSIGURANJU I OSTALE OBVEZE

2014. 2013.

Obveze iz neposrednih ugovora o osiguranju 602 115

Obveze iz ugovora o reosiguranju 156.077 47.254

Depoziti zadržani iz poslova predanih u reosiguranje 93.793 92.005

Ostale obveze 27.440 7.666

Obračunati troškovi 107.346 80.124

Rezervacije za obveze i troškove 8.010 -

Rezervacije za sudske sporove /i/ 38.570 -

431.838 227.164

Društvo zadržava depozit iz posla predanog u reosiguranje koji proizlazi iz ugovora o kvotnom reosiguranju koji je

sklopljen s matičnim društvom. Sukladno ugovoru o reosiguranju, koji se primjenjuje od 1999. godine, Društvo ne

predaje u reosiguranje udio reosiguranja u matematičkoj pričuvi, već zadržava i ulaže sredstva. Depozit zadržan

iz posla predanog u reosiguranje ima fiksnu kamatnu stopu od 3% godišnje (2013.: 3% godišnje).

Sve obveze iz ugovora o osiguranju, ostale obveze vezane uz osiguranje (osim depozita zadržanog iz poslova

predanih u reosiguranje) dospijevaju unutar 12 mjeseci od dana izvještavanja. Dospijeće depozita prikazano je

u bilješci 17(g). Očekuje se da će sve obveze biti podmirene u razdoblju od 12 mjeseci nakon datuma

izvještavanja.

Kretanje rezerviranja za sudske sporove

2014. 2013.

Početno stanje 1.1. - -

Učinak pripajanja 33.267 -

Povećanje pričuve 5.578 -

Smanjenje pričuve (275) -

Zaključno stanje 31.12. 38.570 -

/i/ Na dan 31. prosinca 2014. godine Društvo ima nekoliko sudskih sporova u kojima je tužitelj ili tuženik.

Temeljem procjene Uprave i pravnog savjetnika napravljena su rezerviranja u iznosu od 38.570 tisuća kuna

(2013.: -) za sporove čiji ishod je procijenjen kao nepovoljan za Društvo. Po mišljenju Uprave, Društvo predviđa

da neće imati materijalnih gubitaka po ovim i ostalim sporovima iznad iznosa izvršenih rezerviranja na dan 31.

prosinca 2014. godine.





19. KAPITAL I REZERVE (a) Temeljni kapital

Dionički kapital Društva na dan 31. prosinca 2014. godine iznosi 62.700 tisuća kuna (2013.: 62.700 tisuća

kuna). Podijeljen je na 76 redovnih dionica nominalne vrijednosti 825 tisuća kuna (2013.: na 76 redovnih

dionica nominalne vrijednosti 825 tisuća kuna).

Na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine jedini dioničar Društva je UNIQA International AG, Beč.

(b) Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti predstavlja kumulativne nerealizirane neto promjene u fer vrijednosti ulaganja

raspoloživih za prodaju.

Promjene na rezervi fer vrijednosti bile su kako slijedi:

2014. 2013.

Bruto rezerva fer vrijednosti 12.834 23.126

Odgođeni porez (2.568) (4.626)

Stanje 1. siječnja 10.266 18.500

Učinak pripajanja 78.697 -

Promjena fer vrijednosti 43.211 (9.920)

Odgođeni porez na promjenu fer vrijednosti (8.419) 1.984

Neto realizirani dobici od financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 22)

(66) (372)

Odgođeni porez na neto realizirane dobitke od financijske imovine raspoložive za prodaju

13 74


Bruto rezerva fer vrijednosti 134.676 12.834

Odgođeni porez (bilješka 16) (10.974) (2.568)


(c) Upravljanje kapitalom

Društvo upravlja kapitalom tako da redovito procjenjuje razlike između izvještajne i zahtijevane razine kapitala.

Tijekom godine nije bilo promjena glede temeljnog kapitala, ciljeva, politike i procesa upravljanja kapitalom

usvojenih prijašnjih godina.

Cilj Društva je zadovoljiti zahtjevima koje je u pogledu potrebnog kapitala propisala Hrvatska agencija za

nadzor financijskih institucija kao regulator tržišta osiguranja u Republici Hrvatskoj. Sukladno Zakonu o

osiguranju, Društvo je obvezno imati upisani temeljni kapital u iznosu od najmanje 57,72 milijuna kuna,

odnosno 28,86 milijuna kuna za obavljanje djelatnosti neživotnih osiguranja i 28,86 milijuna kuna za obavljanje

djelatnosti životnih osiguranja. Upisani dionički kapital na dan 31. prosinca 2014. iznosi 62,7 milijuna kuna

(2013.: 62,7 milijuna kuna) te Društvo zadovoljava ovaj kriterij.





19. KAPITAL I REZERVE (nastavak) Zakonom o osiguranju, kao i podzakonskim aktima, kao dio pravila o upravljanju rizicima određena je

adekvatnost kapitala koja mora biti najmanje jednaka granici solventnosti, dok jamstveni kapital mora iznositi

najmanje jednu trećinu granice solventnosti (ali ne manje od 57,72 milijuna kuna, odnosno 28,86 milijuna

posebno za neživotna i posebno za životna osiguranja). Granica solventnosti izračunava se zasebno za

životna i neživotna osiguranja.

U neživotnom osiguranju, štete i premija u zadnje tri godine ponderiraju se s riziko faktorima propisanima od

strane regulatora te se kao granica solventnosti uzima ono što je veće. Nakon toga razmatra se ukupna

granica solventnosti za prethodni period u usporedbi s rezultatom tekuće godine te uspoređuju pričuve šteta

neto od reosiguranja u tekućem i prethodnom razdoblju jer se granica solventnosti tekuće godine u odnosu na

granicu solventnosti prethodne godine na smije smanjiti za faktor veći od faktora smanjenja neto pričuve šteta.

U životnom osiguranju granica solventnosti se računa na način da se matematička pričuva ponderira s riziko

faktorima propisanima od strane regulatora te se dodaje osigurana svota osiguranja, ponderirana s riziko

faktorima propisanima od strane regulatora, ovisno o trajanju osiguranja. Za dopunska osiguranja za koja se ne

obračunava matematička pričuva, granica solventnosti se računa isto kao i za neživotna osiguranja.

2014. 2013.

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

Granica solventnosti 52.767 105.931 158.888 13.856 24.780 38.636

Minimalni temeljni kapital (TK) 28.860 28.860 57.720 27.750 27.750 55.500

Jamstveni kapital (JK) 111.310 192.576 303.886 39.333 50.827 90.160

Kapital 111.310 192.576 303.886 39.333 50.827 90.160

JK >= min TK DA DA DA DA DA DA

Kapital >= Granica solventnosti DA DA DA DA DA DA

Analiza kapitala prikazana je u nastavku

2014. 2013. Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

Osnovni kapital

Uplaćeni temeljni kapital 33.825 28.875 62.700 33.825 28.875 62.700

Pričuve kapitala koje se ne odnose na obveze iz osiguranja

84.235 153.650 237.885 7.873 16.979 24.852

Prenesena dobit 1.222 11.633 12.855 487 5.081 5.568

Nematerijalna imovina (7.972) (1.582) (9.554) (2.852) (108) (2.960)

111.310 192.576 303.886 39.333 50.827 90.160 Dopunski kapital

Rezerva fer vrijednosti - - - - - -

Jamstveni kapital 111.310 192.576 303.886 39.333 50.827 90.160





20. PREMIJE

2014. 2013.


Zaračunate bruto premije 187.187 150.706

Premije predane u reosiguranje, neto od udjela reosiguravatelja u ispravku vrijednosti

(98.517) (66.113)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 9.800 (15.585)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 1.989 (1.240)

Zarađene premije iz poslova neživotnog osiguranja, neto od reosiguranja 100.459 67.768

Životna osiguranja


Premije predane u reosiguranje (9.356) (10.196)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (347) (47)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (29) (15)

Zarađene premije iz poslova životnog osiguranja, neto od reosiguranja

200.665 117.042

Neto zarađene premije 301.124 184.810

Ukupno životna i neživotna osiguranja


Premije predane u reosiguranje (107.872) (76.309)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 9.453 (15.632)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 1.959 (1.255)

Neto zarađene premije 301.124 184.810

Premije predane u reosiguranje ne oslobađaju Društvo njegove izravne obveze prema osiguranicima. Prema

tome postoji izloženost kreditnom riziku u mjeri u kojoj reosiguravatelj ne bi bio u mogućnosti podmirivanja

svojih obveza koje je preuzeo ugovorima o reosiguranju.





20. PREMIJE (nastavak)

Sljedeća tablica prikazuje analizu zaračunatih premija i nastalih šteta po vrstama osiguranja.

Za 2014. godinu Bruto

zaračunate premije

Bruto zarađene

premije

Bruto nastale

štete

Troškovi pribave i

administracije Saldo

reosiguranja

Neživotna osiguranja Motorna vozila (auto odgovornost) 56.671 71.041 (28.070) (26.813) (6.799) Motorna vozila (ostale vrste) 18.950 19.274 (15.971) (8.503) 1.208 Imovina 30.611 33.396 (9.422) (19.154) (9.028) Osobna osiguranja 57.027 49.714 (17.596) (26.223) (5.017) Ostalo 23.928 23.562 (12.336) (12.604) (2.868)

Ukupno neživotna osiguranja 187.187 196.987 (83.395) (93.297) (22.504)

Životna osiguranja Pojedinačne premije 210.397 210.050 (213.809) (53.295) (2.470)

Premije plaćene u ratama 123.974 123.684 (118.377) (31.349) (1.455) Premije po jednokratnim uplatama 86.423 86.366 (95.432) (21.946) (1.015)

Ukupno životna osiguranja 210.397 210.050 (213.809) (53.295) (2.470)

Sveukupno 397.584 407.037 (297.205) (146.592) (24.974)

Za 2013. godinu Bruto

zaračunate premije

Bruto zarađene

premije

Bruto nastale

štete

Troškovi pribave i

administracije Saldo

reosiguranja

Neživotna osiguranja Motorna vozila (auto odgovornost) 50.943 53.503 (15.090) (18.516) (8.580)

Motorna vozila (ostale vrste) 10.581 11.442 (10.797) (5.171) 1.761

Imovina 25.284 23.774 (25.368) (13.076) 6.741

Osobna osiguranja 49.477 31.567 (7.630) (18.481) (4.968)

Ostalo 14.421 14.835 (8.704) (6.958) (2.241)

Ukupno neživotna osiguranja 150.706 135.121 (67.589) (62.202) (7.287)

Životna osiguranja Pojedinačne premije 127.300 127.253 (123.009) (36.093) (765)

Premije plaćene u ratama 75.645 75.598 (67.404) (21.447) 2.304 Premije po jednokratnim uplatama 51.655 51.655 (55.605) (14.646) (3.069)

Ukupno životna osiguranja 127.300 127.253 (123.009) (36.093) (765)

Sveukupno 278.006 262.374 (190.598) (98.295) (8.052)





21. PRIHOD OD PROVIZIJA I NAKNADA

2014. 2013. Provizija reosiguranja 31.881 20.612 Profitna provizija - 4.733

Ukupno 31.881 25.345

22. NETO PRIHOD OD ULAGANJA

2014.

2013.

Prihodi od ulaganja Prihodi od kamata: - Ulaganja koja se drže do dospijeća 47.997

32.198

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 31.905

7.796 - Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 421

337

- Zajmovi i potraživanja 2.184

795 Neto realizirani dobici: - Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 131

8

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 66

372 - Prodaja nekretnina 60

-

Prihodi od naplate ispravka vrijednosti po zajmovima - glavnica 1.629

-

Prihodi od naplate ispravka vrijednosti po zajmovima - kamata 624

- Neto nerealizirani dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 713

(336)

Neto nerealizirani dobici od promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine 267

-

Prihodi od dividendi 958

982 Neto dobici od tečajnih razlika 10.067

5.785

Prihodi od najma 1.322

-

98.344

47.937

Rashodi od ulaganja Troškovi skrbništva (397)

(412)

Trošak ulaganja u nekretnine (340)

- Ostalo (1.155)

-

(1.892)

(412)

Neto prihod od ulaganja

96.452

47.525





22. NETO PRIHOD OD ULAGANJA (nastavak)

2014. 2013.

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

Prihodi od ulaganja Prihodi od ulaganja kapitala 4.121 3.741 7.862 1.135 2.175 3.310

Prihod od ulaganja matematičke pričuve - 75.840 75.840 - 37.686 37.686 Prihodi od ulaganja iz posebnih pričuva iz skupine životnih osig. a kod kojih ugov. osig. preuzima investicijski rizik

-

3

3

- - -

Prihod od ulaganja ostalih tehničkih pričuva 13.836 803 14.639 6.708 233 6.941

Ukupno prihodi od ulaganja

17.957

80.387

98.344 7.843 40.094 47.937 Troškovi od ulaganja

Troškovi od ulaganja kapitala (154) (284) (438) - - - Troškovi od ulaganja matematičke pričuve - (1.125) (1.125) - (171) (171) Troškovi od ulaganja iz posebnih pričuva iz skupine životnih osig. kod kojih ugov. osig. preuzima investicijski rizik

- (2) (2) - - -

Troškovi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva (327) - (327) (241) - (241)

Ukupno troškovi od ulaganja

(481)

(1.411)

(1.892) (241) (171) (412)

Neto prihod od ulaganja 17.476 78.976 96.452 7.602 39.923 47.525





23. IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE, NETO

2014. 2013.


Likvidirane štete

Bruto iznos (85.443) (53.820)

Udio reosiguranja 34.945 26.217

Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete

Bruto iznos 5.668 (13.250)

Udio reosiguranja (430) 8.908

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete

Bruto iznos (4.890) 682

Udio reosiguranja 5.047 (1.491)

Promjena pričuva za bonuse i popuste

Bruto iznos (1.409) (1.201)

Udio reosiguranja 700 599

Pričuva za neistekle rizike 2.679 -

Ukupne nastale štete neživotnih osiguranja (83.395) (67.589)

Udio reosiguranja u ukupnim nastalim štetama neživotnih osiguranja 40.262 34.233

Ukupne nastale štete neživotnih osiguranja, neto od reosiguranja (43.133) (33.356)

Životna osiguranja

Likvidirane štete

Bruto iznos (123.512) (53.884)


Promjena matematičke pričuve životnih osiguranja

Bruto iznos (84.442) (66.391)


Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete

Bruto iznos (2.368) (422)

Udio reosiguranja 190 192

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete

Bruto iznos 867 (1)

Udio reosiguranja (45) 69

Promjena pričuva kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja (4.354) (2.311)

Ukupne nastale štete životnih osiguranja (213.809) (123.009)

Udio reosiguranja u ukupnim nastalim štetama životnih osiguranja 7.891 10.781

Ukupne nastale štete životnih osiguranja, neto od reosiguranja (205.918) (112.228)

Ukupne nastale štete (297.204) (190.598)

Udio reosiguranja u ukupnim nastalim štetama 48.153 45.014

Ukupne nastale štete, neto od reosiguranja (249.051) (145.584)

Na dan 31. prosinca 2014. godine, Društvo je bilo uključeno u 1.048 (2013.: 294) sudskih sporova za koje je

rezervirano 108.509 tisuća kuna (2013.: 30.294 tisuće kuna) kao dio pričuve za prijavljene, a nelikvidirane

štete. Uprava vjeruje da su navedene pričuve dostatne.





23. IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE, NETO (nastavak)

Analiza kvota šteta, kvota troškova i kombiniranih kvota

Sljedeća tablica prikazuje kvote šteta, kvote troškova i kombinirane kvote po vrsti osiguranja izračunate u

skladu s Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvješća društva za osiguranje, odnosno

društva za reosiguranje HANFA-e.

2014. Kvote šteta Kvote troškova Kombinirane kvote

Osiguranje od nezgode 9,58% 32,06% 41,63%

Zdravstveno osiguranje 64,42% 44,61% 109,03%

Osiguranje cestovnih vozila 91,96% 33,18% 125,14%

Osiguranje plovila 93,28% 45,17% 138,44%

Osiguranje robe u prijevozu 37,48% 24,79% 62,28%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 39,75% 40,14% 79,89%

Ostala osiguranja imovine 4,59% 44,44% 49,04%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 38,27% 23,87% 62,13%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 18,56% 50,03% 68,58%

Ostala osiguranja od odgovornosti 37,36% 33,14% 70,50%

Osiguranje financijskih gubitaka 78,00% 45,48% 123,48%

Osiguranje troškova pravne zaštite -12,73% 41,66% 28,93%

Putno osiguranje 47,51% 40,88% 88,39%

Ukupno neživot 42,01% 33,22% 75,23%

2013. Kvote šteta Kvote troškova Kombinirane kvote

Osiguranje od nezgode 14,51% 22,40% 36,91%

Zdravstveno osiguranje 42,92% 53,83% 96,74%

Osiguranje cestovnih vozila 94,37% 29,04% 123,40%

Osiguranje plovila 115,02% 36,28% 151,30%

Osiguranje robe u prijevozu 2,66% 35,44% 38,10%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 67,18% 36,27% 103,44%

Ostala osiguranja imovine 207,99% 31,15% 239,14%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 28,03% 16,34% 44,37%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 23,77% 34,82% 58,60%

Ostala osiguranja od odgovornosti 34,14% 25,90% 60,05%

Osiguranje financijskih gubitaka 50,78% 25,14% 75,92%

Putno osiguranje 44,51% 24,51% 69,02%

Ukupno neživot 49,12% 25,55% 74,67%

Gore prikazane kvote su izračunate prema zahtjevima HANFA-e.

Kvote šteta = (plaćene štete + promjena u rezervama šteta) / (bruto zaračunata premija + promjena u bruto

prijenosnoj premiji).

Kvote troškova = (administrativni troškovi – naknada za reosiguranje + trošak pribave – promjena u

odgođenom trošku pribave) / (bruto zaračunata premija).

Kombinirane kvote = kvote šteta + kvote troškova.





24. TROŠKOVI PRIBAVE

2014. 2013. Neživot

Troškovi provizije 37.418 38.036

Ostali troškovi pribave 24.657 850

Promjena odgođenih troškova pribave (8.538) (7.410)

Ukupno troškovi pribave, neživot 53.537 31.476

Život Troškovi provizije 14.828 15.502

Ostali troškovi pribave 11.850 131

Ukupno troškovi pribave, život 26.678 15.633

Ukupno 80.215 47.109

Troškovi provizije internih zaposlenika u iznosu od 9,8 milijuna kuna su uključeni u troškove pribave Društva

(2013.: 7,5 milijuna kuna).

2014. 2013.

Neživotna osiguranja Osiguranje od nezgode 12.172 8.901 Zdravstveno osiguranje 5.199 2.779 Osiguranje cestovnih vozila 4.819 2.118 Osiguranje tračnih vozila 1 - Osiguranje plovila 1.530 1.203 Osiguranje robe u prijevozu 112 221 Osiguranje od požara i elementarnih šteta 6.965 4.575 Ostala osiguranja imovine 3.713 1.944 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 13.726 7.798 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 468 289 Ostala osiguranja od odgovornosti 2.988 1.085 Osiguranje kredita (1) - Osiguranje jamstava 3 - Osiguranje financijskih gubitaka 1.024 380 Osiguranje troškova pravne zaštite 221 - Putno osiguranje 597 183

Ukupno neživot 53.537 31.476 Životna osiguranja Životno osiguranje 24.185 14.573 Rente 53 - Dopunsko osiguranje uz životno osiguranje 1.380 403 Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 212 203 Unit-linked 848 454

Ukupno život 26.678 15.633

Ukupno neživot i život 80.215 47.109





25. ADMINISTRATIVNI TROŠKOVI

2014. 2013.

Amortizacija 4.379 2.296

Troškovi osoblja 26.100 23.618

Troškovi materijala i usluga 11.988 7.299

Troškovi najma 5.773 4.588

Marketing i promocija 7.939 5.333

Troškovi održavanja 4.322 2.131

Troškovi revizije 681 407

Ostali troškovi 5.195 5.514

Ukupno 66.377

51.186

Broj zaposlenih Društva na dan 31.12.2014 bio je 777 (2013.: 365).

Tijekom 2014. godine Društvo je uplatilo 10,7 milijuna kuna (2013.: 7,5 milijuna kuna) mirovinskih doprinosa u

obvezne fondove mirovinskog osiguranja s definiranim iznosom doprinosa vezano za svoje zaposlenike.

2014. 2013.


Osiguranje od nezgode 5.588 4.426

Zdravstveno osiguranje 3.264 2.375

Osiguranje cestovnih vozila 3.684 3.053

Osiguranje plovila 1.157 1.040

Osiguranje robe u prijevozu 308 463

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 5.485 4.706

Ostala osiguranja imovine 2.990 1.851

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 13.088 10.718

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 361 278

Ostala osiguranja od odgovornosti 2.580 1.256

Osiguranje kredita 1 -

Osiguranje jamstava 2 -

Osiguranje financijskih gubitaka 790 417

Osiguranje troškova pravne zaštite 179 -

Putno osiguranje 284 143

Ukupno neživot 39.761 30.726

Životna osiguranja

Životno osiguranje 24.616 19.070

Rentno osiguranje 8 -

Dopunsko osiguranje uz životno osiguranje 657 527

Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 267 267

Unit-linked 1.068 596

Ukupno život 26.616 20.460

Ukupno neživot i život 66.377 51.186





26. OSTALI POSLOVNI RASHODI 2014. 2013.

Tehnička kamata na depozit reosiguranja 2.805 2.749

Doprinosi za zdravstveno osiguranje iz funkcionalnih premija 1.494 823

Vrijednosno usklađivanje potraživanja - otpis 892 2.493

Rezervacija za sudske sporove 5.578 -

Ostali troškovi 5.021 1.175

15.790 7.240

27. POREZ NA DOBIT

2014. 2013.

Tekući porezni trošak

Tekuće razdoblje - (2.096)

Odgođeni porezni (trošak)/prihod

Priznavanje odgođene porezne imovine (bilješka 16) 4.265 -

Smanjenje odgođene porezne imovine po prodaji fondova (bilješka 16) (18) (327)

4.247 (2.423)

Usklađenje računovodstvenog rezultata za razdoblje s troškom poreza na dobit po stopi od 20%

2014. 2013.

Računovodstveni rezultat prije oporezivanja 25.071 9.709

Porez na dobit po stopi od 20% (2013.: 20%) (5.014) (1.942)

Učinak porezno nepriznatih troškova (2.018) (693)

Učinak neoporezivih prihoda 257 212

Učinak prenesenog poreznog gubitka 11.022 -

Porez na dobit 4.247 (2.423)

Porezni gubici mogu se prenositi u razdoblju od 5 godina nakon godine u kojoj je gubitak nastao. Kumulirani

porezni gubici mogu se prenositi kako slijedi:

Godina isteka u 000 kuna

2017. 1.701

2018. -

2019. 19.619

21.320

Odgođena porezna imovina priznata je na ukupne porezne gubitke i iznosu 4.265 tisuće kuna. U skladu s

lokalnim propisima, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Društva u razdoblju od

3 godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana, te može uvesti dodatne porezne obveze i

kazne. Upravi Društva nisu poznate nikakve okolnosti koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza

u tom pogledu.





28. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Jedini dioničar Društva je UNIQA International AG Vienna, koji drži 100% dionica Društva na kraju 2014. i

2013. godine. Krajnje matično društvo je UNIQA Insurance Group AG, Beč. Društvo smatra da je neposredno

povezana osoba sa svojim vlasnikom, krajnjim matičnim društvom, podružnicama (navedenim u bilješci 12),

članicama UNIQA Grupe, članovima Nadzornog odbora i Uprave te ostalim izvršnim rukovodstvom (zajedno

„ključno rukovodstvo”), članovima uže obitelji ključnog rukovodstva te zajednički kontroliranim društvima ili

društvima pod značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i članova užih obitelji, u skladu s Međunarodnim

računovodstvenim standardom 24 „Objave povezanih osoba” („MRS 24”).

Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb i njezine podružnice i pridružena društva smatraju se ostalim povezanim

osobama. Krajnje matično društvo banke Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb je Raiffeisen Zentralbank

Oesterreich AG (RZB), a UNIQA International AG, Vienna je pridruženo društvo RZB-a.

Imovina, obveze, prihodi i rashodi na dan i za godinu koja završava 31. prosinca 2014. i 2013., koji proizlaze iz transakcija s povezanim osobama, bili su kako slijedi:

2014.: Imovina Obveze Prihodi Rashodi Matično društvo 9.341 106.499 9.528 12.387 Ostala povezana društva 121.363 142.338 238.833 185.476 Podružnice 11.169 - 1.733 1.358 Ključno rukovodstvo - 3.961 - 12.900

141.873 252.798 250.093 212.120

2013.: Imovina Obveze Prihodi Rashodi Matično društvo 9.762 106.153 10.208 15.010 Ostala povezana društva 64.930 31.025 182.016 75.907 Podružnice - - - - Ključno rukovodstvo - 1.039 - 6.672

74.692 138.217 192.224 97.589

(a) Poslovi reosiguranja

Matično društvo i jedno od povezanih društava vrši poslove reosiguranja za Društvo. Rezultat navedenih

transakcija su potraživanja i obveze na kraju godine kako slijedi:

2014. 2013.

Premije predane u reosiguranje: Obveze za premiju reosiguranja na početku godine 43.776 44.419

Premija predana u reosiguranje tijekom godine 182.390 75.442

Premije reosiguranja plaćene tijekom godine (72.651) (76.085)

Obveza za premiju reosiguranja na kraju godine 153.515 43.776

Štete naplaćene od reosiguranja:

Na početku godine 21.407 21.158

Fakturirano tijekom godine 47.311 34.583

Naplaćeno tijekom godine (33.085) (34.334)

Potraživanja na kraju godine 35.633 21.407

Provizija reosiguranja:

Na početku godine 17.304 15.952

Fakturirano tijekom godine 63.325 27.718

Naplaćeno tijekom godine (29.194) (26.366)

Potraživanja na kraju godine 51.435 17.304





28. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (nastavak)

(b) Ostali poslovi

Tijekom 2014. godine, bruto zaračunata premija po policama osiguranja prodanim putem distribucijskih kanala

povezanih društava iznosila je 138,5 milijuna kuna (2013.: 129,3 milijuna kuna).

Povezana društva imaju police kod Društva za osiguranje imovine, motornih vozila, životna i osobna

osiguranja. Bruto zaračunata premija po policama tijekom 2014. iznosila je 0,7 milijuna kuna (2013.: 1,8

milijuna kuna).

Sredstva na žiro računu kod povezanih društava su na dan 31. prosinca 2014. iznosila 12,6 milijuna kuna

(2013.: 7,4 milijuna kuna).

Na dan 31. prosinca 2014. Društvo je uložilo 10,8 milijuna kuna u otvorene investicijske fondove kojima

upravlja povezano društvo (2013.: 2,3 milijuna kuna).

Društvo na 31.12.2014. prema svojim podružnicama ima potraživanje u iznosu 11.196 tisuća kuna od čega se

1.968 tisuća odnosi na potraživanja od najma prostora i opreme i 9.201 tisuća kuna na potraživanja s naslova

smanjenja temeljnog kapitala podružnice.

(c) Odnosi s ključnim rukovodstvom

Bruto iznos naknada plaćenih ili plativih od strane Društva ključnom poslovodstvu za 2014. godinu iznosio je

12.900 tisuća kuna (2013.: 6.672 tisuća kuna), uključujući fiksnu plaću i ukalkulirane bonuse za 2014. godinu.

U 2014. Društvo je ključnom rukovodstvu uplatilo mirovinske doprinose u iznosu od 1.654 tisuća kuna (2013.:

601 tisuća kuna) u obvezne mirovinske fondove.

Društvo je u 2014. godini isplatilo varijabilni bonus za 2013. godinu u ukupnom iznosu 3.091 tisuću kuna, od

čega 2.337 tisuća kuna za 3 člana Uprave, 74 tisuće kuna za 2 prokurista te 680 tisuća kuna za 61

zaposlenika.

Ključno poslovodstvo čine članovi Uprave i izvršni direktori. Na kraju godine, članovi Nadzornog odbora i

Uprave nisu imali dionice Društva.





29. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

U transakcijama s financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ti rizici uključuju

tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući i kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od ovih rizika je opisan

dalje u tekstu, zajedno sa sažetkom načina na koje Društvo upravlja tim rizikom.

29.1. Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

valutni rizik - rizik da će se fer vrijednost budućih novčanih tokova financijskih instrumenata mijenjati

zbog promjena u tečaju stranih valuta

rizik promjene kamatne stope - rizik da će se fer vrijednost budućih novčanih tokova financijskih

instrumenata mijenjati zbog promjena u tržišnim kamatnim stopama.

cjenovni rizik - rizik da će se fer vrijednost budućih novčanih tokova financijskih instrumenata mijenjati

zbog promjena cijena na tržištu, bez obzira jesu li te promjene uzrokovane faktorima koji se odnose

specifično na taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente

kojima se trguje na tržištu.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalni gubitak već i potencijalni dobitak.

Usklađivanje imovine i obveza

Društvo aktivno upravlja svojom imovinom te koristi pristupe koji uravnotežuju kvalitetu, diverzifikaciju,

uparivanje imovine i obveza, likvidnost i povrat na investiciju. Cilj procesa ulaganja je optimizirati prihod od

ulaganja i ukupni povrat nakon poreza korigiran za rizik, istovremeno osiguravajući da se imovinom i obvezama

upravlja na bazi novčanih tokova i ročnosti. Uprava periodično pregledava i odobrava ciljane portfelje, određuje

investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja imovinom i obvezama. Dužna pažnja poklanja se

usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju.

Društvo utvrđuje ciljne portfelje za svaki značajni osigurateljni proizvod, što predstavlja strategije ulaganja koje

se koriste kako bi se profitabilno financirale obveze uz prihvatljivu razinu rizika. Ove strategije uključuju ciljeve

za efektivno trajanje, krivulju prinosa, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu

kvalitetu. Procijene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja za ili u ime osiguranika po

obvezama iz ugovora o osiguranju se redovno pregledavaju.

Veći dio ovih procjena je subjektivne prirode i može utjecati na mogućnost Društva da ostvari ciljeve

upravljanja imovinom i obvezama.





29. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (NASTAVAK)

29.1. Tržišni rizik (nastavak)

Valutni rizik

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama. To je rizik da će se vrijednost

financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena u tečaju stranih valuta. Društvo je izloženo valutnom riziku

kroz kreditne, depozitne i investicijske aktivnosti, kao i kroz premijski prihod, izračun povezanih tehničkih

pričuva i likvidiranje šteta po policama osiguranja s valutnom klauzulom. Ovaj rizik se odnosi prvenstveno na

rizik promjene tečaja eura. Društvo upravlja valutnim rizikom tako što pokušava smanjiti razliku između imovine

i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu. Ulaganja za pokriće matematičke pričuve su

uglavnom denominirana u eurima, budući da je i većina matematičke pričuve također denominirana u eurima.

Uzevši u obzir povijesna kretanja tečaja između kune i eura, napravljena je analiza na pretpostavkama

mogućih kretanja ključnih varijabli. Utjecaj rizika promjene tečaja analiziran je za euro i kune. Uprava je

procijenila da bi povećanje/smanjenje tečaja eura za 1 % (2013.: 1%) uz nepromijenjenost ostalih varijabli

rezultiralo većom/manjom dobiti za razdoblje u iznosu od 20.963 tisuća kuna (2013.: 4.552 tisuće kuna) ne

uzimajući u obzir učinak promjene tečaja na matematičku pričuvu izraženu u eurima.

Financijska imovina i obveze Društva unutar opsega MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2014. i 31. prosinca 2013.

godine iskazani su u sljedećim valutama:

2014. EURO

HRK

Ostale strane valute

Ukupno

Financijska imovina


Dužničke vrijednosnice 1.403.910

126.716

-

1.530.626


Dužničke vrijednosnice 1.193.901

289.356

-

1.483.257

Mješoviti fondovi 546

-

-

546

Obveznički fondovi 25.973

-

-

25.973

Dionički fondovi 20.906

10.485

-

31.391

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Dužničke vrijednosnice 4.467

5.909

-

10.376

Novčani fondovi -

24.478

-

24.478


-

-

10.363


Depoziti kod banaka 4.407

41.370

-

45.777

Zajmovi 33.180

5.553

-

38.733

Ostala potraživanja 29.787

181.604

10

211.401


20.270

58

21.373

Ukupna financijska imovina 2.728.485

705.741

68

3.434.294

Financijske obveze

Ostale obveze 108.067

169.772

73

277.912

Ukupne financijske obveze 108.067

169.772

73

277.912

Devizna neusklađenost financijske imovine i obveza

2.620.418

535.969

(5)

3.156.382







Valutni rizik (nastavak)

2013. EURO

HRK

Ostale strane valute

Ukupno

Financijska imovina



77.259

-

543.175



57.385

-

212.104

Mješoviti fondovi 502

-

-

502


-

-

25.528

Dionički fondovi 7.181

-

-

7.181


Dužničke vrijednosnice -

5.501

-

5.501

Depoziti kod banaka -

5.118

-

5.118

Zajmovi 4.667

-

-

4.667


74.790

6

92.521

Novac i novčani ekvivalenti 516

7.267

30

7.813

Ukupna financijska imovina 676.754

227.320

36

904.110

Financijske obveze


39.252

56

147.040

Ukupne financijske obveze 107.732

39.252

56

147.040

Devizna neusklađenost financijske imovine i obveza

569.022

188.068

(20)

757.070

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u portfelju ulaganja.

Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina i obveze na

koje se plaća kamata dospijevaju ili se kamata mijenja u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Društvo

je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koje proizlaze iz promjena tržišnih kamatnih

stopa. Ovaj rizik je ograničen budući da većina kamatonosnih ulaganja Društva na datum izvještavanja nosi

fiksne kamatne stope.

Društvo nema obveza po uzetim kreditima i promjene kamatnih stopa također ne utječu na razinu pričuva

neživota. Pričuva osiguranja života diskontira se nižom od tehničke kamatne stope i zakonski propisane stope.

Propisana diskontna stopa donekle odražava predviđena kretanja u kamatnim prinosima kroz dulje vremensko

razdoblje. Iz toga slijedi da promjene u investicijskim vrijednostima koje se mogu povezati s promjenama u

kamatnim stopama neće biti ublažene djelomičnim prebijanjem promjena u ekonomskim vrijednostima

osigurateljnih pričuva.

Društvo prati ovu izloženost povremenim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene novčanih tokova,

kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na investicijski portfelj i na pričuve osiguranja, redovito

se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti imovine i

obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa.







Društvo nastoji uskladiti buduće primitke od kamatonosne imovine s obvezama iz osiguranja putem kupnje

državnih obveznica. Međutim, obzirom na relativno kratko trajanje takvih obveznica i duže razdoblje trajanja

obveza po osnovi životnog osiguranja te nemogućnosti Društva da kupi kamatni „swap” u Hrvatskoj, Društvo je

izloženo kamatnom riziku.

Prema ugovorima, Društvo je dužno obračunavati kamatu po stopama od 2,75%, 3%, 3,5% i 4,5% godišnje na

štetni dio plaćene premije iz polica životnog osiguranja za isplatu iznosa osiguranicima po isteku takvih polica

osiguranja i trenutno se ne može zaštiti od budućeg kamatnog rizika kojem je izložena na ulaganjima sredstava

za pokriće tih budućih obveza.

Analiza osjetljivosti kamatnog rizika pokazuje kako će se mijenjati fer vrijednosti budućih novčanih tokova

financijskog instrumenta zbog promjena tržišnih kamatnih stopa na dan izvještavanja.

Dužničke vrijednosnice koje se drže do dospijeća vode se po amortiziranom trošku te njihove knjigovodstvene

vrijednosti nisu osjetljive na promjene razine kamatnih stopa.

Za obveze prema dugoročnim ugovorima o osiguranju, promjene kamatnih stopa neće uzrokovati promjenu

iznosa obveze, osim ako je promjena dovoljno značajna da se pokrene usklađivanje po osnovu testa

adekvatnosti obveza.

Za dužničke vrijednosnice klasificirane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka ili kao raspoložive za prodaju,

povećanje kamatnih stopa odrazit će se na promjenu fer vrijednosti te imovine što će biti iskazano u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti za imovinu klasificiranu kao raspoloživa za prodaju, odnosno u računu dobit i gubitka za

imovinu klasificiranu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. U 2013. godini Društvo nije imalo

kamatonosne vrijednosnice klasificirane u računu dobiti i gubitka.

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu i obveze Društva iz djelokruga MRS-a 39 analizirane prema

razdobljima promjena kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog

razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa za Društvo na

dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine te nisu nužno indikativne za poziciju u drugom razdoblju, ali uzevši u

obzir pretpostavke o kamatnim stopama na kojima se zasniva izračun matematičke pričuve, pokazuju izvjesnu

osjetljivost dobiti Društva na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također utjecati i valutna struktura imovine,

obveza te kapitala. Društvo ima značajan udio kamatonosne imovine i obveza na koje se plaća kamata u

stranim valutama.







Kamatni rizik (nastavak)

2014. Efektivna kamatna

stopa

Do 6 mjeseci

6-12 mjeseci

1-5 godine

Više od 5 godina

Bes-kamatno

Ukupno

Financijska imovina

Ulaganja koja se drže do dospijeća Dužničke vrijednosnice 5,70% 53.461 252.488 589.495 635.182 - 1.530.626 Financijska imovina raspoloživa za prodaju Dužničke vrijednosnice 5,34% 10.703 23.831 360.432 1.088.291 - 1.483.257 Mješoviti fondovi

- - - - 546 546

Obveznički fondovi

- - - - 25.973 25.973 Dionički fondovi

- - - - 31.391 31.391


Dužničke vrijednosnice 4,61% 190 - - 10.186 - 10.376 Novčani fondovi

- - - - 24.478 24.478

Obveznički fondovi

- - - - 10.363 10.363 Zajmovi i potraživanja

Depoziti kod banaka 2,02% 40.761 5.016 - - - 45.777 Zajmovi 7,80% 3.970 2.664 23.846 8.253 - 38.733 Ostala potraživanja n/p - - - - 211.401 211.401 Novac i novčani ekvivalenti

21.373 - - - - 21.373

Ukupna financijska imovina

130.458 283.999 973.773 1.741.912 304.152 3.434.294

Financijske obveze

Ostale obveze 3% 3.997 3.997 36.036 49.763 184.119 277.912

Ukupne financijske obveze

3.997 3.997 36.036 49.763 184.119 277.912

Kamatna neusklađenost financijske imovine i obveza

126.461 280.002 937.737 1.692.149 120.033 3.156.382







Kamatni rizik (nastavak)

2013. Efektivna kamatna

stopa

Do 6 mjeseci

6-12 mjeseci

1-5 godine

Više od 5

godina

Bes-kamatno

Ukupno

Financijska imovina

Ulaganja koja se drže do dospijeća Dužničke vrijednosnice 5,52% 29.792 - 166.211 347.172 - 543.175 Financijska imovina raspoloživa za prodaju Dužničke vrijednosnice 6,17% - - 28.439 183.665 - 212.104 Mješoviti fondovi

- - - - 502 502

Obveznički fondovi

- - - - 25.528 25.528 Dionički fondovi

- - - - 7.181 7.181


Dužničke vrijednosnice 6,95% - - - 5.501 - 5.501


Depoziti kod banaka 3,50% - 5.118 - - - 5.118 Zajmovi 9,00% 110 62 710 3.785

4.667

Ostala potraživanja n/p - - - - 92.521 92.521 Novac i novčani ekvivalenti

7.813 - - - - 7.813

Ukupna financijska imovina

37.715 5.180 195.360 540.123 125.732 904.110

Financijske obveze

Ostale obveze 3% 4.940 4.940 28.061 54.064 55.035 147.040

Ukupne financijske obveze

4.940 4.940 28.061 54.064 55.035 147.040

Kamatna neusklađenost financijske imovine i obveza

32.775 240 167.299 486.059 70.697 757.070







Rizik ulaganja u vrijednosne papire

Portfelj utrživih vlasničkih vrijednosnica Društva, koje se u izvještaju o financijskom položaju vode po fer

vrijednosti, čini Društvo podložnom cjenovnom riziku. Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog

instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat

faktora specifičnih za određeni instrument ili njegova izdavatelja ili faktora koji utječu na sve instrumente kojima

se trguje na tržištu.

Društvo procjenjuje da bi smanjenje/povećanje fer vrijednosti ulaganja u investicijske fondove klasificirane kao

imovina raspoloživa za prodaju za 10% (2013.: 10%) u usporedbi s izvještajnim veličinama, uz pretpostavku

nepromijenjenosti ostalih varijabli, rezultiralo gubitkom/dobitkom priznatim u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u

iznosu od 5.791 tisuća kuna (2013.: 3.321 tisuća kuna) te gubitkom/dobitkom priznatim u računu dobiti u iznosu

od 3.484 tisuće kuna (2013.: bez učinka).

29.2. Kreditni rizik

Portfelji vrijednosnica s fiksnim prinosima, te u manjoj mjeri kratkoročna i ostala ulaganja podložni su kreditnom

riziku. Ovaj rizik definira se kao potencijalni pad tržišne vrijednosti kao rezultat nepovoljnih promjena u

sposobnosti dužnika da vrati dug. Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu analizu

odobravanja kreditnih rizika, redovitim pregledima od strane Uprave te redovitim sastancima s ciljem praćenja

razvoja kreditnog rizika.

Ne uzimajući u obzir postojeća osiguranja naplate ili ostala osiguranja kredita, maksimalna izloženost

kreditnom riziku na dan izvještaja o financijskom položaju je kako slijedi:

2014. 2013.

Dužničke vrijednosnice:

- Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.530.626 543.175

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.483.257 212.104

- Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 10.376 5.501

Zajmovi i potraživanja:

Depoziti kod banaka 45.777 5.118

Zajmovi 38.733 4.667

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 257.866 184.306

Ostala potraživanja i potraživanja iz reosiguranja 211.401 92.521

Novac i novčani ekvivalenti 21.373 7.813

3.599.409 1.055.205






29.2. Kreditni rizik (nastavak)

Izloženost državi

Na dan izvještavanja Društvo je imalo značajnu koncentraciju potraživanja od RH (S&P ocjena BB+):

2014. 2013.

Državne obveznice 2.841.062 716.042

Obračunate kamate na državne obveznice 60.018 16.314

Ukupno 2.901.080 732.356

Ukupna izloženost državnom riziku Republike Hrvatske predstavlja 75% od ukupne imovine Društva (2013.:

65%).

Izloženost velikim korporacijama i bankama

Na dan 31. prosinca 2014., izloženost velikim korporativnim subjektima iznosi 93.906 tisuća kuna, a sastoji se

od dužničkih vrijednosnica i obračunate kamate po vrijednosnicama. Kreditni rejting dužničkih vrijednosnica

koja čine 81% ukupne izloženosti korporativnim subjektima je A, AA-, BBB, BB- i B (S&P), a ostali izdavatelji

nemaju kreditni rejting. U 2013. godini izloženost se odnosi na jednu korporativnu obveznicu u iznosu od 6.132

tisuće kuna, koja nema kreditni rejting.

Na dan 31. prosinca 2014. godine, izloženost financijskim institucijama koja se sastoje od depozita u bankama

i obveznica iznosi 74.589 tisuća kuna. Kreditni rejting dužničkih vrijednosnica izdanih od strane financijskih

institucija čine 11% ukupne izloženosti financijskim institucijama rejtinga A+(S&P), a ostali izdavatelji nemaju

kreditni rejting. U 2013. godini izloženost financijskim institucijama se odnosi na depozit u iznosu od 5.118

tisuća kuna u banci koja nema kreditni rejting.

Izloženost društvima za reosiguranje

Kako bi smanjilo rizik da reosiguratelji ne plaćaju dospjele iznose na vrijeme, Društvo je uspostavilo poslovne i

financijske standarde za odobrenje reosiguravatelja i brokera koji uključuju rejtinge vodećih agencija za

određivanje rejtinga i uzimaju u obzir tekuće tržišne informacije i prošle poslovne odnose.

Izloženost reosiguravateljima (10 najvećih i ostali) prema ocjenama S&P-a, ukoliko su dostupne, su bili kako

slijedi:

Ocjena S&P 2014. 2013.

A i AA 84.975 55.862

BBB 3.282 -

Ostali ili bez rejtinga 4.411 269

92.668 56.131







Analiza kreditne kvalitete na dan izvještaja o financijskom položaju

Dužničke

vrijednosnice Krediti

Bankovni depoziti

Ostala potraživanja i

potraživanja iz

reosiguranja

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o

osiguranju

Novac i novčani

ekvivalenti Ukupno

2014. Nedospjela i neispravljena

3.024.259 34.067 45.777 211.401 257.866 21.373 3.594.743

Dospjela, ali neispravljena

- 4.666 - - - - 4.666

Ispravljena - 30.326 - 13.163 - - 43.489 Rezerviranje za umanjenje vrijednosti

-

(30.326) - (13.163) - - (43.489)

3.024.259 38.733 45.777 211.401 257.866 21.373 3.599.409

2013. Nedospjela i neispravljena

760.780 4.667 5.127 34.142 184.306 7.813 996.835

Dospjela, ali neispravljena

- - - - - - -

Ispravljena - - - 145 - - 145 Rezerviranje za umanjenje vrijednosti

- - - (145) - - (145)

760.780 4.667 5.127 34.142 184.306 7.813 996.835

Društvo ima instrumente osiguranja, uglavnom nekretnine, za dospjele, a neispravljene kredite procijenjene

vrijednosti od neovisnog procjenitelja u iznosu od 22.006 tisuća kuna. U 2013. godini Društvo nije imalo

hipotekarnih kredita.

Izloženost kredita pokrivena je instrumentima osiguranjima naplate, hipotekama ili otkupnom vrijednošću polica

životnog osiguranja. Uprava smatra da se procijenjena vrijednost imovine uzete kao osiguranje naplate u

iznosu od 135.782 tisuća kuna (2013.: 7.546 tisuća kuna) ne razlikuje značajno od njene fer vrijednosti, budući

da su procjene izvršili neovisni stručnjaci.







Starosna struktura dospjelih neispravljenih potraživanja je kako slijedi:

2014. 2013.

Manje od 30 dana 686 -

31 - 180 dana 1.235 -

181 - 365 dana 569 -

Više od 365 dana 2.176 -

4.666 -

Kreditni rizik koji proizlazi iz danih kredita odnosi se na dužnike koji nemaju kreditni rejting. Kreditni rizik koji

proizlazi iz ostalih potraživanja (osim obračunatih kamata, potraživanja iz reosiguranja i potraživanja po

kreditnim karticama) odnosi se na domaće dužnike koji nemaju kreditni rejting.

29.3. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizik uključuje

rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i kamatama te rizik nesposobnosti likvidacije

imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom razdoblju. Društvo drži portfelj likvidne imovine kao dio

strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim

zahtjevima u pogledu vrijednosti pokazatelja likvidnosti.

Društvo ima dobru poziciju likvidnosti te je udovoljavalo propisanim zahtjevima za pravovremenom isplatom šteta.

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu i obveze Društva iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca

2014. i 31. prosinca 2013. godine po grupama na osnovi preostalog ugovornog dospijeća. Financijske obveze

iskazane su u iznosu procijenjenih budućih nediskontiranih novčanih tokova dok je financijska imovina

iskazana po knjigovodstvenoj vrijednosti. Vlasničke vrijednosnice i ulaganja u fondove svrstani su u dospijeće

do šest mjeseci, na temelju njihove klasifikacije. Procijenjena preostala ugovorna dospijeća pričuva iz

osiguranja analizirana su u bilješci 17 g.






29.3. Rizik likvidnosti (nastavak)

2014. Do 6

mjeseci 6-12

mjeseci 1-5

godine Više od 5

godina Ukupno

Financijska imovina


Dužničke vrijednosnice 53.461 252.488 589.495 635.182 1.530.626


Dužničke vrijednosnice 10.703 23.831 360.432 1.088.291 1.483.257

Mješoviti fondovi 546 - - - 546

Obveznički fondovi 25.973 - - - 25.973

Dionički fondovi 31.391 - - - 31.391


Dužničke vrijednosnice 190 - - 10.186 10.376

Novčani fondovi 24.478 - - - 24.478



Depoziti kod banaka 40.761 5.016 - - 45.777

Zajmovi 3.970 2.664 23.846 8.253 38.733

Ostala potraživanja 162.792 19.881 28.357 371 211.401

Novac i novčani ekvivalenti 21.373 - - - 21.373

Ukupna financijska imovina 386.001 303.880 1.002.130 1.742.283 3.434.294

Financijske obveze

Ostale obveze 105.777 40.923 79.980 51.232 277.912

Ukupne financijske obveze 105.777 40.923 79.980 51.232 277.912

Ročna neusklađenost financijske imovine i obveza 280.224 262.957 922.150 1.691.051 3.156.382






29.3. Rizik likvidnosti (nastavak)

2013. Do 6

mjeseci 6-12

mjeseci 1-5

godine Više od 5

godina Ukupno

Financijska imovina


Dužničke vrijednosnice 29.792 - 166.211 347.172 543.175


Dužničke vrijednosnice - - 28.439 183.665 212.104

Mješoviti fondovi 502 - - - 502


Dionički fondovi 7.181 - - - 7.181


Dužničke vrijednosnice - - - 5.501 5.501


Depoziti kod banaka - 5.118 -

5.118

Zajmovi 110 62 710 3.785 4.667

Ostala potraživanja 79.638 12.883 - - 92.521

Novac i novčani ekvivalenti 7.813 - - - 7.813

Ukupna financijska imovina 150.564 18.063 195.360 540.123 904.110

Financijske obveze

Ostale obveze 57.183 7.733 28.060 54.064 147.040

Ukupne financijske obveze 57.183 7.733 28.060 54.064 147.040

Ročna neusklađenost financijske imovine i obveza

93.381 10.330 167.300 486.059 757.070






29.4. Fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti pod tržišnim uvjetima.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijska imovina raspoloživa za prodaju

vrednovani su po fer vrijednosti. Ulaganja koja se drže do dospijeća, krediti i potraživanja, ostala potraživanja i sve

financijske obveze vrednovani su po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Tablica u nastavku sažeto prikazuje knjigovodstvene iznose i fer vrijednosti financijske imovine i obveza koji u

izvještaju o financijskom položaju nisu uključeni po fer vrijednosti.

Knjigovodstvena vrijednost

Fer vrijednost

2014. 2013.

2014. 2013.

Financijska imovina Ulaganja koja se drže do dospijeća – dužničke

vrijednosnice 1.530.626 543.175

1.697.145 562.784

Zajmovi i potraživanja Depoziti kod banaka 45.777 5.118

45.777 5.118

Zajmovi 38.733 4.667

38.733 4.667

Ostala potraživanja 211.401 92.521

211.401 92.521

Ukupna financijska imovina 1.826.537 645.481

1.993.056 665.090

Financijske obveze Ostale obveze 277.912 147.040

277.912 147.040

Ukupne financijske obveze 277.912 147.040

277.912 147.040

Uprava smatra da se knjigovodstvena vrijednost kredita i potraživanja ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti

pod pretpostavkom da će sva plaćanja po izloženostima čija vrijednost nije umanjena biti naplaćena kao što je

ugovoreno i ne uzimajući u obzir ikakve buduće gubitke. U kredite i potraživanja uključeni su depoziti kod drugih

banaka. Fer vrijednost ovih depozita po promjenjivoj stopi odgovara njihovom knjigovodstvenom iznosu. Uprava

procjenjuje da fer vrijednost ostalih potraživanja i ostalih obveza odgovara njihovom knjigovodstvenom iznosu zbog

njihovog kratkog dospijeća. Fer vrijednost obveza po financijskom najmu ne razlikuje se od knjigovodstvene

vrijednosti budući da se kamatne stope ovih financijskih instrumenata ne razlikuju značajno od tržišnih stopa.






29.4. Fer vrijednosti (nastavak)

Procjena fer vrijednosti

Društvo je usvojilo dodatak MSFI-u 7 za financijske instrumente koji se u izvještaju o financijskom položaju mjere po

fer vrijednosti, što zahtijeva objavljivanje mjerenja fer vrijednosti po razinama u skladu sa sljedećom hijerarhijom:

Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze (razina 1).

Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili

obvezu, bilo izravno (tj. kao cijene) ili neizravno (tj. izvedeni iz cijena) (razina 2).

Inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (tj. nevidljivi inputi) (razina 3).

Sljedeća tablica predstavlja imovinu i obveze Društva koji se mjere po fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2014.

godine i 31. prosinca 2013.

2014. Razina 1 Razina 2 Ukupno

Imovina

Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka - Dužničke vrijednosnice 10.376 - 10.376

- Novčani fondovi 24.478 - 24.478

- Obveznički fondovi 10.363 - 10.363

Financijska imovina raspoloživa za prodaju - Dužničke vrijednosnice 1.471.809 11.448 1.483.257

- Mješoviti fondovi 546 - 546

- Obveznički fondovi 25.973 - 25.973

- Dionički fondovi 31.391 - 31.391

- Ulaganja u nekretnine - 59.005 59.005

Ukupno imovina 1.574.936 70.453 1.645.389

Društvo nema financijske imovine klasificirane u razinu 3. Društvo nema obveza koje se mjere po fer vrijednosti.

Na dan 31. prosinca 2013. godine imovina koja se mjeri po fer vrijednosti i uključena je u razinu 1 iznosi 250.816

tisuća kuna.

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim

cijenama na dan izvještaja o financijskom položaju. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate

temeljem zamjene, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i

redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima. Kotirana tržišna cijena korištena za financijsku

imovinu koju drži Društvo je njezina važeća kupovna cijena. Ovi instrumenti uključeni su u razinu 1. Instrumenti koji

su uključeni u razinu 1 sastoje se prvenstveno od državnih obveznica koja su klasificirana kao financijska imovina po

fer vrijednosti u računu dobiti ili gubitka ili vrijednosnice raspoložive za prodaju.






29.4. Fer vrijednosti (nastavak)

Procjena fer vrijednosti (nastavak)

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer, kratkoročni zapisi)

utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih

podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko

su svi značajni inputi potrebni za fer vrednovanje instrumenta vidljivi, instrument se uključuje u razinu 2.

Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju ulaganja u nekretnine s namjerom ostvarivanja zarade od najamnine ili porasta

tržišne vrijednosti ili oboje. Ulaganja u nekretnine sastoje se od zemljišta i zgrada, te se iskazuju po fer vrijednosti.

Procjene fer vrijednosti temelje se na procjenama vrijednosti koje obavljaju neovisni stručni procjenitelji s priznatim i

relevantnim stručnim kvalifikacijama, te nedavnim iskustvom u procjenjivanju vrijednosti nekretnina na sličnim

lokacijama i slične kategorije. Fer vrijednost se temelji na aktivnim tržišnim cijenama koje su, prema potrebi,

prilagođene s obzirom na razlike u prirodi, lokaciji ili uvjetima pojedine imovine. Sukladno navedenom, kategorizacija

imovine je u 2. hijerarhijskoj razini fer vrijednosti.

Ako se jedan ili više značajnih inputa ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, instrument se uključuje u razinu 3. Fer

vrijednost financijske imovine uključene u razinu 3 utvrđuje se korištenjem tehnike diskontiranog novčanog toka.

Imovina razine 2 u 2014. godini iznosi 70.452 tisuća kuna, a odnosi se na korporativnu obveznicu i investicijske

nekretnine. Korporativnom obveznicom nije se aktivno trgovalo unutar 30 dana, pa je vrednovana po

amortiziranom trošku primjenom efektivne kamatne stope, s time da je početna vrijednost zadnja fer vrijednost tog

vrijednosnog papira utvrđena na aktivnom tržištu. Zadnje trgovanje obveznicom bilo je u listopadu 2014, a

slijedeće u ožujku 2015.






29.5. Upravljanje kapitalom

Osnovni ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su sljedeći:

Usklađenost sa zahtjevima adekvatnosti kapitala propisanima Zakonom o osiguranju i propisima HANFA-e;

Sačuvati sposobnost Društva za nastavak poslovanja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti

poslovanja kako bi moglo osiguravati povrate dioničarima i korist ostalim zainteresiranim stranama; i

osigurati adekvatni povrat dioničarima određivanjem cijena ugovora o osiguranju razmjerno razini rizika.

Zakon o osiguranju i propisi HANFA-e određuju minimalni iznos i vrstu kapitala i jamstvenog kapitala koji moraju

postojati uz obveze iz osiguranja. Kapital i jamstveni kapital Društva (kao što su prikazani niže) moraju se održavati

konstantno tijekom godine na razinama koje su dostatne za zadovoljavanje zahtjeva solventnosti osiguranja. Društvo

je u svoj okvir upravljanja financijskim rizikom ugradilo potreban test za osiguravanje konstantne i potpune

usklađenosti s takvim propisima. Društvo je usklađeno sa zakonima i propisima koji reguliraju kapital, jamstveni kapital,

adekvatnost kapitala i granicu solventnosti.

Izračun jamstvenog kapitala

Jamstveni kapital definiran je u članku 100. Zakona o osiguranju, a njegov sažeti obračun je kako slijedi:

2014. 2013.

Život Neživot Život Neživot

Izdani dionički kapital 28.875 33.825 28.875 33.825

Pričuve 153.650 84.235 16.979 7.873

Dobit prethodnog godina umanjeno za isplaćene dividende

11.633 1.222 5.081 487

Umanjeno za:

Akumulirane gubitke - - - -

Nematerijalnu imovinu (1.582) (7.972) (108) (2.852)

Jamstveni kapital 192.576 111.310 50.827 39.333

Kapital je definiran u člancima od 94. do 97. Zakona o osiguranju, a njegov sažeti obračun je kako slijedi:

2014. 2013.


Jamstveni kapital 192.576 111.310 50.827 39.333

Kapital 192.576 111.310 50.827 39.333

Izračunavanje zahtjeva solventnosti

Izračun zahtjeva solventnosti (“granica solventnosti”) definiran je Zakonom o osiguranju, u člancima 98. i 99., za

životno i neživotno osiguranje.






29.5. Upravljanje kapitalom (nastavak)

Adekvatnost jamstvenog kapitala

Tablica ispod prikazuje jamstveni kapital u odnosu na zahtjeve solventnosti, prema kojima jamstveni kapital ne smije

biti niži od jedne trećine granice solventnosti.

2014. 2013.


Kapital 192.576 111.310 50.827 39.333

Granica solventnosti 105.931 52.767 24.780 13.856

Višak kapitala 86.455 58.543 26.047 25.477

30. POTENCIJALNE OBVEZE

Društvo nije dalo nikakve garancije trećim strankama.

Poliklinika Medico

Društvo je nositelj osnivačkih prava u Poliklinici Medico, koja je zdravstvena ustanova. Kao njezin osnivač u skladu

sa Zakonom o zdravstvenim ustanovama Društvo je odgovorno za sve dugove navedene ustanove. Društvo smatra

da u svezi s navedenim ne postoje nikakve potencijalne obveze. U 2015. godini Društvo je prodalo osnivačka prava

Poliklinike Medico (bilješka 32).





31. PRIPAJANJE

Temeljem ugovora o pripajanju, odluka Glavnih Skupština i Rješenja Trgovačkog suda od 1. rujna 2014. godine,

društvo Basler osiguranje Zagreb d.d., Zagreb pripojeno je sa svom svojom imovinom, pravima i obvezama

društvu UNIQA osiguranje d.d., Zagreb.

Učinak pripajanja je kako slijedi:

1. rujna 2014.

Nekretnine i oprema 46.350

Ulaganja u nekretnine 61.003

Nematerijalna imovina:

- Razgraničeni troškovi pribave 6.057

- Ostala nematerijalna imovina 4.830

Ulaganja u podružnice 1.163

Financijska imovina:

Financijska imovina koja se drži do dospijeća 980.352

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.106.995

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 46.215

Krediti i potraživanja 68.388

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 64.321

Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja 149.330


Pričuve za ugovore o osiguranju (2.067.258)

Obveze iz ugovora o osiguranju i ostale obveze (168.656)

Odgođena porezna obveza, neto (19.674)

Učinak na kapital i rezerve 291.731

Obzirom da se pripajanje odnosi na društva pod zajedničkom kontrolom UNIQA International AG, Beč, učinak

pripajanja u iznosu od 291.731 tisuća kuna priznat je u kapitalu i rezervama.

Pričuve za ugovore o osiguranju obuhvaćaju slijedeće:

1. rujna 2014.


Pričuva prijenosnih premija 101.849

Pričuva za prijavljene, a nelikvidirane štete 118.952

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 146.561

Pričuva za neistekle rizike 2.679

Ukupno neživotno osiguranje 370.041

Životno osiguranje

Pričuva prijenosnih premija 4.990

Matematička pričuva životnih osiguranja 1.671.139

Pričuva za prijavljene a nelikvidirane štete 7.828

Pričuva za nastale a neprijavljene štete 13.260

Ukupno životno osiguranje 1.697.217

Ukupno 2.067.258

32. DOGAĐAJI NAKON DATUMA IZVJEŠTAVANJA

Dana 9. ožujka 2015. potpisan je ugovor o prodaji osnivačkih prava Poliklinike Medico.

Financijski izvještaji i bilješke u skladu s formatom propisanim od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. godine


Financijski izvještaji Društva Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih institucija (HANFA)

U nastavku se nalaze Zakonom propisana temeljna financijska izvješća o poslovanju društva UNIQA osiguranja d.d. i bilješke za 2014. godinu. Izvješća su sastavljena sukladno obliku i opsegu koji propisuje Pravilnik o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društava za osiguranje i reosiguranje. Iznosi su zaokruženi i izraženi u tisućama kuna, osim kada je drugačije navedeno.

1. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

1.1. Usklada izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i

formata iz ovih financijskih izvještaja

2. Izvještaj o financijskom položaju u HANFA formatu

2.1. Usklada izvještaja o financijskom položaju pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i

formata iz ovih financijskih izvještaja

3. Izvještaj o novčanim tokovima u HANFA formatu

4. Izvještaj o promjenama kapitala u HANFA formatu

5. Sažetak računovodstvenih politika, uključujući računovodstvene politike za imovinu za pokriće

tehničke pričuve i imovinu za pokriće matematičke pričuve

6. Bilješke uz financijske izvještaje

7. Podaci o kretanju godišnjeg prinosa na matematičku pričuvu

8. Podaci o kvoti šteta po vrstama neživotnih osiguranja, kvoti troškova po vrstama neživotnih

osiguranja te kombiniranoj kvoti (bruto)

9. Podaci o strukturi troškova pribave i troškova uprave (administrativnih troškova) po vrstama

osiguranja

10. Podaci o izračunu kapitala, jamstvenog kapitala i adekvatnosti kapitala sukladno odredbama Zakona

o osiguranju, posebno za skupinu životnih osiguranja i posebno za skupinu neživotnih osiguranja,

koji sadrže osnovni kapital, dopunski kapital te jamstveni kapital u odnosu na granicu solventnosti

11. Podaci o strukturi ulaganja imovine za pokriće matematičke, odnosno tehničke pričuve u skladu sa

Zakonom o osiguranju i na temelju njega donesenim podzakonskim aktima te usporedbom s

iskazanim stanjem tehničke odnosno matematičke pričuve

12. Podaci o prihodima i troškovima od ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke

pričuve

13. Podaci o usklađenosti imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve s obvezama iz

ugovora o osiguranju

14. Podaci o stanju i kretanju izvanbilančnih stavki

15. Ukupan iznos naknada koji za određenu financijsku godinu naplaćuje samostalni revizor ili

revizorsko društvo za zakonski propisanu reviziju godišnjih financijskih izvještaja, ukupan iznos

naknada za druge usluge provjere, ukupan iznos naknada za usluge poreznog savjetovanja te

ukupan iznos naknada za druge usluge osim revizorskih



1. Izvještaj o sveuobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2014.-31.12.2014.

u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001

002+003+004

+005+006+00

7+008+009

I Zarađene premije (prihodovane) 117.041.995 66.493.477 183.535.472 200.665.454 100.458.470 301.123.924

002 1 Zaračunate bruto premije 127.300.075 150.730.361 278.030.436 210.397.427 191.760.931 402.158.358

003 2 Premije suosiguranja 33.290 33.290

004 3Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije

osiguranja/suosiguranja-24.377 -24.377 -4.607.405 -4.607.405

005 4 Premije predane u reosiguranje (-) -10.196.368 -67.387.895 -77.584.263 -9.355.226 -98.517.241 -107.872.467

006 5 Premije predane u suosiguranje (-)

007 6 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) -47.189 -15.584.927 -15.632.116 -347.467 9.800.133 9.452.665

008 7 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-) -14.523 -1.239.685 -1.254.208 -29.280 1.988.762 1.959.482

009 8 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-)

010

011+012+016

+017+018+02

2+023

II Prihodi od ulaganja 41.530.978 7.691.702 49.222.680 81.486.363 19.351.052 100.837.415

011 1Prihodi od podružnica, pridruženih društava i sudjelovanja u

zajedničkim ulaganjima

012 013+014+015 2 Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 1.317.707 54.706 1.372.413

013 2.1 Prihodi od najma 1.264.901 54.706 1.319.607

014 2.2 Prihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata

015 2.3 Prihodi od prodaje zemljišta i građevinskih objekata 52.806 52.806

016 3 Prihodi od kamata 33.592.973 7.275.942 40.868.915 68.098.198 14.214.064 82.312.262

017 4Nerealizirani dobici od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka293.661 421.571 715.232

018 019+020+021 5 Dobici od prodaje (realizacije) financijskih ulaganja 275.501 104.803 380.304 66.313 169.449 235.762

019 5.1 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 7.727 7.727 131.198 131.198

020 5.2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 275.501 97.076 372.577 66.313 38.251 104.565

021 5.3 Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganja

022 6 Neto pozitivne tečajne razlike 6.662.769 299.062 6.961.830 10.172.439 721.433 10.893.872

023 7 Ostali prihodi od ulaganja 999.736 11.894 1.011.630 1.538.044 3.769.829 5.307.873

024 III Prihodi od provizija i naknada 1.412.442 23.932.405 25.344.847 1.977.891 29.902.624 31.880.515

025 IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 874.644 874.644 767.523 3.674.029 4.441.551

026 V Ostali prihodi 1.375.772 2.289.717 3.665.489 2.794.479 2.077.166 4.871.645

027 028+032 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -45.696.179 -32.754.239 -78.450.418 -118.939.311 -45.104.218 -164.043.529

028 029+030+031 1 Likvidirane štete -45.534.471 -27.603.072 -73.137.543 -117.583.578 -50.497.495 -168.081.072

029 1.1 Bruto iznos (-) -53.884.261 -53.820.217 -107.704.478 -123.511.982 -85.442.762 -208.954.744

030 1.2 Udio suosiguratelja (+)

031 1.3 Udio reosiguratelja(+) 8.349.791 26.217.144 34.566.935 5.928.405 34.945.267 40.873.672

032 033+034+035 2 Promjena pričuva za štete (+/-) -161.708 -5.151.166 -5.312.875 -1.355.733 5.393.276 4.037.543

033 2.1 Bruto iznos (-) -423.411 -12.567.834 -12.991.245 -1.500.889 777.034 -723.854

034 2.2 Udio suosiguratelja (+) 4.597 4.597

035 2.3 Udio reosiguratelja (+) 261.703 7.416.668 7.678.371 145.156 4.611.645 4.756.801

036 037+040 VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od

reosiguranja-64.220.918 -64.220.918 -82.624.527 2.678.783 -79.945.744

037 038+039 1 Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) -64.220.918 -64.220.918 -82.624.527 -82.624.527

038 1.1 Bruto iznos (-) -66.390.922 -66.390.922 -84.442.279 -84.442.279

039 1.2 Udio reosiguratelja (+) 2.170.004 2.170.004 1.817.752 1.817.752

040 041+042+043 2 Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) 2.678.783 2.678.783

041 1.1 Bruto iznos (-) 2.678.783 2.678.783

042 1.2 Udio suosiguratelja (+)

043 1.3 Udio reosiguratelja (+)

044 045+046+047 VIII

Promjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih

osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima

investicijski rizik, neto od reosiguranja (+/-)

-2.311.045 -2.311.045 -4.353.599 -4.353.599

045 1 Bruto iznos (-) -2.311.045 -2.311.045 -4.353.599 -4.353.599

046 2 Udio suosiguratelja (+)

047 3 Udio reosiguratelja (+)

048 049+050 IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja -602.178 -602.178 -708.339 -708.339

049 1 Ovisni o rezultatu (bonusi) -602.178 -602.178 -708.339 -708.339

050 2 Neovisni o rezultatu (popusti)

051 052+056 X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto -36.248.985 -62.436.918 -98.685.903 -53.599.248 -93.669.949 -147.269.197

052 053+054+055 1 Troškovi pribave -15.633.122 -31.475.752 -47.108.874 -26.678.126 -53.537.143 -80.215.269

053 1.1 Provizija -8.920.148 -26.445.321 -35.365.470 -14.827.569 -37.418.444 -52.246.013

054 1.2 Ostali troškovi pribave -6.712.974 -12.440.805 -19.153.779 -11.850.557 -24.656.670 -36.507.227

055 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 7.410.374 7.410.374 8.537.971 8.537.971

056 057+058+059 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -20.615.862 -30.961.166 -51.577.028 -26.921.122 -40.132.806 -67.053.928

057 2.1 Amortizacija materijalne imovine -978.678 -1.396.754 -2.375.432 -1.788.807 -2.590.541 -4.379.348

058 2.3. Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -10.105.478 -12.191.284 -22.296.762 -9.571.315 -14.982.615 -24.553.930

059 2.4. Ostali troškovi uprave -9.531.706 -17.373.128 -26.904.834 -15.560.999 -22.559.650 -38.120.649

060

061+062+063

+064+065+06

6+067

XI Troškovi ulaganja -377.838 -369.245 -747.083 -2.509.756 -1.875.320 -4.385.076

061 1Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu

za obavljanje djelatnosti

062 2 Kamate

063 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja -1.223.635 -1.223.635

064 4 Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji) financijske imovine -38.251 -38.251

065 5Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti

i gubitka-335.000 -335.000 -2.060 -2.060

066 6 Neto negativne tečajne razlike -516.518 -36.492 -553.010

067 7 Ostali troškovi ulaganja -377.838 -34.245 -412.083 -1.991.178 -576.942 -2.568.120

068 069+070 XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -3.862.082 -699.042 -4.561.124 -3.115.325 -3.218.610 -6.333.935

069 1 Troškovi za preventivnu djelatnost 0 -355.564 -355.564

070 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -3.862.082 -699.042 -4.561.124 -3.115.325 -2.863.046 -5.978.371

Broj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka

pozicijeOpis pozicije

Prethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje



1. Izvještaj o sveuobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2014.-31.12.2014.

u kunama

071 XIII Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja -363.457 -2.991.712 -3.355.168 -5.116.684 -5.928.121 -11.044.805

072

001+010+024

+025+026+02

7+036+044+0

48+051+060+

068+071

XIV Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-) 8.280.682 1.428.611 9.709.293 17.433.262 7.637.565 25.070.827

073 074+075 XV Porez na dobit ili gubitak -1.729.259 -693.696 -2.422.955 1.361.376 2.885.812 4.247.188

074 1 Tekući porezni trošak -1.479.403 -615.967 -2.095.370

075 2 Odgođeni porezni trošak (prihod) -249.856 -77.730 -327.586 1.361.376 2.885.812 4.247.188

076 072+073 XVI Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 6.551.423 734.915 7.286.338 18.794.638 10.523.377 29.318.015

077 1 Pripisano imateljima kapitala matice

078 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

079

001+010+024

+025+026+07

5

XVII UKUPNI PRIHODI 161.111.331 101.204.215 262.315.546 289.053.086 158.349.151 447.402.237

080

027+036+044

+048+051+06

0+068+071+0

74

XVIII UKUPNI RASHODI -154.559.908 -100.469.301 -255.029.208 -270.258.448 -147.825.775 -418.084.223

081

082+083+084

+085+086+08

7+088+089

XIX Ostala sveobuhvatna dobit -5.952.755 -2.281.764 -8.234.519 30.524.599 4.214.162 34.738.760

082 1Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja

inozemnog poslovanja

083 2Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine

raspoložive za prodaju-5.952.755 -2.281.764 -8.234.519 39.810.964 5.900.547 45.711.511

084 3Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih

objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

085 4Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim

zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

086 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka

087 6Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim

mirovinama

088 7 Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava

089 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit -9.286.365 -1.686.386 -10.972.751

090 076+081 XX Ukupna sveobuhvatna dobit 598.668 -1.546.849 -948.181 49.319.236 14.737.539 64.056.775

091 1 Pripisano imateljima kapitala matice

092 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

093 XXI Reklasifikacijske usklade



1.1. Usklada izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i formata iz ovih financijskih izvještaja

Opis pozicije U 000 kn U 000 kn

Zarađene premije (prihodovane) 301.124 301.124 Neto zarađene premije

Zaračunate bruto premije 402.158

Premije suosiguranja 33

Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja/suosiguranja -4.607

Premije predane u reosiguranje (-) -107.872

Premije predane u suosiguranje (-) 0

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) 9.453

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-) 1.959

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-) 0

Prihodi od ulaganja 100.837 (4.385) 96.452 Neto prihodi od ulaganja

Prihodi od podružnica, pridruženih društava i sudjelovanja u zajedničkim ulaganjima 0

Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 1.372

Prihodi od najma 1.320

Prihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata 0

Prihodi od prodaje zemljišta i građevinskih objekata 53

Prihodi od kamata 82.312

Nerealizirani dobici od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 715

Dobici od prodaje (realizacije) financijskih ulaganja 236

Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 131

Ulaganja raspoloživa za prodaju 105

Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganja 0

Neto pozitivne tečajne razlike 10.894

Ostali prihodi od ulaganja 5.308

Prihodi od provizija i naknada 31.881 31.881 Prihodi od provizija i naknada

Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 4.442 (4.442)

Ostali prihodi 4.872 4.436 (771) (1.490) 7.047 Ostali poslovni prihodi

Izdaci za osigurane slučajeve, neto -164.044 (85.008) 1 (249.051) Izdaci za osigurane slučajeve

Likvidirane štete -168.081

Bruto iznos (-) -208.955

Udio suosiguratelja (+) 0

Udio reosiguratelja(+) 40.874

Promjena pričuva za štete (+/-) 4.038

Bruto iznos (-) -724


Udio reosiguratelja (+) 4.757

Promjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja -79.946 79.946

Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) -82.625


Udio reosiguratelja (+) 1.818

Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) 2.679

Bruto iznos (-) 2.679


Udio reosiguratelja (+) 0

Promjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih

ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, neto od reosiguranja (+/-) -4.354 4.354



Udio reosiguratelja (+) 0

Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja -708 708

Ovisni o rezultatu (bonusi) -708

Neovisni o rezultatu (popusti) 0

Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto-147.269 677 (146.592)

Troškovi pribave i

administrativni troškovi

Troškovi pribave -80.215

Provizija -52.246

Ostali troškovi pribave -36.507

Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 8.538

Troškovi uprave (administrativni troškovi) -67.054

Amortizacija materijalne imovine -4.379

Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -24.554

Ostali troškovi uprave -38.121

Troškovi ulaganja -4.385 4.385

Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje

djelatnosti 0

Kamate 0

Umjanjenje vrijednosti ulaganja -1.224

Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji) financijske imovine -38

Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka -2

Neto negativne tečajne razlike -553

Ostali troškovi ulaganja -2.568

Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -6.334 6.334 -

Troškovi za preventivnu djelatnost -356

Ostali tehnički troškovi osiguranja -5.978

Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja -11.045 6 94 1.490 (6.334) (1) (15.790) Ostali poslovni rashodi

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-) 25.071 25.071 Gubitak prije poreza

Porez na dobit ili gubitak 4.247 4.247 Trošak poreza

Tekući porezni trošak 0

Odgođeni porezni trošak (prihod) 4.247

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 29.318 - - - - - - - 29.318 Gubitak nakon poreza

Temeljni financijski izvještaji3 4 5 6 7

Izvješće za HANFA-u1 2



1.1. Usklada izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i formata iz ovih financijskih izvještaja (nastavak)

1. Prihodi i troškovi od ulaganja iskazani su po neto načelu

2. Promjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva iskazana je u izdacima za osigurane slučajeve

3. Reklasifikacija ostalih osigurateljno - tehnički prihoda u ostale poslovne prihode i ostale poslovne rashode

4. Rezerviranja za godišnje odmore, kamate i tečajne razlike iskazuju se po neto načelu

5. Prihodi i troškovi od prodaje opreme iskazuju se po neto načelu

6. Reklasifikacija ostalih osigurateljno - tehničkih rashoda iskazani su u ostalim poslovnim rashodima

7. Razlike koje proizlaze iz zaokruživanja



2. Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2014.

A K T I V A u kunama


001 002+003 A POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 0

002 1 Kapital pozvan da se plati 0

003 2 Kapital nije pozvan da se plati 0

004 005+006 B NEMATERIJALNA IMOVINA 107.729 2.851.946 2.959.675 1.581.960 7.971.953 9.553.913

005 1 Goodwill 0

006 2 Ostala nematerijalna imovina 107.729 2.851.946 2.959.675 1.581.960 7.971.953 9.553.913

007 008+009+010 C MATERIJALNA IMOVINA 489.751 2.617.954 3.107.704 10.417.003 40.079.815 50.496.818

008 1 Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti 7.193.862 26.247.878 33.441.740

009 2 Oprema 489.751 2.617.954 3.107.704 3.223.141 13.085.435 16.308.576

010 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 746.502 746.502

011012+013+01

7+036D ULAGANJA 645.745.981 134.765.084 780.511.065 2.679.214.112 510.911.826 3.190.125.938

012 IUlaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za

provođenje djelatnosti 51.984.852 7.019.982 59.004.834

013014+015+01

6II

Ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim

ulaganjima1.167.085 1.167.085

014 1 Dionice i udjeli u podružnicama 1.163.085 1.163.085

015 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima 0

016 3 Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima 4.000 4.000

017018+021+02

6+032III Ostala financijska ulaganja 645.745.981 134.765.084 780.511.065 2.627.229.260 502.724.760 3.129.954.020

018 019+020 1 Ulaganja koja se drže do dospijeća 470.105.067 60.637.008 530.742.076 1.345.471.399 153.144.540 1.498.615.938

019 1.1 Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 470.105.067 60.637.008 530.742.076 1.345.471.399 153.144.540 1.498.615.938

020 1.2 Ostala ulaganja koja se drže do dospijeća 0

021022+023+02

4+0252 Ulaganja raspoloživa za prodaju 171.059.998 63.638.076 234.698.074 1.181.885.814 320.122.819 1.502.008.633

022 2.1 Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod 0

023 2.2 Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 145.749.570 61.789.738 207.539.307 1.136.183.691 318.022.634 1.454.206.325

024 2.3 Udjeli u investicijskim fondovima 25.310.429 1.848.338 27.158.766 45.702.123 2.100.185 47.802.307

025 2.4 Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju 0

026027+028+02

9+030+0313 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 5.390.000 5.390.000 35.194.603 9.832.626 45.027.229

027 3.1 Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod 0

028 3.2 Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 5.390.000 5.390.000 4.386.192 5.800.000 10.186.192

029 3.3 Derivativni financijski instrumenti 0

030 3.4 Udjeli u investicijskim fondovima 30.808.411 4.032.626 34.841.037

031 3.5 Ostala ulaganja 0

032033+034+03

54 Depoziti, zajmovi i potraživanja 4.580.916 5.100.000 9.680.916 64.677.444 19.624.775 84.302.220

033 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 5.100.000 5.100.000 35.316.239 10.000.000 45.316.239

034 4.2 Zajmovi 4.580.916 4.580.916 27.416.906 6.874.388 34.291.294

035 4.3 Ostali zajmovi i potraživanja 1.944.299 2.750.388 4.694.687

036 IVDepoziti kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje (depoziti kod

cedenta)0

037 EULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOG

OSIGURANJA6.052.415 6.052.415 10.107.545 10.107.545

038

039+040+04

1+042

+043+044+0

45

F UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA 92.988.842 91.317.000 184.305.842 95.147.680 162.717.876 257.865.556

039 1 Prijenosne premije, udio reosiguranja 282.726 34.239.333 34.522.060 253.446 68.402.989 68.656.435

040 2 Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja 91.721.987 91.721.987 93.539.739 93.539.739

041 3 Pričuva šteta, udio reosiguranja 984.129 56.130.805 57.114.933 1.354.495 92.667.550 94.022.045

042 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti),

udio reosiguranja946.862 946.862 1.647.337 1.647.337

043 5 Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja 0

044 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja 0

045 7Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih

ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, udio reosiguranja0

046 047+048 G ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 33.738 33.738 1.393.031 2.885.812 4.278.842

047 1 Odgođena porezna imovina 33.738 33.738 1.393.031 2.885.812 4.278.842

048 2 Tekuća porezna imovina 0

049050+053+05

4H POTRAŽIVANJA 17.610.748 74.789.597 92.400.346 20.355.926 191.736.685 212.092.611

050 051+052 1 Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 29.684.042 29.684.042 184.826 72.063.444 72.248.269

051 1.1 Od osiguranika 29.684.042 29.684.042 70.610.692 70.610.692

052 1.2 Od zastupnika, odnosno posrednika u osiguranju 184.826 1.452.752 1.637.577

053 2 Potraživanja iz poslova suosiguranja i reosiguranja 10.793.558 29.912.850 40.706.408 9.709.075 80.634.156 90.343.231

054055+056+05

73 Ostala potraživanja 6.817.190 15.192.705 22.009.895 10.462.025 39.039.085 49.501.111

055 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 370.561 370.561

056 3.2 Potraživanja za prinose na ulaganja 197.725 34.725 232.450

057 3.3 Ostala potraživanja 6.817.190 15.192.705 22.009.895 10.264.300 38.633.800 48.898.099

058059+063+06

4I OSTALA IMOVINA 5.805.490 2.827.272 8.632.763 10.444.569 10.929.050 21.373.619

059 060+061+062 1 Novac u banci i blagajni 5.472.337 2.340.826 7.813.163 10.444.569 10.818.243 21.262.812

060 1.1 Sredstva na poslovnom računu 4.077.080 2.333.671 6.410.751 8.798.292 10.811.741 19.610.034

061 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve 1.394.021 1.394.021 1.644.876 0 1.644.876

062 1.3 Novčana sredstva u blagajni 1.236 7.155 8.391 1.401 6.501 7.902

063 2 Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja 0

064 3 Ostalo 333.153 486.446 819.599 110.807 110.807

065066+067+06

8J

PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA

NAPLATA PRIHODA14.898.208 42.582.155 57.480.363 53.578.901 61.227.428 114.806.329

066 1 Razgraničene kamate i najamnine 14.155.874 2.255.734 16.411.608 53.329.124 8.487.073 61.816.197

067 2 Razgraničeni troškovi pribave 19.100.242 19.100.242 33.695.141 33.695.141

068 3 Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda 742.334 21.226.179 21.968.513 249.777 19.045.214 19.294.991

069

001+004+00

7+011

+037+038+0

46

+049+058+0

65

KUKUPNO AKTIVA

(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)783.732.902 351.751.009 1.135.483.911 2.882.240.726 988.460.445 3.870.701.171

070 L IZVANBILANČNI ZAPISI 0

Broj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka

pozicijeOpis pozicije

Prethodna godina Tekuća godina



2. Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2014.

P A S I V A u kunama


071

072+076+07

7+081+085+

088

A KAPITAL I REZERVE 65.220.998 45.450.821 110.671.819 317.158.999 149.300.380 466.459.379

072073+074+07

51 Upisani kapital 28.875.000 33.825.000 62.700.000 28.875.000 33.825.000 62.700.000

073 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 28.875.000 33.825.000 62.700.000 28.875.000 33.825.000 62.700.000

074 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice

075 1.3 Kapital pozvan da se plati

076 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala)

077078+079+08

03 Revalorizacijske rezerve 7.734.994 2.531.381 10.266.375 104.206.441 19.495.265 123.701.706

078 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata 2.068.544 2.068.544

079 3.2 Financijskih ulaganja 7.734.994 2.531.381 10.266.375 102.137.897 19.495.265 121.633.162

080 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve

081082+083+08

44 Rezerve 16.978.361 7.872.449 24.850.809 153.650.277 84.234.746 237.885.023

082 4.1 Zakonske rezerve 1.134.375 1.134.375 2.268.750 1.134.375 1.134.375 2.268.750

083 4.2 Statutarna rezerva

084 4.3. Ostale rezerve 15.843.986 6.738.074 22.582.059 152.515.902 83.100.371 235.616.273

085 086+087 5 Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 5.081.220 487.077 5.568.297 11.632.643 1.221.992 12.854.635

086 5.1 Zadržana dobit 5.081.220 487.077 5.568.297 11.632.643 1.221.992 12.854.635

087 5.2 Preneseni gubitak (-)

088 089+090 6 Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 6.551.423 734.915 7.286.338 18.794.638 10.523.377 29.318.015

089 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 6.551.423 734.915 7.286.338 18.794.638 10.523.377 29.318.015

090 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - )

091 B OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE)

092

093+094+09

5+096+097+

098

C TEHNIČKE PRIČUVE 594.764.086 187.614.736 782.378.821 2.378.271.424 545.809.281 2.924.080.705

093 1 Prijenosne premije, bruto iznos 699.664 88.306.351 89.006.014 6.037.258 180.355.341 186.392.600

094 2 Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 590.176.718 590.176.718 2.345.758.101 2.345.758.101

095 3 Pričuva šteta, bruto iznos 3.887.704 97.371.005 101.258.708 26.476.065 362.107.745 388.583.810

096 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti),

bruto iznos1.937.381 1.937.381 3.346.194 3.346.194

097 5 Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos

098 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos

099 D

POSEBNA PRIČUVA ZA OSIGURANJE IZ SKUPINE ŽIVOTNIH

OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA PREUZIMA

INVESTICIJSKI RIZIK, bruto iznos

6.052.415 6.052.415 10.456.694 10.456.694

100 101+102 E OSTALE PRIČUVE

101 1 Pričuve za mirovine i slične obveze

102 2 Ostale pričuve

103 104+105 F ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 2.359.085 593.564 2.952.650 26.051.610 4.873.816 30.925.426

104 1 Odgođena porezna obveza 1.935.831 632.845 2.568.676 26.051.610 4.873.816 30.925.426

105 2 Tekuća porezna obveza 423.254 -39.281 383.973

106 G DEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE 92.004.713 92.004.713 93.793.185 93.793.185

107108+109+11

0H FINANCIJSKE OBVEZE

108 1 Obveze po zajmovima

109 2 Obveze po izdanim vrijednosnim papirima

110 3 Ostale financijske obveze

111112+113+11

4+115I OSTALE OBVEZE 15.406.250 45.742.119 61.148.369 25.261.010 165.646.180 190.907.190

112 1 Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 750.207 1.923.002 2.673.209 5.012.547 12.116.196 17.128.743

113 2 Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 12.684.483 34.569.434 47.253.917 12.011.309 144.065.315 156.076.624

114 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje

115 4 Ostale obveze 1.971.560 9.249.683 11.221.243 8.237.154 9.464.669 17.701.824

116 117+118 JODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG

RAZDOBLJA7.925.354 72.349.769 80.275.123 31.247.804 122.830.788 154.078.592

117 1 Razgraničena provizija reosiguranja 10.197.781 10.197.781 22.117.948 22.117.948

118 2 Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 7.925.354 62.151.988 70.077.342 31.247.804 100.712.840 131.960.644

119

071+091+09

2+099+100+

103

+106+107+1

11

+116

KUKUPNA PASIVA

(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)783.732.902 351.751.009 1.135.483.911 2.882.240.726 988.460.445 3.870.701.171

120 L IZVANBILANČNI ZAPISI

Tekuća godinaBroj

pozicije

Elementi

zbroja

Oznaka

pozicije Opis pozicije

Prethodna godina



2.1. Usklada izvještaja o financijskom položaju pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i formata iz ovih financijskih izvještaja


POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 0

Kapital pozvan da se plati 0

Kapital nije pozvan da se plati 0

NEMATERIJALNA IMOVINA 9.554 9.554 Ostala nematerijalna imovina

Goodwill 0

Ostala nematerijalna imovina 9.554

MATERIJALNA IMOVINA 50.497 50.497 Nekretnine i oprema

Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti 33.442

Oprema 16.309

Ostala materijalna imovina i zalihe 747

ULAGANJA 3.190.126

Ulaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za

provođenje djelatnosti 59.005 59.005Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim

ulaganjima 1.167 (4) 1.163Ulaganja u podružnice

Dionice i udjeli u podružnicama 1.163

Dionice i udjeli u pridruženim društvima 0

Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima 4

Ostala financijska ulaganja 3.129.954

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.498.616 32.010 1.530.626 Ulaganja koja se drže do dospijeća

Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 1.498.616

Ostala ulaganja koja se drže do dospijeća 0

Ulaganja raspoloživa za prodaju 1.502.009 39.158 1.541.167 Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod 0

Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 1.454.206

Udjeli u investicijskim fondovima 47.802

Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju 0

Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 45.027 190 45.217 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod 0

Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 10.186

Derivativni financijski instrumenti 0

Udjeli u investicijskim fondovima 34.841

Ostala ulaganja 0

Depoziti, zajmovi i potraživanja 84.302 566 (358) 84.510 Zajmovi i potraživanja

Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 45.316

Zajmovi 34.291

Ostali zajmovi i potraživanja 4.695

Depoziti kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje (depoziti kod

cedenta) 0

ULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOG

OSIGURANJA 10.108 (10.108)

UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA 257.866 257.866 Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju

Prijenosne premije, udio reosiguranja 68.656

Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja 93.540

Pričuva šteta, udio reosiguranja 94.022

Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti),

udio reosiguranja 1.647

Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja 0

Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja 0

Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih

ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, udio reosiguranja 0

ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 4.279 (4.279)

Odgođena porezna imovina 4.279

Tekuća porezna imovina 0

POTRAŽIVANJA 212.093 4 19.295 358 (6.941) 224.809 Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 72.248

Od osiguranika 70.611

Od zastupnika, odnosno posrednika u osiguranju 1.638

Potraživanja iz poslova suosiguranja i reosiguranja 90.343


Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 371

Potraživanja za prinose na ulaganja 232


OSTALA IMOVINA 21.374 21.374 Novac i novčani ekvivalenti

Novac u banci i blagajni 21.263

Sredstva na poslovnom računu 19.610

Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve 1.645

Novčana sredstva u blagajni 8

Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja 0

Ostalo 111

PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA

NAPLATA PRIHODA 114.806

Razgraničene kamate i najamnine 61.816 (61.816)

Razgraničeni troškovi pribave 33.695 33.695 Razgraničeni troškovi pribave

Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda 19.295 (19.295)

UKUPNO AKTIVA

(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 3.870.701 - - - (11.220) 3.859.482 UKUPNA IMOVINA

IZVANBILANČNI ZAPISI

Izvješće za HANFA-u Temeljni financijski izvještaji41 2 3



2.1. Usklada izvještaja o financijskom položaju pripremljenog sukladno formatu HANFA-e i formata iz ovih financijskih izvještaja (nastavak)

1. Sudjelovanja u zajedničkim pothvatima iskazuju se kao ostala potraživanja

2. Razgraničene kamate su u Temeljnim financijskim izvještajima prikazane zajedno s financijskom imovinom na koje se odnose, dok su ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda prikazani u potraživanjima iz ugovora o osiguranju i ostalim potraživanjima

3. Potraživanja za nekretnine od ulaganja u Temeljnim financijskim izvještajima prikazane su u potraživanjima iz ugovora o osiguranju i ostalim potraživanjima

4. Odgođena porezna imovina i obveze iskazani su netirano u Temeljnim financijskim izvještajima dok su potraživanja iz internih odnosa u iznosu od 6.941 tisuća kuna eliminirani s odgovarajućim obvezama



Izvješća za HANFA-u


KAPITAL I REZERVE

466.459

Upisani kapital62.700 62.700

Dionički kapital

Uplaćeni kapital - redovne dionice 62.700

Uplaćeni kapital - povlaštene dionice -

Kapital pozvan da se plati -

Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala) -

Revalorizacijske rezerve 123.702 123.702 Revalorizacijske rezerve

Zemljišta i građevinskih objekata 2.069

Financijskih ulaganja 121.633

Ostale revalorizacijske rezerve -

Rezerve 237.885 237.885 Zakonske i ostale rezerve

Zakonske rezerve 2.269

Statutarna rezerva -

Ostale rezerve 235.616

Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 12.855 29.318 42.173 Zadržana dobit

Zadržana dobit 12.855

Preneseni gubitak (-) -

Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 29.318 (29.318)

Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 29.318

Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) -

OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE) -

TEHNIČKE PRIČUVE 2.924.081 10.457 2.934.537 Pričuve za ugovore o osiguranju

Prijenosne premije, bruto iznos 186.393

Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 2.345.758

Pričuva šteta, bruto iznos 388.584

Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu

(bonusi i popusti), bruto iznos 3.346

Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos -

Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos -

POSEBNA PRIČUVA ZA OSIGURANJE IZ SKUPINE

ŽIVOTNIH OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ

OSIGURANJA PREUZIMA INVESTICIJSKI RIZIK, bruto

iznos 10.457 (10.457) -

OSTALE PRIČUVE -

Pričuve za mirovine i slične obveze -

Ostale pričuve -

ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 30.925 (4.279) 1 26.647 Odgođena porezna obeza

Odgođena porezna obveza 30.925

Tekuća porezna obveza -

DEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U

REOSIGURANJE 93.793 (93.793) -

FINANCIJSKE OBVEZE - -

Obveze po zajmovima -

Obveze po izdanim vrijednosnim papirima -

Ostale financijske obveze -

OSTALE OBVEZE190.907 247.872 (6.941) 431.838

Obveze iz ugovora o osiguranju i

ostale obveze

Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 17.129

Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 156.077

Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje -


ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD

BUDUĆEG RAZDOBLJA 154.079 (154.079) -

Razgraničena provizija reosiguranja 22.118

Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 131.961

UKUPNA PASIVA

(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 3.870.701 - - - (11.220) 1 3.859.482UKUPNO OBVEZE I KAPITAL

IZVANBILANČNI ZAPISI

Temeljni financijski izvještaji51 2 3 4

1. Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja je u Temeljnim financijskim izvještajima prikazana zajedno sa

zadržanom dobiti

2. Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj preuzima investicijski rizik , bruto

iznos iskazana je u tehničkim pričuvama u Temeljnim financijskim izvještajima.

3. Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja i depoziti zadržani iz posla predanog u reosiguranje su u

Temeljnim financijskim izvještajima prikazani unutar skupine Obveze iz ugovora o osiguranju i ostale obveze.

4. Odgođena porezna imovina i obveze iskazane su netirano u Temeljnim financijskim izvještajima. Obveze iz internih

odnosa u iznosu od 6.941 tisuća kuna eliminirane su s odgovarajućim potraživanjem u Temeljnim financijskim

izvještajima.

5. Razlike koje proizlaze iz zaokruživanja



.

3. IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA (INDIREKTNA METODA) za razdoblje 01.01.2014.-31.12.2014.

u kunama

Broj

pozicijeElementi zbroja

Oznaka

pozicije Opis pozicije

Tekuće poslovno

razdoblje

Isto razdoblje

prethodne godine

001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI -2.904.852 22.992.735

002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza -47.403.243 -30.963.423

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza 25.070.827 9.709.293

004

005+006+007

+008+009+010

+011+012

1.2 Usklađenja: -72.474.070 -40.672.716

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 2.599.871 1.349.789

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 1.653.541 946.005

007 1.2.3 Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost -3.233.190 45.304

008 1.2.4 Troškovi kamata

009 1.2.5 Prihodi od kamata -81.997.303 -41.125.813

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7 Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte) -1.487.891

012 1.2.8 Ostala usklađenja 9.990.902 -1.888.001

013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza 44.882.364 56.182.941

014 2.1 Povećanje/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju -122.897.903 -18.915.006

015 2.2 Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 7.397.336 5.700.219

016 2.3 Povećanje/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja -3.761.972 417.306

017 2.4 Povećanje/smanjenje depozita kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje

018 2.5 Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja -3.988.101 -2.311.045

019 2.6 Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama -9.239.107 -8.785.046

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine -4.245.105

021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja -8.250.778 -10.544.525

022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine 713.930

023 2.10 Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda 64.928.167 -6.125.400

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 68.391.083 95.398.850

025 2.12 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja 10.406.014 2.311.045

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza 8.682.608

027 2.14 Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje 1.788.472 2.155.480

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza 23.080.957 3.826.402

030 2.17 Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja 11.876.763 -6.945.339

031 3 Plaćeni porez na dobit -383.973 -2.226.783

032 033+034+…+046 II NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI 26.416.289 -23.104.962

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 1.518.440 40.629

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -3.315.839 -1.631.888

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -3.474.855 -26.358

037 5 Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti 1.719.254

038 6 Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim

ulaganjima12.315.143

040 8 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 3.335.000 39.312.498

041 9 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća 14.319.146 -61.781.734

042 10 Primici od prodaje vrijednosnih papira i udjela

043 11 Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti 981.891

045 13 Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove

047048+049+050

+051+052III NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala

049 2 Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

050 3 Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi)

053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK 23.511.437 -112.226

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE

EKVIVALENTE-10.061.789

055 053+054 V NETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA 13.449.648 -112.226

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 7.813.163 7.925.390

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 21.262.812 7.813.163



4. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje 01.01.2014.-31.12.2014.

u kunama

Uplaćeni kapital

(redovne i

povlaštene

dionice)

Premije na

emitirane dionice

Revalorizacijske

rezerve

Rezerve

(zakonske,

statutarne,

ostale)

Zadržana dobit

ili preneseni

gubitak

Dobit/gubitak

tekuće godine

Ukupno kapital i

rezerve

I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 62.700.000 18.500.894 24.850.809 5.568.297 111.620.001 111.620.001

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

II. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 62.700.000 18.500.894 24.850.809 5.568.297 111.620.001 111.620.001

III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -8.234.519 7.286.338 -948.182 -948.182

1. Dobit ili gubitak razdoblja 7.286.338 7.286.338 7.286.338

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -8.234.519 -8.234.519 -8.234.519

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine

(zemljišta i građevinski objekti)

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine

raspoložive za prodaju-10.293.149 -10.293.149 -10.293.149

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine

raspoložive za prodaju2.058.630 2.058.630 2.058.630

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) 5.568.297 -5.568.297

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda

4. Ostale raspodjele vlasnicima 5.568.297 -5.568.297

V.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj

godini62.700.000 10.266.375 24.850.809 5.568.297 7.286.338 110.671.819 110.671.819

VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 62.700.000 10.266.375 24.850.809 5.568.297 7.286.338 110.671.819 110.671.819

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 62.700.000 10.266.375 24.850.809 5.568.297 7.286.338 110.671.819 110.671.819

VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 34.738.760 29.318.015 64.056.775 64.056.775

1. Dobit ili gubitak razdoblja 29.318.015 29.318.015 29.318.015

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 34.738.760 34.738.760 34.738.760

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine

(zemljišta i građevinski objekti)

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine

raspoložive za prodaju34.672.447 34.672.447 34.672.447

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine

raspoložive za prodaju66.313 66.313 66.313

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) 78.696.571 213.034.214 7.286.338 -7.286.338 291.730.785 291.730.785

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda

4. Ostale transakcije s vlasnicima 78.696.571 213.034.214 7.286.338 -7.286.338 291.730.785 291.730.785

X.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj

godini62.700.000 123.701.706 237.885.023 12.854.635 29.318.015 466.459.379 466.459.379

Ukupno kapital i

rezerve

Redni

brojOpis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice

Raspodjeljivo

nekontrolirajućim

interesima



5. Sažetak računovodstvenih politika, uključujući računovodstvene politike za imovinu za

pokriće tehničke pričuve i imovinu za pokriće matematičke pričuve

Vidjeti bilješku 3. Računovodstvene politike

6. Bilješke uz financijske izvještaje

Vidjeti bilješke 1 do 32

7. Podaci o kretanju godišnjeg prinosa na matematičku pričuvu

Vidjeti bilješku 16(h)

8. Podaci o kvoti šteta po vrstama neživotnih osiguranja, kvoti troškova po vrstama neživotnih

osiguranja te kombiniranoj kvoti (bruto)

Vidjeti bilješku 23

9. Podaci o strukturi troškova pribave i troškova uprave (administrativnih troškova) po vrstama

osiguranja

Vidjeti bilješke 24 i 25

10. Podaci o izračunu kapitala, jamstvenog kapitala i adekvatnosti kapitala sukladno odredbama

Zakona o osiguranju, posebno za skupinu životnih osiguranja i posebno za skupinu

neživotnih osiguranja, koji sadrže osnovni kapital, dopunski kapital te jamstveni kapital u

odnosu na granicu solventnosti


11. Podaci o strukturi ulaganja imovine za pokriće matematičke, odnosno tehničke pričuve u

skladu sa Zakonom o osiguranju i na temelju njega donesenim podzakonskim aktima te

usporedbom s iskazanim stanjem tehničke odnosno matematičke pričuve

Vidjeti bilješku 17 (h) i (i)

12. Podaci o prihodima i troškovima od ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno

matematičke pričuve


13. Podaci o usklađenosti imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve s

obvezama iz ugovora o osiguranju

Vidjeti bilješku 17 (h) i (i)

14. Podaci o stanju i kretanju izvanbilančnih stavki

Društvo nema izvanbilančne stavke.

15. Ukupan iznos naknada koji za određenu financijsku godinu naplaćuje samostalni revizor ili

revizorsko društvo za zakonski propisanu reviziju godišnjih financijskih izvještaja, ukupan

iznos naknada za druge usluge provjere, ukupan iznos naknada za usluge poreznog

savjetovanja te ukupan iznos naknada za druge usluge osim revizorskih

Vidjeti bilješku 25.

Godišnje izvješće i financijski izvještaji za 2014. godinu · 2015. 9. 3. · Grafički prikaz strukture zaračunate bruto premije za 2014. godinu Osnovni financijski pokazatelji

Documents