UNIVERSIDAD RAFAEL LANDivAR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES DEPARTAMENTO DE CONTADURiA PUBLICA Y AUDITORiA "EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA GUATEMALTECO" Por: GIOVANNI STEFAN REYES PEREZ CONTADOR PUBLICO Y AUDITOR En el grado academico de: LlCENCIADO Guatemala, Noviembre de 2005
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UNIVERSIDAD RAFAEL LANDivAR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES DEPARTAMENTO DE CONTADURiA PUBLICA Y AUDITORiA
"EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA GUATEMALTECO"
Por:
GIOVANNI STEFAN REYES PEREZ
CONTADOR PUBLICO Y AUDITOR
En el grado academico de:
LlCENCIADO
Guatemala, Noviembre de 2005
AUTORIDADES DE LA UNIVERSIDAD RAFAEL LANDlvAR
Rector
Vieerreelor Aeademieo
Vieerreetor Administralivo
Seerelario General
Lieda. Guillermina de Herrera
Padre Rolando Alvarado, S.J.
Lie. Jose Alejandro Arevalo
Lie. Luis Quan
AUTORIDADES FACULTAD
CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES
Deeana
Vieedeeano
Seerelario
Director Administracicin de Empresas
Direelor Eeonomia y Comereio Inlernacional
Direetora Contaduria Publica y Auditoria
Direetora Mereadoteenia y Publieidad
Director Hoteleria y Turismo
Direetora de Sedes Regionales
Director de Maestrias
Representanles de Catedratieos
ante Consejo
Mae. Ligia Garcia
Mba. Rolando Josue
Ing. Gerson Tobar
Lie. Julio Alejandro Celaya
Lie. Samuel Perez
Lieda. Claudia Castro
Mae. Ana Maria Mieheo
Lie. Raul Palma
Ma. Rosemary Mendez
Mba. Rolando Josue
Lie. Julio Roberto Arevalo
Lie. Miguel Enrique Rosales
ADIOS
AMI MADRECITA
A MIS ABUELITOS
AMITIA
A MIS PRIMOS
AMI ASESOR DE TESIS
DEDICATORIA
Por la vida, por su infinito amor y sabiduria.
Buenaventura, como reconocimiento a su gran am or, dedicaci6n y sacrificios.
Aurelia y Eleuterio (Q. E. P. D.)
Catalina, por su gran apoyo y carino.
Carmen, Julieta, Edwin, Arnoldo y Juan, por su apoyo y carino.
Lic. Erick Molina Leiva, por su dedicaci6n y esfuerzo.
A MIS PADRINOS Humberto y Ana.
A UNA PERSONA ESPECIAL Con mucho amor.
AGRADECIMIENTOS
A LA UNIVERSIDAD RAFAEL LANDIVAR
A MAE. HILDA CABALLEROS DE MAZARIEGOS
AL PADRE LUIS ACHAERANDIO SUAZO, S.J.
AL PADRE JOAqUiN ARAGO, S.J.
AL OBISPO GONZALO DE VILLA
1-. Universidad ~""':" Rafael Landivar
TtadiCi6nJesuira en GU81emala
---- ----------
Facultad de Cienclas Econ6micas y Empres<lriales Departamento de Contadurfa Publica y Audiloria
EL SECRET ARlO DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECON6MICAS Y EMI'RESARIALES VEINTlCU ATRO DE MAYO DEL ANO DOS MIL CINCO
De acuerdo al dictamen rendido por el Licenciado Erick o.rlando Molina Leiva Asesor de la tesis "EL GRADO. DE APALANCAMIENTo. FINANCIERo. EN Lo.S BANCo.S DEL SISTEMA GUATEMALTECo." presentada par la sefjor GiovalU1i Stefan Reyes Perez, y la aprobaci6n de la Defensa Privada de tesis, segun consta en el acta No. CPA-002-200S del 4 de mayo de 2005 autoriza la impresi6n, previa a su graduaci6n profesional de Contador Publico y Auditor en el grado academico de Licenciado.
Ocr cc.filc
Lie. Eriek Orlando Molina Leiva 11 Calle 12-34 Zona 17
Colonia Lomas del None Tel<ifono 2256-0467
Guatemala C. A.
----------------- 0 ------------------
Licenciada Claudia E. Castro Osorio Directora de Contaduria Nlblica y Auditoria Facultad de Ciencias Economicas y Empresariales Universidad Rafael Landivar Guatemala
Licenciada Castro:
Guatemala, 19 de noviembre de 2004
En virtud del Acta emanada del Honorable Consejo de la Facuilad de Cieneias Eeonomieas y Empresariales, identitieada can el nllmero 12-03, de feeha 20 de sepliembre de 2003, procedi a asesorar el trabajo de lesis del c eSludiante Giovanni Slet'an Reyes Perez, tilulado "EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO EN LOS 13ANCOS DEL SISTEMA GUATEMAL TECO".
EI lrabajo se realizo siguiendo la melodologia documental, sabre la base de la investigacion y en los conocimientos y experiencias propias del autor. En mi opinion, Ia tesis en men cion consliluye lin valioso aporte para In consulta de profesionalcs, estudiantes y olras personas vinculadas can la Contaduda Pllblica y Auditoria.
Por 10 cxpueslo, recomiendo se acepte el trabajo elaborado por el seiior Reyes Perez para su aprobacion, previo a obtener el titulo de Con tad or Pllblico y Audilor en el grado de Licenciado.
Atentamente,
Lic. Ed Orlando Molina Leiva COlYc dor Pllblico y Auditor
/Colegiado No. 6071
iNDICE
pag.
INTRODUCCION 1
I. MARCO DE REFERENCIA 4
1.1 Marco Contextual 4
1.2 Marco Teorico 8
II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 29
2.1 Objetivos 29
2.1.1 Objetivo General 29
2.1.2 Objetivos Especificos 30
2.2 Elementos de estudio 30
2.2.1 Apalancamiento 30
2.2.2 Riesgo Financiero 31
a) Indicadores 31
2.3 Alcances y limites 31
2.4 Aporte 32
III. METODO 33
3.1 Sujetos 33
3.2 Unidades de Analisis 33
3.3 Instrumento 33
3.4 Diseno y Metodologia Estadistica 33
3.5 Procedimiento 33
IV. RESULTADOS 35
V. DISCUSION DE LOS RESULTADOS 50
VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 52
VII. BIBLIOGRAF1A 56
ANEXOS
58 Anexo 1: Cuestionario
RESUMEN
TESIS
“EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA GUATEMALTECO”
Surgió el interés en desarrollar un trabajo sobre el apalancamiento financiero
de los bancos al 31/12/2003, lo cual permitiera determinar, el nivel máximo de
recursos que los bancos del sistema guatemalteco deberían aceptar de
terceras personas.
Se pudo establecer que los bancos utilizan el apalancamiento desde el punto
de vista del total de Activos con relación al Capital Contable y no con respecto
al Apalancamiento Operativo, Financiero y Total.
Se llegó a la conclusión que es posible adaptar para los bancos, el cálculo del
grado de apalancamiento que se utiliza para entidades industriales y
comerciales.
Se estableció que, el Grado de Apalancamiento Total que deben aceptar los
bancos del sistema para optimizar sus utilidades, es cuando el Grado de
Apalancamiento Total (GAT) es positivo, debido a que tanto los cambios
porcentuales en el grado de apalancamiento operativo y financiero han sido
mayores en relación al año anterior del evaluado.
INTRODUCCIÓN
El objeto principal de los bancos es ejercer la intermediación financiera
entre las personas (naturales o jurídicas) que tienen excedentes de
recursos financieros y aquellas personas que los necesitan, ya sea para
destinarlas a actividades productivas o para el consumo, contribuyendo
de esa manera al desarrollo económico del país.
Dentro de ese contexto, los bancos reciben recursos a través de
captaciones de depósitos monetarios, de ahorro y a plazo fijo; de
créditos obtenidos de otras fuentes como bancos y financieras, tanto
nacionales como extranjeros, así como de emisión de obligaciones
financieras, generalmente bonos hipotecarios. Todo lo anterior
constituye su principal fuente de financiamiento. Dichos recursos, los
recibe con la condición de devolverlos a sus propietarios en la forma y
época en que fueron pactadas.
Los recursos así obtenidos por los bancos, son destinados a la
realización de actividades productivas (créditos, inversiones en títulos
valores u otros), a la constitución del depósito legal, y a cubrir los gastos
operativos necesarios para la debida consecución del negocio bancario.
Otro componente importante de las instituciones bancarias es su propio
capital, ya que no solo representa un respaldo para su solvencia, sino
consecuentemente, para su permanencia en el mercado.
Debido al crecimiento de los bancos, tanto en número de entidades
nuevas, como en volumen de operaciones y productos nuevos, las
autoridades monetarias promovieron, a mediados de la década de los
años 90, la constitución de normativa prudencial relativa a la adecuación
del capital de estas entidades financieras, en función del crecimiento de
sus activos y contingencias, conocida como “requerimiento mínimo de
capital”.
Los bancos, deben ser instituciones eficientes en la administración de
los recursos obtenidos, para garantizar la entrega del dinero a sus
depositantes e inversionistas cuando éstos lo requieran (más los
intereses correspondientes); cubrir los gastos de operación y obtener
rendimientos atractivos para sus accionistas; de lo contrario podrían caer
en problemas de insolvencia que podrían hasta provocar su disolución y
liquidación.
En el año 2001, la Superintendencia de Bancos intervino
administrativamente los bancos Promotor, S. A., Metropolitano, S. A. y
Empresarial, S. A., debido a problemas de liquidez, solvencia,
rentabilidad e irregularidades administrativas. Además, en el año 2003,
los problemas financieros que tuvieron el Banco del Ejército, S. A. y el
Banco Del Nor-Oriente, S. A. los llevó a ser absorbidos por el Crédito
Hipotecario Nacional.
Derivado de todo lo anterior, surgió el interés en desarrollar un trabajo
sobre el apalancamiento financiero de los bancos, lo cual permitiera
determinar, el nivel máximo de recursos que los bancos del sistema
guatemalteco deberían aceptar de terceras personas, en función a su
capacidad para colocarlos en créditos e inversiones; de las tasas de
interés activas y pasivas que son determinadas por las fuerzas del
mercado y de los tipos de cambio existentes. En este sentido, es
importante considerar que el exceso de dichos recursos obtenidos de
terceros, generalmente provocan rendimientos decrecientes en la
colocación y las inversiones si no son “calzados” adecuadamente, tanto
en montos como en plazos.
Se espera con esta investigación, aportar elementos de juicio que pueda
tomar en cuenta el Gerente Financiero, el Tesorero o funcionario
encargado del manejo de la tesorería en una entidad bancaria
guatemalteca, así como para el Contador Publico y Auditor en el papel
de asesor financiero, que contribuya a desarrollar su trabajo con mayor
eficiencia y conocimiento en el tema del apalancamiento financiero y a
cualquier otra persona interesada en la materia.
El presente trabajo comprende ocho capítulos, así: el primero contiene
una introducción al tema. El segundo, presenta el marco de referencia
para informar al lector sobre los trabajos anteriores que se relacionan
con el tema del apalancamiento. En el tercer capítulo se desarrolla el
marco contextual o teórico, en el que se presentan las definiciones de
términos utilizados en la investigación.
El cuarto capítulo presenta el planteamiento del problema, los objetivos
de la presente tesis y las definiciones conceptuales y operativas de los
elementos de estudio. El quinto apartado, se refiere a la metodología
utilizada en la presente investigación, los sujetos y los instrumentos
aplicados. El sexto capítulo, contiene los resultados obtenidos de la
aplicación de la metodología. En el séptimo capítulo se presenta la
discusión de los resultados. Y, por último, en el octavo capítulo se
exponen las conclusiones y recomendaciones.
I. MARCO DE REFERENCIA
1.1 Marco Contextual
A continuación, se exponen los diversos estudios asociados al
tema del apalancamiento que anteceden al presente trabajo de
tesis:
Tesis "El apalancamiento financiero como instrumento para
incrementar la utilidad por acción en la industria de calzado
casual para dama" de Giovanni Rolando Solís Dubón, URL
1997.
Dentro de sus objetivos están los siguientes: establecer si a
través del apalancamiento financiero se incrementa más rápido la
utilidad por acción que emitiendo acciones comunes, dar a
conocer lo que es el apalancamiento financiero y el riesgo que
conlleva, establecer principios básicos para administrar
sanamente el apalancamiento financiero, determinar los factores
que influyen en el apalancamiento financiero, y establecer las
ventajas y desventajas del uso del apalancamiento financiero,
menciona las opciones de financiamiento y los factores que
influyen en el Grado de Apalancamiento Financiero.
Solís Dubón (1,997); concluyó que, existe un nivel de ventas a
partir del cual el apalancamiento financiero incrementa más rápido
la utilidad por acción que a través de la emisión de acciones
comunes y, debajo del cual la emisión de acciones comunes
incrementa más rápido la utilidad por acción que el
apalancamiento financiero.
También expone que, en las opciones de financiamiento se
recurre a distintas fuentes ya sea en forma planificada o no.
Pueden recurrir a fondos de los accionistas, o bien, pueden
recurrir al uso de capital externo.
El uso de este último es el que interesa para efecto del
apalancamiento financiero, ya que constituye una obligación de
parte de la empresa, de cumplir con el pago de intereses
periódicos a la fuente de donde se obtuvieron los fondos. Esta
obligación constituye automáticamente el apalancamiento
financiero.
También menciona que los factores que influyen en el Grado de
Apalancamiento Financiero son:
a) Tasa activa.
b) Estabilidad de la tasa activa.
c) Características de la Industria.
d) Estructura de los activos.
e) Actitudes de la Administración.
f) Actitudes del prestamista.
g) Tasa de interés
Tesis "El programa de club como herramienta de
apalancamiento financiero" (modelo para un centro de
servicio automotriz) de Marta Patricia Mayorga Ramos, URL
1997.
La autora define el Programa de Club desde dos puntos de vista,
así:
a) Desde el Punto de Vista de la Empresa: El programa de Club
es una fuente de financiamiento constante a corto y mediano
plazo con un costo bajo, que provee fondos a las empresas a
través de la captación de anticipos de clientes. Su período de
duración es ilimitado y su objetivo primordial es la captación de
los pagos de los clientes, los cuales se convierten en fondos
para la Empresa.
b) Desde el Punto de Vista del Cliente: Es un plan de compra
anticipada en el cual el cliente cancela en cuotas módicas un
derecho, con el que podrá adquirir en el futuro los servicios y/o
productos que pueda cubrir con el monto de dicho derecho.
Este Programa, también se puede definir como un ahorro
destinado a cubrir un gasto específico en el futuro, pudiendo
hacer la siguiente comparación:
Dentro de sus objetivos, se menciona determinar las ventajas
financieras que el Programa de Club le puede brindar a un Centro
de Servicio Automotriz en relación a un préstamo bancario, y
determinar el efecto del programa como herramienta de
apalancamiento financiero para estas empresas.
Concluyó que, el Programa de Club representa una fuente de
financiamiento mucho más rentable a mediano plazo que un
Préstamo Bancario, por su costo bajo.
También, concluyó que el Programa de Club puede convertirse en
una fuente de financiamiento constante para los centros de
servicio automotriz, con lo que pueden tener la oportunidad de
crecer si invierten los fondos en proyectos rentables; a corto
plazo un Préstamo Bancario es la mejor opción para cubrir las
necesidades inmediatas, ya que el Programa de Club necesita
ser introducido en el segmento de mercado al que va dirigido, lo
cual necesita de uno o dos años.
Tesis “El financiamiento bancario en Guatemala” de José
Ramiro Martínez Ordóñez, URL 1972, expone que:
Los Bancos del Sistema, financian sus operaciones c on su propio
capital y reservas de capital y además con los recursos obtenidos
tanto en los mercados nacionales, como en los mercados
externos.
Pueden captar recursos del público por recepción de Depósitos
Monetarios y Depósitos de Plazo Menor, la emisión de Bonos
Hipotecarios y Prendarios, aprovisionarse de fondos mediante la
recepción de Primas de Ahorro, bajo las condiciones de sus
contratos de capitalización, la obtención de fondos del Banco de
Guatemala, mediante las operaciones autorizadas por la Ley
Orgánica de esa Institución y la obtención de empréstitos en el
país o en el extranjero, con autorización previa de la Junta
Monetaria.
Los Bancos del sistema han obtenido como fuente principal de
financiamiento, los depósitos del público, (diferentes sectores) el
Capital y Reservas de Capital y también la participación
sumamente importante del financiamiento del Banco Central, a
través del sistema de Adelantos, Descuentos y Redescuentos.
Además, de estas fuentes de financiamiento, los bancos privados
nacionales han recurrido a la contratación de líneas de crédito, en
forma directa con sus corresponsales en el exterior y han emitido
Bonos Prendarios e Hipotecarios.
1.2 Marco Teórico
Ríos Castillo ( 2,000 ); hace mención del Comité de Bas ilea y del
Sistema Bancario Guatemalteco:
Comité de Basilea:
Autoridad de supervisión bancaria, que fue establecida en 1975
por los presidentes o directores de los Bancos Centrales del
Grupo de las Diez Naciones: Bélgica, Canadá, Francia, Alemania,
Italia, Japón, Luxemburgo, Holanda, Suecia, Suiza, Inglaterra y
Estados Unidos.
En abril de 1997 emitió un documento que contiene 25 principios
básicos que debe tener un sistema de supervisión para que sea
efectiva, relacionados con: condiciones previas para una
supervisión bancaria, autorización y estructura, requerimientos y
regulativa prudencial, métodos para el proceso de supervisión
bancaria, poderes formales de los supervisores y banca
internacional.
Sistema Bancario Guatemalteco:
De conformidad con el artículo 132 de la Constitución Política de
la Republica, las actividades monetarias, bancarias y financieras
se encuentran organizadas en un sistema de Banca Central, el
cual es dirigido por la Junta Monetaria, órgano que a su vez es el
director supremo del Banco Central, que se regirá por su ley
orgánica y la ley monetaria.
Junta Monetaria:
La Junta Monetaria, integrada conforme a la Constitución Política
de la República de Guatemala, ejerce la dirección suprema del
Banco de Guatemala.
Banco de Guatemala:
Según Decreto 16-2002 del Congreso de la Republica, Ley
Orgánica del Banco de Guatemala, es el Banco Central de la
República, entidad descentralizada, autónoma, con personalidad
jurídica, patrimonio propio, con plena capacidad para adquirir
derechos y contraer obligaciones, de duración indefinida y con
domicilio en el Departamento de Guatemala.
El Banco de Guatemala, tiene como objetivo fundamental,
contribuir a la creación y mantenimiento de las condiciones más
favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional, para
lo cual, propiciará las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel general de
precios.
Superintendencia de Bancos:
Según Decreto 18-2002 del Congreso de la Republica, Ley de
Supervisión Financiera, la Superintendencia de Bancos es un
órgano de Banca Central, eminentemente técnico, que actúa bajo
la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e
inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades
financieras , instituciones de crédito, entidades afianzadoras, de
seguros, almacenes generales de depósito, casas de cambio,
grupos financieros y empresas controladoras de grupos
financieros y las demás entidades que otras leyes dispongan.
La Superintendencia de Bancos, tiene plena capacidad para
adquirir derechos y contraer obligaciones, goza de la
independencia funcional necesaria para el cumplimiento de sus
fines, y para velar porque las personas sujetas a su vigilancia e
inspección cumplan con sus obligaciones legales y observen las
disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez,
solvencia y solidez patrimonial.
Instituciones Bancarias:
Ríos Castillo (2,000); son entidades autorizadas legalmente, para
efectuar dentro del territorio de la república, negocios que
consistan en el préstamo de fondos obtenidos del público
mediante el recibo de depósitos o la venta de bonos, títulos u
obligaciones de cualquier otra naturaleza.
Molina (2,000); los bancos son instituciones formadas como
sociedades anónimas, cuya función primordial es la de servir de
intermediarios en operaciones de crédito. Sirven de
intermediarios entre deudores y acreedores; entre el capital y el
trabajo.
Importancia Económica:
Molina (2,000): indica que dentro de la economía de un país, los
bancos desempeñan un gran papel, pues a ellos acuden las
personas que contando con capitales ociosos o improductivos los
dejan en depósito, para que los aprovechen otras personas que
los necesitan en el campo de la producción; y en esa práctica de
tomar prestado y dar prestado, en ese flujo y reflujo de dinero, los
bancos impulsan grandemente el comercio, la industria, la
agricultura y otras actividades del hombre; en tal forma no sólo
hacen circular la riqueza con mucha rapidez, sino hasta vienen a
ser una ayuda valiosa en la creación de la riqueza misma.
Las principales operaciones de banca se describen a
continuación:
Operaciones Activas:
Molina (2,000); son aquellas de las cuales surge un derecho a
ejercer por parte del banco contra terceros. Por ejemplo, la
concesión de préstamos, la constitución de depósitos en otros
bancos, ya sea locales o del exterior; la compra de giros, el
descuento de documentos, la compra de valores o títulos emitidos
por otras empresas o entidades, inversiones y pagos por cuenta o
encargo de terceras personas, etc.
Operaciones Pasivas:
Molina (2,000); son aquellas de las cuales nace mediata o
inmediatamente una obligación para el banco, esto es, una
exigibilidad a plazo o a la vista. Por ejemplo, las aceptaciones de
toda clase de depósitos, la contratación de algún empréstito, la
venta de giros, la emisión de cartas de crédito, el redescuento de
documentos, la emisión de bonos u otros títulos similares, el
importe de los cobros efectuados por encargo de terceros, etc.
Operaciones Indiferenciadas:
Molina (2,000); son aquellas que ni dan nacimiento a un derecho
ni crean una obligación para el banco, más bien se traducen por
cambio o traslación de valores, por ejemplo, la compra-venta de
monedas extranjeras, venta de otros activos, la adquisición al
contado del equipo y otros activos, la situación de fondos de sus
propias sucursales y agencias, u otras.
De acuerdo a la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto
No. 119-2004 en su artículo 41 menciona:
Operaciones y servicios. Los bancos autorizados conforme esta
Ley podrán efectuar las operaciones en moneda nacional o
extranjera y prestar los servicios siguientes:
a) Operaciones pasivas:
Recibir depósitos monetarios; depósitos a plazo; depósitos
de ahorro; crear y negociar bonos y/o pagarés, previa
autorización de la Junta Monetaria; obtener financiamiento
del Banco de Guatemala, conforme la ley orgánica de éste;
obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros; crear
y negociar obligaciones convertibles; crear y negociar
obligaciones subordinadas; y realizar operaciones de
reporto como reportado.
b) Operaciones activas:
Otorgar créditos; realizar descuento de documentos;
otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito;
conceder anticipos para exportación; emitir y operar tarjeta
de crédito; realizar arrendamiento financiero; realizar
factoraje; invertir en títulos valores emitidos y/o
garantizados por el Estado, por los bancos autorizados de
conformidad con esta Ley o por entidades privadas. En el
caso de la inversión en títulos valores emitidos por
entidades privadas, se requerirá aprobación previa de la
Junta Monetaria; adquirir y conservar la propiedad de
bienes inmuebles o muebles, siempre que sean para su
uso, sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior;
constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos
extranjeros; y realizar operaciones de reporto como
reportador.
c) Operaciones de confianza:
Cobrar y pagar por cuenta ajena; recibir depósitos con
opción de inversiones financieras; comprar y vender títulos
valores por cuenta ajena; y servir de agente financiero,
encargándose del servicio de la deuda, pago de intereses,
comisiones y amortizaciones.
d) Pasivos contingentes.
Otorgar garantías; prestar avales; otorgar fianzas; y emitir ó
confirmar cartas de crédito.
e) Servicios:
Actuar como fiduciario; comprar y vender moneda
extranjera, tanto en efectivo como en documentos; apertura
de cartas de crédito; efectuar operaciones de cobranza;
realizar transferencia de fondos; y arrendar cajillas de
seguridad.
La Junta Monetaria podrá, previa opinión de la Superintendencia
de Bancos, autorizar a los bancos a realizar otras operaciones y
prestar otros servicios que no estén contemplados en esta Ley,
siempre y cuando los mismos sean compatibles con su
naturaleza.
De acuerdo a Molina (2,000); en su catálogo de cuentas (Para
bancos y financieras), a continuación se describen las principales
cuentas que aplican para el presente trabajo de investigación.
Principales rubros que aplican para la presente tesis:
o Productos
§ Productos Financieros
• Intereses
• Comisiones
• Negociación de títulos -valores
• Productos de capitalización
• Apreciación de inversiones temporales en títulos-
valores
• Otros
§ Productos por Servicios
• Comisiones
• Arrendamientos
• Avalúos e inspecciones
• Manejo de cuenta
• Asesoría financiera
• Otros
§ Productos por Operaciones en Moneda Extranjera
• Intereses
• Comisiones
• Negociación de títulos -valores
• Productos por capitalización
• Apreciación de inversiones temporales en títulos-
valores
• Otros productos
o Gastos
§ Gastos Financieros
• Intereses
• Comisiones
• Beneficios adicionales
• Negociación de títulos -valores
• Cuota de formación fondo para la protección del
ahorro
§ Gastos por Operaciones en Moneda Extranjera
• Intereses
• Comisiones
• Beneficios adicionales
• Negociación de títulos -valores
• Cuota de formación fondo para la protección del
ahorro
§ Gastos de Administración
• Consejo de administración
• Funcionarios y empleados
• Impuestos, arbitrios y contribuciones
• Honorarios profesionales
• Arrendamientos
• Reparaciones y mantenimiento
• Seguridad y vigilancia
• Mercadeo
• Primas de seguros y fianzas
• Depreciaciones y amortizaciones
• Papelería y útiles
• Cuentas y valores incobrables
• Gastos varios
§ Gastos por Servicios
• Comisiones
o Capital Contable
§ Capital Primario
• Capital Pagado
o Capital Autorizado
o Capital no Pagado (-)
o Acciones por Suscribir
o Suscriptores de Acciones
o Bonos Pendientes de Negociar
o Aportes del Estado Pendientes de Recibir
o Asignaciones a Liquidar
o Casa Matriz Capital Asignado
o Sucursales
o Departamentos Adscritos
• Aportes para Acciones
• Otras Aportaciones
o Primas sobre Acciones
o Donaciones Recibidas
o Aportaciones Extraordinarias del Estado
• Reservas de Capital
o Reserva Legal
• Ganancias Por Aplicar De Ejercicios Anteriores
§ Capital Complementario
• Otras Reservas De Capital
o Reserva para Futuros Dividendos
o Reserva para Eventualidades
o Reserva para Reinversión de Utilidades
Beneficio Fiscal
• Reserva Para Activos Extraordinarios
• Obligaciones Convertibles en Acciones
• Obligaciones Subordinadas
• Revaluación de Activos
o Revaluación de Inmuebles
o Terrenos
o Edificios
o Revaluación de Muebles
• Ganancias y Pérdidas por Fusión
o Ganancias por Fusión
o Pérdidas por Fusión
• Pérdidas por Aplicar de Ejercicios Anteriores
• Ajustes al Impuesto Sobre La Renta
• Valuación de Activos de Recuperación Dudosa (-)
o Inversiones
o Cartera de Créditos
o Cuentas por Cobrar
o Activos Extraordinarios
• Resultados del Ejercicio
Clasificación de los Bancos:
Para efectos de la presente investigación los bancos se clasifican
así:
A) De acuerdo a la composición del capital:
1) Banca Privada: es la que está en las manos de particulares
debidamente asociados, su capital está aportado totalmente
por el sector privado. En Guatemala la mayoría de bancos
que integran el sistema bancario son bancos privados.
2) Banca Pública: es la que pertenece al Estado y a veces al
Municipio, su capital está conformado por capitales o
aportaciones provenientes del Estado, ejemplos el Crédito
Hipotecario Nacional, Bandesa (Transformado en Banco de
Desarrollo Rural, S.A.).
3) Banca Mixta: es la que pertenece a particulares y al Estado, su
capital está conformado por capitales o aportaciones
provenientes tanto de particulares como del Estado, ejemplo:
el Crédito Hipotecario Nacional y el Banco de Desarrollo Rural,
S.A.
B) De acuerdo al origen del capital:
1) Nacionales: si el capital es aportado con recursos internos.
2) Extranjeros: si el capital está aportado con recursos externos.
C) De acuerdo a la naturaleza de las operaciones que realiza:
q Banco Central
q Bancos Comerciales: su principal operación pasiva es la de
recibir depósitos de público, que pueden ser a la vista o a
plazo menor (hasta 30 días) y su principal operación activa
la constituyen los préstamos que concede a plazos que
oscilan entre un a tres años ya sea con garantías
personales o prendarias, con la salvedad que cuando el
plazo excede de un año la garantía forzosamente tendrá
que ser real.
q Bancos Hipotecarios: su principal característica es la de
conceder préstamos con garantía hipotecaria; sus
principales fuentes de financiamiento son la recepción de
los depósitos de ahorro y de plazo mayor, la emisión de
bonos hipotecarios y prendarios.
q Bancos Comerciales – Hipotecarios (Mixtos).
q Bancos de Capitalización *
q Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda.
q Bancos de Desarrollo.
q Bancos de fomento.
q Sociedades Financieras o Bancos de inversión.
* Aún cuando la Ley permite su formalización, actualmente no hay
ninguno.
Según la Superintendencia de Bancos de Guatemala, a
diciembre de 2,003 los bancos sujetos a supervisión eran los
siguientes:
Bancos nacionales:
1) De Occidente, S. A; 2) Crédito Hipotecario Nacional; 3)
Agromercantil de Guatemala, S. A.; 4) Inmobiliario, S.A.; 5) G & T
Continental, S.A.; 6) De los Trabajadores; 7) Industrial, S.A.; 8) De
Desarrollo Rural, S.A.; 9) Internacional, S.A.; 10) Del Café, S.A.;
11) Del Quetzal, S.A.; 12) De Exportación, S.A.; 13) Reformador,
Rubros de Activo Neto y Capital Contable de cada banco del sistema
Al 31/12/2003
Se determinó que 5 bancos del sistema tienen un apalancamiento financiero
por arriba del indicado en la fórmula de la Superintendencia de Bancos, lo que
demuestra que están con un mayor riesgo respecto a los demás bancos, ya
que cuentan con una proporción menor de capital para respaldar sus activos y,
en consecuencia, tienen menos respaldo propio para atender los depósitos.
En la gráfica No. 14, se comparan los indicadores de apalancamiento financiero
de los bancos del sistema contra el indicador establecido por la
Superintendencia de Bancos, aplicando la fórmula Activo Neto / Capital:
Gráfica No. 14
Apalancamiento Financiero de cada banco comparado con el
Indicador de la SUPER donde dice que debe ser menor a 12.17 veces
N o . B A N C OA C T I V O N E T O
C A P I T A L C O N T A B L E
A c t i v o N e t o / C a p i t a l C o n t a b l e ( V e c e s )
1 D E O C C I D E N T E , S . A . 3 , 8 7 8 , 6 4 9 . 0 0 4 0 9 , 0 3 0 . 0 0 9 . 4 82 E L C R Ê D I T O H I P O T E C A R I O N A C I O N A L D E G U A T E M A L A 2 , 1 8 2 , 8 2 9 . 0 0 2 5 5 , 9 9 3 . 0 0 8 . 5 33 A G R O M E R C A N T I L D E G U A T E M A L A , S . A . 4 , 1 2 1 , 5 1 9 . 0 0 4 6 9 , 5 7 5 . 0 0 8 . 7 84 I N M O B I L I A R I O , S . A . 9 2 2 , 2 3 2 . 0 0 7 7 , 1 8 6 . 0 0 1 1 . 9 55 G & T C O N T I N E N T A L , S . A . 9 , 7 9 1 , 0 4 6 . 0 0 6 5 7 , 6 9 8 . 0 0 1 4 . 8 96 D E L O S T R A B A J A D O R E S 1 , 0 1 8 , 4 4 0 . 0 0 1 2 3 , 9 0 1 . 0 0 8 . 2 27 I N D U S T R I A L , S . A . 1 3 , 3 1 7 , 3 3 9 . 0 0 1 , 0 5 4 , 8 7 4 . 0 0 1 2 . 6 28 D E D E S A R R O L L O R U R A L , S . A . 5 , 5 7 5 , 8 0 7 . 0 0 2 9 0 , 4 9 6 . 0 0 1 9 . 1 99 I N T E R N A C I O N A L , S . A . 1 , 9 3 1 , 1 7 5 . 0 0 1 9 0 , 2 5 0 . 0 0 1 0 . 1 510 D E L C A F É , S . A . 6 , 7 3 6 , 2 4 3 . 0 0 3 4 3 , 8 4 5 . 0 0 1 9 . 5 911 D E L Q U E T Z A L , S . A . 1 , 2 1 6 , 7 2 4 . 0 0 1 1 3 , 1 4 8 . 0 0 1 0 . 7 512 D E E X P O R T A C I Ô N , S . A . 2 , 3 9 4 , 7 6 3 . 0 0 3 6 7 , 9 6 4 . 0 0 6 . 5 113 R E F O R M A D O R , S . A . 3 , 4 3 0 , 5 6 0 . 0 0 3 4 5 , 4 1 5 . 0 0 9 . 9 314 U N O , S . A . 1 , 1 4 2 , 0 5 9 . 0 0 1 5 5 , 4 5 4 . 0 0 7 . 3 515 C O R P O R A T I V O , S . A . 7 3 9 , 2 8 8 . 0 0 4 9 , 2 5 7 . 0 0 1 5 . 0 116 D E C O M E R C I O , S . A . 1 , 0 0 5 , 4 9 7 . 0 0 8 4 , 6 1 4 . 0 0 1 1 . 8 817 V I V I B A N C O , S . A . 2 0 7 , 4 7 3 . 0 0 5 6 , 3 7 1 . 0 0 3 . 6 818 D E L A R E P U B L I C A , S . A . 6 9 9 , 5 9 6 . 0 0 9 2 , 9 3 2 . 0 0 7 . 5 319 S C I , S . A . 5 8 9 , 8 9 4 . 0 0 9 9 , 4 1 6 . 0 0 5 . 9 320 A M E R I C A N O , S . A . 1 7 0 , 0 6 0 . 0 0 3 4 , 0 4 5 . 0 0 5 . 0 021 P R I V A D O P A R A E L D E S A R R O L L O , S . A . 2 2 3 , 8 4 3 . 0 0 3 5 , 1 6 6 . 0 0 6 . 3 722 D E A N T I G U A , S . A . 2 9 3 , 0 1 5 . 0 0 2 7 , 0 8 2 . 0 0 1 0 . 8 223 D E A M E R I C A C E N T R A L , S . A . 1 , 1 6 3 , 3 5 6 . 0 0 1 6 0 , 2 2 2 . 0 0 7 . 2 624 C U S C A T L A N D E G U A T E M A L A , S . A . 1 , 6 0 7 , 3 2 6 . 0 0 1 9 0 , 1 5 2 . 0 0 8 . 4 525 L L O Y D S T S B B A N K P L C 9 0 7 , 1 6 6 . 0 0 1 0 1 , 9 4 0 . 0 0 8 . 9 026 C I T I B A N K , N . A . 9 5 1 , 4 4 3 . 0 0 1 7 4 , 3 5 2 . 0 0 5 . 4 6
Banco de Guatemala, Sistema Bancario Guatemalteco. (2002). Banca en línea. [En red] Disponible en: http://www.banguat.gob.gt/ver.asp?id=/publica/comunica/
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ANEXO 1
UNIVERSIDAD RAFAEL LANDIVAR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES
LICENCIATURA EN CONTADURÍA PUBLICA Y AUDITORIA
El presente cuestionario se ha diseñado con el propósito de obtener la
información necesaria para el desarrollo de una tesis profesional, que
busca establecer el grado y las implicaciones que genera el
apalancamiento financiero en el sector bancario guatemalteco.
La información que se requiere será tratada en forma confidencial,
1. ¿Cuenta el banco con un funcionario encargado de la Administración de
la Tesorería?
Si__ No_____ Cargo_______________________
2. ¿Dentro de las funciones que ejerce dicho funcionario está la de medir y evaluar el grado de apalancamiento?
SI__ No_____ Criterio___________________________
3. ¿En caso de no responder positivamente las preguntas anteriores, como consideraría medir el grado de apalancamiento? __________________________________________________________
4. ¿En el banco se cuenta con una política de endeudamiento, cuál?
Si___ No_____
¿Cuál?___________________________ 5. ¿De qué fuentes obtiene su financiamiento?
Otros bancos del sistema bancario guatemalteco ____% Bancos de exterior ____%
Organismos Internacionales ____% Financieras ____% Emisión de acciones preferentes ____% Emisión de acciones comunes ____% Gobierno ____% Banco de Guatemala ____% Captación de fondos a través de los depósitos de ahorro, Monetarios y a plazo fijo ____%
Otros (especifique) ____%
6. ¿El financiamiento lo utiliza para? Concesión de créditos ____% Pago de deudas ____% Mejorar tecnología e instalaciones ____% Diseño y desarrollo de nuevos productos ____% Pago de intereses sobre depósitos de ahorro, monetarios, a plazo fijo. ____% Pago de intereses sobre otros préstamos adquiridos ____% Inversiones ____% Otros (especifique) ____%
7. ¿Conoce el flujo mínimo de ingresos y egresos que debe tener el banco para no perder ni ganar?
Si_____ No_____ Cuál________________________
8. ¿Cuáles son las cuentas que de acuerdo a su criterio integran el Flujo de Efectivo del Banco?
Saldo inicial (+)Ingresos:
Intereses ________ Recuperación Capital Préstamo ________ Depósitos _______ Venta de Divisas _______ Remesas Familiares (recepción) ________ Vencimiento de Inversiones ________ Otras (especifique) ________
(-) Egresos:
Intereses sobre Depósitos y Obligaciones Financieras
________
Otorgamiento de créditos ________ Retiro de Depósitos ________ Compra de Divisas ________ Remesas Familiares (envío) ________ Vencimiento de Obligaciones ________ Gastos de Administración ________ Gastos de Ventas ________ Gastos de Publicidad ________ Otras (especifique)
= Efectivo Requerido
9. ¿Cuál es la tasa de interés promedio que el banco paga por su financiamiento obtenido a través de créditos?
Otros bancos del sistema bancario guatemalteco _____%
Bancos de exterior _____% Financieras _____% Gobierno _____% Banco de Guatemala _____% Organismos internacionales _____% Otros (especifique) _____%
10. ¿Se cuenta con una política crediticia y reglamento de créditos? __________________________________________________________