F Resultados del 3T04 GFNorte acumula una utilidad de $ 1,673 millones al 3T04 y de $ 1,872 millones antes del cargo extraordinario. Contactos: Jorge Colin (5281) 8318 50 02 E-mail: [email protected]Gabriela Renovato (5281) 8318 50 65 web page: www. banorte.com web cast: www.banorte.com/ri GRUPO FINANCIERO BANORTE • La utilidad neta acumulada al 3T04 de GFNorte fue de $1,673 millones, 1.7% menor a la obtenida al 3T03, con una contribución de $1,338 millones del Sector Banca (excluyendo la Afore). Excluyendo el efecto del cargo extraordinario la utilidad del Grupo fue de $1,872 millones, un 10% superior al 9M03. • En la Asamblea General Ordinaria de GFNorte efectuada el 4 de Octubre del presente se decretó un dividendo en efectivo de 1.00 peso por acción, pagadero el 18 de Octubre, equivalente a un payout del 22.7% y un yield del 1.85%. • Al cierre del mes de Septiembre se logró un importante avance en el Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia anunciado a fines de Julio, con la reducción de 1,780 empleados y el cierre de 73 sucursales. • GFNorte estableció alianzas comerciales con Wells Fargo & Company y con Citizens South Bank que permitirán a Banorte ampliar sus puntos de recepción de Remesas en los Estados Unidos, principalmente en los estados de Texas y Carolina del Norte. • GFNorte lanza su portal de cambio de divisas en tiempo real conjuntamente con Reuters el cual es un sistema automatizado de negociación de divisas a través de Internet. GFNorte es el primer Banco en latinoamérica en ofrecer esta herramienta. SECTOR BANCARIO • El 14 de septiembre de 2004, Sólida Administradora de Portafolios compró $422 millones de cartera al IPAB mediante subasta. Esta cartera está integrada por 2,724 créditos Hipotecarios. • Banorte, la Secretaría de Economía y Nafin, suscribieron un acuerdo para facilitar crédito a las Pymes. Banorte ocupa actualmente el primer lugar en la colocación de Crédito Bancario a Pymes con el 57% de participación de mercado. • Sólida Administradora de Portafolios, subsidiaria de Banorte especializada en la recuperación de activos crediticios, obtuvo la certificación ISO 9001:2000 por parte de Société Générale de Surveillance de Ginebra, Suiza. UTILIDAD NETA GFNORTE (Millones de Pesos) 1,702 1,673 600 587 567 573 533 9M03 9M04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 % ROE GFNORTE 17.7 15.4 17.9 17.0 16.2 15.9 14.2 9M03 9M04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 % ROA GFNORTE 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.0 1.1 9M03 9M04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 UPA GFNORTE 3.4 3.3 1.2 1.2 1.1 1.1 1.1 9M03 9M04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
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GFNorte acumula una utilidad de $ 1,673 millones al 3T04 y de $ … · 2011-04-16 · • GFNorte estableció alianzas comerciales con Wells Fargo & Company y con Citizens South Bank
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Resultados del 3T04
GFNorte acumula una utilidad de $ 1,673 millones al 3T04 y de $ 1,872 millones antes del cargo extraordinario.
Contactos: Jorge Colin (5281) 8318 50 02 E-mail: [email protected] Gabriela Renovato (5281) 8318 50 65 web page: www. banorte.com web cast: www.banorte.com/ri
GRUPO FINANCIERO BANORTE
• La utilidad neta acumulada al 3T04 de GFNorte fue de $1,673millones, 1.7% menor a la obtenida al 3T03, con una contribuciónde $1,338 millones del Sector Banca (excluyendo la Afore).Excluyendo el efecto del cargo extraordinario la utilidad del Grupofue de $1,872 millones, un 10% superior al 9M03.
• En la Asamblea General Ordinaria de GFNorte efectuada el 4 de
Octubre del presente se decretó un dividendo en efectivo de 1.00peso por acción, pagadero el 18 de Octubre, equivalente a unpayout del 22.7% y un yield del 1.85%.
• Al cierre del mes de Septiembre se logró un importante avance en
el Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia anunciado afines de Julio, con la reducción de 1,780 empleados y el cierre de73 sucursales.
• GFNorte estableció alianzas comerciales con Wells Fargo &
Company y con Citizens South Bank que permitirán a Banorteampliar sus puntos de recepción de Remesas en los EstadosUnidos, principalmente en los estados de Texas y Carolina delNorte.
• GFNorte lanza su portal de cambio de divisas en tiempo real
conjuntamente con Reuters el cual es un sistema automatizado denegociación de divisas a través de Internet. GFNorte es el primerBanco en latinoamérica en ofrecer esta herramienta.
SECTOR BANCARIO
• El 14 de septiembre de 2004, Sólida Administradora de Portafolioscompró $422 millones de cartera al IPAB mediante subasta.Esta cartera está integrada por 2,724 créditos Hipotecarios.
• Banorte, la Secretaría de Economía y Nafin, suscribieron un
acuerdo para facilitar crédito a las Pymes. Banorte ocupaactualmente el primer lugar en la colocación de Crédito Bancario aPymes con el 57% de participación de mercado.
• Sólida Administradora de Portafolios, subsidiaria de Banorte
especializada en la recuperación de activos crediticios, obtuvo lacertificación ISO 9001:2000 por parte de Société Générale deSurveillance de Ginebra, Suiza.
UTILIDAD NETA GFNORTE (Millones de Pesos)
1,702 1,673
600 587 567 573 533
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
% ROE GFNORTE
17.715.4
17.9 17.0 16.2 15.914.2
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
% ROA GFNORTE
1.01.11.0
1.11.11.01.1
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
UPA GFNORTE
3.4 3.3
1.2 1.2 1.1 1.1 1.1
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 2
Cifras Relevantes
SECTOR BANCARIO Utilidad Neta Al 3T04 se acumuló una utilidad de $ 1,338 millones (sin incluir la Afore), 1% mayor a la acumulada al 3T03 y excluyendo el cargo extraordinario fue un 15% superior. Aunque la Utilidad de Operación fue superior a la de 2003, los mayores Impuestos y PTU redujeron el impacto positivo. Margen de Interés Neto El Margen de Interés Neto (MIN) antes de Repomo acumulado aumentó del 4.3% en 9M03 al 4.5% en 9M04 principalmente debido al crecimiento en la cartera crediticia especialmente en la cartera de consumo e hipotecaria. Al 3T04 el MIN fue de 5.0%. Ingresos No Financieros Los Ingresos No Financieros acumulados al 3T04 fueron superiores en 9% a los acumulados en el mismo periodo del año anterior debido principalmente a mayores Comisiones por Servicios y de Cambios a pesar de la baja en ingresos por Intermediación. Gasto No Financiero El Gasto No Financiero al 3T04 aumentó en 5% respecto al añoanterior, debido principalmente a los Gastos de Liquidación depersonal durante el del 3T04 por $ 187 millones derivados delPrograma de Reducción de Gasto y Eficiencia y a mayoresGastos de Administración y Promoción como resultado de losmayores esfuerzos de promoción y de las actividades para lageneración de negocio. Capitalización Se terminó el trimestre con un índice de Capitalización del 15.3% vs. 13.8% del 3T03. Este indicador aumentó debido a la colocación de USD 300 millones de Obligaciones Subordinadas no Convertibles así como por las utilidades generadas en el periodo. Cartera de Créditos Al cierre del 3T04, la Cartera de Crédito sin Fobaproa/IPAB yRecuperación registró un saldo de $78,409 millones de pesos, unaumento del 15% respecto al 3T03, destacando con el mayorcrecimiento la cartera de consumo. Calidad de los Activos El Sector Banca tuvo una importante disminución en su carteravencida como resultado de castigos realizados durante el 2T04por un monto de $ 1,053 millones de cartera vencida totalmentereservada, de los cuales $ 940 millones se castigaron con elpropósito de limpiar el Balance General. La Cartera Vencidaconcluyó el trimestre con un saldo de $2,767 millones de pesosequivalente a un índice de cartera vencida del 3.4% y con unacobertura de reservas crediticias del 128%.
UTILIDAD NETA SECTOR BANCA (Millones de Pesos)
369526443528466
1,3381,327
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
MARGEN DE INTERES NETO
4.3 4.5 3.9 4.2 4.2 4.35.0
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
INGRESOS NO FINANCIEROS (Millones de Pesos)
1,0209221,2261,0111,085
3,1682,908
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
GASTOS NO FINANCIEROS (Millones de Pesos)
7,145 7,501
2,470 2,514 2,487 2,390 2,624
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
% CAPITALIZACION
15.314.515.412.713.815.313.8
9M 03 9M 04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 3
Resumen Ejecutivo Grupo Financiero Banorte dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre del tercer trimestre de 2004, reportando una Utilidad Neta de $533 millones de pesos para dicho periodo. Con este resultado, acumula $1,673 millones durante el año, 1.7% menos de lo reportado en el año anterior, después de haber incorporado a sus resultados las indemnizaciones extraordinarias derivadas de su Programa de Reducción de Gastos, por un importe de $210 millones de pesos. El Retorno sobre Capital de GFNorte al tercer trimestre fue del 15.4%. Excluyendo el citado cargo extraordinario, la utilidad acumulada ascendería a $1,872 millones; el incremento anual en utilidades sería del 10% y el ROE se ubicaría en un 17.2%. El Sector Banca contribuyó con $369 millones de utilidad en el tercer trimestre, acumulando $1,338 millones de enero a septiembre de 2004, 1% más que en el mismo periodo del año pasado. Excluyendo el cargo extraordinario por las indemnizaciones del Programa de Reducción de Gastos, la utilidad acumulada hubiera sido de $1,526 millones y el incremento anual del 15%. El Sector Banca representó así el 80% de las utilidades del Grupo. La calidad de los ingresos continúa mejorando, al incrementarse el margen financiero, la cartera de crédito, ingresos no financieros recurrentes y el control del gasto. El margen financiero del tercer trimestre de 2004 se ubicó en 5%, debido fundamentalmente a la mejora registrada en la mezcla de la cartera de crédito y al incremento en 75 puntos base de la tasa TIIE en el trimestre. Las comisiones por servicio acumuladas al tercer trimestre, se incrementaron un 34% respecto al mismo periodo del año pasado, principalmente en tarjeta de crédito, banca electrónica y manejo de cuenta. Los ingresos por intermediación y cambios disminuyeron un 35% con respecto a los primeros 9 meses del 2003, debido al incremento en las tasas de interés durante 2004. No obstante lo anterior, estos ingresos sumaron $550 millones de pesos al tercer trimestre de 2004. El gasto no financiero del Sector Banca se incrementó en un 5% con respecto a los primeros 9 meses del año pasado. Esto debido principalmente a mayores gastos de administración y promoción orientados a la generación de negocio y a la incorporación de las indemnizaciones extraordinarias del Programa de Reducción de Gastos, anunciado a fines de julio pasado, por un monto de $187 millones de pesos. A nivel GFNorte, estas indemnizaciones extraordinarias ascendieron a $210 millones de pesos ($199 millones de la parte mayoritaria). En el Sector Banca, hubo una disminución de 1,474 empleados y en GFNorte de 1,780, que representa el 10% y 11% del personal respectivamente. El índice de eficiencia mejoró al pasar del 81% en el tercer trimestre de 2003 al 75% en el mismo periodo de 2004. La captación vista sin intereses creció 10% en un año, contribuyendo a la optimización del costo de fondeo, mientras que la captación integral, sin incluir papel de terceros alcanzó - al mes de septiembre -, un saldo de $162,398 millones de pesos. La cartera de crédito – excluyendo IPAB y recuperación – continuó registrando un fuerte crecimiento. Al tercer trimestre de 2004 reportó un incrementó de 15% con respecto a la de hace un año, alcanzando un saldo de $78,409 millones de pesos. El crédito comercial creció 27% en un año, llegando a $26,264 millones. La cartera corporativa superó los $14,500 millones y la cartera de gobierno los $9,700 millones. Los créditos más dinámicos fueron el de consumo y el comercial. El primero, representa ya el 35% de la cartera total de crédito y brinda los mayores márgenes. Así, el crédito de nómina creció 78% en un año, terminando con un saldo de $1,869 millones. La tarjeta de crédito y el crédito automotriz crecieron en un año 39 y 20 por ciento respectivamente, alcanzando saldos de $3,650 y $5,753 millones respectivamente. El crédito a la vivienda mantuvo su tendencia creciente, para finalizar el tercer trimestre en $16,542 millones, un incremento anual del 26%. Banorte concluyó septiembre con un saldo de cartera vencida de $2,767 millones, 23% menor a la registrada el año pasado y un índice de cartera vencida de 3.4%, con una cobertura de reservas a cartera vencida del 128%. El Sector de Ahorro y Previsión, conformado por la Afore, Seguros y Pensiones, acumula utilidades en el grupo por $221 millones de pesos al tercer trimestre, un incremento del 1% con relación al año pasado. Esto se explica principalmente por un incremento anual del 47% en las utilidades de la compañía de Seguros derivado de un mayor volumen de operaciones y de la fusión de Seguros Generali de México en el segundo trimestre de 2004. El Sector de Auxiliares de Crédito contribuyó con $76 millones acumulados a septiembre, un incremento del 9% en un año, mientras que el Sector Bursátil obtuvo utilidades por $52 millones de pesos.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 4
Grupo Financiero Banorte
Utilidad de Subsidiarias ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR Banco Mercantil del Norte (1) 733 1,074 46% 284 276 (3)% Banco del Centro 594 264 (56)% 182 93 (49)%
=Utilidad Neta 1,702 1,673(*) (2)% 599 533(*) (11)% (*) Incluye $210 millones del cargo extraordinario.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 5
Cifras del Balance General del Grupo (Millones de Pesos) 3T03 3T04 % VAR
Cartera Vigente sin Fobaproa – IPAB (1) 71,146 82,070 15% Cartera Fobaproa / IPAB 86,747 72,165 (17)% Cartera Vencida 3,626 2,807 (23)% Cartera Total 161,520 157,042 (3)% Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 4,598 3,596 (22)% Activo Total 221,563 218,847 (1)%
Captación Integral 167,995 162,258 (3)% Capital Contable 14,657 16,308 11%
Activos en Administración del Grupo (2) 391,927 364,759 (7)%
1) Excluye los pagarés de Fobaproa-IPAB y los créditos al IPAB que se registren en Créditos a Entidades Gubernamentales.
2) Incluye Depósitos, Depósitos por cuenta de terceros y Sociedades de Inversión del Sector Banca, Cartera en Custodia del Sector Bursátil, y Activos Administrados de la Afore.
Información de la Acción del Grupo ACUMULADO TRIMESTRE
9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Utilidad por Acción (Pesos) 3.37 3.32 (2)% 1.19 1.06 (11)% Dividendo por Acción (Pesos) - - - - - - Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) 27.07 30.26 12% 27.07 30.26 12% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 504.6 504.6 - 504.6 504.6 - Precio (Pesos) 33.16 53.78 62% 33.16 53.78 62% P/VL (Veces) 1.22 1.78 45% 1.22 1.78 45% Capitalización de Mercado (Miles de Millones) 16.73 27.14 62% 16.73 27.14 62%
1) Se excluye el Interés Minoritario.
Indicadores Financieros del Grupo ACUMULADO TRIMESTRE
9M03 9M04 3T03 3T04 Rentabilidad ROA (1) 1.1% 1.0% 1.1% 1.0% ROE (2) 17.7% 15.4% 17.9% 14.2% Operación Indice de Eficiencia (3) 75.0% 74.8% 77.9% 72.7% Calidad de Activos % Cartera Vencida - Sin Fobaproa/ IPAB 4.8% 3.3% 4.8% 3.3% Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida 126.8% 128.1% 126.8% 128.1%
1) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 3) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias)
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 6
Sector Bancario
Indicadores Financieros del Sector Bancario ACUMULADO TRIMESTRE
9M03 9M04 3T03 3T04 Rentabilidad MIN antes de Repomo (1) 4.3% 4.5% 3.9% 5.0% ROA (2) 0.9% 0.9% 0.9% 0.7% ROE (3) 16.0% 14.5% 16.3% 11.6% Operación Indice de Eficiencia (4) 76.9% 76.3% 81.4% 74.6% Calidad de Activos % Cartera Vencida - Sin Fobaproa/ IPAB 5.0% 3.4% 5.0% 3.4% Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida 127.6% 127.9% 127.6% 127.9% Crecimientos (5) Cartera de Crédito (7) 32.5% 14.6% 32.5% 14.6% Captación Ventanilla 10.4% 7.8% 10.4% 7.8% Captación Integral 18.8% (3.5)% 18.8% (3.5)% Capitalización Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito (6) 17.4% 18.5% 17.4% 18.5% Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado (6) 13.8% 15.3% 13.8% 15.3%
1) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de REPOMO anualizado / Activos productivos promedio 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto – Repomo Margen + Provisiones crediticias) 5) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 6) El Indice de Sector Banca se incluye solo con fines informativos. 7) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 7
Información por Sectores 1.- Sector Bancario
Estado de Resultados de Sector Bancario ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
MF antes de Riesgos Crediticios 6,435 6,643 3% 1,963 2,476 26%- Provisiones Crediticias y de Fobaproa 816 771 (6)% 166 349 110%
+ Ingresos No Financieros 2,908 3,168 9% 1,085 1,020 (6)%= Ingreso Total Neto 8,528 9,039 6% 2,882 3,147 9%- Gastos No Financieros 7,145 7,501(*) 5% 2,470 2,624(*) 6%
= Resultado Neto de la operación 1,382 1,539 11% 412 523 27%- Otros productos y gastos, neto 34 81 139% 86 (41) (148)%
= Utilidad antes del ISR y PTU 1,416 1,620 14% 498 482 (3)%- Impuestos y PTU 71 263 272% 29 81 182%
= Resultado Antes de subsidiarias 1,346 1,357 1% 469 401 (14)%+ Utilidades de Subsidiarias,Part. Extraord. e Int. Minoritario 113 118 4% 51 23 (56)%
=Utilidad Neta 1,459 1,475(*) 1% 520 424(*) (18)%(*) Incluye $187 millones del cargo extraordinario.
Las utilidades acumuladas del Sector Bancario al 3T04 (al 100%, incluyendo la Afore por método de participación) ascendieron de $ 1,475 millones, 1% superiores a las de 9M03, y excluyendo el gasto de indemnizaciones del 3T04, fue del 15% mayor. Respecto al 3T03, las utilidades del trimestre fueron 18% menores, con un resultado de $ 424 millones y excluyendo el gasto de indemnización fue 19% superior. El Margen Financiero acumulado antes de Riesgos Crediticios aumentó en 3% respecto a 9M03 debido mayormente al crecimiento de la cartera crediticia. Las Provisiones Crediticias y de Fobaproa fueron 6% menores a las del año anterior, aunque al sumarles los $ 264 millones de restitución de reservas contra Capital realizada en el 1T04, fueron 27% superiores. Los Ingresos No Financieros acumulados crecieron en 9% respecto al año anterior debido principalmente a mayores ingresos por Servicios, a pesar de la importante caída en los Ingresos por Intermediación. Los Gastos No Financieros aumentaron en 5% respecto a 9M03 por mayores Gastos de Personal, ya que estos incluyeron $ 187 millones de gastos de indemnizaciones en el 3T04, y mayores Gastos de Administración y Promoción ligados a la generación de Negocio. Otros Productos y Gastos aumentaron en 139% respecto a 9M03 debido principalmente a un aumento en Recuperaciones que más que compensó el efecto negativo del Repomo. La tasa efectiva de Impuestos y PTU de 9M04 fue del 16.2%, superior a la tasa del 5.0% del año anterior, debido principalmente a un mayor PTU en Banorte y a mayores ISR y PTU diferidos.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 8
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Ingresos por Intereses 16,718 16,624 (1)% 4,475 6,115 37%Gastos por Intereses 10,883 10,296 (5)% 2,704 3,715 37%Comisiones Cobradas 590 394 (33)% 195 119 (39)%Comisiones Pagadas 41 63 54% 16 22 38%Margen Financiero antes de Repomo 6,384 6,658.2 4% 1,950 2,497 28%Activos Productivos Promedio 196,016 198,534 1% 198,792 199,254 -%MIN antes de Repomo(1) 4.3% 4.5% 3.9% 5.0%
MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre antes de REPOMO anualizado / Activos productivos promedio Durante los 9M04 el Margen Financiero antes de Repomo aumentó un 4% respecto al año anterior, pasando el MIN del 4.3% al 4.5%, debido a varios factores que influyeron en su comportamiento de la siguiente forma: Aumenta por: • El crecimiento anual en la cartera crediticia sin Fobaproa/IPAB del 12%. • Una mejora en la mezcla de la cartera de crédito al crecer más rápido las carteras de Consumo y Comercial que
tienen mayores márgenes que el resto de la cartera. • La depreciación del peso respecto al dólar, pasando el promedio del tipo de cambio de 10.71 pesos por dólar
en 9M03 a 11.31 pesos por dólar en 9M04. • La adecuación contable de valorización de divisas en el 3T04. Disminuye por: • Un decremento en las tasas de interés de mercado, ya que el promedio del Cete a 28 días pasó del 6.56% en
los 9M03 a 6.33% en 9M04 y la TIIE del 7.17% al 6.69%. • Menores Comisiones Cobradas en el periodo, debido a la reclasificación de algunas comisiones de tarjeta de
crédito a Ingresos No Financieros a partir del 1T04. • La reducción en el diferencial entre la tasa promedio del Cete a 28 días y la TIIE de 61 pb a 36 pb, ya que la
Cartera IPAB y una parte importante de la cartera crediticia está referida a esta última. El Margen Financiero antes de Repomo del 3T04 aumentó en 28% respecto al 3T03 pasando el MIN del 3.9% al 5.0% debido a los siguientes factores: Aumenta por: • El importante crecimiento en la cartera crediticia sin Fobaproa/IPAB del 12%. • La depreciación en el tipo de cambio promedio respecto al dólar que pasó de 10.86 pesos por dólar en el 3T03
a 11.39 pesos por dólar en el 3T04. • Mayores tasas de interés promedio durante el 3T04, ya que el Cete a 28 días pasó del 4.60% al 7.09% y la
TIIE del 5.09% al 7.46%. • La adecuación contable al método de distribución del concepto de valorización de divisas entre el Margen
Financiero y Cambios (en Ingresos No Financieros), el cual tuvo un efecto positivo en el 3T04 de $ 126 millones respecto al 2T04.
Disminuye por: • La reducción en el diferencial entre la tasa promedio del Cete a 28 días con el TIIE de 49 pb a 37 pb, ya que la
cartera IPAB y una parte importante de la cartera crediticia está referida a esta ultima. • Menores Comisiones Cobradas en el periodo, debido a la reclasificación de algunas comisiones de tarjeta de
crédito a Ingresos No Financieros a partir del 1T04. A continuación se presenta un análisis del Margen Financiero por su origen, presentando el desglose de los activos que generan intereses, donde se aprecia que en 9M04 el Margen Financiero que proviene de la Cartera Crediticia se incrementa de 7.4% a 8.2% respecto al año anterior, una disminución en el Margen que proviene de los Pagarés IPAB del 2.9% al 2.7%, así como una baja en el renglón de Otros (donde se incluyen Depósitos en Banxico, Depósitos en Otros Bancos y Cartera de Valores) del 2.4% al 1.5%.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 9
Ingresos por intermediación 851 550 (35)% 232 74 (68)%= Ingresos No Financieros 2,908 3,168 9% 1,085 1,020 (6)%
1) Los Ingresos de la cobranza de la cartera Serfin que anteriormente se agrupaban en Fiduciario ahora se incluyen en Ingresos de Carteras Adquiridas. 2) Las Amortizaciones de la inversión de la compra de la cartera Serfin que anteriormente se agrupaban en Otras Comisiones Pagadas ahora se incluyen en Egresos
de Carteras Adquiridas. 3) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco.
A efecto de identificar claramente el origen de los Ingresos no Financieros se presenta la siguiente tabla:
Ingresos No Financieros ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
= Ingresos No Financieros 2,908 3,168 9% 1,085 1,020 (6)% Los Ingresos No Financieros de 9M04 subieron 9% respecto al año anterior y en el 3T04 disminuyeron en 6% respecto al 3T03. Estas variaciones se debieron al resultado de varios factores que se explican a continuación: Comisiones por Servicios: De forma acumulada, las Comisiones por Servicios se incrementaron en 34% respecto al año anterior debido principalmente a aumentos en Comisiones cobradas por Tarjeta de Crédito del 84% (por mayores volúmenes de transacciones y la reclasificación de algunas comisiones a partir del 1T04 que antes se incluían en el Margen Financiero), por el Manejo de Cuenta del 32% y en Servicios de Banca Electrónica del 35%. Para el trimestre las Comisiones por Servicios crecieron un 25% en relación al 3T03 principalmente por el aumento del 89% en comisiones de Tarjeta de Crédito del 61% en Servicios de Banca Electrónica y del 43% en Manejo de Cuenta.
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Recuperación:
Ingresos No Financieros ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
(*) Incluye únicamente las comisiones recibidas por la Banca de Recuperación.
Los Ingresos No Financieros acumulados derivados de Recuperaciones de cartera fueron 2% superiores respecto al año anterior, con un aumento del 126% en los Ingresos Netos de Carteras Adquiridas y una disminución del 12% en las Comisiones Netas provenientes de la Cartera Serfín. De forma trimestral, los ingresos de Banca de Recuperación bajaron en 24% respecto al 3T03, siendo la mayor contribución neta la de Comisiones Cobradas al Fobaproa con el 67% del total. Cambios: Los Ingresos acumulados por Cambios aumentaron en 7% respecto a 9M03 al pasar de $ 319 millones a $ 341 millones. Los ingresos del 3T04 por este concepto disminuyeron en 41% respecto al 3T03 debido a la baja en valorización de divisas por una adecuación contable al método de distribución de este concepto entre el Margen Financiero y Cambios desde mediados del 2T04, cuyo efecto fue una disminución de $82 millones respecto al 2T04. Intermediación: Los Ingresos por Intermediación de 9M04 se redujeron substancialmente respecto a 9M03 al pasar de $ 532 millones a $ 209 millones debido principalmente a la subida en las tasas de interés durante el año. Para el 3T04, los ingresos por Intermediación fueron 91% menores que en el 3T03 debido al impacto negativo de una baja pronunciada en las tasas de interés y al efecto positivo en el 3T04 cuando éstas aumentaron. Gasto No Financiero
Gasto No Financiero ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Gastos de Personal 2,972 3,253 9% 977 1,218 25% +Honorarios Pagados 334 364 9% 129 128 (1)% +Gastos de Administración y Promoción 1,757 1,821 4% 642 626 (3)% +Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 1,047 1,100 5% 375 354 (6)% +Otros impuestos 471 406 (14)% 158 107 (32)% +Aportaciones al IPAB 564 557 (1)% 189 191 1% +Recuperación de Gastos entre Filiales - - -% - - -
=Gastos No Financieros 7,145 7,501 5% 2,470 2,624 6% El Gasto No Financiero acumulado para el año se incrementó en 5%, respecto al mismo periodo de 2003 debido principalmente al incremento en el Gasto de Personal por las indemnizaciones de 1,474 empleados del Sector Bancario realizadas en el 3T04, por un monto de $ 187 millones, derivado del Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia anunciado a fines de Julio de 2004. El renglón de Honorarios se incrementó en 9% debido principalmente al
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inicio de un proyecto de tecnología de Tarjeta de Crédito y de otro Proyecto de medición del Riesgo Operativo. Los Gastos de Administración y Promoción se incrementaron en 4% debido principalmente a mayores campañas publicitarias de Productos y de Imagen, a un incremento en el Pago de Primas de Seguros de Créditos Hipotecarios por el crecimiento de la cartera Hipotecaria y a un aumento en los Gastos de Mantenimiento. El rubro de Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones aumentó en un 5%, debido principalmente a que a partir de Junio de 2003 se inició la depreciación acelerada a 3 años del proyecto de Integración Operativa y Tecnológica, y a la amortización acelerada del cierre de 4 sucursales a partir de 2004. Otros Impuestos disminuyó en 14% debido principalmente a un acreditamiento mayor por concepto de IVA en el 3T04. El Gasto No Financiero del 3T04 fue 6% superior al del 3T03 debido básicamente al gasto de indemnizaciones incurrido en este trimestre por $ 187 millones derivado del Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia ya que todos los demás conceptos de gasto mostraron decrementos debido a los esfuerzos de racionalización del gasto. Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia En el 3T04 se logró un avance significativo en el Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia anunciado a fines de Julio de 2004 con la reducción de 1,780 empleados a nivel Grupo provenientes de áreas administrativas y del cierre de 73 sucursales, las cuales dejaron de operar al cierre del 30 de Septiembre. El Programa contempla una reducción total de 2,119 empleados y el cierre de 80 sucursales, y será completado en el 4T04. El costo total estimado de indemnizaciones a nivel Grupo será de $ 226 millones de los cuales $ 210 millones ya fueron reflejados en el Gasto de personal del 3T04 y el resto se reflejará en el 4T04. SALIDA DE PERSONAL DE GFNORTE 3T04 4T04
Número de Empleados BANCO OTRAS TOTAL TOTAL TOTAL
NIVEL STAFF NEGOCIO SUBSIDIARIAS GRUPO GRUPO PROGRAMA
El Resultado neto acumulado de Otros Productos y Gastos para los 9M04 fue de $ 81 millones que se comparan con los $34 millones del 1T04. Esta variación se debió principalmente a los siguientes factores: Otros Productos: • Cancelación de $150 millones de excedentes de Reservas Crediticias de Bancen en el 2T04. Este movimiento se
registró en Otros Ingresos (Ver Anexo 3). • Incremento del 72% en Recuperaciones provenientes de impuestos (IVA), Dividendos recibidos de pólizas de
seguros, y cancelación de Acreedores Diversos.
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Otros Gastos • Incremento del 28% en Repomo debido a una mayor inflación con respecto al 9M03 (3.37% en 9M04 vs 2.30%
en 9M03). El resultado neto de Otros Productos y Gastos del 3T04 fue negativo en $ 41 millones que se comparan con los $ 86 millones del 3T03. La variación se debe principalmente a una disminución del 59% en Recuperaciones, a un aumento del 96% en Otros Egresos derivado principalmente de quebrantos de operaciones con clientes, y al incremento del 54% en el Repomo de Otros Gastos. Cartera de Crédito
CARTERA DE CREDITO
(Millones de Pesos) 3T03 3T04 % VAR
Consumo 21,553 27,814 29%
Comercial 20,750 26,264 27%
Corporativo 16,896 14,562 (14)%
Gobierno 9,239 9,768 6%
Sub Total 68,438 78,409 15%
Banca de Recuperación 3,578 2,521 (30)%
Total 72,016 80,930 12%
CARTERA DE CONSUMO
(Millones de Pesos) 3T03 3T04 % VAR
Vivienda 13,083 16,542 26%
Automotriz 4,798 5,753 20%
Tarjeta de Crédito 2,622 3,650 39%
Credinómina 1,050 1,869 78%
Total Consumo 21,553 27,814 29%
(Millones de Pesos) 3T03 3T04 % VAR
Cartera Fobaproa / IPAB 86,744 72,165 (17)%
Cartera Vencida 3,582 2,767 (23)%
La Cartera Total sin Fobaproa / IPAB se incrementó en 12% de forma anual, al pasar de $72,020 a $80,930 millones, y 15% al excluir la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Dicho crecimiento, por tipo de cartera, se explica a continuación: • La Cartera de Vivienda creció 26% por la colocación de 9,594 nuevos créditos. La Cartera de Consumo presentó
crecimientos importantes, lo cual se reflejó en el Crédito Automotriz que creció 19.9%, debido a 38,132 nuevos créditos otorgados; en la Cartera de Tarjeta de Crédito al aumentar un 39% debido tanto al programa de promoción para la atracción de nuevos clientes como a su mayor uso por parte de nuestra clientela; y la Credinómina que creció un 78% mediante el otorgamiento de 179,898 nuevos créditos.
• La Cartera Comercial creció en 26% debido principalmente al otorgamiento de nuevos créditos a empresas
medianas y pequeñas. • La Cartera Corporativa disminuyó en 14% debido a pagos de algunos clientes importantes y a la estrategia de
colocación de cartera en la que se busca mayor rentabilidad enfocando los esfuerzos hacia los corporativos de tamaño intermedio.
• La Cartera a Gobierno creció 6% debido a nuevos créditos otorgados, especialmente a gobiernos estatales y
municipales. • La Cartera Fobaproa / IPAB disminuyó en 17% debido a pre-pagos por $ 10,810 millones recibidos en los
últimos 12 meses. • Hubo un efecto favorable del tipo de cambio en la cartera crediticia en dólares debido a la depreciación del tipo
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de cambio respecto al dólar, que pasó de 11.01 pesos/dólar a 11.39 pesos/dólar del 3T03 al 3T04. La Cartera Vencida disminuyó en 23% respecto al 3T03 debido principalmente a que durante el 2T04 se castigaron $ 940 millones de cartera vencida que estaba 100% reservada con la intención de limpiar el balance, y pasarla a la unidad de recuperación, para terminar en $2,767 millones, equivalente a un índice de Cartera Vencida del 3.4%.
Calificación de la Cartera de Créditos al 3T04 Sector Banca
Millones de Pesos RESERVAS PREVENTIVAS Categoría CARTERA
CREDITICIA COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA RESERVAS
A 68,248 324 46 65 435 B 6,367 105 125 178 408 C 2,306 384 151 175 710 D 1,300 48 296 578 923 E 494 329 153 - 482 Total Calificada 78,716 1,190 770 996 2,957 Sin Calificar (129) Exceptuada 76,281
Total 154,868 2,957 Reservas Constituidas 3,540 Exceso / (Faltante) 583
Nota : Consolidado c/UDIS. Calificación con cifras Septiembre’04 aplicando la circular 1449,1460, Y 1493 de CNByV Incluye Intermediarios Financieros, Entidades Gubernamentales, Apertura de Créditos Irrevocables y Avales Otorgados.
Se finalizó el trimestre con un saldo de $ 3,540 millones en Reservas Crediticias y con $ 583 millones de reservas excedentes, de las cuales $ 156 millones están etiquetadas para las contingencias del Fobaproa.
Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios 3T04
(Millones de Pesos) Total Provisiones Preventivas Iniciales 3,745Cargos a resultados 316Recuperación de adeudos castigados 25Ajuste al pasivo fiduciario -Cancelación de excedentes de reservas vs. resultados -Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales (342) Créditos al Consumo (87) Créditos a la Vivienda (43) Por Bienes Adjudicados -
(472)Costo de Programas de Apoyo a Deudores (30) Valorización (44)
Provisiones Preventivas Finales 3,540
Durante el trimestre se provisionaron $316 millones a través de Resultados y se cargaron $472 millones de Castigos, Condonaciones y Quitas, relacionadas con recuperaciones y reestructuras de Cartera, de los cuales $342 millones fueron de Créditos Comerciales, $87 millones de Consumo, y $43 millones de Vivienda. El saldo de Provisiones para riesgos Crediticios al cierre del 3T04 fue de $3,540 millones.
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Cobertura de Reservas
Cobertura de Reservas (Millones de Pesos) Cartera
Vencida Reservas
Crediticias Reservas a
Cartera Vencida Créditos Comerciales 928 928 100.0% Créditos a Entidades Financieras - - - Créditos al Consumo 501 501 100.0% Créditos a la Vivienda 1,324 1,324 100.0% Créditos a Entidades Gubernamentales 14 14 100.0% Excedente - 773 -
Total 2,767 3,540 127.9%
La cobertura de Reservas del Sector Banca al cierre del 3T04 fue del al 127.9%, nivel similar al del 3T03 en que se alcanzó el 127.6%, y terminó con un excedente de $ 773 millones después de cubrir al 100% los diferentes tipos de carteras.
Captación
Captación de Recursos (Millones de Pesos) 3T03 3T04 % VAR
Depósitos a la Vista – Sin Intereses 23,903 26,264 10%
Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 36,200 38,583 7%
Depósitos a la Vista 60,103 64,847 8%
Depósitos a Plazo – Ventanilla 33,565 36,152 8%
Captación Ventanilla 93,667 100,999 8%
Mesa de Dinero (2) 74,549 61,399 (18)%
Captación Integral 168,216 162,398 (4)%
Depósitos por cuenta de terceros 57,010 69,191 21%
Total de Recursos en Administración 225,226 231,589 3%(1) Incluye Tarjetas de Débito. (2) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros.
Se terminó el trimestre con un saldo de Captación Integral de $ 162,398 millones, un 3% menor a la del 3T03 debido a una baja en la Captación de Mesa de Dinero del 18% como resultado de menores requerimientos de fondeo de la Tesorería que ha estado utilizando excedentes de disponibilidades en dólares para fondear operaciones en pesos(*). La Captación de Ventanilla aumentó en 8% debido al crecimiento del 8% en Depósitos a la Vista, y del 8% en Depósitos a Plazo de Ventanilla. Los Recursos de Administración suman $231,589 millones, un 3% superior a los del 3T03. Banorte continúa con su estrategia de optimización del costo mezcla de su captación alcanzando un 40% la proporción de Depósitos a la Vista respecto a la Captación Integral vs 36% en el 3T03. (*) Estas operaciones fueron la razón principal para el aumento del 100% en la cuenta de Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar en el 3T04 en el Balance General, donde se incluyen las operaciones de compra de dólares a 24 y 48 hrs.
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Indice de Capitalización
Indice de Capitalización (Millones de Pesos) 3T03 3T04
Capital Básico 11,915 13,282Capital Complementario 2,547 4,464
Capital Neto 14,461 17,746Activos Riesgo Crediticios 83,344 95,714Indice Riesgo Crediticios 17.4% 18.5%Activos en Riesgo Total (1) 104,754 116,050
Capital Básico 11.4% 11.4%Capital Complementario 2.4% 3.8%
Indice Total 13.8% 15.3%
(1) Incluye Riesgos de Mercado. Sin eliminaciones interempresas Nota.- El desglose de las cuentas de capital y de activos en riesgo se incluyen en las Notas a los Estados Financieros del Sector Banca
Al cierre del 3T04 el índice de capitalización del Sector Banca fue de 15.3% considerando riesgos de crédito y de mercado, y del 18.5% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 11.4% y de 3.8% para el capital complementario. El Capital Neto y el índice de capitalización aumentaron respecto al 3T03 principalmente debido a la emisión de Obligaciones Subordinadas No Convertibles por USD 300 millones de dólares en el 1T04 (que computa como Capital Complementario) y a la generación de utilidades en el último año.
Banca de Recuperación Logros La Banca de Recuperación de Banorte ha sido la unidad de recuperación de cartera crediticia y de administración de activos más importante en el mercado mexicano desde que fue creada en 1997. Durante los últimos 3 años ha contribuido con cerca del 30% a las utilidades del Sector Banca del Grupo. Entre sus logros más importantes se encuentran: la compra de alrededor del 40% de los portafolios subastados por el IPAB y otros Bancos hasta la fecha, una cobranza de la cartera administrada promedio superior al 40%, y haber realizado la primera bursatilización de créditos hipotecarios en México, calificada con “AAA” por Fitch, que significa “la más alta calidad crediticia”. Representa la máxima calificación asignada por Fitch México, en su escala de calificaciones domésticas. Situación Actual Actualmente administra $56,120 millones en activos según se muestra a continuación.
La contribución de los portafolios adquiridos (Riesgo Banorte) a la utilidad de esta unidad de negocio se ha vuelto cada vez más importante, desplazando por su tamaño a los provenientes de la administración de cartera del IPAB.
Activos en Administración*(Miles de Millones de Pesos)
27 26 24 21
2017
1412
19
1721
23
2001 2002 2003 3T04
Riesgo BanorteSERFINIPAB
6560 59
56
*A valor nominal
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Nota : Carteras Adquiridas incluye Serfin.
Compras de Cartera en el 3T04 Durante el 3T04, se compró una cartera subastada por el IPAB por un valor de $ 422 millones, integrada por 2,724 créditos hipotecarios. Esta operación se realizó a través de Sólida Administradora de Portafolios. Planes a Futuro La intención de Banorte es continuar comprando nuevas carteras crediticias tanto al IPAB como a otros bancos, así como administrar y comercializar activos, con la finalidad de extender la vida de ésta importante unidad de negocios. La visión que tiene la administración actual del negocio de recuperación y administración de activos, es que éste negocio continúe contribuyendo de forma importante al Sector Bancario del Grupo aún en el largo plazo mediante la creación de fórmulas para la comercialización de activos, que vayan más allá de la simple recuperación de cartera.
Estado de Resultados de Banca de Recuperación ACUMULADO
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 Margen Financiero antes de Repomo (8) 39 +Repomo-margen - -
=MF antes de Riesgos Crediticios (8) 39 - Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 69 64
= Resultado Neto 338 472 (1) Cifras Netas (2) Incluye los Ingresos netos de Portafolio del Crédito
En la siguiente tabla se muestran los montos de los activos administrados por Banca de Recuperación y los conceptos donde se encuentran alojados estos activos, así como los rubros donde aparecen registrados los ingresos
Contribución a la Utilidad de Banca de Recuperación
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provenientes de cada una de las carteras.
Activos Administrados (Millones de Pesos)
3T04 REGISTRO EN BALANCE REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS
Cartera Fobaproa-IPAB: Sector Banca (1) 16,933 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA Serfin 9,090 Fideicomiso Serfín Fiduciario Bienes Adjudicados 7,251 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA y Fiduciario
33,274 Cartera comprada al IPAB y a otros bancos:
16,976 Sólida Administradora de Portafolios y Bancen
Utilidad de Subsidiarias (Sólida) e Ingreso No Financiero (Bancen)
Cartera Propia:(2) Sector Banca 4,522 Cartera de Banorte Margen Financiero Bienes Adjudicados 1,348 Bienes Adjudicados de Banorte Otros Gastos y Productos
5,870
Total 56,120 (1) Incluye la cartera vendida al Fobaproa por Bancen y Banpaís. (2) Incluye $ 2,521 millones de Cartera cedida a Banca de Recuperación desde 1997, originada por la crisis.
Este apartado tiene la intención de dimensionar la contribución del negocio de Banca de Recuperación al Sector Banca. La Banca de Recuperación ha contribuido en los últimos años en forma importante a los resultados del Sector Banca y su contribución en el futuro dependerá tanto del desempeño de la propia banca de recuperación, así como del Negocio Bancario Tradicional de GFNorte. A continuación se muestra un desglose de la contribución de la Banca de Recuperación a los resultados de dicho Sector. Para calcular estas cifras se tomaron como base los activos administrados por Banca de Recuperación que comprende: las carteras cedidas al Fobaproa por Bancen y Banpaís antes de venderse, la compra de los derechos de cobro de la Cartera de Serfín, y las carteras compradas al IPAB y a otros bancos. Adicionalmente se administra la cartera propia del Sector Banca que por sus características requieren de la gestión de la Banca de Recuperación para su cobranza.
Contribución de Banca de Recuperación ACUMULADO
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 Resultado Banca Tradicional 1,121 1,003Resultados Banca de Recuperación 338 472Utilidad de Sector Banca (*) 1,459 1,475=% de Contribución de Banca de Recuperación 23% 32%
(*) Sector Banca al 100.0%
La Banca de Recuperación contribuyó con $472 millones a la utilidad de 9M04 del Sector Banca, equivalente al 32% del total. Actualmente se cuenta con pagarés provenientes de la cartera vendida por Banorte al Fobaproa en 1995 y 1996 por $ 6,878 millones, y con créditos al IPAB que formaban parte de los tres bancos adquiridos (Bancen y Banpaís en 1997 y Bancrecer en 2001), por un monto de $ 65,287 millones, con las siguientes características :
PROCEDENCIA (Millones de Pesos)
SALDO AL 3T04 TASA VENCIMIENTO LOSS SHARING
BANCEN – BANPAIS – Compra de Bancos 19,034 TIIE + 85 pb 2010 NO
BANCRECER – Compra de Banco 46,253 TIIE + 40 pb 2009 NO
BANORTE – Venta Cartera al Fobaproa 6,878 CETES – 135 pb 2005/2006 SI
72,165
Existe loss sharing únicamente en los pagarés de Fobaproa de Banorte el cual está actualmente cubierto. ( ver Anexo 6)
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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2.- Sector Bursátil
Sector Bursátil ACUMULADO TRIMESTRE
(Millones de Pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Casa de Bolsa
Utilidad Neta 75 52 (32)% 42 12 (71)%
Capital Contable 419 490 17% 419 490 17%
Cartera en Custodia 139,382 101,961 (27)% 139,382 101,961 (27)%
Activo Total Neto 577 613 6% 577 613 6%
ROE % 26.7% 14.6% 41.9% 10.0%
El Sector Bursátil (Casa de Bolsa) acumuló una utilidad en 9M04 de $ 52 millones, un 32% menor a la del año anterior. En el 3T04 la utilidad fue de $ 12 millones, menor en 71% al 3T03, debido principalmente a una disminución del 36% en los ingresos provenientes del mercado de dinero como consecuencia del incremento en las tasas de Interés. Sin embargo, se logró un incremento en la captación promedio, de $5,491 millones de pesos, es decir 17% mayor al trimestre anterior. También se tuvo un gasto extraordinario por indemnizaciones de $ 6 millones derivado del Programa de Reducción de Gasto y Eficiencia. Asimismo, las Sociedades de Inversión de Renta Variable registraron un crecimiento en sus activos totales de 39% en los últimos doce meses, ante los buenos resultados que ha tenido en general la Bolsa. Las Sociedades de Inversión de Deuda de Banorte se mantienen por arriba del promedio de rendimiento de las sociedades de inversión. Se obtuvo un ingreso 13% superior al año anterior por este concepto. La Cartera en Custodia se redujo en 27% debido a la salida de recursos de clientes importantes en el 3T04. Casa de Bolsa tiene una participación del 10.3% en el mercado accionario (4° lugar de operatividad en el mercado) 3.-Sector de Ahorro y Previsión
Sector Ahorro de Largo Plazo ACUMULADO TRIMESTRE (Millones de pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Afore
Utilidad Neta 201 183 (9)% 84 85 1%
Capital Contable 1,290 1,289 -% 1,290.2 1,288.7 -%
La Afore registró una Utilidad Neta acumulada para el año de $183 millones (51% son de Bancen), un 9% menor a la acumulada el año anterior debido a la reducción de la comisión cobrada por saldo del 0.7% al 0.6% a partir de Enero de 2004. La utilidad del 3T04 fue 1% superior a la del 3T03 debido al mayor número de afiliados. El 3T04 se contaba con un total de 2,881,906 afiliados y se alcanzó una participación de 10.4% en cuentas certificadas. Los Activos Administrados por la SIEFORE aumentaron en 21% respecto al 3T03 debido al crecimiento del 12% en el número de afiliados y a la estrategia de atraer a nuevos clientes de mayores ingresos.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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La Aseguradora obtuvo una utilidad acumulada de $204 millones en el año (51% son de GFNorte), un 47% mayor que en 9M03 debido tanto a la fusión de Seguros Generali México en el 2T04 como al importante incremento de la utilidad del 3T04, que alcanzó los $ 138 millones, 305% superior a la del 3T03. Dicho incremento se debió a la conjunción de varios factores que se dieron en el trimestre que fueron: una baja importante en la siniestralidad, la liberación de $ 37 millones de Reservas Técnicas y el aumento en ingresos por derechos de póliza de $21 millones. Las primas emitidas en 9M04 fueron de $1,517 millones, un 9% mayores que las del año anterior. La empresa de Pensiones acumuló utilidades por $47 millones en el año (51% son de GFNorte) 48% menores que en el año anterior debido a que a fines de 2003 se reactivó el envío de pensiones del Seguro Social, incrementándose de forma importante la creación de Reservas Técnicas. Las utilidades del 3T04 fueron de $ 14 millones, un 5% menores a las del 3T03 debido a la mayor creación de Reservas Técnicas generadas por un aumento del 119% en Primas Emitidas. Actualmente ocupa el 2° lugar en la industria en primas vendidas. 4.-Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito
Sector Organizaciones Auxiliares de Crédito ACUMULADO TRIMESTRE (Millones de pesos) 9M03 9M04 % VAR 3T03 3T04 % VAR
Arrendadora
Utilidad Neta 20 26 29% 9 12 34%
Capital Contable 196 174 (11)% 196 174 (11)%
Cartera Total 1,302 1,874 44% 1,302 1,874 44%
Cartera Vencida 30 14 (54)% 30 14 (54)%
Reservas Crediticias 16 20 20% 16 20 20%
Activo Total 1,373 1,889 38% 1,373 1,889 38%
ROE% 14.7% 18% 18.0% 24.7%
Factor
Utilidad Neta 29 28 (4)% 9 17 82%
Capital Contable 210 236 12% 210 236 12%
Cartera Total 3,168 3,452 9% 3,168 3,452 9%
Cartera Vencida 14 26 93% 14 26 93%
Reservas Crediticias 12 37 197% 12 37 197%
Activo Total 3,166 3,438 9% 3,166 3,438 9%
ROE% 20.1% 16.7% 18.0% 29.1%
Almacenadora
Utilidad Neta 13 11 (13)% 5 4 (19)%
Capital Contable 72 87 21% 72 87 21%
Inventarios(*) 281 198 (29)% 281 198 (29)%
Activo Total 338 322 (5)% 338 322 (5)%
ROE% 25.1% 17.9% 25.8% 17.4%
Afianzadora
Utilidad Neta 7 11 45% 3 4 40%
Capital Contable 96 110 15% 96 110 15%
Activo Total 241 299 24% 241 299 24%
Reservas Técnicas 95 130 37% 95 130 37%
Primas Emitidas 84 141 68% 26 38 47%
ROE% 10.8% 13.8% 10.7% 13.1% Nuevos Criterios Contables: Almacenadora, Arrendadora y Factor = Circular 1490 (*)Registrados en Otros Activos, Cargos Diferidos e Intangibles.
La Arrendadora acumuló utilidades de $ 26 millones en el año, superiores en 29% a las de 9M03, debido principalmente al importante crecimiento del 44% en su cartera crediticia respecto al 3T03. La utilidad del 3T04 fue de $ 12 millones, 34% mayor a la del 3T03, debido a la colocación de un mayor volumen de créditos. El índice de cartera vencida terminó en 0.7% al cierre del 3T04, una importante mejora respecto al 2.3% del 3T03. La Cartera Vencida se encuentra reservada al 141%. Actualmente ocupa el 3° lugar de 27 Arrendadoras con una participación de mercado del 10.0%. La empresa de Factoraje acumuló $28 millones de utilidades en el año, 4% menores a las de 9M03 debido principalmente a la creación de mayores reservas crediticias ya que a partir de 2004 se comenzó a utilizar una metodología distinta para estimar la viabilidad de pago del deudor. Las utilidades del 3T04 alcanzaron los $ 17 millones,
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Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 20
cifra superior en 82% a las del 3T03 debido a la mayor cartera crediticia y a que no se crearon reservas adicionales en el trimestre. La Cartera Total creció un 9% respecto al 3T03, y la cartera vencida terminó con un saldo de $26 millones, equivalente a un índice de cartera vencida del 0.8%, con una cobertura de reservas del 141%. Actualmente se tiene el 1er lugar en la industria entre 11 empresas de factoraje.
La Almacenadora acumuló una utilidad neta de $11 millones de pesos durante el año, un 13% menor a la de 9M03 debido principalmente a una reducción el la comercialización de inventarios por circunstancias propias de nuestros principales clientes. En el 3T04 obtuvo utilidades por $ 4 millones, menores en un 19% respecto al 3T03 por el menor manejo de inventarios de clientes. Actualmente ocupa el 11° lugar entre 23 Almacenadoras en volumen de certificación.
La Afianzadora acumuló utilidades de $ 11 millones en el año, 45% superiores a las de 9M03, debido básicamente al aumento del 68% en las primas emitidas en 2004 respecto al año anterior. De forma trimestral, las utilidades del 3T04 fueron de $ 4 millones 40% mayores a las del 3T03 debido a que las primas emitidas estuvieron 47% por encima del mismo trimestre del año anterior.
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ANEXOS
1. ENTORNO MACROECONOMICO 2. GRUPO FINANCIERO - INFORMACION GENERAL 3. CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS
4. VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA
DE PORTAFOLIOS
5. ESTADOS FINANCIEROS
6. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL SECTOR BANCA
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ANEXO 1. Entorno Macroeconómico
El tercer trimestre del año se caracterizó por una percepción menos positiva respecto al ritmo de crecimiento económico en Estados Unidos, lo que provocó un regreso en las tasas de largo plazo. Así, el bono de 10 años en ese país volvió a operar abajo del 4.0%. El Fed, sin embargo, continuó con su rumbo hacia una política monetaria menos acomodaticia, incrementando en dos ocasiones la tasa de los “fed funds”, con lo que se observan tres aumentos en lo que va del año y esta tasa se ubica en niveles de 1.75%. Para los mercados accionarios en Estados Unidos el tercero fue un mal trimestre registrándose caídas de 3.40% en el Dow Jones y de 7.37% en el Nasdaq. La Bolsa Mexicana de Valores, logró separarse de este comportamiento y registró un alza de 6.57%. Ante el alza en las tasas de referencia en Estados Unidos y un entorno cada vez más complicado para la inflación en nuestro país, las tasas de corto plazo, registraron incrementos importantes. El deterioro en el balance de riesgos de la inflación generó nuevas acciones por parte del Banco de México, quien durante el trimestre incrementó “el corto” en tres ocasiones. Así, los Cetes a 28 días (subasta primaria) promediaron 7.36% en septiembre por encima del 6.57% observado en junio. El plazo a 91 días, por su parte, pasó de 7.26% promedio en junio a 7.75% en septiembre. Los datos de inflación han estado sorprendiendo negativamente durante los últimos meses y se sigue observando un incremento en las expectativas para éste y el próximo año. La inflación finalizó el 2003 en 3.98%, y en junio se ubicaba en términos anuales en 4.37%, mientras que en septiembre alcanzó niveles de 5.06%. Por su parte, las expectativas para este año se han seguido deteriorando y actualmente se ubican, según algunas encuestas, alrededor del 4.80%. Para el próximo año también se anticipa un entorno de mayor inflación al que se contemplaba hace algunos meses, y se estima que la inflación se ubicará cerca del 4.0%. El tipo de cambio cerró septiembre en niveles de 11.41, prácticamente igual que el cierre del el segundo trimestre. Hasta ahora se mantiene un entorno donde no se observan fuertes desequilibrios en las cuentas externas: la balanza comercial acumuló un déficit en los primeros ocho meses del año de 2,882 millones de dólares. Al mismo tiempo, las reservas internacionales siguen en niveles elevados superando los 57,500 md y la entrada de remesas sigue creciendo, ya que de enero a agosto del 2004 entraron 10,972 md por este concepto, lo que representa 25.6% más que en el mismo periodo del año previo. Finalmente, en lo que se refiere a la actividad económica, las señales son positivas y se siguen observando revisiones al alza en la estimación de crecimiento para este año. El crecimiento se sigue viendo beneficiado por el repunte en la demanda externa, ya que las exportaciones no petroleras aumentaron 14.4% en los primeros ocho meses del año. Por su parte, el mercado interno sigue creciendo: las ventas al menudeo se incrementaron a una tasa anual de 4.8% en julio, mientras que la inversión creció 7.0% en el mismo mes. Se espera que la actividad económica mantenga este dinamismo en los próximos trimestres. Después de un crecimiento de 3.7% y 3.9% en el primero y segundo trimestres se anticipa, según la encuesta que levanta el Banco de México, un aumento del PIB de 4.02% en el 2004.
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ANEXO 2 .-Grupo Financiero- Información General
Participación Accionaria de GFNorte en Subsidiarias
3T04 Banco Mercantil del Norte (1) 96.11% Banco del Centro 99.99% Casa de Bolsa 99.99% Afore (2) 51.00% Aseguradora 51.00% Pensiones 51.00% Arrendadora 99.99% Factor 99.99% Almacenadora 99.99% Afianzadora 99.99%
(1) Como resultado de la fusión de Banpaís en Febrero de 2000 y la fusión de la parte escindida de Bancen en el 3T00. (2) Subsidiaria de Banco del Centro.
Estructura del Capital Social de la Holding
No. de Acciones SERIE O
30 de Septiembre de 2004
No. de Acciones emitidas 504,586,887
- Acciones en la Tesorería de GFNorte -
= N° acciones en circulación 504,586,887 Calificaciones de Banorte
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Calificaciones de Banorte
Calificaciones Domésticas
Firma Calificadora ENTIDAD Calificada
Calificación Categoría Fecha
Fitch
Banorte F1 + (mex) AA (mex)
F1 + (mex) AA (mex)
Riesgo Contraparte Corto Plazo Riesgo Contraparte Largo Plazo
Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo Certif. de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo
Octubre, 2004
Moody’s Escala Nacional
Banorte Aaa.mx MX-1
Depósitos Largo Plazo Depósitos Corto Plazo
Julio, 2004
Arrendadora Banorte
Aa1.mx Calificación de Emisor en Escala Nacional Julio, 2004
Factor Banorte
Aa1.mx Calificación de Emisor en Escala Nacional Julio, 2004
Otras Calificaciones
Fitch Sólida Promedio Alto (mex)
Administrador de Activos Financieros Junio, 2002
Operadora de Fondos
AA+ (mex) Administradoras de Activos Financieros de Inversión Febrero, 2004
Seguros Banorte Generali
AA- (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Agosto, 2002
Personal y Red de Distribución del Grupo
PERSONAL 3T03 2T04 3T04 Sector Bancario (1) 13,315 13,710 12,236
Otros Sectores 2,280 2,728 2,422
Total Grupo 15,595 16,438 14,658
RED DE DISTRIBUCION
Sucursales (2) 1,056 1,029 956(3)
ATM 2,494 2,546 2,593 (1) Incluye Sólida Administradora de Portafolios. (2) Incluye Módulos bancarios y Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman. (3) Ante la SHCP se reportaron 1,029 sucursales ya que el cierre de 73 sucursales se realizó oficialmente el 1° de Octubre de 2004
Principales Funcionarios del Grupo
NOMBRE PUESTO ACTUAL Luis Peña Kegel Director General Grupo Financiero Banorte
NEGOCIOS
Manuel Sescosse Varela Director General Comercial
Jesús Garza Martínez Director General Consumo
Miguel García Padilla Fernández Dir. General de Recuperación de Activos
Federico A. Valenzuela Ochoa Director General de Tesorería
Enrique Castillón Vega Dir. General Ahorro y Previsión
Antonio Ortiz Cobos Dir. General de Desarrollo en Estados Unidos
STAFF
Sergio García Robles Gil Dir. General de Planeación y Finanzas
Juan Quiroga Garza Director General Corporativo
Alejandro Valenzuela del Río Director General de Relaciones con Inversionistas
Alma Rosa Moreno Director General de Administración
Alejandro Ramos Larios Dir. General Tecnología y Operaciones
Aurora Cervantes Martínez Director General Jurídico
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Cecilia Miller Suárez Dir. General de Mercadotecnia
Eduardo Sastre de la Riva Dir. General de Relaciones Institucionales
Román Martínez Méndez Dir. General de Auditoría
Gerardo Coindreau Farías Dir. General Administración de Riesgos
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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ANEXO 3 .-Cambios Contables y Regulatorios Cancelación de excedentes de Reservas Crediticias de Bancen.- En el mes de mayo de 2004 se cancelaron $ 150 millones de excedentes de reservas crediticias en Bancen. Este excedente se fue generando en los diversos fideicomisos UDIS de vivienda y planta productiva de los cuales Banco de Centro fungía como Institución Fiduciaria, producto de la recuperación de los créditos fideicomitidos y que por la normatividad aplicable a los propios fideicomisos, no era afecto a cancelación. En Octubre fue cancelado el fideicomiso 421 “Vivienda, Crédito Hipotecario y de liquidez con garantía hipotecaria a 20 años”, al pagar Banco del Centro el pasivo fiduciario correspondiente, por lo que la cartera y la estimación preventiva para riesgos crediticios fueron incorporados al estado de contabilidad del Banco. Al incorporar esas reservas a Bancen se genera el excedente sujeto a cancelación toda vez que estas reservas no son requeridas por el resultado de la aplicación del método de calificación de Cartera de Crédito. La cancelación de éstas reservas generó un ingreso para el banco por $ 150 millones que se registraron en la cuenta de otros Ingresos dentro de la agrupación de Otros Productos y Gastos en su Estado de Resultados. La CNByV informó que de conformidad con lo que establecen los criterios contables, no tenía inconveniente en dicha cancelación en su oficio N° SJIF “A-2” 601-II-34997 del 17 de mayo de 2004. Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito.- El pasado 30 de junio de 2003 la CNByV emitió disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, considerando conveniente homologar el tipo de información financiera que las instituciones de crédito difunden periódicamente al público en general, por lo que se adicionó a nuestra página de internet información financiera más desglosada de Banorte y Bancen que se puede consultar en nuestra dirección: banorte.com/informacionfinanciera Términos y Características Particulares del Proceso de Fusión de Bancrecer y Banorte.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó la fusión de Banorte y Bancrecer, siendo Bancrecer la sociedad fusionante y Banorte la sociedad fusionada, cambiando el nombre de la fusionante a “Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte”. Esta fusión se da como una reorganización o transacción entre empresas bajo control común, de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América, los cuales fueron aplicados de manera supletoria de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito a que se refieren las Circulares 1448 y 1488, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al 28 de febrero de 2002, se elaboraron estados financieros individuales de las dos Instituciones; es a marzo 2002, cuando se presenta un solo estado financiero ya fusionado. Para este efecto, los saldos contables del activo, pasivo y capital contable de Banorte, se transfieren a Bancrecer, procediendo a eliminar las operaciones intercompañías entre ambas Instituciones. Como resultado de la reorganización en cuestión, no se presentan cambios en las políticas contables aplicables a Instituciones de Crédito. A continuación se presenta un cuadro resumen del proceso de fusión donde se observa el efecto en los estados financieros, así mismo, se detallan las operaciones intercompañías eliminadas: Millones de pesos Nominales
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 27
Como se muestra en el cuadro anterior, el capital contable que subsiste es el de Banorte, lo anterior se debe a que Banorte es la Tenedora de las acciones de Bancrecer, y el capital contable de esta segunda Institución se elimina contra la Inversión Permanente en acciones que Banorte mantenía en su activo. El importe del capital social de la empresa ya fusionada en pesos nominales es de $2,273,482,963.00 (Dos mil doscientos setenta y tres millones cuatrocientos ochenta y dos mil novecientos sesenta y tres pesos 00/100 MN) representado por 22,734,829,630 acciones ordinarias, nominativas de la serie "O", con valor nominal de $0.10 (diez centavos MN) Derivado de la fusión, Bancrecer, SA canceló las acciones que mantenía depositadas en la Tesorería de la Sociedad y que no habían sido pagadas. El valor nominal de cada una de las acciones representativas del capital social se modificó, pasó de $100.00 (cien pesos 00/100 MN) a $0.10 (diez centavos MN). Eliminaciones Intercompañías al momento de la fusión en rubros de Balance (Millones de pesos nominales) Cargos Créditos Capital Contable 1,843
Inversiones Permanentes en acciones 1,843 Préstamos Interbancarios 10,201 Disponibilidades 10,201
Impuestos Diferidos a cargo 63 Impuestos Diferidos a favor 63 (Este último movimiento es sólo de reclasificación, de acuerdo a criterios de presentación de la CNByV, y de PCGA) Eliminaciones Intercompañías al momento de la fusión en rubros de Resultados (Millones de pesos nominales) Ingresos – Gastos por Intereses
Cargos Créditos Intereses Cobrados.- Créditos y Valores 39.1 Intereses Pagados.- Depósitos y Fondos 39.1 Intereses Cobrados.- Reportos 0.7 Intereses Pagados.- Reportos 0.7 Utilidades de Subsidiarias 84.6
MF antes de REPOMO 645.4 REPOMO – margen 11.1 Provisiones para riesgos crediticios 11.6
Ingresos No Financieros 283.8 Gastos No Financieros 789.0 Otros Productos y Gastos 22.9 Impuesto al activo 11.8 ISR y PTU Diferidos 1.3
Utilidad de Subsidiarias 0.5 Para efectos de comparabilidad, las cifras del IT02 de Bancrecer se presentaron en forma consolidada en las cuentas correspondientes en el estado de resultados de Banorte (ya fusionado), por lo que para no duplicar las cifras, se eliminó la utilidad que por el método de participación ya había registrado Banorte como utilidad de subsidiarias. Provisión para Gastos de Integración.- Mediante Oficio número 60-II-105587, de fecha 11 de diciembre de 2001, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó a crear en el mes de diciembre 2001 una Provisión para Gastos de Integración contra Reservas de Capital,
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por un monto de $678.0 millones, dicha provisión contempla los siguientes conceptos: 1. Reorganización
1.1 Costo por Reestructura Corresponde al monto que se deberá cubrir por concepto de las liquidaciones de personal de Bancrecer que serán efectuadas debido a la reestructura organizacional con motivo de la integración.
1.2 Programa de Outplacement Corresponde al honorario que se pagará por la contratación de asesores externos especializados en ayudar al personal que causa baja por reestructura a emprender actividades productivas por su cuenta o a obtener nuevos empleos.
1.3 Quitas por créditos al personal a liquidar De acuerdo a políticas internas, el Banco concederá una quita sobre préstamos a empleados que sean finiquitados, 30% a créditos comerciales y 20% a créditos hipotecarios. 2. Integración
2.1 Integración Operativa Corresponde a gastos necesarios para integrar a todas las sucursales a un mismo modelo operativo.
2.2 Cambio de Imagen Derivado del necesario cambio de imagen de las sucursales de Bancrecer, los gastos en que se incurrirán serán por los conceptos de pintura interior, pintura exterior, suministro de alfombre, rehabilitación de anuncios y coordinación del proyecto. Así mismo, se incluyen los gastos necesarios para homologar la señalización e imagen en el interior de las sucursales.
2.3 Amortización de Gastos de Instalación por cierre de sucursales Se refiere a los gastos de instalación registrados en Bancrecer y que corresponden a las sucursales que dejarán de operar de acuerdo al plan estratégico de Banorte. 3. Obligaciones Posteriores al Retiro El estudio actuarial de los beneficios por servicios médicos al 1’ de enero de 2000, determinó obligaciones acumuladas por beneficios al retiro por $132.3 millones. Al respecto, Banorte no contaba al momento de crear la reserva con el cálculo actuarial detallado correspondiente a esa fecha, por lo que conservadoramente, se incluyó el ajuste de $80.7 millones. A la fecha, ya se cuenta con el cálculo actuarial actualizado, en el mismo, se refleja una necesidad de $ 49.8 millones que se procedieron a reclasificar como Obligaciones Posteriores al Retiro, el excedente fue cancelado contra el Crédito Mercantil. Los importes de cada uno de estos conceptos son: (Millones de pesos) Saldo Movimiento Saldo a Inicial a septiembre 2004 septiembre 2004 1. Reorganización 368.1 (368.1) 0.0 2. Integración 229.2 (204.2) 25.0 3. Obligaciones Posteriores al Retiro 80.7 (80.7) 0.0
Total 678.0 (653.0) 25.0 En caso de que estas reservas no se hubieran constituido en diciembre 2002, los movimientos que se dieran en el presente ejercicio relacionados con la integración entre Banorte y Bancrecer, se registrarían en el activo como un crédito mercantil, por el mismo importe de estas reservas, de acuerdo al Boletín B-8 de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, en su párrafo 22 “Adquisición y venta de subsidiarias”. Impuestos Diferidos.-
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El impuesto causado se calcula sobre el resultado fiscal del año, aplicando la regulación fiscal actual en vigor; sin
embargo, debido a las diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos para fines contables y
fiscales, así como las diferencias de las cuentas de balance contables y fiscales, Banorte (ya fusionado) ha reconocido
un impuesto diferido neto a favor por $835.8, que se integra como sigue:
(Millones de pesos nominales) 2002 Diferencias Diferido CONCEPTO temporales ISR PTU Estimación preventiva para riesgos crediticios (no deducida) $ 3,162.8 $ 1,107.0 $ 23.1 Pérdidas fiscales por amortizar 10.3 3.6 - Déficit por valuación de títulos 601.4 210.5 60.1 Impuesto al activo por recuperar - - - Exceso de valor fiscal sobre contable por bienes adjudicados 171.1 59.9 -
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS $ 3,945.6 $ 1,381.0 $ 83.2 2002 Diferencias Diferido CONCEPTO temporales ISR PTU Exceso de valor contable sobre fiscal por activos fijos y gastos anticipados $ 1,560.8 546.3 42.3 Intereses devengados y componente inflacionario de CETES ESPECIALES - - - Resultado por valuación de mercado - - - ISR por pagar de los Fideicomisos Udis - 39.8 -
Como resultado de las modificaciones a la Ley del Impuesto sobre la Renta (ISR), publicada el 1o. de enero de 2002,
la tasa del ISR (35%) se reducirá anualmente a partir de 2003 hasta que la tasa nominal sea del 32% en 2005. En
consecuencia, el efecto de esta disminución gradual en la tasa del ISR, tendrá el efecto de reducir en dichos años el
activo por impuestos diferidos, afectando los resultados del ejercicio.
De acuerdo con el párrafo 28 del boletín D-4 de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, emitidos
por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, la administración ha elaborado proyecciones financieras y fiscales,
tomando como base condiciones económicas que se estiman conservadoras, las cuales permiten tener confianza de la
recuperación del impuesto diferido activo con utilidades fiscales futuras dentro del curso normal de las operaciones de
Banorte (ya fusionado), y haciendo alusión al inciso b) del párrafo antes señalado, el derecho del impuesto diferido
generado por la pérdida fiscal de Bancrecer que asciende a $1,596.4 millones, será considerado cuando exista una
alta probabilidad de que habrá utilidades gravables fiscales futuras suficientes, tal y como lo contempla el citado
párrafo.
Referente al saldo actualizado de las cuentas fiscales relacionadas con el capital contable, de acuerdo al párrafo 75
del Boletín D-4, es conveniente resaltar que el año en curso las partidas que integran los impuestos diferidos no se
crearon directamente contra el Capital Contable, y que las cuentas fiscales (Cuenta de Utilidad Neta y Cuenta de
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 30
Capital de Aportación Actualizada) están determinadas de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. Crédito Mercantil.- En base al Boletín B-8 de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en su párrafo 22 “Adquisición y venta de subsidiarias”, se creó un Crédito Mercantil Activo en el 2T02 por un importe de $ 69.6 millones, integrado principalmente por: • Intereses registrados en el activo derivados de Programas de Apoyo Agropecuario y Pesquero que no fueron
reconocidos por el Gobierno Federal por $ 39.6 millones, y
• Gastos producto de la Integración y que no serán cubiertos por la Reserva de integración, ya que ésta es insuficiente de acuerdo a una nueva estimación, por $ 19.9 millones.
Al 30 de Septiembre de 2004, el Crédito Mercantil asciende a un importe neto de $37.5 millones de pesos.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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ANEXO 4 .-Venta de cartera a Sólida Administradora de Portafolios
En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $ 1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $ 378 millones. De esta cantidad $ 1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $ 64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $ 1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $ 1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNByV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única y no un procedimiento permanente de transferencia de cartera a Sólida.
Moneda Nacional (2) Moneda Extranjera (USD) (3) Total
(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (2) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (3) Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio. (4) Se corrigió la cifra original de $ 1,577 millones por instrucciones de la CNBV en el 1T04.
Nota 1.- Al mes de Septiembre de 2004 existen excedentes de reservas por $ 37 millones. Nota 2.- Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida
En el 3T04 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $25 millones, adjudicaciones por un monto de $ 19 millones, $9 millones en reestructuras, y 19 millones en quitas y condonaciones. Y en las Reservas Crediticias hubo quitas y condonaciones por $13 millones y por Adjudicaciones $5 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $ 14 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $11 millones.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 32
INTEGRACIÓN DE CARTERA BANORTE INCLUYENDO CARTERA VENDIDA A SÓLIDA Moneda Nacional (1) Moneda Extranjera (USD) (2) Total
(Millones de Pesos Nominales) Jun’04 Sep’04 Jun’04 Sep’04 Jun’04 Sep’04
Cartera Vigente Créditos Comerciales 28,991 30,291 6,367 6,383 35,358 36,674Créditos a Entidades Financieras 2,858 3,058 315 202 3,173 3,260Créditos al Consumo 10,218 10,784 5 3 10,223 10,787Créditos a la Vivienda 16,294 17,274 - - 16,294 17,274Créditos a Entidades Gubernamentales 74,261 74,379 702 648 74,963 75,027Créditos al Fobaproa o al IPAB 7,010 6,878 (210) - 6,800 6,878Total Cartera Vigente 139,632 142,664 7,179 7,236 146,811 149,900 Cartera Vencida Créditos Comerciales 940 716 608 613 1,548 1,329Créditos al Consumo 497 576 - - 497 576Créditos a la Vivienda 1,865 1,901 - - 1,865 1,901Créditos a Entidades Gubernamentales 15 14 - - 15 14Total Cartera Vencida 3,317 3,207 608 613 3,925 3,820
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 36
GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO -BALANCE GENERAL (Millones de Pesos) PASIVOS 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 Depósitos disponibilidad inmediata 55,415 58,532 60,053 68,256 62,970 64,790 64,813 Depósitos a plazo 106,016 99,450 107,942 99,338 99,352 104,156 97,445 Bonos bancarios 1,402 279 - - - - - Captación de Recursos 162,833 158,261 167,995 167,594 162,322 168,946 162,258 De exigibilidad inmediata 6,002 13,862 4,184 4,888 6,035 3,459 5,387 De corto plazo 4,964 9,265 12,990 13,895 8,673 11,230 10,815 De largo plazo 12,535 11,967 11,813 11,463 11,415 11,069 10,723 Préstamos de Bancos y otros 23,501 35,094 28,987 30,246 26,123 25,758 26,924 Valores no asignados por liquidar - 1 48 1 8 28 - Saldos acreedores en Operac.de reporto 53 25 128 222 82 39 104 Operaciones rep. Operac. c/ colateral - - - - - - - Valores p/entregar en operac. préstamo - - - - - - - Operac. con instrumentos derivados 989 960 1,491 13 3 1 3 Operaciones con Val. y Derivados 1,043 987 1,667 235 94 68 108 I.S.R. y P.T.U. por pagar 261 175 273 275 270 223 274 Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 3,757 4,876 5,003 3,894 4,860 4,272 8,283 Otras cuentas por pagar 4,018 5,051 5,276 4,169 5,130 4,495 8,557 Obligaciones subordinadas 2,856 2,754 2,870 2,818 6,225 4,734 4,637 Impuestos diferidos - - - - - - - Créditos diferidos 51 74 111 67 52 61 54 TOTAL PASIVOS 194,301 202,220 206,906 205,129 199,946 204,062 202,538 CAPITAL Capital Social 5,482 5,494 5,499 5,499 5,499 5,499 5,499 Prima en suscrip. o emisión acciones 1,602 1,672 1,640 1,634 1,634 1,634 1,634 Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - - Capital contribuido 7,084 7,166 7,139 7,133 7,133 7,134 7,134 Reservas de capital 1,129 1,363 1,362 1,361 1,361 1,473 1,478 Resultado de ejercicios anteriores 12,336 12,145 12,146 11,777 13,798 13,703 13,703 Resultado por valuación de títulos disp. - - - - - - - Resultado conversión de op. extranjeras - - - - - - - Exceso(insuf.) actualiz. Capital Contable (5,609) (5,608) (5,607) (5,610) (5,610) (5,608) (5,610) Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc (2,986) (2,979) (3,082) (3,053) (3,128) (3,117) (3,110) Ajustes por obligaciones laborales al - - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - - Resultado neto 537 1,102 1,702 2,289 567 1,140 1,673 Capital Ganado 5,407 6,024 6,520 6,763 6,988 7,591 8,134 Interés minoritario 923 949 998 919 958 988 1,041 Total Capital Contable 13,414 14,139 14,657 14,816 15,079 15,712 16,308
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 207,715 216,359 221,563 219,945 215,025 219,774 218,847
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 37
CUENTAS DE ORDEN DEL GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO (Millones de Pesos) 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04Operaciones por Cuenta de Terceros Bancos de clientes 1 17 7 5 25 8 66 Dividendos por cobrar de clientes - - - - - - - Intereses por cobrar de clientes - - - - - - - Liquidación de operaciones de clientes 14,678 (24) (107) (8) (18) 106 49 Préstamos de clientes - - - - - - - Liquidación con divisas de clientes - - - - - - - Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - - - Otras cuentas corrientes - - - - - - - Clientes Cuentas Corrientes 14,679 (7) (100) (3) 7 114 115 Valores de clientes recibidos en custodia 120,211 132,281 139,232 151,830 166,284 156,374 101,791 Valores y documentos recibidos en garantía 1 - 1 - - - 4 Valores de clientes en el extranjero - - - - - - - Valores de Clientes 120,212 132,281 139,233 151,830 166,284 156,374 101,795 Operaciones de reporto de clientes 24,113 26,478 21,769 17,869 22,705 20,521 28,715 Operac. de préstamo de valores de clientes 1 - - - - - - Compra de futuros y contratos adelan. - - - - - - - Venta de futuros y contratos adelan. - - - - - - - Operac. de compra de opciones de clientes 51 46 7 9 2 2 2 Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - - - Compra de paquetes de instrumentos - - - - - - - Venta de paquetes de instrumentos - - - - - - - Fideicomisos administrados 2,433 2,594 2,206 2,459 2,552 2,248 1,720 Operaciones por Cuenta de Clientes 26,598 29,118 23,981 20,337 25,259 22,771 30,437 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 161,489 161,393 163,114 172,164 191,550 179,259 132,347 Avales otorgados - - - 33 33 62 61 Apertura de créditos irrevocables 928 991 1,058 804 1,363 1,412 1,712 Bienes en fideicomiso o mandato 84,278 85,851 86,921 84,937 88,602 84,953 71,018 Bienes en custodia o administración 142,616 136,736 126,866 112,441 115,864 120,539 112,244 Montos comprom. Operac. Con FOBAPROA 6,092 6,490 6,781 6,955 7,511 7,799 4,380 Giros en tránsito - - - - - - - Certificados de depósitos en circulación 466 597 577 705 569 634 730 Cartas de créd. a la soc. entreg en garantía - - - - - - - Valores a la sociedad entreg. En custodia 105 196 257 236 253 270 152 Valores gubern. de la sociedad en custodia - 7 - 1 11 1 87 Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - - - Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - - - Liquid. con divisas de soc. en el extranjero - - - - - - - Adeudo al fondo de contingencias - - - - - - - Otras obligaciones contingentes 16,939 17,186 17,101 18,292 15,475 12,807 12,520 Operac. de banca de inv. por cta. terceros 50,540 50,831 51,146 56,589 53,634 63,031 62,954 Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro 236 248 256 255 - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - - Montos cont. en instrumentos derivados 6,676 6,960 7,890 10,749 10,515 17,465 24,829 Otras cuentas de registro 438,831 417,245 291,225 287,377 - - - Operaciones por Cuenta Propia 747,708 723,338 590,078 579,375 293,830 308,973 290,686 Operaciones de Reporto Titulos a recibir por reporto 149,153 157,830 155,948 90,242 120,318 103,834 119,883 (Menos) Acreedores por reporto (148,971) (157,829) (155,778) (90,439) (120,231) (103,810) (119,961) 182 1 169 (197) 87 23 (77) Deudores por reporto 80,838 85,354 87,476 19,163 54,946 35,724 73,447 (Menos) Títulos a entregar por reporto (80,906) (85,334) (87,601) (19,135) (54,974) (35,721) (73,378) (68) 20 (125) 28 (28) 3 70 TOTALES POR CUENTA PROPIA 747,822 723,360 590,122 579,206 293,890 309,000 290,679
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 38
GRUPO FINANCIERO BANORTE CONSOLIDADO /ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERO CONSOLIDADO DEL
1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 (Millones de Pesos)
Actividades de operación
Utilidad (pérdida) neta 1,673 Partidas aplicadas a result. Que no gener. o req. utilizar recursos
Resultados por valuación a mercado (29) Estimación preventiva para riesgos crediticios 803 Depreciación y amortización 761 Impuestos diferidos 4 Provisiones para obligaciones 422
Interés Minoritario 133 Participación en los resultados de asociadas y afiliadas (180) 1,914 Aumento o dism. De partidas relac. c/operación :
Disminución o aumento en la Captación (5,343) Disminución o aumento de cartera crediticia (1,364) Disminución o aumento de Portafolio de activos crediticios 400 Disminución o aumento por oper. de tesorería (inversiones en valores) 2,618 Disminución o aumento con Instrumentos Financieros deriv. Fines de neg. (174) Prestamos Bancarios y de Otros Organismos (3,322) Disminución o aumento de Impuestos Diferidos 25 Disminución o aumento de Cuentas por Cobrar y por pagar 2,748 Quebranto por venta cartera según oficio de la CNBV No. 601-II-34966 (253) Creación de reservas de cartera vencida de Arrendadora Banorte S.A. de C.V. (11)
Recursos generados o utilizados por la operación (4,675) Actividades de financiamiento
Emisión e Intereses de Obligaciones Subordinadas en circulación 1,819 Dividendo Decretados - Recompra de Acciones 5 Fusión de Seguros Generali México, S.A. de C.V. 17
Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento 1,840 Actividades de inversión Aumento de activo fijo 82 Aumento de inversiones permanentes en acciones 26 Disminución o aumentos de cargos o créditos diferidos (201) Disminución o aumentos de bienes adjudicados 211 Castigo de Bienes adjudicados de Arrendadora Banorte S.A. de C.V. (4) Recursos generados o utilizados en actividades de inversión 114
Disminución o Aumento de efectivo y equivalentes 866
Efectivo y equivalentes al principio del período 31,719
Efectivo y equivalentes al final del período 32,585
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 39
GRUPO FINANCIERO BANORTE ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO
DEL 1° DE ENERO DE 2004 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004. (Millones de Pesos)
CAPITAL CONTRIBUIDO Capital
Social Fijo Capital
Social Variable Prima en Venta
de acciones
Saldo al 31 de Diciembre de 2003 3,279 2,221 1,634 Movim. Inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones - 118 - Capitalización de utilidades - - - Creación de Reservas - - - Total - 118 - Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: - - - Resultado neto - - - Resultado por tenencia de activos monetarios - - - Reconocimiento del interés minoritario - - - Total - - - Saldo 30 de Septiembre de 2004 3,279 2,221 1,634
CAPITAL GANADO
Reserva de
Capital
Resultado de Ejercicio
Anterior
Exceso e Insuf en la
Actualización
Resultado por Tenencia de
Activos (val. De Inv. Perm Acc.)
Resultado Neto
Interés Minoritar
io Total
Capital Contable
Saldo al 31 de Diciembre de 2003 1,361 11,777 (5,610) (3,053) 2,289 919 14,816Movim. inherentes a las decis. de los accionistas Recompra de acciones 5 - - - - - 5Capitalización de utilidades - 2,289 - - (2,289) - -Creación de Reservas 112 (112) - - - - -Dividendos Decretados - - - - - - - Total 117 2,177 - - (2,289) - 5 Movimientos inherentes a la utilidad integral Utilidad Integral: - - - - - - -Resultado neto - - - - 1,673 - 1,673Resultado por tenencia de activos monetarios - - - (56) - - (56)Quebranto por venta cartera según oficio de la CNBV No. 601-II-34966
- (253) - - - - (253)
Castigo de bienes adjudicados y Creación de reservas de cartera vencida de Arrendadora Banorte S.A. de C.V.
- (15) - - - - (15)
Fusión de Seguros Banorte Generali México, S.A. de C.V. - 17 - - - - 17 Total - (251) - (56) 1,673 - 1,366 Reconocimiento del interés minoritario - - - - - 122 122 Saldo 30 de Septiembre de 2004 1,478 13,703 (5,610) (3,110) 1,673 1,041 16,308
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 40
SECTOR BANCARIO- ESTADO DE RESULTADOS (*) (Millones de Pesos)
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 48
BANCO DEL CENTRO (Bancen)-BALANCE GENERAL (Millones de Pesos)
PASIVOS 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 Depósitos disponibilidad inmediata - - - 1 - - - Depósitos a plazo 769 767 476 82 333 1,195 1,206 Bonos bancarios - - - - - - - Captación de Recursos 769 767 476 82 333 1,196 1,206 De exigibilidad inmediata 519 443 322 882 388 322 1 De corto plazo - - 1 14 13 11 11 De largo plazo 326 306 124 102 98 97 92 Préstamos de Bancos y otros 846 749 447 998 498 429 104 Valores no asignados por liquidar - - - - 1 1 - Saldos acreedores en Operac.de reporto 9 12 64 4 - - - Operaciones rep. Operac. c/ colateral - - - - - - - Valores p/entregar en operac. préstamo - - - - - - - Operac. con instrumentos derivados - - - - - - - Operaciones con Val. y Derivados 9 12 64 4 1 1 - I.S.R. y P.T.U. por pagar 53 76 133 90 34 54 42 Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 130 104 84 35 59 61 80 Otras cuentas por pagar 184 180 217 125 93 115 122 Obligaciones subordinadas - - - - - - - Impuestos diferidos 114 114 102 97 84 77 67 Créditos diferidos - - - 1 - 1 - TOTAL PASIVOS 1,922 1,821 1,305 1,306 1,010 1,818 1,499 CAPITAL Capital Social 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 Prima en suscrip. o emisión acciones - - - - - - - Obligaciones Subord. Convertibles - - - - - - - Capital contribuido 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 1,112 Reservas de capital 174 218 218 218 218 313 313 Resultado de ejercicios anteriores 1,265 1,222 1,222 840 1,815 1,719 1,719 Resultado por val de títulos disp. venta (13) (13) (13) (13) (13) (13) (13) Resultado conversión de op. extranjeras - - - - - - - Exceso(insuf.) en actualiz. Capital 2 4 4 - 1 2 - Rdo Ten de activos no Mon: activo fijo - - - - - - - Rdo Ten de activos no Mon: Inv Per Acc (60) (60) (60) (60) (62) (62) (63) Ajustes por oblig laborales al retiro - - - - - - - Efecto acumulado de activos diferido - - - - - - - Resultado neto 158 472 696 974 151 221 357 Capital Ganado 1,526 1,842 2,067 1,959 2,109 2,180 2,314 Interés minoritario 571 591 632 542 579 590 631 Total Capital Contable 3,209 3,545 3,811 3,613 3,801 3,882 4,058
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 5,131 5,367 5,116 4,919 4,811 5,699 5,557 (*) Consolida Afore
CUENTAS DE ORDEN BANCEN
1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04Avales otorgados - - - - - - - Otras obligaciones contingentes 1,700 1,674 1,575 1,549 1,374 1,325 1,207 Apertura de créditos irrevocables - - - - - - - Bienes en fideicomiso o mandato 24,752 27,859 28,639 28,308 29,867 29,165 14,762 Bienes en custodia o en administración 768 766 475 82 333 1,192 1,200 Operac. de bca de inversión cta de terceros - - - - - - - Montos comp. operaciones con fobaproa - - - - - - - Inv. fondos del sist de ahorro para el retiro - - - - - - - Integración de la cartera crediticia - - - - - - - Montos cont. en instrum derivados- - - - - - - - Fid. esquema de participación de flujos - - - - - - - Títulos por recibir por reporto 76,077 79,845 78,804 459 14,855 4,161 113 (Menos) acreedores por reporto (76,012) (79,857) (78,715) (463) (14,838) (4,160) (113) Deudores por reporto 7,871 11,061 13,663 320 - - - (Menos) Títulos a entregar por reporto (7,879) (11,045) (13,727) (316) - - - Otras cuentas de registro 44,102 43,950 45,260 43,970 - - - 71,378 74,254 75,975 73,910 31,590 31,683 17,168
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 49
Anexo 6. Notas a los Estados Financieros del Sector Banca Inversiones en Valores y Resultados por Valuación al 3T04
TITULOS PARA NEGOCIAR SECTOR BANCA
VALOR EN LIBROS VALOR DE MERCADO PLUSVALIA O MINUSVALIA
Valores Gubernamentales 3,494 3,487 (8)
Títulos Bancarios 1,934 1,928 (6)
Privados 289 289 -
Papel Comercial 614 627 13
Swaps de Cobertura 3 3 -
Total 6,334 6,334 -
TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores Gubernamentales - - -
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) - - -
Bonos empresa pública - - -
Eurobonos 811 180 (631)
Swaps de Cobertura - - -
Total 811 180 (631)
TITULOS CONSERVADOS AL VENCIMIENTO (1) Cetes Especiales 2,931 2,931 -
Títulos Afectos en Garantía - - -
Derechos Fiduciarios 36 27 (9)
Bonos 186 186 -
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS) 7,187 7,187 -
Deuda del Gobierno Mexicano (UMS Euros) 400 400 -
Otros Títulos de Deuda - - -
Swap empresa privada - - -
Swap empresa pública 1,045 1,045 -
Swap de Cobertura (1,668) (1,668) -
Total 10,117 10,108 (9)
TOTAL 17,262 16,622 (640)
(1) De acuerdo a Criterios Contables de la CNByV los Títulos Conservados al Vencimiento no se valúan a mercado por lo que la columna de valor de mercado corresponde a su valor en libros.
Posiciones por operaciones de reporto al 3T04 (Millones de Pesos)
SALDOS DEUDORES EN REPORTOS
VALOR DE MERCADO (1)
SALDO ACTIVO BALANCE
Valores Gubernamentales 89,351 (87)
Títulos Bancarios 1,818 -
Total 91,169 (87)
SALDOS ACREEDORES EN REPORTOS
VALOR DE MERCADO (2)
SALDO PASIVO BALANCE
Valores Gubernamentales 52,337 (76)
Títulos Bancarios 200 -
Total 52,537 (76)
1) Títulos a Recibir 2) Títulos por Reporto
Inversiones en Valores no gubernamentales mayores al 5% del capital neto al 3T04 (Millones de Pesos)
INDUSTRIA EMISOR
TIPO DE INVERSION MONTO % CAPITAL NETO
BANSAN Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 920 5.2%
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 50
Cartera de Crédito Moneda Nacional Moneda Extranjera Total
(Millones de Pesos) 3T03 3T04 3T03 3T04 3T03 3T04
Cartera Vigente
Créditos Comerciales 23,983 30,562 8,937 6,383 32,920 36,945Créditos a Entidades Financieras 3,013 3,058 811 202 3,820 3,260Créditos al Consumo 8,109 10,783 6 3 8,114 10,787Créditos a la Vivienda 14,339 17,409 - - 14,339 17,409Créditos a Entidades Gubernamentales 88,251 74,401 751 648 89,002 75,049Créditos al Fobaproa (***) 7,184 6,878 (205) - 6,980 6,878
Total 144,878 143,092 10,300 7,236 155,178 150,328Cartera Vencida Créditos Comerciales 1,152 547 810 381 1,962 928Créditos a Entidades Financieras - - - - - -Créditos al Consumo 395 501 - - 395 501Créditos a la Vivienda 1,216 1,324 - - 1,216 1,324Créditos a Entidades Gubernamentales 8 14 - - 8 14
(*) Incluye UDIs valorizadas (**) Cartera IPAB está incluida en Créditos a Entidades Gubernamentales. (***) Incluye los pagarés del Fobaproa. Nota: No existe esquema de Rentas Hipotecarias Costo del periodo y saldo de la cartera de los Programas FINAPE, FOPIME, Hipotecario UDIS e Hipotecario tipo FOVI al 3T04
TOTAL
(Millones de Pesos) COSTO DEL PERIODO
SALDO DE CARTERA
FINAPE 1.5 9.2
FOPYME 2.9 9.0
Hipotecario UDIS 36.1 97.4
Hipotecario tipo FOVI 46.7 57.5
87.2 173.1
Se finalizó el trimestre con un saldo de $173.1 millones en los programas de apoyo a deudores con un costo para el periodo de $87.2 millones. El 99% de esta cartera se concentra en Banorte.
Principales Variaciones de Cartera Vencida al 3T04
Cartera Vencida Saldo al 30 Junio 2004 2,831
Traspasos de cartera vigente a Vencida 676
Renovaciones (7)
Pago Efectivo (169)
Quitas (7)
Castigos (373)
Adjudicaciones (3)
Traspasos de cartera Vencida a Vigente (190)
Ajuste Cambiario 9
Saldo al 30 Septiembre 2004 2,767
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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Cartera Emproblemada al 3T04 La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) aceptó la Propuesta de la Asociación de Banqueros de México (ABM), de considerar como Cartera Emproblemada los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera, con base en esto se presenta la siguiente tabla.
(Millones de Pesos) SECTOR BANCA Cartera Emproblemada 1,795
Cartera Total 153,095
Cartera Emproblemada / Cartera Total 1.3%
Fobaproa
(Millones de Pesos Constantes) CONTINGENCIA REMANENTE PERDIDA (1)
COMPARTIDA ESQUEMA (1)
DE INCENTIVOS Saldo del Pagaré Bruto 8,173 4,778 (2)
- Recuperaciones en Efectivo 83 13 (2)
- Recuperaciones en Especie - -
= Saldo Neto de recuperación 8,090 4,765
Contingencia antes de Reservas 2,158 361
- Reservas creadas a la fecha 2,158 361
= Contingencia remanente - -
1) Solo considera las recuperaciones en efectivo. 2) Están incluidas en pérdida compartida.
Banorte provisionó $32 millones a través de resultados durante el trimestre para cubrir al 100% la contingencia remanente con el FOBAPROA- IPAB en sus programas de Pérdida Compartida y Esquemas de Incentivos. Las recuperaciones en efectivo del programa de Pérdida Compartida representan el 1% del saldo de los pagarés de FOBAPROA-IPAB de Banorte.
Integración y características de Créditos al Fobaproa al 3T04
(Millones de Pesos) BANORTE BANCEN BANPAIS SECTOR BANCA
PERDIDA
COMPARTIDA
M.N.
PERDIDA
COMPARTIDA
DOL.
SIN
RIESGO
ESQUEMA DE
INCENTIVOS
MONEDA
ACIONAL
MONEDA NACIONAL
DOLARES TOTAL
Saldo del Pagaré Bruto 8,173 - 1,310 (1) - - - 9,483 - Chequera 82 - - (1) - - - 86 - Reservas creadas a la fecha 2,158 - - 361 - - - 2,519
= Neto 5,933 - 1,310 (361) - - - 6,878 Tasa CETES 91–1.35 LIBOR 6M +1 CETES 91 N.A. N.A. - - Vencimiento 2005 2006 2006 2005/2006 N.A. - - Contingencia Remanente -0- -0- No existe -0- No existe - - 1) $4,778 y $13 del saldo del pagaré y chequera del Esquema de Incentivos están incluidas en Pérdida Compartida. N.A.- No Aplica
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 52
ORIGEN DE LOS PAGARES El origen de las notas Fobaproa / IPAB son distintos ya que se dieron con diferentes objetivos cada uno, por lo que le presentamos la siguiente lista: PAGARES AÑO ORIGEN BANORTE PERDIDA COMPARTIDA 1995-1996 Venta de Cartera al Fobaproa SIN RIESGO 1996 Venta de Cartera al Fobaproa BANPAIS 1996-1997 Saneamiento CREDITO SIMPLE 2000 Saneamiento BANCRECER 1999 Saneamiento IMPORTANCIA EN EL BALANCE BANORTE 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 3T04 % de la Cartera Total 70.9% 64.6% 63.5% 58.7% 55.5% 55.7% 50.8% 47.1% % del Activo Total 60.6% 53.5% 43.7% 46.7% 44.5% 43.5% 36.5% 34.0% Explicación del saldo de Impuestos Diferidos al 3T04 del Sector Banca
(Millones de Pesos) DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR PTU NETO Estimación preventiva para créditos (no deducida) - - -
Pérdidas por amortizar 374 - 374
Déficit por valuación de títulos 207 63 269
Provisiones no Deducibles e Ingresos Acumulables 44 13 58
Provisiones de Gastos de Integración BN+BCR 9 3 12
Pérdida compartida Fobaproa, Neto 688 - 688
Otros - - -
Total Activo 1,322 79 1,401
DIFERENCIAS TEMPORALES PASIVAS
Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo, Adjudicaciones, Intangibles y Otros
(331) (44) (374)
Total Pasivo (331) (44) (374)
Activo (Pasivo) neto acumulado 992 35 1,027
Emisión o amortización de deuda a largo plazo al 3T04 de Banorte
TIPO DE DEUDA BANORTE
MON-EDA
FECHA EMISION
MONTO ACTUAL (Pesos)
MONTO ORIGINAL (Millones Ps, Dls o
UDIS)
PLAZO TASA VENCI- MIENTO
PAGO DE INTERES
ES
Certificados-Banorte U01001 UDIs 11-Ene-01 313 90 10 años 8.13% 30-Dic-10 C/182 días
Obligaciones Subordinadas No Conv.Preferentes-QBanorte 02D
Ps 28-Nov-02 1,274 1,136 10 años 8.00% 28-Nov-12 C/182 días
Certificados - Banorte 03004 Ps 27-Ene-03 100 100 3 años TIIE-0.45% 10-Jul-06 C/28 días
Step-Up Subordinated Callable Notes Due 2014
Dls 17-Feb-04 3,417 300 10 años 5.875% 17-Feb-14 C/ 180 días
Certificados Serie 1999-2B Dls 15-Jul-99 121 25 7 años 9.49% 15-Jul-06 Mensual
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
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Préstamos Interbancarios y con otros organismos al 3T04 del Sector Banca
Ingresos por Intermediación al 3T04 (Millones de Pesos)
RESULTADOS POR VALUACION SECTOR BANCA
Títulos para Negociar 8
Reportos 1
Negociación 4
Contratos Adelantados 4
Opciones 1
Futuros 6
Por préstamo de valores -
Rango -
Actualización -
Total 24
RESULTADOS POR COMPRA-VENTA Títulos para Negociar 233
Títulos para la Venta (53)
Actualización -
Total por Compra Venta de Valores 181
Compra Venta de Divisas Spot 157
Compra Venta de Divisas Forwards 3
Compra Venta de Divisas Futuros -
Compra Venta de Futuros TIIE -
Coberturas Cambiarias 2
Por valorización de divisas 173
Compra Venta de Metales 1
Total por Compra Venta de Divisas 336
Actualización por Inflación 9
Total Resultados por Compra Venta 526
TOTAL INGRESOS POR INTERMEDIACION 550
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 54
Negocio en Moneda Extranjera
Negocio en Moneda Extranjera (Millones de Dólares) 3T03 3T04
Efectivo 41 45Depósitos en Bancos Extranjeros 312 365Depósitos Intergrupo - -Inversiones en Mercado de Dinero 96 51Bursatilización de Remesas 15 7 Portafolio de Inversiones e Inst. de Deuda 641 754Cartera de Créditos 979 728Pagaré Fobaproa – IPAB (1) (28) (18)Cross Currency Swaps - 301Futuros, Forwards, Opciones 73 107Posición Cambios - 371 Otros Activos 17 15= Total Activos 2,147 2,725 Captación del Público 993 1,242Emisiones de Mercado 34 11Préstamos de Bancos 93 68Préstamos Intergrupo - -Préstamos Banca Desarrollo 83 70Cross Currency Swaps 686 780Aceptaciones Bancarias Pagos diferidos - -Reservas Preventivas Crediticias 99 49Obligaciones Subordinadas 112 411Futuros, Forwards, Opciones 5 27Posición Cambios 17 - Otros Pasivos 25 68
= Total Pasivos 2,147 2,725(1) Saldos neteados con las chequeras de Fobaproa.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 55
Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte Revelación Mínima de Información según Anexo “D” de las Reglas para el Cálculo del Indice de Capital. AD1.- INDICE DE CAPITALIZACION Indice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito como sobre activos sujetos a riesgo de crédito y mercado. Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito: 16.1% Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito y de Mercado: 13.9% AD2.- INTEGRACION DEL CAPITAL El monto del capital neto, dividido en capital básico y complementario, así como una breve integración de ambos desglosada con los elementos más importantes que los conforman. Como rubros mínimos relativos a la integración del capital, se deberán incorporar al menos los siguientes:
Capital Neto: 14,953 Capital Basico 10,527 Capital Complementario 4,426 Capital Contable: 10,504 Obligaciones e instrumentos de capitalización 3,325Obligaciones Subordinadas e Instrumentos de Capitalización: 1,312 (+) Reservas preventivas por riesgos crediticios generales 1,101Diferidos Computables como Básico 1,062(-) Deducción de inversiones en instrumentos subordinados -(-) Deducción de inversiones en acciones de entidades financieras
117
(-) Deducción de inversiones en acciones no financieras 545(-) Deducción de financiamientos del grupo para adquisición de acciones del banco o entidades del grupo financiero
-
(-) Deducción de Impuestos Diferidos 1,062(-) Gastos de Organización, otros intangibles 626(-) Otros Activos que se restan -
AD3.- ACTIVOS EN RIESGO Monto de posiciones ponderadas expuestas a riesgo de mercado y activos ponderados sujetos a riesgo de crédito. Activos Riesgo de Mercado: 14,753 Posiciones Equivalentes Requerimiento
de Capital Operaciones en Moneda Nacional con tasa nominal 9,223 738Operaciones en Moneda Nacional con tasa real o denominados en Udis
105 8
Tasa de Interés Operaciones en Moneda Extranjera con tasa nominal
4,387 351
Posiciones en Udis o con movimiento referido al INPC - -Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio
1,037 83
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones
- -
Activos Riesgo de Crédito: 92,658 Activos Ponderados Requerimiento
de Capital Grupo 1 (ponderados al 0%) - -Otros (ponderados al 2.5%) - -Otros (ponderados al 10%) - -Grupo 2 (ponderados al 20%) 2,691 215Otros (ponderados al 50%) - -Otros (ponderados al 75%) - -Grupo 3 (ponderados al 100%) 84,979 6,798Otros (ponderados al 112%) - -Otros (ponderados al 115%) - -Otros (ponderados al 150%) - -Otros 4,989 399
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 56
Banco del Centro, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte Revelación Mínima de Información según Anexo “D” de las Reglas para el Cálculo del Indice de Capital. AD1.- INDICE DE CAPITALIZACION Indice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito como sobre activos sujetos a riesgo de crédito y mercado. Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito: 91.4% Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito y de Mercado: 32.3% AD2.- INTEGRACION DEL CAPITAL El monto del capital neto, dividido en capital básico y complementario, así como una breve integración de ambos desglosada con los elementos más importantes que los conforman. Como rubros mínimos relativos a la integración del capital, se deberán incorporar al menos los siguientes:
Capital Neto:2,793 Capital Basico 2,755 Capital Complementario 38 Capital Contable: 3,426 Obligaciones e instrumentos de capitalización -Obligaciones Subordinadas e Instrumentos de Capitalización: - (+) Reservas preventivas por riesgos crediticios generales 38Diferidos Computables como Básico -(-) Deducción de inversiones en instrumentos subordinados -(-) Deducción de inversiones en acciones de entidades financieras
672
(-) Deducción de inversiones en acciones no financieras (-) Deducción de financiamientos del grupo para adquisición de acciones del banco o entidades del grupo financiero (-) Deducción de Impuestos Diferidos (-) Gastos de Organización, otros intangibles (-) Otros Activos que se restan
AD3.- ACTIVOS EN RIESGO Monto de posiciones ponderadas expuestas a riesgo de mercado y activos ponderados sujetos a riesgo de crédito. Activos Riesgo de Mercado: 5,584 Posiciones Equivalentes Requerimiento
de Capital Operaciones en Moneda Nacional con tasa nominal 5,351 428Operaciones en Moneda Nacional con tasa real o denominados en Udis
225 18
Tasa de Interés Operaciones en Moneda Extranjera con tasa nominal
6 -
Posiciones en Udis o con movimiento referido al INPC 2 -Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio
- -
Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones
- -
Activos Riesgo de Crédito:3,055 Activos Ponderados Requerimiento
de Capital Grupo 1 (ponderados al 0%) - -Otros (ponderados al 2.5%) - -Otros (ponderados al 10%) - -Grupo 2 (ponderados al 20%) 127 10Otros (ponderados al 50%) - -Otros (ponderados al 75%) - -Grupo 3 (ponderados al 100%) 2,865 229Otros (ponderados al 112%) - -Otros (ponderados al 115%) - -Otros (ponderados al 150%) - -Otros 63 5
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 57
Administración de Riesgos El Sector Banca del Grupo Financiero Banorte S.A aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés), la cual es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a dos colas, además de multiplicarse por un factor de seguridad que depende del comportamiento de las principales factores de riesgo que afectan a la valuación de los portafolios actuales del Sector Banca (BANORTE y Bancen). Dicha metodología se aplica a todos los portafolios del Sector Banca que estén expuestos a variaciones de los factores de riesgos que afectan directamente a su valuación (tasas de interés domésticas, tasas de interés extranjeras, tipos de cambio, entre otras). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial a un día que pudiera generarse en la valuación de los portafolios a una fecha determinada, con un nivel de confianza del 99 % a dos colas en el supuesto que se repitieran en el futuro los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando dicho resultado por un factor de seguridad que asegura el cubrir volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. El promedio del Valor en Riesgo (VaR) para el 3T04 del portafolio de instrumentos financieros del Sector Banca incluyendo bonos, acciones, operaciones de mercado de dinero, swaps, forwards, futuros y otros derivados dentro y fuera del balance, es de 370 millones de pesos.
* Promedio Trimestral *** Capital neto al cierre del trimestre correspondiente. **** Capital neto del Sector Banca es la suma aritmética de los Capitales netos de Banorte y Bancen. El Valor en Riesgo para el Sector Banca (BANORTE y Bancen) considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Institución, no coincide. Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Sector Banca en su conjunto, se comportó durante el tercer trimestre del 2004 de la siguiente manera: Millones de pesos Factor de Riesgo VaR Tasa de Interés doméstica 188 Tasa de Interés extranjera 224 Tipo de Cambio 273 Capitales 2 Precios de Eurobonos 222
Total 370 El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el sector Banca considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide.
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 58
Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito es el riesgo de que los clientes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener un portafolio de crédito de calidad. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en GFNorte son: • Desarrollar y ejecutar políticas de riesgo de crédito afines con los objetivos estratégicos de la institución. • Apoyar la toma de decisiones estratégicas, maximizando la creación de valor para los accionistas y garantizando la
seguridad para nuestros clientes. • Establecer las políticas y procedimientos específicos para la identificación del nivel de riesgo de los acreditados, utilizando
dichos procedimientos como base para la concesión de créditos así como para su seguimiento. • Calcular la exposición del riesgo de crédito en el tiempo, considerando y evaluando la concentración de exposiciones por
calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, divisas y tipo de producto. • Crear estrategias de diversificación del portafolio de crédito, definiendo límites para el mismo. • Implantación de una administración de riesgo de crédito global supervisando todas las operaciones y aspectos relativos al
riesgo de crédito. Riesgo de Crédito Individual El riesgo individual es identificado y medido en GFNorte por la Calificación de Riesgo de Crédito, por los Mercados Objetivo y por los Criterios de Aceptación de Riesgo. En lo que respecta a la Calificación de Riesgo de Crédito para la Cartera Comercial, a partir del primer trimestre del 2001 se califica con base en la Circular 1480 de la CNBV, utilizando la “Calificación Interna de Riesgo (CIR) Banorte” para calcular la Calificación del Deudor y la propia Circular 1480 para calcular la Calificación de los Créditos. Para los créditos menores se utiliza un sistema que determina el nivel de riesgo de forma paramétrica. La Cartera Hipotecaria, Consumo y Tarjeta de Crédito se califica de acuerdo a las Circulares correspondientes de la CNBV. Los Mercados Objetivo y Criterios de Aceptación de Riesgo son herramientas que forman parte de la estrategia de crédito de GFNorte, que apoyan la determinación del nivel de riesgo de crédito individual. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica, respaldadas por estudios económicos y de calidad del portafolio, en los que Banorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo identificar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, experiencia crediticia y calidad de la administración. Riesgo de Crédito del Portafolio GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar las mejores y más actuales prácticas internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito creada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito de GFNorte (incluye los de Banco Mercantil de Norte y Banco del Centro), permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximize la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado caiga en incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, que depende su “salud crediticia”.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 59
Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas de un portafolio de crédito. La pérdida no esperada es la pérdida máxima, dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de Gfnorte es de 95%. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia global de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Como resultado GFNorte cuenta con herramientas y metodologías de la más alta calidad a nivel internacional para identificar, medir, controlar y dar seguimiento al riesgo de crédito.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 60
Información por Segmentos Con la finalidad de mejorar la comprensión de la información del Grupo y dada la gran importancia de los 2 bancos (Banorte y Bancen) dentro del Grupo Financiero Banorte, (ya que representan en forma conjunta más del 90% de los Activos, Depósitos y Utilidades del Grupo), se incluyen estados financieros e indicadores combinados proforma bajo el nombre de Sector Bancario. Se define como Sector Bancario a los 2 bancos con sus respectivas subsidiarias, excepto la Afore (subsidiaria de Bancen), que no se considera como parte de éste Sector para fines gerenciales (a partir de 1998). También se agrupan las empresas correspondientes a otros Sectores que se definen de acuerdo a la orientación de las empresas. Dichos sectores son : el Sector Bursátil que está integrado por la Casa de Bolsa; el Sector de Ahorro a Largo Plazo, integrado por las empresas de Rentas Vitalicias, la Aseguradora y la Afore; y el Sector de Organizaciones Auxiliares de Crédito, que incluye a la Arrendadora al Factoraje, la Almacenadora y la Afianzadora. Para propósitos de la Tabla de Conciliación por Segmentos se agrupan bajo el nombre de Otros Sectores ya que cada uno de ellos representa una participación pequeña en el Grupo. Esta segmentación se realizó en base a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 14) y en el Statement of Financial Accounting Standards N° 131 que se refieren a las reglas sobre la presentación de información financiera por segmentos. Indicadores Combinados Proforma-3T04
(Millones de pesos) BANORTE (1) BANCEN (3) TOTAL COMBINADOS
Estado de Resultados MF antes de Repomo 2,456.2 40.3 2,496.6 Ingresos No Financiero 879.9 139.9 1,019.8 Gastos No Financiero 2,594.4 29.3 2,623.7 Otros Productos y Gastos (15.0) (26.1) (41.0) Partidas Extraordinarias - - - Utilidad Neta 265.3 158.4 423.7 Balance
Activos 207,507 4,743 212,249
Cartera 152,269 826 153,095
Depósitos 162,767 (369) 162,398
Capital Contable 10,505 3,426 13,931
Cartera Vencida 2,476 291 2,767
Reservas Crediticias 3,270 269 3,540
Indicadores
Gasto No Financiero / Activo Total 1.3% 0.6% 1.2%
% Cartera Vencida 1.6% 35.2% 1.8%
Reservas / Cartera Vencida 132.1% 92.7% 127.9%
% Capitalización (2) 13.9% 32.3% 15.3%
(1) Incluye el 96.11% de participación del Grupo. (2) Incluyendo Riesgos de Mercado. (3) Excluye la AFORE.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 61
Tabla de Eliminaciones del Sector Bancario
(Millones de Pesos) BANORTE BANCEN ELIMINACIONES
SEC. BANCARIO Estado de Resultados MF antes de Repomo (21.9) 21.9 -
Ingresos No Financiero - - -
Gastos No Financiero - - -
Otros Productos y Gastos - - -
Partidas Extraordinarias - - -
Balance
Activos (1,744) (19) (1,763)
Disponibilidades (169) (19) (189)
Inversiones en valores (1,575) - (1,575)
Cartera - - -
Depósitos (19) (1,575) (1,594)
Préstamos Interbancarios - (169) (169)
Capital Contable - - -
Cartera Vencida - - -
Reservas Crediticias - - -
Inversiones permanentes en acciones - - -
Impuestos diferidos, a favor (*) - - -
Impuestos diferidos, a cargo (*) - - - (*) Reclasificación de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y criterios de la CNByV.
En la tabla anterior se muestran las eliminaciones entre los dos bancos, al considerarlos como Sector Bancario, mostrándose el monto de las mismas en cada rubro del Estado de Resultados y del Balance General. No son comparables las cifras individuales de la tabla de indicadores combinados proforma con las de los Estados Financieros individuales de cada Banco ya que se deben considerar las eliminaciones contenidas en esta sección y además tomar en cuenta que la Afore no se incluye en Bancen, sin embargo, sí esta incluida en los Estados Financieros individuales de Bancen. Tabla de Conciliación por Segmentos
(Millones de Pesos) SECTOR BANCARIO
OTROS SECTORES
ELIMINACIONES OTROS SECTORES
TOTAL GRUPO
Estado de Resultados MF antes de Repomo 2,496.6 123.1 (10.0) 2,609.6 Ingresos No Financiero 1,019.8 395.4 - 1,415.2 Gastos No Financiero 2,623.7 320.4 (17.1) 2,927.0 Otros Productos y Gastos (41.0) (6.0) (7.1) (54.1) Partidas Extraordinarias - - - - Balance Activos 212,249 22,992 (16,394) 218,847 Cartera 153,095 4,943 (996) 157,042 Depositos 162,398 - (141) 162,258 Capital Contable 13,931 17,543 (15,165) 16,308 Cartera Vencida 2,767 40 - 2,807 Reservas Crediticias 3,540 56 - 3,596
El criterio de distribución de ingresos y gastos entre las Subsidiarias del Grupo se hace en base al tamaño relativo y al volumen de operaciones de cada empresa, dependiendo del tipo de servicio central del que se trate. Esto se aplica a los gastos relacionados con las operaciones en las áreas centrales, como son Contabilidad, Sistemas y Operación y para los gastos de la estructura corporativa.
Resultados del Tercer Trimestre de 2004
Las cifras contenidas en éste reporte están expresadas en pesos de Septiembre de 2004. 62
Bases de presentación de los Estados Financieros Grupo Financiero Banorte (GFNorte)-Se presentan los Estados Financieros de Contabilidad del Grupo Financiero en forma
consolidada con sus respectivas Subsidiarias, conforme a lo dispuesto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) en la circular 1400 del 31/Marzo/1998, los cuales se rigen por los “Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros” en la circular 1489 de la CNByV del 30/Octubre/2000 que entró en vigor el 1° de Enero de 2001. Además, los Estados Financieros de las Instituciones Bancarias se presentan consolidados con UDIS y sus respectivas Subsidiarias.
Sector Bancario (Banorte y Bancen)-Se utilizan las Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las
instituciones de crédito vigentes desde el 1° de Julio de 2003, así como los Criterios Contables para Instituciones de Crédito contenidos en la circular 1488 del 30/Octubre/2000 de la CNByV que entró en vigor el 1° de Enero de 2001 y las Reglas de Presentación de la circular 1455 del 14/Diciembre/1999 de la CNByV que entró en vigor el 1° de Julio de 2000. Para todos los periodos se presentan las cifras en pesos constantes al cierre del periodo que se está reportando. Para ello se utiliza el precio de la UDI al fin de cada periodo. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere. Los resultados trimestrales no son necesariamente indicativos de los resultados que se pueden obtener en cualquier otro trimestre o ejercicio fiscal.
Grupo Financiero Banorte (Gfnorte) y Sector Bancario (Banorte y Bancen) están aplicando las mismas prácticas y políticas
contables utilizadas en el último Reporte Financiero Anual, conforme a lo dispuesto por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNByV) en la circular 1400 del 31/Marzo/1998, en la circular 1456 del 22/Diciembre/1999, en la circular 1448 del 14/Octubre/1999 y la circular 1455 del 14/Diciembre/1999. Adicionando las disposiciones de las circulares 1488 y 1489 del 30/Octubre/2000 que entraron en vigor el 1° de Enero de 2001.
Con la finalidad de mejorar la transparencia y comparabilidad de las cifras del Estado de Resultados del 1T00 del Sector Bancario y del Grupo, se incorporaron los ingresos y gastos de Banpaís del mes de Enero de 2000 (fusionado por Banorte a partir de Febrero), en sus cuentas correspondientes en los Estados de Resultados del Sector Bancario y del Grupo, dado que en el reporte del 1T00 se incluyó el resultado neto de Banpaís del mes de Enero en la cuenta de Utilidad de Subsidiarias, conforme lo dictan las regulaciones contables. Así mismo, a partir del 2T00 se abrió en el Estado de Resultados la línea de “Gastos Recuperables entre Filiales”, ya que Banorte concentra gastos corporativos y de procesos centrales que posteriormente recupera de Bancen, y anteriormente también de Banpaís. A nivel consolidado de Sector Bancario y Grupo desaparece debido a las eliminaciones entre compañías. Durante el segundo trimestre de 2001, se reclasificaron los gastos por intereses derivados de la posición en valores en títulos asignados a clientes por inversiones en mesa de dinero, cargándose estos a los ingresos derivados de la posición en valores que resultaron de reportar la primera operación, de tal forma que los resultados del 2° trimestre se presentan de forma acumulada y neteada los efectos de dicha reclasificación, en apego a los establecido en los boletines B-2 y B-5 de la circular 1488, emitida por la CNBV.
La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a los principios contables y a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero. La regulación y los principios antes mencionados difieren entre si y de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados establecidos por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. En el Reino Unido, el presente documento sólo puede hacerse llegar a personas que reúnan las características descritas en el artículo 9 (3) del Financial Services Act, 1986 o a personas a quienes pueda entregarse sin incurrir en infracción de la Ley, con base en otras disposiciones. Se hace constar que la información contenida en este documento no es, ni debe interpretarse, como una oferta de compra o de venta de los instrumentos financieros emitidos por las compañías aquí incluidas.