1 Insight 本田技研工業株式会社 2012年10月29日 2012年度 第2四半期 決算説明会 Accord EX-L V-6 (米国仕様)
1
Insight
本田技研工業株式会社2012年10月29日
2012年度 第2四半期 決算説明会
Accord EX-L V-6(米国仕様)
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執行役員 経理部長 竹内 弘平
取締役 専務執行役員 事業管理本部長 池 史彦
2012年度 第2四半期 決算説明会
代表取締役 副社長執行役員 岩村 哲夫
財務部長 廣田 和久
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執行役員 経理部長 竹内 弘平
取締役 専務執行役員 事業管理本部長 池 史彦
・ 2012年度 第2四半期 連結決算概要
・ 2012年度 業績見通し
・ 配当
・ 2012年度 第2四半期決算
売上高事業別増減
税引前利益増減要因
事業別セグメント情報
所在地別セグメント情報
関連会社持分利益
設備投資
・ 2012年度 業績見通し
2012年度 第2四半期決算 および 通期業績見通し
4
業績総括
業績ハイライト
北米、日本などを中心とした震災からの回復および
新車効果による四輪車販売の増加、
インドを中心とした二輪車販売の増加などにより
営業利益は前年同期比92.1%増の1,008億円
増減率2012年度
実績2011年度
実績
Hondaグループ販売台数
(連結売上台数)
+ 0.9%(+ 0.9%)
1,288(1,288)
1,276(1,276)
汎用パワープロダクツ事業
+ 46.9%(+ 42.9%)
996(816)
678(571)
四輪事業
+ 1.8%(+ 8.7%)
3,879(2,377)
3,811(2,187)
二輪事業
第2四半期(3ヵ月間)
約1,802,299 千株
(期中平均株式数)
約1,802,300 千株
(期中平均株式数)
算定上の基礎となる株式数:
+ 12.10 円45.63 円33.53 円1株当たり当社株主に
帰属する四半期純利益
増減率2012年度実績
2011年度実績
第2四半期(3ヵ月間)
損益状況
+ 76.7%274 155 関連会社持分利益
+ 36.1%822604 当社株主に帰属する
四半期純利益
+ 38.8%1,062 765 税引前利益
+ 92.1%1,008 525 営業利益
+ 20.4%22,712 18,858 売上高
11 円 円高98 円109 円ユーロ
1 円 円安79 円78 円米ドル
為替(売上)レート
(億円)
・売上変動及び構成差に伴う利益の増加
・コストダウン効果
営業利益
売上高
・震災影響からの回復や新車効果による四輪事業での増加・為替換算による売上高の減少影響
二輪事業:
四輪事業:
汎用パワープロダクツ事業:
Hondaグループ販売台数
アジア地域やその他地域での増加
アジア地域で増加
全ての地域において増加
(千台)
2012年度 第2四半期 連結決算概要
【増益要因】
・販売費及び一般管理費の増加
・研究開発費の増加
・為替影響
【減益要因】
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2012年度 第2四半期 連結決算概要
増減率2012年度
実績2011年度
実績
Hondaグループ販売台数
(連結売上台数)
+ 0.9%(+ 0.9%)
1,288(1,288)
1,276(1,276)
汎用パワープロダクツ事業
+ 46.9%(+ 42.9%)
996(816)
678(571)
四輪事業
+ 1.8%(+ 8.7%)
3,879(2,377)
3,811(2,187)
二輪事業
第2四半期(3ヵ月間)
約1,802,299 千株
(期中平均株式数)
約1,802,300 千株
(期中平均株式数)算定上の基礎となる株式数:
+ 12.10 円45.63 円33.53 円1株当たり当社株主に
帰属する四半期純利益
増減率2012年度実績
2011年度実績
第2四半期(3ヵ月間)
損益状況
+ 76.7%274 155 関連会社持分利益
+ 36.1%822604 当社株主に帰属する
四半期純利益
+ 38.8%1,062 765 税引前利益
+ 92.1%1,008 525 営業利益
+ 20.4%22,712 18,858 売上高
11 円 円高98 円109 円ユーロ
1 円 円安79 円78 円米ドル
為替(売上)レート
(億円)
増減率2012年度
実績2011年度
実績
+ 4.5%(+ 4.5%)
2,913(2,913)
2,788(2,788)
+ 53.1%(+ 61.8%)
1,995(1,665)
1,303 (1,029)
+ 6.9%(+ 14.7%)
7,790(4,743)
7,288(4,136)
第2四半期累計(6ヵ月間)
約1,802,299 千株
(期中平均株式数)
約1,802,301千株
(期中平均株式数)
+ 67.54 円118.71 円51.17 円
増減率2012年度実績
2011年度実績
第2四半期累計(6ヵ月間)
+ 9.1%482 442
+ 132.0%2,139922
+ 184.4%3,010 1,058
+ 268.7%2,768 750
+ 30.7%47,071 36,004
12 円 円高101 円113 円
-79 円79 円
(千台)
6
増減
+ 1,635
- 204
+ 2,825
+ 2,886
+ 18,519
額
3,750
800
5,400
5,200
98,000
2012年度(見通し)
- 20.3%1,004関連会社持分利益
+ 77.3%
+ 109.8%
+ 124.8%
+ 23.3%
率
2,114 当社株主に帰属する
当期純利益
2,574税引前利益
2,313営業利益
79,480売上高
2011年度実績
(億円)
算定上の基礎となる株式数: 約1,802,300千株(期中平均株式数)
+ 90.73 円208.07 円117.34 円1株当たり当社株主に帰属する当期純利益
2012年度 通期 連結業績見通し
103 円(上期 101 円/下期 105 円)
80 円(上期 79 円/下期 80 円)
5 円 円高
1 円 円安
108 円ユーロ
79 円米ドル
為替(売上)レート
- 950
- 400
- 950
- 1,000
- 5,000
前回見通しからの
増減額
2 円 円高
-
約1,802,299千株(期中平均株式数)
7
(億円)
為替(売上)レート
462
403
- 1,367
27,400
2011年度実績
+ 202.5%
+ 370.4%
-
+ 16.8%
率額
増減2012年度(見通し)
1,400
1,900
500
32,000
+ 937
+ 1,496
+ 1,867
+ 4,599
当期純利益
経常利益
営業利益又は営業損失
売上高
前回見通しからの
増減額
-
-
-
- 1,200
108 円
79 円
103 円(上期 101 円/下期 105 円)
80 円(上期 79 円/下期 80 円)
5 円 円高
1 円 円安
ユーロ
米ドル
2 円 円高
-
2012年度 通期 単独業績見通し
8
配当
(円)
+ 4
( + 4 )( 19 ) 15 期末配当金
( + 4 ) ( 19 )15第3四半期末配当金
19 15第1四半期末配当金 + 4
1915第2四半期末配当金
対2011年度
増減額
( + 16 )60
2011年度1株当たり配当金
( 76 )年間配当金
2012年度( 予想 )
9
執行役員 経理部長 竹内 弘平
取締役 専務執行役員 事業管理本部長 池 史彦
・ 2012年度 第2四半期 連結決算概要
・ 2012年度 業績見通し
・ 配当
・ 2012年度 第2四半期決算
売上高事業別増減
税引前利益増減要因
事業別セグメント情報
所在地別セグメント情報
関連会社持分利益
設備投資
・ 2012年度 業績見通し
2012年度 第2四半期決算 および 通期業績見通し
10
汎用パワープロダクツ事業及び
その他の事業四輪事業
金融サービス事業
当第2四半期前年同期
(- 2.5 %)
(+ 34.9 %) (+ 2.3 %) (- 3.5 %)
第2四半期売上高
事業別内訳2012年度2011年度
実績実績
18,858
690
1,264
13,330
3,573
649汎用パワープロダクツ事業及びその他の事業
22,712合計
1,304金融サービス事業
17,662四輪事業
3,097二輪事業
(ご参考) 期中平均レート
79円78円米ドル
110円 98円ユーロ
(億円)
為替換算差を除くと + 4,563 億円 ( + 24.2 %)
第2四半期 (3ヵ月)
二輪事業
18,858- 87
+ 4,646 + 29 - 24- 709 22,712
2012年度 第2四半期 売上高事業別増減
為替換算影響
+ 3,853 億円 ( + 20.4 %)
汎用パワープロダクツ事業及び
その他の事業二輪事業 四輪事業
金融サービス事業
(+ 5.2 %)
(+ 49.1 %) (- 2.5 %)
為替換算差を除くと + 12,654 億円 (+ 35.1 %)
第2四半期累計(6ヵ月)
前年同期累計
36,004+ 359
+ 12,321 + 8 - 35- 1,587 47,071
当第2四半期累計
(+ 0.3 %)
為替換算影響
第2四半期累計売上高
事業別内訳2012年度2011年度
実績実績
36,004
1,405
2,623
25,099
6,876
1,324汎用パワープロダクツ事業及びその他の事業
47,071合計
2,616金融サービス事業
36,567四輪事業
6,563二輪事業
(ご参考) 期中平均レート
79円80円米ドル
114円 101円ユーロ
(億円)
+ 11,067 億円 (+ 30.7 %)
11
(億円)
売上変動構成差 等
コストダウン効果 等
販管費の増加
研究開発費の増加
為替影響
税引前利益 + 297 億円 ( + 38.8 % )
その他
765
1,062
+ 701
+ 436 - 385
- 124- 144
- 204
+ 17
営業利益 + 483 億円( + 92.1 % )
【増益要因】
・増産に伴うコスト影響
・コストダウン効果 等
営業外収支
- 186 億円
当第2四半期(3ヵ月間)
前年同期(3ヵ月間)
2012年度 第2四半期 税引前利益増減要因
(別紙2)
営業利益
525営業利益
1,008
【減益要因】
・広告宣伝費の増加
・品質関連費用の増加 等
*為替換算差については別紙1をご覧ください
【増益要因】
・売上台数変動 等
【減益要因】
・インセンティブの増加 等
デリバティブの評価に関わる損益
為替「売上/入金レート差」 - 8 億円
その他 + 26 億円
12
(億円)
売上変動構成差 等
コストダウン効果 等
販管費の増加
研究開発費の増加
為替影響
税引前利益 + 1,951 億円( + 184.4 % )
その他
3,010+ 2,444
+ 1,192 - 995
- 282- 342
- 16 - 49
営業利益 + 2,017 億円( + 268.7 % ) 営業外収支
- 66 億円
当第2四半期累計
(6ヵ月間)
2012年度 第2四半期累計 税引前利益増減要因
為替「売上/入金レート差」 - 102 億円
その他 + 52 億円
(別紙2)
営業利益
750営業利益
2,768
*為替換算差については別紙1をご覧ください
【増益要因】
・売上台数変動 等
【減益要因】
・インセンティブの増加 等
デリバティブの評価に関わる損益
前年同期累計
(6ヵ月間)
1,058
【増益要因】
・増産に伴うコスト影響
・コストダウン効果 等
【減益要因】
・広告宣伝費の増加
・品質関連費用の増加 等
13
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
【 二輪事業(二輪車 + ATV 等) 】 Hondaグループ販売台数
アジア
欧州
日本北米
+ 68千台( + 1.8% )
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2011年度
第1四半期 第2四半期
2012年度
その他
2,878
62
439
3,477
4652
546
3,102
3,811
475363
496
2,983
3,609
314851
550
3,449
4,164
585354
3,285
60
448
3,911
5959
(千台)
57
・ブラジルにおけるCG125 FAN、CG150 FAN、CG150 TITAN の減少- 57489その他
3,879
3,235
38
60
主な増減内容対前年同期増減2012年度
第2四半期
・VFR1200X、ニューミッドコンセプトシリーズ、Vision50 などの投入効果による増加
・イタリア市場縮小、およびモデル末期による、SH125、SH150 などの減少- 9欧州
・インドにおけるDream Yugaの投入効果、Activa、CB Shineの増加
・タイにおけるClick125i 、PCX150 の増加+ 133アジア
+ 68合計
+ 7
- 6・米国、カナダにおけるNC700X、 CRF250L、Metropolitanなどの投入効果
・米国におけるFour Trax Rancher、Gold Wingなどの減少
・メキシコにおけるCGL125の増加、新型GL150、Dio110の投入効果
・NC700X の投入効果による増加
・DIO110、プレスカブ、CBR250R などの減少
北米
日本
(千台)
489
3,235
3,879
386057
第2四半期累計
(6ヵ月間)
2011年度
985
5,980
7,288
10999
115
937
6,520
7,790
98119116
第2四半期累計
(6ヵ月間)
2012年度
+ 502千台( + 6.9% )
Dream Yuga (インド )
14
【 二輪事業 】 売上高/営業利益(率)
389
838
254
622
328 368258
449
10.9%
8.2%
12.2%
9.5%9.2%
10.6%
13.6%
8.5%
-100
100
300
500
700
900
1,100
1,300
1,500
-1%
3%
7%
11%
15%
営業利益 営業利益率(億円)
【増益要因】
・販売費及び一般管理費の減少 等
【減益要因】
・海外生産用部品の売上高減少
・為替影響 等
( - 13.3 % )為替影響 -388
(外部顧客への売上高)
7,790(4,743)
7,288(4,136)
3,879(2,377)
3,911(2,366)
4,164(2,483)
3,609(2,031)
3,811(2,187)
3,477(1,949)
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
2012年度2011年度
3,466
第1四半期
2012年度
3,097
第2四半期
6,876
(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
3,585
第4四半期
6,5633,0253,5733,303売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( - 4.6% )為替影響 -673
(外部顧客への売上高)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
( - 25.8% )
( - 34.8%)
(千台)/(億円)
15
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
【 四輪事業 】 Hondaグループ販売台数
アジア
欧州
日本
北米
+ 318千台( + 46.9% )
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2011年度
第1四半期 第2四半期
2012年度
その他
216
35
57625
225
92
46190
678
40
269
133
48
195
783
38
366
136
51
236
1,022
45
463
227
262
39
63999
450
185
78
301
996
44
404
169
第2四半期累計
(6ヵ月間)
2011年度
103
406
1,303
75
494
225
141
563
1,995
83
854
354
第2四半期累計
(6ヵ月間)
2012年度
+ 692千台( + 53.1% )
(千台)
169
・ブラジル、オーストラリアにおける販売の増加+ 3278その他
996
301
44
404
主な増減内容対前年同期増減2012年度
第2四半期
・ドイツでのCR-Vの増加
・英国でのJAZZの増加+ 4欧州
・アセアン諸国におけるCITY、CIVIC、BRIO、FREEDの増加
・中国におけるCR-Vの増加、CROSSTOUR 2.4L 、ELYSIONの投入効果+ 111アジア
+ 318合計
+ 135
+ 36
・ACCORD、CIVIC、CR-V の増加
・MDXの増加、RDXの投入効果
・N-BOX、 N-BOX+ の投入効果
・STEP WGN の増加
北米
日本
CR-V (北米)
(千台)
16
【 四輪事業 】
1,377
- 762 - 291- 169 451
1,006
371
- 1,053
3.8%
- 6.5%
- 1.2%
2.4%
5.3%
- 2.2%
2.1%
- 4.2%
-1,500
-500
500
1,500
2,500
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
15%営業利益 営業利益率
(億円)
(千台)/(億円)
【増益要因】
・台数変動及び構成差に伴う利益増
・コストダウン効果 等
【減益要因】
・販売費及び一般管理費の増加
・研究開発費の増加
・為替影響 等
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
1,995(1,665)
1,303(1,029)
996(816)
999(849)
1,022(831)
783(622)
678(571)
625(458)
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
2012年度2011年度
18,947
第1四半期
2012年度
17,697
第2四半期
25,159
(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
18,511
第4四半期
36,64514,55613,37111,788売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( + 32.4% )為替影響 -314
(外部顧客への売上高)
( + 45.7% )為替影響 -854
(外部顧客への売上高)
売上高/営業利益(率)
17
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
【 汎用パワープロダクツ事業 】 Hondaグループ販売台数
アジア
欧州
日本
北米
+ 12千台( + 0.9% )
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2011年度
第1四半期 第2四半期
2012年度
その他399
307
109
1,512
577
120
134
390
1,276
200
437
115
134
289
1,021
200
330
68
143
394
2,010
414
970
89
421
236
128
1,625
758
82
(千台)
152
462
1,288
150
436
88第2四半期累計
(6ヵ月間)
2011年度
243
789
2,788
507
1,014
235
280
883
2,913
386
1,194
170
第2四半期累計
(6ヵ月間)
2012年度
+ 125千台( + 4.5% )
(千台)
88
・建機市場が堅調なサウジアラビア向けのポンプ、OEMエンジンの増加
・オーストラリアにおけるレジャー用品市場縮小に伴う発電機 EU20 の減少+ 18152その他
1,288
462
150
436
主な増減内容対前年同期増減2012年度
第2四半期
・南欧の経済悪化を受けた建設需要の縮小による、小型建機、発電機向け
OEMエンジン GX160、GX270、GX390 の減少- 50欧州
・農業の機械化に伴うタイ製エンジンGX25、GX35 の増加
・インドネシアでの販売網強化によるエンジンGX160、ポンプWB20、WB30の増加+ 72アジア
+ 12合計
-1
- 27
・販売網の拡大による芝刈機 HRR216 VKAA などの増加
・前年の発電機の特需の反動減
・発電機メーカーの輸出減に伴う、OEMエンジン GX160、GX200の販売減少
・欧州景気低迷を受けた国内完成機メーカーの輸出減に伴う、
OEMエンジンGX25、GX35、GXV160の販売減少
北米
日本
WB20 (ウォーターポンプ)
18
【 汎用パワープロダクツ事業及びその他の事業 】 売上高/営業利益(率)
- 22
10.52
- 20- 22- 21
- 1
0.1%0.1%- 0.2%
- 3.3%- 2.7%
- 3.2%
0.4%
- 1.6%
-50
0
50
-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%営業利益 営業利益率
(億円)
【増益要因】
・汎用パワープロダクツ事業の台数変動及び構成差に伴う利益増 等
【減益要因】
・販売費及び一般管理費の増加
・為替影響 等
2,913(2,913)
2,788(2,788)
1,288(1,288)
1,625(1,625)
2,010(2,010)
1,021(1,021)
1,276(1,276)
1,512(1,512)
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
2012年度2011年度
699
第1四半期
2012年度
672
第2四半期
1,460
(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
756
第4四半期
1,372680721739売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( - 6.7% )
為替影響 -16
(外部顧客への売上高)
( - 6.0% )為替影響 -45
(外部顧客への売上高)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
(千台)/(億円)
19
【 金融サービス事業】
964
382408359375428
536791
36.0%
28.7%
33.2%30.5%
27.4%
29.5%
38.7%
29.6%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%営業利益 営業利益率(億円)
(億円)
【減益要因】
・リース残価に関わる費用の増加 等
55,77755,67656,44352,90551,69254,457金融子会社
資産合計
2012年度2011年度
1,331
第2四半期
2,677
(6ヵ月間)
第2四半期累計
1,340
第1四半期
2012年度 第2四半期累計2011年度
1,312
第4四半期
2,6711,2751,2911,386売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( + 3.1%) ( - 0.2%)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
( - 18.0%)
為替影響 +9
(外部顧客への売上高)
為替影響-14
(外部顧客への売上高)
( - 10.6% )
資産 / 売上高 / 営業利益(率)
20
営業利益 営業利益率 ( % )
- 812
300
609
125
- 412- 353- 458
910
-1,100
-600
-100
400
900
売上高 / 営業利益(率)【 日 本 】
(億円)
( 3.2 % )
(億円)
( - 4.4 % )
( + 14.9% )
【増益要因】
・売上変動及び構成差等に伴う利益増 等
【減益要因】
・研究開発費の増加 等
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
2012年度2011年度
10,066
第1四半期
2012年度
9,250第2四半期
14,307(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
10,690
第4四半期
19,3178,6318,0536,253売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( 4.7 % )
( - 5.7 % )
( + 35.0% )
21
1,089
185
477
748822 822
267
662
0
500
1,000
1,500
【 北 米 】 売上高 / 営業利益(率)
( 6.0 % )
(億円)
営業利益 営業利益率 ( % )
( 2.5 % )
( + 32.8 % )
( - 43.9 % )
【増益要因】
・売上変動及び構成差に伴う利益増 等
【減益要因】
・販売費及び一般管理費の増加 等
(億円)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
2012年度2011年度
12,147
第1四半期
2012年度
10,547第2四半期
15,280(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
12,003
第4四半期
22,6949,8627,9417,339売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( 4.3 % )
( 4.8 % )
( + 64.6 % )
( + 48.5 % )
22
- 163
- 61 - 40 - 38
18
- 76 - 87 - 101
-350
-300
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
【 欧 州 】 売上高 / 営業利益(率)
( - 6.0 % )
(億円)
営業利益 営業利益率 ( % )
( - 2.8 % )
( 0.0% )
【増益要因】
・売上変動及び構成差に伴う利益増 等
【減益要因】
・販売費及び一般管理費の増加
・為替影響 等
(億円)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
( - 3.4 % ) ( - 5.6 % )
2012年度2011年度
1,478
第1四半期
2012年度
1,445第2四半期
2,954(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
1,658
第4四半期
2,9241,1941,4451,509売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( - 1.0% )
23
469
364317
165133
218251
681
0
200
400
600
800
1,000
【 アジア 】 売上高 / 営業利益(率)
( 6.7 % )
( 5.4 % )
(億円)
営業利益 営業利益率 ( % )
( + 32.3% )
( + 66.5% )
【増益要因】
・売上変動及び構成差に伴う利益増 等
【減益要因】
・為替影響 等
(億円)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
( 6.0 % )
( 6.5 % )
2012年度2011年度
5,128
第1四半期
2012年度
5,394第2四半期
7,812(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
3,915
第4四半期
10,5223,1764,0773,734売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( + 45.1% )
( + 34.7% )
24
228
157
230
125
56
122 105
388
0
100
200
300
400
500
600
【 その他の地域 】 売上高 / 営業利益(率)
( 4.6 % )
( 9.4 % )
(億円)
営業利益 営業利益率 ( % )
( - 6.0% )
( - 54.3% )
【増益要因】
・売上変動及び構成差に伴う利益増 等
【減益要因】
・販売費及び一般管理費の増加
・為替影響 等
(億円)
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
( 8.2 % )
( 5.1 % )
2012年度2011年度
2,203
第1四半期
2012年度
2,296第2四半期
4,743(6ヵ月間)
第2四半期累計 第2四半期累計2011年度
2,126
第4四半期
4,5002,0612,4432,299売上高
(6ヵ月間)第3四半期第2四半期第1四半期
( - 41.2% )
( - 5.1% )
25
207
332
229
155
286
442
274
482
208215221
442
148
293253
462
0
100
200
300
400
500
600
(億円)
関連会社持分利益
119 億円
( + 76.7% )
合計 アジア
(6ヵ月間)(6ヵ月間)2012年度2011年度2012年度
第1四半期 第2四半期 第2四半期累計
2011年度
第2四半期累計第4四半期第3四半期第2四半期第1四半期
40 億円
( + 9.1 % )
26
金融サービス
事業
2012年度 第2四半期累計 設備投資
(億円)
汎用パワープロダクツ事業及び
その他の事業
二輪事業 四輪事業
為替換算影響
41汎用パワープロダクツ事業及びその他の事業
1,321合計
1金融サービス事業
1,030四輪事業
248二輪事業
(億円)
67汎用パワープロダクツ事業及びその他の事業
2,507合計
1金融サービス事業
2,171四輪事業
266二輪事業
(億円)
為替換算差を除くと + 1,255 億円 ( + 95.0 % )
※オペレーティング・リース資産および無形固定資産に係る設備投資は、上記の実績には 含まれておりません。
+1,179
1,321 + 45
+ 0 + 29 - 70 2,507
+ 1,185 億円 ( + 89.7 % )
期中平均レート1米ドル= 79 円 ( 1 円 円高)1ユーロ= 101円 (13 円 円高)
当第2四半期累計前年同期期中平均レート1米ドル= 80 円1ユーロ= 114 円
27
執行役員 経理部長 竹内 弘平
取締役 専務執行役員 事業管理本部長 池 史彦
・ 2012年度 第2四半期 連結決算概要
・ 2012年度 業績見通し
・ 配当
・ 2012年度 第2四半期決算
売上高事業別増減
税引前利益増減要因
事業別セグメント情報
所在地別セグメント情報
関連会社持分利益
設備投資
・ 2012年度 業績見通し
2012年度 第2四半期決算 および 通期業績見通し
28
0
2,000
4,000
6,000
8,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
(千台)
四輪事業
0
5,000
10,000
15,000
20,000
2011年度
実績(ご参考)
2012年度見通し(前回)
2011年度実績
(ご参考)
2012年度見通し(今回)
二輪事業
220200198
12,412
2,031
15,061
235255210
13,820
2,080
16,600
588
1,323
158
837
3,108202
710
1,740
230
1,310
4,300310
5,819
1,121
392
2,314
520
1,472
6,300
1,150
355
2,520
605
1,670
2011年度
実績(ご参考)
2012年度見通し(今回)
汎用パワープロダクツ事業
日本
欧州
アジア
北米
その他
Hondaグループ販売台数(見通し)
2012年度見通し(今回)
2012年度見通し(前回)
2012年度見通し(前回)
230255180
13,055
1,840
15,560
710
205
1,155
310
4,1206,220
1,045
325
2,630
550
1,670
1,740
- 1,040( - 6.3 % )
- 180( - 4.2 % )
- 80( - 1.3 % )
29
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
連結売上台数(見通し)
0
3,000
6,000
9,000
12,000
2011年度
実績(ご参考)
二輪事業
6,300
1,150
355
2,520
605
1,670
2012年度
見通し(今回)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
2011年度実績
(ご参考)
四輪事業
2012年度
見通し(今回)
2011年度
実績(ご参考)
2012年度見通し(今回)
汎用パワープロダクツ事業
(千台)
日本
欧州
アジア
北米
その他
235255210
7,120
2,080
9,900
220200198
6,001
2,031
8,650
580
1,323
158219
2,482202
700
1,740
230
560
3,540310
5,819
1,121
392
2,314
520
1,472
2012年度
見通し(前回)
2012年度
見通し(前回)
2012年度
見通し(前回)
230255180
7,115
1,840
9,620
700
1,740
205
535
3,490310 6,220
1,045
325
2,630
550
1,670
- 280( - 2.8 % )
- 50( - 1.4 % )
- 80( - 1.3 % )
30
増減
+ 1,635
- 204
+ 2,825
+ 2,886
+ 18,519
額
3,750
800
5,400
5,200
98,000
2012年度(見通し)
- 20.3%1,004関連会社持分利益
+ 77.3%
+ 109.8%
+ 124.8%
+ 23.3%
率
2,114 当社株主に帰属する
当期純利益
2,574税引前利益
2,313営業利益
79,480売上高
2011年度実績
(億円)
算定上の基礎となる株式数: 約1,802,300千株(期中平均株式数)
+ 90.73 円208.07 円117.34 円1株当たり当社株主に帰属する当期純利益
2012年度 通期 連結業績見通し
103 円(上期 101 円/下期 105 円)
80 円(上期 79 円/下期 80 円)
5 円 円高
1 円 円安
108 円ユーロ
79 円米ドル
為替(売上)レート
- 950
- 400
- 950
- 1,000
- 5,000
前回見通しからの
増減額
2 円 円高
-
約1,802,299千株(期中平均株式数)
31
(億円)
売上変動構成差等
コストダウン効果 等
販売費及び一般管理費
の増加
研究開発費の増加
為替影響 デリバティブの評価に関わる損益
税引前利益 + 2,825 億円 ( + 109.8 % )
その他
2,574
5,400
+ 3,828
+ 1,670 - 1,810
- 352- 450
+ 90 - 150
営業利益 + 2,886 億円 ( + 124.8 % )営業外収支
- 60 億円
営業利益
2,313営業利益
5,200
2012年度見通し 税引前利益増減要因
2012年度見通し(今回)
2011年度実績
* *
*
* 減価償却費の定額法への変更影響 約 + 400億円が含まれています。
32
(億円)
売上変動構成差等
コストダウン効果 等
販売費及び一般管理費
の減少
研究開発費
為替影響 デリバティブの評価に関わる損益
その他
6,350
5,400
- 940
+ 150+ 240 ± 0 - 450
+ 170 - 120
営業利益 - 1,000 億円 ( - 16.1 % )営業外収支
+ 50 億円
営業利益
6,200営業利益
5,200
2012年度見通し 税引前利益増減要因
2012年度見通し(今回)
2012年度見通し(前回)
税引前利益 - 950 億円 ( - 15.0 % )
33
2012年度 設備投資・減価償却費・研究開発費 見通し
+ 352
- 87
+ 1,935
増減
-
-
+ 200
前回見通しからの
増減額
5,198
2,937
4,065
2011年度実績
5,550
2,850
6,000
2012年度(見通し)
研究開発費
減価償却費
設備投資
(億円)
オペレーティング・リースおよび無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は、上記の実績、見通しには含まれていません。
*
*
*
**
** 2012年度より、減価償却費は定額法を採用しております。
34
将来見通しに関する注意事項:このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、対米ドル、対ユーロをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
会計基準:米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に基づいて作成しています。
利益増減要因に関する注意事項:このスライドに記載されている営業利益変動要因の各項目については、当社が現在合理的であると判断する分類および分析方法に基づいています。なお、一部の分析項目において、当社および主要な連結子会社を対象に分析しております。各項目の分析方法については、以下のとおりです。
(1)「為替影響」については、海外連結子会社の財務諸表の円換算時に生じる「為替換算差」と外貨建取引から生じる「実質為替影響」について分析しております。なお、「実質為替影響」については、主な取引を対象に分析しており、米ドル、カナダドル、ユーロ、ポンド、ブラジルレアルなどの、対円および各通貨間における為替影響について分析しております。
(2)「コストダウン効果等」については、当社および北米、欧州、アジアなどの生産を行う
主要な海外連結子会社におけるコストダウン効果や原材料価格の変動影響などを対象に分析しております。
(3)「売上変動及び構成差等」については、売上高の変化や機種構成の変化に伴う利益の変動に加え、その他の
売上総利益の変化要因を対象にして分析しております。
(4)「販売費及び一般管理費」については、販売費及び一般管理費の前年度との差から、当該科目に影響する
「為替換算差」を除いて表示しております。
35
= 為替影響額(実質影響/為替換算差)= (別紙1)
(億円)
- 350 - 120実質為替影響
- 93*3:外貨建て個別財務諸表を連結する際に
使用する円換算レートの前年同期との差- 32為替換算差(営業利益段階)
- 444
- 102
- 248- 77
- 127- 37- 6
6ヵ月間累計
影響額
第2四半期 売上レート
レート差2012年度
実績2011年度
実績
第2四半期(3ヵ月間)
影響額
1 円 円安79 円78 円+ 30円対米ドル
11 円 円高98 円109 円- 17円対ユーロ
―――- 66円対他通貨
―――- 57他通貨間
*1:外貨建て売上高を計上する際のレートの前年同期との差- 111売上レート差
(営業利益段階)
*2:外貨建て売上高を計上する際のレ-トとその売上が入金される際のレ-トが異なることにより生じる差額の前年同期との差
- 8売上/入金レート差(営業外収支)
- 153合 計
*1
*2
*3
36
(億円)
= デリバティブの評価に関わる損益 = (別紙2)
+ 263
+ 3
+ 121
+ 138
2011年度実績
第2四半期累計 (6ヵ月間)
+ 246
+ 1
- 0
+ 246
2012年度実績
- 16
- 2
- 122
+ 107
増減額
+ 158
+ 1
+ 101
+ 55
2011年度実績
第2四半期 (3ヵ月間)
- 45
- 0
- 35
- 9
2012年度実績
- 204
- 2
- 137
- 64
増減額
その他
合 計
金利 / 通貨
スワップ
為替ヘッジ
評価損益
37