1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Kamis (20/02). Harga batubara stabil di level USD 68,60 per Mt. Crude oil stabil di level USD 53,63 per barrel. Ru- piah melemah terhadap Dollar AS di level Rp 13.750. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 6,52%. Dari dalam negeri, Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia memutuskan menurunkan BI 7DRRR sebesar 25bps menjadi 4,75% dari sebelumnya 5%. Suku bun- ga deposit facility dan lending facility masing-masing juga turun sebesar 25bps ke level 4% dan 5,5%. Sehubungan dengan industri, Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemkominfo) memastikan program pem- blokiran ponsel ilegal melalui control IMEI berlangsung mulai 18 April 2020. Kemkominfo mengklaim uji coba pro- gram ini sukses terlaksana pada 17-18 Februari lalu. Sehubungan dengan emiten, Bank Central Asia (BBCA) mencatatkan pendapatan bunga bersih 2019 IDR50.8tn (+12.1% YoY) dan laba bersih IDR28.6tn (+10.5% YoY). Hasil tersebut sejalan dengan estimasi. Sehubungan dengan emiten, Vale Indonesia (INCO) men- catatkan pendapatan sepanjang 2019 sebesar USD 782 juta (+0,6% YoY) dan laba bersih USD 57,4 juta (-5,1% YoY). Hasil tersebut tercatat sedikit di atas konsensus. Secara teknikal indeks hari Jumat (21/02), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5877-5966. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report Friday, February 21, 2020 IDX Statistics Closing JCI 5,942.49 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 5.191 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 3,559 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (168) Foreign Net Buy (Sell) (0.01) Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,898.46 LQ45 968.54 0.43 (4.53) EIDO 24.00 (1.60) (6.47) IDX 21.17 (0.96) (6.41) DOW JONES 29,219.98 (0.44) 2.39 S&P 500 3,373.23 (0.38) 4.41 NASDAQ 9,750.97 (0.67) 8.67 FTSE 7,436.64 (0.27) (1.40) NIKKEI 23,479.15 0.34 (0.75) HANG SENG 27,609.16 (0.17) (2.06) STRAITS TIMES 3,198.68 (0.47) (0.75) KLSE 1,534.98 0.05 (3.39) USD/IDR 13,750.00 0.00 (0.84) EUR/IDR 14,836.60 0.21 (4.94) JPY/IDR 123.04 (0.16) (4.06) SGD/IDR 9,821.08 0.01 (5.01) AUD/IDR 9,101.74 (0.44) (6.84) GBP/IDR 17,712.55 0.06 (2.87) Crude Oil (USD/barrel) 53.63 7:51:03 A M (12.17) Coal (USD/mn tons) 68.60 2/20/2020 1.33 Natural Gas (USD/mmBtu) 1.89 7:51:03 A M (13.84) Gold (USD/ounce) 1,621.05 8:01:04 A M 6.86 Nickel (USD/mn tons) 12,670.00 2/20/2020 (9.66) Tins (USD/mn tons) 16,575.00 2/20/2020 (3.49) CPO (MYR/mn tons) 2,669.00 2/20/2020 (12.23) Rubber (JPY/kg) 161.00 2:37:31PM (9.19) Wheat (USD/bushel) 560.00 2/20/2020 0.22 Corn (USD/bushel) 378.50 2/20/2020 (2.39) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Price Last Transaction YTD Chg (%) IHSG naik sebanyak 13.7 poin (0.23%) ke level 5942.49. Sementara LQ45 naik sebanyak 4.1 poin (0.43%) ke level 968.54. Foreign net sell sebesar Rp 168.42 miliar. 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Millions Volume JCI Index
9
Embed
Friday, February 21, 2020 - Sinarmas Sekuritas...2020/02/21 · Direktur Utama, Anggoro Eko Cahyo sebagai Wakil Direktur Utama. Source: Bisnis Indonesia Source: Bisnis Indonesia PTPP
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Kamis (20/02). Harga batubara stabil di level USD 68,60
per Mt. Crude oil stabil di level USD 53,63 per barrel. Ru-
piah melemah terhadap Dollar AS di level Rp 13.750. 10Yr
Government Bonds Yield stabil di level 6,52%.
Dari dalam negeri, Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank
Indonesia memutuskan menurunkan BI 7DRRR sebesar
25bps menjadi 4,75% dari sebelumnya 5%. Suku bun-
ga deposit facility dan lending facility masing-masing juga
turun sebesar 25bps ke level 4% dan 5,5%.
Sehubungan dengan industri, Kementerian Komunikasi
dan Informatika (Kemkominfo) memastikan program pem-
blokiran ponsel ilegal melalui control IMEI berlangsung
mulai 18 April 2020. Kemkominfo mengklaim uji coba pro-
gram ini sukses terlaksana pada 17-18 Februari lalu.
Sehubungan dengan emiten, Bank Central Asia (BBCA)
mencatatkan pendapatan bunga bersih 2019 IDR50.8tn
(+12.1% YoY) dan laba bersih IDR28.6tn (+10.5% YoY).
Hasil tersebut sejalan dengan estimasi.
Sehubungan dengan emiten, Vale Indonesia (INCO) men-
catatkan pendapatan sepanjang 2019 sebesar USD 782
juta (+0,6% YoY) dan laba bersih USD 57,4 juta (-5,1%
YoY). Hasil tersebut tercatat sedikit di atas konsensus.
Secara teknikal indeks hari Jumat (21/02), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5877-5966.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Friday, February 21, 2020
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 5,942.49
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 5.191
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 3,559
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (168)
Foreign Net Buy (Sell) (0.01)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,898.46
LQ45 968.54 0.43 (4.53)
EIDO 24.00 (1.60) (6.47)
IDX 21.17 (0.96) (6.41)
DOW JONES 29,219.98 (0.44) 2.39
S&P 500 3,373.23 (0.38) 4.41
NASDAQ 9,750.97 (0.67) 8.67
FTSE 7,436.64 (0.27) (1.40)
NIKKEI 23,479.15 0.34 (0.75)
HANG SENG 27,609.16 (0.17) (2.06)
STRAITS TIM ES 3,198.68 (0.47) (0.75)
KLSE 1,534.98 0.05 (3.39)
USD/IDR 13,750.00 0.00 (0.84)
EUR/IDR 14,836.60 0.21 (4.94)
JPY/IDR 123.04 (0.16) (4.06)
SGD/IDR 9,821.08 0.01 (5.01)
AUD/IDR 9,101.74 (0.44) (6.84)
GBP/IDR 17,712.55 0.06 (2.87)
Crude Oil (USD/barrel) 53.63 7:51:03 AM (12.17)
Coal (USD/mn tons) 68.60 2/20/2020 1.33
Natural Gas (USD/mmBtu) 1.89 7:51:03 AM (13.84)
Gold (USD/ounce) 1,621.05 8:01:04 AM 6.86
Nickel (USD/mn tons) 12,670.00 2/20/2020 (9.66)
Tins (USD/mn tons) 16,575.00 2/20/2020 (3.49)
CPO (M YR/mn tons) 2,669.00 2/20/2020 (12.23)
Rubber (JPY/kg) 161.00 2:37:31 PM (9.19)
Wheat (USD/bushel) 560.00 2/20/2020 0.22
Corn (USD/bushel) 378.50 2/20/2020 (2.39)
C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)
IHSG naik sebanyak 13.7 poin (0.23%) ke level 5942.49.
Sementara LQ45 naik sebanyak 4.1 poin (0.43%) ke level
968.54. Foreign net sell sebesar Rp 168.42 miliar.
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menargetkan investasi Energi Baru Terbarukan dan Konserva-si Energi (EBTKE) sekitar US$ 20 miliar hingga 2024. Source: Investor Daily Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemkominfo) memastikan program pemblokiran ponsel ilegal melalui IMEI berlangsung mulai 18 April 2020. Kemkominfo mengklaim uji coba program ini sukses terlaksana pada 17-18 Februari lalu. Source: Kontan Mengantisipasi perlambatan ekonomi sebagai dampak wabah Virus Korona, Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank In-donesia memutuskan pemangkasan BI 7-Day Reverse Repo Rate (BI-7DRRR) sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 4,75% dari sebelumnya 5%. Source: Investor Daily Bank Negara Indonesia (BBNI) memutuskan besaran dividen sebesar 25% dari laba bersih perusahaan, senilai Rp3,85 triliun atau sebesar Rp 206,24 per lembar saham. rapat menyetujui pengangkatan Herry Sidharta sebagai Direktur Utama, Anggoro Eko Cahyo sebagai Wakil Direktur Utama. Source: Bisnis Indonesia PTPP (PTPP) menargetkan pendapatan Rp26 triliun dan laba Rp1,4 triliun pada 2020, dan kontrak baru IDR40tn.. Source: Bisnis Indonesia Bank Central Asia (BBCA) mencatatkan pendapatan bunga bersih 2019 IDR50.8tn (+12.1% YoY) dan laba bersih IDR28.6tn (+10.5% YoY). Source: Bisnis Indonesia Vale Indonesia (INCO) mencatatkan pendapatan sepanjang 2019 sebesar USD 782 juta (+0,6% YoY) dan laba bersih USD 57,4 juta (-5,1% YoY). Source: IQPlus Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) mencatatkan laba tahun berjalan sebesar Rp 807,68 miliar hingga akhir 2019, meningkat 21,64% dibanding periode sama tahun 2018 sebesar Rp 663,84 miliar. Source: Investor Daily Waskita Karya (WSKT) menargetkan penerimaan dana masuk ke kas internal sekitar Rp 14,5 triliun tahun ini. Source: Investor Daily Wijaya Karya Beton (WTON) berencana meningkatkan kapasitas precast menjadi 4 juta ton. WTON menganggarkan capex sebesar Rp 948 miliar. Source: Kontan Duta Intidaya (DAYA) peritel Watson menargetkan membuka 38 sampai 40 gerai di berbagai wilayah di Indonesia. Belanja modal dianggarkan mencapai Rp 40 miliar. Source: Kontan Apexindo Pratama Duta (APEX) berencana melakukan obligasi wajib konversi (OWK) yang akan dikonversi menjadi saham baru melalui penambahan modal tanpa memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (private placement) pada awal Maret 2020. SourcE: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (0.58) 2.13 (4.07) (9.53)
Basic Industry (0.19) 4.18 (7.47) (9.73)
Trade (0.09) 0.68 (5.96) (8.53)
Finance 0.25 0.18 (1.42) (0.40)
M iscellaneous Industry 0.23 4.14 (10.09) (9.96)
Consumer 0.81 1.88 (6.47) (5.61)
Infrastructure (0.09) (1.08) (7.51) (10.55)
Agriculture (0.51) 0.16 (6.86) (15.17)
M ining 1.62 2.90 (3.53) (6.05)
Jan-20 D ec-19
0.38 3.61
2.68 2.72
0.39 0.34
131.70 129.18
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 13,750.00 - (0.81) 0.84
USD/CNY 7.02 (0.36) (2.24) (0.86)
USD/EUR 0.93 (0.05) 2.72 3.91
USD/JPY 112.11 (0.01) (2.00) (3.12)
USD/SGD 1.40 0.06 (3.59) (3.88)
USD/AUD 1.51 (0.08) 3.41 6.00
USD/GBP 0.78 0.01 1.32 2.92
( in %)
5.68
0.89
1.46
5.69
6.52
7.04
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED MELEMAH
Last price : 5.942
Support : 5.910, 5.877
Resistance : 5.966, 5.997
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MELEMAH dengan range 5.877 - 5.966. JCI break
Resistance 5.940 berpeluang mencoba Resistance 5.966. Namun, jika JCI gagal bertahan diatas 5.940 akan
kembali menguji Support 5.910 dan 5.877. Indikator Stoc osc dan MACD masih membentuk pola Reversal.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
ASII HOLD ASII break Resistance 6.250, berpeluang melanjutkan penguatan denganmencoba Resistance 6.300 dan 6.400.
SMRA HOLD SMRA gagal bertahan pada Support 915, berpeluang menguji Support 895 dan875. Namun, jika SMRA bertahan diatas Support 915, berpeluang mencoba
Resistance 945 dan 960.
BMRI HOLD BMRI breakout Resistance 7.975, berpeluang melanjutkan penguatan denganmencoba Resistance 8.050 dan 8.125.
ADRO HOLD ADRO break Resistance 1.320, berpeluang melanjutkan penguatan denganmenguji Resitance 1.360 dan 1.385.
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Oct Nov Dec 2020 Feb
5,850
5,900
5,950
6,000
6,050
6,100
6,150
6,200
6,250
6,300
6,350
6,400
5997
5939
5910
5851
5966
5877
COMPOSITE - Daily 2/20/2020 Open 5928.79, Hi 5960.71, Lo 5929.15, Close 5942.49 (0.2%) MA(Close,50) = 6,146.98
Last price : 6.275Target price : 6.300 (4.1%)Stop loss : 5.925 (-2.1%)
ASII break Resistance 6.250, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 6.300 dan 6.400.Namun, jika gagal bertahan diatas Resistance 6.250, akan kembali menguji Support 6.175 dan 6.100. ASII dilihat dariIndikator MACD mengindikasikan pola Reversal dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
SMRA : HOLD
Last price : 905Target price : 985 (7.7%)Stop loss : 875 (-4.4%)
Entry point 915 (19/2) sudah tercapai, SMRA gagal bertahan pada Support 915, berpeluang menguji Support 895 dan875. Namun, jika SMRA bertahan diatas Support 915, berpeluang mencoba Resistance 945 dan 960. SMRA dilihat dariIndikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Support : 6.175, 6.100Resistance : 6.300, 6.400
Support : 895, 875Resistance : 945, 960
Summarecon AgungTbk (SMRA)
Astra International Tbk ( ASII )
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Sep Oct Nov Dec 2020 Feb 5,900
6,000
6,100
6,200
6,300
6,400
6,500
6,600
6,700
6,800
6,900
7,000
7,100
7,200
6175
6250
6300
6100
6000
5925
6400
ASII - Daily 2/20/2020 Open 6275, Hi 6275, Lo 6125, Close 6275 (0.4%) MA(Close,50) = 6,685.00
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
BMRI : HOLD
Last price : 8.000Target price : 8.125 (4.2%)Stop loss : 7.600 (-2.6%)
BMRI breakout Resistance 7.975, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 8.050 dan 8.125.Namun, jika BMRI gagal bertahan diatas 8.000, berpeluang menguji Support 7.900 dan 7.825. BMRI dilihat dariIndikator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
ADRO : HOLD
Last price : 1.350Target price : 1.385 (4.9%)Stop loss : 1.265 (-4.2%)
ADRO break Resistance 1.320, berpeluang melanjutkan penguatan dengan menguji Resitance 1.360 dan 1.385.Namun, jika ADRO gagal bertahan diatas 1.320, akan mencoba Support 1.290 dan 1.265. Indikator MACD mengindika-sikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
Support : 7.900, 7.825Resistance : 8.050, 8.125
Support : 1.320, 1.290Resistance : 1.360, 1.385
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Oct Nov Dec 2020 Feb 6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
8,400
8,600
7600
7900
7750
7675
7825
7975
8050
8125
BMRI - Daily 2/20/2020 Open 8025, Hi 8050, Lo 7925, Close 8000 (0.6%) MA(Close,50) = 7,663.50
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.