Formaciones...Formaciones Las formaciones son las representaciones gráficas que el inversionista encuentra a través de la colocación de soportes y resistencias. Con ellas es posible

FormacionesPor: Lourdes Cortina

FormacionesLas formaciones son las representaciones gráficas que el inversionista encuentra a través de la colocación de soportes y resistencias. Con ellas es posible identificar mejor el comportamiento del mercado ante el precio de un activo. Cada formación puede anticipar un cambio de tendencia según la teoría.

Con el uso de las formaciones podemos determinar el inicio o fin de una tendencia, apoyándonos en otras herramientas de análisis técnico. Es un método para analizar el comportamiento del mercado en un tiempo determinado, estableciendo líneas de soporte y resistencia, de tendencia alcista o bajista, para establecer precios mínimos y máximos dentro de nuestra estrategia gráfica de operación.

En el ebook de herramientas técnicas para identificar tendencias analizamos diferentes conceptos como: picos, valles, soportes y resistencias. Cabe recordar que los soportes son los precios mínimos que establece el mercado dentro de una tendencia, mientras que las resistencias son los precios máximos.

Es muy importante saber identificar el rompimiento de un canal, ya que al perforar la línea de soporte, automáticamente se convierte en resistencia y habrá una nueva. Lo mismo sucede cuando se supera una resistencia, automáticamente ésta se convierte en el soporte de la próxima tendencia.

Las formaciones de reversa se crean al final de una tendencia alcista o bajista y entre más grande sea el canal, mayor será la reacción en dirección contraria. Los puntos más altos en el canal suelen ser más cortos y tener mayor volatilidad que los de la parte baja.

Se consideran unas de las formaciones más famosas y generalmente las podemos apreciar en pequeños movimientos entre los precios de la acción.

a) Double Top (2 picos y 1 valle)Tras un movimiento alcista, el precio parece perder impulso y define una resistencia. Después de ajustar parte del movimiento, define un valle y retoma el camino para alcanzar el máximo anterior. En caso de no superar con fuerza el máximo previo se observa otro ajuste. La formación se confirma una vez que el precio perfora el soporte marcado por el valle anterior. También podemos asociar esta formación con la letra M.

Double Top y Double Bottom(doble techo y doble piso)

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b) Double Bottom (2 valles y 1 pico)Tras un movimiento bajista, el precio parece frenar su caída y define un soporte. Después de regresar parte de la caída, define una resistencia y vuelve a ajustar a niveles del mínimo previo. En caso de no romper dicho soporte, se observará otra alza. La formación se confirma una vez que el precio supera la resistencia anterior. También podemos asociar esta formación con la letra W.

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AC*

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Están integrados por tres valles o tres picos. Una de sus principales características es que ellos manejan casi siempre el mismo nivel de precio de la acción dentro de dicha formación.

a) Triple Top Posterior a un movimiento alcista, el precio parece perder impulso y define una resistencia. Después de ajustar parte del movimiento, define un valle y retoma el camino para alcanzar el máximo anterior. Entonces nuevamente hace otro valle y realiza el tercer pico estableciéndose a la altura de los precios máximos anteriores. En caso de no superar con fuerza el máximo previo se observa otro ajuste. La formación se confirma una vez que el precio perfora el soporte marcado por los valles.

Triple Top and Triple Bottom

ALPEK A

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b) Triple Bottom Posterior a un movimiento bajista, el precio parece frenar su caída y define un soporte. Después se presenta un movimiento a la alza, define un pico y se reajusta al mínimo anterior, nuevamente hace otro pico y realiza el tercer valle estableciéndose a la altura de los precios mínimos anteriores. En caso de no superar con fuerza el mínimo previo se observa otra alza en el precio. La formación se confirma una vez que el precio supera la resistencia marcada por los picos.

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AMX L

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Es considerado como el mejor indicador para un cambio de tendencia y podemos asociarlo con el triple top o el triple bottom.

Head and shoulder formation

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WALMEX*

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a) Head and shoulders top formationTras una tendencia ascendente se define un máximo (1) y se observa un ajuste que definirá un soporte (2). Se retoma un movimiento alcista que supera el máximo anterior (3) y regresar al valle en el soporte (4). Por último, otro impulso alcista marca otro máximo (5) inferior al pico anterior y similar al primer máximo. Una vez que el precio de cierre perfora el soporte definido por los dos valles (2 y 4), se podría esperar un ajuste con una dimensión similar a la existente entre el valle menor y pico mayor.

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5ALPEK A

b) Head and shoulders bottom formationTras una tendencia bajista se define un mínimo (1) y se observa un rebote que definirá una resistencia (2). Se retoma un movimiento bajista que perfora el mínimo anterior (3) y regresa a la resistencia (4). Por último, otro impulso bajista marca otro mínimo (5), superior al valle anterior y similar al primer mínimo. Una vez que el precio de cierre supera la resistencia definida por los dos picos (2 y 4) se podría esperar un alza con una dimensión similar a la existente entre el valle menor y pico mayor.

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FEMSA UBD

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a) Three Falling Peaks Está integrado por tres picos en orden descendente pero el segundo valle debe tener su mínimo por debajo del primero. Tras marcar un tercer pico inferior a los previos, un ajuste que perfore el valle inferior suele ser considerado una señal para ejecutar una venta en corto. Un objetivo puede estar definido por la distancia entre el pico más alto y el valle más bajo.

Estas formaciones tienen una clara estructura y un alto valor analítico.

Three Falling Peaks and Three Rising Valleys

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b) Three Rising ValleysEstá integrado por tres valles en orden ascendente, pero el segundo pico debe tener su máximo por arriba del primero. Tras marcar un tercer valle superior a los previos, un avance que rebase el pico superior suele ser considerado como una señal para tomar una posición larga. Un objetivo puede estar definido por la distancia entre el valle más bajo y el pico más alto.

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GENTER A

Patrones de continuidad

Existen tres diferentes formas de triángulos que podemos encontrar dentro del análisis técnico:

• Simétrico

• Ascendente

• Descendente

CREAL

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*El simétrico lo podemos reconocer por dos líneas, una de soporte y otra de resistencia, donde ambas se intentan fusionar de manera proporcional. Dentro de dicha formación debemos identificar por lo menos dos picos y dos valles. Para evitar señales en falso deberemos esperar a que se formen ya sean tres picos y dos valles o tres valles y dos picos. Al salir del triángulo simétrico, el precio debe superar la resistencia o perforar el soporte.

AMX L

*El ascendente lo podemos reconocer por dos líneas, una de soporte y otra de resistencia, pero la línea de soporte describe una pendiente alcista mientras la resistencia se mantiene paralela al eje de las equis. Dentro de dicha formación podemos encontrar por lo menos dos picos y dos valles. Al romper la línea de resistencia del triángulo ascendente se logra apreciar el inicio de una tendencia alcista.

IENOVA*

*El descendente lo podemos reconocer por dos líneas, una de soporte y otra de resistencia, pero la línea de resistencia describe una pendiente bajista; mientras que el soporte se mantiene paralelo al eje de las equis. Dentro de dicha formación podemos encontrar por lo menos dos picos y dos valles. Al romper la línea de soporte del triángulo descendente se logra apreciar el inicio de una tendencia bajista.

ELEKTRA*

Estos rectángulos son considerados formaciones de continuidad. Están integrados por picos y valles dentro de las líneas de resistencia y de soporte: ambas cumplen con la teoría hasta que alguna es perforada.

Bullish and Bearish Rectangles

a) Bullish Rectangle Al finalizar una tendencia alcista se define una resistencia y un soporte identificados por tres picos o tres valles. Una vez que el precio de cierre supera la resistencia se activaría una señal de compra. El objetivo puede estar definido por la distancia entre el valle y pico del rectángulo.

b) Bearish RectangleAl finalizar una tendencia bajista se define un soporte y una resistencia identificadas por tres picos o tres valles. Una vez que el precio de cierre perfora el soporte se activaría una señal de venta en corto. El objetivo puede estar definido por la distancia entre el valle y el pico del rectángulo.

NAFTRAC

MFRISCO A

Spring and Upthrust (Falsa señal de rompimiento)

a) Spring Es una señal de falso rompimiento por un período breve de tiempo donde se perfora la línea de soporte, para posteriormente tomar una tendencia alcista y superar la resistencia.

AC*

b) Upthrust Es una señal de falso rompimiento por un período breve de tiempo donde se supera la resistencia, para posteriormente tomar una tendencia bajista y perforar el soporte.

HERDEZ*

Es considerada una de las formaciones más difíciles para operar. Las líneas de resistencia y de soporte se asemejan a un triángulo en expansión. Se deben presentar por lo menos tres picos o tres valles dentro de esta formación, al romper una de las líneas indica la dirección de la tendencia.

a) Broadering Bearish Formation

Broadering Formation

KOF L

b) Broadering Bullish Formation

GFNORTE O

Flag and Pennant

a) Bullish flag La pendiente de la bandera suele ser opuesta a la tendencia primaria. Para iniciar una posición larga, uno esperaría la formación de tres valles y confirmar con el rompimiento al alza de la resistencia. Un objetivo inicial sería duplicar el movimiento en dimensión desde el mínimo al principio de la bandera.

AXTEL CPO

b) Bullish pennant Es muy similar al triángulo simétrico. La única diferencia que se presenta es el horizonte de tiempo, éste es más corto y tiene una duración máxima de 3 semanas y suele encontrarse en el punto medio de una tendencia dentro de la gráfica. El objetivo tendrá una dimensión similar a la distancia entre el punto más alto y el más bajo de la formación. Para confirmar el rompimiento suele ser necesario observar tres valles.

NAFTRAC

a) Falling Wedge Bullish Triángulo simétrico con tendencia bajista, integrado por tres valles que, al superar la resistencia, se convierte en una tendencia alcista.

Es una formación muy similar al triángulo simétrico, solamente que la inclinación puede ser al alza o a la baja. Uno deberá esperar la formación de tres valles para validar.

Existen dos tipos de wedge formation:

Wedge formation

CEMEX CPO

b) Rising Wedge Bearish Triángulo simétrico con tendencia alcista integrado por tres valles y al perforar el soporte, se convierte en una tendencia bajista.

BIMBO A

Conclusión:La identificación de tendencias, determinación de soportes y resistencias nos ayuda a complementar nuestro análisis técnico y el uso de velas japonesas.

Es muy importante tener en cuenta que al momento de tomar una decisión, el análisis técnico es una de las herramientas que nos ayudan a tomar mejores decisiones.

Te invitamos a profundizar más en nuestros ebooks.Recuerda que en nuestra plataforma contamos con herramientas que harán más eficiente tu estrategia.

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junio de 2015